根据产业调研,本周互联网厂商、Top3服务器厂商已下订单,全年大几十万片出货预期进一步增强。
建议持续关注算力产业链。
点评:NV H20出货预计超预期,建议关注产业链相关检测、服务器、AIDC供应商。
【紫光股份】:服务器厂GPU直采盈利能力显著高于白盒产品,考虑H20新增及配套网络设备,预计基本盘“备考”业绩有望超45e。
【润泽科技】:液冷AIDC拓展顺利,智算服务有望进一步增厚业绩。
公司于廊坊和平湖两地的多个机房中部署AI算力模组,新增规模AI服务器订单。
IDC龙头,AI+液冷驱动,重点关注。
【菲菱科思】:GPU出货超预期带动配套网络设备出货,H3C+HW双主线驱动,H2数通交换机有望带动业绩超预期,重点关注。
同时,建议关注【鸿博股份】【润建股份】等同NV深度绑定的AIDC算力租赁供应商,供应恢复带来订单和业绩的确定性。