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2025.12.7市场逻辑精选
特别提示:下文涉及的题材或公司,内容罗列和篇幅长短,与后续涨跌无关,亦均非进行推荐,仅作研究辅助。投资者应自主决策,注意风险。 一、市场热点 军工:福建推进新质战斗力发展,美军或发动对委登陆作战 ◇驱动:1)2025年12月5日盘中消息,近期福建省委书记表示,推动全省国防动员更高层次发展、新质生产力同新质战斗力高效融合。 2)2025年12月7日消息,近日中国海军辽宁舰航母编队在宫古海峡以东海域正常组织舰载战斗机飞行训练期间,日本自卫队飞机多次抵近中国海军训练海空域滋扰,严重影响中方正常训练。
逻辑红宝书
2025-12-07 22:05:00
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佳缘科技
sz301117
51.6 (-1.19)
-2.25%
成交额
8.7亿
总市值
66.6亿
流通市值
40.9亿
市盈TTM
337.74
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大道无相我有象
老司机
2025-12-10 13:51:30
珍惜十二月上半月,下半月注意12月19日左右日本加息
判断:12月上半月A股仍有望延续走强,核心驱动来自“美联储降息落地”与“中央经济工作会议政策预期”共振;重要会议在美降息之后,因此美即使降息后预期仍在,且重要会议后可能会有新东西。但需警惕“鹰派降息”口径与日本央行加息窗口引发的短期波动,建议在12月19日前后几天适度降仓、回避高波动板块。 在威廉姆斯和戴利的鸽派发言下,12月降息预 2. 事件与行情节奏:为何“到期不止兑现、仍能走强” 美联储降息大概率落地,且偏鹰派指引风险存在:CME FedWatch显示,12月10日会议降息25bp的概率约
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佳缘科技
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斯瑞新材
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派克新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-10 10:35:35
一文梳理国家队可复用首秀产业意义与相关核心标的
9%),事件驱动相关性偏弱。
佳缘科技
星上电子/加密与一体机 载荷侧受益于星座加速与“太空算力/通信”拓展,公司星上加密/一体机方向被纳入受益清单;营收同比多季维持增长节奏波动,星座招标落地将提升可见度。 斯瑞新材 发动机材料(推力室内壁) 液体发动机推力室内壁核心供应商,随可复用火箭批量验证、发动机复用维保放量,量价与毛利具备提升空间;单季营收持续上行(2025Q2/2025Q3分别4.28亿/4.02亿)。 中航重机 —
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佳缘科技
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斯瑞新材
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航宇科技
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派克新材
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航天电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-09 23:50:33
重要会议预期,商业航天是十五五新质生产力重中之重
,且预计可复用成功概率较大。
佳缘科技
的第二大客户就是航天八院,
佳缘科技
我也从方方面面写了很多篇了,不列举了。个人比较看好
佳缘科技
、航天机电、斯瑞新材,但是可复用首飞成功成为事实后相关标的应该都会迎来价值重估,只是可能有的难买到了,其他也只能追涨了。
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佳缘科技
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航天机电
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斯瑞新材
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心宽体富
2025-12-09 14:30:21
佳缘科技
星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【
佳缘科技
】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,
佳缘科技
在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-09 14:28:25
论长征十二号甲国家队可复用首秀的成功率
率回收成功。 相关标的中最看好
佳缘科技
和航天机电,当然一旦回收成功,所有都会大涨的,鸡犬升天,前后排而已。
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佳缘科技
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航天机电
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大道无相我有象
老司机
2025-12-09 12:37:50
昨天发的德科立涨停,继续聚焦核心挖掘
发帖可回顾,成功率90%+。
佳缘科技
正站在“运力+算力”的商业航天拐点之上,短期受民营可回收火箭入轨成功、卫星物联网商用试验启动等行业催化驱动,叠加公司自建10 PFLOPS昇腾算力中心与医疗/军工AI一体机订单落地,有望形成“空天网络通信安全+星上智能载荷+行业AI产品”的多引擎增长格局,具备持续催化与预期差带来的再定价机会。 短期看翻倍空间,26年1季度看4倍,或许也可能一波达到 1. 为何“此时此刻”:三重催化同时到位
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佳缘科技
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德科立
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盛夏的果实
2025-12-09 12:15:20
佳缘科技
星载安全加速发展,AI算力积极探索
🔥【
佳缘科技
】:星载安全加速发展,AI算力积极探索丨中信证券计算机 [太阳]【卫星安全核心能力持续提升,推动航天产业智能化转型】2025年下半年,
佳缘科技
在卫星安全和太空算力领域持续取得突破性进展。公司通过在“星载安全终端”和“星间加密控制系统”领域的深耕,逐步形成了具备完整安全技术能力的产品体系,并积极布局卫星互联网、低轨卫星组网等航天领域的应用场景。此外,公司通过自主研发的星间加密控制技术,为低轨
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-08 21:21:58
一文梳理商业航天产业链(附最新逻辑)
铖昌科技、臻镭科技、国博电子、
佳缘科技
(长征十二号甲12月12日首发在即)等是核心供应商,深度参与星网等项目。上海瀚讯作为通信载荷总体单位,地位关键。此外,“太空算力”成为新增长点,通过在轨计算处理海量数据,顺灏股份(参股轨道晨光)、
佳缘科技
(合计覆盖国内已启动的3 万颗级低轨卫星市场)、普天科技(有望承接之江实验室项目)等开始布局。 卫星平台:为载荷提供支撑和能源。能源系统是关键,其中砷化镓太阳能电池凭借高效率和抗辐射性成为
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佳缘科技
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三维天地
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国光电气
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大道无相我有象
老司机
2025-12-08 20:04:19
商业航天为何是最紧迫的“全球共振”赛道,就几万个坑位,先占先得
核心标的推荐:我国规划的3万颗
佳缘科技
均已覆盖配套到,全面收益。
佳缘科技
目前“官宣”合作、且已进入实质交付阶段的卫星星座主要是: GW(国网)星座 1.3 万颗 角色:星间加密控制 + 星载 AI 算力模块“双供应商” 进展:2025 年中标星网一期 1.5 亿元订单,覆盖首批 648 颗卫星的 20% 产能,单星配套价值约 300 万元(加密 100 万 + 算力 200 万)。 计划:2025 年内完成 260 颗卫星配
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佳缘科技
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三维天地
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国光电气
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逻辑交易知行合一
2025-12-08 16:52:08
【建投计算机】重视量子与商业航天发展趋势
台或优质细分领域的民营企业,如
佳缘科技
等。 相关行业报告链接:#小程序://中信建投研究机构服务平台/4byokzu3Dp2v89p
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神州信息
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-08 14:58:00
航天八院是中国航天科技集团“三大总体院之一”,
佳缘科技
第二大客户
佳缘科技
和华为合作1.3万颗卫星,航天八院是其第二大客户,具有重要意义的国家队可复用首发长征十二号甲12月12日预计发射。 航天八院是中国航天科技集团“三大总体院之一”,承担我国多型运载火箭与应用卫星总装总测任务,近两年先后牵头完成“长征十二号(CZ-12)首飞成功”并推进“长征十二号甲(CZ-12A)可复用关键技术与首飞准备”,在“高密度发射+复用化演进”的国家空间运输体系中地位居中枢;对应低轨
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-08 13:01:03
马斯克太空算力加码设想,木头姐SpaceX估值翻6倍到18万亿
形成多重催化;在国内产业链中,
佳缘科技
已形成“宇航级制造+星载安全/计算+本地AI算力中心”的组合卡位,具备在天基算力早期落地阶段率先受益的条件。 1. 全球与国内催化:太空算力“临界时刻” 海外路径:马斯克与星链体系的方向指引 马斯克强调,得益于“免费太阳能+辐射冷却”,未来4-5年在太空部署大规模AI系统的成本可能优于地面;随着AI集群扩张,持续功率需求或达200-300GW、甚至接近1TW,而美国持续总发电量约490GW
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佳缘科技
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大道无相我有象
老司机
2025-12-08 11:10:44
锚定重大事件做核心标的
力”成为新叙事主线。 重点关注
佳缘科技
:公司在星载安全终端与星间加密控制系统在轨验证、AI算力机房与大模型本地化能力方面已形成体系化布局,随低轨星座加速与“天数天算”一期规划落地,有望成为“卫星安全+太空算力”细分的直接受益标的。 1. 事件与催化:国家队可复用火箭首飞与太空算力双轮驱动 朱雀三号入轨成功,复用验证迈入新阶段:12月3日朱雀三号成功入轨,一子级回收未成功但完成飞行全流程与关键数据获取,验证可复用技术路径,标志商
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佳缘科技
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顺灏股份
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通宇通讯
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大道无相我有象
老司机
2025-12-07 20:16:43
从“星-箭-场-测-用”看商业航天各环节增量倍数
发射配套:臻镭科技、西测测试、
佳缘科技
等 单次发射成本 一次性火箭 可复用后降至1/3以下 ≈3倍降本 一级/整流罩回收;液体甲烷/煤油 发动机/结构材料/3D打印:航天动力、超捷股份、铂力特等 火箭市场规模 2024年124亿元 2030年346亿元 ≈2.8倍 行业总量口径 产业链中上游配套 两大星座拉动(火箭服务) 2024年行业124亿元 2030E约805亿元 ≈6.5倍(结构峰值) 仅“千帆+GW”阶段性峰值,不等
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臻镭科技
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西测测试
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佳缘科技
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航天机电
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超捷股份
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无名小韭001
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商业航天周末热度很高,SpaceX冲击8000亿美元估值,超OpenAI,IPO就在明年。
优刻得、开普云等 (2)载荷:
佳缘科技
、复旦微电、臻镭科技、通宇通讯、上海瀚讯、航天电子、紫光国微、航天长峰等 (3)制造:上海沪工、航天智装、中国卫星等 (4)能源:上海港湾、乾照光电等 (5)火箭:航天动力、超捷股份、高华科技、西部材料、航天机电等
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超捷股份
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佳缘科技
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