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新帖播报

柚子超短笔记1

买买买的大户

2025-06-16 12:23:37

【招商机械】华为开发者大会即将召开，关注具身智能议题

【招商机械】华为开发者大会即将召开，关注具身智能议题事件1：华为发布2025开发者大会邀请函，根据邀请函显示，大会将于6月21日召开，设立具身智能闭门圆桌，聚焦工业具身智能。亿嘉和子公司佗道医疗CEO受邀参会。事件2：T客户微型丝杠加单，浙江荣泰今年交付量预计提升至8万根。事件3：工信部、民政部发布开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知。同时，在中办、国务院印发的《关于进一步保障和改善民生着力解决群众急难愁盼的意见》中明确提出：大力发展“一老一小”普惠服务，以失能老人照护为

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美湖股份

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-06-16 10:41:25

【中泰电子]海外算力需求上行，ASIC带动算力PCB进一步高增

1)算力由训练端转向推理端，海外资本开支仍积极向上，后续ASIC有望成为推理主要形式。2) ASIC芯片单卡PCB价值量更高，以AWS为例，其tr2服务器单卡PCB价值量约700美金;3)目前海外ASIC均指引乐观，ASIC芯片有望带动后续算力PCB成长! PCB业链景气度持续，从需求端来看，算力升级对PCB制程升级趋势十分明确，算力PCB公司业绩普遍高增，后续PCB厂商利润率水平有望进一步提升，且随着国内算力PCB份额持续提升，有望带动高端CCL产业链进一步向国内转移; 2)当前算力PCB出于

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沪电股份
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胜宏科技

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-06-16 10:38:57

[电新周观点]方向:风电和核电，国内外海上风电逐步启动;核电景气度较高

[电新周观点] 方向:风电和核电，国内外海上风电逐步启动;核电景气度较高。公司:东方电缆、金风科技、大金重工、日月股份、联创光电，禾望电气风电近期青州五七期，帆石一二都已经开工，国内海上风电项目已陆续开工。目前来看，国内深远海项目也在陆续准备中，其中海南的项目已经走完手续，其他沿海省市的项目也都在推进准备中。海外海上风电，英国在积极推动海上风电项目的招标，另外德国、丹麦等国家也有规模化的海上风电项目的准备。从产业链的调研来看，包括海缆、铸件和基础等环节排产的景气度都非常高。我们建议关注短期

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禾望电气
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金风科技

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追龙纪要

2025-06-16 10:20:18

山水比德：携手AR龙头Rokid，深化AI＋AR布局，更深层次资本合作值得期待

【长江建筑&电子】山水比德：携手AR龙头Rokid，深化AI＋AR布局，更深层次资本合作值得期待S山水比德(sz300844）S 山水比德董事长到访Rokid，达成多项合作共识。近日，山水比德董事长蔡彬一行到访杭州灵伴科技（Rokid），双方就技术合作方向达成多项共识，包括智慧城市更新所需的设计平台，结合AR技术实现空间解决方案的可视化模拟，提升公众参与度与决策效率；数字文旅场景，通过虚实结合交互，为城市、景区、主题公园打造沉浸式游览体验；运营数据可视化，利用AI+AR构建动态运营监测系统，实现

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山水比德

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生命的慢镜

一路向北的萌新

2025-06-16 09:20:55

摘要 -- 【国盛区块链】稳定币+RWA：下一个金融科技的大变革。

近期随着美国《GENIUS法案》及香港《稳定币条例》陆续立法通过，市场对稳定币主题的关注度快速提升。考虑到Circle上市，结合Tether的财报，稳定币主题亦有可对照研究的商业模式，作为金融科技领域的大变革，值得重视。稳定币某种程度上充当了加密货币市场“计价工具”的作用，这是对传统法币交易的一种补充甚至替代。稳定币诞生后不久，加密货币市场最主要的交易对是稳定币交易对，因此，稳定币在交易工具、价值流通等方面，充当着“法币”的作用。主流交易所(包括DEX去中心化交易所),比特币现货、期货交易对以

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众安在线
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连连数字
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四方精创
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恒宝股份
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京北方

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股海渔🐳

明天一定赚的公社达人

2025-06-16 07:57:07

油价上行受益标的梳理【国金建材建筑新材料】

油价上行受益标的梳理【国金建材建筑新材料】（1）事件，伊朗攻击了以色列海法炼油厂，以色列则攻击了伊朗的南帕尔斯天燃气田（全球最大天燃气田）及沙赫兰油库。6月13日布油期货2508涨幅达8.39%、已上涨至75.18美元/桶。（2）油价上涨利好炼化工程预期+煤化工。霍尔木兹海峡连接波斯湾和阿拉伯海，是海湾地区石油运输的重要海上通道，输送石油量占到全球总量的20%，地缘冲突引发市场对霍尔木兹海峡可能遭到封锁的担忧。 👉煤制油项目经济性更易受国际油价影响，以2024年新疆200-400元/吨的煤

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东华科技

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戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-06-16 05:59:50

信达证券:新消费和AI扩散顺序的相似性，一旦临近季报期，往往会有短期休整

核心结论:新消费和AI产业逻辑有很大的不同，但如果仔细观察内部细分行业的轮动顺序，能够看到有很大的相似性。(1)轮动的第一步:最先上涨且涨幅最大的个股均是当下有业绩有壁垒的标的(AI中的芯片算力、新消费中的泡泡玛特、老铺黄金等)。(2)轮动的第二步:投资者逐渐证明的产业趋势，开始寻找产业趋势中大概率会受益的方向，AI中的国产算力、应用，新消费中美妆、宠物、茶饮，这一类产业逻辑很强，但利润和壁垒比第一类标的弱。(3)轮动的第三步:投资者对业绩要求下降，只要是产业链中相关标的，均有望上涨，股价在底部

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中国稀土

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光辉岁月

2025-06-16 00:56:30

创新药：AI制药领域标志性事件点评，“双向奔赴”新范式，AI制药未来可期

【天风医药杨松团队】创新药：AI制药领域标志性事件点评，“双向奔赴”新范式，AI制药未来可期事件：6月13日，石药集团宣布与阿斯利康达成战略研究合作。阿斯利康将利用石药集团的AI引擎双轮驱动的高效药物发现平台，发现和开发新型口服小分子候选药物。石药集团将获得1.1亿美元的预付款，并有资格获得最高16.2亿美元的潜在研发里程碑付款及最高36亿美元的潜在销售里程碑付款，以及基于有关产品年净销售额的潜在个位数销售提成。此次授权合作，石药集团有望获得的金额超过50亿美元。点评：石药与阿斯利康的

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舒泰神
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常山药业
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赛升药业
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千红制药
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永安药业

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听风的韭菜

一路向北

2025-06-15 22:51:44

【ky机械】人形机器人底部“黄金坑"再现，把握核心票逢低布局机会

1、1X展示Redwood运控能力，各地机器人产业政策持续落地 (1)6月12日，1X官方发布最新视频，NEO机器人在Redwood强化学习系统的控制下，实现了侧步走/上下楼梯/膝跪等动作，适配家庭空间场景。"新大脑”能够协同控制NEO的行走与操作，并具有强大的泛化能力，如陌生位置拾取从未见过的物品、屈膝弯腰从地上捡起衣物等。继上周Fiqure更新在物流领域的效率提升进展后，预计1X将加速更新其在家庭领域的进度。 (2)南京、武汉相继发布机器人产业发展方案。武汉近期发布人形机器人产业三年行动方案

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拓普集团

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听牛市的声音

2025-06-15 21:45:07

周观点：关注紊乱带来油轮机会，航空逐渐步入旺季

[抱拳]【中信证券交运物流】周观点：关注紊乱带来油轮机会，航空逐渐步入旺季 [玫瑰]关注地缘影响边的际变化，油轮估值极具吸引力。短期随着船东避险情绪影响运力布置，地缘冲突加剧背景下，中东地区运力减少有望推动区域航线运价进一步上涨。上周VLCC运价在下半周快速上涨，根据Clarksons，6月15日当周VLCC运价环比增长52%至32302美元/天，其中TD3C运价环比上一周下降6%至23944美元/天。地缘冲突升级或引发对霍尔木兹海峡通行安全的担忧，若通行效率下降或短期封锁，供应链的紊乱对运价推

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华夏航空

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你果赖

2025-06-15 21:20:32

化债有加速，持续关注仪器+高股息

【广发环保郭鹏】化债有加速，持续关注仪器+高股息 [礼物]聚光科技、创业环保（A+H）、海螺创业、瀚蓝环境、永兴股份等 [烟花]重视【化债】及【国产替代】方向近日跟踪多家上市公司反馈，全国部分省市化债速度有所加快，多笔历史应收账款得到化解，持续看好存量资产改善、主业盈利突出的化债弹性标的，重点关注#聚光科技、创业环保等。 [玫瑰]从中标统计、企业反馈等方面来看，6月以来科学仪器多个品类国产替代不断加速，政府部门、科研机构、国有企业等均加大国产化设备采购，我们预期6月开始订单增速有望大幅提升，

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海螺创业

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只做牛市

中线波段的龙头选手

2025-06-15 21:08:47

电广传媒“新文旅”战略成效显著，泡泡玛特潮玩赛道前瞻，翻倍空间，新项目开业即火爆

电广传媒“新文旅”战略成效显著，潮玩赛道前瞻，电广传媒(000917)事件：公司“新文旅”战略落地成果持续收获高人气，新项目开业即火爆，老项目稳步圈粉。“五一”假期期间，电广传媒旗下景区及各酒店累计接待游客约52.3万人次，同比增长超83%；收入同比增长63.8%。其中，安化茶马古道景区于“五一”假期正式开门迎客，接待游客约1.5万人次；收入155万元，游客量与收入均创下历史新高。25Q1受投资项目影响短期承压。2025年第一季度，公司实现营业收入9.22亿元，同比增长2.67%；实现归属于上市

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电广传媒
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泡泡玛特

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我也不知道啊

2025-06-15 21:00:02

稀土永磁&锂周观点更新20250615

【天风金属】稀土永磁&锂周观点更新20250615 ✔稀土永磁出口修复预期下磁材表现亮眼。本周权益端表现突出，核心是演绎出口修复后的基本面改善，核心上市公司如上周强调的宁波韵升上涨34%，此外磁材板块非核心小票中科磁业（+64%）、新莱福（+18%）等受益于更好的筹码，表现更优。现货方面，整体表现平淡，本周轻稀土氧化镨钕-1.4%至44.25万元/吨（无锡盘镨钕收至44.5万）；中重稀土也小幅回落，氧化镝-0.3%至162.5万元/吨，氧化铽-1.1%至712.5万元/吨。消息面上，本周中美完

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广晟有色

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蹦恰恰~

2025-06-15 20:51:05

亚钾国际重大推荐

亚钾国际重大推荐 20250615 1.以色列拥有约400万吨/年钾肥产能，占全球供给5%。地缘冲突下，全球钾肥价格有望进一步上行。 2.公司扩产项目工程进展顺利，下半年大概率有新增产能释放产量，业绩中枢有望上行。2026年业绩中枢预期45e。 3.公司治理方面有很大预期差，市场担心治理问题，压制了公司估值，按45e业绩计算当前市值对应6.3倍PE。也因为担心治理问题，目前机构参与拥挤度不高。根据我们的研究，公司治理隐患未来半年内大概率可以消除。

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亚钾国际

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MuffinMan

2025-06-15 20:23:15

汉朔科技：数字化方案赋能新零售助力泡泡玛特风靡海外

1⃣公司为国内领先的零售行业数字化解决方案厂商。2021-2023年，公司营业收入CAGR达到52.99%👏，在国内电子价签解决方案市场占有率约62%；公司归母净利润从亏损660万元提升到盈利6.78亿元。2024年，公司实现营收44.86亿元，同比增加19%，实现归母净利润7.10亿元，同比增长4.81%。公司不断投入研发，严格把控产品质量，并通过持续的技术创新满足客户日益多样化的需求，在全球化过程中得到头部客户认可。 2⃣面对实体消费新需求，数字化解决方案大有可为。现今零售门店运营环节仍大

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汉朔科技

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五彩斑斓的漂流

2025-06-15 20:01:30

冠盛股份：固态估值释放空间巨大，重点推荐

【招商汽车】冠盛股份：固态估值释放空间巨大，重点推荐我们推荐以来，股价持续走强。公司当前估值仅17x 2025E PE，看70%+空间，重点推荐。现梳理估值逻辑如下。主业：估值合理修复 25年保守预测3.7e净利润（wind上更高拍3.8-4.2e），对应17x PE，可视为主业合理估值。考虑：a）历史上前瞻市盈率中位数约13x，波动区间约9-17x，仍在区间内；b）关税利空出尽且好于预期，出口链估值普遍提升；c）全市场估值上行，24年10月至今万得全A（除金融/石化）估值从约23x修复到3

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冠盛股份

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柠檬味阳光

2025-06-15 19:39:43

中东乱局震动金融市场，后续需要关注什么？

【中东乱局震动金融市场，后续需要关注什么？～东方财富策略陈果团队】 🔍事件：以色列今日凌晨对伊朗发动突袭，伊朗宣称将在接下来的几个小时内给世界带来惊喜。目前，由于霍尔木兹海峡封锁担忧和避险情绪，油价+9%，黄金+1%，恒科-2.5%，纳指期货-1% 🌍后续观测：伊朗报复措施落地速度和美国外交斡旋进展。 ⚠若封锁霍尔木兹海峡或发动导弹袭击，油价或继续冲高80美元，触发全球滞胀风险。 ⚠美伊原定6月15日阿曼谈判搁浅，若美强力施压以色列停火，或缓解局势 ⚠美国或因通胀压力大力介入调停：若伊朗封

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BUZZFEED,INC.

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不服就干

2025-06-15 19:39:15

、关税和以旧换新更新

250615 关税和以旧换新更新 [太阳]关税：根据美国商务部No. 250612-0097文件，自6月23日起对多种钢制家用电器加征关税，包括洗衣机、冰箱、洗碗机、厨灶等。根据渠道调研，此次为1）钢铁部分加税而非整机，洗衣机/冰箱的钢材占比约25%/10%，对应幅度约5-10%；2）关税叠加，钢铁关税+整机原产国关税，除英国外均需缴纳（墨西哥也需要）。3）铝衍生部分暂无明确加征要求 [太阳]以旧换新：根据渠道交流，第三批换新资金或最早于 7 月上旬拨付。考虑到资金消耗超预期（测算家电国补

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白山保险集团公司

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盛夏的果实

2025-06-15 19:35:43

字节FORCE大会亮点！华为HDC 2025关注点

字节：汉得信息、新致软件华为：软通动力、中软国际、亚信安全 —————————— 【申万计算机周报】字节FORCE大会亮点！华为HDC 2025关注点！ #字节FORCE大会亮点：豆包1.6系列发布、多模态、Agent、成本革命等。 [玫瑰]豆包大模型1.6系列更新，性能与性价比双重突破。1）首创“输入长度”区间定价策略；2）256k超长上下文支持；3）支持图像、GUI元素的联合理解。 [玫瑰]Agent生态闭环，推动开发和应用。1）加速基础设施层、工具平台层及应用层构建；2）低代码和开源框

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朗新集团

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布谷布谷

2025-06-15 19:05:34

重视北美算力！重视ASIC的光模块和PCB产业链

【AI】重视北美算力！重视ASIC的光模块和PCB产业链！-20250615 🔥AI行情周复盘：Oracle（周涨幅24%/同下）、英伟达/微软/谷歌/META/亚马逊均创4月关税战低点后新高；光模块板块中，天孚通信（+14%）和中际旭创（+13%）持续印证我们光模块高景气判断；PCB板块中，沪电股份（+10%）受益于谷歌和META的ASIC催化，持续印证我们“北美算力ASIC是本轮AI板块核心方向”的观点。 🔥中美博弈：任正非vs黄仁勋，华为vs英伟达。2025年6月10日，人民日报头版刊

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沪电股份

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听牛市的声音

2025-06-15 18:31:49

策略会反馈平稳偏积极，关注饮料旺季表现

【中金大众食品13】策略会反馈平稳偏积极，关注饮料旺季表现 [玫瑰]策略会反馈平稳偏积极，关注行业估值提升机会。虽整体行业需求仍平淡，但现制饮品、软饮料、啤酒进入旺季，考虑今年入夏时间较早，以上板块旺季或有超预期表现，同时零食板块景气度仍存，我们建议关注饮品、零食等板块投资机会。整体板块当前渠道稳健运行，终端需求企稳，估值在资金面等催化下步入提升通道，我们认为板块当前仍具备较好投资机会，推荐标的：古茗、蜜雪、农夫、燕京、珠江、青啤H、东鹏、卫龙、统一、康师傅、华润饮料、飞鹤、蒙牛、伊利、万辰、

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重庆啤酒

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投研掘地蜂

2025-06-15 18:22:23

【国联民生传媒互联网】完美世界（002624）：《https://wx.zsxq.com/

【国联民生传媒互联网】完美世界（002624）：《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=异环》二测在即，关注移动端&海外测试情况，持续推荐！ 🔥《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=异环》国内二测（PC+移动端）定档6/26-7/10，海外PC端测试定档7/3-7/16（支持英语、日语、简体&繁体中文）。且将于6/21晚19:30进行测试

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完美世界

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投研掘地蜂

2025-06-15 18:20:10

【天风医药杨松团队】国内医药政策点评：2025年基本医保和商保目录调整工作启动，国常会研究

【天风医药杨松团队】国内医药政策点评：2025年基本医保和商保目录调整工作启动，国常会研究药品和耗材集采优化政策 [玫瑰]核心投资结论：加大力度买创新药，买全球最好的中国创新药 [太阳]事件一：根据相关媒体报道，6月16日（下周一）国家医保局将召开相关行业座谈会，就《2025年国家基本医疗保险、生育保险和工伤保险药品目录及商业健康保险创新药品目录调整工作方案》征求意见点评：医保目录调整是国内创新药产业政策的核心，本次座谈会召开标志着每年一度的目录调整进入实质性落地阶段。商业健康保险创新药品目录

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舒泰神

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投研掘地蜂

2025-06-15 18:18:55

若羽臣交流核心要点

#若羽臣交流核心要点# #绽家：# 今年Q1全渠道150%+增长，二季度更为迅猛，618期间160%+增速，抖音端同比增长3-4倍，全年对达成8-10亿收入目标乐观。产品结构上，香氛洗衣液占比从去年20%提升至40%，成为绝对大单品，今年柔顺剂占比10%，后续发力新品如洗衣液、无火香氛等。 #斐萃：# 一季度表现出色，1月春节期间抖音渠道GMV超2000万，618放量趋势，对全年完成3亿收入目标有信心。目前有7款单品，5月上新的红宝石油未大力推广已在天猫鱼油新品榜排第一，下半年预计再推三款SKU

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若羽臣

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微笑天使

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泡泡玛特珠宝品牌首店正式开业，期待IP价值释放

泡泡玛特珠宝品牌首店正式开业，期待IP价值释放【东吴传媒互联网张良卫团队】事件：6月13日，泡泡玛特旗下独立珠宝品牌popop全球首店在上海港汇恒隆广场开业。王宁表示：“我们其实一直也希望能够通过不同的品类去拓展更多的可能性，珠宝是我们一直在尝试的非常重要的品类”。店内饰品覆盖Hirono、MOLLY、SKULL PANDA、Crybaby、LABUBU、星星人等多个热门IP，价格区间在319-2699元。观点重申：2025年以来 Labubu头部IP势能延续，近期在欧美日韩等市场热度进一

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泡泡玛特

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幸运锦鲤

2025-06-15 17:41:13

25Q2前瞻:风电Q2业绩较好公司更新

第4批❗️【天风电新】25Q2前瞻:风电Q2业绩较好公司更新-0614 ————————— #看向Q2，海风、风机、零部件全面回暖，持续2个季度出业绩，#风电板块低配&绩优，建议重点配置。 1、海风：大金：出口海风出货量近4.5万吨，预计Q2经营性利润2.5亿，Q2欧元汇率持续走高，假设Q2汇兑收益同Q1的0.5亿持平，预计Q2归母净利润3亿，同比+466%；环比+56%；海力：国内海风出货量20万吨+，同比+545%，环比+300%，Q2单吨折旧及费用大幅下降，预计吨净利修复至900+，预

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明阳电气

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韭头竹蜻蜓

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巴黎航展概念股

巴黎航展概念股 1. 战机整机：中航沈飞（歼35等机型，舰载机业务受益海军装备升级）、成飞集成、中航成飞（军机龙头，如歼10CE等机型参展，提升军贸竞争力） 2. 发动机：航发动力（为多型战机提供发动机，军贸中发动机及备件业务有潜力） 3. 航电系统与零部件：国睿科技（歼 - 100航电等）、雷电微力（歼 - 10C航电等）、中航光电（歼 - 100航电等）、晨曦航空（惯性导航系统）、利君股份（结构件外协加工） 4. 材料：上大股份（高温合金等特种钢）、光威复材（歼 - 10C

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中航沈飞

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投研掘地蜂

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【中信电新】户储电芯缺货，关注Q2相关企业业绩超预期表现

【中信电新】户储电芯缺货，关注Q2相关企业业绩超预期表现根据我们在SNEC展会走访调研，5月以来100Ah及以下的小容量储能电芯出现紧缺，头部户储厂家集中催货下部分电芯厂或出现小幅涨价。小电芯出现短期结构性缺货除了电芯厂近年来产能往280Ah、314Ah等大规格方向转移影响外，更重要的原因在于25Q2以来东欧、东南亚等地海外户储需求超预期背景下，相关厂家集中要货导致紧缺目前主流出口户储产品以100Ah以下电芯规格为主，2025Q1各户储上市公司业绩会已披露订单、排产向上趋势但板块情绪低迷市场

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锦浪科技

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投研掘地蜂

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【东吴电新】爱科赛博：聚变电源核心供应商，测试电源+特种电源放量迎来业绩拐点，建议重点关注

【东吴电新】爱科赛博：聚变电源核心供应商，测试电源+特种电源放量迎来业绩拐点，建议重点关注！ #掌握多项关键电源技术的电源公司# 公司主业为精密测试电源、特种电源和电能质量控制设备等电力电子变换和控制设备。公司是国内少数几家掌握加速器电源关键技术的企业之一，先后为“上海光源”等6项国家重大科研基础设施提供加速器电源或作为电源总包商，此外公司荣获#国家科技进步二等奖。24年底公司研发人员总数429人，同比增加169人，占公司总人数的41%。 #核聚变磁体电源特种电源壁垒高、国内装置核心供应商核聚

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爱科赛博

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投研掘地蜂

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【浙商科创王杨团队】AI产业迎来过渡期

【浙商科创王杨团队】AI产业迎来过渡期近期英伟达股价反弹至前高附近，英伟达产业链股价似乎有卷土重来之势，但当前时点我们想重点提示的是，AI的投资特征面临变化。新兴技术发展绕不开其特征的规律，这是我们对PC互联网、移动互联网、乃至电动车等新兴技术发展规律，以及不同阶段的股价走势规律，详细研究后得出的结论。换言之，新兴产业的演绎规律，从萌芽期到成长期再到成熟期，都有很多值得研究的层面，事实上也确实存在固有规律。针对AI发展阶段，在众多规律中，我们想提示的是，上游景气到达峰值后，其一，在应用有重

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新易盛

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