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盈利模式周期策略师
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全梭哈的半棵韭菜
2025-05-03 16:51:04
中金关税影响
【中金海外】关税暂未明显冲击美国就业市场 4月非农新增就业17.7 万人,虽然低于前值下修后的18.5 万,但远远好于预期的13.8 万。同时,失业率维持在 4.2% 不变,劳动参与率小幅抬升至 62.6%(上个月 62.5%)。工资增速同环比也相比上个月小幅降温。 分行业看,零售,以及服务业如医疗,酒店休闲相比上个月降幅最大,仓储运输增幅最多,这在一定程度上可能都与4月初关税实施影响有关。此外,政府就业仅小幅下降,表明裁员影响有限。 ️这个就业数据是4月“对等关税”实施以来首个重要的“硬数据”
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全梭哈的半棵韭菜
2025-05-02 23:23:09
CSP陆续交卷:AI投入坚定!
【中泰电子】CSP陆续交卷:AI投入坚定! # Capex:Meta超预期上调,谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta(今晨财报): 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间(原:600~650亿美元),上限上调近11%; 2、 微软(今晨财报): 预计下一季度Capex环比增加(本季度环降属季节性波动), 维持新财年展望:FY26(25Q3-25Q2)资本支出将增长,增速低于FY25; 3、 谷歌(上周五发布): 维持对2025年capex 750亿美元的预期,不受宏观波动影
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全梭哈的半棵韭菜
2025-05-02 23:21:19
每日美股新闻
每日美股市场要闻速递(5月1日 周四) 重要新闻 1. 美国国家经济委员会主任哈塞特:预计今天结束前将有关税消息宣布。 2. 美国至4月26日当周初请失业金人数录得24.1万人,为2025年2月22日当周以来新高。 个股新闻 1. 微软(MSFT.O)Q1业绩超预期,公司预测Azure云业务将实现强劲增长。 2. Meta Platforms(META.O)第一季度营收增长16%,超出分析师的预期。 3. 美国法官裁定苹果(AAPL.O)违反应用商店反垄断令,要求苹果“整改”。 4. 特斯拉(T
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全梭哈的半棵韭菜
2025-05-01 13:34:29
MetaAI 眼镜增长 2 倍月活 4 倍
[礼物]【Meta大涨6%】资本开支上修,重点推荐# 【算力板块】 [拳头]①# Meta预期25年资本开支640-720亿美元(此前预期600-650亿美元),上修主因数据中心和硬件成本增加(叠加全球采购和贸易讨论不确定性)。 [玫瑰]②# Meta财报超预期:每股收益6.43美元(预期5.28美元),营收423亿美元(预期414亿)。Meta AI月活约10亿;AI设备成为增长点。 [玫瑰]③谷歌资本开支维持:Q1172亿美元,同比+42%,环比+19%;预期全年750亿美元。一季度营收超市
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2025-04-30 23:24:00
美心翼申:一季报业绩预增,资金赌墨西哥关税放松
美心翼申(北交所): 全球曲轴行业龙头,市占率约12%,深度切入海外柴发供应链,墨西哥工厂独占北美35%份额,美墨加协定商品暂时豁免“对等关税”。 一季报业绩预增,资金午后想顶高试图打造第三个首板 美心的走势主要是资金去归因和算力柴发的链接~ 核心概念:柴油发电机(曲轴)+ 北交所 + 精密机械曲轴 行业地位:据网络资料,曲轴是柴油发动机关键部件,公司在通用汽油机曲轴和制冷压缩机曲轴细分领域处于第一梯队,是全国最大的通用汽油机曲轴生产基地和全国最大的压缩机曲轴出口基地(未查证) 。 产品领域:专
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全梭哈的半棵韭菜
2025-04-30 12:48:52
430节前你打算拿什么?
【午评】三大指数早盘涨跌不一,深成指涨超0.5%,创业板指涨近1%,预计两市全天成交接近1.1万亿,较前一交易日放量7%,当前上涨个股超3500家。 早盘市场分化,部分题材轮动走强。 人工智能相对强势,电光科技一字涨停,鸿博股份四连板,东珠生态六天四板,常山北明等多股涨停。 外骨骼机器人概念异动拉升,中超控股、精工科技首板,探路者、振江股份回封涨停。 端侧AI异动拉升,瑞芯微涨停,乐鑫科技大涨超10%。 机器人(PEEK材料)概念盘中回流,中欣氟材回封涨停,新瀚新材等跌幅收窄。 短线情绪整体分化
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2025-04-30 08:49:46
【麦米电话会纪要】
麦格米特 🤔仔细听了定增和说明会的录音,说说自己的看法吧。 📈1. 主业:电控,新能源车,机器人,医疗电源增速都还不错,30% 左右,有些高一点;一部分细分领域做到前三,想要扩大市占率,所以主动降低了主业的价格,进而影响了毛利,这部分可预见的增长还是能持续,也看到的确拿到了一部分新订单。 💰2. 主业估值:对于增速 20-30%,部分用价格抢占市场,部分放量的业务,估值最多先给到 20-25;如果不算车和 ai 电源的研发,大概利润 8 个亿,对应 pe20,估值 160 亿左右,最多给到
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2025-04-29 20:22:25
领导视察模型速空间试戴 AI 眼镜
【政策东风再起,AI眼镜产业加速】 一、政策催化:高层定调,AI产业进入高质量发展期 #背景:总书记视察人工智能产品体验店,重点体验智能眼镜等创新产品,并明确表示要“加强政策支持与人才培养,开发安全可靠优质产品”。 此次表态释放三大信号: 政策加码:预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件(如智能眼镜)的研发补贴; 安全规范提速:结合信通院AI眼镜评测体系,行业准入门槛将提升,技术合规企业受益; 市场需求激活:高层示范效应或带动政企端(如工业、医疗)采购,加速B端场景渗透。 二、行业趋势:AI
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2025-04-28 22:17:56
大摩:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上
《大摩:英伟达依然是 AI 芯片领域的王者》 📈 1、摩根士丹利重申英伟达 (NVDA) 的 "增持" 评级:目标价略微调整至 160 美元 (原 162 美元),认为 AI 推理需求正在爆发式增长,而非市场担忧的 "消化期"。 📊 2、根据行业数据和多方面验证:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上,这对生态系统造成了巨大压力,推动了对处理这些工作负载的硬件投资激增。 💬 3、社交媒体上多位科技巨头高管 (包括 OpenAI、Google、xAI
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2025-04-28 20:06:20
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测 国内主要AI产品数据:根据SimilarWeb,上周(2025/4/14-2025/4/20)国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为:Kimi 767.04万次,环比下降5.21%;文心一言 262.68万次,环比下降2.35%;通义千问 179.47万次,环比下降7.44%;豆包 1289.72万次,环比上升4.61%;智谱清言 55.16万次,环比下降3.54%;讯飞星火15.92万次,环比上升0.01%;D
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2025-04-28 19:51:08
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升 #25Q1业绩超预期 25Q1双环收入20.65亿元,同比-0.5%,主要系受钢材贸易业务收缩(公司钢材业务原来是总额法,24Q4开始用净额法),剔除钢材业务,那么公司25Q1主营业务收入的#同比增速大概为12.5%+ (预计收入增量主要系智能执行机构、电驱动齿轮业务持续释放)。 25Q1双环归母净利润2.76亿元,#同比+25%,扣非净利润2.69亿元,#同比+28%,预计主要系1)规模效应释放;2)产品结构变化:盈利好的新能
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2025-04-28 19:49:34
大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势
《大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势》 📈 1、摩根士丹利最新研报指出:在具身 AI 和自动化领域,包括自动驾驶汽车、人形机器人、无人机等方面,中国已远超美国,尤其在机器人 "实体" 和配套制造基础设施上优势显著。美国面临严峻的创新追赶挑战,而特斯拉可能成为扭转这一局面的关键力量。 📄 2、近期,美国交通部长发布 NHTSA 新的自动驾驶框架:这标志着美国在实现自动驾驶技术标准化方面迈出重要一步。该框架简化了自动驾驶车辆的碰撞报告流程,并着重强调需建立全国性标准,以避
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全梭哈的半棵韭菜
2025-04-27 22:19:44
大摩深度研报
一、报告背景与核心观点 美国施压亚洲经济体限制对华经济参与:媒体报道美国可能要求盟友(如越南、泰国、印度等)通过加征关税、限制投资或转运等方式,减少对华经济联系,以规避美国关税。 核心结论:中国是亚洲跨境生产网络的核心,限制措施对除中国外的亚洲经济体 “不可能完成”,将引发中国对等反制,导致地区贸易、资本支出及增长前景受重创,实质是 “关税冲击置换”。 三、美国三大潜在措施及实施难度 对中国征收关税 挑战: 扰乱区域生产网络:中国是中间品主要供应方,征税导致越南、印度等国制造业成本上升,国内生产
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2025-04-27 20:54:54
越疆科技交流反馈
越疆科技交流反馈 📊一 、公司概况公司定位与技术优势 🤖越疆科技专注于机器人 “手部操作能力”(协作机器人),是全球协作机器人领域全球第二、中国第一的企业,2023 年底累计出货量超 8 万台。 💪核心基因:创新 (差异化产品路径)、务实 (高效经营)、高效 (资本利用率高)。 🌍全球化运营: 海外收入占比超 50%,服务 80 + 世界 500 强客户,是中国少有的成功全球化机器人企业。 产品创新 🚀差异化路径: 早期首创四轴桌面级协作机器人 (非模仿 UR 的六轴),2022 年推
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全梭哈的半棵韭菜
2025-04-27 20:53:27
小鹏机器人更新
【西部机械】小鹏人形机器人产业链&轻量化方向:量产突围与“以塑代钢”新纪元 本周人形机器人板块热度再起,小鹏汽车携Iron机器人于上海车展高调亮相,其“工业级L3量产野心+国产化技术突围”的双重逻辑,叠加特斯拉Optimus G3轻量化与灵巧手技术迭代,催生两条核心主线:小鹏链与轻量化材料革新,产业趋势与市场情绪共振下,投资机遇凸显! 1️⃣ 小鹏链:国产化突围,线性执行器与丝杠需求爆发 小鹏Iron以“谐波+行星+丝杠”方案实现关节模组创新,单机丝杠用量超20套,超特斯拉Optimus的14根
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中金关税影响
【中金海外】关税暂未明显冲击美国就业市场 4月非农新增就业17.7 万人,虽然低于前值下修后的18.5 万,但远远好于预期的13.8 万。同时,失业率维持在 4.2% 不变,劳动参与率小幅抬升至 62.6%(上个月 62.5%)。工资增速同环比也相比上个月小幅降温。 分行业看,零售,以及服务业如医疗,酒店休闲相比上个月降幅最大,仓储运输增幅最多,这在一定程度上可能都与4月初关税实施影响有关。此外,政府就业仅小幅下降,表明裁员影响有限。 ️这个就业数据是4月“对等关税”实施以来首个重要的“硬数据”
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2025-05-02 23:23:09
CSP陆续交卷:AI投入坚定!
【中泰电子】CSP陆续交卷:AI投入坚定! # Capex:Meta超预期上调,谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta(今晨财报): 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间(原:600~650亿美元),上限上调近11%; 2、 微软(今晨财报): 预计下一季度Capex环比增加(本季度环降属季节性波动), 维持新财年展望:FY26(25Q3-25Q2)资本支出将增长,增速低于FY25; 3、 谷歌(上周五发布): 维持对2025年capex 750亿美元的预期,不受宏观波动影
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每日美股新闻
每日美股市场要闻速递(5月1日 周四) 重要新闻 1. 美国国家经济委员会主任哈塞特:预计今天结束前将有关税消息宣布。 2. 美国至4月26日当周初请失业金人数录得24.1万人,为2025年2月22日当周以来新高。 个股新闻 1. 微软(MSFT.O)Q1业绩超预期,公司预测Azure云业务将实现强劲增长。 2. Meta Platforms(META.O)第一季度营收增长16%,超出分析师的预期。 3. 美国法官裁定苹果(AAPL.O)违反应用商店反垄断令,要求苹果“整改”。 4. 特斯拉(T
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MetaAI 眼镜增长 2 倍月活 4 倍
[礼物]【Meta大涨6%】资本开支上修,重点推荐# 【算力板块】 [拳头]①# Meta预期25年资本开支640-720亿美元(此前预期600-650亿美元),上修主因数据中心和硬件成本增加(叠加全球采购和贸易讨论不确定性)。 [玫瑰]②# Meta财报超预期:每股收益6.43美元(预期5.28美元),营收423亿美元(预期414亿)。Meta AI月活约10亿;AI设备成为增长点。 [玫瑰]③谷歌资本开支维持:Q1172亿美元,同比+42%,环比+19%;预期全年750亿美元。一季度营收超市
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美心翼申:一季报业绩预增,资金赌墨西哥关税放松
美心翼申(北交所): 全球曲轴行业龙头,市占率约12%,深度切入海外柴发供应链,墨西哥工厂独占北美35%份额,美墨加协定商品暂时豁免“对等关税”。 一季报业绩预增,资金午后想顶高试图打造第三个首板 美心的走势主要是资金去归因和算力柴发的链接~ 核心概念:柴油发电机(曲轴)+ 北交所 + 精密机械曲轴 行业地位:据网络资料,曲轴是柴油发动机关键部件,公司在通用汽油机曲轴和制冷压缩机曲轴细分领域处于第一梯队,是全国最大的通用汽油机曲轴生产基地和全国最大的压缩机曲轴出口基地(未查证) 。 产品领域:专
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【午评】三大指数早盘涨跌不一,深成指涨超0.5%,创业板指涨近1%,预计两市全天成交接近1.1万亿,较前一交易日放量7%,当前上涨个股超3500家。 早盘市场分化,部分题材轮动走强。 人工智能相对强势,电光科技一字涨停,鸿博股份四连板,东珠生态六天四板,常山北明等多股涨停。 外骨骼机器人概念异动拉升,中超控股、精工科技首板,探路者、振江股份回封涨停。 端侧AI异动拉升,瑞芯微涨停,乐鑫科技大涨超10%。 机器人(PEEK材料)概念盘中回流,中欣氟材回封涨停,新瀚新材等跌幅收窄。 短线情绪整体分化
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【麦米电话会纪要】
麦格米特 🤔仔细听了定增和说明会的录音,说说自己的看法吧。 📈1. 主业:电控,新能源车,机器人,医疗电源增速都还不错,30% 左右,有些高一点;一部分细分领域做到前三,想要扩大市占率,所以主动降低了主业的价格,进而影响了毛利,这部分可预见的增长还是能持续,也看到的确拿到了一部分新订单。 💰2. 主业估值:对于增速 20-30%,部分用价格抢占市场,部分放量的业务,估值最多先给到 20-25;如果不算车和 ai 电源的研发,大概利润 8 个亿,对应 pe20,估值 160 亿左右,最多给到
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领导视察模型速空间试戴 AI 眼镜
【政策东风再起,AI眼镜产业加速】 一、政策催化:高层定调,AI产业进入高质量发展期 #背景:总书记视察人工智能产品体验店,重点体验智能眼镜等创新产品,并明确表示要“加强政策支持与人才培养,开发安全可靠优质产品”。 此次表态释放三大信号: 政策加码:预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件(如智能眼镜)的研发补贴; 安全规范提速:结合信通院AI眼镜评测体系,行业准入门槛将提升,技术合规企业受益; 市场需求激活:高层示范效应或带动政企端(如工业、医疗)采购,加速B端场景渗透。 二、行业趋势:AI
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大摩:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上
《大摩:英伟达依然是 AI 芯片领域的王者》 📈 1、摩根士丹利重申英伟达 (NVDA) 的 "增持" 评级:目标价略微调整至 160 美元 (原 162 美元),认为 AI 推理需求正在爆发式增长,而非市场担忧的 "消化期"。 📊 2、根据行业数据和多方面验证:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上,这对生态系统造成了巨大压力,推动了对处理这些工作负载的硬件投资激增。 💬 3、社交媒体上多位科技巨头高管 (包括 OpenAI、Google、xAI
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AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测 国内主要AI产品数据:根据SimilarWeb,上周(2025/4/14-2025/4/20)国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为:Kimi 767.04万次,环比下降5.21%;文心一言 262.68万次,环比下降2.35%;通义千问 179.47万次,环比下降7.44%;豆包 1289.72万次,环比上升4.61%;智谱清言 55.16万次,环比下降3.54%;讯飞星火15.92万次,环比上升0.01%;D
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双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升 #25Q1业绩超预期 25Q1双环收入20.65亿元,同比-0.5%,主要系受钢材贸易业务收缩(公司钢材业务原来是总额法,24Q4开始用净额法),剔除钢材业务,那么公司25Q1主营业务收入的#同比增速大概为12.5%+ (预计收入增量主要系智能执行机构、电驱动齿轮业务持续释放)。 25Q1双环归母净利润2.76亿元,#同比+25%,扣非净利润2.69亿元,#同比+28%,预计主要系1)规模效应释放;2)产品结构变化:盈利好的新能
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大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势
《大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势》 📈 1、摩根士丹利最新研报指出:在具身 AI 和自动化领域,包括自动驾驶汽车、人形机器人、无人机等方面,中国已远超美国,尤其在机器人 "实体" 和配套制造基础设施上优势显著。美国面临严峻的创新追赶挑战,而特斯拉可能成为扭转这一局面的关键力量。 📄 2、近期,美国交通部长发布 NHTSA 新的自动驾驶框架:这标志着美国在实现自动驾驶技术标准化方面迈出重要一步。该框架简化了自动驾驶车辆的碰撞报告流程,并着重强调需建立全国性标准,以避
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大摩深度研报
一、报告背景与核心观点 美国施压亚洲经济体限制对华经济参与:媒体报道美国可能要求盟友(如越南、泰国、印度等)通过加征关税、限制投资或转运等方式,减少对华经济联系,以规避美国关税。 核心结论:中国是亚洲跨境生产网络的核心,限制措施对除中国外的亚洲经济体 “不可能完成”,将引发中国对等反制,导致地区贸易、资本支出及增长前景受重创,实质是 “关税冲击置换”。 三、美国三大潜在措施及实施难度 对中国征收关税 挑战: 扰乱区域生产网络:中国是中间品主要供应方,征税导致越南、印度等国制造业成本上升,国内生产
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越疆科技交流反馈
越疆科技交流反馈 📊一 、公司概况公司定位与技术优势 🤖越疆科技专注于机器人 “手部操作能力”(协作机器人),是全球协作机器人领域全球第二、中国第一的企业,2023 年底累计出货量超 8 万台。 💪核心基因:创新 (差异化产品路径)、务实 (高效经营)、高效 (资本利用率高)。 🌍全球化运营: 海外收入占比超 50%,服务 80 + 世界 500 强客户,是中国少有的成功全球化机器人企业。 产品创新 🚀差异化路径: 早期首创四轴桌面级协作机器人 (非模仿 UR 的六轴),2022 年推
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2025-04-27 20:53:27
小鹏机器人更新
【西部机械】小鹏人形机器人产业链&轻量化方向:量产突围与“以塑代钢”新纪元 本周人形机器人板块热度再起,小鹏汽车携Iron机器人于上海车展高调亮相,其“工业级L3量产野心+国产化技术突围”的双重逻辑,叠加特斯拉Optimus G3轻量化与灵巧手技术迭代,催生两条核心主线:小鹏链与轻量化材料革新,产业趋势与市场情绪共振下,投资机遇凸显! 1️⃣ 小鹏链:国产化突围,线性执行器与丝杠需求爆发 小鹏Iron以“谐波+行星+丝杠”方案实现关节模组创新,单机丝杠用量超20套,超特斯拉Optimus的14根
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2025-05-03 16:51:04
中金关税影响
【中金海外】关税暂未明显冲击美国就业市场 4月非农新增就业17.7 万人,虽然低于前值下修后的18.5 万,但远远好于预期的13.8 万。同时,失业率维持在 4.2% 不变,劳动参与率小幅抬升至 62.6%(上个月 62.5%)。工资增速同环比也相比上个月小幅降温。 分行业看,零售,以及服务业如医疗,酒店休闲相比上个月降幅最大,仓储运输增幅最多,这在一定程度上可能都与4月初关税实施影响有关。此外,政府就业仅小幅下降,表明裁员影响有限。 ️这个就业数据是4月“对等关税”实施以来首个重要的“硬数据”
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2025-05-02 23:23:09
CSP陆续交卷:AI投入坚定!
【中泰电子】CSP陆续交卷:AI投入坚定! # Capex:Meta超预期上调,谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta(今晨财报): 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间(原:600~650亿美元),上限上调近11%; 2、 微软(今晨财报): 预计下一季度Capex环比增加(本季度环降属季节性波动), 维持新财年展望:FY26(25Q3-25Q2)资本支出将增长,增速低于FY25; 3、 谷歌(上周五发布): 维持对2025年capex 750亿美元的预期,不受宏观波动影
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2025-05-02 23:21:19
每日美股新闻
每日美股市场要闻速递(5月1日 周四) 重要新闻 1. 美国国家经济委员会主任哈塞特:预计今天结束前将有关税消息宣布。 2. 美国至4月26日当周初请失业金人数录得24.1万人,为2025年2月22日当周以来新高。 个股新闻 1. 微软(MSFT.O)Q1业绩超预期,公司预测Azure云业务将实现强劲增长。 2. Meta Platforms(META.O)第一季度营收增长16%,超出分析师的预期。 3. 美国法官裁定苹果(AAPL.O)违反应用商店反垄断令,要求苹果“整改”。 4. 特斯拉(T
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MetaAI 眼镜增长 2 倍月活 4 倍
[礼物]【Meta大涨6%】资本开支上修,重点推荐# 【算力板块】 [拳头]①# Meta预期25年资本开支640-720亿美元(此前预期600-650亿美元),上修主因数据中心和硬件成本增加(叠加全球采购和贸易讨论不确定性)。 [玫瑰]②# Meta财报超预期:每股收益6.43美元(预期5.28美元),营收423亿美元(预期414亿)。Meta AI月活约10亿;AI设备成为增长点。 [玫瑰]③谷歌资本开支维持:Q1172亿美元,同比+42%,环比+19%;预期全年750亿美元。一季度营收超市
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2025-04-30 23:24:00
美心翼申:一季报业绩预增,资金赌墨西哥关税放松
美心翼申(北交所): 全球曲轴行业龙头,市占率约12%,深度切入海外柴发供应链,墨西哥工厂独占北美35%份额,美墨加协定商品暂时豁免“对等关税”。 一季报业绩预增,资金午后想顶高试图打造第三个首板 美心的走势主要是资金去归因和算力柴发的链接~ 核心概念:柴油发电机(曲轴)+ 北交所 + 精密机械曲轴 行业地位:据网络资料,曲轴是柴油发动机关键部件,公司在通用汽油机曲轴和制冷压缩机曲轴细分领域处于第一梯队,是全国最大的通用汽油机曲轴生产基地和全国最大的压缩机曲轴出口基地(未查证) 。 产品领域:专
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430节前你打算拿什么?
【午评】三大指数早盘涨跌不一,深成指涨超0.5%,创业板指涨近1%,预计两市全天成交接近1.1万亿,较前一交易日放量7%,当前上涨个股超3500家。 早盘市场分化,部分题材轮动走强。 人工智能相对强势,电光科技一字涨停,鸿博股份四连板,东珠生态六天四板,常山北明等多股涨停。 外骨骼机器人概念异动拉升,中超控股、精工科技首板,探路者、振江股份回封涨停。 端侧AI异动拉升,瑞芯微涨停,乐鑫科技大涨超10%。 机器人(PEEK材料)概念盘中回流,中欣氟材回封涨停,新瀚新材等跌幅收窄。 短线情绪整体分化
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【麦米电话会纪要】
麦格米特 🤔仔细听了定增和说明会的录音,说说自己的看法吧。 📈1. 主业:电控,新能源车,机器人,医疗电源增速都还不错,30% 左右,有些高一点;一部分细分领域做到前三,想要扩大市占率,所以主动降低了主业的价格,进而影响了毛利,这部分可预见的增长还是能持续,也看到的确拿到了一部分新订单。 💰2. 主业估值:对于增速 20-30%,部分用价格抢占市场,部分放量的业务,估值最多先给到 20-25;如果不算车和 ai 电源的研发,大概利润 8 个亿,对应 pe20,估值 160 亿左右,最多给到
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2025-04-29 20:22:25
领导视察模型速空间试戴 AI 眼镜
【政策东风再起,AI眼镜产业加速】 一、政策催化:高层定调,AI产业进入高质量发展期 #背景:总书记视察人工智能产品体验店,重点体验智能眼镜等创新产品,并明确表示要“加强政策支持与人才培养,开发安全可靠优质产品”。 此次表态释放三大信号: 政策加码:预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件(如智能眼镜)的研发补贴; 安全规范提速:结合信通院AI眼镜评测体系,行业准入门槛将提升,技术合规企业受益; 市场需求激活:高层示范效应或带动政企端(如工业、医疗)采购,加速B端场景渗透。 二、行业趋势:AI
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2025-04-28 22:17:56
大摩:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上
《大摩:英伟达依然是 AI 芯片领域的王者》 📈 1、摩根士丹利重申英伟达 (NVDA) 的 "增持" 评级:目标价略微调整至 160 美元 (原 162 美元),认为 AI 推理需求正在爆发式增长,而非市场担忧的 "消化期"。 📊 2、根据行业数据和多方面验证:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上,这对生态系统造成了巨大压力,推动了对处理这些工作负载的硬件投资激增。 💬 3、社交媒体上多位科技巨头高管 (包括 OpenAI、Google、xAI
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2025-04-28 20:06:20
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测 国内主要AI产品数据:根据SimilarWeb,上周(2025/4/14-2025/4/20)国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为:Kimi 767.04万次,环比下降5.21%;文心一言 262.68万次,环比下降2.35%;通义千问 179.47万次,环比下降7.44%;豆包 1289.72万次,环比上升4.61%;智谱清言 55.16万次,环比下降3.54%;讯飞星火15.92万次,环比上升0.01%;D
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2025-04-28 19:51:08
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升 #25Q1业绩超预期 25Q1双环收入20.65亿元,同比-0.5%,主要系受钢材贸易业务收缩(公司钢材业务原来是总额法,24Q4开始用净额法),剔除钢材业务,那么公司25Q1主营业务收入的#同比增速大概为12.5%+ (预计收入增量主要系智能执行机构、电驱动齿轮业务持续释放)。 25Q1双环归母净利润2.76亿元,#同比+25%,扣非净利润2.69亿元,#同比+28%,预计主要系1)规模效应释放;2)产品结构变化:盈利好的新能
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2025-04-28 19:49:34
大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势
《大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势》 📈 1、摩根士丹利最新研报指出:在具身 AI 和自动化领域,包括自动驾驶汽车、人形机器人、无人机等方面,中国已远超美国,尤其在机器人 "实体" 和配套制造基础设施上优势显著。美国面临严峻的创新追赶挑战,而特斯拉可能成为扭转这一局面的关键力量。 📄 2、近期,美国交通部长发布 NHTSA 新的自动驾驶框架:这标志着美国在实现自动驾驶技术标准化方面迈出重要一步。该框架简化了自动驾驶车辆的碰撞报告流程,并着重强调需建立全国性标准,以避
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2025-04-27 22:19:44
大摩深度研报
一、报告背景与核心观点 美国施压亚洲经济体限制对华经济参与:媒体报道美国可能要求盟友(如越南、泰国、印度等)通过加征关税、限制投资或转运等方式,减少对华经济联系,以规避美国关税。 核心结论:中国是亚洲跨境生产网络的核心,限制措施对除中国外的亚洲经济体 “不可能完成”,将引发中国对等反制,导致地区贸易、资本支出及增长前景受重创,实质是 “关税冲击置换”。 三、美国三大潜在措施及实施难度 对中国征收关税 挑战: 扰乱区域生产网络:中国是中间品主要供应方,征税导致越南、印度等国制造业成本上升,国内生产
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2025-04-27 20:54:54
越疆科技交流反馈
越疆科技交流反馈 📊一 、公司概况公司定位与技术优势 🤖越疆科技专注于机器人 “手部操作能力”(协作机器人),是全球协作机器人领域全球第二、中国第一的企业,2023 年底累计出货量超 8 万台。 💪核心基因:创新 (差异化产品路径)、务实 (高效经营)、高效 (资本利用率高)。 🌍全球化运营: 海外收入占比超 50%,服务 80 + 世界 500 强客户,是中国少有的成功全球化机器人企业。 产品创新 🚀差异化路径: 早期首创四轴桌面级协作机器人 (非模仿 UR 的六轴),2022 年推
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小鹏机器人更新
【西部机械】小鹏人形机器人产业链&轻量化方向:量产突围与“以塑代钢”新纪元 本周人形机器人板块热度再起,小鹏汽车携Iron机器人于上海车展高调亮相,其“工业级L3量产野心+国产化技术突围”的双重逻辑,叠加特斯拉Optimus G3轻量化与灵巧手技术迭代,催生两条核心主线:小鹏链与轻量化材料革新,产业趋势与市场情绪共振下,投资机遇凸显! 1️⃣ 小鹏链:国产化突围,线性执行器与丝杠需求爆发 小鹏Iron以“谐波+行星+丝杠”方案实现关节模组创新,单机丝杠用量超20套,超特斯拉Optimus的14根
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中金关税影响
【中金海外】关税暂未明显冲击美国就业市场 4月非农新增就业17.7 万人,虽然低于前值下修后的18.5 万,但远远好于预期的13.8 万。同时,失业率维持在 4.2% 不变,劳动参与率小幅抬升至 62.6%(上个月 62.5%)。工资增速同环比也相比上个月小幅降温。 分行业看,零售,以及服务业如医疗,酒店休闲相比上个月降幅最大,仓储运输增幅最多,这在一定程度上可能都与4月初关税实施影响有关。此外,政府就业仅小幅下降,表明裁员影响有限。 ️这个就业数据是4月“对等关税”实施以来首个重要的“硬数据”
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CSP陆续交卷:AI投入坚定!
【中泰电子】CSP陆续交卷:AI投入坚定! # Capex:Meta超预期上调,谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta(今晨财报): 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间(原:600~650亿美元),上限上调近11%; 2、 微软(今晨财报): 预计下一季度Capex环比增加(本季度环降属季节性波动), 维持新财年展望:FY26(25Q3-25Q2)资本支出将增长,增速低于FY25; 3、 谷歌(上周五发布): 维持对2025年capex 750亿美元的预期,不受宏观波动影
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2025-05-02 23:21:19
每日美股新闻
每日美股市场要闻速递(5月1日 周四) 重要新闻 1. 美国国家经济委员会主任哈塞特:预计今天结束前将有关税消息宣布。 2. 美国至4月26日当周初请失业金人数录得24.1万人,为2025年2月22日当周以来新高。 个股新闻 1. 微软(MSFT.O)Q1业绩超预期,公司预测Azure云业务将实现强劲增长。 2. Meta Platforms(META.O)第一季度营收增长16%,超出分析师的预期。 3. 美国法官裁定苹果(AAPL.O)违反应用商店反垄断令,要求苹果“整改”。 4. 特斯拉(T
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MetaAI 眼镜增长 2 倍月活 4 倍
[礼物]【Meta大涨6%】资本开支上修,重点推荐# 【算力板块】 [拳头]①# Meta预期25年资本开支640-720亿美元(此前预期600-650亿美元),上修主因数据中心和硬件成本增加(叠加全球采购和贸易讨论不确定性)。 [玫瑰]②# Meta财报超预期:每股收益6.43美元(预期5.28美元),营收423亿美元(预期414亿)。Meta AI月活约10亿;AI设备成为增长点。 [玫瑰]③谷歌资本开支维持:Q1172亿美元,同比+42%,环比+19%;预期全年750亿美元。一季度营收超市
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美心翼申:一季报业绩预增,资金赌墨西哥关税放松
美心翼申(北交所): 全球曲轴行业龙头,市占率约12%,深度切入海外柴发供应链,墨西哥工厂独占北美35%份额,美墨加协定商品暂时豁免“对等关税”。 一季报业绩预增,资金午后想顶高试图打造第三个首板 美心的走势主要是资金去归因和算力柴发的链接~ 核心概念:柴油发电机(曲轴)+ 北交所 + 精密机械曲轴 行业地位:据网络资料,曲轴是柴油发动机关键部件,公司在通用汽油机曲轴和制冷压缩机曲轴细分领域处于第一梯队,是全国最大的通用汽油机曲轴生产基地和全国最大的压缩机曲轴出口基地(未查证) 。 产品领域:专
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【午评】三大指数早盘涨跌不一,深成指涨超0.5%,创业板指涨近1%,预计两市全天成交接近1.1万亿,较前一交易日放量7%,当前上涨个股超3500家。 早盘市场分化,部分题材轮动走强。 人工智能相对强势,电光科技一字涨停,鸿博股份四连板,东珠生态六天四板,常山北明等多股涨停。 外骨骼机器人概念异动拉升,中超控股、精工科技首板,探路者、振江股份回封涨停。 端侧AI异动拉升,瑞芯微涨停,乐鑫科技大涨超10%。 机器人(PEEK材料)概念盘中回流,中欣氟材回封涨停,新瀚新材等跌幅收窄。 短线情绪整体分化
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【麦米电话会纪要】
麦格米特 🤔仔细听了定增和说明会的录音,说说自己的看法吧。 📈1. 主业:电控,新能源车,机器人,医疗电源增速都还不错,30% 左右,有些高一点;一部分细分领域做到前三,想要扩大市占率,所以主动降低了主业的价格,进而影响了毛利,这部分可预见的增长还是能持续,也看到的确拿到了一部分新订单。 💰2. 主业估值:对于增速 20-30%,部分用价格抢占市场,部分放量的业务,估值最多先给到 20-25;如果不算车和 ai 电源的研发,大概利润 8 个亿,对应 pe20,估值 160 亿左右,最多给到
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领导视察模型速空间试戴 AI 眼镜
【政策东风再起,AI眼镜产业加速】 一、政策催化:高层定调,AI产业进入高质量发展期 #背景:总书记视察人工智能产品体验店,重点体验智能眼镜等创新产品,并明确表示要“加强政策支持与人才培养,开发安全可靠优质产品”。 此次表态释放三大信号: 政策加码:预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件(如智能眼镜)的研发补贴; 安全规范提速:结合信通院AI眼镜评测体系,行业准入门槛将提升,技术合规企业受益; 市场需求激活:高层示范效应或带动政企端(如工业、医疗)采购,加速B端场景渗透。 二、行业趋势:AI
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大摩:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上
《大摩:英伟达依然是 AI 芯片领域的王者》 📈 1、摩根士丹利重申英伟达 (NVDA) 的 "增持" 评级:目标价略微调整至 160 美元 (原 162 美元),认为 AI 推理需求正在爆发式增长,而非市场担忧的 "消化期"。 📊 2、根据行业数据和多方面验证:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上,这对生态系统造成了巨大压力,推动了对处理这些工作负载的硬件投资激增。 💬 3、社交媒体上多位科技巨头高管 (包括 OpenAI、Google、xAI
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AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测 国内主要AI产品数据:根据SimilarWeb,上周(2025/4/14-2025/4/20)国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为:Kimi 767.04万次,环比下降5.21%;文心一言 262.68万次,环比下降2.35%;通义千问 179.47万次,环比下降7.44%;豆包 1289.72万次,环比上升4.61%;智谱清言 55.16万次,环比下降3.54%;讯飞星火15.92万次,环比上升0.01%;D
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双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升 #25Q1业绩超预期 25Q1双环收入20.65亿元,同比-0.5%,主要系受钢材贸易业务收缩(公司钢材业务原来是总额法,24Q4开始用净额法),剔除钢材业务,那么公司25Q1主营业务收入的#同比增速大概为12.5%+ (预计收入增量主要系智能执行机构、电驱动齿轮业务持续释放)。 25Q1双环归母净利润2.76亿元,#同比+25%,扣非净利润2.69亿元,#同比+28%,预计主要系1)规模效应释放;2)产品结构变化:盈利好的新能
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大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势
《大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势》 📈 1、摩根士丹利最新研报指出:在具身 AI 和自动化领域,包括自动驾驶汽车、人形机器人、无人机等方面,中国已远超美国,尤其在机器人 "实体" 和配套制造基础设施上优势显著。美国面临严峻的创新追赶挑战,而特斯拉可能成为扭转这一局面的关键力量。 📄 2、近期,美国交通部长发布 NHTSA 新的自动驾驶框架:这标志着美国在实现自动驾驶技术标准化方面迈出重要一步。该框架简化了自动驾驶车辆的碰撞报告流程,并着重强调需建立全国性标准,以避
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大摩深度研报
一、报告背景与核心观点 美国施压亚洲经济体限制对华经济参与:媒体报道美国可能要求盟友(如越南、泰国、印度等)通过加征关税、限制投资或转运等方式,减少对华经济联系,以规避美国关税。 核心结论:中国是亚洲跨境生产网络的核心,限制措施对除中国外的亚洲经济体 “不可能完成”,将引发中国对等反制,导致地区贸易、资本支出及增长前景受重创,实质是 “关税冲击置换”。 三、美国三大潜在措施及实施难度 对中国征收关税 挑战: 扰乱区域生产网络:中国是中间品主要供应方,征税导致越南、印度等国制造业成本上升,国内生产
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2025-04-27 20:54:54
越疆科技交流反馈
越疆科技交流反馈 📊一 、公司概况公司定位与技术优势 🤖越疆科技专注于机器人 “手部操作能力”(协作机器人),是全球协作机器人领域全球第二、中国第一的企业,2023 年底累计出货量超 8 万台。 💪核心基因:创新 (差异化产品路径)、务实 (高效经营)、高效 (资本利用率高)。 🌍全球化运营: 海外收入占比超 50%,服务 80 + 世界 500 强客户,是中国少有的成功全球化机器人企业。 产品创新 🚀差异化路径: 早期首创四轴桌面级协作机器人 (非模仿 UR 的六轴),2022 年推
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小鹏机器人更新
【西部机械】小鹏人形机器人产业链&轻量化方向:量产突围与“以塑代钢”新纪元 本周人形机器人板块热度再起,小鹏汽车携Iron机器人于上海车展高调亮相,其“工业级L3量产野心+国产化技术突围”的双重逻辑,叠加特斯拉Optimus G3轻量化与灵巧手技术迭代,催生两条核心主线:小鹏链与轻量化材料革新,产业趋势与市场情绪共振下,投资机遇凸显! 1️⃣ 小鹏链:国产化突围,线性执行器与丝杠需求爆发 小鹏Iron以“谐波+行星+丝杠”方案实现关节模组创新,单机丝杠用量超20套,超特斯拉Optimus的14根
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2025-05-03 16:51:04
中金关税影响
【中金海外】关税暂未明显冲击美国就业市场 4月非农新增就业17.7 万人,虽然低于前值下修后的18.5 万,但远远好于预期的13.8 万。同时,失业率维持在 4.2% 不变,劳动参与率小幅抬升至 62.6%(上个月 62.5%)。工资增速同环比也相比上个月小幅降温。 分行业看,零售,以及服务业如医疗,酒店休闲相比上个月降幅最大,仓储运输增幅最多,这在一定程度上可能都与4月初关税实施影响有关。此外,政府就业仅小幅下降,表明裁员影响有限。 ️这个就业数据是4月“对等关税”实施以来首个重要的“硬数据”
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2025-05-02 23:23:09
CSP陆续交卷:AI投入坚定!
【中泰电子】CSP陆续交卷:AI投入坚定! # Capex:Meta超预期上调,谷歌&微软维持此前高指引 1、 Meta(今晨财报): 2025全年Capex预算提升至640~720亿美元区间(原:600~650亿美元),上限上调近11%; 2、 微软(今晨财报): 预计下一季度Capex环比增加(本季度环降属季节性波动), 维持新财年展望:FY26(25Q3-25Q2)资本支出将增长,增速低于FY25; 3、 谷歌(上周五发布): 维持对2025年capex 750亿美元的预期,不受宏观波动影
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2025-05-02 23:21:19
每日美股新闻
每日美股市场要闻速递(5月1日 周四) 重要新闻 1. 美国国家经济委员会主任哈塞特:预计今天结束前将有关税消息宣布。 2. 美国至4月26日当周初请失业金人数录得24.1万人,为2025年2月22日当周以来新高。 个股新闻 1. 微软(MSFT.O)Q1业绩超预期,公司预测Azure云业务将实现强劲增长。 2. Meta Platforms(META.O)第一季度营收增长16%,超出分析师的预期。 3. 美国法官裁定苹果(AAPL.O)违反应用商店反垄断令,要求苹果“整改”。 4. 特斯拉(T
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2025-05-01 13:34:29
MetaAI 眼镜增长 2 倍月活 4 倍
[礼物]【Meta大涨6%】资本开支上修,重点推荐# 【算力板块】 [拳头]①# Meta预期25年资本开支640-720亿美元(此前预期600-650亿美元),上修主因数据中心和硬件成本增加(叠加全球采购和贸易讨论不确定性)。 [玫瑰]②# Meta财报超预期:每股收益6.43美元(预期5.28美元),营收423亿美元(预期414亿)。Meta AI月活约10亿;AI设备成为增长点。 [玫瑰]③谷歌资本开支维持:Q1172亿美元,同比+42%,环比+19%;预期全年750亿美元。一季度营收超市
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2025-04-30 23:24:00
美心翼申:一季报业绩预增,资金赌墨西哥关税放松
美心翼申(北交所): 全球曲轴行业龙头,市占率约12%,深度切入海外柴发供应链,墨西哥工厂独占北美35%份额,美墨加协定商品暂时豁免“对等关税”。 一季报业绩预增,资金午后想顶高试图打造第三个首板 美心的走势主要是资金去归因和算力柴发的链接~ 核心概念:柴油发电机(曲轴)+ 北交所 + 精密机械曲轴 行业地位:据网络资料,曲轴是柴油发动机关键部件,公司在通用汽油机曲轴和制冷压缩机曲轴细分领域处于第一梯队,是全国最大的通用汽油机曲轴生产基地和全国最大的压缩机曲轴出口基地(未查证) 。 产品领域:专
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2025-04-30 12:48:52
430节前你打算拿什么?
【午评】三大指数早盘涨跌不一,深成指涨超0.5%,创业板指涨近1%,预计两市全天成交接近1.1万亿,较前一交易日放量7%,当前上涨个股超3500家。 早盘市场分化,部分题材轮动走强。 人工智能相对强势,电光科技一字涨停,鸿博股份四连板,东珠生态六天四板,常山北明等多股涨停。 外骨骼机器人概念异动拉升,中超控股、精工科技首板,探路者、振江股份回封涨停。 端侧AI异动拉升,瑞芯微涨停,乐鑫科技大涨超10%。 机器人(PEEK材料)概念盘中回流,中欣氟材回封涨停,新瀚新材等跌幅收窄。 短线情绪整体分化
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2025-04-30 08:49:46
【麦米电话会纪要】
麦格米特 🤔仔细听了定增和说明会的录音,说说自己的看法吧。 📈1. 主业:电控,新能源车,机器人,医疗电源增速都还不错,30% 左右,有些高一点;一部分细分领域做到前三,想要扩大市占率,所以主动降低了主业的价格,进而影响了毛利,这部分可预见的增长还是能持续,也看到的确拿到了一部分新订单。 💰2. 主业估值:对于增速 20-30%,部分用价格抢占市场,部分放量的业务,估值最多先给到 20-25;如果不算车和 ai 电源的研发,大概利润 8 个亿,对应 pe20,估值 160 亿左右,最多给到
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2025-04-29 20:22:25
领导视察模型速空间试戴 AI 眼镜
【政策东风再起,AI眼镜产业加速】 一、政策催化:高层定调,AI产业进入高质量发展期 #背景:总书记视察人工智能产品体验店,重点体验智能眼镜等创新产品,并明确表示要“加强政策支持与人才培养,开发安全可靠优质产品”。 此次表态释放三大信号: 政策加码:预计后续地方财政与产业基金将加大对AI硬件(如智能眼镜)的研发补贴; 安全规范提速:结合信通院AI眼镜评测体系,行业准入门槛将提升,技术合规企业受益; 市场需求激活:高层示范效应或带动政企端(如工业、医疗)采购,加速B端场景渗透。 二、行业趋势:AI
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2025-04-28 22:17:56
大摩:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上
《大摩:英伟达依然是 AI 芯片领域的王者》 📈 1、摩根士丹利重申英伟达 (NVDA) 的 "增持" 评级:目标价略微调整至 160 美元 (原 162 美元),认为 AI 推理需求正在爆发式增长,而非市场担忧的 "消化期"。 📊 2、根据行业数据和多方面验证:推理芯片短缺情况正在加剧,自年初以来生成的 token 数量增长了 5 倍以上,这对生态系统造成了巨大压力,推动了对处理这些工作负载的硬件投资激增。 💬 3、社交媒体上多位科技巨头高管 (包括 OpenAI、Google、xAI
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2025-04-28 20:06:20
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测
AI周度跟踪之十四 | 百度发布通用Agent产品“心响”、字节扣子空间开启内测 国内主要AI产品数据:根据SimilarWeb,上周(2025/4/14-2025/4/20)国内主要AI大模型产品网页端访问量分别为:Kimi 767.04万次,环比下降5.21%;文心一言 262.68万次,环比下降2.35%;通义千问 179.47万次,环比下降7.44%;豆包 1289.72万次,环比上升4.61%;智谱清言 55.16万次,环比下降3.54%;讯飞星火15.92万次,环比上升0.01%;D
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2025-04-28 19:51:08
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升
双环传动25Q1业绩:25Q1扣非利润增速28%,盈利能力持续提升 #25Q1业绩超预期 25Q1双环收入20.65亿元,同比-0.5%,主要系受钢材贸易业务收缩(公司钢材业务原来是总额法,24Q4开始用净额法),剔除钢材业务,那么公司25Q1主营业务收入的#同比增速大概为12.5%+ (预计收入增量主要系智能执行机构、电驱动齿轮业务持续释放)。 25Q1双环归母净利润2.76亿元,#同比+25%,扣非净利润2.69亿元,#同比+28%,预计主要系1)规模效应释放;2)产品结构变化:盈利好的新能
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双环传动
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2025-04-28 19:49:34
大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势
《大摩:特斯拉与 "机器人竞赛",美国如何追赶中国的领先优势》 📈 1、摩根士丹利最新研报指出:在具身 AI 和自动化领域,包括自动驾驶汽车、人形机器人、无人机等方面,中国已远超美国,尤其在机器人 "实体" 和配套制造基础设施上优势显著。美国面临严峻的创新追赶挑战,而特斯拉可能成为扭转这一局面的关键力量。 📄 2、近期,美国交通部长发布 NHTSA 新的自动驾驶框架:这标志着美国在实现自动驾驶技术标准化方面迈出重要一步。该框架简化了自动驾驶车辆的碰撞报告流程,并着重强调需建立全国性标准,以避
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2025-04-27 22:19:44
大摩深度研报
一、报告背景与核心观点 美国施压亚洲经济体限制对华经济参与:媒体报道美国可能要求盟友(如越南、泰国、印度等)通过加征关税、限制投资或转运等方式,减少对华经济联系,以规避美国关税。 核心结论:中国是亚洲跨境生产网络的核心,限制措施对除中国外的亚洲经济体 “不可能完成”,将引发中国对等反制,导致地区贸易、资本支出及增长前景受重创,实质是 “关税冲击置换”。 三、美国三大潜在措施及实施难度 对中国征收关税 挑战: 扰乱区域生产网络:中国是中间品主要供应方,征税导致越南、印度等国制造业成本上升,国内生产
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越疆科技交流反馈
越疆科技交流反馈 📊一 、公司概况公司定位与技术优势 🤖越疆科技专注于机器人 “手部操作能力”(协作机器人),是全球协作机器人领域全球第二、中国第一的企业,2023 年底累计出货量超 8 万台。 💪核心基因:创新 (差异化产品路径)、务实 (高效经营)、高效 (资本利用率高)。 🌍全球化运营: 海外收入占比超 50%,服务 80 + 世界 500 强客户,是中国少有的成功全球化机器人企业。 产品创新 🚀差异化路径: 早期首创四轴桌面级协作机器人 (非模仿 UR 的六轴),2022 年推
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【西部机械】小鹏人形机器人产业链&轻量化方向:量产突围与“以塑代钢”新纪元 本周人形机器人板块热度再起,小鹏汽车携Iron机器人于上海车展高调亮相,其“工业级L3量产野心+国产化技术突围”的双重逻辑,叠加特斯拉Optimus G3轻量化与灵巧手技术迭代,催生两条核心主线:小鹏链与轻量化材料革新,产业趋势与市场情绪共振下,投资机遇凸显! 1️⃣ 小鹏链:国产化突围,线性执行器与丝杠需求爆发 小鹏Iron以“谐波+行星+丝杠”方案实现关节模组创新,单机丝杠用量超20套,超特斯拉Optimus的14根
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