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扶大厦之将倾,挽狂澜于既倒!
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2025-10-10 13:20:54
S新莱应材(sz300260)S:长江存储+长鑫存储+上海微电子,真空+气体阀门国内百亿市场的唯一上市公司,国外已彻底断供。新凯来关键零部件核心供应商,已取得新凯来数亿级设备零部件加液冷大单,公司半导体产品面向国内外众多客户,包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡海力士、正帆科技、至纯科技、亚翔集成等知名客户,作为众多客户的合格供应商,公司产品订单充足,供货新凯来,上海微电子,合肥晶合,中芯国际,长鑫存储,长江存储、华为,荷兰ASML,美国等公司,三期大基金预计增持
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2025-09-29 14:15:33
S中一科技(sz301150)S:网传纪要,无负极技术核心标的。专利布局,已送样头部客户。核心专利“锂铜一体化复合材料”由公司和头部客户、高校共同研发,在铜箔表面搭建锂合金层,形成亲锂界面,降低锂枝晶生长,减少死锂。已送样头部客户,反馈良好。
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2025-09-28 12:30:10
赢合科技(300457):设备参数与聚合物固态电池突破100%契合
2025年9月,清华大学张强团队在《自然》发表聚合物固态电池突破性成果: - 能量密度604 Wh/kg - 外压≤1 MPa即可稳定运行 - 电解质膜厚20 μm、零溶剂、高致密 该路线被视作“半固态→全固态”最可行路径之一,但三大工艺极限值(低压封装/超薄转印/零溶剂成膜)长期缺乏量产级设备支撑。赢合科技2024-2025年连续交付的湿法+干法双路径整线,实测参数与论文极限值完全重叠,并已获CATL、比亚迪、QS等头部客户重复订单验证,实现技术-参数-商业三重闭环。 三大难点逐一拆解与参数对
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2025-09-25 10:33:11
能耗挑战:十年增长十倍的散热需求
9月24日,2025云栖大会在杭州举行,阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布,将在未来三年已规划的3800亿元资本开支基础上继续追加投入,用于云和AI硬件基础设施建设,以迎接超级人工智能(ASI)时代的到来。他还透露,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍,预示着算力需求将呈指数级增长。 S康盛股份(sz002418)S 作为阿里巴巴的合作伙伴,为其数据中心提供冷板式与浸没式液冷技术解决方案,产品包括高性能液冷机柜、CDU(冷却分配单元)系列、冷却液等。这些液冷技术可有效应对
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康盛股份: 稀有的“全形态散热”平台标的
S康盛股份(sz002418)S :公司在微通道散热技术领域取得关键进展,AI级微通道液冷方案已获国内头部服务器厂商验证邀请,标志着公司从传统数据中心、新能源车散热,正式迈入AI算力散热核心供应链。市场分析人士认为,这一突破有望为公司打开数倍于传统业务的增量空间。 技术突破:0.08mm精密微通道+激光焊密封,对标国际一线标准 据公司研发负责人介绍,康盛新一代微通道冷板已实现0.08mm翅片间距的稳定量产,采用高精度CNC+激光蚀刻+真空扩散焊三联工艺,通道粗糙度≤1μm,流阻较传统方案下降18
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全球AI竞赛正在加速,作为算力基础设施的关键环节,液冷散热赛道刚刚起跑
S鸿富瀚(sz301086)S :散热业务涵盖数据中心液冷模组、数据中心风冷模组、消费电子风冷模组三大类。公司早在消费电子方面具备技术积累,并且已经与国内头部厂商如中兴通讯达成合作,同时获得了北美大客户的送样资格。这表明其在液冷散热领域已经具备了一定的技术实力和市场认可度。 液冷散热市场的高景气与增长空间:随着AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗的大幅提升,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术。这种技术的单价是现有散热方案的3至5倍,为液
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天山电子:业绩好 价格低 盘子小!“涨价潮+国产替代”新型企业级存储唯一模组标的
PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 天山电子的核心卡位:长存已构建“设计—主控—模组”全链条,天山电子是唯一上市模组平台,
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线上线下:TikTok美区方案落地驱动业绩与估值同步修复
S线上线下(sz300959)S :公司最直接的TikTok海外广告代理收入(占2024年营收18%)将率先环比改善,市场可能把Q4单季增速从-15%上调至+10%,带来盈利预测上修与估值修复共振。 出海广告预算:TikTok美国停封风险解除,品牌方、MCN 重新投放,公司代理的TikTok海外广告业务环比回升。 跨境SaaS订阅:关税休战+汇率稳定,中小卖家重启备货,公司“跨境ERP+独立站工具”新增付费门店有望转正。 国内短视频营销:市场担心“TikTok模式”被禁的情绪缓解,抖音、快手本地
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S飞凯材料(sz300398)S:作为国内半导体封装材料领域领先企业,其高端光刻胶、封装胶及电子化学品等产品有望受益于HBM技术迭代带来的材料需求提升。随着HBM规格升级,先进封装材料市场空间将进一步扩大,公司凭借技术积累和国产替代优势,有望切入高端供应链,打开新的成长空间。
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英伟达对华芯片销售遇阻,博通或成最大替代受益者
1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势:随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧,越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片(ASIC)作为替代方案,而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测,到2027年,定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。 2. 博通与中国市场关系紧密,但也受地缘政治影响:博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商,尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后,博通与华为的合作受限,导致其年销售额一度减少约20亿美元。 3. 当前环境下,博通
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S苏大维格(sz300331)S:作为国内领先的微纳结构产品制造与技术服务提供商,已成功向上海微电子供应其半导体投影式光刻机核心部件——定位光栅尺。随着国产DUV光刻机研发进程加速(如中芯国际测试宇量算设备),公司关键器件配套能力获验证,有望深度受益于国产替代浪潮,未来订单增长可期!
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S山子高科(sz000981)S:全资子公司西部创投拟以3.01亿收购嘉禾惠芯99%股份,梓禾惠芯持有浙江禾芯26.8687%股权为其第一大股东,主要业务发展方向为模拟芯片、电源管理芯片、数字和逻辑芯片、射频芯片及模块等封装测试。
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精锻科技:人形机器人轴向磁通电机,核心增量赛道“卖铲人”
2025年9月14日多家机构最新研报,轴向磁通电机(尤其是PCB定子版本)因具备扭矩密度高(30Nm/kg vs 无框19Nm/kg)、重量轻(同扭矩可减重50%)、效率高(>96%)、低噪音与量产灵活等优势,已被特斯拉、小米、赛力斯、智元、青龙、优必选等人形机器人主机厂及Tier1模组厂列为下一代关节电机重点技术路线。目前产业正处于送样验证→小批试产→设备自动化降本的关键窗口,最早10月北美特斯拉送样,2026年有望随机器人量产同步爆发。 S精锻科技(sz300258)S :国内PCB轴向磁通
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S旋极信息(sz300324)S:通过投资参股芯北南京和控股子公司旋极星源,介入了模拟芯片领域。其中,芯北南京专注于电源管理等模拟芯片设计,而旋极星源则专注于射频模拟芯片的定制和IP授权,并在特定细分领域有较高的市场占有率。
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旋极信息:白菜价坐拥“小寒武纪”
巨头AI军备竞赛:阿里巴巴再砸25亿美元升级云算力、百度自研芯全面提速。 S旋极信息(sz300324)S:参股公司浙江曲速TGU01凭“2TB DDR5+670B大模型单机推理+成本仅为HBM方案1/18”的独家优势,已进入双方服务器招标短名单。机构预估2025年来自阿里、百度的TGU01订单有望突破30万卡,对应收入超20亿元,旋极信息按13%股权可获投资收益约2.6亿元,同比增逾5倍,目前旋极股价不到十元,价值重估空间巨大!
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S新莱应材(sz300260)S:长江存储+长鑫存储+上海微电子,真空+气体阀门国内百亿市场的唯一上市公司,国外已彻底断供。新凯来关键零部件核心供应商,已取得新凯来数亿级设备零部件加液冷大单,公司半导体产品面向国内外众多客户,包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡海力士、正帆科技、至纯科技、亚翔集成等知名客户,作为众多客户的合格供应商,公司产品订单充足,供货新凯来,上海微电子,合肥晶合,中芯国际,长鑫存储,长江存储、华为,荷兰ASML,美国等公司,三期大基金预计增持
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S中一科技(sz301150)S:网传纪要,无负极技术核心标的。专利布局,已送样头部客户。核心专利“锂铜一体化复合材料”由公司和头部客户、高校共同研发,在铜箔表面搭建锂合金层,形成亲锂界面,降低锂枝晶生长,减少死锂。已送样头部客户,反馈良好。
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赢合科技(300457):设备参数与聚合物固态电池突破100%契合
2025年9月,清华大学张强团队在《自然》发表聚合物固态电池突破性成果: - 能量密度604 Wh/kg - 外压≤1 MPa即可稳定运行 - 电解质膜厚20 μm、零溶剂、高致密 该路线被视作“半固态→全固态”最可行路径之一,但三大工艺极限值(低压封装/超薄转印/零溶剂成膜)长期缺乏量产级设备支撑。赢合科技2024-2025年连续交付的湿法+干法双路径整线,实测参数与论文极限值完全重叠,并已获CATL、比亚迪、QS等头部客户重复订单验证,实现技术-参数-商业三重闭环。 三大难点逐一拆解与参数对
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能耗挑战:十年增长十倍的散热需求
9月24日,2025云栖大会在杭州举行,阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布,将在未来三年已规划的3800亿元资本开支基础上继续追加投入,用于云和AI硬件基础设施建设,以迎接超级人工智能(ASI)时代的到来。他还透露,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍,预示着算力需求将呈指数级增长。 S康盛股份(sz002418)S 作为阿里巴巴的合作伙伴,为其数据中心提供冷板式与浸没式液冷技术解决方案,产品包括高性能液冷机柜、CDU(冷却分配单元)系列、冷却液等。这些液冷技术可有效应对
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康盛股份: 稀有的“全形态散热”平台标的
S康盛股份(sz002418)S :公司在微通道散热技术领域取得关键进展,AI级微通道液冷方案已获国内头部服务器厂商验证邀请,标志着公司从传统数据中心、新能源车散热,正式迈入AI算力散热核心供应链。市场分析人士认为,这一突破有望为公司打开数倍于传统业务的增量空间。 技术突破:0.08mm精密微通道+激光焊密封,对标国际一线标准 据公司研发负责人介绍,康盛新一代微通道冷板已实现0.08mm翅片间距的稳定量产,采用高精度CNC+激光蚀刻+真空扩散焊三联工艺,通道粗糙度≤1μm,流阻较传统方案下降18
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全球AI竞赛正在加速,作为算力基础设施的关键环节,液冷散热赛道刚刚起跑
S鸿富瀚(sz301086)S :散热业务涵盖数据中心液冷模组、数据中心风冷模组、消费电子风冷模组三大类。公司早在消费电子方面具备技术积累,并且已经与国内头部厂商如中兴通讯达成合作,同时获得了北美大客户的送样资格。这表明其在液冷散热领域已经具备了一定的技术实力和市场认可度。 液冷散热市场的高景气与增长空间:随着AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗的大幅提升,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术。这种技术的单价是现有散热方案的3至5倍,为液
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天山电子:业绩好 价格低 盘子小!“涨价潮+国产替代”新型企业级存储唯一模组标的
PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 天山电子的核心卡位:长存已构建“设计—主控—模组”全链条,天山电子是唯一上市模组平台,
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线上线下:TikTok美区方案落地驱动业绩与估值同步修复
S线上线下(sz300959)S :公司最直接的TikTok海外广告代理收入(占2024年营收18%)将率先环比改善,市场可能把Q4单季增速从-15%上调至+10%,带来盈利预测上修与估值修复共振。 出海广告预算:TikTok美国停封风险解除,品牌方、MCN 重新投放,公司代理的TikTok海外广告业务环比回升。 跨境SaaS订阅:关税休战+汇率稳定,中小卖家重启备货,公司“跨境ERP+独立站工具”新增付费门店有望转正。 国内短视频营销:市场担心“TikTok模式”被禁的情绪缓解,抖音、快手本地
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S飞凯材料(sz300398)S:作为国内半导体封装材料领域领先企业,其高端光刻胶、封装胶及电子化学品等产品有望受益于HBM技术迭代带来的材料需求提升。随着HBM规格升级,先进封装材料市场空间将进一步扩大,公司凭借技术积累和国产替代优势,有望切入高端供应链,打开新的成长空间。
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英伟达对华芯片销售遇阻,博通或成最大替代受益者
1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势:随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧,越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片(ASIC)作为替代方案,而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测,到2027年,定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。 2. 博通与中国市场关系紧密,但也受地缘政治影响:博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商,尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后,博通与华为的合作受限,导致其年销售额一度减少约20亿美元。 3. 当前环境下,博通
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S苏大维格(sz300331)S:作为国内领先的微纳结构产品制造与技术服务提供商,已成功向上海微电子供应其半导体投影式光刻机核心部件——定位光栅尺。随着国产DUV光刻机研发进程加速(如中芯国际测试宇量算设备),公司关键器件配套能力获验证,有望深度受益于国产替代浪潮,未来订单增长可期!
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精锻科技:人形机器人轴向磁通电机,核心增量赛道“卖铲人”
2025年9月14日多家机构最新研报,轴向磁通电机(尤其是PCB定子版本)因具备扭矩密度高(30Nm/kg vs 无框19Nm/kg)、重量轻(同扭矩可减重50%)、效率高(>96%)、低噪音与量产灵活等优势,已被特斯拉、小米、赛力斯、智元、青龙、优必选等人形机器人主机厂及Tier1模组厂列为下一代关节电机重点技术路线。目前产业正处于送样验证→小批试产→设备自动化降本的关键窗口,最早10月北美特斯拉送样,2026年有望随机器人量产同步爆发。 S精锻科技(sz300258)S :国内PCB轴向磁通
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S旋极信息(sz300324)S:通过投资参股芯北南京和控股子公司旋极星源,介入了模拟芯片领域。其中,芯北南京专注于电源管理等模拟芯片设计,而旋极星源则专注于射频模拟芯片的定制和IP授权,并在特定细分领域有较高的市场占有率。
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旋极信息:白菜价坐拥“小寒武纪”
巨头AI军备竞赛:阿里巴巴再砸25亿美元升级云算力、百度自研芯全面提速。 S旋极信息(sz300324)S:参股公司浙江曲速TGU01凭“2TB DDR5+670B大模型单机推理+成本仅为HBM方案1/18”的独家优势,已进入双方服务器招标短名单。机构预估2025年来自阿里、百度的TGU01订单有望突破30万卡,对应收入超20亿元,旋极信息按13%股权可获投资收益约2.6亿元,同比增逾5倍,目前旋极股价不到十元,价值重估空间巨大!
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9月24日,2025云栖大会在杭州举行,阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布,将在未来三年已规划的3800亿元资本开支基础上继续追加投入,用于云和AI硬件基础设施建设,以迎接超级人工智能(ASI)时代的到来。他还透露,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍,预示着算力需求将呈指数级增长。 S康盛股份(sz002418)S 作为阿里巴巴的合作伙伴,为其数据中心提供冷板式与浸没式液冷技术解决方案,产品包括高性能液冷机柜、CDU(冷却分配单元)系列、冷却液等。这些液冷技术可有效应对
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S康盛股份(sz002418)S :公司在微通道散热技术领域取得关键进展,AI级微通道液冷方案已获国内头部服务器厂商验证邀请,标志着公司从传统数据中心、新能源车散热,正式迈入AI算力散热核心供应链。市场分析人士认为,这一突破有望为公司打开数倍于传统业务的增量空间。 技术突破:0.08mm精密微通道+激光焊密封,对标国际一线标准 据公司研发负责人介绍,康盛新一代微通道冷板已实现0.08mm翅片间距的稳定量产,采用高精度CNC+激光蚀刻+真空扩散焊三联工艺,通道粗糙度≤1μm,流阻较传统方案下降18
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全球AI竞赛正在加速,作为算力基础设施的关键环节,液冷散热赛道刚刚起跑
S鸿富瀚(sz301086)S :散热业务涵盖数据中心液冷模组、数据中心风冷模组、消费电子风冷模组三大类。公司早在消费电子方面具备技术积累,并且已经与国内头部厂商如中兴通讯达成合作,同时获得了北美大客户的送样资格。这表明其在液冷散热领域已经具备了一定的技术实力和市场认可度。 液冷散热市场的高景气与增长空间:随着AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗的大幅提升,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术。这种技术的单价是现有散热方案的3至5倍,为液
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天山电子:业绩好 价格低 盘子小!“涨价潮+国产替代”新型企业级存储唯一模组标的
PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 天山电子的核心卡位:长存已构建“设计—主控—模组”全链条,天山电子是唯一上市模组平台,
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线上线下:TikTok美区方案落地驱动业绩与估值同步修复
S线上线下(sz300959)S :公司最直接的TikTok海外广告代理收入(占2024年营收18%)将率先环比改善,市场可能把Q4单季增速从-15%上调至+10%,带来盈利预测上修与估值修复共振。 出海广告预算:TikTok美国停封风险解除,品牌方、MCN 重新投放,公司代理的TikTok海外广告业务环比回升。 跨境SaaS订阅:关税休战+汇率稳定,中小卖家重启备货,公司“跨境ERP+独立站工具”新增付费门店有望转正。 国内短视频营销:市场担心“TikTok模式”被禁的情绪缓解,抖音、快手本地
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S飞凯材料(sz300398)S:作为国内半导体封装材料领域领先企业,其高端光刻胶、封装胶及电子化学品等产品有望受益于HBM技术迭代带来的材料需求提升。随着HBM规格升级,先进封装材料市场空间将进一步扩大,公司凭借技术积累和国产替代优势,有望切入高端供应链,打开新的成长空间。
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英伟达对华芯片销售遇阻,博通或成最大替代受益者
1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势:随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧,越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片(ASIC)作为替代方案,而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测,到2027年,定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。 2. 博通与中国市场关系紧密,但也受地缘政治影响:博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商,尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后,博通与华为的合作受限,导致其年销售额一度减少约20亿美元。 3. 当前环境下,博通
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S苏大维格(sz300331)S:作为国内领先的微纳结构产品制造与技术服务提供商,已成功向上海微电子供应其半导体投影式光刻机核心部件——定位光栅尺。随着国产DUV光刻机研发进程加速(如中芯国际测试宇量算设备),公司关键器件配套能力获验证,有望深度受益于国产替代浪潮,未来订单增长可期!
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S山子高科(sz000981)S:全资子公司西部创投拟以3.01亿收购嘉禾惠芯99%股份,梓禾惠芯持有浙江禾芯26.8687%股权为其第一大股东,主要业务发展方向为模拟芯片、电源管理芯片、数字和逻辑芯片、射频芯片及模块等封装测试。
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精锻科技:人形机器人轴向磁通电机,核心增量赛道“卖铲人”
2025年9月14日多家机构最新研报,轴向磁通电机(尤其是PCB定子版本)因具备扭矩密度高(30Nm/kg vs 无框19Nm/kg)、重量轻(同扭矩可减重50%)、效率高(>96%)、低噪音与量产灵活等优势,已被特斯拉、小米、赛力斯、智元、青龙、优必选等人形机器人主机厂及Tier1模组厂列为下一代关节电机重点技术路线。目前产业正处于送样验证→小批试产→设备自动化降本的关键窗口,最早10月北美特斯拉送样,2026年有望随机器人量产同步爆发。 S精锻科技(sz300258)S :国内PCB轴向磁通
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S旋极信息(sz300324)S:通过投资参股芯北南京和控股子公司旋极星源,介入了模拟芯片领域。其中,芯北南京专注于电源管理等模拟芯片设计,而旋极星源则专注于射频模拟芯片的定制和IP授权,并在特定细分领域有较高的市场占有率。
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旋极信息:白菜价坐拥“小寒武纪”
巨头AI军备竞赛:阿里巴巴再砸25亿美元升级云算力、百度自研芯全面提速。 S旋极信息(sz300324)S:参股公司浙江曲速TGU01凭“2TB DDR5+670B大模型单机推理+成本仅为HBM方案1/18”的独家优势,已进入双方服务器招标短名单。机构预估2025年来自阿里、百度的TGU01订单有望突破30万卡,对应收入超20亿元,旋极信息按13%股权可获投资收益约2.6亿元,同比增逾5倍,目前旋极股价不到十元,价值重估空间巨大!
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S新莱应材(sz300260)S:长江存储+长鑫存储+上海微电子,真空+气体阀门国内百亿市场的唯一上市公司,国外已彻底断供。新凯来关键零部件核心供应商,已取得新凯来数亿级设备零部件加液冷大单,公司半导体产品面向国内外众多客户,包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡海力士、正帆科技、至纯科技、亚翔集成等知名客户,作为众多客户的合格供应商,公司产品订单充足,供货新凯来,上海微电子,合肥晶合,中芯国际,长鑫存储,长江存储、华为,荷兰ASML,美国等公司,三期大基金预计增持
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S中一科技(sz301150)S:网传纪要,无负极技术核心标的。专利布局,已送样头部客户。核心专利“锂铜一体化复合材料”由公司和头部客户、高校共同研发,在铜箔表面搭建锂合金层,形成亲锂界面,降低锂枝晶生长,减少死锂。已送样头部客户,反馈良好。
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赢合科技(300457):设备参数与聚合物固态电池突破100%契合
2025年9月,清华大学张强团队在《自然》发表聚合物固态电池突破性成果: - 能量密度604 Wh/kg - 外压≤1 MPa即可稳定运行 - 电解质膜厚20 μm、零溶剂、高致密 该路线被视作“半固态→全固态”最可行路径之一,但三大工艺极限值(低压封装/超薄转印/零溶剂成膜)长期缺乏量产级设备支撑。赢合科技2024-2025年连续交付的湿法+干法双路径整线,实测参数与论文极限值完全重叠,并已获CATL、比亚迪、QS等头部客户重复订单验证,实现技术-参数-商业三重闭环。 三大难点逐一拆解与参数对
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能耗挑战:十年增长十倍的散热需求
9月24日,2025云栖大会在杭州举行,阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布,将在未来三年已规划的3800亿元资本开支基础上继续追加投入,用于云和AI硬件基础设施建设,以迎接超级人工智能(ASI)时代的到来。他还透露,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍,预示着算力需求将呈指数级增长。 S康盛股份(sz002418)S 作为阿里巴巴的合作伙伴,为其数据中心提供冷板式与浸没式液冷技术解决方案,产品包括高性能液冷机柜、CDU(冷却分配单元)系列、冷却液等。这些液冷技术可有效应对
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康盛股份: 稀有的“全形态散热”平台标的
S康盛股份(sz002418)S :公司在微通道散热技术领域取得关键进展,AI级微通道液冷方案已获国内头部服务器厂商验证邀请,标志着公司从传统数据中心、新能源车散热,正式迈入AI算力散热核心供应链。市场分析人士认为,这一突破有望为公司打开数倍于传统业务的增量空间。 技术突破:0.08mm精密微通道+激光焊密封,对标国际一线标准 据公司研发负责人介绍,康盛新一代微通道冷板已实现0.08mm翅片间距的稳定量产,采用高精度CNC+激光蚀刻+真空扩散焊三联工艺,通道粗糙度≤1μm,流阻较传统方案下降18
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全球AI竞赛正在加速,作为算力基础设施的关键环节,液冷散热赛道刚刚起跑
S鸿富瀚(sz301086)S :散热业务涵盖数据中心液冷模组、数据中心风冷模组、消费电子风冷模组三大类。公司早在消费电子方面具备技术积累,并且已经与国内头部厂商如中兴通讯达成合作,同时获得了北美大客户的送样资格。这表明其在液冷散热领域已经具备了一定的技术实力和市场认可度。 液冷散热市场的高景气与增长空间:随着AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗的大幅提升,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术。这种技术的单价是现有散热方案的3至5倍,为液
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天山电子:业绩好 价格低 盘子小!“涨价潮+国产替代”新型企业级存储唯一模组标的
PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 天山电子的核心卡位:长存已构建“设计—主控—模组”全链条,天山电子是唯一上市模组平台,
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线上线下:TikTok美区方案落地驱动业绩与估值同步修复
S线上线下(sz300959)S :公司最直接的TikTok海外广告代理收入(占2024年营收18%)将率先环比改善,市场可能把Q4单季增速从-15%上调至+10%,带来盈利预测上修与估值修复共振。 出海广告预算:TikTok美国停封风险解除,品牌方、MCN 重新投放,公司代理的TikTok海外广告业务环比回升。 跨境SaaS订阅:关税休战+汇率稳定,中小卖家重启备货,公司“跨境ERP+独立站工具”新增付费门店有望转正。 国内短视频营销:市场担心“TikTok模式”被禁的情绪缓解,抖音、快手本地
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S飞凯材料(sz300398)S:作为国内半导体封装材料领域领先企业,其高端光刻胶、封装胶及电子化学品等产品有望受益于HBM技术迭代带来的材料需求提升。随着HBM规格升级,先进封装材料市场空间将进一步扩大,公司凭借技术积累和国产替代优势,有望切入高端供应链,打开新的成长空间。
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英伟达对华芯片销售遇阻,博通或成最大替代受益者
1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势:随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧,越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片(ASIC)作为替代方案,而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测,到2027年,定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。 2. 博通与中国市场关系紧密,但也受地缘政治影响:博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商,尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后,博通与华为的合作受限,导致其年销售额一度减少约20亿美元。 3. 当前环境下,博通
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S苏大维格(sz300331)S:作为国内领先的微纳结构产品制造与技术服务提供商,已成功向上海微电子供应其半导体投影式光刻机核心部件——定位光栅尺。随着国产DUV光刻机研发进程加速(如中芯国际测试宇量算设备),公司关键器件配套能力获验证,有望深度受益于国产替代浪潮,未来订单增长可期!
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S山子高科(sz000981)S:全资子公司西部创投拟以3.01亿收购嘉禾惠芯99%股份,梓禾惠芯持有浙江禾芯26.8687%股权为其第一大股东,主要业务发展方向为模拟芯片、电源管理芯片、数字和逻辑芯片、射频芯片及模块等封装测试。
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精锻科技:人形机器人轴向磁通电机,核心增量赛道“卖铲人”
2025年9月14日多家机构最新研报,轴向磁通电机(尤其是PCB定子版本)因具备扭矩密度高(30Nm/kg vs 无框19Nm/kg)、重量轻(同扭矩可减重50%)、效率高(>96%)、低噪音与量产灵活等优势,已被特斯拉、小米、赛力斯、智元、青龙、优必选等人形机器人主机厂及Tier1模组厂列为下一代关节电机重点技术路线。目前产业正处于送样验证→小批试产→设备自动化降本的关键窗口,最早10月北美特斯拉送样,2026年有望随机器人量产同步爆发。 S精锻科技(sz300258)S :国内PCB轴向磁通
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S旋极信息(sz300324)S:通过投资参股芯北南京和控股子公司旋极星源,介入了模拟芯片领域。其中,芯北南京专注于电源管理等模拟芯片设计,而旋极星源则专注于射频模拟芯片的定制和IP授权,并在特定细分领域有较高的市场占有率。
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旋极信息:白菜价坐拥“小寒武纪”
巨头AI军备竞赛:阿里巴巴再砸25亿美元升级云算力、百度自研芯全面提速。 S旋极信息(sz300324)S:参股公司浙江曲速TGU01凭“2TB DDR5+670B大模型单机推理+成本仅为HBM方案1/18”的独家优势,已进入双方服务器招标短名单。机构预估2025年来自阿里、百度的TGU01订单有望突破30万卡,对应收入超20亿元,旋极信息按13%股权可获投资收益约2.6亿元,同比增逾5倍,目前旋极股价不到十元,价值重估空间巨大!
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S新莱应材(sz300260)S:长江存储+长鑫存储+上海微电子,真空+气体阀门国内百亿市场的唯一上市公司,国外已彻底断供。新凯来关键零部件核心供应商,已取得新凯来数亿级设备零部件加液冷大单,公司半导体产品面向国内外众多客户,包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡海力士、正帆科技、至纯科技、亚翔集成等知名客户,作为众多客户的合格供应商,公司产品订单充足,供货新凯来,上海微电子,合肥晶合,中芯国际,长鑫存储,长江存储、华为,荷兰ASML,美国等公司,三期大基金预计增持
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S中一科技(sz301150)S:网传纪要,无负极技术核心标的。专利布局,已送样头部客户。核心专利“锂铜一体化复合材料”由公司和头部客户、高校共同研发,在铜箔表面搭建锂合金层,形成亲锂界面,降低锂枝晶生长,减少死锂。已送样头部客户,反馈良好。
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赢合科技(300457):设备参数与聚合物固态电池突破100%契合
2025年9月,清华大学张强团队在《自然》发表聚合物固态电池突破性成果: - 能量密度604 Wh/kg - 外压≤1 MPa即可稳定运行 - 电解质膜厚20 μm、零溶剂、高致密 该路线被视作“半固态→全固态”最可行路径之一,但三大工艺极限值(低压封装/超薄转印/零溶剂成膜)长期缺乏量产级设备支撑。赢合科技2024-2025年连续交付的湿法+干法双路径整线,实测参数与论文极限值完全重叠,并已获CATL、比亚迪、QS等头部客户重复订单验证,实现技术-参数-商业三重闭环。 三大难点逐一拆解与参数对
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能耗挑战:十年增长十倍的散热需求
9月24日,2025云栖大会在杭州举行,阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布,将在未来三年已规划的3800亿元资本开支基础上继续追加投入,用于云和AI硬件基础设施建设,以迎接超级人工智能(ASI)时代的到来。他还透露,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍,预示着算力需求将呈指数级增长。 S康盛股份(sz002418)S 作为阿里巴巴的合作伙伴,为其数据中心提供冷板式与浸没式液冷技术解决方案,产品包括高性能液冷机柜、CDU(冷却分配单元)系列、冷却液等。这些液冷技术可有效应对
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康盛股份: 稀有的“全形态散热”平台标的
S康盛股份(sz002418)S :公司在微通道散热技术领域取得关键进展,AI级微通道液冷方案已获国内头部服务器厂商验证邀请,标志着公司从传统数据中心、新能源车散热,正式迈入AI算力散热核心供应链。市场分析人士认为,这一突破有望为公司打开数倍于传统业务的增量空间。 技术突破:0.08mm精密微通道+激光焊密封,对标国际一线标准 据公司研发负责人介绍,康盛新一代微通道冷板已实现0.08mm翅片间距的稳定量产,采用高精度CNC+激光蚀刻+真空扩散焊三联工艺,通道粗糙度≤1μm,流阻较传统方案下降18
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全球AI竞赛正在加速,作为算力基础设施的关键环节,液冷散热赛道刚刚起跑
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天山电子:业绩好 价格低 盘子小!“涨价潮+国产替代”新型企业级存储唯一模组标的
PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 天山电子的核心卡位:长存已构建“设计—主控—模组”全链条,天山电子是唯一上市模组平台,
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S线上线下(sz300959)S :公司最直接的TikTok海外广告代理收入(占2024年营收18%)将率先环比改善,市场可能把Q4单季增速从-15%上调至+10%,带来盈利预测上修与估值修复共振。 出海广告预算:TikTok美国停封风险解除,品牌方、MCN 重新投放,公司代理的TikTok海外广告业务环比回升。 跨境SaaS订阅:关税休战+汇率稳定,中小卖家重启备货,公司“跨境ERP+独立站工具”新增付费门店有望转正。 国内短视频营销:市场担心“TikTok模式”被禁的情绪缓解,抖音、快手本地
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S飞凯材料(sz300398)S:作为国内半导体封装材料领域领先企业,其高端光刻胶、封装胶及电子化学品等产品有望受益于HBM技术迭代带来的材料需求提升。随着HBM规格升级,先进封装材料市场空间将进一步扩大,公司凭借技术积累和国产替代优势,有望切入高端供应链,打开新的成长空间。
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英伟达对华芯片销售遇阻,博通或成最大替代受益者
1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势:随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧,越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片(ASIC)作为替代方案,而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测,到2027年,定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。 2. 博通与中国市场关系紧密,但也受地缘政治影响:博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商,尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后,博通与华为的合作受限,导致其年销售额一度减少约20亿美元。 3. 当前环境下,博通
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S苏大维格(sz300331)S:作为国内领先的微纳结构产品制造与技术服务提供商,已成功向上海微电子供应其半导体投影式光刻机核心部件——定位光栅尺。随着国产DUV光刻机研发进程加速(如中芯国际测试宇量算设备),公司关键器件配套能力获验证,有望深度受益于国产替代浪潮,未来订单增长可期!
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2025-09-16 13:50:20
S山子高科(sz000981)S:全资子公司西部创投拟以3.01亿收购嘉禾惠芯99%股份,梓禾惠芯持有浙江禾芯26.8687%股权为其第一大股东,主要业务发展方向为模拟芯片、电源管理芯片、数字和逻辑芯片、射频芯片及模块等封装测试。
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精锻科技:人形机器人轴向磁通电机,核心增量赛道“卖铲人”
2025年9月14日多家机构最新研报,轴向磁通电机(尤其是PCB定子版本)因具备扭矩密度高(30Nm/kg vs 无框19Nm/kg)、重量轻(同扭矩可减重50%)、效率高(>96%)、低噪音与量产灵活等优势,已被特斯拉、小米、赛力斯、智元、青龙、优必选等人形机器人主机厂及Tier1模组厂列为下一代关节电机重点技术路线。目前产业正处于送样验证→小批试产→设备自动化降本的关键窗口,最早10月北美特斯拉送样,2026年有望随机器人量产同步爆发。 S精锻科技(sz300258)S :国内PCB轴向磁通
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S旋极信息(sz300324)S:通过投资参股芯北南京和控股子公司旋极星源,介入了模拟芯片领域。其中,芯北南京专注于电源管理等模拟芯片设计,而旋极星源则专注于射频模拟芯片的定制和IP授权,并在特定细分领域有较高的市场占有率。
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旋极信息:白菜价坐拥“小寒武纪”
巨头AI军备竞赛:阿里巴巴再砸25亿美元升级云算力、百度自研芯全面提速。 S旋极信息(sz300324)S:参股公司浙江曲速TGU01凭“2TB DDR5+670B大模型单机推理+成本仅为HBM方案1/18”的独家优势,已进入双方服务器招标短名单。机构预估2025年来自阿里、百度的TGU01订单有望突破30万卡,对应收入超20亿元,旋极信息按13%股权可获投资收益约2.6亿元,同比增逾5倍,目前旋极股价不到十元,价值重估空间巨大!
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2025-10-10 13:20:54
S新莱应材(sz300260)S:长江存储+长鑫存储+上海微电子,真空+气体阀门国内百亿市场的唯一上市公司,国外已彻底断供。新凯来关键零部件核心供应商,已取得新凯来数亿级设备零部件加液冷大单,公司半导体产品面向国内外众多客户,包括国外的美商应材、LAM、国内的北方华创、长江存储、合肥长鑫、无锡海力士、正帆科技、至纯科技、亚翔集成等知名客户,作为众多客户的合格供应商,公司产品订单充足,供货新凯来,上海微电子,合肥晶合,中芯国际,长鑫存储,长江存储、华为,荷兰ASML,美国等公司,三期大基金预计增持
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2025-09-29 14:15:33
S中一科技(sz301150)S:网传纪要,无负极技术核心标的。专利布局,已送样头部客户。核心专利“锂铜一体化复合材料”由公司和头部客户、高校共同研发,在铜箔表面搭建锂合金层,形成亲锂界面,降低锂枝晶生长,减少死锂。已送样头部客户,反馈良好。
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2025-09-28 12:30:10
赢合科技(300457):设备参数与聚合物固态电池突破100%契合
2025年9月,清华大学张强团队在《自然》发表聚合物固态电池突破性成果: - 能量密度604 Wh/kg - 外压≤1 MPa即可稳定运行 - 电解质膜厚20 μm、零溶剂、高致密 该路线被视作“半固态→全固态”最可行路径之一,但三大工艺极限值(低压封装/超薄转印/零溶剂成膜)长期缺乏量产级设备支撑。赢合科技2024-2025年连续交付的湿法+干法双路径整线,实测参数与论文极限值完全重叠,并已获CATL、比亚迪、QS等头部客户重复订单验证,实现技术-参数-商业三重闭环。 三大难点逐一拆解与参数对
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2025-09-25 10:33:11
能耗挑战:十年增长十倍的散热需求
9月24日,2025云栖大会在杭州举行,阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布,将在未来三年已规划的3800亿元资本开支基础上继续追加投入,用于云和AI硬件基础设施建设,以迎接超级人工智能(ASI)时代的到来。他还透露,到2032年,阿里云全球数据中心的能耗规模将比2022年提升10倍,预示着算力需求将呈指数级增长。 S康盛股份(sz002418)S 作为阿里巴巴的合作伙伴,为其数据中心提供冷板式与浸没式液冷技术解决方案,产品包括高性能液冷机柜、CDU(冷却分配单元)系列、冷却液等。这些液冷技术可有效应对
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2025-09-24 16:54:49
康盛股份: 稀有的“全形态散热”平台标的
S康盛股份(sz002418)S :公司在微通道散热技术领域取得关键进展,AI级微通道液冷方案已获国内头部服务器厂商验证邀请,标志着公司从传统数据中心、新能源车散热,正式迈入AI算力散热核心供应链。市场分析人士认为,这一突破有望为公司打开数倍于传统业务的增量空间。 技术突破:0.08mm精密微通道+激光焊密封,对标国际一线标准 据公司研发负责人介绍,康盛新一代微通道冷板已实现0.08mm翅片间距的稳定量产,采用高精度CNC+激光蚀刻+真空扩散焊三联工艺,通道粗糙度≤1μm,流阻较传统方案下降18
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全球AI竞赛正在加速,作为算力基础设施的关键环节,液冷散热赛道刚刚起跑
S鸿富瀚(sz301086)S :散热业务涵盖数据中心液冷模组、数据中心风冷模组、消费电子风冷模组三大类。公司早在消费电子方面具备技术积累,并且已经与国内头部厂商如中兴通讯达成合作,同时获得了北美大客户的送样资格。这表明其在液冷散热领域已经具备了一定的技术实力和市场认可度。 液冷散热市场的高景气与增长空间:随着AI新平台Rubin与下一代Feynman平台功耗的大幅提升,现有散热方案无法应对,英伟达要求供应商开发全新的“微通道水冷板(MLCP)”技术。这种技术的单价是现有散热方案的3至5倍,为液
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鸿富瀚
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2025-09-22 12:15:37
天山电子:业绩好 价格低 盘子小!“涨价潮+国产替代”新型企业级存储唯一模组标的
PCM存储器:长存重点孵化的新型存储产品,成本较DRAM明显便宜,速度是NAND的数倍。 长存已构建新存(PCM设计)+天链芯(主控芯片设计)+天山电子(模组)全链条布局,且天山持股新存、天链芯股权。 互联网大厂重视新型存储器:PCM主要使用在服务器中,可有望部分替代DRAM内存条和NAND固态硬盘,中国企业级存储(DRAM+NAND)市场规模约1000亿人民币,空间大。目前了解主流互联网大厂积极对接该方案。 天山电子的核心卡位:长存已构建“设计—主控—模组”全链条,天山电子是唯一上市模组平台,
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2025-09-20 15:42:46
线上线下:TikTok美区方案落地驱动业绩与估值同步修复
S线上线下(sz300959)S :公司最直接的TikTok海外广告代理收入(占2024年营收18%)将率先环比改善,市场可能把Q4单季增速从-15%上调至+10%,带来盈利预测上修与估值修复共振。 出海广告预算:TikTok美国停封风险解除,品牌方、MCN 重新投放,公司代理的TikTok海外广告业务环比回升。 跨境SaaS订阅:关税休战+汇率稳定,中小卖家重启备货,公司“跨境ERP+独立站工具”新增付费门店有望转正。 国内短视频营销:市场担心“TikTok模式”被禁的情绪缓解,抖音、快手本地
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S飞凯材料(sz300398)S:作为国内半导体封装材料领域领先企业,其高端光刻胶、封装胶及电子化学品等产品有望受益于HBM技术迭代带来的材料需求提升。随着HBM规格升级,先进封装材料市场空间将进一步扩大,公司凭借技术积累和国产替代优势,有望切入高端供应链,打开新的成长空间。
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英伟达对华芯片销售遇阻,博通或成最大替代受益者
1. 博通正受益于“去英伟达化”趋势:随着英伟达在AI芯片领域的主导地位引发担忧,越来越多的大型科技公司开始寻求定制芯片(ASIC)作为替代方案,而博通正是这一领域的主要供应商之一。博通CEO甚至预测,到2027年,定制AI芯片市场规模将达600亿至900亿美元。 2. 博通与中国市场关系紧密,但也受地缘政治影响:博通曾是华为等中国企业的关键芯片供应商,尤其在通信基础设施和存储芯片领域。但在美国对华出口管制加强后,博通与华为的合作受限,导致其年销售额一度减少约20亿美元。 3. 当前环境下,博通
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S苏大维格(sz300331)S:作为国内领先的微纳结构产品制造与技术服务提供商,已成功向上海微电子供应其半导体投影式光刻机核心部件——定位光栅尺。随着国产DUV光刻机研发进程加速(如中芯国际测试宇量算设备),公司关键器件配套能力获验证,有望深度受益于国产替代浪潮,未来订单增长可期!
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精锻科技:人形机器人轴向磁通电机,核心增量赛道“卖铲人”
2025年9月14日多家机构最新研报,轴向磁通电机(尤其是PCB定子版本)因具备扭矩密度高(30Nm/kg vs 无框19Nm/kg)、重量轻(同扭矩可减重50%)、效率高(>96%)、低噪音与量产灵活等优势,已被特斯拉、小米、赛力斯、智元、青龙、优必选等人形机器人主机厂及Tier1模组厂列为下一代关节电机重点技术路线。目前产业正处于送样验证→小批试产→设备自动化降本的关键窗口,最早10月北美特斯拉送样,2026年有望随机器人量产同步爆发。 S精锻科技(sz300258)S :国内PCB轴向磁通
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S旋极信息(sz300324)S:通过投资参股芯北南京和控股子公司旋极星源,介入了模拟芯片领域。其中,芯北南京专注于电源管理等模拟芯片设计,而旋极星源则专注于射频模拟芯片的定制和IP授权,并在特定细分领域有较高的市场占有率。
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旋极信息:白菜价坐拥“小寒武纪”
巨头AI军备竞赛:阿里巴巴再砸25亿美元升级云算力、百度自研芯全面提速。 S旋极信息(sz300324)S:参股公司浙江曲速TGU01凭“2TB DDR5+670B大模型单机推理+成本仅为HBM方案1/18”的独家优势,已进入双方服务器招标短名单。机构预估2025年来自阿里、百度的TGU01订单有望突破30万卡,对应收入超20亿元,旋极信息按13%股权可获投资收益约2.6亿元,同比增逾5倍,目前旋极股价不到十元,价值重估空间巨大!
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