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冰镇西米露
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冰镇西米露
2025-06-25 14:39:50
持续推荐月度金股——光电股份!
持续推荐月度金股——光电股份! ------------------------- [烟花]【军品在手订单15亿;25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元,25~27年恢复确定性高,已公告2025年经营计划营收25亿元,YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元,同比2024年实际发生增长241%。 [烟花]【机器人感知系统;打造新增长点】公司年报披露产品线拓展,包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感
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光电股份
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冰镇西米露
2025-06-25 14:38:42
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的 [庆祝]今日,国产ICT链表现活跃,截至收盘,光迅科技涨停,锐捷网络+9.40%,菲菱科思+6.25%,华工科技+4.28%,光环新网+5.40%。我们认为,主要系1)目前处于中报前瞻窗口期,Q2国内光模块、交换机进入密集交付期,光模块、交换机国内核心供应商2Q25业绩或有望实现超预期增长。2)资金板块间轮动,市场投资焦点从前期涨幅较高的海外算力链延伸到国产算力链。我们建议在继续关注海外算力链的同时,关注国产链优质公司如光迅科技、锐捷网络等。 [太阳]光迅科技
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锐捷网络
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冰镇西米露
2025-06-25 11:07:29
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市,规划建设欧洲深远海工总装基地,进一步降低成本并加强本地化优势、规避贸易风险 公司发布公告,筹划发行 H 股股票并在港交所上市。 -------------- #综合昨晚至今和的市场沟通,#整体比较认可此次发行的规模、原因以及给公司带来的效益,无明显负面反馈。 -------------- 发行规划:#计划将发行比例控制在10%以内,按当前市值估算,预计发行规模不超过20亿人民币。 募集资金投向:主要用于规划建设大金欧洲深远海海工基础总装基地,场地处于欧洲某
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大金重工
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2025-06-25 10:56:30
长源东谷更新
[太阳]长源东谷更新:新客户+新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 [烟花]全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。目前订单、排产饱满,商用车业务稳增;新能源乘用车出货预计翻倍以上。 [烟花]大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,建议继续关注!欢迎交流!
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长源东谷
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优必选更新
优必选更新:1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付 刘晓舟 长江机械 优必选更新: 1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付。 2、全年交付人形机器量级上修。人形业务会成为公司收入占比第二、第三的业务。 具体情况,欢迎交流!
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继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技
继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技 赵丹 民生电新 我们5月11日和5月27日分别底部重点推荐宏工科技和先惠技术。 判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,核心设备涨幅已较大,材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 事件:有研新材转让硫化锂相关业务,主要系1)聚焦集成电路主业;2)缺乏大化工管理经验。 分析: 一、工信部补贴对象及国内头部大厂发力硫化物,证明路线前景光明,有研举措是国企自身行为。 二、此次交易底价约1亿元且后续竞价,设备价值200万,产能20吨,对应单吨
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光华科技
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中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动
中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动 2025 年 Q1 业绩扭亏为盈,产能爬坡推动业绩持续修复 事件: 据公司公告,2024 年中京电子实现营收 28.5 亿元,同比 + 8.2%,归母净利润 - 0.85 亿元,主要系高阶 HDI 产线处于产能爬坡期、原材料价格上涨及消费电子需求疲软;2025 年 Q1 实现营收 7.2 亿元,同比 - 5.3%,归母净利润 0.32 亿元,同比 + 158%,扣非归母净利润 0.28 亿元,同比 + 135%,业绩成功
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中京电子
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固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节
【国金电新】固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节 1)节奏上:25-26年各企业中试,今年H2企业有一轮给工信部的课题进展汇报,26年部分企业有望迈向量产线,27年预计更大规模装车测试,商业化预计先从机器人、低空开启,看27-28年,车预计在29年以后。 2)路线:能量密度突破的核心中期在于电解质+负极,硫化物沿高纯度&降本迭代,负极硅碳预期为中期过渡,锂金属为长期方向,痛点在控制锂枝晶&降本,正极侧中期高镍三元,长期向富锂锰基迭代;负极端干法设备预计较快落地,正极侧相对较慢。 3)投资策略
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海目星
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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回天新材
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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新易盛
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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中煤能源
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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山东威达
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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道通科技
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持续推荐月度金股——光电股份!
持续推荐月度金股——光电股份! ------------------------- [烟花]【军品在手订单15亿;25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元,25~27年恢复确定性高,已公告2025年经营计划营收25亿元,YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元,同比2024年实际发生增长241%。 [烟花]【机器人感知系统;打造新增长点】公司年报披露产品线拓展,包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感
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国内通信硬件密集交付,关注绩优标的
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的 [庆祝]今日,国产ICT链表现活跃,截至收盘,光迅科技涨停,锐捷网络+9.40%,菲菱科思+6.25%,华工科技+4.28%,光环新网+5.40%。我们认为,主要系1)目前处于中报前瞻窗口期,Q2国内光模块、交换机进入密集交付期,光模块、交换机国内核心供应商2Q25业绩或有望实现超预期增长。2)资金板块间轮动,市场投资焦点从前期涨幅较高的海外算力链延伸到国产算力链。我们建议在继续关注海外算力链的同时,关注国产链优质公司如光迅科技、锐捷网络等。 [太阳]光迅科技
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大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市,规划建设欧洲深远海工总装基地,进一步降低成本并加强本地化优势、规避贸易风险 公司发布公告,筹划发行 H 股股票并在港交所上市。 -------------- #综合昨晚至今和的市场沟通,#整体比较认可此次发行的规模、原因以及给公司带来的效益,无明显负面反馈。 -------------- 发行规划:#计划将发行比例控制在10%以内,按当前市值估算,预计发行规模不超过20亿人民币。 募集资金投向:主要用于规划建设大金欧洲深远海海工基础总装基地,场地处于欧洲某
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长源东谷更新
[太阳]长源东谷更新:新客户+新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 [烟花]全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。目前订单、排产饱满,商用车业务稳增;新能源乘用车出货预计翻倍以上。 [烟花]大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,建议继续关注!欢迎交流!
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优必选更新
优必选更新:1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付 刘晓舟 长江机械 优必选更新: 1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付。 2、全年交付人形机器量级上修。人形业务会成为公司收入占比第二、第三的业务。 具体情况,欢迎交流!
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继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技
继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技 赵丹 民生电新 我们5月11日和5月27日分别底部重点推荐宏工科技和先惠技术。 判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,核心设备涨幅已较大,材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 事件:有研新材转让硫化锂相关业务,主要系1)聚焦集成电路主业;2)缺乏大化工管理经验。 分析: 一、工信部补贴对象及国内头部大厂发力硫化物,证明路线前景光明,有研举措是国企自身行为。 二、此次交易底价约1亿元且后续竞价,设备价值200万,产能20吨,对应单吨
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中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动
中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动 2025 年 Q1 业绩扭亏为盈,产能爬坡推动业绩持续修复 事件: 据公司公告,2024 年中京电子实现营收 28.5 亿元,同比 + 8.2%,归母净利润 - 0.85 亿元,主要系高阶 HDI 产线处于产能爬坡期、原材料价格上涨及消费电子需求疲软;2025 年 Q1 实现营收 7.2 亿元,同比 - 5.3%,归母净利润 0.32 亿元,同比 + 158%,扣非归母净利润 0.28 亿元,同比 + 135%,业绩成功
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固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节
【国金电新】固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节 1)节奏上:25-26年各企业中试,今年H2企业有一轮给工信部的课题进展汇报,26年部分企业有望迈向量产线,27年预计更大规模装车测试,商业化预计先从机器人、低空开启,看27-28年,车预计在29年以后。 2)路线:能量密度突破的核心中期在于电解质+负极,硫化物沿高纯度&降本迭代,负极硅碳预期为中期过渡,锂金属为长期方向,痛点在控制锂枝晶&降本,正极侧中期高镍三元,长期向富锂锰基迭代;负极端干法设备预计较快落地,正极侧相对较慢。 3)投资策略
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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国内通信硬件密集交付,关注绩优标的
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的 [庆祝]今日,国产ICT链表现活跃,截至收盘,光迅科技涨停,锐捷网络+9.40%,菲菱科思+6.25%,华工科技+4.28%,光环新网+5.40%。我们认为,主要系1)目前处于中报前瞻窗口期,Q2国内光模块、交换机进入密集交付期,光模块、交换机国内核心供应商2Q25业绩或有望实现超预期增长。2)资金板块间轮动,市场投资焦点从前期涨幅较高的海外算力链延伸到国产算力链。我们建议在继续关注海外算力链的同时,关注国产链优质公司如光迅科技、锐捷网络等。 [太阳]光迅科技
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大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市,规划建设欧洲深远海工总装基地,进一步降低成本并加强本地化优势、规避贸易风险 公司发布公告,筹划发行 H 股股票并在港交所上市。 -------------- #综合昨晚至今和的市场沟通,#整体比较认可此次发行的规模、原因以及给公司带来的效益,无明显负面反馈。 -------------- 发行规划:#计划将发行比例控制在10%以内,按当前市值估算,预计发行规模不超过20亿人民币。 募集资金投向:主要用于规划建设大金欧洲深远海海工基础总装基地,场地处于欧洲某
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长源东谷更新
[太阳]长源东谷更新:新客户+新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 [烟花]全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。目前订单、排产饱满,商用车业务稳增;新能源乘用车出货预计翻倍以上。 [烟花]大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,建议继续关注!欢迎交流!
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优必选更新
优必选更新:1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付 刘晓舟 长江机械 优必选更新: 1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付。 2、全年交付人形机器量级上修。人形业务会成为公司收入占比第二、第三的业务。 具体情况,欢迎交流!
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继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技
继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技 赵丹 民生电新 我们5月11日和5月27日分别底部重点推荐宏工科技和先惠技术。 判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,核心设备涨幅已较大,材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 事件:有研新材转让硫化锂相关业务,主要系1)聚焦集成电路主业;2)缺乏大化工管理经验。 分析: 一、工信部补贴对象及国内头部大厂发力硫化物,证明路线前景光明,有研举措是国企自身行为。 二、此次交易底价约1亿元且后续竞价,设备价值200万,产能20吨,对应单吨
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中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动
中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动 2025 年 Q1 业绩扭亏为盈,产能爬坡推动业绩持续修复 事件: 据公司公告,2024 年中京电子实现营收 28.5 亿元,同比 + 8.2%,归母净利润 - 0.85 亿元,主要系高阶 HDI 产线处于产能爬坡期、原材料价格上涨及消费电子需求疲软;2025 年 Q1 实现营收 7.2 亿元,同比 - 5.3%,归母净利润 0.32 亿元,同比 + 158%,扣非归母净利润 0.28 亿元,同比 + 135%,业绩成功
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固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节
【国金电新】固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节 1)节奏上:25-26年各企业中试,今年H2企业有一轮给工信部的课题进展汇报,26年部分企业有望迈向量产线,27年预计更大规模装车测试,商业化预计先从机器人、低空开启,看27-28年,车预计在29年以后。 2)路线:能量密度突破的核心中期在于电解质+负极,硫化物沿高纯度&降本迭代,负极硅碳预期为中期过渡,锂金属为长期方向,痛点在控制锂枝晶&降本,正极侧中期高镍三元,长期向富锂锰基迭代;负极端干法设备预计较快落地,正极侧相对较慢。 3)投资策略
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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持续推荐月度金股——光电股份!
持续推荐月度金股——光电股份! ------------------------- [烟花]【军品在手订单15亿;25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元,25~27年恢复确定性高,已公告2025年经营计划营收25亿元,YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元,同比2024年实际发生增长241%。 [烟花]【机器人感知系统;打造新增长点】公司年报披露产品线拓展,包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感
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国内通信硬件密集交付,关注绩优标的
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的 [庆祝]今日,国产ICT链表现活跃,截至收盘,光迅科技涨停,锐捷网络+9.40%,菲菱科思+6.25%,华工科技+4.28%,光环新网+5.40%。我们认为,主要系1)目前处于中报前瞻窗口期,Q2国内光模块、交换机进入密集交付期,光模块、交换机国内核心供应商2Q25业绩或有望实现超预期增长。2)资金板块间轮动,市场投资焦点从前期涨幅较高的海外算力链延伸到国产算力链。我们建议在继续关注海外算力链的同时,关注国产链优质公司如光迅科技、锐捷网络等。 [太阳]光迅科技
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大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市,规划建设欧洲深远海工总装基地,进一步降低成本并加强本地化优势、规避贸易风险 公司发布公告,筹划发行 H 股股票并在港交所上市。 -------------- #综合昨晚至今和的市场沟通,#整体比较认可此次发行的规模、原因以及给公司带来的效益,无明显负面反馈。 -------------- 发行规划:#计划将发行比例控制在10%以内,按当前市值估算,预计发行规模不超过20亿人民币。 募集资金投向:主要用于规划建设大金欧洲深远海海工基础总装基地,场地处于欧洲某
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[太阳]长源东谷更新:新客户+新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 [烟花]全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。目前订单、排产饱满,商用车业务稳增;新能源乘用车出货预计翻倍以上。 [烟花]大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,建议继续关注!欢迎交流!
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优必选更新
优必选更新:1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付 刘晓舟 长江机械 优必选更新: 1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付。 2、全年交付人形机器量级上修。人形业务会成为公司收入占比第二、第三的业务。 具体情况,欢迎交流!
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继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技
继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技 赵丹 民生电新 我们5月11日和5月27日分别底部重点推荐宏工科技和先惠技术。 判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,核心设备涨幅已较大,材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 事件:有研新材转让硫化锂相关业务,主要系1)聚焦集成电路主业;2)缺乏大化工管理经验。 分析: 一、工信部补贴对象及国内头部大厂发力硫化物,证明路线前景光明,有研举措是国企自身行为。 二、此次交易底价约1亿元且后续竞价,设备价值200万,产能20吨,对应单吨
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中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动
中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动 2025 年 Q1 业绩扭亏为盈,产能爬坡推动业绩持续修复 事件: 据公司公告,2024 年中京电子实现营收 28.5 亿元,同比 + 8.2%,归母净利润 - 0.85 亿元,主要系高阶 HDI 产线处于产能爬坡期、原材料价格上涨及消费电子需求疲软;2025 年 Q1 实现营收 7.2 亿元,同比 - 5.3%,归母净利润 0.32 亿元,同比 + 158%,扣非归母净利润 0.28 亿元,同比 + 135%,业绩成功
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固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节
【国金电新】固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节 1)节奏上:25-26年各企业中试,今年H2企业有一轮给工信部的课题进展汇报,26年部分企业有望迈向量产线,27年预计更大规模装车测试,商业化预计先从机器人、低空开启,看27-28年,车预计在29年以后。 2)路线:能量密度突破的核心中期在于电解质+负极,硫化物沿高纯度&降本迭代,负极硅碳预期为中期过渡,锂金属为长期方向,痛点在控制锂枝晶&降本,正极侧中期高镍三元,长期向富锂锰基迭代;负极端干法设备预计较快落地,正极侧相对较慢。 3)投资策略
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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持续推荐月度金股——光电股份!
持续推荐月度金股——光电股份! ------------------------- [烟花]【军品在手订单15亿;25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元,25~27年恢复确定性高,已公告2025年经营计划营收25亿元,YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元,同比2024年实际发生增长241%。 [烟花]【机器人感知系统;打造新增长点】公司年报披露产品线拓展,包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感
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国内通信硬件密集交付,关注绩优标的
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的 [庆祝]今日,国产ICT链表现活跃,截至收盘,光迅科技涨停,锐捷网络+9.40%,菲菱科思+6.25%,华工科技+4.28%,光环新网+5.40%。我们认为,主要系1)目前处于中报前瞻窗口期,Q2国内光模块、交换机进入密集交付期,光模块、交换机国内核心供应商2Q25业绩或有望实现超预期增长。2)资金板块间轮动,市场投资焦点从前期涨幅较高的海外算力链延伸到国产算力链。我们建议在继续关注海外算力链的同时,关注国产链优质公司如光迅科技、锐捷网络等。 [太阳]光迅科技
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大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市,规划建设欧洲深远海工总装基地,进一步降低成本并加强本地化优势、规避贸易风险 公司发布公告,筹划发行 H 股股票并在港交所上市。 -------------- #综合昨晚至今和的市场沟通,#整体比较认可此次发行的规模、原因以及给公司带来的效益,无明显负面反馈。 -------------- 发行规划:#计划将发行比例控制在10%以内,按当前市值估算,预计发行规模不超过20亿人民币。 募集资金投向:主要用于规划建设大金欧洲深远海海工基础总装基地,场地处于欧洲某
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继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技
继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技 赵丹 民生电新 我们5月11日和5月27日分别底部重点推荐宏工科技和先惠技术。 判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,核心设备涨幅已较大,材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 事件:有研新材转让硫化锂相关业务,主要系1)聚焦集成电路主业;2)缺乏大化工管理经验。 分析: 一、工信部补贴对象及国内头部大厂发力硫化物,证明路线前景光明,有研举措是国企自身行为。 二、此次交易底价约1亿元且后续竞价,设备价值200万,产能20吨,对应单吨
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中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动
中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动 2025 年 Q1 业绩扭亏为盈,产能爬坡推动业绩持续修复 事件: 据公司公告,2024 年中京电子实现营收 28.5 亿元,同比 + 8.2%,归母净利润 - 0.85 亿元,主要系高阶 HDI 产线处于产能爬坡期、原材料价格上涨及消费电子需求疲软;2025 年 Q1 实现营收 7.2 亿元,同比 - 5.3%,归母净利润 0.32 亿元,同比 + 158%,扣非归母净利润 0.28 亿元,同比 + 135%,业绩成功
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固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节
【国金电新】固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节 1)节奏上:25-26年各企业中试,今年H2企业有一轮给工信部的课题进展汇报,26年部分企业有望迈向量产线,27年预计更大规模装车测试,商业化预计先从机器人、低空开启,看27-28年,车预计在29年以后。 2)路线:能量密度突破的核心中期在于电解质+负极,硫化物沿高纯度&降本迭代,负极硅碳预期为中期过渡,锂金属为长期方向,痛点在控制锂枝晶&降本,正极侧中期高镍三元,长期向富锂锰基迭代;负极端干法设备预计较快落地,正极侧相对较慢。 3)投资策略
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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持续推荐月度金股——光电股份!
持续推荐月度金股——光电股份! ------------------------- [烟花]【军品在手订单15亿;25年是拐点】公司防务产品在手订单约15亿元,25~27年恢复确定性高,已公告2025年经营计划营收25亿元,YOY +93%。2025年预计关联销售12.5亿元,同比2024年实际发生增长241%。 [烟花]【机器人感知系统;打造新增长点】公司年报披露产品线拓展,包括在无人/反无人/反侦查平台、智能信息化设备、四足/人形机器人平台。公司专利技术极大拓展四足仿生机器人在复杂环境中的感
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国内通信硬件密集交付,关注绩优标的
国内通信硬件密集交付,关注绩优标的 [庆祝]今日,国产ICT链表现活跃,截至收盘,光迅科技涨停,锐捷网络+9.40%,菲菱科思+6.25%,华工科技+4.28%,光环新网+5.40%。我们认为,主要系1)目前处于中报前瞻窗口期,Q2国内光模块、交换机进入密集交付期,光模块、交换机国内核心供应商2Q25业绩或有望实现超预期增长。2)资金板块间轮动,市场投资焦点从前期涨幅较高的海外算力链延伸到国产算力链。我们建议在继续关注海外算力链的同时,关注国产链优质公司如光迅科技、锐捷网络等。 [太阳]光迅科技
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大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市
大金重工:筹划发行 H 股并在港股上市,规划建设欧洲深远海工总装基地,进一步降低成本并加强本地化优势、规避贸易风险 公司发布公告,筹划发行 H 股股票并在港交所上市。 -------------- #综合昨晚至今和的市场沟通,#整体比较认可此次发行的规模、原因以及给公司带来的效益,无明显负面反馈。 -------------- 发行规划:#计划将发行比例控制在10%以内,按当前市值估算,预计发行规模不超过20亿人民币。 募集资金投向:主要用于规划建设大金欧洲深远海海工基础总装基地,场地处于欧洲某
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长源东谷更新
[太阳]长源东谷更新:新客户+新产业催化,业绩弹性释放期,继续看好! [烟花]公司此前已公告新客户定点,下半年预期仍有新增。 [烟花]全年业绩有望超过业绩承诺目标(3.5亿)。目前订单、排产饱满,商用车业务稳增;新能源乘用车出货预计翻倍以上。 [烟花]大马力柴发配套、低空经济配套以及人形机器人领域部件仍在积极推进中,值得持续关注。 [红包]我们估计公司25年业绩4亿左右,估值17-18X,建议继续关注!欢迎交流!
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优必选更新
优必选更新:1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付 刘晓舟 长江机械 优必选更新: 1、b客户第一批订单在6月交付。第二批订单预计Q3末Q4初交付。 2、全年交付人形机器量级上修。人形业务会成为公司收入占比第二、第三的业务。 具体情况,欢迎交流!
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继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技
继续看好硫化锂产业趋势,关注光华科技 赵丹 民生电新 我们5月11日和5月27日分别底部重点推荐宏工科技和先惠技术。 判断固态板块走趋势,核心逻辑是产业化提前,设备先行。交易策略看,核心设备涨幅已较大,材料不会缺席,建议积极布局革命性材料。 事件:有研新材转让硫化锂相关业务,主要系1)聚焦集成电路主业;2)缺乏大化工管理经验。 分析: 一、工信部补贴对象及国内头部大厂发力硫化物,证明路线前景光明,有研举措是国企自身行为。 二、此次交易底价约1亿元且后续竞价,设备价值200万,产能20吨,对应单吨
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中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动
中京电子首次覆盖:高阶 PCB 产能释放,汽车电子与半导体封装基板双轮驱动 2025 年 Q1 业绩扭亏为盈,产能爬坡推动业绩持续修复 事件: 据公司公告,2024 年中京电子实现营收 28.5 亿元,同比 + 8.2%,归母净利润 - 0.85 亿元,主要系高阶 HDI 产线处于产能爬坡期、原材料价格上涨及消费电子需求疲软;2025 年 Q1 实现营收 7.2 亿元,同比 - 5.3%,归母净利润 0.32 亿元,同比 + 158%,扣非归母净利润 0.28 亿元,同比 + 135%,业绩成功
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固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节
【国金电新】固态电池:技术多点开花,坚守三大增量环节 1)节奏上:25-26年各企业中试,今年H2企业有一轮给工信部的课题进展汇报,26年部分企业有望迈向量产线,27年预计更大规模装车测试,商业化预计先从机器人、低空开启,看27-28年,车预计在29年以后。 2)路线:能量密度突破的核心中期在于电解质+负极,硫化物沿高纯度&降本迭代,负极硅碳预期为中期过渡,锂金属为长期方向,痛点在控制锂枝晶&降本,正极侧中期高镍三元,长期向富锂锰基迭代;负极端干法设备预计较快落地,正极侧相对较慢。 3)投资策略
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回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显
回天新材:固态电池领域的牛股,投资价值凸显 在新能源产业蓬勃发展的当下,固态电池作为极具潜力的下一代电池技术,正吸引着众多企业的目光和资本的追捧。回天新材(300041)凭借其在胶粘剂领域的深厚积累和在固态电池领域的前瞻性布局,逐渐崭露头角,成为了投资者眼中的潜力股。 一、回天新材在固态电池领域的布局 1. 产品布局 • 适配半固态电池的现有产品:半固态电池由于与传统锂离子电池工艺相似,回天新材现有产品负极胶、PACK结构胶及导热胶均可适配半固态电池的应用场景 ,这为其在半固态电池市场的开拓提供
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特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动
特斯拉大涨点评:特斯拉Robotaxi服务启动 颠覆性玩家正式入局【民生汽车 崔琰团队】 —————————————— 事件: 当地时间6月22日,特斯拉Robotaxi在美国得州首府奥斯汀市正式开启服务。6月23日,特斯拉日内股价涨幅超10%。 #车队情况:首批投放35辆、采用量产ModelY 首批Robotaxi的投放量为35辆,由量产Model Y提供服务,仍配备方向盘和加速、制动踏板,每辆车在副驾驶配备一位安全员。没有方向盘、踏板和控制装置的Cybercab预计将于2026年上市。 #运
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光模块专家会议0623
光模块专家会议0623 1:明年800G 光模块大规模上量后,新兴二线厂商将迎来较大机会,同时 LPO、硅光等新技术的导入也会加速。 新易盛26年有望实现高增长,今年800G 出货量约为160万只,优先保障 AWS 的需求,明年800G 产能将扩充至约450万只。 中际旭创今年800G 出货600至700万只,明年实际出货量预计为1100至1200万只,800G 增速相对放缓。 剑桥科技与思科存在深度合作关系,采购思科的硅光芯片后再反向销售给思科。25年思科的订单中,已将一些份额分配给剑桥,剑桥
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美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权
【华源电子 葛星甫团队 #何理】美国BIS重新审核外资厂在华设备许可证豁免权,制裁力度持续加强,自主可控是产业趋势,重点关注【制造+设备+存储】! #边际变化:美国商务部工业与安全局(BIS)官员Jeffrey本周向三星电子、SK海力士、台积电三家企业发出通知:拟终止其在C使用A技术设备的许可证豁免权。根据现行规则,包括三星西安NAND厂、海力士无锡DRAM厂及台积电南京厂享受"全面许可证豁免"(blanket waivers),可无需单独申请许可即可向C工厂供应先进制程设备。但Kessler此
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中煤能源:中流砥柱、煤开二度
🚀【长江煤炭重点推荐】中煤能源:中流砥柱、煤开二度 💥基本面 1/煤炭:控股在产产能1.71亿吨,控股权益产能约1.49亿吨,24年产量1.37亿吨,其中炼焦煤1140万吨。 2/化工:在产产能513万吨,权益产能498万吨,包含甲醇/煤制烯烃/化肥/硝铵等项目,24年产量569万吨;仍有图克"液态阳光"项目以及榆林二期项目在建。 💥推荐逻辑1:长期资产优势 #资源充足: 公司主要分布在山西/内蒙古/陕西,可采年限81年处于行业前列。 #内生&外延: 内生方面,公司苇子沟240万吨及里必矿
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山东威达:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20)
【国海电新】山东威达 深度报告:深耕电动工具配件,静待第二曲线打开(6.20) #电动工具配件龙头、拓展布局多极成长 山东威达系电动工具钻夹头隐形冠军,钻夹头自2001年起全球市占率第一、2024年达50%。上市后,公司一方面横向拓展电动工具配件业务,实现各类配件一体化协同生产,并投建越南、墨西哥基地以加强出口;另一方面收购上海拜骋、苏州德迈科、济南一机等公司,切入电池包及充电器、新能源汽车换电站、数控机床等新兴领域。2024年,全球电动工具景气度复苏,叠加子公司产品、客户突破,公司实现归母净利
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新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会
【太平洋计算机】新增推荐低估值品种道通科技:受邀参加华为HDC大会,华为认证机器人领域核心能力型合作伙伴 华为发布 CloudRobo 具身智能平台。该平台整合了数据合成、数据标注、模型开发、仿真验证、云边协同部署以及安全监管等端到端能力,提供具身多模态生成大模型、具身规划大模型、具身执行大模型三大核心模型,加速具身智能创新。同时,面对具身智能领域机器人品类多、传感器类型多、接口协议多等挑战,华为云提出了机器人到云的联接协议 R2C(Robot to Cloud)。 道通科技全资子公司道和通泰打
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