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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-03-20 06:48:18
重视“Token工厂”三大投资主线
【开源证券】研报摘要: Token逐渐商品化,英伟达称Token经济或将重塑产业 3月17日英伟达GTC2026大会正式开幕,英伟达CEO黄仁勋在演讲中提出“Token工厂经济学”的概念,展示了一套算力革命后全新的商业逻辑:未来的数据中心将成为生产Token的工厂,每瓦性能则成为商业变现的核心竞争力。黄仁勋称Token将是新的大宗商品,一旦成熟将根据速度和智能程度分层定价,从免费层到超高速层(约150美元/百万Token),为推理场景打开商业化空间。在市场竞争层面,由于电力是Token工厂的
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高抛低吸的老司机
2026-03-19 21:47:19
5.5亿再启跨界“棋局”,包装纸龙头大胜达(603687)“豪赌”国产GPU芯片
继跨界高端装备行业之后,大胜达(603687.SH)将业务领域拓展到时下大热的半导体芯片行业,将跨界版图进一步扩大。2026年3月19日,大胜达发布投资公告,称拟以5.5亿元布局GPU芯片赛道,通过股权受让加增资的方式拿下芯瞳半导体技术(厦门)有限公司(下称 “芯瞳半导体”)22.9831% 股权,交易完成后将成为标的公司第一大股东。值得关注的是,大胜达目前在高端装备领域业务刚刚起步,并未开始形成对于公司业绩的有力支撑,此次半导体芯片标的更是在近两年亏损超1.5亿。对于大胜达的管理层来说,目前急
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高抛低吸的老司机
2026-03-19 21:37:34
一图看懂AI产业链哪些环节在涨价:算力、存储、大模型…...
一图看懂AI产业链哪些环节在涨价:算力、存储、大模型…... 伴随着“龙虾”爆火,AI产业链算力、存储、大模型应用等多个环节近期纷纷提价,催动AI浪潮愈演愈烈。在此背景下,腾讯云、阿里云、百度智能云三大云巨头,也均于近日官宣涨价。 开源证券判断,AI应用普及与OpenClaw框架或引爆推理需求,叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口,驱动市场进入“卖方市场”,涨价或将持续。而处于“涨价中心”的存储,更是被机构指出,涨价行情具备持续性,东海证券预计存储芯片价格涨势在2026年将贯穿全年。
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2026-03-19 21:25:24
马斯克:特斯拉有望在12月完成AI6芯片的流片
当地时间周四(3月19日),世界首富、特斯拉CEO埃隆·马斯克表示,特斯拉可能会在12月完成其下一代AI6芯片的“流片”。所谓“流片”,是指芯片设计最终定稿并送往工厂进行生产的阶段。 马斯克去年曾表示,三星电子将负责制造AI6芯片,这些芯片很可能用于特斯拉位于得州泰勒市新工厂的自动驾驶汽车和人形机器人。去年7月,三星赢得了一份价值165亿美元的合同,为特斯拉供应人工智能(AI)芯片。 当被问及芯片何时完成最终设计时,马斯克周四在其麾下社交媒体平台X上表示:“如果运气不错,并借助AI加速,我们可能
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2026-03-19 18:58:47
50年前石油危机启示录:最可怕的是中东战火刺破AI泡沫?
如果要问全球投资者当前最担心什么,他们大概会提到伊朗危机的长期化,或是人工智能(AI)泡沫的破裂。 然而,眼下最令人恐惧的一种可能性——且这种可能性似乎正越来越大,或许是前者将导致后者…… 近几年来,人工智能已成为全球经济进而也是股市看涨预期的代名词。这一点在美国表现得最为明显,那里聚集了Alphabet、微软和亚马逊等全球主要的“超大规模云服务商”(hyperscalers),以及英伟达、超微半导体和英特尔等芯片巨头。据圣路易斯联储的数据显示,这些公司资本支出连同软件及相关研发支出
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高抛低吸的老司机
2026-03-19 18:45:32
一图看懂AI产业链哪些环节在涨价:算力、存储、大模型
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2026-03-19 15:25:48
全社会用电稳增与电网投资提速、电力数据“亮剑”,电力及相关产业链核心股票池
一、电力板块近期事件脉络概括: 1、顶层规划(1月):两大电网确立“十五五”5万亿总投资额,容量电价政策落地,解决了电力企业“生存与盈利稳定性”的底层问题。 2、算电协同(3月上旬):两会首次提出“算电协同”,将电力从单纯的公用事业推向了“AI算力核心能源支撑”的高度,算力中心用电量爆增50%以上,打开了需求天花板。 3、数据超预期(3月中旬):3月14日电网投资数据暴增80.6%,以及3月17日全社会用电量的稳健增长,标志着行业进入“订单+业绩”的双重兑现期。 二、3月核心事件脉络: 1、3月
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2026-03-19 14:27:10
全球LNG的生产心脏遇袭,“火光”引燃全球供应链,能源化工板块的核心逻辑与亮点
近期能源化工板块的爆发主要受“双重供给中断”驱动: 1、咽喉要道封锁:美伊战争引发霍尔木兹海峡关闭,这意味着全球约20%的液化天然气(LNG)和石油供应进入“断航”状态,直接导致国际能源基准价格出现脉冲式上涨。 2、核心设施损毁:卡塔尔拉斯拉凡工业城遇袭,作为全球LNG的生产心脏,其产能受损不仅引发了天然气期货的逼空行情,还导致下游化工原材料(如甲醇、尿素、合成氨)的生产成本预期大幅抬升。 3、替代逻辑强化:在油气价格高企及进口受阻的背景下,国内“以煤代油”(煤化工)、“煤层气开采”(非常规天然
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中东局势加剧LNG供应不稳,欧洲取暖与用电成本承压,热泵需求激增,A股核心标的有哪些
随着中东局势升级,霍尔木兹海峡航运受阻与卡塔尔LNG生产设施遭袭导致全球液化天然气供应紧张,欧洲天然气价格自2026年3月以来飙升超50%,部分时段涨幅接近70% 。在欧洲电力定价机制中,天然气发电决定边际电价,气价暴涨直接推高居民用电成本,进一步放大了热泵在经济性与能源独立性上的优势 。热泵需求因欧洲能源供应不稳而加速释放,A股核心受益标的集中在整机制造与关键零部件领域。 欧盟为实现2050年碳中和目标,已全面取消化石燃料锅炉补贴,并在德国、法国、丹麦等国推出高额热泵购置补贴,叠加REPowe
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2026-03-19 13:34:14
【机构:预测苹果将在26年取得28%的市场份额,逼近三星领先位置】,利好方向及核心标的梳理
根据Counterpoint Research《折叠屏智能手机市场预测》报告,受苹果预计入局、智能手机市场持续高端化以及OEM参与度扩大等因素支撑,2026年全球折叠屏智能手机出货量预计增长20%。随着苹果准备推出其首款折叠屏iPhone,折叠屏智能手机市场将在2026年进入一个新的竞争阶段。随着折叠屏市场演进,竞争格局预计将快速变化。苹果的进入将成为关键拐点。Counterpoint Research预测,苹果将在2026年取得28%的市场份额,并逼近三星的领先位置。这一重大行业拐点将显著提振
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2026-03-19 13:13:59
数据中心用电供需矛盾突出,中国变压器及核心组件厂商迎来加速出海窗口期
根据德国政府近日公布的一项数据中心扩容战略规划,到2030年,德国通用数据中心的算力将在2025年基础上至少翻一番,其中专门用于人工智能(AI)的算力将至少增至2025年的4倍。 华福证券研报指出,AI数据中心引发的电力需求“指数级”增长。数据中心具备“24小时不间断”的运行特征,对电力供给的稳定性要求极高。据IEA统计,2024年美国数据中心用电量占全球总份额的45%;EPRI预测美国数据中心占美国总发电量的比例从2025年的4~5%提升到2030年的9~17%。这不仅是对发电量的直接
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2026-03-19 11:25:36
中信建投:北美缺电积重难返,储能和电网建设将很快复制燃机景气度
AIDC大规模部署,美国电力短缺呈现长期趋势: 美国2030年电力峰值负荷预测大幅上调166GW至近1000GW,其中数据中心贡献54%。导致区域电价长期上涨、容量电价持续新高,各区域电网备用容量短缺,反映AIDC大规模建设下美国电力供需矛盾持续加剧,而火电等电源逐步退役更加重了缺电问题。我们认为,美国电力短缺积重难返、电力供需紧张将成为常态。 电网资源制约下,天然气离网供电成为数据中心当下的优选方案: 电力是AIDC选址的核心要素,然而美国电网平均并网周期已达4年以上,同时美国大多数区
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2026-03-19 10:58:31
GTC2026:英伟达从“卖芯片”进一步走向“交付AI工厂”
【中邮证券】研报摘要: Vera Rubin平台定义“Token工厂”,AI旗舰芯片三年指引万亿需求 在GTC大会上,英伟达正式推出Vera Rubin平台,系全新一代AI计算系统,由7种芯片和5种机架系统组成。 1)数量:专为智能体AI时代设计的Vera Rubin平台共40个机柜,5种机柜Rubin计算柜:CPU柜:LPX推理柜:存储柜:CPO交换柜=16:2:10:2:10。LPX柜和CPU柜为优化推理而生,使得每瓦特吞吐量与Token性能得以突破,将催生超高端万亿参数推理服务。
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2026-03-19 10:46:07
华泰 | 电新:国内氢能政策落地催化,2026年或成为绿氢产业拐点之年
3月16日工信部、财政部、发改委联合发布《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》,政策导向从此前单纯的奖补车辆转变为多场景渗透。我们看好国内绿氢政策密集催化、海外交运碳排约束进一步趋严,叠加中东地缘局势扰动下全球能源价格波动放大,2026年或成为绿氢产业拐点之年,看好国内绿氢项目运营商、氨醇设备供应商、电解槽设备生产商有望受益。 氢能政策靴子落地,实现四大维度升维 政策提出到2030年,城市群氢能在交通、工业、能源等多领域实现规模化应用,设定每个城市群4年试点期、单个城市群奖励上限不超过1
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2026-03-19 08:51:23
银河证券:业绩将成为下一阶段行情的核心锚点
A股市场投资展望: 2月底以来,美伊冲突升级反复扰动市场情绪,油价大幅波动带动通胀预期上行,美联储降息预期受挫,风险资产表现受到压制。相较来看,在全球权益市场普遍调整的状态下,A股市场展现出较强韧性。2026年政府工作报告围绕内需主导、培育壮大新动能、高水平科技自立自强等任务重点部署。“十五五”规划纲要更是立足承前启后的定位,以高质量发展作为首要目标,突出现代化产业体系建设和高水平科技自立自强的战略地位,坚持扩大内需这个战略基点,从长期角度来看,进一步明晰向“新”求“质”的投资逻辑。在A股市场自
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