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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-26 08:53:26
东吴证券:重点关注PCB M9材料产业链,以及CPO对应的光芯片、光器件等领域的投资机遇
重点关注2026年M9产业链、光互联产业链投资机遇。我们立足英伟达SerDes技术演进,前瞻推演2026-2027年整机柜架构及CPO 产业化进程。穿透产业链繁杂噪音,本报告纯粹从技术底层出发,系统剖析了SerDes迭代面临的速率瓶颈与功耗约束,从而判断出PCB材料向M9等级升级、光电共封装及"光入柜内"的确定性技术趋势。因此我们建议2026年重点关注PCB M9材料产业链投资机遇,以及CPO、光入柜内所对应的光芯片、光器件等领域的投资机遇。 SerDes 代际跃迁,驱动算力互联介质升级。算力芯
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胜宏科技
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-26 08:20:17
东莞证券:半导体行业整体景气上行,存储、设备、晶圆代工需求火热
境外(含中国台湾)上市企业业绩情况:1)北美四大云厂商:云收入同比增长,大规模资本开支彰显AI高景气。受益于AI旺盛需求,微软、亚马逊、谷歌、Meta四大企业25Q4云业务收入实现同比大幅增长,且资本开支同比高增。各家企业预估2026年CAPEX将实现进一步高速增长,彰显AI需求高景气;2)晶圆代工:受益AI与先进制程需求,全球晶圆代工龙头Q4业绩同比高增。台积电25Q4营收、净利润同比增长,单季度净利润创历史新高,且销售毛利率显著高于此前指引;公司2026年1月销售额创历史单月新高,此外,预计
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通富微电
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长川科技
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北方华创
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精智达
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中科飞测
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-25 21:50:46
磷化工板块整体向好,行业正处于从传统农业支撑向“农业刚需+新能源增量”双轮驱动的战略转型期
磷化工板块近期持续活跃,潜力股主要集中在具备资源垄断性、技术先进性、新能源转型布局早的企业中。结合当前产业趋势与市场表现,以下三类公司最具成长潜力: 一、资源自给率高 + 产业链一体化龙头(稳健型首选) 这类企业拥有大量磷矿资源,自给率高,成本优势显著,抗周期波动能力强,是长期配置的核心标的。 1、云天化(600096):拥有磷矿权益储量约8亿吨,原矿年产能1450万吨,自给率接近100%,是国内磷化工绝对龙头。公司不仅在传统磷肥领域占据主导地位,还积极布局新能源材料,已建成10万吨/年磷酸铁装
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澄星股份
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和邦生物
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-25 19:07:31
半固态电池关键材料——锆:市场生变,龙头企业抢先布局
进入2026年,锆这种看似小众的金属元素,正因供需两端的新变化,价格逐步企稳。一边是固态电池商业化加速,让锆基材料需求从“传统陶瓷”迈向“新能源核心材料”;另一边是上游资源供应持续紧绷,全球主要矿山面临资源枯竭风险。 2026年伊始,一项政策为锆市场增添了新的变数。商务部1月6日发布公告,加强两用物项对日本出口管制,明确禁止向日本军事用户及相关领域出口包括氧化钇、锆及其合金在内的关键材料。多因素影响下,锆产品未来走势如何?产业链哪些上市公司值得关注? 资源高度集中、供应瓶颈凸显 锆作为一种稀有小
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东方锆业
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三祥新材
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
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存储芯片,是AI时代的“数字茅台”,稀缺性与确定性兼具,正开启新一轮价值重估。
近日,存储巨头SK海力士抛出重磅信号:其DRAM和NAND库存已降至仅约4周的“极低水位”,且预计全年持续下降;更关键的是,2026年高频宽存储器(HBM)产能已提前售罄,标准型DRAM极度短缺,产业链已启动长期合约谈判锁定供应。 从行业逻辑看,A股存储芯片板块的行情并非短期情绪炒作,而是供需格局重构下的确定性机会。 🚌供给端,头部厂商将90%以上先进产能优先分配给HBM和服务器级DDR5,消费级DRAM与普通NAND供给被持续挤压。SK海力士等巨头明确表示,2026年所有客户需求都无法完全满
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时空科技
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有研新材
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阿石创
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联瑞新材
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飞凯材料
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高抛低吸的老司机
2026-02-25 13:15:59
中瓷电子(003031)核心炒作概念解析
1、共封装光学(CPO)与光通信 1)中瓷电子是国内高端电子陶瓷外壳的龙头企业,其产品广泛应用于800G/1.6T高速光模块中,是CPO技术路线中的关键封装材料供应商。 2)公司已实现光通信陶瓷外壳批量供货华为、中际旭创等头部企业,技术水平与海外巨头相当,打破日本京瓷(Kyocera)垄断,国内市占率约80%。 3)随着AI大模型推动算力需求爆发,CPO作为降低功耗、提升带宽的核心技术,正处于产业导入加速期,直接带动高端陶瓷外壳需求增长。 2、第三代半导体(GaN + SiC) 1)通过重大资产
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中瓷电子
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-25 12:54:43
继续看多稀土、钨板块,锡价或迎拐点
【国金证券】研报摘要: 稀土:稀土板块将继续演化估值业绩双升,2026年亦为重点标的同业竞争解决的关键一年。资源端建议关注中国稀土(中重稀土龙头,供改最大受益者)、中稀有色(低估、高成长的华南稀土龙头)、北方稀土(轻稀土龙头,低成本优势显著)、包钢股份(稀土、钢铁双轮供改受益);磁材环节受益标的:金力永磁(磁材龙头,机器人贡献增长空间)。其余相关标的正海磁材、宁波韵升。 钨:近期美国两党议员提出设立规模为25亿美元的“战略韧性储备”;我们认为在海外加大战略备库的背景下,钨的优先级或较高。我国发布
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高抛低吸的老司机
2026-02-25 12:35:07
信达证券:淡季累库有限,钢铁板块配置安全边际高,维持行业“看好”评级
我们认为,当前五大材累库压力较为有限,整体库存处于历史相对低位,累库速度也慢于往年,叠加近期安全检查或小幅收缩局部产能形成的供给支撑,钢材库存压力有限。当前,普钢吨钢利润可观,在行业“反内卷”背景下,普钢公司业绩改善空间较大,有望迎来价值修复,钢铁板块亦有望迎来配置良机。 重点上市公司估值表见下图: 投资建议:基于对钢铁产业周期的研判,站在当下,在PPI位于周期性底部区间、市场流动性充裕、风险溢价上修的环境下,钢铁板块具备较强“反内卷”属性且盈利修复空间较大,优质钢铁企业具备业绩逐步修复带来
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山东钢铁
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
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稀土反弹、钨价上调、锌供给趋紧:小金属核心股名单
战略小金属迎系统性重估:稀土在配额与补库推动下价强势反弹,新能源与高端磁材需求修复,关注北方稀土、中国稀土、盛和资源、厦门钨业;钨矿供给偏紧、长单上调,受益章源钨业、中钨高新;锌端供给脆弱,锗/铟结构性短缺,重点驰宏锌锗、云南锗业、锡业股份、锌业股份。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请私信联系删除!欢迎各位老师点赞、评论、转发,谢谢!
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高抛低吸的老司机
2026-02-25 11:07:00
通富微电(002156):AMD获Meta大单,公司间接受益
【群益证券】研报摘要: Meta与AMD宣布合作,将部署六千兆瓦AMD的晶片(MI450),同时AMD已同意授予Meta股权激励,允许其以每股0.01美元的价格购买最多1.6亿股AMD股票(约占公司股份的10%)。就金额来看,预计订单总金额将超千亿美金。此次合作利好通富微电,通富微电是AMD的核心封装厂(通富微电收购AMD的海外封测业务),通富微电槟城及苏州厂AMD均参股15%,因此公司收入端有录得较多增量,长期影响正面。 业绩快速增长:公司预计2025年实现净利润11亿元-13.5亿元
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通富微电
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-25 09:40:00
人形机器人+减速器赛道,业绩高预增10家核心公司解析
随着人形机器人产业化加速推进,特斯拉Optimus Gen3即将量产、宇树机器人登陆春晚舞台,这场“人形机器人革命”已从概念走向现实。而支撑机器人灵活转身、精准发力的核心,正是减速器——作为人形机器人关节传动的“心脏”,它直接决定机器人的动作精度、负载能力与使用寿命,成本占比高达机器人总成本的1/3,更是当前赛道中技术壁垒最高、业绩弹性最大的核心环节。今天,我们就聚焦这一黄金赛道,深度解析10家业绩高预增(业绩数据来源于公司2025年业绩预告)核心公司,看看它们如何凭借技术优势,抢占人形机器人产
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绿的谐波
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南方精工
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福达股份
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运机集团
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-02-25 07:59:05
中银证券:大模型演进路径逐渐清晰,算力或供不应求
2026年春节前后,大模型行业发生较大变革,在新模型发布、AI应用深化与模型定价都发生了事件级变化。我们预计算力产业链有望带来迎来新一轮增长动能。 春节前后,国内外主要AI模型纷纷完成重大升级。国内方面,国产AI模型密集更新:1月27日,月之暗面发布K2.5模型;2月12日,智谱发布GLM-5模型;2月13日,MiniMax发布MiniMax M2.5模型;2月14日,字节跳动发布豆包2.0模型;2月16日,阿里发布千问3.5模型。海外方面,大模型厂商同期也完成重要模型更新,OpenAI于2
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摩尔线程
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中天科技
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鹏鼎控股
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
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PCB产业链,成长路径清晰,最受益AI算力爆发的重点公司有哪些
2025年的PCB产业链正经历一场由于AI算力需求暴涨引发的集体性业绩冲刺,海内外科技巨头在AI领域的投入已经直接反映在供应链的订单上。虽然2025年第四季度因为原材料涨价和汇率波动出现了一些业绩噪音,但随着英伟达新一代Rubin平台的量产预期以及正交背板、CoWoP等新技术的落地,整个行业的成长路径依然非常清晰。本次梳理将围绕PCB制造、覆铜板材料、钻针耗材以及生产设备等核心环节,详细拆解2025年的业绩表现及2026年的发展路线。 一、算力硬件需求推高PCB业绩 从目前披露的2025年业绩预
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鹏鼎控股
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鼎泰高科
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高抛低吸的老司机
2026-02-24 14:38:06
关键矿产资源属性凸显,供给脆弱下价格中枢有望稳步抬升
【国信证券】研报摘要: 关键矿产的定义:“关键矿产”是指对国家经济和安全不可或缺的、供应链容易受破坏的非燃料矿物或矿物材料。中国官方多用“战略性矿产”,指的是对保障国家经济安全、国防安全和战略性新兴产业持续健康发展具有重要作用的矿产资源。2025年11月,由美国地质调查局所编制的关键矿产清单公布,在2022年版本基础上增加了10个矿种,总数达到60种。 关键矿产研究至关重要:1)中国可以通过战略矿产的出口限制政策来反制西方国家。中国有丰富的矿产资源储量,尤其是在多种稀有金属领域有绝对明显优势
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紫金矿业
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盛新锂能
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高抛低吸的老司机
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国金证券:谁的产能被AI挤占?从电子布出发,看好电子通胀强周期
梳理被“AI挤占”产能的板块: AI挤占的背后是资源的争夺,资本追逐高回报率。AI挤占的发生,首要原因是有赚钱效应的AI需求在高速扩张,吸引资本投入,AI对“资源”的消耗远大于传统行业,因此传统行业的设备/人员/资金“被大量抽调”,形成供给缺口。第二,竞争加剧了这类产能“抽调”,企业通过升级产能来巩固技术先发优势。AI日新月异的技术升级又带来了不确定性,产品性能、良率需要实现“又快又好”很难实现,但竞争者倍加珍视“弯道超车”机会,行业“洗牌”展开,从龙头到腰部企业均积极筹备资本开支、技术测试
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国际复材
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