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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-09-07 11:20:05
高密度算力驱动液冷加速渗透,AI产业持续迭代
AI服务器功耗与单机柜功率密度持续提升,液冷已从传统辅助散热升级为高密算力基础设施的确定性刚需。当前冷板式液冷凭借技术成熟、供应链完善及对现有服务器架构的兼容性占据主流;下一代AI芯片功耗进一步提升,两相冷板式将成为高功率密度场景的重要技术储备,浸没式则持续探索超高密度场景。液冷价值集中于二次侧,CDU、冷板等核心部件壁垒与价值占比较高,产业价值正向核心零部件集中。同时液冷已从服务器配套升级为影响算力释放、能耗与交付效率的核心基础设施。竞争从单一部件供应向系统集成和全栈散热能力升级。 注:内容来
高密度算力驱动液冷加速渗透,AI产业持续迭代.pdf
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高抛低吸的老司机
2026-09-07 10:32:33
AI算力景气深化,PCB与算力租赁共振
AI算力需求由训练向推理及应用侧持续扩散,资本开支扩张与平台升级共同驱动硬件产业链景气。随着大模型能力持续提升、Agent及企业AI加速落地,算力需求由阶段性集中训练进一步向持续性推理延伸,推动AI基础设施由阶段性建设走向长期扩容与常态化运营。从投资逻辑看,AI硬件是承接算力需求增长最直接的基础设施层,本轮景气不仅来自GPU、服务器及数据中心等“量”的扩张,也来自AI集群向高密度机架级系统演进带来的规格升级和单位价值量提升。产业链主要覆盖计算、互连、存储和智算中心四大环节,GPU性能提升同步
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高抛低吸的老司机
2026-09-07 08:56:19
3600亿金融注资落地,大金融资本补充闭环完成:险资资本扩容后,A股受益行业梳理
近日,8家中央金融企业合计3600亿元核心一级资本补充计划正式公告落地,其中700亿元专项资本定向覆盖5家国有保险机构。本次增资是2024年9月启动的国有金融体系资本补充战略的关键收官环节,标志着我国多层次金融机构核心资本夯实工作实现国有大行、保险央企、政策性金融机构三大板块全覆盖。针对市场普遍关注的“险资权益配置空间扩容后资金投向”这一核心议题,结合政策文件明确表述、险资长期配置框架、2026年二季度公开持仓数据及机构调研记录,本文将对本次注资后短期A股核心受益行业进行梳理。 一、保险行业:政
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高抛低吸的老司机
2026-09-06 20:20:51
韬定律实测验证结果落地,技术革新与业绩共振下,半导体设备及AI PCB产业链或将再迎新机
近日,华为何庭波在ChinaXiv平台再次发布相关论文《Huawei's τ Chip Was Supposed to Melt?》,提到热量是韬定律最棘手的隐忧,而麒麟芯片实测结果,颠覆了这一质疑。本次披露“韬(τ)定律”在麒麟2026芯片上的实测验证结果,标志着逻辑折叠、三维异构集成等技术正式进入规模化落地验证阶段。结合全球AI算力基建加速、国内半导体自主可控深化的产业背景,本文将从技术革新与业绩共振维度梳理AI PCB及半导体设备产业链投资逻辑。 一、韬定律技术突破重构半导体设备产业价值体
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高抛低吸的老司机
2026-09-06 14:19:41
GPT-6 Astra发布:Agent能力迎来跃迁,AI应用落地有望加速
事件:2026年9月4日,OpenAI正式发布GPT-6系列首个模型GPT-6Astra,定位“最智能、最对齐”的旗舰模型。Astra支持105万Token上下文及12.8万Token最大输出长度,并提供Low至Max五档推理强度。定价上,简短上下文输入价格为$10/百万tokens,输出价格为$50/百万tokens,为前代GPT-5.6Sol的2.5倍,与Fable5.1保持一致。 ⚫Computer Use实现代际飞跃,应用场景更深更复杂。GPT-6Astra进一步强化Computer
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高抛低吸的老司机
2026-09-06 14:13:08
暑运收官,双节接力:2026暑期出行链复盘与后续展望
投资逻辑: 暑期出行需求延续增长,增速放缓。2026年暑运铁路发送旅客9.54亿人次/+1.2%,民航旅客运输量1.51亿人次/+2.9%,客流增速较前两年回落;民航航班量同比增长1.0%,客座率提升至87.4%,供给端逐步由规模扩张转向效率优化。酒店行业7月经营承压、8月明显修复,但房量同比仍保持中个位数增长,行业供需再平衡尚需时间。 长线游、入境游及下沉市场贡献增量。暑期铁路外籍旅客同比增长32.2%,长线游、跨省游及连续住宿占比进一步提升;县域及中西部目的地需求较强,利好头部OTA
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高抛低吸的老司机
2026-09-06 14:07:20
锂电9月洞察:旺季需求向好,中报业绩回暖
行业洞察: 新能源车:7月欧洲高景气延续,中国持续改善,美国需求承压。据乘联会等数据,7月中国/欧洲十国/美国新能源车销量分别达到134.5/33.2/9.4万辆,同比增速分别+21%/+38%/-31%,渗透率达64%/29%/7%。中国7月销量同比增长21%,延续6月趋势,主要受汽车以旧换新政策全面执行、车企新品密集上市及新能源渗透率持续提升推动;欧洲销量增长继续超预期,主要受多国补贴政策延续及政策窗口期需求释放带动;美国7月同比下降31%,受政策不确定性及补贴退坡影响,需求恢复仍相对偏
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2026-09-05 20:40:47
谁拿走了算力的利润?全国一体化算力网下的商业模式与企业出路
“十五五”开局,全国一体化算力网纳入国家规划纲要109项重大工程,与水电等并列升格为国家级基础设施,行业从“东数西算”物理布局迈入“算网融合、全域调度、算电协同”新阶段。定价体系重构是本轮变革的主线,利润与估值逻辑随之迁移,但行业仍受六类结构性矛盾约束。技术层面,2025年国产AI芯片出货占中国市场41%;液冷渗透率2026年预计跃升至37%;800G光模块升级为标配,1.6T进入规模化商用初期;算电协同在西部枢纽先行落地。应当把握词元计价、国产算力替代、液冷与算电协同三大发展红利。 注:内容来
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💨供需共振下工业气体板块景气上行,氩气价格4个月涨幅超258%,氩气产业链核心标的梳理
2026年5月以来,国内氩气市场启动一轮超出行业常规预期的暴涨行情。据百川盈孚最新监测数据,截至9月3日,国内氩气市场主流报价已攀升至2580元/吨,对比5月初720元/吨的基准价格,短短4个月累计涨幅突破258%。其中8月26日唐山中邦氩气报价单日大涨42.86%,不足一个月内价格直接实现翻倍。截至8月末,山东、浙江等核心工业省份的氩气主流成交价集中在2600-2800元/吨区间,华东、华南两大国内工业聚集区更是普遍出现货源紧俏、流通供给不足的局面。作为工业气体领域此前长期被市场低估的细分品类
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👉多重利好共振,AI应用进入商业化加速期,AI应用产业链核心环节与A股标的业务布局简析
AI应用产业链核心环节与A股核心标的业务布局简析 一、多重催化共振,AI应用迈入规模化商业化关键窗口 近期全球AI产业迎来技术、业绩、成本、政策四维共振,推动AI应用从概念验证阶段加速走向规模化落地: 大模型能力实现代际跃迁:OpenAI正式发布新一代旗舰模型GPT-6 Astra,其在核心通用智能测试ARC-AGI-3中得分从7.8%跃升至99.9%,OSWorld 2.0环境下计算机操作任务完成率达72.6%,单任务平均耗时压缩47%,首次实现跨浏览器、专业软件的多步骤复杂任务执行,被行业视
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高抛低吸的老司机
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🐷猪周期磨底完成、反转窗口开启:A股猪肉及畜牧养殖产业链核心标的梳理
📝 行业核心背景与当前时点逻辑 近日,国内生猪现货价在核心主产区探底回升,供给端头部猪企放缓出栏、二次育肥主体压栏,供应压力边际缓解;需求端开学季团膳采购启动,中秋国庆备货开启,消费支撑明确。叠加能繁母猪3750万头保有量三季度末考核节点临近,板块迎来基本面与政策面双重催化。2026年上半年猪价低位,全行业深度亏损,产能去化提速,市场普遍预期2027年养殖盈利修复。二季度末全国能繁母猪存栏3780万头,环比降3.2%,距调控目标仅差0.8%,产能去化进入收尾阶段。按能繁母猪10个月传导至出栏端
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2026-09-04 12:11:35
政策催化与产业升级共振,跨境支付产业链核心概念股梳理
近期,海外主流加密货币价格持续上行,带动美股加密概念股集体走强,市场情绪正向传导至A股跨境支付板块。与此同时,中国支付清算协会正式发布智能体支付自律公约,KYA机制探索、CIPS系统互联互通、mBridge场景落地及跨境电商收单需求增长多重因素叠加,短期事件催化与人民币国际化、支付网络升级的中长期发展逻辑形成共振,跨境支付产业链市场关注度显著提升。 从行业发展底层逻辑来看,2026年我国跨境支付行业交易规模预计将突破95万亿元,同比增长11.3%,其中跨境电商支付占比超44%,成为行业第一大应用
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高抛低吸的老司机
2026-09-04 11:41:13
商社板块26H1业绩总结:Q2压力集中释放,迎来边际改善窗口
投资逻辑 黄金珠宝:高金价压制终端消费,Q2有望确认板块业绩底部,看好Q3边际回暖。金价波动幅度趋稳,消费者逐步适应当前金价中枢,在央行购金、避险等逻辑支撑下有望震荡上行,利好高溢价品牌渗透。当前处于业绩底叠加预期底,重点关注高端精品老铺黄金、时尚珠宝龙头潮宏基。 跨境电商:中报板块收入利润同步修复,Q2业绩改善确认,Q3有望进一步加速。美国高通胀推动线上渗透率持续提升,海运、汇率等外部成本扰动边际趋缓,预计Q3景气有望延续。具备供应链与产品壁垒的头部企业份额有望持续提升,关注产品持续迭
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潮宏基
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高抛低吸的老司机
2026-09-04 11:33:36
酒类中报总结:白酒出清加速,多雨&需求影响啤酒兑现
投资逻辑 白酒板块:行业加速出清,首推贵州茅台,关注α区域酒配置价值。我们认为行业“量价利”已处于筑底阶段、尤其是头部单品价盘在淡季时有超预期表现。动销维度,受益于低基数、6月至今行业动销有恢复性改善;预计中秋&国庆行业动销偏平稳,部分区域延续当前恢复性改善的态势。目前估值锚贵州茅台PE-TTM约20X,行业估值与基本面相对匹配,关注动销环比持续改善&内需风偏改善带动板块估值进一步修复,以及酒企EPS逐步企稳回正。我们看好白酒的配置价值,行业具备优异的商业模式、已经度过出清斜率最陡峭阶段;首
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山西汾酒
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泸州老窖
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今世缘
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重庆啤酒
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高抛低吸的老司机
2026-09-04 11:25:38
传媒:AI长剧进入主流供给,政策与技术共振打开行业空间
⚫事件 国内首部AIGC长剧登陆卫视黄金档。8月31日,芒果TV出品的AIGC长剧《后西游记》上线芒果TV并登陆湖南卫视黄金档,成为国内首部登陆卫视黄金档的AIGC长剧。剧集由字节跳动Seedance2.0、Seedance2.5提供AI技术支持,并通过芒果TV自研平台“芒果灵创”组织内容生产。目前项目已沉淀109个角色资产和143个场景资产,并采用边制作、边审核、边播出的生产模式。 ⚫投资要点 Seedance推动AI长剧进入工业化验证,可复用数字资产有望重构制作成本。长剧需要在数百分
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昆仑万维
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