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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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高抛低吸的老司机
2026-08-13 15:12:39
🎯C919开通首条国际航线,C919产能爬坡驱动全产业链价值重估
📊 国产大飞机产业核心发展背景 近日,国产大飞机C919正式开通北京-乌兰巴托首条常态化国际商业航线,标志着我国自主研制的干线喷气式客机,完成从国内商业化运行到国际化布局的关键里程碑跨越。截至当前,C919累计确认及意向订单规模超1200架,累计交付39架,单机日均利用率达6.4小时/天,日均起降3.2班次,运行效率已接近主流窄体客机A320的行业基准水平,产业核心逻辑已从早期的订单预期阶段,正式切换为交付爬坡驱动的业绩兑现阶段。 当前C919产业链仍处于核心部件自主攻坚的关键周期,现阶段搭载
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2026-08-13 14:26:49
🎯被低估的AI算力底层卡点:先进陶瓷国产替代的7大赛道与核心标的梳理
先进陶瓷是半导体制造与AI算力硬件的底层关键材料,其技术壁垒集中于超高纯纳米粉体的稳定量产、批次性能一致性管控与下游头部客户长周期验证。当前AI芯片功率突破千瓦级、HBM先进封装渗透率快速提升、半导体设备国产化率持续爬坡,三重红利叠加带动先进陶瓷赛道进入量价齐升的高景气周期,是半导体国产替代进程中确定性极强的细分赛道。本文从产业需求底层逻辑出发,覆盖氟化钇、氧化镝、氮化铝、低α射线氧化铝等六大核心细分赛道,梳理已实现技术突破、进入下游核心供应链的优质标的。 一、半导体设备耐腐蚀涂层赛道(氟化钇方
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2026-08-13 13:51:40
临床进展及商业化持续突破,AI制药企业进入价值验证阶段
近期多家创新药板块临床进展及商业化持续突破。 (1)甘李药业:2026年8月10日,甘李药业宣布公司已与跨国生物制药公司美纳里尼集团(Menarini)签署独家许可协议。双方将就甘李药业自主研发的胰高血糖素样肽-1受体激动剂(GLP-1RA)双周制剂——博凡格鲁肽注射液(研发代号:GZR18)的上市注册和商业化开展合作。该在研药品可以用于成年肥胖或超重患者治疗,给药频率为每两周一次。根据协议,甘李药业将获得6200万欧元的首付款,以及潜在总计6.64亿欧元的里程碑付款,并有权利收取基于许
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2026-08-13 08:13:20
国产模型有望转向高质量竞争,看好AI应用结构性重估机会
DeepSeek拟上调API定价,国产模型有望转向高质量竞争。DeepSeek于8月6日通过用户后台发布公告,计划近期整体上调API服务定价、预计涨幅较大,尽管具体幅度与生效时间尚未落地,但结合其今年以来降价—峰谷计价—整体上调的三步演化,以及海外市场近一年从普降、旗舰涨价到分层促销的定价收敛,我们认为这标志着国产大模型长达一年的低价内卷正式告一段落,行业定价中枢进入修复通道,对算力、应用两端都将产生结构性影响。海外方面,OpenAI对于模型定价呈现出旗舰档企稳回升、中长尾档促销引流的分层定
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2026-08-13 00:06:13
🎯从HVLP4铜箔到M9覆铜板,A股产业链核心标的梳理
高盛渠道调研显示,2026年下半年HVLP4铜箔月需求至少达560吨。英伟达VR200的44层中板、24层交换板,AWS Trainium 3的28-30层PCB,均将升级为M9覆铜板+HVLP4铜箔的高端组合。AI服务器的供应链紧缺,已从GPU、HBM、光模块,一路传导至PCB上游基础材料环节。 🔥 AI算力升级倒逼材料体系迭代 AI向800G、1.6T迭代后,高频信号“趋肤效应”凸显,铜箔越粗糙,信号损耗越大,因此铜箔从HVLP1一路升级至HVLP4。但仅靠铜箔无法解决全部问题,必须同步升
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2026-08-12 22:09:19
🎯AI算力成卖方市场:A股算力租赁产业链投资价值梳理
📊算力租赁产业投资背景 在全球AI产业进入算力需求爆发的确定性增长阶段,算力租赁作为AI时代的核心数字基础设施,已完成从概念验证到业绩持续兑现的产业跃迁。当前行业逻辑已从早期单一的服务器采购模式,迭代为“智算中心建设部署-算力运营调度-商业化对外输出”的全链路闭环体系,电力保障、液冷温控、模块化交付能力的产业权重持续提升,成为决定企业核心竞争力的关键要素。 从全球产业维度看,海外算力龙头CoreWeave二季度实现营收25.75亿美元,同比增长112%,7月全品类算力服务SKU提价约25%后仍
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AI应用端近期催化密集,AI应用产业链结构与重点业务映射一表梳理
DeepSeek发力编程Agent并开放产品:国内大模型标杆DeepSeek明确当前核心方向为Coding Agent,并将开放相关API与Agent产品,标志着代码生成、工作流自动化等高价值垂直办公场景正加速落地。字节跳动新设“AI数据与安全”部门及飞书打通豆包:组织调整释放“AI+协同办公”产品闭环深化、AI数据治理与安全成为大厂战略重点两大信号。Grok Bot上线及海外Agent成本骤降:海外企业级多智能体协作、PC自动化操控成本下降,印证AI Agent在端侧、营销、办公等场景的全面普
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全球AI服务器出货增速上调至31%,AMD数据中心营收翻倍
全球AI基建需求持续高涨,2026年全球AI服务器出货增速预计达到约31%,同时全球九大头部云端服务商全年资本支出将同比大幅增长90%,总规模突破8867亿美元。根据TrendForce,2026年全球九大云服务商的年度资本开支总和将攀升至8867亿美元以上,增幅高达90%。北美市场占据主导,谷歌、亚马逊、Meta、微软及甲骨文五家合计份额接近九成,且各家投入规模普遍实现倍增,资金主要流向AI数据中心扩建、GPU集群部署及液冷散热等配套工程。在芯片选型策略上,美系厂商呈现“采购+自研”双轨并
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第三次谈VERA RUBIN
2026年Q3为海外算力交付核心加速窗口,英伟达Vera Rubin NVL72平台全面量产,正式进入批量商用兑现周期。产品性能实现跨越式升级,单柜token吞吐达上代GB200机柜10倍,CPU、GPU互联带宽、推理训练算力同步大幅提升;客户覆盖多层级场景,OpenAI、微软、Meta、谷歌云等全球头部云厂商完成批量交付,SpaceX将其定为卫星Starmind项目独家AI算力架构,形成云服务、通用AI、太空算力完整客户矩阵,量价齐升逻辑确立。机构层面高盛大幅上调AI服务器PCB、CCL市
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2026-08-12 10:51:24
🎯拆解AI光模块隐秘卡点:碲化铋与Micro TEC产业链梳理
你敢信吗?AI数据中心里一颗贵得离谱的GPU,里面装着几百亿个小晶体管,最后能不能把光信号稳稳传出去,有时候居然全靠一块只有几毫米大的“小冰箱”。这个小东西叫Micro TEC,也就是微型热电制冷器。它没有压缩机,没有风扇,连制冷剂都不用,通上电之后,一面疯狂吸热,一面往外放热,能把激光器的工作温度死死锁在特别窄的范围里。 能让它实现这个神奇效果的核心材料,就是最近突然被资本市场盯上的宝贝——碲化铋。 碲化铋是现在室温下做热电制冷最成熟、用得最广的材料,也是Micro TEC的核心原料。现在光模
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2026-08-12 08:29:52
静电卡盘七问七答,聚焦半导体核心部件与材料
静电卡盘是半导体真空等离子工艺不可或缺的晶圆核心承载部件,功能具备不可替代性。静电卡盘属于亟待国产替代的高价值核心陶瓷零部件,在晶圆制造环节地位关键。静电卡盘拥有多维度划分体系,不同品类对应不同工艺场景,产品价值差距明显。静电卡盘整套制造工序链条完整复杂,陶瓷加工与集成装配是两大核心环节。行业形成技术、客户认证双重高壁垒,新入局厂商短期难以实现规模化突破。全球静电卡盘市场长期稳健扩容,国内市场将凭借国产化红利迎来更快增长。 注:内容来自网络,未经核实,不构成任何投资建议,请谨慎参考!如有侵权,请
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2026-08-12 00:05:53
🎯阿里云CUBE 5.0带火模块化数据中心建设,A股模块化数据中心产业链投资逻辑简析
模块化数据中心产业链投资逻辑简析 在AI算力需求爆发式增长的当下,模块化数据中心正成为重构算力供给节奏、带动产业链价值重估的核心赛道。近日,阿里云宣布计划将模块化数据中心全球产能提升两倍以上,独创CUBE 5.0全模块化架构把AIDC交付工期从6-12个月压到100天,单位千瓦成本较上一代降10%。模块化交付使数据中心成本结构从土建为主转向设备为主,预制模块、液冷、电力配套环节价值比重上升——交付提速改变算力供给节奏,也带动产业链格局重估。 📈 核心产业驱动逻辑 模块化交付彻底改写了传统数据中
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2026-08-11 20:05:21
🎯AI光互联核心材料破局,薄膜铌酸锂A股三家核心上市公司列表对比分析
一、产业核心背景与技术迭代逻辑 当前AI算力集群的快速扩张,正推动薄膜铌酸锂技术从实验室研发阶段全面走向产业化落地前沿。大模型参数规模以年均约十倍的速度增长,算力训练集群已从万卡级别向十万卡级别演进,GPU与光模块的配置比例已从1:3.5提升至1:5;在MoE架构大模型中,通信开销已占据总时延的40%至50%。单纯通过堆叠GPU算力的发展模式,必须同步突破网络带宽瓶颈与功耗约束,而薄膜铌酸锂依托其特有的Pockels效应,实现了高带宽、低驱动电压、低光损耗的性能组合,形成了硅光技术难以复刻的核心
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2026-08-11 17:27:22
🎯海外算力租赁现天价长单、英伟达筹巨资加码AI基建,A股算力租赁与AI基建相关概念股梳理
近日,Anthropic与比特币开采和数字基础设施公司Riot Platforms达成91亿美元算力协议,若行使全部续约权总额可达161亿美元,显著提振全球算力租赁板块估值预期;阿里云通过全模块化架构将大型AIDC交付周期压缩至100天,建设成本降低10%以上,并计划今年把模块化数据中心全球产能提升两倍以上;英伟达联合Apollo、贝莱德、黑石、高盛等设立独立算力融资平台,拟为AI基础设施建设筹集逾5000亿美元第三方资本,印证算力基建高景气;国产大模型霸榜全球模型聚合平台OpenRouter最
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2026-08-11 16:26:07
算电协同新周期:电力行业价值重估
算电协同为何而生。人工智能快速发展,成为我国电力增长的重要推手,2025年国内算力中心总耗电1700亿千瓦时,2030年有望突破8000亿千瓦时。同时,我国新能源装机快速扩张,2025年弃风率弃光率均超过5%,消纳压力持续加大。从政策来看,到2025年底,国家枢纽节点新建数据中心的绿电使用比例须超过80%。算电协同将算力负荷与绿电供给深度绑定,既为数据中心提供稳定低价绿电,又能提高新能源消纳效率,实现供需两侧双向奔赴。 绿电直连:算电协同赋能发电侧价值重估。算电协同通过绿电直连与长期购电
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