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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 11:38:26
AI云:Token新时代
Token消耗两年暴涨1400倍,算力需求指数级攀升 根据国家数据局统计,全国日均Token调用量从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿,增长超1000倍;人工智能应用的增长拉动上半年互联网数据服务用电量494亿千瓦时,已接近2024年全年水平。目前,人工智能正从训练为主转向训练与推理并重阶段,Token调用量仍处于指数级攀升通道,相关用电量也将持续高速增长。Token消耗的核心驱动力已从对话式AI转向智能体,单次Agent任务Token消耗可达传统问答的数倍,拉动算
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申菱环境
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 11:04:57
铜库存价差分化,有色金属及小金属核心标的梳理
事件&点评:2026年8月5日早盘,有色金属及小金属方向延续活跃。铜产业方面,美国可能对精炼铜加征关税的预期推动贸易商加速向美国运输铜资源,COMEX库存升至历史高位,并造成美国与非美市场之间的库存和价差分化,叠加全球铜矿供应偏紧,市场对铜价中枢维持高位的预期增强。小金属方面,资金主要关注钽、铌等半导体和高端制造材料。东方钽业已打通高纯钽粉、高纯钽锭及大尺寸钽靶坯完整工艺链,相关产品实现批量供货,强化了市场对半导体关键材料国产化的关注。贵金属和稀土方向则更多受到降息预期、地缘风险及传统旺季备货预
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锌业股份
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云南锗业
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盛达资源
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翔鹭钨业
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东方钽业
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 10:35:34
有色金属:加息预期降温,各板块震荡运行
工业金属:受益加息预期降温与供给收紧共振震荡走强,锡、铝涨幅居前,铜锌同步跟涨。美联储7月维持利率不变,美国二季度GDP增速大幅不及预期,美元走弱抬升金属金融估值。铜矿巨头大幅下调全年产出,年度供应缺口超30万吨,铜精矿加工费跌至深度负值,LME库存单周显著去库,供给约束由短期扰动转为长期结构性矛盾;国内铝库存低位,海外LME铝库存创本世纪新低,光伏、新能源车支撑下游加工需求,铝土矿紧缺推高氧化铝成本,铝价韧性充足。 贵金属:多空博弈剧烈,美联储会议与地缘局势主导宽幅波动。冲突缓和带动金
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铜陵有色
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 07:23:03
AI投入进入回报验证期,云厂商率先兑现增长闭环
云业务加速兑现,AI投入进入回报验证期:最新季度(微软FY26Q4,谷歌/亚马逊/Meta FY26Q2),微软Azure、AWS和谷歌云收入分别同比增长43%/37%/82%,增速全面提升;AWS和谷歌云经营利润率分别达到39%和36%,微软商业RPO、AWS Backlog和谷歌云Backlog增速亦显著高于收入增速。收入、利润率和积压订单同步上行,表明前期资本开支正加快转化为当期收入、经营利润和未来收入可见度。从需求结构看,AI需求正由少数前沿模型公司的训练需求向更广泛的企业客户、推理
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行云科技
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 07:15:12
美股科技巨头业绩复盘:业务提速与ROI多维验证,硬件需求步入强确认阶段
科技巨头业绩整体超预期,利润端出现分化。整体来看,除Meta利润端略令人失望外,谷歌、微软和亚马逊二季度业绩表现均超出市场预期。谷歌收入同比增24%,超市场预期2.2%,利润符合预期;微软收入同比增18%,超市场预期2.6%,利润略超出市场预期;Meta收入同比增长28%,略超市场预期1.0%,净利润同比下降14%,不及预期;亚马逊收入同比增长20%,超市场预期2.0%,利润大幅高于市场预期。 资本开支稳中有升,云业务全面提速:1)资本开支整体维持AI算力扩张主线,稳中有升:谷歌将全年资本开
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三环集团
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 00:08:40
AI算力重塑光互联,高速率光模块与CPO产业化提速
AI算力增长大幅领先互联带宽,系统级协同与定制网络推动光互联升级。AI计算能力快速提升,而PCIe、内存及网络带宽增速相对滞后,互联逐渐成为算力释放的重要瓶颈。高速光模块向1.6T及硅光加速演进,核心光电器件价值量持续提升。当前800G仍是主流,1.6T快速渗透,3.2T成为下一代方向。光电转换持续向计算芯片靠近,NPO先行、CPO打开长期成长空间。NPO将光引擎移至ASIC附近;CPO将光引擎与ASIC/XPU共同封装。AI集群连接密度不断提升,高芯数光纤及精密连接器需求加速释放。 注:内容来
AI算力重塑光互联,高速率光模块与CPO产业化提速.pdf
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中际旭创
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-05 00:05:36
AI算力驱动PCB全链量价齐升,PCB产业链五大环节掘金机遇简析
近日,A股PCB及电子元件板块集体走强,由电子级玻纤布供给收缩、成本沿产业链向覆铜板传导、AI服务器与高速交换机拉动PCB高端化升级,叠加上市企业业绩高增、新股上市提振市场信心等四重因素共同推动;其中电子布涨价已由高端向常规规格扩散,覆铜板价格继续上行,同时AI需求加速高多层、HDI等产品扩产,沪电股份业绩预增与嘉立创上市大涨进一步强化市场热度,整条PCB产业链正迎来确定性极强的量价齐升上行周期。 一、PCB产业链五层价值传导全景 从底层基础材料到高端终端应用,PCB产业链形成了环环相扣的五层价
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国际复材
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-04 13:30:24
云厂商资本开支再上修,一表梳理AI算力硬件产业链相关企业
事件&点评:2026年8月4日早盘,A股AI硬件方向集体反弹。光模块、光芯片、半导体、PCB及高速连接等细分表现活跃。产业层面,亚马逊二季度AWS收入同比增长37%至422亿美元,并将2026年资本开支计划提高至2200亿美元;管理层表示服务器及网络设备平均不到三年可实现盈亏平衡,缓解市场对AI投入回报周期的担忧。集邦咨询同时将2026年AI服务器出货量增幅预测由28%上调至接近31%。此外,富瀚微预计2026年上半年归母净利润为2.7亿—3.5亿元,同比增长1072.72%—1420.19%;
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东山精密
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-04 11:39:18
AI应用商业闭环逐步跑通,垂直场景迎来价值重估
AI应用商业闭环逐步跑通,优质标的迎来业绩与估值双升空间 2026年上半年成为AI应用产业的关键转折点,大模型商业化从技术验证阶段正式迈入收入兑现阶段,“模型能力提升—Token调用增长—企业付费转化”的正向循环正逐步形成。经过过去两年的技术积累与场景探索,AI不再停留在概念层面,而是深度嵌入客户服务、市场营销、软件开发、数据分析等核心工作流,B端付费意愿显著增强,C端订阅模式也得到验证。编程开发、视频内容生成等先行赛道已率先实现商业闭环,证明AI应用的付费价值与盈利潜力。在此背景下,具
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佳发教育
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酷特智能
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-04 11:07:04
从开源模型崛起,探讨模型公司和云厂商业化格局
测算1GW数据中心及模型厂商业模式,得到结论:①模型参数量、注意力机制的选择最终影响模型的成本和定价。②国产模型毛利率低于海外一方面是因为定价策略,更重要因素是Infra能力差距,包括推理中模型支持的精度,以及国产芯片及超节点整体硬件基础设施的利用率低于海外。③价格战会影响模型厂的利润率,并且如果模型厂为保持毛利率,还会进一步导致云厂收入减少,利润率空间受到压缩。④随着芯片性能的升级,相同模型的毛利率持续提升。⑤考虑到闭源模型的分成成本,开源模型有望帮助海外CSP实现更好的利润率。 注:内容来自
从开源模型崛起,探讨模型公司和云厂商业化格局.pdf
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华胜天成
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高抛低吸的老司机
2026-08-04 08:09:50
MLCC大厂发布业绩,AI MLCC景气度得以进一步验证
村田2026财年第一季度业绩表现强劲,利润弹性显著释放。公司2026财年第一季度实现营收5023亿日元,同比增长20.7%;实现营业利润985亿日元,同比增长59.8%,利润增幅显著高于营收增幅。公司核心业务电容器板块表现尤为亮眼,FY26Q1电容器业务实现营收2825亿日元,同比高增30.0%,环比增长16.5%。公司订单动能持续增强,FY26Q1订单总额创历史新高,BB Ratio由FY25Q4的1.24进一步攀升至1.34,连续两季保持在1.2以上高位。公司全年展望积极,上修FY2026业
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风华高科
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三环集团
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-04 08:08:49
DeepSeek-V4-Flash超高性价比重塑Agent竞争格局
后训练驱动Agent能力跃迁,轻量模型突破执行能力边界 模型沿用V4系列MoE架构与2840亿总参数、130亿激活参数的基础规格,仅通过重新后训练便实现Agent能力跨越式提升,Terminal Bench2.1得分从预览版的61.8跃升至82.7,Toolathlon Verified达70.3分,在终端操作、代码仓库生成、网络安全攻防等九项智能体基准测试中全面反超自家V4-Pro预览版,验证了后训练优化在执行类任务上的杠杆效应远超参数堆叠。底座延续混合注意力机制设计,原生支持100万
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盈峰环境
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华策影视
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航锦科技
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熙菱信息
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平治信息
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-04 00:13:42
半导体设备行业深度:AI发展带动HBM需求爆发,看好半导体设备商充分受益
AI驱动HBM需求爆发,DRAM供需持续偏紧,全球存储进入新一轮扩产周期。HBM带动存储制程升级,设备投资额与资本开支同步提升。我们测算,薄膜、刻蚀及量测设备合计占存储设备资本开支超过50%,将充分受益于本轮存储扩产周期。国内外存储同步扩产,平台化设备龙头及核心环节有望持续受益。海外三星、SK海力士、美光持续加大HBM及先进DRAM产能投入,国内长鑫存储、长江存储扩产节奏同步加快,国产存储市占率有望持续提升,看好具备平台化能力及国产替代优势的设备龙头长期成长。 注:内容来自网络,未经核实,不构成
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晶盛机电
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高抛低吸的老司机
2026-08-04 00:05:55
人形机器人迎三重底层催化,产业链五大环节掘金机遇简析
2026年被行业正式定义为人形机器人的“量产元年”,近日A股机器人板块迎来持续异动,人形机器人、具身智能及核心零部件赛道全线走强。这一轮行情是产业落地、资本加持、技术突破三重力量深度共振的结果,行业正正式完成从实验室原型走向规模化工厂量产的关键跨越,核心零部件环节率先迎来确定性的价值重估。 🚀 三重底层催化,筑牢行情上涨根基 近日机器人板块走强的核心驱动全部来自产业端的确定性落地信号,没有模糊的概念预期,每一项都有明确的公开信息支撑: 产业端:特斯拉产能规划十倍扩容。7月30日特斯拉Optim
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中大力德
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-08-03 13:42:48
AIDC核心标的再入击球区,坚定看好国内企业在全球液冷市场份额渗透所带来的板块投资机会。
北美四大云厂商以及基础设施龙头Vertiv、BE财报本周发布完毕,业绩普遍亮眼,支撑全球市场AI相关板块企稳反弹。对于A股AIDC板块而言,真正进入英伟达或北美CSP厂商供应链、能实质性受益北美AI资本开支扩张、并能够通过订单与业绩兑现快速消化估值的国内AI电源、液冷、SOFC相关标的,在跟随A股科技板块大幅回调之后,再次进入具有吸引力的估值区间,建议聚焦“能兑现”这一严格标准缩圈布局。 AIDC液冷:海外云厂商在盈利兑现、订单积压和算力扩容上的共同验证,意味着高功耗服务器集群建设仍在加速,坚定
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五洋自控
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