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Vin7的大
逻辑为王/趋势交易、低吸/不追高;分享资讯/逻辑。
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-21 06:35:16
代工环节稼动率持续高位,验证国产芯片需求强劲
中芯国际Q1业绩超指引,并购中芯北方稳步推进。中芯国际1Q26实现收入25.05亿美元,YoY+11.5%、QoQ+0.7%;毛利率20.1%,同比-2.4pct、环比+0.9pct;归母净利润1.97亿美元,YoY+5.0%、QoQ+14.2%。分应用看,1Q26智能手机、电脑与平板、消费电子、互联与可穿戴、工业与汽车分别占比18.9%、13.6%、46.2%、7.3%、14.0%,其中电脑与平板和工业与汽车业务环比有所增长。产能利用率维持93.1%高位。公司指引2Q26收入环比增长14%~1
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中芯国际
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澜起科技
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海光信息
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生益科技
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芯原股份
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-21 00:06:38
AI算力需求井喷带动产业链业绩超预期,物料锁产能或成常态
AI算力需求井喷带动产业链业绩超预期,关键物料产能锁定或成常态。近期多家AI产业链公司发布了超预期的业绩指引或订单,思科2026财年迄今已从超大规模云厂商获得53亿美元的AI基础设施订单,基于这一强劲势头,思科将全年AI订单预期从此前的50亿美元大幅上调至90亿美元,增幅高达80%。中芯国际给出的2026Q2收入指引为环比增长14%到16%,毛利率指引为20%-22%,与上一季指引相比提升2个百分点,基于客户需求和在手订单情况,相较于上个季度,管理层表示对于今年的整体运营情况更加乐观。应用材料公
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兆易创新
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景旺电子
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安集科技
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大族激光
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铂科新材
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-20 14:52:51
强beta+国产化+广阔需求:看好自主可控板块
基本面的三重beta:强beta+国产化+广阔需求,不是脉冲式的高增长,而是整体中枢的显著上移。受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求,全球进入高资本开支的扩张周期,带动全球设备/耗材/洁净室等环节持续上行,这是板块的第一重beta;出于供应链安全的考量,国内加大对设备/零部件/耗材等环节的头部公司扶持力度,相关公司产品验证与业务放量持续推进中,这是板块的第二重beta;考虑到在先进制程及先进存储芯片的本土化供应份额有望继续提升,以长鑫科技/长江存储/中芯国际/华虹公司为代表的晶圆厂持续
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晶盛机电
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精测电子
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芯源微
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新莱应材
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迈为股份
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高抛低吸的老司机
2026-05-20 10:59:38
光伏设备:基本面筑底,看好太空算力应用场景打开&海外地面需求增长
供给出清、海外扩张与太空算力共振, 2026年光伏设备迎来修复与成长双主线 2025年基本面已充分出清, 2026年设备订单有望进入修复通道。 2025年光伏行业延续调整态势, 主链亏损加剧、扩产放缓,光伏设备新签订单阶段性承压,但龙头设备商凭借“3421/3601”等收款模式强化现金流管理,应收账款结构集中于头部客户,信用减值充分计提,经营风险基本释放。随着落后产能出清提速、行业规范与定价机制逐步优化,供给侧结构改善信号明确,我们预计2026年在海外需求释放与国内市场化出清完成的背景下,设
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晶盛机电
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奥特维
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迈为股份
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-20 10:45:23
动储共振,周期上行
锂电行业2026年度中期投资策略 1.锂电:动储共振,周期上行。国内外储能需求持续高景气。国内新能源车销量增速相对平淡,但单车带电量显著提升有效对冲总量压力;同时国内车企出海放量、欧洲新能源汽车延续高增趋势。多重需求支撑下,锂电板块盈利持续修复,看好本轮锂电上行周期。推荐:宁德时代、亿纬锂能;湖南裕能;恩捷股份、星源材质;嘉元科技;天赐材料。受益标的:万润新能、富临精工、德方纳米;中一科技;华盛锂电、天际股份、新宙邦、多氟多。 2.欧洲电动车:补贴加码叠加新车周期,持续看好欧洲电动化趋势。2
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星源材质
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新宙邦
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富临精工
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宏发股份
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高抛低吸的老司机
2026-05-20 08:14:23
“算随电动”规模化落地,算电协同之电力概念核心标的梳理
“算随电动”里程碑:开启算电协同新时代 【事件&分析】近日,我国大型数据中心首次以虚拟电厂形式参与电力现货交易,标志着“算随电动”模式从概念走向规模化落地。中国联通韶关数据中心、中国移动广州及湛江数据中心集群,依托广东电网“粤能投虚拟电厂运营平台”实现“现货灵活购”,不仅打破了数据中心“用电巨兽”的固有标签,更重构了算力与电力之间的协同范式。在传统调度模式下,数据中心以任务优先级为核心进行资源调配;如今,电价已成为关键决策变量。当电力现货价格走低时,虚拟电厂平台自动指令数据中心增加载荷,最大化利
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正泰电源
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广西能源
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高抛低吸的老司机
2026-05-20 06:36:28
端侧AI芯片:新品放量驱动高增,涨价传导体现韧性,五维差异化构建竞争壁垒
新品放量驱动高增,涨价传导体现韧性。新品放量驱动高增,涨价传导体现韧性。26Q1端侧SoC厂商业绩分化,多数公司实现营收高增——星宸科技(yoy+49%)、全志科技(yoy+47%)、瑞芯微(yoy+36%)领跑,晶晨股份(yoy+24%)、炬芯科技(yoy+24%)稳健增长,乐鑫科技归母净利润增速(yoy+45%)显著快于收入(yoy+16%),印证平台型产品差异化价值;仅恒玄科技受下游景气扰动,营业收入短期承压(yoy-33%),但营收环比已恢复13%、毛利率企稳回升。核心驱动力有二,一
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高抛低吸的老司机
2026-05-20 00:06:54
看好先进产能扩产&设备国产化率提升
AI驱动先进逻辑与存储扩产,资本开支进入新一轮上行周期。在AI算力需求爆发背景下,全球半导体设备市场规模持续创新高。先进逻辑端,FinFET向GAA/CFET演进,5nm及以下制程单位产能设备投资额显著提升,单万片/月产能投资额较28nm提升数倍;存储端,HBM带动DRAM高阶制程升级,3D NAND向400层以上堆叠演进,单万片产能投资额同步提升。中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比,逻辑与存储龙头资本开支维持高位,叠加两大存储厂商上市融资在即,扩产动能具备持续性,支撑前道设备景气度中长期上
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中科飞测
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高抛低吸的老司机
2026-05-19 15:22:30
看好国产半导体高端化趋势
从A股半导体公司业绩来看,整体收入连续11个季度同比增长,1Q26毛利率和净利率同环比继续提高,其中毛利率创季度新高,净利率仅低于2Q21至2Q22。在AI和自主可控的推动下,我们统计的145家A股半导体公司中,43%的公司在2025年创下季度收入新高,23%的公司在1Q26创季度收入新高。可见,A股半导体公司在收入和盈利能力都进入新一轮成长期,建议关注以下方向: 1)模拟芯片:全球模拟芯片处于周期向上初期,TI Q1业绩超指引上限,国内模拟芯片龙头企业在此基础上继续受益份额提高趋势,前
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高抛低吸的老司机
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算电协同赋能双碳与新质生产力
算电协同:新质生产力与双碳目标的核心交汇点 本周算电协同相关标的涨幅靠前,或受到四部门联合发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》的催化。自2026年3月,“算电协同”首次写入政府工作报告,列为国家新基建工程后,政策支持、产业进展持续推动。我们认为算电协同成为新质生产力与双碳目标的核心交汇点。 从政策脉络来看,2026年3月,政府工作报告首次提及“算电协同”;4月国家能源局召开一季度全国能源形势新闻发布会,表示将系统推进算电协同建设;4月国家发改委等四部门联合发布《关于促进人
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南网数字
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高抛低吸的老司机
2026-05-19 10:18:17
运营商抢滩算力运营服务
事件:2026年5月17日,中国电信推出全国层面Token套餐,提供“Token+连接+安全”一体化服务。 套餐锚定个人&家庭、开发者&中小微企业用户。面向个人及家庭用户定价9.9元/月起步,最高49.9/月,提供每月1000万-8000万Tokens用量。面向开发者及中小微企业39.9元/月起步,最高299.9元/月,提供每月1500万-1.5亿Tokens用量。 一周之内,三大运营商齐推算力运营服务产品。在全国套餐发布前,上海电信已在科技节上发布Token算力服务,定价1元25万额度
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弘信电子
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平治信息
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-19 08:21:22
Token计费时代:国产算力基建扩容率先受益标的梳理
国产算力核心概念股梳理 2026年以来,国产算力产业正经历一场前所未有的爆发式增长——需求端的井喷、政策端的强力加持、商业模式的创新突破与供给端的技术升级形成共振,行业正式驶入高速发展的快车道。从Token调用量的指数级跃升,到“算力网”被纳入国家“六张网”重点规划,再到运营商试水Token计费套餐,算力变现的商业闭环正加速成型,为产业链上的核心企业打开了一片充满想象的成长蓝海。本文结合最新产业动态,系统梳理国产算力核心标的、深入剖析其核心逻辑与亮点。 一、国产算力产业迎来多重核心催化 1、需求
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弘信电子
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川润股份
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贵广网络
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嘉环科技
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2026-05-19 06:39:57
星舰V3:SpaceX叙事的基础
星舰V3首飞在即,实行多项重大改进。根据SpaceX官网,星舰V3计划最早于北京时间5月20日早上6:30-8:00进行首飞,也将是星舰的第12次试飞。相较于此前试飞的V1、V2版本,星舰V3实行了多项重大改进,包括:①运力提升至100吨以上,主要得益于Raptor3发动机推力提升,其海平面推力提升至250吨,真空推力提升至275吨,且将传感器和控制器现集成于发动机内部,从而取消了发动机保护罩。②提升超重助推(一子级)可靠性,从而支持高频复用,核心改进包括更大的栅格翼,且数量由4片缩减为3片;燃
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信维通信
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西部材料
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Vin7的大
高抛低吸的老司机
2026-05-19 06:37:58
DRAM扩产趋势明确,持续看好国产半导体设备
5月17日,长鑫科技集团股份有限公司(下文简称“长鑫科技”)更新了科创板IPO招股说明书。公司是一家一体化存储器制造公司,专注于动态随机存取存储芯片(DRAM)的设计、研发、生产和销售。公司在合肥、北京两地共拥有3座12英寸DRAM晶圆厂,根据Omdia,按照产能、出货量和销售额统计,公司已成为中国第一、全球第四的DRAM厂商。 长鑫科技业绩逐渐进入规模化释放阶段,主因DRAM持续提价,以及产能爬坡、制程升级与产品结构优化带来的盈利能力提升。26Q1长鑫科技实现营业收入508亿元,同比增
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盛美上海
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精测电子
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高抛低吸的老司机
2026-05-18 14:46:24
推荐高景气的燃气轮机产业链
在AIDC建设加速背景下,电力供需缺口持续放大,燃气轮机行业有望开启新一轮上行周期。①供需格局:需求端快速释放,而供给受制于供应链约束及3–5年的交付周期显著滞后,2025年全球燃机意向订单已超80GW,实际可交付产能不足50GW,供需缺口明确;②分功率产品优势:重型燃机具备大功率、长期稳定运行优势,中小型燃机在灵活性与可靠性方面更具优势,均可适配AIDC用电需求,其中中小型燃机在数据中心场景下需求弹性更强,相关机组订单增速显著;③区域分布:北美与中东形成双轮驱动格局,美国电力系统约束加剧推动新
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上海电气
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东方电气
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