中泰电子 | PCB板块再推荐...中泰电子 | PCB板块再推荐：AI+传统共振，下半年业绩有望全面超预期会议纪要会议要点1. PCB板块整体业绩趋势? 2026年下半年PCB板块进入AI与传统业务共振阶段，业绩预计全面超预期。? 三季度板块将实现全方位修复：· 此前AI含量偏低的厂商利润率修复弹

磷化铟衬底的获取正成为半导体行业面临的一个关键风险。 中国在磷化铟供应链中占据主导地位，根据美国地质调查局的数据，其供应量占全球总量的70%。 ⚠️风险提示：磷化铟（InP）是1.6T/CPO高速光模块光芯片核心衬底；衬底环节壁垒最高、供需最紧张；部分公司尚在建设/研发/送样阶段，磷化铟相关业务营收

一句话看懂ABF膜：ABF膜（味之素堆积膜）是高端FC-BGA封装载板的核心绝缘材料，支撑2nm-7nm先进制程芯片实现高密度信号互联，占ABF载板BOM成本的30% 。全球95%以上高端市场被日本味之素垄断，国产替代正处于从0到1突破的关键窗口期。核心逻辑速览① 为什么重要？ 

一、短文1、【招商电新】缺电！缺电！关注电力设备＆SOFC产业链[太阳]北美数据中心缺电日益突出，成为AI扩张核心约束。叠加海外电力基建更新大周期，海外电力设备企业爆单，订单应收剪刀差持续扩张，国内相关企业有望显著受益。[庆祝]SOFC凭借社区接受度高、审批友好、部署速度快等优势，竞争力持续突出。N

一. 覆铜板结构覆铜板（CCL）是制造PCB的核心基材，其由增强材料、树脂、铜箔经高温热压复合而成：（1）铜箔：导电层，承担信号传输功能，分为电解铜箔ED（主流）、压延铜箔RA（柔性板用）。（2）增强材料：骨架层，提供机械强度与尺寸稳定性，主流材料为电子玻纤布。（3）树脂：粘结层，粘合增强材料与铜箔

电子铜箔是覆铜板（CCL）最核心的基础导电材料，直接决定覆铜板的信号传输性能、稳定性与精度；覆铜板（CCL）是印制电路板（PCB）的核心基材，支撑PCB的线路成型与电气性能，是PCB制造不可或缺的核心部件；而高端PCB及芯片载板，是GPU、TPU、LPU等各类AI算力芯片的核心承载载体，最终构成AI

 事件催化 12月31日消息，联创超导首个商业航天订单成功验收，这标志着联创超导在商业航天电磁发射这一前沿领域的首个工程化订单取得圆满成功 Elon Musk近期在社交平台展望电磁发射方案，称“使用电磁轨道炮在月球批量发射AI卫星” 2026年1季度，资阳电磁弹射验证平台完成全系统联

周末国盛证券的一篇光模块隔离器的研报直接引爆整个CPO题材，研报中涉及的相关逻辑概念股纷纷暴涨，光隔离器成了光模块题材最强新分支，研报中涉及的稍微沾边的股票都直接起飞，其中重点点名的东田微、福晶科技和天孚通信直接全部涨停！下面给老师们推荐个光隔离器极其正宗的且今天没有大涨有爆发潜力的股票它就是英唐智

VC（碳酸亚乙烯酯）是锂电电解液核心添加剂，并非溶剂，其能提升锂电池循环寿命与安全性，2025 年 A 股相关企业的 VC 产能呈现头部集中、中小产能出清的格局，同时多家企业推进扩产计划以抢占市场，具体产能情况如下：头部核心产能企业新宙邦（300037）：当前 VC 产能达 1.5 万吨 / 年，2

 液冷是采用液体带走发热器件热量的散热技术，其核心在于利用液体的高导热、高热容特性替代空气作为散热介。2025年全球液冷市场规模超2000亿元，中国占比35%；冷板式当前主导（90%），浸没式增速更快（CAGR 50%+）。优先关注国产替代（冷却液、冷板）、系统集成龙头及新兴场景（储能/超

事件驱动：据Majin Bu报告，iPhone 17 Pro系列将首次采用VC均热板散热技术，取代当前石墨烯方案，散热效率有望提升300%以上（行业平均数据）。作为行业风向标，苹果此举将加速安卓阵营技术迭代，手机散热市场格局面临重塑。 产业逻辑推演：1. 技术替代空间：单机ASP从石墨片的

  一、核心制造与封测     （1）芯片设计与代工       中芯国际（688981）：传闻为昇腾910C提供先进制程代工。       寒

一个机器人需要14个线性执行器（单价3500，总价4.9万），14个旋转执行器（单价4000，总价5.6万），14个滚柱丝杠（单价1000，总价1.4万），2个RV减速器（一个约5500左右，总价0.8万），14个谐波减速器（总价1.4万），12个空心杯电机（总价0.6万），12个行星减速器（总价0

光刻机是半导体制造中的关键设备，其供应链涉及多个环节，包括光源系统、光学器件、洁净设备、温控系统、物镜系统、控制器和结构件等。以下是一些光刻机供应链中的关键参与者和相关信息：一、光刻机整机制造商：上海微电子：在**浸没式光刻机研发上取得重大突破，预计年底向市场交付国产第一台**光刻机设备，国内光刻机

“人生能有几回搏”，科学技术要打头阵，科技创新是必由之路。周五大科技板块应声大涨，很显然，本轮牛市两大高人气方向：大金融、大科技，值得持续关注！科技强国概念主要分为：半导体芯片、光刻机光刻胶、AI人工智能、消费电子以下是科技强国概念股梳理【半导体芯片】中芯国际：最先进、规模最大的集成电路晶圆代工企业