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提前发掘,静待风口
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2025-03-23 09:33:09
国产大飞机行业梳理(非主线)
周四异动原因 事件:中国商飞供应商大会3月20日在西安召开,根据商飞目标规划,预计25-29年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得到全面检验,各项指标接近国际同类机型水平。 一、中国高端制造崛起与大飞机战略意义 1. 产业突
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洪都航空
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润贝航科
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宝钛股份
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ST炼石
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四川九洲
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2025-03-22 11:41:48
【华泰策略】如何理解行情的回踩?
行情回顾:周二以来A股连续四天缩量调整,截至今日收盘抹去3月6日以来全部涨幅,北交所、科创领跌、微盘股逆势走强、红利相对抗跌。行业维度TMT和消费走弱,本周汽车家用电器、建筑材料、环保、石油石化领涨、美容护理、传媒、食品饮料、计算机、通信领跌。 如何理解行情的回踩?我们认为,市场上关于中美关系的传闻和美银看空报告并非调整的核心原因,“噪声”背后的“信号”主要包括几个方面: 第一,经过本轮再平衡,中国科技资产(以恒生科技为代表)与美国科技资产(以M7为代表)的估值沟壑基本弥合,本周英伟达GTC大会
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海默科技
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邵阳液压
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新亚电缆
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天能重工
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哈焊华通
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2025-03-20 17:01:58
海洋经济、深海科技
题材炒作,注意风险 深海科技涵盖深海资源开发、探测技术、通讯导航及工程技术等,核心集中在深海装备制造、资源开发、新基建及材料等领域。装备制造包括海上油气开采、海工装备、海上风电等,涉及企业如中国船舶、中国重工、振华重工等。信息技术方面,关注海底数据中心和冷却技术。此外,国防军工领域,水下无人装备和特种机器人成为研究重点,对钛合金等材料的需求也日益凸显。 3月11日政府工作报告首加深海科技,产业趋势0-1过程,表决通过版与审议版有所不同,审定版首加深海科技。2025年政府工作报告首次将深海科技与低
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邵阳液压
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海默科技
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亚星锚链
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海洋王
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巨力索具
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追牛寻金
2025-03-19 15:46:46
重卡补贴政策扩容解读(非主线)
燃气车市场在2月份以后销量占比回升至高渗透率水平,预期二季度及下半年销量将显著增长,主要受低运价和燃气价格降低的驱动。政策放开国四标准后,燃气车市场增长势头更强劲。整车和零部件市场均显示出解放和重汽等企业在燃气车领域的高市场份额,且燃气车毛利率高于柴油车。尽管2023年重卡市场回暖,实际需求仍受限于基数偏高和天然气价格波动。随着国四政策落实和燃气车销量上升,预计重卡市场二、三季度将呈现乐观增长。政策对老旧车的补贴、电动车市场增长及电动重卡的推动成为市场新动力。整体而言,对重卡行业持乐观态度,特别
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潍柴动力
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一汽解放
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2025-03-18 18:52:08
比亚迪超级e平台发布解读
比亚迪这次发布会的亮点在于其快充技术超预期的表现,尤其是最高可达10C的充电速率和一兆瓦的充电功率。这次发布会从电池、车辆和充电桩三个角度全面介绍了这项快充技术。其中,比亚迪推出的新电池采用短刀设计,通过优化内阻、提高耐受温度以及改进热管理方案,成功实现 了快速充电。比亚迪在发布会上展示了10C快充技术,能够在1% SOC到25% SOC的阶段快速提升电池电 压至最高1500伏,并且通过减小电芯容量、提高电压以及优化内阻等措施,使充电速度大幅提升。但实际应用中,大部分充电站可能无法提供如此高的充
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金冠股份
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京泉华
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泰永长征
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英可瑞
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奥特迅
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2025-03-17 15:39:47
垃圾焚烧为AIDC供电
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益。中央强调“零碳园区”推广,2025年建设进程有望提速。两会在政府工作报告中强调“建立一批零碳园区、零碳工厂”,且24年年底至今,中央、工信部、发改委、地方层面多次强调零碳园区的建设。目前大多数零碳园区为在工业园区的基础上进行“减污、降碳、节能”改造,而以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特点,是发达园区建设零碳园区的优选之一。此外,两会中政府工作报告还提到“2025年单位GDP能耗仍需同比下降3%”使得能耗指标将更为稀缺,与垃圾焚烧的能耗优
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军信股份
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中环环保
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伟明环保
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永兴股份
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2025-03-15 09:59:50
NV GTC2025年会有什么期待?
英伟达将于下周举办年度GTC会议,首席执行官黄仁勋将于3月18日发表主题演讲。在这份报告中,我们总结了亚洲科技供应链的预期和影响。 BlackwellUltra在2025年2季度推出:BlackwellUltra很可能是NVDA在 GTC2025上发布的主要产品,作为Blackwell的后续产品。我们的研究表明,BlackwellUltra(台积电N4P上的B300芯片)包含与B200 芯片类似的逻辑芯片,具有更高的HBM容量(288GB,4x/8xHBM3e 12hi)和功耗(热设计功耗为1.
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方正科技
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景旺电子
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麦格米特
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江海股份
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禾望电气
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追牛寻金
2025-03-13 15:47:01
碳化硅衬底技术发展及AR应用
一、技术应用现状 AR 眼镜材料创新 传统材料:需 3-4片玻璃(存在重量大、视场角受限等问题)碳化硅突破:单片 50um 厚 sic即可实现更优光学性能(FOV 提升 30%+,重量降低 50%)现 Meta、索尼、华为等主流厂商均投入研发 技术推广里程碑 Meta于2年前完成 sic 基技术研发,因配套设备(如独立信号端设备)不成熟,商业化受阻 关键进步:2023 年起实现眼镜端全功能集成(轻量化充电/散热技术突破) 二、成本及产业发展 成本结构解析 能耗:200元片(晶体生长) 耗材涨势:
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天岳先进
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追牛寻金
2025-03-12 12:37:08
浩物股份:柴发全面爆发,唯一还未涨停的曲轴厂商
柴发全面爆发,上游重要零配件曲轴厂商A股上市公司中福达股份、天润工业、美心翼申均涨停,仅剩浩物股份还未涨停。 持续看好AIDC柴发板块,短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 供需持续偏紧。 1.国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂。 2.国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,
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天润工业
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福达股份
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浩物股份
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美心翼申
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追牛寻金
2025-03-11 17:07:21
军工行业最新观点(非主线)
军工板块整体观点:军工板块过去 2 到 3 周关注度提升,订单出现拐点。经历两年半调整,受人事调整和新装备影响,行业订单和业绩下滑,尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显,认为已到行业拐点,2025 年是反转之年,是未来三年周期的拐点,值得重点配置和关注。 国内需求变化:2023-2024 年行业动荡,企业因订单不明确不敢采购上游元器件。2024 年底出台 “攻坚立项 20 条”规定有任务无合同也可开展。2025年是十四五规划收官之年,前四年完成量约60%,剩余 40% 任务集中在今年,
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鸿远电子
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ST炼石
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襄阳轴承
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中兵红箭
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火炬电子
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追牛寻金
2025-03-10 15:57:15
AIDC柴发最新数据更新
一、全球主要厂商产能与供给分析 进口品牌 康明斯:全球产能约 4500 台,2023 年国内数据中心销量500台,预计 2024年扩产 300台(下半年投产)。 卡特彼勒:全球产能 4000 台,国内销量 500 台;美国市场扩产至 8000台(2026年),国内暂无扩产计划。 MTU(戴姆勒旗下):全球产能 3000 台,2023 年国内销量 800 台;国内合资公司生产占一半。 三菱:全球产能 1000 台,国内销量 300 台;2024年产能提升至 1000 台,国内供应预计增至 800
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凤形股份
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华丰股份
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科泰电源
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潍柴重机
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苏美达
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追牛寻金
2025-03-08 09:35:00
存储涨价超预期解读。
当前市场状况下,GPU因较高的工作成本虽需求稳定,但增长不显著,尤其在GPU领域,相比下,生活领域对GPU需求可能有较大提升空间。预计二季度GPU价格将上涨10%-15%,建议关注合同条款与谈判策略。消费级市场备货情况受到国补政策影响,短期内存储器市场面临价格上涨,但涨幅有限,长期走势则受市场需求和技术进步主导。AI服务器倾向于使用HDD而非NAND,显示存储器成本下降对HDD市场的正面影响。长江存储等国产存储器厂商在市场和产能方面展现优势,但价格与产能利用率需视市场变化而定。整体来看,存储器市
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香农芯创
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德明利
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佰维存储
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万润科技
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追牛寻金
2025-03-06 20:06:42
白云电器:曾中标亚洲最大IDC数据中心项目、业务三大运营商全覆盖。
前天与昨天海南华铁、蓝耘科技披露数亿元算力租赁合同,业内预计后续大厂的类似催化比较多(阿里、腾讯、deep、字节、金山等),阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对, AI投入竞赛已开始,行业催化会源源不断,预计本月就会逐步印证。 22-23年资本开支大幅度收缩,正在从低基础恢复,供应链盈利处于较低水平,未来互联网平台续轮番加大资本开支几乎是必然,因此未来几年国内aIDC将是量、盈利齐升状态 ,AI前半场,硬件确定性最高,AIDC作为基础设施空间巨大。 白云电器数据中心业
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白云电器
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追牛寻金
2025-03-06 15:59:39
Manus
Manus AI:Agent应用的ChatGPT时刻 自动驾驶的好坏不是与其他自动驾驶相比,而是和人类司机做比较;AI应用也是与人类劳动力相比,正如机器人取代的是体力劳动,AI应用取代的则是智力劳动。Manus的出现让AI应用取代劳动力的逻辑更加清晰,时代在加速! 3月6日,Monica.im发布全球首个通用AI Agent产品Manus AI,Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA(State-of-the-Art)的成绩,显示其性能超越OpenAI的同层次大模型,可全自动执行深度研究、
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新开普
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酷特智能
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南兴股份
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中科金财
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汉得信息
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追牛寻金
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工程机械——挖掘机
挖掘机行业现状 挖机销量增长:CME预测二月份挖机内销9000台,同比增54%,2月份国内内销累计同比增速28%,接近2023年水平,挖机销量在今年前两个月持续上行。挖掘机阿尔法较强,相对于装载机、起重机等机型,其销量提升更快。外资龙头上调预期:一月底日本小松开电话会议表态,中国挖机内需出现向好趋势,并将24财年(2024年4月-2025年3月)中国区域收入同比预期由负转正上调至10%-20%,单季度来看对应今年Q1和去年Q4大概有20%以上的增长。 小挖:成长性好且渗透率低:挖机具有超高作业自
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三一重工
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恒立液压
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福事特
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徐工机械
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国产大飞机行业梳理(非主线)
周四异动原因 事件:中国商飞供应商大会3月20日在西安召开,根据商飞目标规划,预计25-29年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得到全面检验,各项指标接近国际同类机型水平。 一、中国高端制造崛起与大飞机战略意义 1. 产业突
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【华泰策略】如何理解行情的回踩?
行情回顾:周二以来A股连续四天缩量调整,截至今日收盘抹去3月6日以来全部涨幅,北交所、科创领跌、微盘股逆势走强、红利相对抗跌。行业维度TMT和消费走弱,本周汽车家用电器、建筑材料、环保、石油石化领涨、美容护理、传媒、食品饮料、计算机、通信领跌。 如何理解行情的回踩?我们认为,市场上关于中美关系的传闻和美银看空报告并非调整的核心原因,“噪声”背后的“信号”主要包括几个方面: 第一,经过本轮再平衡,中国科技资产(以恒生科技为代表)与美国科技资产(以M7为代表)的估值沟壑基本弥合,本周英伟达GTC大会
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海洋经济、深海科技
题材炒作,注意风险 深海科技涵盖深海资源开发、探测技术、通讯导航及工程技术等,核心集中在深海装备制造、资源开发、新基建及材料等领域。装备制造包括海上油气开采、海工装备、海上风电等,涉及企业如中国船舶、中国重工、振华重工等。信息技术方面,关注海底数据中心和冷却技术。此外,国防军工领域,水下无人装备和特种机器人成为研究重点,对钛合金等材料的需求也日益凸显。 3月11日政府工作报告首加深海科技,产业趋势0-1过程,表决通过版与审议版有所不同,审定版首加深海科技。2025年政府工作报告首次将深海科技与低
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重卡补贴政策扩容解读(非主线)
燃气车市场在2月份以后销量占比回升至高渗透率水平,预期二季度及下半年销量将显著增长,主要受低运价和燃气价格降低的驱动。政策放开国四标准后,燃气车市场增长势头更强劲。整车和零部件市场均显示出解放和重汽等企业在燃气车领域的高市场份额,且燃气车毛利率高于柴油车。尽管2023年重卡市场回暖,实际需求仍受限于基数偏高和天然气价格波动。随着国四政策落实和燃气车销量上升,预计重卡市场二、三季度将呈现乐观增长。政策对老旧车的补贴、电动车市场增长及电动重卡的推动成为市场新动力。整体而言,对重卡行业持乐观态度,特别
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比亚迪超级e平台发布解读
比亚迪这次发布会的亮点在于其快充技术超预期的表现,尤其是最高可达10C的充电速率和一兆瓦的充电功率。这次发布会从电池、车辆和充电桩三个角度全面介绍了这项快充技术。其中,比亚迪推出的新电池采用短刀设计,通过优化内阻、提高耐受温度以及改进热管理方案,成功实现 了快速充电。比亚迪在发布会上展示了10C快充技术,能够在1% SOC到25% SOC的阶段快速提升电池电 压至最高1500伏,并且通过减小电芯容量、提高电压以及优化内阻等措施,使充电速度大幅提升。但实际应用中,大部分充电站可能无法提供如此高的充
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垃圾焚烧为AIDC供电
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益。中央强调“零碳园区”推广,2025年建设进程有望提速。两会在政府工作报告中强调“建立一批零碳园区、零碳工厂”,且24年年底至今,中央、工信部、发改委、地方层面多次强调零碳园区的建设。目前大多数零碳园区为在工业园区的基础上进行“减污、降碳、节能”改造,而以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特点,是发达园区建设零碳园区的优选之一。此外,两会中政府工作报告还提到“2025年单位GDP能耗仍需同比下降3%”使得能耗指标将更为稀缺,与垃圾焚烧的能耗优
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NV GTC2025年会有什么期待?
英伟达将于下周举办年度GTC会议,首席执行官黄仁勋将于3月18日发表主题演讲。在这份报告中,我们总结了亚洲科技供应链的预期和影响。 BlackwellUltra在2025年2季度推出:BlackwellUltra很可能是NVDA在 GTC2025上发布的主要产品,作为Blackwell的后续产品。我们的研究表明,BlackwellUltra(台积电N4P上的B300芯片)包含与B200 芯片类似的逻辑芯片,具有更高的HBM容量(288GB,4x/8xHBM3e 12hi)和功耗(热设计功耗为1.
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碳化硅衬底技术发展及AR应用
一、技术应用现状 AR 眼镜材料创新 传统材料:需 3-4片玻璃(存在重量大、视场角受限等问题)碳化硅突破:单片 50um 厚 sic即可实现更优光学性能(FOV 提升 30%+,重量降低 50%)现 Meta、索尼、华为等主流厂商均投入研发 技术推广里程碑 Meta于2年前完成 sic 基技术研发,因配套设备(如独立信号端设备)不成熟,商业化受阻 关键进步:2023 年起实现眼镜端全功能集成(轻量化充电/散热技术突破) 二、成本及产业发展 成本结构解析 能耗:200元片(晶体生长) 耗材涨势:
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浩物股份:柴发全面爆发,唯一还未涨停的曲轴厂商
柴发全面爆发,上游重要零配件曲轴厂商A股上市公司中福达股份、天润工业、美心翼申均涨停,仅剩浩物股份还未涨停。 持续看好AIDC柴发板块,短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 供需持续偏紧。 1.国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂。 2.国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,
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军工行业最新观点(非主线)
军工板块整体观点:军工板块过去 2 到 3 周关注度提升,订单出现拐点。经历两年半调整,受人事调整和新装备影响,行业订单和业绩下滑,尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显,认为已到行业拐点,2025 年是反转之年,是未来三年周期的拐点,值得重点配置和关注。 国内需求变化:2023-2024 年行业动荡,企业因订单不明确不敢采购上游元器件。2024 年底出台 “攻坚立项 20 条”规定有任务无合同也可开展。2025年是十四五规划收官之年,前四年完成量约60%,剩余 40% 任务集中在今年,
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AIDC柴发最新数据更新
一、全球主要厂商产能与供给分析 进口品牌 康明斯:全球产能约 4500 台,2023 年国内数据中心销量500台,预计 2024年扩产 300台(下半年投产)。 卡特彼勒:全球产能 4000 台,国内销量 500 台;美国市场扩产至 8000台(2026年),国内暂无扩产计划。 MTU(戴姆勒旗下):全球产能 3000 台,2023 年国内销量 800 台;国内合资公司生产占一半。 三菱:全球产能 1000 台,国内销量 300 台;2024年产能提升至 1000 台,国内供应预计增至 800
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存储涨价超预期解读。
当前市场状况下,GPU因较高的工作成本虽需求稳定,但增长不显著,尤其在GPU领域,相比下,生活领域对GPU需求可能有较大提升空间。预计二季度GPU价格将上涨10%-15%,建议关注合同条款与谈判策略。消费级市场备货情况受到国补政策影响,短期内存储器市场面临价格上涨,但涨幅有限,长期走势则受市场需求和技术进步主导。AI服务器倾向于使用HDD而非NAND,显示存储器成本下降对HDD市场的正面影响。长江存储等国产存储器厂商在市场和产能方面展现优势,但价格与产能利用率需视市场变化而定。整体来看,存储器市
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白云电器:曾中标亚洲最大IDC数据中心项目、业务三大运营商全覆盖。
前天与昨天海南华铁、蓝耘科技披露数亿元算力租赁合同,业内预计后续大厂的类似催化比较多(阿里、腾讯、deep、字节、金山等),阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对, AI投入竞赛已开始,行业催化会源源不断,预计本月就会逐步印证。 22-23年资本开支大幅度收缩,正在从低基础恢复,供应链盈利处于较低水平,未来互联网平台续轮番加大资本开支几乎是必然,因此未来几年国内aIDC将是量、盈利齐升状态 ,AI前半场,硬件确定性最高,AIDC作为基础设施空间巨大。 白云电器数据中心业
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Manus
Manus AI:Agent应用的ChatGPT时刻 自动驾驶的好坏不是与其他自动驾驶相比,而是和人类司机做比较;AI应用也是与人类劳动力相比,正如机器人取代的是体力劳动,AI应用取代的则是智力劳动。Manus的出现让AI应用取代劳动力的逻辑更加清晰,时代在加速! 3月6日,Monica.im发布全球首个通用AI Agent产品Manus AI,Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA(State-of-the-Art)的成绩,显示其性能超越OpenAI的同层次大模型,可全自动执行深度研究、
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工程机械——挖掘机
挖掘机行业现状 挖机销量增长:CME预测二月份挖机内销9000台,同比增54%,2月份国内内销累计同比增速28%,接近2023年水平,挖机销量在今年前两个月持续上行。挖掘机阿尔法较强,相对于装载机、起重机等机型,其销量提升更快。外资龙头上调预期:一月底日本小松开电话会议表态,中国挖机内需出现向好趋势,并将24财年(2024年4月-2025年3月)中国区域收入同比预期由负转正上调至10%-20%,单季度来看对应今年Q1和去年Q4大概有20%以上的增长。 小挖:成长性好且渗透率低:挖机具有超高作业自
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三一重工
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恒立液压
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福事特
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2025-03-23 09:33:09
国产大飞机行业梳理(非主线)
周四异动原因 事件:中国商飞供应商大会3月20日在西安召开,根据商飞目标规划,预计25-29年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得到全面检验,各项指标接近国际同类机型水平。 一、中国高端制造崛起与大飞机战略意义 1. 产业突
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洪都航空
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润贝航科
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宝钛股份
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四川九洲
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2025-03-22 11:41:48
【华泰策略】如何理解行情的回踩?
行情回顾:周二以来A股连续四天缩量调整,截至今日收盘抹去3月6日以来全部涨幅,北交所、科创领跌、微盘股逆势走强、红利相对抗跌。行业维度TMT和消费走弱,本周汽车家用电器、建筑材料、环保、石油石化领涨、美容护理、传媒、食品饮料、计算机、通信领跌。 如何理解行情的回踩?我们认为,市场上关于中美关系的传闻和美银看空报告并非调整的核心原因,“噪声”背后的“信号”主要包括几个方面: 第一,经过本轮再平衡,中国科技资产(以恒生科技为代表)与美国科技资产(以M7为代表)的估值沟壑基本弥合,本周英伟达GTC大会
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海默科技
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哈焊华通
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海洋经济、深海科技
题材炒作,注意风险 深海科技涵盖深海资源开发、探测技术、通讯导航及工程技术等,核心集中在深海装备制造、资源开发、新基建及材料等领域。装备制造包括海上油气开采、海工装备、海上风电等,涉及企业如中国船舶、中国重工、振华重工等。信息技术方面,关注海底数据中心和冷却技术。此外,国防军工领域,水下无人装备和特种机器人成为研究重点,对钛合金等材料的需求也日益凸显。 3月11日政府工作报告首加深海科技,产业趋势0-1过程,表决通过版与审议版有所不同,审定版首加深海科技。2025年政府工作报告首次将深海科技与低
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2025-03-19 15:46:46
重卡补贴政策扩容解读(非主线)
燃气车市场在2月份以后销量占比回升至高渗透率水平,预期二季度及下半年销量将显著增长,主要受低运价和燃气价格降低的驱动。政策放开国四标准后,燃气车市场增长势头更强劲。整车和零部件市场均显示出解放和重汽等企业在燃气车领域的高市场份额,且燃气车毛利率高于柴油车。尽管2023年重卡市场回暖,实际需求仍受限于基数偏高和天然气价格波动。随着国四政策落实和燃气车销量上升,预计重卡市场二、三季度将呈现乐观增长。政策对老旧车的补贴、电动车市场增长及电动重卡的推动成为市场新动力。整体而言,对重卡行业持乐观态度,特别
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潍柴动力
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比亚迪超级e平台发布解读
比亚迪这次发布会的亮点在于其快充技术超预期的表现,尤其是最高可达10C的充电速率和一兆瓦的充电功率。这次发布会从电池、车辆和充电桩三个角度全面介绍了这项快充技术。其中,比亚迪推出的新电池采用短刀设计,通过优化内阻、提高耐受温度以及改进热管理方案,成功实现 了快速充电。比亚迪在发布会上展示了10C快充技术,能够在1% SOC到25% SOC的阶段快速提升电池电 压至最高1500伏,并且通过减小电芯容量、提高电压以及优化内阻等措施,使充电速度大幅提升。但实际应用中,大部分充电站可能无法提供如此高的充
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金冠股份
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英可瑞
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垃圾焚烧为AIDC供电
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益。中央强调“零碳园区”推广,2025年建设进程有望提速。两会在政府工作报告中强调“建立一批零碳园区、零碳工厂”,且24年年底至今,中央、工信部、发改委、地方层面多次强调零碳园区的建设。目前大多数零碳园区为在工业园区的基础上进行“减污、降碳、节能”改造,而以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特点,是发达园区建设零碳园区的优选之一。此外,两会中政府工作报告还提到“2025年单位GDP能耗仍需同比下降3%”使得能耗指标将更为稀缺,与垃圾焚烧的能耗优
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军信股份
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2025-03-15 09:59:50
NV GTC2025年会有什么期待?
英伟达将于下周举办年度GTC会议,首席执行官黄仁勋将于3月18日发表主题演讲。在这份报告中,我们总结了亚洲科技供应链的预期和影响。 BlackwellUltra在2025年2季度推出:BlackwellUltra很可能是NVDA在 GTC2025上发布的主要产品,作为Blackwell的后续产品。我们的研究表明,BlackwellUltra(台积电N4P上的B300芯片)包含与B200 芯片类似的逻辑芯片,具有更高的HBM容量(288GB,4x/8xHBM3e 12hi)和功耗(热设计功耗为1.
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方正科技
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景旺电子
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麦格米特
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禾望电气
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碳化硅衬底技术发展及AR应用
一、技术应用现状 AR 眼镜材料创新 传统材料:需 3-4片玻璃(存在重量大、视场角受限等问题)碳化硅突破:单片 50um 厚 sic即可实现更优光学性能(FOV 提升 30%+,重量降低 50%)现 Meta、索尼、华为等主流厂商均投入研发 技术推广里程碑 Meta于2年前完成 sic 基技术研发,因配套设备(如独立信号端设备)不成熟,商业化受阻 关键进步:2023 年起实现眼镜端全功能集成(轻量化充电/散热技术突破) 二、成本及产业发展 成本结构解析 能耗:200元片(晶体生长) 耗材涨势:
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天岳先进
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2025-03-12 12:37:08
浩物股份:柴发全面爆发,唯一还未涨停的曲轴厂商
柴发全面爆发,上游重要零配件曲轴厂商A股上市公司中福达股份、天润工业、美心翼申均涨停,仅剩浩物股份还未涨停。 持续看好AIDC柴发板块,短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 供需持续偏紧。 1.国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂。 2.国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,
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天润工业
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2025-03-11 17:07:21
军工行业最新观点(非主线)
军工板块整体观点:军工板块过去 2 到 3 周关注度提升,订单出现拐点。经历两年半调整,受人事调整和新装备影响,行业订单和业绩下滑,尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显,认为已到行业拐点,2025 年是反转之年,是未来三年周期的拐点,值得重点配置和关注。 国内需求变化:2023-2024 年行业动荡,企业因订单不明确不敢采购上游元器件。2024 年底出台 “攻坚立项 20 条”规定有任务无合同也可开展。2025年是十四五规划收官之年,前四年完成量约60%,剩余 40% 任务集中在今年,
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鸿远电子
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中兵红箭
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AIDC柴发最新数据更新
一、全球主要厂商产能与供给分析 进口品牌 康明斯:全球产能约 4500 台,2023 年国内数据中心销量500台,预计 2024年扩产 300台(下半年投产)。 卡特彼勒:全球产能 4000 台,国内销量 500 台;美国市场扩产至 8000台(2026年),国内暂无扩产计划。 MTU(戴姆勒旗下):全球产能 3000 台,2023 年国内销量 800 台;国内合资公司生产占一半。 三菱:全球产能 1000 台,国内销量 300 台;2024年产能提升至 1000 台,国内供应预计增至 800
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苏美达
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2025-03-08 09:35:00
存储涨价超预期解读。
当前市场状况下,GPU因较高的工作成本虽需求稳定,但增长不显著,尤其在GPU领域,相比下,生活领域对GPU需求可能有较大提升空间。预计二季度GPU价格将上涨10%-15%,建议关注合同条款与谈判策略。消费级市场备货情况受到国补政策影响,短期内存储器市场面临价格上涨,但涨幅有限,长期走势则受市场需求和技术进步主导。AI服务器倾向于使用HDD而非NAND,显示存储器成本下降对HDD市场的正面影响。长江存储等国产存储器厂商在市场和产能方面展现优势,但价格与产能利用率需视市场变化而定。整体来看,存储器市
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香农芯创
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德明利
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佰维存储
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江波龙
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万润科技
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2025-03-06 20:06:42
白云电器:曾中标亚洲最大IDC数据中心项目、业务三大运营商全覆盖。
前天与昨天海南华铁、蓝耘科技披露数亿元算力租赁合同,业内预计后续大厂的类似催化比较多(阿里、腾讯、deep、字节、金山等),阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对, AI投入竞赛已开始,行业催化会源源不断,预计本月就会逐步印证。 22-23年资本开支大幅度收缩,正在从低基础恢复,供应链盈利处于较低水平,未来互联网平台续轮番加大资本开支几乎是必然,因此未来几年国内aIDC将是量、盈利齐升状态 ,AI前半场,硬件确定性最高,AIDC作为基础设施空间巨大。 白云电器数据中心业
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白云电器
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2025-03-06 15:59:39
Manus
Manus AI:Agent应用的ChatGPT时刻 自动驾驶的好坏不是与其他自动驾驶相比,而是和人类司机做比较;AI应用也是与人类劳动力相比,正如机器人取代的是体力劳动,AI应用取代的则是智力劳动。Manus的出现让AI应用取代劳动力的逻辑更加清晰,时代在加速! 3月6日,Monica.im发布全球首个通用AI Agent产品Manus AI,Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA(State-of-the-Art)的成绩,显示其性能超越OpenAI的同层次大模型,可全自动执行深度研究、
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新开普
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酷特智能
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南兴股份
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中科金财
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汉得信息
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工程机械——挖掘机
挖掘机行业现状 挖机销量增长:CME预测二月份挖机内销9000台,同比增54%,2月份国内内销累计同比增速28%,接近2023年水平,挖机销量在今年前两个月持续上行。挖掘机阿尔法较强,相对于装载机、起重机等机型,其销量提升更快。外资龙头上调预期:一月底日本小松开电话会议表态,中国挖机内需出现向好趋势,并将24财年(2024年4月-2025年3月)中国区域收入同比预期由负转正上调至10%-20%,单季度来看对应今年Q1和去年Q4大概有20%以上的增长。 小挖:成长性好且渗透率低:挖机具有超高作业自
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国产大飞机行业梳理(非主线)
周四异动原因 事件:中国商飞供应商大会3月20日在西安召开,根据商飞目标规划,预计25-29年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得到全面检验,各项指标接近国际同类机型水平。 一、中国高端制造崛起与大飞机战略意义 1. 产业突
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行情回顾:周二以来A股连续四天缩量调整,截至今日收盘抹去3月6日以来全部涨幅,北交所、科创领跌、微盘股逆势走强、红利相对抗跌。行业维度TMT和消费走弱,本周汽车家用电器、建筑材料、环保、石油石化领涨、美容护理、传媒、食品饮料、计算机、通信领跌。 如何理解行情的回踩?我们认为,市场上关于中美关系的传闻和美银看空报告并非调整的核心原因,“噪声”背后的“信号”主要包括几个方面: 第一,经过本轮再平衡,中国科技资产(以恒生科技为代表)与美国科技资产(以M7为代表)的估值沟壑基本弥合,本周英伟达GTC大会
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海洋经济、深海科技
题材炒作,注意风险 深海科技涵盖深海资源开发、探测技术、通讯导航及工程技术等,核心集中在深海装备制造、资源开发、新基建及材料等领域。装备制造包括海上油气开采、海工装备、海上风电等,涉及企业如中国船舶、中国重工、振华重工等。信息技术方面,关注海底数据中心和冷却技术。此外,国防军工领域,水下无人装备和特种机器人成为研究重点,对钛合金等材料的需求也日益凸显。 3月11日政府工作报告首加深海科技,产业趋势0-1过程,表决通过版与审议版有所不同,审定版首加深海科技。2025年政府工作报告首次将深海科技与低
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重卡补贴政策扩容解读(非主线)
燃气车市场在2月份以后销量占比回升至高渗透率水平,预期二季度及下半年销量将显著增长,主要受低运价和燃气价格降低的驱动。政策放开国四标准后,燃气车市场增长势头更强劲。整车和零部件市场均显示出解放和重汽等企业在燃气车领域的高市场份额,且燃气车毛利率高于柴油车。尽管2023年重卡市场回暖,实际需求仍受限于基数偏高和天然气价格波动。随着国四政策落实和燃气车销量上升,预计重卡市场二、三季度将呈现乐观增长。政策对老旧车的补贴、电动车市场增长及电动重卡的推动成为市场新动力。整体而言,对重卡行业持乐观态度,特别
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比亚迪超级e平台发布解读
比亚迪这次发布会的亮点在于其快充技术超预期的表现,尤其是最高可达10C的充电速率和一兆瓦的充电功率。这次发布会从电池、车辆和充电桩三个角度全面介绍了这项快充技术。其中,比亚迪推出的新电池采用短刀设计,通过优化内阻、提高耐受温度以及改进热管理方案,成功实现 了快速充电。比亚迪在发布会上展示了10C快充技术,能够在1% SOC到25% SOC的阶段快速提升电池电 压至最高1500伏,并且通过减小电芯容量、提高电压以及优化内阻等措施,使充电速度大幅提升。但实际应用中,大部分充电站可能无法提供如此高的充
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垃圾焚烧为AIDC供电
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益。中央强调“零碳园区”推广,2025年建设进程有望提速。两会在政府工作报告中强调“建立一批零碳园区、零碳工厂”,且24年年底至今,中央、工信部、发改委、地方层面多次强调零碳园区的建设。目前大多数零碳园区为在工业园区的基础上进行“减污、降碳、节能”改造,而以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特点,是发达园区建设零碳园区的优选之一。此外,两会中政府工作报告还提到“2025年单位GDP能耗仍需同比下降3%”使得能耗指标将更为稀缺,与垃圾焚烧的能耗优
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英伟达将于下周举办年度GTC会议,首席执行官黄仁勋将于3月18日发表主题演讲。在这份报告中,我们总结了亚洲科技供应链的预期和影响。 BlackwellUltra在2025年2季度推出:BlackwellUltra很可能是NVDA在 GTC2025上发布的主要产品,作为Blackwell的后续产品。我们的研究表明,BlackwellUltra(台积电N4P上的B300芯片)包含与B200 芯片类似的逻辑芯片,具有更高的HBM容量(288GB,4x/8xHBM3e 12hi)和功耗(热设计功耗为1.
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碳化硅衬底技术发展及AR应用
一、技术应用现状 AR 眼镜材料创新 传统材料:需 3-4片玻璃(存在重量大、视场角受限等问题)碳化硅突破:单片 50um 厚 sic即可实现更优光学性能(FOV 提升 30%+,重量降低 50%)现 Meta、索尼、华为等主流厂商均投入研发 技术推广里程碑 Meta于2年前完成 sic 基技术研发,因配套设备(如独立信号端设备)不成熟,商业化受阻 关键进步:2023 年起实现眼镜端全功能集成(轻量化充电/散热技术突破) 二、成本及产业发展 成本结构解析 能耗:200元片(晶体生长) 耗材涨势:
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浩物股份:柴发全面爆发,唯一还未涨停的曲轴厂商
柴发全面爆发,上游重要零配件曲轴厂商A股上市公司中福达股份、天润工业、美心翼申均涨停,仅剩浩物股份还未涨停。 持续看好AIDC柴发板块,短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 供需持续偏紧。 1.国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂。 2.国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,
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军工行业最新观点(非主线)
军工板块整体观点:军工板块过去 2 到 3 周关注度提升,订单出现拐点。经历两年半调整,受人事调整和新装备影响,行业订单和业绩下滑,尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显,认为已到行业拐点,2025 年是反转之年,是未来三年周期的拐点,值得重点配置和关注。 国内需求变化:2023-2024 年行业动荡,企业因订单不明确不敢采购上游元器件。2024 年底出台 “攻坚立项 20 条”规定有任务无合同也可开展。2025年是十四五规划收官之年,前四年完成量约60%,剩余 40% 任务集中在今年,
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AIDC柴发最新数据更新
一、全球主要厂商产能与供给分析 进口品牌 康明斯:全球产能约 4500 台,2023 年国内数据中心销量500台,预计 2024年扩产 300台(下半年投产)。 卡特彼勒:全球产能 4000 台,国内销量 500 台;美国市场扩产至 8000台(2026年),国内暂无扩产计划。 MTU(戴姆勒旗下):全球产能 3000 台,2023 年国内销量 800 台;国内合资公司生产占一半。 三菱:全球产能 1000 台,国内销量 300 台;2024年产能提升至 1000 台,国内供应预计增至 800
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存储涨价超预期解读。
当前市场状况下,GPU因较高的工作成本虽需求稳定,但增长不显著,尤其在GPU领域,相比下,生活领域对GPU需求可能有较大提升空间。预计二季度GPU价格将上涨10%-15%,建议关注合同条款与谈判策略。消费级市场备货情况受到国补政策影响,短期内存储器市场面临价格上涨,但涨幅有限,长期走势则受市场需求和技术进步主导。AI服务器倾向于使用HDD而非NAND,显示存储器成本下降对HDD市场的正面影响。长江存储等国产存储器厂商在市场和产能方面展现优势,但价格与产能利用率需视市场变化而定。整体来看,存储器市
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白云电器:曾中标亚洲最大IDC数据中心项目、业务三大运营商全覆盖。
前天与昨天海南华铁、蓝耘科技披露数亿元算力租赁合同,业内预计后续大厂的类似催化比较多(阿里、腾讯、deep、字节、金山等),阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对, AI投入竞赛已开始,行业催化会源源不断,预计本月就会逐步印证。 22-23年资本开支大幅度收缩,正在从低基础恢复,供应链盈利处于较低水平,未来互联网平台续轮番加大资本开支几乎是必然,因此未来几年国内aIDC将是量、盈利齐升状态 ,AI前半场,硬件确定性最高,AIDC作为基础设施空间巨大。 白云电器数据中心业
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Manus AI:Agent应用的ChatGPT时刻 自动驾驶的好坏不是与其他自动驾驶相比,而是和人类司机做比较;AI应用也是与人类劳动力相比,正如机器人取代的是体力劳动,AI应用取代的则是智力劳动。Manus的出现让AI应用取代劳动力的逻辑更加清晰,时代在加速! 3月6日,Monica.im发布全球首个通用AI Agent产品Manus AI,Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA(State-of-the-Art)的成绩,显示其性能超越OpenAI的同层次大模型,可全自动执行深度研究、
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新开普
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酷特智能
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南兴股份
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中科金财
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汉得信息
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追牛寻金
2025-03-05 15:54:36
工程机械——挖掘机
挖掘机行业现状 挖机销量增长:CME预测二月份挖机内销9000台,同比增54%,2月份国内内销累计同比增速28%,接近2023年水平,挖机销量在今年前两个月持续上行。挖掘机阿尔法较强,相对于装载机、起重机等机型,其销量提升更快。外资龙头上调预期:一月底日本小松开电话会议表态,中国挖机内需出现向好趋势,并将24财年(2024年4月-2025年3月)中国区域收入同比预期由负转正上调至10%-20%,单季度来看对应今年Q1和去年Q4大概有20%以上的增长。 小挖:成长性好且渗透率低:挖机具有超高作业自
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三一重工
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恒立液压
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福事特
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徐工机械
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追牛寻金
2025-03-23 09:33:09
国产大飞机行业梳理(非主线)
周四异动原因 事件:中国商飞供应商大会3月20日在西安召开,根据商飞目标规划,预计25-29年,C919产能将分别达到75/100/150/150/200架,下线量将分别达到50+/80+/110/120+/150架。根据东航公布数据,自2023年5月28日首次商业航行以来,C919航班正常率达到97.24%,运飞行小时数达到22万小时,2025年春运期间日利用率达到8.12小时,C919综合运营能力得到全面检验,各项指标接近国际同类机型水平。 一、中国高端制造崛起与大飞机战略意义 1. 产业突
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洪都航空
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润贝航科
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宝钛股份
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ST炼石
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四川九洲
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追牛寻金
2025-03-22 11:41:48
【华泰策略】如何理解行情的回踩?
行情回顾:周二以来A股连续四天缩量调整,截至今日收盘抹去3月6日以来全部涨幅,北交所、科创领跌、微盘股逆势走强、红利相对抗跌。行业维度TMT和消费走弱,本周汽车家用电器、建筑材料、环保、石油石化领涨、美容护理、传媒、食品饮料、计算机、通信领跌。 如何理解行情的回踩?我们认为,市场上关于中美关系的传闻和美银看空报告并非调整的核心原因,“噪声”背后的“信号”主要包括几个方面: 第一,经过本轮再平衡,中国科技资产(以恒生科技为代表)与美国科技资产(以M7为代表)的估值沟壑基本弥合,本周英伟达GTC大会
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海默科技
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邵阳液压
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新亚电缆
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天能重工
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哈焊华通
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追牛寻金
2025-03-20 17:01:58
海洋经济、深海科技
题材炒作,注意风险 深海科技涵盖深海资源开发、探测技术、通讯导航及工程技术等,核心集中在深海装备制造、资源开发、新基建及材料等领域。装备制造包括海上油气开采、海工装备、海上风电等,涉及企业如中国船舶、中国重工、振华重工等。信息技术方面,关注海底数据中心和冷却技术。此外,国防军工领域,水下无人装备和特种机器人成为研究重点,对钛合金等材料的需求也日益凸显。 3月11日政府工作报告首加深海科技,产业趋势0-1过程,表决通过版与审议版有所不同,审定版首加深海科技。2025年政府工作报告首次将深海科技与低
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邵阳液压
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海默科技
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亚星锚链
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海洋王
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巨力索具
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追牛寻金
2025-03-19 15:46:46
重卡补贴政策扩容解读(非主线)
燃气车市场在2月份以后销量占比回升至高渗透率水平,预期二季度及下半年销量将显著增长,主要受低运价和燃气价格降低的驱动。政策放开国四标准后,燃气车市场增长势头更强劲。整车和零部件市场均显示出解放和重汽等企业在燃气车领域的高市场份额,且燃气车毛利率高于柴油车。尽管2023年重卡市场回暖,实际需求仍受限于基数偏高和天然气价格波动。随着国四政策落实和燃气车销量上升,预计重卡市场二、三季度将呈现乐观增长。政策对老旧车的补贴、电动车市场增长及电动重卡的推动成为市场新动力。整体而言,对重卡行业持乐观态度,特别
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潍柴动力
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一汽解放
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追牛寻金
2025-03-18 18:52:08
比亚迪超级e平台发布解读
比亚迪这次发布会的亮点在于其快充技术超预期的表现,尤其是最高可达10C的充电速率和一兆瓦的充电功率。这次发布会从电池、车辆和充电桩三个角度全面介绍了这项快充技术。其中,比亚迪推出的新电池采用短刀设计,通过优化内阻、提高耐受温度以及改进热管理方案,成功实现 了快速充电。比亚迪在发布会上展示了10C快充技术,能够在1% SOC到25% SOC的阶段快速提升电池电 压至最高1500伏,并且通过减小电芯容量、提高电压以及优化内阻等措施,使充电速度大幅提升。但实际应用中,大部分充电站可能无法提供如此高的充
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金冠股份
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京泉华
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泰永长征
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英可瑞
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奥特迅
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追牛寻金
2025-03-17 15:39:47
垃圾焚烧为AIDC供电
垃圾焚烧为IDC供电,运营商-政府-IDC三方受益。中央强调“零碳园区”推广,2025年建设进程有望提速。两会在政府工作报告中强调“建立一批零碳园区、零碳工厂”,且24年年底至今,中央、工信部、发改委、地方层面多次强调零碳园区的建设。目前大多数零碳园区为在工业园区的基础上进行“减污、降碳、节能”改造,而以垃圾焚烧为核心的静脉产业园天然具备上述特点,是发达园区建设零碳园区的优选之一。此外,两会中政府工作报告还提到“2025年单位GDP能耗仍需同比下降3%”使得能耗指标将更为稀缺,与垃圾焚烧的能耗优
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军信股份
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中环环保
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伟明环保
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旺能环境
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永兴股份
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追牛寻金
2025-03-15 09:59:50
NV GTC2025年会有什么期待?
英伟达将于下周举办年度GTC会议,首席执行官黄仁勋将于3月18日发表主题演讲。在这份报告中,我们总结了亚洲科技供应链的预期和影响。 BlackwellUltra在2025年2季度推出:BlackwellUltra很可能是NVDA在 GTC2025上发布的主要产品,作为Blackwell的后续产品。我们的研究表明,BlackwellUltra(台积电N4P上的B300芯片)包含与B200 芯片类似的逻辑芯片,具有更高的HBM容量(288GB,4x/8xHBM3e 12hi)和功耗(热设计功耗为1.
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方正科技
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景旺电子
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麦格米特
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江海股份
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禾望电气
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追牛寻金
2025-03-13 15:47:01
碳化硅衬底技术发展及AR应用
一、技术应用现状 AR 眼镜材料创新 传统材料:需 3-4片玻璃(存在重量大、视场角受限等问题)碳化硅突破:单片 50um 厚 sic即可实现更优光学性能(FOV 提升 30%+,重量降低 50%)现 Meta、索尼、华为等主流厂商均投入研发 技术推广里程碑 Meta于2年前完成 sic 基技术研发,因配套设备(如独立信号端设备)不成熟,商业化受阻 关键进步:2023 年起实现眼镜端全功能集成(轻量化充电/散热技术突破) 二、成本及产业发展 成本结构解析 能耗:200元片(晶体生长) 耗材涨势:
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天岳先进
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追牛寻金
2025-03-12 12:37:08
浩物股份:柴发全面爆发,唯一还未涨停的曲轴厂商
柴发全面爆发,上游重要零配件曲轴厂商A股上市公司中福达股份、天润工业、美心翼申均涨停,仅剩浩物股份还未涨停。 持续看好AIDC柴发板块,短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 供需持续偏紧。 1.国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂。 2.国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,
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天润工业
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福达股份
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浩物股份
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美心翼申
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追牛寻金
2025-03-11 17:07:21
军工行业最新观点(非主线)
军工板块整体观点:军工板块过去 2 到 3 周关注度提升,订单出现拐点。经历两年半调整,受人事调整和新装备影响,行业订单和业绩下滑,尤其航天和信息化领域受损严重。近期行业变化明显,认为已到行业拐点,2025 年是反转之年,是未来三年周期的拐点,值得重点配置和关注。 国内需求变化:2023-2024 年行业动荡,企业因订单不明确不敢采购上游元器件。2024 年底出台 “攻坚立项 20 条”规定有任务无合同也可开展。2025年是十四五规划收官之年,前四年完成量约60%,剩余 40% 任务集中在今年,
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鸿远电子
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ST炼石
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襄阳轴承
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中兵红箭
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火炬电子
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追牛寻金
2025-03-10 15:57:15
AIDC柴发最新数据更新
一、全球主要厂商产能与供给分析 进口品牌 康明斯:全球产能约 4500 台,2023 年国内数据中心销量500台,预计 2024年扩产 300台(下半年投产)。 卡特彼勒:全球产能 4000 台,国内销量 500 台;美国市场扩产至 8000台(2026年),国内暂无扩产计划。 MTU(戴姆勒旗下):全球产能 3000 台,2023 年国内销量 800 台;国内合资公司生产占一半。 三菱:全球产能 1000 台,国内销量 300 台;2024年产能提升至 1000 台,国内供应预计增至 800
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凤形股份
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华丰股份
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科泰电源
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潍柴重机
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苏美达
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追牛寻金
2025-03-08 09:35:00
存储涨价超预期解读。
当前市场状况下,GPU因较高的工作成本虽需求稳定,但增长不显著,尤其在GPU领域,相比下,生活领域对GPU需求可能有较大提升空间。预计二季度GPU价格将上涨10%-15%,建议关注合同条款与谈判策略。消费级市场备货情况受到国补政策影响,短期内存储器市场面临价格上涨,但涨幅有限,长期走势则受市场需求和技术进步主导。AI服务器倾向于使用HDD而非NAND,显示存储器成本下降对HDD市场的正面影响。长江存储等国产存储器厂商在市场和产能方面展现优势,但价格与产能利用率需视市场变化而定。整体来看,存储器市
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香农芯创
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德明利
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佰维存储
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江波龙
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万润科技
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追牛寻金
2025-03-06 20:06:42
白云电器:曾中标亚洲最大IDC数据中心项目、业务三大运营商全覆盖。
前天与昨天海南华铁、蓝耘科技披露数亿元算力租赁合同,业内预计后续大厂的类似催化比较多(阿里、腾讯、deep、字节、金山等),阿里云疯狂资本开支是响亮的行业风向标,互联网平台都需做竞争性应对, AI投入竞赛已开始,行业催化会源源不断,预计本月就会逐步印证。 22-23年资本开支大幅度收缩,正在从低基础恢复,供应链盈利处于较低水平,未来互联网平台续轮番加大资本开支几乎是必然,因此未来几年国内aIDC将是量、盈利齐升状态 ,AI前半场,硬件确定性最高,AIDC作为基础设施空间巨大。 白云电器数据中心业
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白云电器
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追牛寻金
2025-03-06 15:59:39
Manus
Manus AI:Agent应用的ChatGPT时刻 自动驾驶的好坏不是与其他自动驾驶相比,而是和人类司机做比较;AI应用也是与人类劳动力相比,正如机器人取代的是体力劳动,AI应用取代的则是智力劳动。Manus的出现让AI应用取代劳动力的逻辑更加清晰,时代在加速! 3月6日,Monica.im发布全球首个通用AI Agent产品Manus AI,Manus在GAIA基准测试中取得了SOTA(State-of-the-Art)的成绩,显示其性能超越OpenAI的同层次大模型,可全自动执行深度研究、
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追牛寻金
2025-03-05 15:54:36
工程机械——挖掘机
挖掘机行业现状 挖机销量增长:CME预测二月份挖机内销9000台,同比增54%,2月份国内内销累计同比增速28%,接近2023年水平,挖机销量在今年前两个月持续上行。挖掘机阿尔法较强,相对于装载机、起重机等机型,其销量提升更快。外资龙头上调预期:一月底日本小松开电话会议表态,中国挖机内需出现向好趋势,并将24财年(2024年4月-2025年3月)中国区域收入同比预期由负转正上调至10%-20%,单季度来看对应今年Q1和去年Q4大概有20%以上的增长。 小挖:成长性好且渗透率低:挖机具有超高作业自
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