伍子昂用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

伍子昂

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

伍子昂

中线波段

2020-10-31 17:59:50

西山煤电

1.行业供需平衡，炼焦煤价有望保持稳定供给方面，我国炼焦煤储量远低于动力煤，仅占总储量的26%。其中，优质炼焦煤占比9.56%，炼焦煤结构性矛盾突出。随着我国去产能政策的持续，以及加大对进口煤政策的管控，预计未来炼焦煤供应增长有限。需求方面，由于炼焦煤消费结构单一，受焦炭产量影响较大。而钢企高炉大型化对焦炭质量提出更高的要求，从而加大了优质主焦煤的需求量。随着我国经济的持续发展，未来固定资产投资的增长将会带动炼焦煤下游的需求量，从而提升炼焦煤的消费量。供给有限，需求小幅增长，我们预计炼焦煤价有

S
山西焦煤

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 17:57:30

密尔克卫

事件：密尔克卫披露三季报，前三季度，公司实现营收23.86亿，同比增33.28%，归母净利润2.11亿，同比增46.56%，扣非净利润2.04亿，同比增48.96%。三季度单季，公司实现收入9.00亿元，同比增32.87%，归母净利润7060万，同比41.43%，扣非净利润6758万，同比增45.91%。收入继续快速增长，毛利率略有下滑公司三季度收入延续较高增速，单季度达到33%，环比二季度收入增加5120万，同比增加额2.23亿，收入增长势头维持健康。但成本端的同比增速较大，达到36.5%

S
密尔克卫

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 17:56:34

每日互动

事件：公司于10月27日晚公布2020年三季报，2020年Q1-Q3实现营收3.76亿元，同比增长2.42%；归母净利润0.88亿元，同比下降25.30%，扣非后归母净利润0.79亿元，同比下降19.92%。经拆分，20Q3公司实现营收1.27亿元，同比增长8.37%，归母净利润0.20亿元，同比下降23.24%，扣非后归母净利润0.17亿元，同比下降8.92%。毛利率上，公司2020Q1-Q3整体毛利率66.20%，同比下降8.99pct。20Q3整体毛利率63.60%，同比下降10.03p

S
每日互动

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 17:54:56

仓位和热点

核心结论： 1、仓位下降，回到80%-85%的波动中枢：以混合偏股基金为例，09年以来，混合偏股基金仓位在80%-85%之间波动。超过85%往往对应随后一个季度有风险；低于80%往往对应随后一个季度机会。 Q2，混合偏股基金仓位87.28%，超过85%阈值，市场在7月中旬后进入震荡区间。Q3，仓位降回到80%-85%的波动中枢。 2、公募基金对哪些行业定价权较强：经过测算，在所有行业中，我们得到了以下10个指数，在过去10年、5年、1年的维度上，公募基金都持续掌握了相对较强的定价权：创业板

S
芒果超媒

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 17:53:33

海信家电

公司2020年前三季度实现营业收入348.7亿元，同比+29.1%，归母净利润10.0亿元，同比-25.7%；其中，2020Q3实现营业收入137.8亿元，同比+71.0%，归母净利润5.0亿元，同比+28.2%。 Q3收入大幅提升，冰箱业务表现亮眼 20Q3单季度实现收入137.8亿元，同比+71.0%，我们判断，单季度收入大幅提升主要有以下两个原因：1）海信日立从19Q4开始并表影响利润表及现金流量表，去年同期（19Q3）的收入中并未包含海信日立的收入，一方面，存在基数效应的影响，另一方面

S
海信家电

1

1

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 17:52:22

东材科技

绝缘材料龙头，大力发展电子新材料公司是国内绝缘材料龙头公司，主要产品为光学膜材料、电子材料、环保阻燃材料等系列产品，应用领域广泛。近几年公司研发和投资力度明显加大，开拓了光学基膜及下游精密涂布产品，电子树脂，PVB等产品，参股金张科技，收购胜通光科。光学膜和电子树脂将是公司未来发展的重点。光学基膜进口替代空间大目前中国每年进口30多万吨高端聚酯薄膜，2019年进口均价6776美元/吨，出口均价仅2634美元/吨，光学基膜进口替代空间大。15年至今，公司光学膜收入盈利持续提升。公司收购胜通光

S
东材科技

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 16:29:52

基金重仓

策略: 谁在买顺周期、低估值品种？研报发布日期: 2020-10-29 核心观点：极致分化格局缓释，高仓位等基金组合加仓顺周期品种 2020年基金三季报显示A股仓位回落，重仓股持股集中度继续回升。加仓食品饮料/银行/电新等，细分领域中酒类/电源设备/物流等加仓明显；减仓TMT/必需消费等，细分领域中生物医药/计算机软件/文化娱乐等减仓。区域性银行、保险、军工等仓位拐点回升。市场结构极致分化格局缓释，前十大重仓股估值（PE-TTM）中枢下移，估值合理性成为重要考量。中游制造、汽车等品种仓位提升主

S
深信服

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-31 16:28:56

4季度

Q4风格“季节性”的资金行为解构研报发布日期: 2020-10-29 核心观点：四季度公募机构调仓行为对行业配置具有较显著影响 A股在四季度尤其是11至12月的行情，具有一定的季节性和可预测性：一方面，三季报披露完毕后，11月至来年1月市场处于财报空窗期；另一方面，公募基金处于年底考核和新年布局的重合期，排名博弈、收益落袋、布局来年的资金需求相对特定。复盘2010-2019年，Q4上证综指上涨概率高于前三季；分三个维度看结构，低估值、价值股、金融股通常表现较强。随着公募基金定价权的提升，其Q4

S
鹏辉能源

0

0

1

0.34
伍子昂

中线波段

2020-10-30 21:27:54

易华录

问：今年明年数据湖落地速度？十四五期间，数字基础设施应该会有明确方向，数据湖可能有更大前景？答：数据湖项目公司从 2017 年开始设立，目前设立速度已经趋于稳定，每年大致 15 个数据湖。数据湖落地速度受到资金影响，由于今年公司定增受政策影响，没有达到预计的融资规模，但和公司已经签订认购协议的资金方就有 30 多亿。公司定增意向方大都是央企背景资金，意向方都对公司进行了详细的尽调，包括聘请专业第三方中介机构进行尽职调查，所以这些央企意向方经过尽调之后，对公司整个业务模式及取得的成

S
易华录

1

5

4

31.34
伍子昂

中线波段

2020-10-30 19:32:09

宁波水表

公司发布2020年三季度报告，前三季度实现营收10.62亿元，同比增长16.31%，归母净利润1.83亿元，同比增长35.92%，扣非净利润1.61亿元，同比增长25.44%；单三季度实现营收4.06亿元，同比增长13.19%，归母净利润0.65亿元，同比增长20.35%，扣非净利润0.59亿元，同比增长16.58%。简评 1、三季度业绩增速稳健，总体符合预期。 2020年第三季度，公司实现营收4.06亿元，同比增长13.19%，营收增速表现相对一般，主要是受疫情影响，上半年水司招标延后，影响

S
宁水集团

0

3

3

1.96
伍子昂

中线波段

2020-10-30 18:36:36

化工

近期，国内丁二烯市场行情大幅上涨，中石化各销售公司对外报价更是三天内“三连涨”。据生意社监测数据显示，国庆节后（10.9）国内丁二烯生产商均价为6338元/吨，截止10月28日国内丁二烯生产商均价为9200元/吨，较7月底涨幅高达100%以上。据了解，丁二烯是生产合成橡胶的单体，是生产丁苯橡胶、顺丁橡胶、丁腈橡胶、氯丁橡胶等的主要原料。丁二烯还可用于生产乙叉降冰片烯、工程塑料、尼龙66单体、环丁砜、蒽酮、四氢呋喃等等，是重要的基础化工原料。2017-2019年中国丁二烯产量逐年增加，2018年

S
恒逸石化
S
齐翔腾达
S
中油工程

0

0

1

2.37
伍子昂

中线波段

2020-10-29 21:24:32

双星新材

1、公司目前的生产经营情况？答：公司今年始终围绕新材料为主导，五大板块全力推进，各个板块表现优异，特别是在光学材料和新能源材料方面。公司坚定提速增效，实现单位成本压降，毛利率持续提升，目前在手订单均排在2个月以上，预计全年的净利润同比增长285%到315%。 2、公司可变信息材料发展情况？答：公司的可变信息材料板块业务主要包括色带打印（TTR膜）及光电显示（ITO膜）两个系列，产品群丰富，满足了触摸面板、手机、打印色带、条形码、条幅等领域的迫切需求，在行业内处于领先水平，为多家全球知名公司供

S
双星新材

1

4

1

13.37
伍子昂

中线波段

2020-10-29 15:19:03

全聚德

01 全聚德利润暴跌 10月27日，A股烤鸭第一股全聚德发布了今年前三季度业绩报告。报告显示：全聚德前三季度营业收入为5.16亿元，同比下滑56.71%，归属母公司所有者净利润亏损2.02亿元，相较去年同期净利润5260.41万元，同比下降484.4%，扣非净利润同比下滑幅度更是高达649.68%。对于收入下滑，全聚德表示主要是受疫情影响营业收入大幅减少所致，而归母净利润的下滑是由于报告期利润总额减少所致。不过，全聚德把业绩下滑，利润巨亏的锅全部都推给疫情，确实不那么令人信服。我们可以

S
全聚德

0

0

1

2.66
伍子昂

中线波段

2020-10-29 15:01:53

锂板块

1、锂板块突然大涨，究竟发生了什么昨日，澳洲主要锂矿Altura，由于造血能力不佳，被破产管理公司KordaMentha接管，后续若没有新股东注资，Altura很有可能成为继Bald Hill之后第二个出清的澳洲锂矿。考虑到Altura锂精矿产能22万吨，折碳酸锂当量2.75万吨LCE，如果停产，整个行业供给产能减少5%。 2、锂矿倒闭只是导火索，锂价已跌无可跌（1）锂价已在历史低位，下降空间有限碳酸锂价格从2018高位16 万元/吨一路下跌至今形成历史低位维持已久，锂价已经跌回上一轮上

S
融捷股份
S
赣锋锂业
S
天齐锂业

0

1

3

9.49
伍子昂

中线波段

2020-10-29 14:39:17

万华化学

1、如何理解化工的涨价潮？昨日，万华化学把MDI市场价格提升至25000元/吨，相比10月份的价格上调了5400元/吨，整整上调了27.5%。可以看到MDI价格自5月份以来就稳步上涨，涨价幅度也越来越大。而MDI的下游正是家电、汽车、建材等领域，价格的上涨可以看出顺周期品种的需求很好，经济处于复苏的状态。 2、化工涨价处于什么阶段？有持续性吗？浙商证券分析师认为，现在化工行业即将进入涨价扩散的阶段，主要源于4大因素：（1）海外开启补库存，化工品出口持续旺盛疫情期间，海外库存持续下降，整

S
万华化学

0

0

1

2.66

前往

页

前往

页

前往

页

前往

页

前往

页

33

关注

138

粉丝

11099.52

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22