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伍子昂
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伍子昂
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2020-10-19 11:45:32
【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少
链接: 【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少 https://mp.weixin.qq.com/s/izVaKRDtwK4plmvpnQa4dQ
【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少
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鹏辉能源
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伍子昂
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2020-10-19 11:42:44
东方雨虹资料
东方雨虹一个80亿的定增,把整个板块都给吓趴下了。定增成功的话,雨虹真可能成为多个行业的霸主,市值还有较大的空间;对其他公司,目前集中度依旧很低,大家整体还是靠蚕食小企业的份额来增长,还谈不上雨虹把老二老三都打死的地步。这种商业逻辑的分析、跟踪和验证,在投资中是非常重要和有意思的。 长江建材:家装建材行业竞争加剧是早晚的事情,这个时点可能是行业CR3达到30%或者50%之时(2023-2025年之后),类似家电行业在2002年前后发生的事情,随后家电行业CR3从40%提升至70%左右。雨虹此次定
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东方雨虹
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伍子昂
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2020-10-19 11:35:01
国泰君安冠脉支架集采电话会议
国泰君安冠脉支架集采电话会议 很多独家的品种会导致相当于竞争不充分,所以说它带来的政策效果的折扣会非常大。所以两者权衡之后,所以决定就说不分组。另外包括还有这么多品种,到底是都招还是说定在某一类,比如说相对主流的品种,这个也是论证了很长时间,所以之后是决定就是不锈钢。 因为对于不锈钢的支架来说,总的第一它品种比较老,而且就是说这个品种本身整个质量,不良反应是比较大的,所以最后也是各种因素。所以最后就决定相当于说就定在一个相对主流的比较优良的品种,然后放弃不锈钢支架,来提高它的整体的手术后的一个效
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伍子昂
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微创调研纪要
微创调研纪要(20201015) 1. 冠脉支架领域,当前产能利用率如何,竞争对手的产能如何?新扩产能需要多长时间?应对集采是否有新增产能的计划? 答:关于冠脉支架产能,过去几年已经在着手布局新增产能,支架全球化市场和集采做准备,按目前的产能计算,即使国内市场全部中标,微创产能也足够应对。 2. 2019 年全年收入 2.7 亿美元,增速达 35.5%,贡献分部利润 1.11 亿美元。其中国内火鹰支架收入增加 51.6%,火鸟支架收入增加 22.9%。19年海外支架增长64%,在印度,巴西,欧洲
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伍子昂
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2020-10-18 16:29:36
苹果产业链
本周iPhone正式发布,本次一共发布4款新款iPhone,其中iPhone12和iPhone12 Pro于本周五(10月16日)开始预售,并于10月23日正式发货。从目前预售的数据来看,情况非常乐观,截止本周六晚上,主要国家12 Pro大部分机型交货期在2-3周,订单非常饱满;普通版iPhone12中国\欧洲区全部需要延期交货,目前仅有美国和日本部分普通版iPhone12现在订可以在10月23日当天提货,从我们跟踪到的情况,预售情况大幅好于去年,而且iPhone的预售对于实际需求很有指导和参考
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歌尔股份
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2020-10-17 23:38:33
锂电池电极材料迎重大突破!9分钟充80%电量
目前电动汽车愈发受到市场青睐,但漫长的充电时间也让人望而却步,而电极材料是决定电池性能指标的关键因素之一。 10月9日,一个好消息传来——锂电池电极材料迎来重大突破! 资料图,图文无关(来源:摄图网) 实验测量结果:9分钟可充约80%电量 据央广网报道,记者9日从中国科大获悉,该校季恒星教授研究组与合作者们在新型锂离子电池电极材料研究方面取得重大突破:全新设计的黑磷复合材料使兼具高容量、快速充电且长寿命的锂离子电池成为可能。该成果于北京时间10月9日在《Science》杂志上发表。 据了解,传统
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伍子昂
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隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平
隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平 今年股价大涨192%的光伏龙头、隆基股份创始人、总裁李振国日前在上交所浦江学院主办、wind3C会议平台上的在线交流中,贡献了一场酣畅淋漓的光伏行业格局变迁演讲。 他还在现场围绕他本人进行了一次快问快答: 问:用三个关键词来概括隆基的企业文化? 李振国:稳健、可靠。这是两个词了。再加上一个增值。 问:用一个词来形容自己。 李振国:执着。 问:口头禅是什么? 李振国:没有口头禅。 问:一年中工作
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隆基绿能
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卓胜微:超预期
卓胜微:超预期 本文来自方正证券研究所于2020年10月12日发布的报告《卓胜微:射频龙头Q3预告超预期》,欲了解具体内容,请阅读报告原文。陈杭S1220519110008,薛逸民13665201564。 核心观点 1.业绩保持快速增长。公司前三季度预计实现归母净利润6.90 - 7.22亿元,同比增长113.84% - 123.76%。公司第三季度预计实现归母净利润3.48 - 3.65亿元,同比增长104.90% - 114.91%,环比增73.13% - 81.59%,相较去年同期保持快速
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卓胜微
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伍子昂
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FPGA资料
FPGA 本文来自方正证券研究所于2020年10月14日发布的报告《国产FPGA研究框架》,欲了解具体内容,请阅读报告原文,陈杭S1220519110008。 核心观点 1. AI芯片主要分为CPU 、GPU、FPGA以及ASIC。其中以CPU、GPU、FPGA、ASIC的顺序,通用性逐渐减低,但运算效率逐步提高。FPGA作为专用集成电路领域中的一种半定制电路而出现的,既解决了定制电路的不足,又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点。 2. 国产厂商在中高密度FPGA的技术水平与国际领先厂商相比
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紫光国微
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伍子昂
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2020-10-16 19:48:37
玻尿酸资料
玻尿酸 发一下关于玻尿酸行业的交流,这也是一个黄金赛道 国内玻尿酸领域有四家公司,分别是爱美客、华熙生物、昊海生科和鲁商发展,其中鲁商发展业务结构相对复杂,有太多房地产销售的业务,这里主要谈谈前三家医美行业内的认可度相对较高的公司,从前期专家交流情况来看,行业内专家认为三家国产龙头都会有不错的发展,不过我们内部讨论下来认为三家公司还是会有一定的分化,这种分化主要是几家公司侧重点不同带来的。 S爱美客(sz300896)S S华熙生物(sh688363)S S昊海生科(sh688366)S S鲁商
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伍子昂
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2020-10-16 12:15:23
和谐汇林鹏曾是东方红资管的创始团队成员
林鹏在一次内部分享中,就过去的成功的投资案例做了总结,并展望了未来的行业投资机会。可谓干货满满! 过去成功的投资案例 1、海康威视的预期差在于其商业模式认知的差异。海康威视上市初期就已经是视频监控行业里的龙头,当时市场担忧公司的增长很快将碰到天花板。市场是将海康威视当作了家电企业,认为其估值应该与家电龙头看齐。林鹏等经过分析却认为,优秀公司的企业边界能持续拓宽,视频监控行业随着技术进步,应用场景会不断延展和深化。海康威视提供的是软硬件一体化的产品,核心竞争力在于软件能力。公司的利润率、人效都远远
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立讯精密
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伍子昂
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2020-10-15 23:37:04
业绩预增
业绩预增概念股 近期业绩预测密集期,很多涨停的背后都是业绩超预期。 风电的新强联(风电转轴)、双一科技(风电配套),是业绩。 大块头的中公教育(上半年报名延迟)、稳健医疗(新冠防疫受益),也是业绩。 这里介绍下博杰股份: 10月13日预告,单三季度预计实现归母净利润2.02-2.39亿元,同比增长239.87%–301.63%,大超市场预期。 从几个角度了解这家公司的业务: 消费电子(苹果):苹果连续多年为公司第一大客户,射频测试产品已覆盖苹果终端几乎全品类。公司横向拓展与苹果的合作领域,深挖自
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博杰股份
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伍子昂
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2020-10-15 23:35:29
纺织服装
纺织服装的市场情况 今日服装板块小爆发,一是印度斯里兰卡新冠大爆发欧美等待年底过节的订单向中国转移,二是拉尼娜年底超级寒冬的预期港股波司登已经先涨一步。 印度是全球最大的产棉国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%。纺织服装业是印度经济的主导细分市场之一,也是印度最大的外汇收入来源之一。新冠疫情对产业的影响巨大。 百隆东方今日涨停,是我国色纺行业双寡头之一,另一家是华孚时尚。 越南纺织业快速发展,目前已经成为世界第三大纺织服装出口国。截至2019年末,百隆东方在越南的产能布局已经占到公司
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百隆东方
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联发股份
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伍子昂
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新能源车
宏光MINIEV神车的利润弹性 昨晚的公众号提过,三大报推荐鹏辉、双林、川环;券商按照宏观mini EV年销量60万辆测算利润弹性,业绩贡献居前的包括万安科技、国轩高科、方正电机、鹏辉能源(弹性均大于40%)。 今日市场选择了川环科技+方正电机。 具体的看,川环科技昨晚互动消息利好关于引进战略投资者等重大问题会适时披露,给今早竞价加分。 按照财通的测算若年产60万辆,上述4股中利润弹性分别为国轩168%-253%、方正99%、万安29-40%、鹏辉27-37%,结合市值的话方正弹性较大。还有一家
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方正电机
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川环科技
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伍子昂
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国联股份 资料
国联股份3季报预告点评:业绩持续超预期,全年高增长无忧【开源计算机陈宝健团队】 事项 公司发布2019年3季报业绩预告,预计实现营业收入100.28亿-100.32亿元,同比增长141.89%-142.01%;预计实现归母净利润1.78亿-1.79亿元,同比增长80.10%-81.51%。预计Q3单季度收入为42.2亿-42.24亿元,同比增长155.3%-155.5%;预计Q3单季度归母净利润为0.64亿-0.65亿元,同比增长100%-103.1%,较Q1、Q2进一步加速。 评论 1、业绩持
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国联股份
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【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少
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东方雨虹资料
东方雨虹一个80亿的定增,把整个板块都给吓趴下了。定增成功的话,雨虹真可能成为多个行业的霸主,市值还有较大的空间;对其他公司,目前集中度依旧很低,大家整体还是靠蚕食小企业的份额来增长,还谈不上雨虹把老二老三都打死的地步。这种商业逻辑的分析、跟踪和验证,在投资中是非常重要和有意思的。 长江建材:家装建材行业竞争加剧是早晚的事情,这个时点可能是行业CR3达到30%或者50%之时(2023-2025年之后),类似家电行业在2002年前后发生的事情,随后家电行业CR3从40%提升至70%左右。雨虹此次定
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国泰君安冠脉支架集采电话会议
国泰君安冠脉支架集采电话会议 很多独家的品种会导致相当于竞争不充分,所以说它带来的政策效果的折扣会非常大。所以两者权衡之后,所以决定就说不分组。另外包括还有这么多品种,到底是都招还是说定在某一类,比如说相对主流的品种,这个也是论证了很长时间,所以之后是决定就是不锈钢。 因为对于不锈钢的支架来说,总的第一它品种比较老,而且就是说这个品种本身整个质量,不良反应是比较大的,所以最后也是各种因素。所以最后就决定相当于说就定在一个相对主流的比较优良的品种,然后放弃不锈钢支架,来提高它的整体的手术后的一个效
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微创调研纪要
微创调研纪要(20201015) 1. 冠脉支架领域,当前产能利用率如何,竞争对手的产能如何?新扩产能需要多长时间?应对集采是否有新增产能的计划? 答:关于冠脉支架产能,过去几年已经在着手布局新增产能,支架全球化市场和集采做准备,按目前的产能计算,即使国内市场全部中标,微创产能也足够应对。 2. 2019 年全年收入 2.7 亿美元,增速达 35.5%,贡献分部利润 1.11 亿美元。其中国内火鹰支架收入增加 51.6%,火鸟支架收入增加 22.9%。19年海外支架增长64%,在印度,巴西,欧洲
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苹果产业链
本周iPhone正式发布,本次一共发布4款新款iPhone,其中iPhone12和iPhone12 Pro于本周五(10月16日)开始预售,并于10月23日正式发货。从目前预售的数据来看,情况非常乐观,截止本周六晚上,主要国家12 Pro大部分机型交货期在2-3周,订单非常饱满;普通版iPhone12中国\欧洲区全部需要延期交货,目前仅有美国和日本部分普通版iPhone12现在订可以在10月23日当天提货,从我们跟踪到的情况,预售情况大幅好于去年,而且iPhone的预售对于实际需求很有指导和参考
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锂电池电极材料迎重大突破!9分钟充80%电量
目前电动汽车愈发受到市场青睐,但漫长的充电时间也让人望而却步,而电极材料是决定电池性能指标的关键因素之一。 10月9日,一个好消息传来——锂电池电极材料迎来重大突破! 资料图,图文无关(来源:摄图网) 实验测量结果:9分钟可充约80%电量 据央广网报道,记者9日从中国科大获悉,该校季恒星教授研究组与合作者们在新型锂离子电池电极材料研究方面取得重大突破:全新设计的黑磷复合材料使兼具高容量、快速充电且长寿命的锂离子电池成为可能。该成果于北京时间10月9日在《Science》杂志上发表。 据了解,传统
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隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平
隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平 今年股价大涨192%的光伏龙头、隆基股份创始人、总裁李振国日前在上交所浦江学院主办、wind3C会议平台上的在线交流中,贡献了一场酣畅淋漓的光伏行业格局变迁演讲。 他还在现场围绕他本人进行了一次快问快答: 问:用三个关键词来概括隆基的企业文化? 李振国:稳健、可靠。这是两个词了。再加上一个增值。 问:用一个词来形容自己。 李振国:执着。 问:口头禅是什么? 李振国:没有口头禅。 问:一年中工作
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卓胜微:超预期
卓胜微:超预期 本文来自方正证券研究所于2020年10月12日发布的报告《卓胜微:射频龙头Q3预告超预期》,欲了解具体内容,请阅读报告原文。陈杭S1220519110008,薛逸民13665201564。 核心观点 1.业绩保持快速增长。公司前三季度预计实现归母净利润6.90 - 7.22亿元,同比增长113.84% - 123.76%。公司第三季度预计实现归母净利润3.48 - 3.65亿元,同比增长104.90% - 114.91%,环比增73.13% - 81.59%,相较去年同期保持快速
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卓胜微
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FPGA资料
FPGA 本文来自方正证券研究所于2020年10月14日发布的报告《国产FPGA研究框架》,欲了解具体内容,请阅读报告原文,陈杭S1220519110008。 核心观点 1. AI芯片主要分为CPU 、GPU、FPGA以及ASIC。其中以CPU、GPU、FPGA、ASIC的顺序,通用性逐渐减低,但运算效率逐步提高。FPGA作为专用集成电路领域中的一种半定制电路而出现的,既解决了定制电路的不足,又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点。 2. 国产厂商在中高密度FPGA的技术水平与国际领先厂商相比
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玻尿酸资料
玻尿酸 发一下关于玻尿酸行业的交流,这也是一个黄金赛道 国内玻尿酸领域有四家公司,分别是爱美客、华熙生物、昊海生科和鲁商发展,其中鲁商发展业务结构相对复杂,有太多房地产销售的业务,这里主要谈谈前三家医美行业内的认可度相对较高的公司,从前期专家交流情况来看,行业内专家认为三家国产龙头都会有不错的发展,不过我们内部讨论下来认为三家公司还是会有一定的分化,这种分化主要是几家公司侧重点不同带来的。 S爱美客(sz300896)S S华熙生物(sh688363)S S昊海生科(sh688366)S S鲁商
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和谐汇林鹏曾是东方红资管的创始团队成员
林鹏在一次内部分享中,就过去的成功的投资案例做了总结,并展望了未来的行业投资机会。可谓干货满满! 过去成功的投资案例 1、海康威视的预期差在于其商业模式认知的差异。海康威视上市初期就已经是视频监控行业里的龙头,当时市场担忧公司的增长很快将碰到天花板。市场是将海康威视当作了家电企业,认为其估值应该与家电龙头看齐。林鹏等经过分析却认为,优秀公司的企业边界能持续拓宽,视频监控行业随着技术进步,应用场景会不断延展和深化。海康威视提供的是软硬件一体化的产品,核心竞争力在于软件能力。公司的利润率、人效都远远
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业绩预增
业绩预增概念股 近期业绩预测密集期,很多涨停的背后都是业绩超预期。 风电的新强联(风电转轴)、双一科技(风电配套),是业绩。 大块头的中公教育(上半年报名延迟)、稳健医疗(新冠防疫受益),也是业绩。 这里介绍下博杰股份: 10月13日预告,单三季度预计实现归母净利润2.02-2.39亿元,同比增长239.87%–301.63%,大超市场预期。 从几个角度了解这家公司的业务: 消费电子(苹果):苹果连续多年为公司第一大客户,射频测试产品已覆盖苹果终端几乎全品类。公司横向拓展与苹果的合作领域,深挖自
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纺织服装
纺织服装的市场情况 今日服装板块小爆发,一是印度斯里兰卡新冠大爆发欧美等待年底过节的订单向中国转移,二是拉尼娜年底超级寒冬的预期港股波司登已经先涨一步。 印度是全球最大的产棉国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%。纺织服装业是印度经济的主导细分市场之一,也是印度最大的外汇收入来源之一。新冠疫情对产业的影响巨大。 百隆东方今日涨停,是我国色纺行业双寡头之一,另一家是华孚时尚。 越南纺织业快速发展,目前已经成为世界第三大纺织服装出口国。截至2019年末,百隆东方在越南的产能布局已经占到公司
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新能源车
宏光MINIEV神车的利润弹性 昨晚的公众号提过,三大报推荐鹏辉、双林、川环;券商按照宏观mini EV年销量60万辆测算利润弹性,业绩贡献居前的包括万安科技、国轩高科、方正电机、鹏辉能源(弹性均大于40%)。 今日市场选择了川环科技+方正电机。 具体的看,川环科技昨晚互动消息利好关于引进战略投资者等重大问题会适时披露,给今早竞价加分。 按照财通的测算若年产60万辆,上述4股中利润弹性分别为国轩168%-253%、方正99%、万安29-40%、鹏辉27-37%,结合市值的话方正弹性较大。还有一家
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国联股份 资料
国联股份3季报预告点评:业绩持续超预期,全年高增长无忧【开源计算机陈宝健团队】 事项 公司发布2019年3季报业绩预告,预计实现营业收入100.28亿-100.32亿元,同比增长141.89%-142.01%;预计实现归母净利润1.78亿-1.79亿元,同比增长80.10%-81.51%。预计Q3单季度收入为42.2亿-42.24亿元,同比增长155.3%-155.5%;预计Q3单季度归母净利润为0.64亿-0.65亿元,同比增长100%-103.1%,较Q1、Q2进一步加速。 评论 1、业绩持
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东方雨虹资料
东方雨虹一个80亿的定增,把整个板块都给吓趴下了。定增成功的话,雨虹真可能成为多个行业的霸主,市值还有较大的空间;对其他公司,目前集中度依旧很低,大家整体还是靠蚕食小企业的份额来增长,还谈不上雨虹把老二老三都打死的地步。这种商业逻辑的分析、跟踪和验证,在投资中是非常重要和有意思的。 长江建材:家装建材行业竞争加剧是早晚的事情,这个时点可能是行业CR3达到30%或者50%之时(2023-2025年之后),类似家电行业在2002年前后发生的事情,随后家电行业CR3从40%提升至70%左右。雨虹此次定
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国泰君安冠脉支架集采电话会议
国泰君安冠脉支架集采电话会议 很多独家的品种会导致相当于竞争不充分,所以说它带来的政策效果的折扣会非常大。所以两者权衡之后,所以决定就说不分组。另外包括还有这么多品种,到底是都招还是说定在某一类,比如说相对主流的品种,这个也是论证了很长时间,所以之后是决定就是不锈钢。 因为对于不锈钢的支架来说,总的第一它品种比较老,而且就是说这个品种本身整个质量,不良反应是比较大的,所以最后也是各种因素。所以最后就决定相当于说就定在一个相对主流的比较优良的品种,然后放弃不锈钢支架,来提高它的整体的手术后的一个效
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乐普医疗
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微创调研纪要
微创调研纪要(20201015) 1. 冠脉支架领域,当前产能利用率如何,竞争对手的产能如何?新扩产能需要多长时间?应对集采是否有新增产能的计划? 答:关于冠脉支架产能,过去几年已经在着手布局新增产能,支架全球化市场和集采做准备,按目前的产能计算,即使国内市场全部中标,微创产能也足够应对。 2. 2019 年全年收入 2.7 亿美元,增速达 35.5%,贡献分部利润 1.11 亿美元。其中国内火鹰支架收入增加 51.6%,火鸟支架收入增加 22.9%。19年海外支架增长64%,在印度,巴西,欧洲
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乐普医疗
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伍子昂
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苹果产业链
本周iPhone正式发布,本次一共发布4款新款iPhone,其中iPhone12和iPhone12 Pro于本周五(10月16日)开始预售,并于10月23日正式发货。从目前预售的数据来看,情况非常乐观,截止本周六晚上,主要国家12 Pro大部分机型交货期在2-3周,订单非常饱满;普通版iPhone12中国\欧洲区全部需要延期交货,目前仅有美国和日本部分普通版iPhone12现在订可以在10月23日当天提货,从我们跟踪到的情况,预售情况大幅好于去年,而且iPhone的预售对于实际需求很有指导和参考
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锂电池电极材料迎重大突破!9分钟充80%电量
目前电动汽车愈发受到市场青睐,但漫长的充电时间也让人望而却步,而电极材料是决定电池性能指标的关键因素之一。 10月9日,一个好消息传来——锂电池电极材料迎来重大突破! 资料图,图文无关(来源:摄图网) 实验测量结果:9分钟可充约80%电量 据央广网报道,记者9日从中国科大获悉,该校季恒星教授研究组与合作者们在新型锂离子电池电极材料研究方面取得重大突破:全新设计的黑磷复合材料使兼具高容量、快速充电且长寿命的锂离子电池成为可能。该成果于北京时间10月9日在《Science》杂志上发表。 据了解,传统
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隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平
隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平 今年股价大涨192%的光伏龙头、隆基股份创始人、总裁李振国日前在上交所浦江学院主办、wind3C会议平台上的在线交流中,贡献了一场酣畅淋漓的光伏行业格局变迁演讲。 他还在现场围绕他本人进行了一次快问快答: 问:用三个关键词来概括隆基的企业文化? 李振国:稳健、可靠。这是两个词了。再加上一个增值。 问:用一个词来形容自己。 李振国:执着。 问:口头禅是什么? 李振国:没有口头禅。 问:一年中工作
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卓胜微:超预期
卓胜微:超预期 本文来自方正证券研究所于2020年10月12日发布的报告《卓胜微:射频龙头Q3预告超预期》,欲了解具体内容,请阅读报告原文。陈杭S1220519110008,薛逸民13665201564。 核心观点 1.业绩保持快速增长。公司前三季度预计实现归母净利润6.90 - 7.22亿元,同比增长113.84% - 123.76%。公司第三季度预计实现归母净利润3.48 - 3.65亿元,同比增长104.90% - 114.91%,环比增73.13% - 81.59%,相较去年同期保持快速
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卓胜微
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FPGA资料
FPGA 本文来自方正证券研究所于2020年10月14日发布的报告《国产FPGA研究框架》,欲了解具体内容,请阅读报告原文,陈杭S1220519110008。 核心观点 1. AI芯片主要分为CPU 、GPU、FPGA以及ASIC。其中以CPU、GPU、FPGA、ASIC的顺序,通用性逐渐减低,但运算效率逐步提高。FPGA作为专用集成电路领域中的一种半定制电路而出现的,既解决了定制电路的不足,又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点。 2. 国产厂商在中高密度FPGA的技术水平与国际领先厂商相比
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紫光国微
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玻尿酸资料
玻尿酸 发一下关于玻尿酸行业的交流,这也是一个黄金赛道 国内玻尿酸领域有四家公司,分别是爱美客、华熙生物、昊海生科和鲁商发展,其中鲁商发展业务结构相对复杂,有太多房地产销售的业务,这里主要谈谈前三家医美行业内的认可度相对较高的公司,从前期专家交流情况来看,行业内专家认为三家国产龙头都会有不错的发展,不过我们内部讨论下来认为三家公司还是会有一定的分化,这种分化主要是几家公司侧重点不同带来的。 S爱美客(sz300896)S S华熙生物(sh688363)S S昊海生科(sh688366)S S鲁商
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和谐汇林鹏曾是东方红资管的创始团队成员
林鹏在一次内部分享中,就过去的成功的投资案例做了总结,并展望了未来的行业投资机会。可谓干货满满! 过去成功的投资案例 1、海康威视的预期差在于其商业模式认知的差异。海康威视上市初期就已经是视频监控行业里的龙头,当时市场担忧公司的增长很快将碰到天花板。市场是将海康威视当作了家电企业,认为其估值应该与家电龙头看齐。林鹏等经过分析却认为,优秀公司的企业边界能持续拓宽,视频监控行业随着技术进步,应用场景会不断延展和深化。海康威视提供的是软硬件一体化的产品,核心竞争力在于软件能力。公司的利润率、人效都远远
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立讯精密
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业绩预增
业绩预增概念股 近期业绩预测密集期,很多涨停的背后都是业绩超预期。 风电的新强联(风电转轴)、双一科技(风电配套),是业绩。 大块头的中公教育(上半年报名延迟)、稳健医疗(新冠防疫受益),也是业绩。 这里介绍下博杰股份: 10月13日预告,单三季度预计实现归母净利润2.02-2.39亿元,同比增长239.87%–301.63%,大超市场预期。 从几个角度了解这家公司的业务: 消费电子(苹果):苹果连续多年为公司第一大客户,射频测试产品已覆盖苹果终端几乎全品类。公司横向拓展与苹果的合作领域,深挖自
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博杰股份
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纺织服装
纺织服装的市场情况 今日服装板块小爆发,一是印度斯里兰卡新冠大爆发欧美等待年底过节的订单向中国转移,二是拉尼娜年底超级寒冬的预期港股波司登已经先涨一步。 印度是全球最大的产棉国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%。纺织服装业是印度经济的主导细分市场之一,也是印度最大的外汇收入来源之一。新冠疫情对产业的影响巨大。 百隆东方今日涨停,是我国色纺行业双寡头之一,另一家是华孚时尚。 越南纺织业快速发展,目前已经成为世界第三大纺织服装出口国。截至2019年末,百隆东方在越南的产能布局已经占到公司
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百隆东方
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新能源车
宏光MINIEV神车的利润弹性 昨晚的公众号提过,三大报推荐鹏辉、双林、川环;券商按照宏观mini EV年销量60万辆测算利润弹性,业绩贡献居前的包括万安科技、国轩高科、方正电机、鹏辉能源(弹性均大于40%)。 今日市场选择了川环科技+方正电机。 具体的看,川环科技昨晚互动消息利好关于引进战略投资者等重大问题会适时披露,给今早竞价加分。 按照财通的测算若年产60万辆,上述4股中利润弹性分别为国轩168%-253%、方正99%、万安29-40%、鹏辉27-37%,结合市值的话方正弹性较大。还有一家
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国联股份 资料
国联股份3季报预告点评:业绩持续超预期,全年高增长无忧【开源计算机陈宝健团队】 事项 公司发布2019年3季报业绩预告,预计实现营业收入100.28亿-100.32亿元,同比增长141.89%-142.01%;预计实现归母净利润1.78亿-1.79亿元,同比增长80.10%-81.51%。预计Q3单季度收入为42.2亿-42.24亿元,同比增长155.3%-155.5%;预计Q3单季度归母净利润为0.64亿-0.65亿元,同比增长100%-103.1%,较Q1、Q2进一步加速。 评论 1、业绩持
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国联股份
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【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少
链接: 【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少 https://mp.weixin.qq.com/s/izVaKRDtwK4plmvpnQa4dQ
【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少
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鹏辉能源
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东方雨虹资料
东方雨虹一个80亿的定增,把整个板块都给吓趴下了。定增成功的话,雨虹真可能成为多个行业的霸主,市值还有较大的空间;对其他公司,目前集中度依旧很低,大家整体还是靠蚕食小企业的份额来增长,还谈不上雨虹把老二老三都打死的地步。这种商业逻辑的分析、跟踪和验证,在投资中是非常重要和有意思的。 长江建材:家装建材行业竞争加剧是早晚的事情,这个时点可能是行业CR3达到30%或者50%之时(2023-2025年之后),类似家电行业在2002年前后发生的事情,随后家电行业CR3从40%提升至70%左右。雨虹此次定
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东方雨虹
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国泰君安冠脉支架集采电话会议
国泰君安冠脉支架集采电话会议 很多独家的品种会导致相当于竞争不充分,所以说它带来的政策效果的折扣会非常大。所以两者权衡之后,所以决定就说不分组。另外包括还有这么多品种,到底是都招还是说定在某一类,比如说相对主流的品种,这个也是论证了很长时间,所以之后是决定就是不锈钢。 因为对于不锈钢的支架来说,总的第一它品种比较老,而且就是说这个品种本身整个质量,不良反应是比较大的,所以最后也是各种因素。所以最后就决定相当于说就定在一个相对主流的比较优良的品种,然后放弃不锈钢支架,来提高它的整体的手术后的一个效
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微创调研纪要
微创调研纪要(20201015) 1. 冠脉支架领域,当前产能利用率如何,竞争对手的产能如何?新扩产能需要多长时间?应对集采是否有新增产能的计划? 答:关于冠脉支架产能,过去几年已经在着手布局新增产能,支架全球化市场和集采做准备,按目前的产能计算,即使国内市场全部中标,微创产能也足够应对。 2. 2019 年全年收入 2.7 亿美元,增速达 35.5%,贡献分部利润 1.11 亿美元。其中国内火鹰支架收入增加 51.6%,火鸟支架收入增加 22.9%。19年海外支架增长64%,在印度,巴西,欧洲
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苹果产业链
本周iPhone正式发布,本次一共发布4款新款iPhone,其中iPhone12和iPhone12 Pro于本周五(10月16日)开始预售,并于10月23日正式发货。从目前预售的数据来看,情况非常乐观,截止本周六晚上,主要国家12 Pro大部分机型交货期在2-3周,订单非常饱满;普通版iPhone12中国\欧洲区全部需要延期交货,目前仅有美国和日本部分普通版iPhone12现在订可以在10月23日当天提货,从我们跟踪到的情况,预售情况大幅好于去年,而且iPhone的预售对于实际需求很有指导和参考
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锂电池电极材料迎重大突破!9分钟充80%电量
目前电动汽车愈发受到市场青睐,但漫长的充电时间也让人望而却步,而电极材料是决定电池性能指标的关键因素之一。 10月9日,一个好消息传来——锂电池电极材料迎来重大突破! 资料图,图文无关(来源:摄图网) 实验测量结果:9分钟可充约80%电量 据央广网报道,记者9日从中国科大获悉,该校季恒星教授研究组与合作者们在新型锂离子电池电极材料研究方面取得重大突破:全新设计的黑磷复合材料使兼具高容量、快速充电且长寿命的锂离子电池成为可能。该成果于北京时间10月9日在《Science》杂志上发表。 据了解,传统
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隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平
隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平 今年股价大涨192%的光伏龙头、隆基股份创始人、总裁李振国日前在上交所浦江学院主办、wind3C会议平台上的在线交流中,贡献了一场酣畅淋漓的光伏行业格局变迁演讲。 他还在现场围绕他本人进行了一次快问快答: 问:用三个关键词来概括隆基的企业文化? 李振国:稳健、可靠。这是两个词了。再加上一个增值。 问:用一个词来形容自己。 李振国:执着。 问:口头禅是什么? 李振国:没有口头禅。 问:一年中工作
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卓胜微:超预期
卓胜微:超预期 本文来自方正证券研究所于2020年10月12日发布的报告《卓胜微:射频龙头Q3预告超预期》,欲了解具体内容,请阅读报告原文。陈杭S1220519110008,薛逸民13665201564。 核心观点 1.业绩保持快速增长。公司前三季度预计实现归母净利润6.90 - 7.22亿元,同比增长113.84% - 123.76%。公司第三季度预计实现归母净利润3.48 - 3.65亿元,同比增长104.90% - 114.91%,环比增73.13% - 81.59%,相较去年同期保持快速
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FPGA资料
FPGA 本文来自方正证券研究所于2020年10月14日发布的报告《国产FPGA研究框架》,欲了解具体内容,请阅读报告原文,陈杭S1220519110008。 核心观点 1. AI芯片主要分为CPU 、GPU、FPGA以及ASIC。其中以CPU、GPU、FPGA、ASIC的顺序,通用性逐渐减低,但运算效率逐步提高。FPGA作为专用集成电路领域中的一种半定制电路而出现的,既解决了定制电路的不足,又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点。 2. 国产厂商在中高密度FPGA的技术水平与国际领先厂商相比
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玻尿酸资料
玻尿酸 发一下关于玻尿酸行业的交流,这也是一个黄金赛道 国内玻尿酸领域有四家公司,分别是爱美客、华熙生物、昊海生科和鲁商发展,其中鲁商发展业务结构相对复杂,有太多房地产销售的业务,这里主要谈谈前三家医美行业内的认可度相对较高的公司,从前期专家交流情况来看,行业内专家认为三家国产龙头都会有不错的发展,不过我们内部讨论下来认为三家公司还是会有一定的分化,这种分化主要是几家公司侧重点不同带来的。 S爱美客(sz300896)S S华熙生物(sh688363)S S昊海生科(sh688366)S S鲁商
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和谐汇林鹏曾是东方红资管的创始团队成员
林鹏在一次内部分享中,就过去的成功的投资案例做了总结,并展望了未来的行业投资机会。可谓干货满满! 过去成功的投资案例 1、海康威视的预期差在于其商业模式认知的差异。海康威视上市初期就已经是视频监控行业里的龙头,当时市场担忧公司的增长很快将碰到天花板。市场是将海康威视当作了家电企业,认为其估值应该与家电龙头看齐。林鹏等经过分析却认为,优秀公司的企业边界能持续拓宽,视频监控行业随着技术进步,应用场景会不断延展和深化。海康威视提供的是软硬件一体化的产品,核心竞争力在于软件能力。公司的利润率、人效都远远
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业绩预增
业绩预增概念股 近期业绩预测密集期,很多涨停的背后都是业绩超预期。 风电的新强联(风电转轴)、双一科技(风电配套),是业绩。 大块头的中公教育(上半年报名延迟)、稳健医疗(新冠防疫受益),也是业绩。 这里介绍下博杰股份: 10月13日预告,单三季度预计实现归母净利润2.02-2.39亿元,同比增长239.87%–301.63%,大超市场预期。 从几个角度了解这家公司的业务: 消费电子(苹果):苹果连续多年为公司第一大客户,射频测试产品已覆盖苹果终端几乎全品类。公司横向拓展与苹果的合作领域,深挖自
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纺织服装
纺织服装的市场情况 今日服装板块小爆发,一是印度斯里兰卡新冠大爆发欧美等待年底过节的订单向中国转移,二是拉尼娜年底超级寒冬的预期港股波司登已经先涨一步。 印度是全球最大的产棉国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%。纺织服装业是印度经济的主导细分市场之一,也是印度最大的外汇收入来源之一。新冠疫情对产业的影响巨大。 百隆东方今日涨停,是我国色纺行业双寡头之一,另一家是华孚时尚。 越南纺织业快速发展,目前已经成为世界第三大纺织服装出口国。截至2019年末,百隆东方在越南的产能布局已经占到公司
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新能源车
宏光MINIEV神车的利润弹性 昨晚的公众号提过,三大报推荐鹏辉、双林、川环;券商按照宏观mini EV年销量60万辆测算利润弹性,业绩贡献居前的包括万安科技、国轩高科、方正电机、鹏辉能源(弹性均大于40%)。 今日市场选择了川环科技+方正电机。 具体的看,川环科技昨晚互动消息利好关于引进战略投资者等重大问题会适时披露,给今早竞价加分。 按照财通的测算若年产60万辆,上述4股中利润弹性分别为国轩168%-253%、方正99%、万安29-40%、鹏辉27-37%,结合市值的话方正弹性较大。还有一家
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国联股份 资料
国联股份3季报预告点评:业绩持续超预期,全年高增长无忧【开源计算机陈宝健团队】 事项 公司发布2019年3季报业绩预告,预计实现营业收入100.28亿-100.32亿元,同比增长141.89%-142.01%;预计实现归母净利润1.78亿-1.79亿元,同比增长80.10%-81.51%。预计Q3单季度收入为42.2亿-42.24亿元,同比增长155.3%-155.5%;预计Q3单季度归母净利润为0.64亿-0.65亿元,同比增长100%-103.1%,较Q1、Q2进一步加速。 评论 1、业绩持
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【财通汽车】五菱宏光MINI EV投资机会知多少
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东方雨虹资料
东方雨虹一个80亿的定增,把整个板块都给吓趴下了。定增成功的话,雨虹真可能成为多个行业的霸主,市值还有较大的空间;对其他公司,目前集中度依旧很低,大家整体还是靠蚕食小企业的份额来增长,还谈不上雨虹把老二老三都打死的地步。这种商业逻辑的分析、跟踪和验证,在投资中是非常重要和有意思的。 长江建材:家装建材行业竞争加剧是早晚的事情,这个时点可能是行业CR3达到30%或者50%之时(2023-2025年之后),类似家电行业在2002年前后发生的事情,随后家电行业CR3从40%提升至70%左右。雨虹此次定
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国泰君安冠脉支架集采电话会议 很多独家的品种会导致相当于竞争不充分,所以说它带来的政策效果的折扣会非常大。所以两者权衡之后,所以决定就说不分组。另外包括还有这么多品种,到底是都招还是说定在某一类,比如说相对主流的品种,这个也是论证了很长时间,所以之后是决定就是不锈钢。 因为对于不锈钢的支架来说,总的第一它品种比较老,而且就是说这个品种本身整个质量,不良反应是比较大的,所以最后也是各种因素。所以最后就决定相当于说就定在一个相对主流的比较优良的品种,然后放弃不锈钢支架,来提高它的整体的手术后的一个效
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微创调研纪要(20201015) 1. 冠脉支架领域,当前产能利用率如何,竞争对手的产能如何?新扩产能需要多长时间?应对集采是否有新增产能的计划? 答:关于冠脉支架产能,过去几年已经在着手布局新增产能,支架全球化市场和集采做准备,按目前的产能计算,即使国内市场全部中标,微创产能也足够应对。 2. 2019 年全年收入 2.7 亿美元,增速达 35.5%,贡献分部利润 1.11 亿美元。其中国内火鹰支架收入增加 51.6%,火鸟支架收入增加 22.9%。19年海外支架增长64%,在印度,巴西,欧洲
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苹果产业链
本周iPhone正式发布,本次一共发布4款新款iPhone,其中iPhone12和iPhone12 Pro于本周五(10月16日)开始预售,并于10月23日正式发货。从目前预售的数据来看,情况非常乐观,截止本周六晚上,主要国家12 Pro大部分机型交货期在2-3周,订单非常饱满;普通版iPhone12中国\欧洲区全部需要延期交货,目前仅有美国和日本部分普通版iPhone12现在订可以在10月23日当天提货,从我们跟踪到的情况,预售情况大幅好于去年,而且iPhone的预售对于实际需求很有指导和参考
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立讯精密
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歌尔股份
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伍子昂
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2020-10-17 23:38:33
锂电池电极材料迎重大突破!9分钟充80%电量
目前电动汽车愈发受到市场青睐,但漫长的充电时间也让人望而却步,而电极材料是决定电池性能指标的关键因素之一。 10月9日,一个好消息传来——锂电池电极材料迎来重大突破! 资料图,图文无关(来源:摄图网) 实验测量结果:9分钟可充约80%电量 据央广网报道,记者9日从中国科大获悉,该校季恒星教授研究组与合作者们在新型锂离子电池电极材料研究方面取得重大突破:全新设计的黑磷复合材料使兼具高容量、快速充电且长寿命的锂离子电池成为可能。该成果于北京时间10月9日在《Science》杂志上发表。 据了解,传统
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鹏辉能源
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新宙邦
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天赐材料
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伍子昂
中线波段
2020-10-17 23:34:55
隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平
隆基股份(601012)创始人、总裁:光伏加储能是未来能源的终极解决方案,中国光伏在全球是绝对领先水平 今年股价大涨192%的光伏龙头、隆基股份创始人、总裁李振国日前在上交所浦江学院主办、wind3C会议平台上的在线交流中,贡献了一场酣畅淋漓的光伏行业格局变迁演讲。 他还在现场围绕他本人进行了一次快问快答: 问:用三个关键词来概括隆基的企业文化? 李振国:稳健、可靠。这是两个词了。再加上一个增值。 问:用一个词来形容自己。 李振国:执着。 问:口头禅是什么? 李振国:没有口头禅。 问:一年中工作
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隆基绿能
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伍子昂
中线波段
2020-10-17 18:18:41
卓胜微:超预期
卓胜微:超预期 本文来自方正证券研究所于2020年10月12日发布的报告《卓胜微:射频龙头Q3预告超预期》,欲了解具体内容,请阅读报告原文。陈杭S1220519110008,薛逸民13665201564。 核心观点 1.业绩保持快速增长。公司前三季度预计实现归母净利润6.90 - 7.22亿元,同比增长113.84% - 123.76%。公司第三季度预计实现归母净利润3.48 - 3.65亿元,同比增长104.90% - 114.91%,环比增73.13% - 81.59%,相较去年同期保持快速
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卓胜微
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伍子昂
中线波段
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FPGA资料
FPGA 本文来自方正证券研究所于2020年10月14日发布的报告《国产FPGA研究框架》,欲了解具体内容,请阅读报告原文,陈杭S1220519110008。 核心观点 1. AI芯片主要分为CPU 、GPU、FPGA以及ASIC。其中以CPU、GPU、FPGA、ASIC的顺序,通用性逐渐减低,但运算效率逐步提高。FPGA作为专用集成电路领域中的一种半定制电路而出现的,既解决了定制电路的不足,又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点。 2. 国产厂商在中高密度FPGA的技术水平与国际领先厂商相比
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紫光国微
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伍子昂
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玻尿酸资料
玻尿酸 发一下关于玻尿酸行业的交流,这也是一个黄金赛道 国内玻尿酸领域有四家公司,分别是爱美客、华熙生物、昊海生科和鲁商发展,其中鲁商发展业务结构相对复杂,有太多房地产销售的业务,这里主要谈谈前三家医美行业内的认可度相对较高的公司,从前期专家交流情况来看,行业内专家认为三家国产龙头都会有不错的发展,不过我们内部讨论下来认为三家公司还是会有一定的分化,这种分化主要是几家公司侧重点不同带来的。 S爱美客(sz300896)S S华熙生物(sh688363)S S昊海生科(sh688366)S S鲁商
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爱美客
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福瑞达
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伍子昂
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2020-10-16 12:15:23
和谐汇林鹏曾是东方红资管的创始团队成员
林鹏在一次内部分享中,就过去的成功的投资案例做了总结,并展望了未来的行业投资机会。可谓干货满满! 过去成功的投资案例 1、海康威视的预期差在于其商业模式认知的差异。海康威视上市初期就已经是视频监控行业里的龙头,当时市场担忧公司的增长很快将碰到天花板。市场是将海康威视当作了家电企业,认为其估值应该与家电龙头看齐。林鹏等经过分析却认为,优秀公司的企业边界能持续拓宽,视频监控行业随着技术进步,应用场景会不断延展和深化。海康威视提供的是软硬件一体化的产品,核心竞争力在于软件能力。公司的利润率、人效都远远
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立讯精密
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伍子昂
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2020-10-15 23:37:04
业绩预增
业绩预增概念股 近期业绩预测密集期,很多涨停的背后都是业绩超预期。 风电的新强联(风电转轴)、双一科技(风电配套),是业绩。 大块头的中公教育(上半年报名延迟)、稳健医疗(新冠防疫受益),也是业绩。 这里介绍下博杰股份: 10月13日预告,单三季度预计实现归母净利润2.02-2.39亿元,同比增长239.87%–301.63%,大超市场预期。 从几个角度了解这家公司的业务: 消费电子(苹果):苹果连续多年为公司第一大客户,射频测试产品已覆盖苹果终端几乎全品类。公司横向拓展与苹果的合作领域,深挖自
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博杰股份
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伍子昂
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2020-10-15 23:35:29
纺织服装
纺织服装的市场情况 今日服装板块小爆发,一是印度斯里兰卡新冠大爆发欧美等待年底过节的订单向中国转移,二是拉尼娜年底超级寒冬的预期港股波司登已经先涨一步。 印度是全球最大的产棉国、全球第二大丝绸生产国、其纱线产能占全球22%。纺织服装业是印度经济的主导细分市场之一,也是印度最大的外汇收入来源之一。新冠疫情对产业的影响巨大。 百隆东方今日涨停,是我国色纺行业双寡头之一,另一家是华孚时尚。 越南纺织业快速发展,目前已经成为世界第三大纺织服装出口国。截至2019年末,百隆东方在越南的产能布局已经占到公司
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百隆东方
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联发股份
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伍子昂
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2020-10-15 23:34:16
新能源车
宏光MINIEV神车的利润弹性 昨晚的公众号提过,三大报推荐鹏辉、双林、川环;券商按照宏观mini EV年销量60万辆测算利润弹性,业绩贡献居前的包括万安科技、国轩高科、方正电机、鹏辉能源(弹性均大于40%)。 今日市场选择了川环科技+方正电机。 具体的看,川环科技昨晚互动消息利好关于引进战略投资者等重大问题会适时披露,给今早竞价加分。 按照财通的测算若年产60万辆,上述4股中利润弹性分别为国轩168%-253%、方正99%、万安29-40%、鹏辉27-37%,结合市值的话方正弹性较大。还有一家
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方正电机
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川环科技
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伍子昂
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2020-10-15 16:30:12
国联股份 资料
国联股份3季报预告点评:业绩持续超预期,全年高增长无忧【开源计算机陈宝健团队】 事项 公司发布2019年3季报业绩预告,预计实现营业收入100.28亿-100.32亿元,同比增长141.89%-142.01%;预计实现归母净利润1.78亿-1.79亿元,同比增长80.10%-81.51%。预计Q3单季度收入为42.2亿-42.24亿元,同比增长155.3%-155.5%;预计Q3单季度归母净利润为0.64亿-0.65亿元,同比增长100%-103.1%,较Q1、Q2进一步加速。 评论 1、业绩持
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国联股份
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