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寒萧
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寒萧
2022-08-07 14:26:36
药神语录
医药大票。 明年增长,高新20%+,智飞30%+,估值都17,18倍。 恒瑞算不出,但是业绩低点是在今年。 迈瑞15-18%。 康泰,今年原地自爆杀基数,明年基数低,百分号更好看,明年20pe。 业绩小票,不集采的,20-25pe的找20只不难,都是明年20-50%增长。 小票题材就更不提了,星辰大海也有。 新能源明年业绩miss的会有一大堆,性价比回家拿计算器算一下就知道了。 竞争格局生长激素变差,hpv变差,但是都没有新能源变差的快。 我宁可买白酒都不会碰新能源。医药大票。 明年增长,高新2
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智飞生物
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寒萧
2022-02-27 22:47:45
灰色轨迹的观点。收藏供观察
希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅
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云天化
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寒萧
2021-10-02 23:48:15
药神见解。值得琢磨
今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制造业占比已经过高,低端制造业必须迁移才能降低碳中和压力,同时低端制造业迁出还可以实现均贫富,这跟共同富裕是相冲的。而高端制造业能养活的人口,德日韩三国加起来都被咱们弄死也就那样。 制造业的gdp占比是会下降的,今年炒作的原因是疫情红利,就是周期性的制造业过热,为了能拔估值,有心人在资本市场散布制造业立国的谣言,你要是信了还总想弄这些股票,明年外需一收缩就完蛋了。今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制
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宁德时代
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寒萧
2021-05-30 08:50:54
M总语
通策跟爱尔,肯定选通策。 医疗服务的确定性在提升,确定性越提高市值会越接近提前给与终局市值,买终局肯定买通策。 老龄化终局比拼,通策相对爱尔的市值天花板更高,且目前市值低得多,虽然通策做成全国体系的成功率有不确定性,但是牛市大家会更乐观的认为通策能做成。很多人搞不清估值的艺术啊。 大牛市的时候,是按照未来潜在市场潜力规模用渗透率算营收反推终局市值的,不是看pe跟pb给市值的。 爱尔通策,肯定是爱尔先炒不下去涨不动。 医药股从来没有赚业绩钱的说法,我见过想赚业绩钱的人,一定在医药股上亏出业绩钱,因
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通策医疗
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寒萧
2021-05-20 11:48:46
药神语录15
以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到
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海天味业
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寒萧
2021-01-20 08:58:17
药神语录11
1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效果将非常明显。不需要60%到70%,而且我有完全绝对的自信认为我说的才对。 2.疫情边际好转的话缩表就是可以预期的了,你可以说利率长期看走低等等等等说法理论,但是缩表将是时间问题,起码2022年见的到,对于赚够了的资金,具备充足的离场条件了。 3.基民的疯狗浪反而造成抱团股剧烈的分歧,这是非常不好的现象。 防守 or 控制仓位吧。临走前写几个观点: 1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效
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宁德时代
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寒萧
2021-01-16 09:56:59
药神语录10
春季行情将注定是大票搭台or垮台,小票唱戏! 现在a股小票大多数跟美国可比公司动态pe相同或者接近,更低的也遍地,pb略高30%到50%,pb更低的也有不少。 大票比美股可比公司贵2-4倍,pb贵2.5-8倍。 大票业绩增速比美股大票快,小票业绩增速比美股小票快的更多,甚至a股很多小票近三年跟未来三年增速总体比大票要高。有些大票有周期性的逻辑,到了一个逻辑的小票上将完全不给估值。 从基本面上分析美股大票占总市值高的原因是利润总额高,而在a股则不是,a股是把未来几十年各行业被大票占满的预期给在一年
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兴齐眼药
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寒萧
2021-01-06 21:54:12
药神语录9
低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率就会下降,那么股息就少了,你买了就是祸国殃民,是历史的罪人!低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率
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中国铁建
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3.37
寒萧
2020-12-23 23:25:32
唐史主任电车精华
简要码一点: 苹果终于被特斯拉逼下场了。按目前的披露是来年9月份首秀。 苹果造车的意义在于,我们可以第一次看到“装了四个轮子的手机”长什么样。虽然说车的班底有很多特斯拉的旧部,但绝不会仿照特斯拉来做。我们将看到最为数字化的产品。car的生态和当前手机的生态无缝连接。至于手机链的供应商因此向汽车链迁移的速度也会大大加快。其代工体系是否依旧提供全面的产品代工模式,要等后续逐步确认。 果车除了数字化的天生优势以外,在L4层面的汽车再设计也会超人意料。咱们以前谈过的前挡风玻璃多功能化估计第一个在果车上看
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赣锋锂业
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357.69
寒萧
2020-12-22 20:03:40
药神语录8
苹果链真的没啥意思。 1.iphone13比iphone12爆款的可能性几乎没有,明年安卓的市占被压缩到几乎极限。 2.苹果搞机海策略,iphone平均单价提升放缓。 3.再出类似airpods那种爆款的新品种几乎没有。 4.mac有预期差,但是对产业链拉动有限。 明年是果链业绩顶点,真不知道立讯精密这种企业凭啥估值跟茅台差不多,抱团行骗两年搞这么贵。要是明年业绩就是峰值,给明年业绩10pe挺合理的。 整个电子行业也没啥意思,动不动产业链这个细分景气一个季度那个景气一个季度的。 这玩意逗谁玩呢?
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宁德时代
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寒萧
2020-12-19 09:18:24
药神语录7
关于小票的哥德巴赫猜想 1.行业内已经有市占超高的大龙头的小票其实是没啥空间的,只能在夹缝中去增加市占率,此类股票市值天花板清晰可见,绝对超不过业内老大哥的市值,这些公司拿什么去颠覆老大哥呢?最多就是市占稍微提升提升,偶尔连续增长那么两年甚至三年,然后就泯然众人了。我记得我写过赚渠道下沉跟铺货的钱,这就是偷鸡的路子,下沉完了成长性也就没了,本质这类公司并不具备长期投资价值,天花板清晰可见。这种偶尔爆发的小票在成熟市场不给估值是非常正常的。 2.赛道太狭窄,a股很多产业链型小票,本身几十亿市值就是
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宁德时代
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寒萧
2020-12-17 08:07:23
药神语录6
研究中兴通讯有些懂了为啥海外药企估值一直高不起来了。 他们的研发经费产生的效果是用来维持公司的行业地位跟产业链生存性的。就像中兴通讯,从2g到4g到5g,研发投入那么多,只是为了活到下一个周期还是个重要玩家而已。研发对这种企业不是形成新的收割机,只是维持生命线。 国内的市场空间跟支付能力都还有巨大的提升空间,很多独家品种日子好到国外同行看不懂甚至理解不了。所以国内的研发投入,大多数情况下都是带来业务上的增量的,而不是维持半死不活的经营状态的。 确实恒瑞贵的是有科学依据的。研究中兴通讯有些懂了为啥
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恒瑞医药
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29.41
寒萧
2020-12-14 16:00:07
药神语录4
注册制就是东方版漂亮50行情的启动器。 至于崩了会怎样,怎么崩,我可以预告下。 美版漂亮50崩了,中位数跌幅仍然超过指数,且大量企业退市。 换句话说,天塌下来,抱团股死的也不是最惨的。 最惨的是左侧蹲着的苦命人。 茅台如果腰斩,那么5pb的周期股要跌到1pb。啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊
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宁德时代
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寒萧
2020-12-12 21:57:50
药神语录5
剔除spec跟otc类上市,美股ipo全年应该是在120-150个之间。 纽交所上市股票目前2141家,纳斯达克上市企业3055家。 若考虑退市跟私有化导致的代码减少,事实上美股的新代码供应量是很低的。 毛估估供应存量比算50/5191吧。 a股今年ipo有望逼进400大关。 供应存量占比,380/4106. 从这点上看,注册制后a股以后的结构化需要大幅超过美股,指数与个股中位数股价表现将出现更大的撕裂,估值撕裂与对立将呈现愈加丧心病狂的表现。 头部企业不仅涨得快,还将呈现出跌的少这一特性,目前
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贵州茅台
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寒萧
2020-12-12 10:20:23
灰大论泡泡玛特
近期,港股中最热门的、争议最多的股票无疑是泡泡玛特,招股价达到百倍PE,上市首日市值即达到千亿,让诸多二级市场投资人直呼看不懂。关于泡泡玛特的股价是不是有泡沫论坛也是争论不休,有人认为千亿市值中蕴藏着巨大的泡沫,所谓千亿市值800是泡沫;也有人认为盲盒赛道潜力无限,网上渗透率还很低,网下目前主要是一线城市,三四五甚至未来小县城的市场空间还是非常大,所以市值很有很大的空间,毕竟这是00后的“玩茅”。 对于我来说,其实这也是个新鲜的概念,以前在附近的几个商场倒是见过很多POPMART的机器,从一层到
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爱美客
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医药大票。 明年增长,高新20%+,智飞30%+,估值都17,18倍。 恒瑞算不出,但是业绩低点是在今年。 迈瑞15-18%。 康泰,今年原地自爆杀基数,明年基数低,百分号更好看,明年20pe。 业绩小票,不集采的,20-25pe的找20只不难,都是明年20-50%增长。 小票题材就更不提了,星辰大海也有。 新能源明年业绩miss的会有一大堆,性价比回家拿计算器算一下就知道了。 竞争格局生长激素变差,hpv变差,但是都没有新能源变差的快。 我宁可买白酒都不会碰新能源。医药大票。 明年增长,高新2
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寒萧
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灰色轨迹的观点。收藏供观察
希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅
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药神见解。值得琢磨
今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制造业占比已经过高,低端制造业必须迁移才能降低碳中和压力,同时低端制造业迁出还可以实现均贫富,这跟共同富裕是相冲的。而高端制造业能养活的人口,德日韩三国加起来都被咱们弄死也就那样。 制造业的gdp占比是会下降的,今年炒作的原因是疫情红利,就是周期性的制造业过热,为了能拔估值,有心人在资本市场散布制造业立国的谣言,你要是信了还总想弄这些股票,明年外需一收缩就完蛋了。今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制
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通策跟爱尔,肯定选通策。 医疗服务的确定性在提升,确定性越提高市值会越接近提前给与终局市值,买终局肯定买通策。 老龄化终局比拼,通策相对爱尔的市值天花板更高,且目前市值低得多,虽然通策做成全国体系的成功率有不确定性,但是牛市大家会更乐观的认为通策能做成。很多人搞不清估值的艺术啊。 大牛市的时候,是按照未来潜在市场潜力规模用渗透率算营收反推终局市值的,不是看pe跟pb给市值的。 爱尔通策,肯定是爱尔先炒不下去涨不动。 医药股从来没有赚业绩钱的说法,我见过想赚业绩钱的人,一定在医药股上亏出业绩钱,因
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通策医疗
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寒萧
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以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到
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海天味业
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1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效果将非常明显。不需要60%到70%,而且我有完全绝对的自信认为我说的才对。 2.疫情边际好转的话缩表就是可以预期的了,你可以说利率长期看走低等等等等说法理论,但是缩表将是时间问题,起码2022年见的到,对于赚够了的资金,具备充足的离场条件了。 3.基民的疯狗浪反而造成抱团股剧烈的分歧,这是非常不好的现象。 防守 or 控制仓位吧。临走前写几个观点: 1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效
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春季行情将注定是大票搭台or垮台,小票唱戏! 现在a股小票大多数跟美国可比公司动态pe相同或者接近,更低的也遍地,pb略高30%到50%,pb更低的也有不少。 大票比美股可比公司贵2-4倍,pb贵2.5-8倍。 大票业绩增速比美股大票快,小票业绩增速比美股小票快的更多,甚至a股很多小票近三年跟未来三年增速总体比大票要高。有些大票有周期性的逻辑,到了一个逻辑的小票上将完全不给估值。 从基本面上分析美股大票占总市值高的原因是利润总额高,而在a股则不是,a股是把未来几十年各行业被大票占满的预期给在一年
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兴齐眼药
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低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率就会下降,那么股息就少了,你买了就是祸国殃民,是历史的罪人!低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率
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简要码一点: 苹果终于被特斯拉逼下场了。按目前的披露是来年9月份首秀。 苹果造车的意义在于,我们可以第一次看到“装了四个轮子的手机”长什么样。虽然说车的班底有很多特斯拉的旧部,但绝不会仿照特斯拉来做。我们将看到最为数字化的产品。car的生态和当前手机的生态无缝连接。至于手机链的供应商因此向汽车链迁移的速度也会大大加快。其代工体系是否依旧提供全面的产品代工模式,要等后续逐步确认。 果车除了数字化的天生优势以外,在L4层面的汽车再设计也会超人意料。咱们以前谈过的前挡风玻璃多功能化估计第一个在果车上看
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苹果链真的没啥意思。 1.iphone13比iphone12爆款的可能性几乎没有,明年安卓的市占被压缩到几乎极限。 2.苹果搞机海策略,iphone平均单价提升放缓。 3.再出类似airpods那种爆款的新品种几乎没有。 4.mac有预期差,但是对产业链拉动有限。 明年是果链业绩顶点,真不知道立讯精密这种企业凭啥估值跟茅台差不多,抱团行骗两年搞这么贵。要是明年业绩就是峰值,给明年业绩10pe挺合理的。 整个电子行业也没啥意思,动不动产业链这个细分景气一个季度那个景气一个季度的。 这玩意逗谁玩呢?
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关于小票的哥德巴赫猜想 1.行业内已经有市占超高的大龙头的小票其实是没啥空间的,只能在夹缝中去增加市占率,此类股票市值天花板清晰可见,绝对超不过业内老大哥的市值,这些公司拿什么去颠覆老大哥呢?最多就是市占稍微提升提升,偶尔连续增长那么两年甚至三年,然后就泯然众人了。我记得我写过赚渠道下沉跟铺货的钱,这就是偷鸡的路子,下沉完了成长性也就没了,本质这类公司并不具备长期投资价值,天花板清晰可见。这种偶尔爆发的小票在成熟市场不给估值是非常正常的。 2.赛道太狭窄,a股很多产业链型小票,本身几十亿市值就是
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研究中兴通讯有些懂了为啥海外药企估值一直高不起来了。 他们的研发经费产生的效果是用来维持公司的行业地位跟产业链生存性的。就像中兴通讯,从2g到4g到5g,研发投入那么多,只是为了活到下一个周期还是个重要玩家而已。研发对这种企业不是形成新的收割机,只是维持生命线。 国内的市场空间跟支付能力都还有巨大的提升空间,很多独家品种日子好到国外同行看不懂甚至理解不了。所以国内的研发投入,大多数情况下都是带来业务上的增量的,而不是维持半死不活的经营状态的。 确实恒瑞贵的是有科学依据的。研究中兴通讯有些懂了为啥
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恒瑞医药
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注册制就是东方版漂亮50行情的启动器。 至于崩了会怎样,怎么崩,我可以预告下。 美版漂亮50崩了,中位数跌幅仍然超过指数,且大量企业退市。 换句话说,天塌下来,抱团股死的也不是最惨的。 最惨的是左侧蹲着的苦命人。 茅台如果腰斩,那么5pb的周期股要跌到1pb。啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊
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剔除spec跟otc类上市,美股ipo全年应该是在120-150个之间。 纽交所上市股票目前2141家,纳斯达克上市企业3055家。 若考虑退市跟私有化导致的代码减少,事实上美股的新代码供应量是很低的。 毛估估供应存量比算50/5191吧。 a股今年ipo有望逼进400大关。 供应存量占比,380/4106. 从这点上看,注册制后a股以后的结构化需要大幅超过美股,指数与个股中位数股价表现将出现更大的撕裂,估值撕裂与对立将呈现愈加丧心病狂的表现。 头部企业不仅涨得快,还将呈现出跌的少这一特性,目前
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贵州茅台
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2020-12-12 10:20:23
灰大论泡泡玛特
近期,港股中最热门的、争议最多的股票无疑是泡泡玛特,招股价达到百倍PE,上市首日市值即达到千亿,让诸多二级市场投资人直呼看不懂。关于泡泡玛特的股价是不是有泡沫论坛也是争论不休,有人认为千亿市值中蕴藏着巨大的泡沫,所谓千亿市值800是泡沫;也有人认为盲盒赛道潜力无限,网上渗透率还很低,网下目前主要是一线城市,三四五甚至未来小县城的市场空间还是非常大,所以市值很有很大的空间,毕竟这是00后的“玩茅”。 对于我来说,其实这也是个新鲜的概念,以前在附近的几个商场倒是见过很多POPMART的机器,从一层到
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希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅
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药神见解。值得琢磨
今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制造业占比已经过高,低端制造业必须迁移才能降低碳中和压力,同时低端制造业迁出还可以实现均贫富,这跟共同富裕是相冲的。而高端制造业能养活的人口,德日韩三国加起来都被咱们弄死也就那样。 制造业的gdp占比是会下降的,今年炒作的原因是疫情红利,就是周期性的制造业过热,为了能拔估值,有心人在资本市场散布制造业立国的谣言,你要是信了还总想弄这些股票,明年外需一收缩就完蛋了。今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制
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2021-05-30 08:50:54
M总语
通策跟爱尔,肯定选通策。 医疗服务的确定性在提升,确定性越提高市值会越接近提前给与终局市值,买终局肯定买通策。 老龄化终局比拼,通策相对爱尔的市值天花板更高,且目前市值低得多,虽然通策做成全国体系的成功率有不确定性,但是牛市大家会更乐观的认为通策能做成。很多人搞不清估值的艺术啊。 大牛市的时候,是按照未来潜在市场潜力规模用渗透率算营收反推终局市值的,不是看pe跟pb给市值的。 爱尔通策,肯定是爱尔先炒不下去涨不动。 医药股从来没有赚业绩钱的说法,我见过想赚业绩钱的人,一定在医药股上亏出业绩钱,因
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通策医疗
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3.09
寒萧
2021-05-20 11:48:46
药神语录15
以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到
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海天味业
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16.39
寒萧
2021-01-20 08:58:17
药神语录11
1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效果将非常明显。不需要60%到70%,而且我有完全绝对的自信认为我说的才对。 2.疫情边际好转的话缩表就是可以预期的了,你可以说利率长期看走低等等等等说法理论,但是缩表将是时间问题,起码2022年见的到,对于赚够了的资金,具备充足的离场条件了。 3.基民的疯狗浪反而造成抱团股剧烈的分歧,这是非常不好的现象。 防守 or 控制仓位吧。临走前写几个观点: 1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效
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宁德时代
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2.94
寒萧
2021-01-16 09:56:59
药神语录10
春季行情将注定是大票搭台or垮台,小票唱戏! 现在a股小票大多数跟美国可比公司动态pe相同或者接近,更低的也遍地,pb略高30%到50%,pb更低的也有不少。 大票比美股可比公司贵2-4倍,pb贵2.5-8倍。 大票业绩增速比美股大票快,小票业绩增速比美股小票快的更多,甚至a股很多小票近三年跟未来三年增速总体比大票要高。有些大票有周期性的逻辑,到了一个逻辑的小票上将完全不给估值。 从基本面上分析美股大票占总市值高的原因是利润总额高,而在a股则不是,a股是把未来几十年各行业被大票占满的预期给在一年
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兴齐眼药
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8.20
寒萧
2021-01-06 21:54:12
药神语录9
低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率就会下降,那么股息就少了,你买了就是祸国殃民,是历史的罪人!低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率
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中国铁建
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3.37
寒萧
2020-12-23 23:25:32
唐史主任电车精华
简要码一点: 苹果终于被特斯拉逼下场了。按目前的披露是来年9月份首秀。 苹果造车的意义在于,我们可以第一次看到“装了四个轮子的手机”长什么样。虽然说车的班底有很多特斯拉的旧部,但绝不会仿照特斯拉来做。我们将看到最为数字化的产品。car的生态和当前手机的生态无缝连接。至于手机链的供应商因此向汽车链迁移的速度也会大大加快。其代工体系是否依旧提供全面的产品代工模式,要等后续逐步确认。 果车除了数字化的天生优势以外,在L4层面的汽车再设计也会超人意料。咱们以前谈过的前挡风玻璃多功能化估计第一个在果车上看
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赣锋锂业
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寒萧
2020-12-22 20:03:40
药神语录8
苹果链真的没啥意思。 1.iphone13比iphone12爆款的可能性几乎没有,明年安卓的市占被压缩到几乎极限。 2.苹果搞机海策略,iphone平均单价提升放缓。 3.再出类似airpods那种爆款的新品种几乎没有。 4.mac有预期差,但是对产业链拉动有限。 明年是果链业绩顶点,真不知道立讯精密这种企业凭啥估值跟茅台差不多,抱团行骗两年搞这么贵。要是明年业绩就是峰值,给明年业绩10pe挺合理的。 整个电子行业也没啥意思,动不动产业链这个细分景气一个季度那个景气一个季度的。 这玩意逗谁玩呢?
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宁德时代
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寒萧
2020-12-19 09:18:24
药神语录7
关于小票的哥德巴赫猜想 1.行业内已经有市占超高的大龙头的小票其实是没啥空间的,只能在夹缝中去增加市占率,此类股票市值天花板清晰可见,绝对超不过业内老大哥的市值,这些公司拿什么去颠覆老大哥呢?最多就是市占稍微提升提升,偶尔连续增长那么两年甚至三年,然后就泯然众人了。我记得我写过赚渠道下沉跟铺货的钱,这就是偷鸡的路子,下沉完了成长性也就没了,本质这类公司并不具备长期投资价值,天花板清晰可见。这种偶尔爆发的小票在成熟市场不给估值是非常正常的。 2.赛道太狭窄,a股很多产业链型小票,本身几十亿市值就是
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宁德时代
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8.00
寒萧
2020-12-17 08:07:23
药神语录6
研究中兴通讯有些懂了为啥海外药企估值一直高不起来了。 他们的研发经费产生的效果是用来维持公司的行业地位跟产业链生存性的。就像中兴通讯,从2g到4g到5g,研发投入那么多,只是为了活到下一个周期还是个重要玩家而已。研发对这种企业不是形成新的收割机,只是维持生命线。 国内的市场空间跟支付能力都还有巨大的提升空间,很多独家品种日子好到国外同行看不懂甚至理解不了。所以国内的研发投入,大多数情况下都是带来业务上的增量的,而不是维持半死不活的经营状态的。 确实恒瑞贵的是有科学依据的。研究中兴通讯有些懂了为啥
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恒瑞医药
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29.41
寒萧
2020-12-14 16:00:07
药神语录4
注册制就是东方版漂亮50行情的启动器。 至于崩了会怎样,怎么崩,我可以预告下。 美版漂亮50崩了,中位数跌幅仍然超过指数,且大量企业退市。 换句话说,天塌下来,抱团股死的也不是最惨的。 最惨的是左侧蹲着的苦命人。 茅台如果腰斩,那么5pb的周期股要跌到1pb。啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊
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宁德时代
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3.28
寒萧
2020-12-12 21:57:50
药神语录5
剔除spec跟otc类上市,美股ipo全年应该是在120-150个之间。 纽交所上市股票目前2141家,纳斯达克上市企业3055家。 若考虑退市跟私有化导致的代码减少,事实上美股的新代码供应量是很低的。 毛估估供应存量比算50/5191吧。 a股今年ipo有望逼进400大关。 供应存量占比,380/4106. 从这点上看,注册制后a股以后的结构化需要大幅超过美股,指数与个股中位数股价表现将出现更大的撕裂,估值撕裂与对立将呈现愈加丧心病狂的表现。 头部企业不仅涨得快,还将呈现出跌的少这一特性,目前
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贵州茅台
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45.35
寒萧
2020-12-12 10:20:23
灰大论泡泡玛特
近期,港股中最热门的、争议最多的股票无疑是泡泡玛特,招股价达到百倍PE,上市首日市值即达到千亿,让诸多二级市场投资人直呼看不懂。关于泡泡玛特的股价是不是有泡沫论坛也是争论不休,有人认为千亿市值中蕴藏着巨大的泡沫,所谓千亿市值800是泡沫;也有人认为盲盒赛道潜力无限,网上渗透率还很低,网下目前主要是一线城市,三四五甚至未来小县城的市场空间还是非常大,所以市值很有很大的空间,毕竟这是00后的“玩茅”。 对于我来说,其实这也是个新鲜的概念,以前在附近的几个商场倒是见过很多POPMART的机器,从一层到
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爱美客
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寒萧
2022-08-07 14:26:36
药神语录
医药大票。 明年增长,高新20%+,智飞30%+,估值都17,18倍。 恒瑞算不出,但是业绩低点是在今年。 迈瑞15-18%。 康泰,今年原地自爆杀基数,明年基数低,百分号更好看,明年20pe。 业绩小票,不集采的,20-25pe的找20只不难,都是明年20-50%增长。 小票题材就更不提了,星辰大海也有。 新能源明年业绩miss的会有一大堆,性价比回家拿计算器算一下就知道了。 竞争格局生长激素变差,hpv变差,但是都没有新能源变差的快。 我宁可买白酒都不会碰新能源。医药大票。 明年增长,高新2
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智飞生物
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0.30
寒萧
2022-02-27 22:47:45
灰色轨迹的观点。收藏供观察
希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅
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云天化
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寒萧
2021-10-02 23:48:15
药神见解。值得琢磨
今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制造业占比已经过高,低端制造业必须迁移才能降低碳中和压力,同时低端制造业迁出还可以实现均贫富,这跟共同富裕是相冲的。而高端制造业能养活的人口,德日韩三国加起来都被咱们弄死也就那样。 制造业的gdp占比是会下降的,今年炒作的原因是疫情红利,就是周期性的制造业过热,为了能拔估值,有心人在资本市场散布制造业立国的谣言,你要是信了还总想弄这些股票,明年外需一收缩就完蛋了。今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制
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宁德时代
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寒萧
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M总语
通策跟爱尔,肯定选通策。 医疗服务的确定性在提升,确定性越提高市值会越接近提前给与终局市值,买终局肯定买通策。 老龄化终局比拼,通策相对爱尔的市值天花板更高,且目前市值低得多,虽然通策做成全国体系的成功率有不确定性,但是牛市大家会更乐观的认为通策能做成。很多人搞不清估值的艺术啊。 大牛市的时候,是按照未来潜在市场潜力规模用渗透率算营收反推终局市值的,不是看pe跟pb给市值的。 爱尔通策,肯定是爱尔先炒不下去涨不动。 医药股从来没有赚业绩钱的说法,我见过想赚业绩钱的人,一定在医药股上亏出业绩钱,因
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通策医疗
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寒萧
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以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到
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海天味业
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1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效果将非常明显。不需要60%到70%,而且我有完全绝对的自信认为我说的才对。 2.疫情边际好转的话缩表就是可以预期的了,你可以说利率长期看走低等等等等说法理论,但是缩表将是时间问题,起码2022年见的到,对于赚够了的资金,具备充足的离场条件了。 3.基民的疯狗浪反而造成抱团股剧烈的分歧,这是非常不好的现象。 防守 or 控制仓位吧。临走前写几个观点: 1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效
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春季行情将注定是大票搭台or垮台,小票唱戏! 现在a股小票大多数跟美国可比公司动态pe相同或者接近,更低的也遍地,pb略高30%到50%,pb更低的也有不少。 大票比美股可比公司贵2-4倍,pb贵2.5-8倍。 大票业绩增速比美股大票快,小票业绩增速比美股小票快的更多,甚至a股很多小票近三年跟未来三年增速总体比大票要高。有些大票有周期性的逻辑,到了一个逻辑的小票上将完全不给估值。 从基本面上分析美股大票占总市值高的原因是利润总额高,而在a股则不是,a股是把未来几十年各行业被大票占满的预期给在一年
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兴齐眼药
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低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率就会下降,那么股息就少了,你买了就是祸国殃民,是历史的罪人!低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率
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唐史主任电车精华
简要码一点: 苹果终于被特斯拉逼下场了。按目前的披露是来年9月份首秀。 苹果造车的意义在于,我们可以第一次看到“装了四个轮子的手机”长什么样。虽然说车的班底有很多特斯拉的旧部,但绝不会仿照特斯拉来做。我们将看到最为数字化的产品。car的生态和当前手机的生态无缝连接。至于手机链的供应商因此向汽车链迁移的速度也会大大加快。其代工体系是否依旧提供全面的产品代工模式,要等后续逐步确认。 果车除了数字化的天生优势以外,在L4层面的汽车再设计也会超人意料。咱们以前谈过的前挡风玻璃多功能化估计第一个在果车上看
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苹果链真的没啥意思。 1.iphone13比iphone12爆款的可能性几乎没有,明年安卓的市占被压缩到几乎极限。 2.苹果搞机海策略,iphone平均单价提升放缓。 3.再出类似airpods那种爆款的新品种几乎没有。 4.mac有预期差,但是对产业链拉动有限。 明年是果链业绩顶点,真不知道立讯精密这种企业凭啥估值跟茅台差不多,抱团行骗两年搞这么贵。要是明年业绩就是峰值,给明年业绩10pe挺合理的。 整个电子行业也没啥意思,动不动产业链这个细分景气一个季度那个景气一个季度的。 这玩意逗谁玩呢?
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关于小票的哥德巴赫猜想 1.行业内已经有市占超高的大龙头的小票其实是没啥空间的,只能在夹缝中去增加市占率,此类股票市值天花板清晰可见,绝对超不过业内老大哥的市值,这些公司拿什么去颠覆老大哥呢?最多就是市占稍微提升提升,偶尔连续增长那么两年甚至三年,然后就泯然众人了。我记得我写过赚渠道下沉跟铺货的钱,这就是偷鸡的路子,下沉完了成长性也就没了,本质这类公司并不具备长期投资价值,天花板清晰可见。这种偶尔爆发的小票在成熟市场不给估值是非常正常的。 2.赛道太狭窄,a股很多产业链型小票,本身几十亿市值就是
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研究中兴通讯有些懂了为啥海外药企估值一直高不起来了。 他们的研发经费产生的效果是用来维持公司的行业地位跟产业链生存性的。就像中兴通讯,从2g到4g到5g,研发投入那么多,只是为了活到下一个周期还是个重要玩家而已。研发对这种企业不是形成新的收割机,只是维持生命线。 国内的市场空间跟支付能力都还有巨大的提升空间,很多独家品种日子好到国外同行看不懂甚至理解不了。所以国内的研发投入,大多数情况下都是带来业务上的增量的,而不是维持半死不活的经营状态的。 确实恒瑞贵的是有科学依据的。研究中兴通讯有些懂了为啥
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恒瑞医药
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注册制就是东方版漂亮50行情的启动器。 至于崩了会怎样,怎么崩,我可以预告下。 美版漂亮50崩了,中位数跌幅仍然超过指数,且大量企业退市。 换句话说,天塌下来,抱团股死的也不是最惨的。 最惨的是左侧蹲着的苦命人。 茅台如果腰斩,那么5pb的周期股要跌到1pb。啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊
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剔除spec跟otc类上市,美股ipo全年应该是在120-150个之间。 纽交所上市股票目前2141家,纳斯达克上市企业3055家。 若考虑退市跟私有化导致的代码减少,事实上美股的新代码供应量是很低的。 毛估估供应存量比算50/5191吧。 a股今年ipo有望逼进400大关。 供应存量占比,380/4106. 从这点上看,注册制后a股以后的结构化需要大幅超过美股,指数与个股中位数股价表现将出现更大的撕裂,估值撕裂与对立将呈现愈加丧心病狂的表现。 头部企业不仅涨得快,还将呈现出跌的少这一特性,目前
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贵州茅台
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寒萧
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灰大论泡泡玛特
近期,港股中最热门的、争议最多的股票无疑是泡泡玛特,招股价达到百倍PE,上市首日市值即达到千亿,让诸多二级市场投资人直呼看不懂。关于泡泡玛特的股价是不是有泡沫论坛也是争论不休,有人认为千亿市值中蕴藏着巨大的泡沫,所谓千亿市值800是泡沫;也有人认为盲盒赛道潜力无限,网上渗透率还很低,网下目前主要是一线城市,三四五甚至未来小县城的市场空间还是非常大,所以市值很有很大的空间,毕竟这是00后的“玩茅”。 对于我来说,其实这也是个新鲜的概念,以前在附近的几个商场倒是见过很多POPMART的机器,从一层到
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希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅仅是为了战火硝烟中的人们,也是为了A股苦苦煎熬的我们。俄乌战争要是拖的时间太长,乌克兰的春耕没了,俄罗斯的大宗被制裁了,全球的通胀都会长时间处于高位,美联储的政策大概率会非常的不友好,股市操作的难度也会大幅度增加。希望战争能快速结束,不仅
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药神见解。值得琢磨
今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制造业占比已经过高,低端制造业必须迁移才能降低碳中和压力,同时低端制造业迁出还可以实现均贫富,这跟共同富裕是相冲的。而高端制造业能养活的人口,德日韩三国加起来都被咱们弄死也就那样。 制造业的gdp占比是会下降的,今年炒作的原因是疫情红利,就是周期性的制造业过热,为了能拔估值,有心人在资本市场散布制造业立国的谣言,你要是信了还总想弄这些股票,明年外需一收缩就完蛋了。今年所有的发展路径,只要是大棋党说的,都是错的。 制造业立国,我国制
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通策跟爱尔,肯定选通策。 医疗服务的确定性在提升,确定性越提高市值会越接近提前给与终局市值,买终局肯定买通策。 老龄化终局比拼,通策相对爱尔的市值天花板更高,且目前市值低得多,虽然通策做成全国体系的成功率有不确定性,但是牛市大家会更乐观的认为通策能做成。很多人搞不清估值的艺术啊。 大牛市的时候,是按照未来潜在市场潜力规模用渗透率算营收反推终局市值的,不是看pe跟pb给市值的。 爱尔通策,肯定是爱尔先炒不下去涨不动。 医药股从来没有赚业绩钱的说法,我见过想赚业绩钱的人,一定在医药股上亏出业绩钱,因
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以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到东南亚后能做出增长需求在欧美但是不受中美关系影响的外需型企业。 纯内需没有国际化能力的日常消费品一律看空。以后的投资机会。 1.老龄化。中国最确定的趋势。 2.P型分配带来的消费升级。 3.产业链转移到
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1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效果将非常明显。不需要60%到70%,而且我有完全绝对的自信认为我说的才对。 2.疫情边际好转的话缩表就是可以预期的了,你可以说利率长期看走低等等等等说法理论,但是缩表将是时间问题,起码2022年见的到,对于赚够了的资金,具备充足的离场条件了。 3.基民的疯狗浪反而造成抱团股剧烈的分歧,这是非常不好的现象。 防守 or 控制仓位吧。临走前写几个观点: 1.与市场观点不同,我认为30%注射率的区域即可形成一定的免疫屏障效应,效
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2021-01-16 09:56:59
药神语录10
春季行情将注定是大票搭台or垮台,小票唱戏! 现在a股小票大多数跟美国可比公司动态pe相同或者接近,更低的也遍地,pb略高30%到50%,pb更低的也有不少。 大票比美股可比公司贵2-4倍,pb贵2.5-8倍。 大票业绩增速比美股大票快,小票业绩增速比美股小票快的更多,甚至a股很多小票近三年跟未来三年增速总体比大票要高。有些大票有周期性的逻辑,到了一个逻辑的小票上将完全不给估值。 从基本面上分析美股大票占总市值高的原因是利润总额高,而在a股则不是,a股是把未来几十年各行业被大票占满的预期给在一年
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兴齐眼药
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寒萧
2021-01-06 21:54:12
药神语录9
低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率就会下降,那么股息就少了,你买了就是祸国殃民,是历史的罪人!低pe低pb的股票里国家队有太多筹码了,一般涨20%到30%就会开始砸人。而且砸之前新闻联播会通过宣传牛市通过暗号告诉你国家队要砸你了,勿谓言之不预! 你买入这种股票就是跟吃股息的国家队跟社保资金作对,因为股价涨了股息率
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中国铁建
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寒萧
2020-12-23 23:25:32
唐史主任电车精华
简要码一点: 苹果终于被特斯拉逼下场了。按目前的披露是来年9月份首秀。 苹果造车的意义在于,我们可以第一次看到“装了四个轮子的手机”长什么样。虽然说车的班底有很多特斯拉的旧部,但绝不会仿照特斯拉来做。我们将看到最为数字化的产品。car的生态和当前手机的生态无缝连接。至于手机链的供应商因此向汽车链迁移的速度也会大大加快。其代工体系是否依旧提供全面的产品代工模式,要等后续逐步确认。 果车除了数字化的天生优势以外,在L4层面的汽车再设计也会超人意料。咱们以前谈过的前挡风玻璃多功能化估计第一个在果车上看
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赣锋锂业
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寒萧
2020-12-22 20:03:40
药神语录8
苹果链真的没啥意思。 1.iphone13比iphone12爆款的可能性几乎没有,明年安卓的市占被压缩到几乎极限。 2.苹果搞机海策略,iphone平均单价提升放缓。 3.再出类似airpods那种爆款的新品种几乎没有。 4.mac有预期差,但是对产业链拉动有限。 明年是果链业绩顶点,真不知道立讯精密这种企业凭啥估值跟茅台差不多,抱团行骗两年搞这么贵。要是明年业绩就是峰值,给明年业绩10pe挺合理的。 整个电子行业也没啥意思,动不动产业链这个细分景气一个季度那个景气一个季度的。 这玩意逗谁玩呢?
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宁德时代
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寒萧
2020-12-19 09:18:24
药神语录7
关于小票的哥德巴赫猜想 1.行业内已经有市占超高的大龙头的小票其实是没啥空间的,只能在夹缝中去增加市占率,此类股票市值天花板清晰可见,绝对超不过业内老大哥的市值,这些公司拿什么去颠覆老大哥呢?最多就是市占稍微提升提升,偶尔连续增长那么两年甚至三年,然后就泯然众人了。我记得我写过赚渠道下沉跟铺货的钱,这就是偷鸡的路子,下沉完了成长性也就没了,本质这类公司并不具备长期投资价值,天花板清晰可见。这种偶尔爆发的小票在成熟市场不给估值是非常正常的。 2.赛道太狭窄,a股很多产业链型小票,本身几十亿市值就是
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宁德时代
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寒萧
2020-12-17 08:07:23
药神语录6
研究中兴通讯有些懂了为啥海外药企估值一直高不起来了。 他们的研发经费产生的效果是用来维持公司的行业地位跟产业链生存性的。就像中兴通讯,从2g到4g到5g,研发投入那么多,只是为了活到下一个周期还是个重要玩家而已。研发对这种企业不是形成新的收割机,只是维持生命线。 国内的市场空间跟支付能力都还有巨大的提升空间,很多独家品种日子好到国外同行看不懂甚至理解不了。所以国内的研发投入,大多数情况下都是带来业务上的增量的,而不是维持半死不活的经营状态的。 确实恒瑞贵的是有科学依据的。研究中兴通讯有些懂了为啥
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恒瑞医药
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寒萧
2020-12-14 16:00:07
药神语录4
注册制就是东方版漂亮50行情的启动器。 至于崩了会怎样,怎么崩,我可以预告下。 美版漂亮50崩了,中位数跌幅仍然超过指数,且大量企业退市。 换句话说,天塌下来,抱团股死的也不是最惨的。 最惨的是左侧蹲着的苦命人。 茅台如果腰斩,那么5pb的周期股要跌到1pb。啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊
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宁德时代
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寒萧
2020-12-12 21:57:50
药神语录5
剔除spec跟otc类上市,美股ipo全年应该是在120-150个之间。 纽交所上市股票目前2141家,纳斯达克上市企业3055家。 若考虑退市跟私有化导致的代码减少,事实上美股的新代码供应量是很低的。 毛估估供应存量比算50/5191吧。 a股今年ipo有望逼进400大关。 供应存量占比,380/4106. 从这点上看,注册制后a股以后的结构化需要大幅超过美股,指数与个股中位数股价表现将出现更大的撕裂,估值撕裂与对立将呈现愈加丧心病狂的表现。 头部企业不仅涨得快,还将呈现出跌的少这一特性,目前
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贵州茅台
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寒萧
2020-12-12 10:20:23
灰大论泡泡玛特
近期,港股中最热门的、争议最多的股票无疑是泡泡玛特,招股价达到百倍PE,上市首日市值即达到千亿,让诸多二级市场投资人直呼看不懂。关于泡泡玛特的股价是不是有泡沫论坛也是争论不休,有人认为千亿市值中蕴藏着巨大的泡沫,所谓千亿市值800是泡沫;也有人认为盲盒赛道潜力无限,网上渗透率还很低,网下目前主要是一线城市,三四五甚至未来小县城的市场空间还是非常大,所以市值很有很大的空间,毕竟这是00后的“玩茅”。 对于我来说,其实这也是个新鲜的概念,以前在附近的几个商场倒是见过很多POPMART的机器,从一层到
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爱美客
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