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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-05-12 15:02:11
浙商大制造【雷迪克】盘中大涨点评:汽车轮毂轴承头部企业,收并购切入人形机器人丝杠赛道打开成长空间! 1、公司主业:汽车轮毂轴承,2019年以来从汽车后市场向前装市场切入。目前已成为长安、长城、广汽、零跑等多家新能源主机厂的合格供应商。 2、增量看点:公司主要增长看点在于人形机器人丝杠领域。2025年初公司发布公告,拟收购深圳誊展精密,该公司主营业务为滚珠丝杆、行星滚柱丝杆、精密直线模组滑台、精密对位平台等。公司有望通过收并购丝杠领域相关公司,切入人形机器人领域,打开成长空间。 风险提示:1)竞争
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2025-05-12 15:01:29
🌈【中金机械|人形机器人】主营拐点+机器人预期差标的20250512 💎永创智能(推荐) 1、主营:2025年营收yoy15%,毛利率微增,净利润修复至1.8e。 2、灵巧手:已设计多款灵巧手,包括连杆、腱绳(金属钢绳)、丝杠方案。 3、与物流企业开发物流类机器人,6月份出样机,聚焦物流行业拆包和取物。 💎快克智能(建议关注) 1、主营:2025年营收11亿元(yoy15%,净利润2.6亿元(yoy25%) 2、与多家人形机器人公司提供焊接设备和产线,包括SH/TP/柯力传感等。 💎美力
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2025-05-11 15:14:34
【上证机器人】关注机器人轻量化和灵巧手方向——人形机器人行业观点更新 👊1、机器人轻量化是必然趋势 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维复合材料、工程塑料【如聚苯硫醚(PPS)、聚酰亚胺(PI)、聚醚醚酮(PEEK)、液晶聚合物(LCP)和聚砜(PSF)】等,这些类型材料具有不同的属性特点,在不同的领域中有着不同的适用性。机器人材料的轻量化可以减少使用能耗,降低运动惯性从而降低部件受力,同时减少传动部件的负担。2023年12月,特斯拉发布二代机器人Optimus Gen2,其相比上
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2025-05-11 15:14:03
【民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+15.0%,环比增速+1.7% 截至5月9日当周,化工行业合计耗煤716.66万吨,同比+15.0%,周环比+1.7%。其中,甲醇耗煤370.49万吨,同比+19.7%,周环比+2.6%;乙二醇耗煤61.73万吨,同比+17.5%,周环比+1.2%;新型煤化工合计耗煤432.22万吨,同比+19.4%,周环比+2.4%。合成氨耗煤176.50万吨,同比+12.7%,周环比+0.4%;PVC耗煤58.20万吨,同比+5.2%,周环比+3.2%;纯碱耗煤49
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2025-05-11 15:13:33
港库高位动力煤偏弱运行、铁水续增库存偏高双焦窄幅震荡 🎁【长江煤炭 | 本周行业数据更新0510】 【动力煤价格】截至5月9日,秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为630元/吨,环比-3.1%;截至5月8日,澳洲5500大卡动力煤价格72美元/吨,环比-1.0%,折合人民币含税到岸价691元/吨左右;截至5月8日,国内外煤价倒挂56元/吨。 【二十五省供耗存】截至5月8日,二十五省电厂日耗514万吨/天,周环比+9.9%;二十五省煤炭库存11430万吨,周环比-0.1%;库存可用天数22.2天,
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2025-05-11 15:12:57
【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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除了航天南湖、国博电子、国睿科技,印巴冲突还能买什么? 1、【稀缺的军贸平台】此次印巴冲突会让全球对于中国的武器装备能力全面重新审视,露脸和放光彩的也不会仅仅是目前的三型装备,国内装备出口必须依赖十大军工集团的进出口公司,军贸利润丰厚【阵风2.8亿美金VS歼10ce0.8亿美金】,建议关注北方工业旗下的【北方国际】,保利集团旗下的【保利联合】 2、【装备三巨头产业链继续深挖】印巴冲突大放异彩的三型装备分别是红旗9B,频率15-E,歼10ce,对应提供地面预警雷达的航天南湖红旗9b,提供相控阵组件
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国睿科技(600572):超视距雷达王者,数据链核心龙头,巴以冲突验证实力!市值看翻倍。 🔥【核心看点1:超视距雷达全球领先,巴以冲突一战封神】 印巴冲突头号功臣,现代战争“千里眼”。超视距雷达(OTH)精准锁定数百公里外目标!国睿科技作为中国电科14所唯一上市平台,根正苗红技术全球绝对领先,海外订单即将爆发! 🌐【核心看点2:数据链核心,战场"神经系统"】 现代战争靠数据链!国睿科技LINK-17数据链已装备歼-20、预警机,实现"超视距雷达+战机+导弹"实时联动,印巴冲突中碾压印度"万国
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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2025-05-11 15:10:38
[太阳]【国金具身智能】0510每日速报 (1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)
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2025-05-11 15:09:46
【国金计算机孟灿/李忠宇团队】 🤖AI新闻周报 | 2025 Week 18 🌟#国内AI要闻# 阿里开源 Qwen3 系列模型,DeepSeek 开源 Prover-V2 强推理模型 1⃣4月29日,阿里通义千问团队近日开源 Qwen3系列模型,Qwen3 在一个模型中整合了「快思考」与「慢思考」能力,具备混合推理模式、多语言支持和优化的智能体能力,多项能力表现优于 DeepSeek R1和 OpenAl-o1 等领先模型。该模型包含两款 MoE 模型以及六款稠密模型,可在Hugging
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2025-05-11 15:08:42
【国盛通信】对近期光通信的思考: 1)800G-1.6T有自己的规律,不会缺席也不会一年一迭代; 2)cpo是个未来方案,但也只是众多方案之一,不是非零即一; 3)不要低估无源器件的空间 4)全球光模块的格局已基本形成,看供应链迭代中如何形成新的卡位。
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2025-05-10 18:41:41
【华西电子】精选弹性个股推荐:回调坚定买入,强烈看好! 牛股组合:聚光、奕瑞、永新、炬光、精达、洁美 1聚光科技:分析仪器平台型,3年设备更新/白名单政策带动行业需求增长及国产化率加速提升;加速拓展新兴应用场景,碳监测+半导体+生命科学+石化领域市场加速布局;自身费用持续优化、聚焦,PPP及应收款减值持续明显减少。公司25年收入体量40亿+,随着收入增长+费用控制,利润弹性巨大,25-27年净利润3.5-4.0、5-6、7-9亿元,年内看150-200亿市值。 2奕瑞科技:高端医疗影像设备核心部
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【高盛:受“衰退风险”影响 美股可能会下跌约20%】财联社5月10日电,高盛表示,美国股市面临近20%的下跌风险,衰退对股市来说是一个巨大的风险。在周四的播客中,高盛首席经济学家Jan Hatzius和首席全球股票策略师Peter Oppenheimer显得格外谨慎。Hatzius重申“未来12个月美国经济衰退可能性为45%”这一预期,承认近期数据好坏参半,既有情绪调查等疲软的软数据,也有最新的非农就业数据等较好的硬数据。高盛首席政治经济学家Alec Phillips警告说,美国总统围绕与英国的
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2025-05-10 18:40:23
【长江宏观于博团队】转口贸易支撑出口韧性增长 4月出口同比增长8.1%,大超市场预期。 4月出口表现远超市场预期,主要缘于转口贸易的强劲支撑。其中,对东盟出口提升最为显著;主要出口商品中,船舶、集成电路提升幅度最显著。 从当下来看,市场或在一定程度上高估了关税政策对出口和经济的影响: 1⃣一方面,7月9日关税豁免期到期前,我国企业仍可以通过转口贸易规避高额关税。 2⃣另一方面,美国与主要贸易伙伴的贸易谈判在加速推进中;同时,特朗普对本周末的中美经贸谈判持乐观态度。 3⃣出口短期或仍有韧性,长期走
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浙商大制造【雷迪克】盘中大涨点评:汽车轮毂轴承头部企业,收并购切入人形机器人丝杠赛道打开成长空间! 1、公司主业:汽车轮毂轴承,2019年以来从汽车后市场向前装市场切入。目前已成为长安、长城、广汽、零跑等多家新能源主机厂的合格供应商。 2、增量看点:公司主要增长看点在于人形机器人丝杠领域。2025年初公司发布公告,拟收购深圳誊展精密,该公司主营业务为滚珠丝杆、行星滚柱丝杆、精密直线模组滑台、精密对位平台等。公司有望通过收并购丝杠领域相关公司,切入人形机器人领域,打开成长空间。 风险提示:1)竞争
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🌈【中金机械|人形机器人】主营拐点+机器人预期差标的20250512 💎永创智能(推荐) 1、主营:2025年营收yoy15%,毛利率微增,净利润修复至1.8e。 2、灵巧手:已设计多款灵巧手,包括连杆、腱绳(金属钢绳)、丝杠方案。 3、与物流企业开发物流类机器人,6月份出样机,聚焦物流行业拆包和取物。 💎快克智能(建议关注) 1、主营:2025年营收11亿元(yoy15%,净利润2.6亿元(yoy25%) 2、与多家人形机器人公司提供焊接设备和产线,包括SH/TP/柯力传感等。 💎美力
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【上证机器人】关注机器人轻量化和灵巧手方向——人形机器人行业观点更新 👊1、机器人轻量化是必然趋势 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维复合材料、工程塑料【如聚苯硫醚(PPS)、聚酰亚胺(PI)、聚醚醚酮(PEEK)、液晶聚合物(LCP)和聚砜(PSF)】等,这些类型材料具有不同的属性特点,在不同的领域中有着不同的适用性。机器人材料的轻量化可以减少使用能耗,降低运动惯性从而降低部件受力,同时减少传动部件的负担。2023年12月,特斯拉发布二代机器人Optimus Gen2,其相比上
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【民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+15.0%,环比增速+1.7% 截至5月9日当周,化工行业合计耗煤716.66万吨,同比+15.0%,周环比+1.7%。其中,甲醇耗煤370.49万吨,同比+19.7%,周环比+2.6%;乙二醇耗煤61.73万吨,同比+17.5%,周环比+1.2%;新型煤化工合计耗煤432.22万吨,同比+19.4%,周环比+2.4%。合成氨耗煤176.50万吨,同比+12.7%,周环比+0.4%;PVC耗煤58.20万吨,同比+5.2%,周环比+3.2%;纯碱耗煤49
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港库高位动力煤偏弱运行、铁水续增库存偏高双焦窄幅震荡 🎁【长江煤炭 | 本周行业数据更新0510】 【动力煤价格】截至5月9日,秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为630元/吨,环比-3.1%;截至5月8日,澳洲5500大卡动力煤价格72美元/吨,环比-1.0%,折合人民币含税到岸价691元/吨左右;截至5月8日,国内外煤价倒挂56元/吨。 【二十五省供耗存】截至5月8日,二十五省电厂日耗514万吨/天,周环比+9.9%;二十五省煤炭库存11430万吨,周环比-0.1%;库存可用天数22.2天,
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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除了航天南湖、国博电子、国睿科技,印巴冲突还能买什么? 1、【稀缺的军贸平台】此次印巴冲突会让全球对于中国的武器装备能力全面重新审视,露脸和放光彩的也不会仅仅是目前的三型装备,国内装备出口必须依赖十大军工集团的进出口公司,军贸利润丰厚【阵风2.8亿美金VS歼10ce0.8亿美金】,建议关注北方工业旗下的【北方国际】,保利集团旗下的【保利联合】 2、【装备三巨头产业链继续深挖】印巴冲突大放异彩的三型装备分别是红旗9B,频率15-E,歼10ce,对应提供地面预警雷达的航天南湖红旗9b,提供相控阵组件
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国睿科技(600572):超视距雷达王者,数据链核心龙头,巴以冲突验证实力!市值看翻倍。 🔥【核心看点1:超视距雷达全球领先,巴以冲突一战封神】 印巴冲突头号功臣,现代战争“千里眼”。超视距雷达(OTH)精准锁定数百公里外目标!国睿科技作为中国电科14所唯一上市平台,根正苗红技术全球绝对领先,海外订单即将爆发! 🌐【核心看点2:数据链核心,战场"神经系统"】 现代战争靠数据链!国睿科技LINK-17数据链已装备歼-20、预警机,实现"超视距雷达+战机+导弹"实时联动,印巴冲突中碾压印度"万国
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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[太阳]【国金具身智能】0510每日速报 (1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)
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【国金计算机孟灿/李忠宇团队】 🤖AI新闻周报 | 2025 Week 18 🌟#国内AI要闻# 阿里开源 Qwen3 系列模型,DeepSeek 开源 Prover-V2 强推理模型 1⃣4月29日,阿里通义千问团队近日开源 Qwen3系列模型,Qwen3 在一个模型中整合了「快思考」与「慢思考」能力,具备混合推理模式、多语言支持和优化的智能体能力,多项能力表现优于 DeepSeek R1和 OpenAl-o1 等领先模型。该模型包含两款 MoE 模型以及六款稠密模型,可在Hugging
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【国盛通信】对近期光通信的思考: 1)800G-1.6T有自己的规律,不会缺席也不会一年一迭代; 2)cpo是个未来方案,但也只是众多方案之一,不是非零即一; 3)不要低估无源器件的空间 4)全球光模块的格局已基本形成,看供应链迭代中如何形成新的卡位。
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【华西电子】精选弹性个股推荐:回调坚定买入,强烈看好! 牛股组合:聚光、奕瑞、永新、炬光、精达、洁美 1聚光科技:分析仪器平台型,3年设备更新/白名单政策带动行业需求增长及国产化率加速提升;加速拓展新兴应用场景,碳监测+半导体+生命科学+石化领域市场加速布局;自身费用持续优化、聚焦,PPP及应收款减值持续明显减少。公司25年收入体量40亿+,随着收入增长+费用控制,利润弹性巨大,25-27年净利润3.5-4.0、5-6、7-9亿元,年内看150-200亿市值。 2奕瑞科技:高端医疗影像设备核心部
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【高盛:受“衰退风险”影响 美股可能会下跌约20%】财联社5月10日电,高盛表示,美国股市面临近20%的下跌风险,衰退对股市来说是一个巨大的风险。在周四的播客中,高盛首席经济学家Jan Hatzius和首席全球股票策略师Peter Oppenheimer显得格外谨慎。Hatzius重申“未来12个月美国经济衰退可能性为45%”这一预期,承认近期数据好坏参半,既有情绪调查等疲软的软数据,也有最新的非农就业数据等较好的硬数据。高盛首席政治经济学家Alec Phillips警告说,美国总统围绕与英国的
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【长江宏观于博团队】转口贸易支撑出口韧性增长 4月出口同比增长8.1%,大超市场预期。 4月出口表现远超市场预期,主要缘于转口贸易的强劲支撑。其中,对东盟出口提升最为显著;主要出口商品中,船舶、集成电路提升幅度最显著。 从当下来看,市场或在一定程度上高估了关税政策对出口和经济的影响: 1⃣一方面,7月9日关税豁免期到期前,我国企业仍可以通过转口贸易规避高额关税。 2⃣另一方面,美国与主要贸易伙伴的贸易谈判在加速推进中;同时,特朗普对本周末的中美经贸谈判持乐观态度。 3⃣出口短期或仍有韧性,长期走
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【上证机器人】关注机器人轻量化和灵巧手方向——人形机器人行业观点更新 👊1、机器人轻量化是必然趋势 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维复合材料、工程塑料【如聚苯硫醚(PPS)、聚酰亚胺(PI)、聚醚醚酮(PEEK)、液晶聚合物(LCP)和聚砜(PSF)】等,这些类型材料具有不同的属性特点,在不同的领域中有着不同的适用性。机器人材料的轻量化可以减少使用能耗,降低运动惯性从而降低部件受力,同时减少传动部件的负担。2023年12月,特斯拉发布二代机器人Optimus Gen2,其相比上
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【民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+15.0%,环比增速+1.7% 截至5月9日当周,化工行业合计耗煤716.66万吨,同比+15.0%,周环比+1.7%。其中,甲醇耗煤370.49万吨,同比+19.7%,周环比+2.6%;乙二醇耗煤61.73万吨,同比+17.5%,周环比+1.2%;新型煤化工合计耗煤432.22万吨,同比+19.4%,周环比+2.4%。合成氨耗煤176.50万吨,同比+12.7%,周环比+0.4%;PVC耗煤58.20万吨,同比+5.2%,周环比+3.2%;纯碱耗煤49
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港库高位动力煤偏弱运行、铁水续增库存偏高双焦窄幅震荡 🎁【长江煤炭 | 本周行业数据更新0510】 【动力煤价格】截至5月9日,秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为630元/吨,环比-3.1%;截至5月8日,澳洲5500大卡动力煤价格72美元/吨,环比-1.0%,折合人民币含税到岸价691元/吨左右;截至5月8日,国内外煤价倒挂56元/吨。 【二十五省供耗存】截至5月8日,二十五省电厂日耗514万吨/天,周环比+9.9%;二十五省煤炭库存11430万吨,周环比-0.1%;库存可用天数22.2天,
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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除了航天南湖、国博电子、国睿科技,印巴冲突还能买什么? 1、【稀缺的军贸平台】此次印巴冲突会让全球对于中国的武器装备能力全面重新审视,露脸和放光彩的也不会仅仅是目前的三型装备,国内装备出口必须依赖十大军工集团的进出口公司,军贸利润丰厚【阵风2.8亿美金VS歼10ce0.8亿美金】,建议关注北方工业旗下的【北方国际】,保利集团旗下的【保利联合】 2、【装备三巨头产业链继续深挖】印巴冲突大放异彩的三型装备分别是红旗9B,频率15-E,歼10ce,对应提供地面预警雷达的航天南湖红旗9b,提供相控阵组件
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国睿科技(600572):超视距雷达王者,数据链核心龙头,巴以冲突验证实力!市值看翻倍。 🔥【核心看点1:超视距雷达全球领先,巴以冲突一战封神】 印巴冲突头号功臣,现代战争“千里眼”。超视距雷达(OTH)精准锁定数百公里外目标!国睿科技作为中国电科14所唯一上市平台,根正苗红技术全球绝对领先,海外订单即将爆发! 🌐【核心看点2:数据链核心,战场"神经系统"】 现代战争靠数据链!国睿科技LINK-17数据链已装备歼-20、预警机,实现"超视距雷达+战机+导弹"实时联动,印巴冲突中碾压印度"万国
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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[太阳]【国金具身智能】0510每日速报 (1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)
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【国金计算机孟灿/李忠宇团队】 🤖AI新闻周报 | 2025 Week 18 🌟#国内AI要闻# 阿里开源 Qwen3 系列模型,DeepSeek 开源 Prover-V2 强推理模型 1⃣4月29日,阿里通义千问团队近日开源 Qwen3系列模型,Qwen3 在一个模型中整合了「快思考」与「慢思考」能力,具备混合推理模式、多语言支持和优化的智能体能力,多项能力表现优于 DeepSeek R1和 OpenAl-o1 等领先模型。该模型包含两款 MoE 模型以及六款稠密模型,可在Hugging
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【国盛通信】对近期光通信的思考: 1)800G-1.6T有自己的规律,不会缺席也不会一年一迭代; 2)cpo是个未来方案,但也只是众多方案之一,不是非零即一; 3)不要低估无源器件的空间 4)全球光模块的格局已基本形成,看供应链迭代中如何形成新的卡位。
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【华西电子】精选弹性个股推荐:回调坚定买入,强烈看好! 牛股组合:聚光、奕瑞、永新、炬光、精达、洁美 1聚光科技:分析仪器平台型,3年设备更新/白名单政策带动行业需求增长及国产化率加速提升;加速拓展新兴应用场景,碳监测+半导体+生命科学+石化领域市场加速布局;自身费用持续优化、聚焦,PPP及应收款减值持续明显减少。公司25年收入体量40亿+,随着收入增长+费用控制,利润弹性巨大,25-27年净利润3.5-4.0、5-6、7-9亿元,年内看150-200亿市值。 2奕瑞科技:高端医疗影像设备核心部
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【高盛:受“衰退风险”影响 美股可能会下跌约20%】财联社5月10日电,高盛表示,美国股市面临近20%的下跌风险,衰退对股市来说是一个巨大的风险。在周四的播客中,高盛首席经济学家Jan Hatzius和首席全球股票策略师Peter Oppenheimer显得格外谨慎。Hatzius重申“未来12个月美国经济衰退可能性为45%”这一预期,承认近期数据好坏参半,既有情绪调查等疲软的软数据,也有最新的非农就业数据等较好的硬数据。高盛首席政治经济学家Alec Phillips警告说,美国总统围绕与英国的
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【长江宏观于博团队】转口贸易支撑出口韧性增长 4月出口同比增长8.1%,大超市场预期。 4月出口表现远超市场预期,主要缘于转口贸易的强劲支撑。其中,对东盟出口提升最为显著;主要出口商品中,船舶、集成电路提升幅度最显著。 从当下来看,市场或在一定程度上高估了关税政策对出口和经济的影响: 1⃣一方面,7月9日关税豁免期到期前,我国企业仍可以通过转口贸易规避高额关税。 2⃣另一方面,美国与主要贸易伙伴的贸易谈判在加速推进中;同时,特朗普对本周末的中美经贸谈判持乐观态度。 3⃣出口短期或仍有韧性,长期走
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浙商大制造【雷迪克】盘中大涨点评:汽车轮毂轴承头部企业,收并购切入人形机器人丝杠赛道打开成长空间! 1、公司主业:汽车轮毂轴承,2019年以来从汽车后市场向前装市场切入。目前已成为长安、长城、广汽、零跑等多家新能源主机厂的合格供应商。 2、增量看点:公司主要增长看点在于人形机器人丝杠领域。2025年初公司发布公告,拟收购深圳誊展精密,该公司主营业务为滚珠丝杆、行星滚柱丝杆、精密直线模组滑台、精密对位平台等。公司有望通过收并购丝杠领域相关公司,切入人形机器人领域,打开成长空间。 风险提示:1)竞争
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🌈【中金机械|人形机器人】主营拐点+机器人预期差标的20250512 💎永创智能(推荐) 1、主营:2025年营收yoy15%,毛利率微增,净利润修复至1.8e。 2、灵巧手:已设计多款灵巧手,包括连杆、腱绳(金属钢绳)、丝杠方案。 3、与物流企业开发物流类机器人,6月份出样机,聚焦物流行业拆包和取物。 💎快克智能(建议关注) 1、主营:2025年营收11亿元(yoy15%,净利润2.6亿元(yoy25%) 2、与多家人形机器人公司提供焊接设备和产线,包括SH/TP/柯力传感等。 💎美力
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【上证机器人】关注机器人轻量化和灵巧手方向——人形机器人行业观点更新 👊1、机器人轻量化是必然趋势 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维复合材料、工程塑料【如聚苯硫醚(PPS)、聚酰亚胺(PI)、聚醚醚酮(PEEK)、液晶聚合物(LCP)和聚砜(PSF)】等,这些类型材料具有不同的属性特点,在不同的领域中有着不同的适用性。机器人材料的轻量化可以减少使用能耗,降低运动惯性从而降低部件受力,同时减少传动部件的负担。2023年12月,特斯拉发布二代机器人Optimus Gen2,其相比上
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【民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+15.0%,环比增速+1.7% 截至5月9日当周,化工行业合计耗煤716.66万吨,同比+15.0%,周环比+1.7%。其中,甲醇耗煤370.49万吨,同比+19.7%,周环比+2.6%;乙二醇耗煤61.73万吨,同比+17.5%,周环比+1.2%;新型煤化工合计耗煤432.22万吨,同比+19.4%,周环比+2.4%。合成氨耗煤176.50万吨,同比+12.7%,周环比+0.4%;PVC耗煤58.20万吨,同比+5.2%,周环比+3.2%;纯碱耗煤49
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港库高位动力煤偏弱运行、铁水续增库存偏高双焦窄幅震荡 🎁【长江煤炭 | 本周行业数据更新0510】 【动力煤价格】截至5月9日,秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为630元/吨,环比-3.1%;截至5月8日,澳洲5500大卡动力煤价格72美元/吨,环比-1.0%,折合人民币含税到岸价691元/吨左右;截至5月8日,国内外煤价倒挂56元/吨。 【二十五省供耗存】截至5月8日,二十五省电厂日耗514万吨/天,周环比+9.9%;二十五省煤炭库存11430万吨,周环比-0.1%;库存可用天数22.2天,
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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除了航天南湖、国博电子、国睿科技,印巴冲突还能买什么? 1、【稀缺的军贸平台】此次印巴冲突会让全球对于中国的武器装备能力全面重新审视,露脸和放光彩的也不会仅仅是目前的三型装备,国内装备出口必须依赖十大军工集团的进出口公司,军贸利润丰厚【阵风2.8亿美金VS歼10ce0.8亿美金】,建议关注北方工业旗下的【北方国际】,保利集团旗下的【保利联合】 2、【装备三巨头产业链继续深挖】印巴冲突大放异彩的三型装备分别是红旗9B,频率15-E,歼10ce,对应提供地面预警雷达的航天南湖红旗9b,提供相控阵组件
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国睿科技(600572):超视距雷达王者,数据链核心龙头,巴以冲突验证实力!市值看翻倍。 🔥【核心看点1:超视距雷达全球领先,巴以冲突一战封神】 印巴冲突头号功臣,现代战争“千里眼”。超视距雷达(OTH)精准锁定数百公里外目标!国睿科技作为中国电科14所唯一上市平台,根正苗红技术全球绝对领先,海外订单即将爆发! 🌐【核心看点2:数据链核心,战场"神经系统"】 现代战争靠数据链!国睿科技LINK-17数据链已装备歼-20、预警机,实现"超视距雷达+战机+导弹"实时联动,印巴冲突中碾压印度"万国
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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[太阳]【国金具身智能】0510每日速报 (1)5月8日,立讯机器人总部基地项目正式签约落户江苏省苏州市常熟经开区。该项目占地面积66亩,总投资50亿元,将打造集研发设计、装备集采、系统集成、销售维护于一体的全产业链总部基地。项目计划于6月底开工建设,达产后预计实现年产值100亿元,引进高端研发与智能制造人才3000余人; (2)5月9日,立中集团在业绩说明会上透露,公司正基于铝合金新材料技术积累,积极推进人形机器人材料产品的研发及客户验证工作。此举旨在拓展公司在高端制造领域的应用前景; (3)
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【国金计算机孟灿/李忠宇团队】 🤖AI新闻周报 | 2025 Week 18 🌟#国内AI要闻# 阿里开源 Qwen3 系列模型,DeepSeek 开源 Prover-V2 强推理模型 1⃣4月29日,阿里通义千问团队近日开源 Qwen3系列模型,Qwen3 在一个模型中整合了「快思考」与「慢思考」能力,具备混合推理模式、多语言支持和优化的智能体能力,多项能力表现优于 DeepSeek R1和 OpenAl-o1 等领先模型。该模型包含两款 MoE 模型以及六款稠密模型,可在Hugging
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【国盛通信】对近期光通信的思考: 1)800G-1.6T有自己的规律,不会缺席也不会一年一迭代; 2)cpo是个未来方案,但也只是众多方案之一,不是非零即一; 3)不要低估无源器件的空间 4)全球光模块的格局已基本形成,看供应链迭代中如何形成新的卡位。
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【华西电子】精选弹性个股推荐:回调坚定买入,强烈看好! 牛股组合:聚光、奕瑞、永新、炬光、精达、洁美 1聚光科技:分析仪器平台型,3年设备更新/白名单政策带动行业需求增长及国产化率加速提升;加速拓展新兴应用场景,碳监测+半导体+生命科学+石化领域市场加速布局;自身费用持续优化、聚焦,PPP及应收款减值持续明显减少。公司25年收入体量40亿+,随着收入增长+费用控制,利润弹性巨大,25-27年净利润3.5-4.0、5-6、7-9亿元,年内看150-200亿市值。 2奕瑞科技:高端医疗影像设备核心部
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【高盛:受“衰退风险”影响 美股可能会下跌约20%】财联社5月10日电,高盛表示,美国股市面临近20%的下跌风险,衰退对股市来说是一个巨大的风险。在周四的播客中,高盛首席经济学家Jan Hatzius和首席全球股票策略师Peter Oppenheimer显得格外谨慎。Hatzius重申“未来12个月美国经济衰退可能性为45%”这一预期,承认近期数据好坏参半,既有情绪调查等疲软的软数据,也有最新的非农就业数据等较好的硬数据。高盛首席政治经济学家Alec Phillips警告说,美国总统围绕与英国的
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【长江宏观于博团队】转口贸易支撑出口韧性增长 4月出口同比增长8.1%,大超市场预期。 4月出口表现远超市场预期,主要缘于转口贸易的强劲支撑。其中,对东盟出口提升最为显著;主要出口商品中,船舶、集成电路提升幅度最显著。 从当下来看,市场或在一定程度上高估了关税政策对出口和经济的影响: 1⃣一方面,7月9日关税豁免期到期前,我国企业仍可以通过转口贸易规避高额关税。 2⃣另一方面,美国与主要贸易伙伴的贸易谈判在加速推进中;同时,特朗普对本周末的中美经贸谈判持乐观态度。 3⃣出口短期或仍有韧性,长期走
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浙商大制造【雷迪克】盘中大涨点评:汽车轮毂轴承头部企业,收并购切入人形机器人丝杠赛道打开成长空间! 1、公司主业:汽车轮毂轴承,2019年以来从汽车后市场向前装市场切入。目前已成为长安、长城、广汽、零跑等多家新能源主机厂的合格供应商。 2、增量看点:公司主要增长看点在于人形机器人丝杠领域。2025年初公司发布公告,拟收购深圳誊展精密,该公司主营业务为滚珠丝杆、行星滚柱丝杆、精密直线模组滑台、精密对位平台等。公司有望通过收并购丝杠领域相关公司,切入人形机器人领域,打开成长空间。 风险提示:1)竞争
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🌈【中金机械|人形机器人】主营拐点+机器人预期差标的20250512 💎永创智能(推荐) 1、主营:2025年营收yoy15%,毛利率微增,净利润修复至1.8e。 2、灵巧手:已设计多款灵巧手,包括连杆、腱绳(金属钢绳)、丝杠方案。 3、与物流企业开发物流类机器人,6月份出样机,聚焦物流行业拆包和取物。 💎快克智能(建议关注) 1、主营:2025年营收11亿元(yoy15%,净利润2.6亿元(yoy25%) 2、与多家人形机器人公司提供焊接设备和产线,包括SH/TP/柯力传感等。 💎美力
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【上证机器人】关注机器人轻量化和灵巧手方向——人形机器人行业观点更新 👊1、机器人轻量化是必然趋势 机器人常用的轻量化材料包括镁合金、铝合金、碳纤维复合材料、工程塑料【如聚苯硫醚(PPS)、聚酰亚胺(PI)、聚醚醚酮(PEEK)、液晶聚合物(LCP)和聚砜(PSF)】等,这些类型材料具有不同的属性特点,在不同的领域中有着不同的适用性。机器人材料的轻量化可以减少使用能耗,降低运动惯性从而降低部件受力,同时减少传动部件的负担。2023年12月,特斯拉发布二代机器人Optimus Gen2,其相比上
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【民生能源 周泰团队】化工耗煤量同比增速+15.0%,环比增速+1.7% 截至5月9日当周,化工行业合计耗煤716.66万吨,同比+15.0%,周环比+1.7%。其中,甲醇耗煤370.49万吨,同比+19.7%,周环比+2.6%;乙二醇耗煤61.73万吨,同比+17.5%,周环比+1.2%;新型煤化工合计耗煤432.22万吨,同比+19.4%,周环比+2.4%。合成氨耗煤176.50万吨,同比+12.7%,周环比+0.4%;PVC耗煤58.20万吨,同比+5.2%,周环比+3.2%;纯碱耗煤49
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港库高位动力煤偏弱运行、铁水续增库存偏高双焦窄幅震荡 🎁【长江煤炭 | 本周行业数据更新0510】 【动力煤价格】截至5月9日,秦皇岛港动力末煤平仓价(山西产)为630元/吨,环比-3.1%;截至5月8日,澳洲5500大卡动力煤价格72美元/吨,环比-1.0%,折合人民币含税到岸价691元/吨左右;截至5月8日,国内外煤价倒挂56元/吨。 【二十五省供耗存】截至5月8日,二十五省电厂日耗514万吨/天,周环比+9.9%;二十五省煤炭库存11430万吨,周环比-0.1%;库存可用天数22.2天,
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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除了航天南湖、国博电子、国睿科技,印巴冲突还能买什么? 1、【稀缺的军贸平台】此次印巴冲突会让全球对于中国的武器装备能力全面重新审视,露脸和放光彩的也不会仅仅是目前的三型装备,国内装备出口必须依赖十大军工集团的进出口公司,军贸利润丰厚【阵风2.8亿美金VS歼10ce0.8亿美金】,建议关注北方工业旗下的【北方国际】,保利集团旗下的【保利联合】 2、【装备三巨头产业链继续深挖】印巴冲突大放异彩的三型装备分别是红旗9B,频率15-E,歼10ce,对应提供地面预警雷达的航天南湖红旗9b,提供相控阵组件
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【中金全球矿业】淡水河谷:铜矿布局快速扩张的全球铁矿石巨头 💡投资亮点:首次覆盖淡水河谷(VALE.US)给予跑赢行业评级,基于DCF的目标价为11.30美元。作为巴西矿业巨头,淡水河谷是全球最大的铁矿石开采公司之一,其镍矿业务稳健,铜矿业务积极扩张。理由如下: 🗜稳步增长的产量和灵活的产品组合巩固全球铁矿石领导地位。依托巴西丰富的矿产资源,公司权益铁矿石产量长期居世界首位。随着三大扩建项目陆续投产,公司计划到2030年将铁矿石年产量提升近10%至3.6亿吨。公司在高品位铁矿石产品方面的既有
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2025-05-11 15:09:46
【国金计算机孟灿/李忠宇团队】 🤖AI新闻周报 | 2025 Week 18 🌟#国内AI要闻# 阿里开源 Qwen3 系列模型,DeepSeek 开源 Prover-V2 强推理模型 1⃣4月29日,阿里通义千问团队近日开源 Qwen3系列模型,Qwen3 在一个模型中整合了「快思考」与「慢思考」能力,具备混合推理模式、多语言支持和优化的智能体能力,多项能力表现优于 DeepSeek R1和 OpenAl-o1 等领先模型。该模型包含两款 MoE 模型以及六款稠密模型,可在Hugging
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2025-05-11 15:08:42
【国盛通信】对近期光通信的思考: 1)800G-1.6T有自己的规律,不会缺席也不会一年一迭代; 2)cpo是个未来方案,但也只是众多方案之一,不是非零即一; 3)不要低估无源器件的空间 4)全球光模块的格局已基本形成,看供应链迭代中如何形成新的卡位。
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2025-05-10 18:41:41
【华西电子】精选弹性个股推荐:回调坚定买入,强烈看好! 牛股组合:聚光、奕瑞、永新、炬光、精达、洁美 1聚光科技:分析仪器平台型,3年设备更新/白名单政策带动行业需求增长及国产化率加速提升;加速拓展新兴应用场景,碳监测+半导体+生命科学+石化领域市场加速布局;自身费用持续优化、聚焦,PPP及应收款减值持续明显减少。公司25年收入体量40亿+,随着收入增长+费用控制,利润弹性巨大,25-27年净利润3.5-4.0、5-6、7-9亿元,年内看150-200亿市值。 2奕瑞科技:高端医疗影像设备核心部
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2025-05-10 18:40:56
【高盛:受“衰退风险”影响 美股可能会下跌约20%】财联社5月10日电,高盛表示,美国股市面临近20%的下跌风险,衰退对股市来说是一个巨大的风险。在周四的播客中,高盛首席经济学家Jan Hatzius和首席全球股票策略师Peter Oppenheimer显得格外谨慎。Hatzius重申“未来12个月美国经济衰退可能性为45%”这一预期,承认近期数据好坏参半,既有情绪调查等疲软的软数据,也有最新的非农就业数据等较好的硬数据。高盛首席政治经济学家Alec Phillips警告说,美国总统围绕与英国的
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2025-05-10 18:40:23
【长江宏观于博团队】转口贸易支撑出口韧性增长 4月出口同比增长8.1%,大超市场预期。 4月出口表现远超市场预期,主要缘于转口贸易的强劲支撑。其中,对东盟出口提升最为显著;主要出口商品中,船舶、集成电路提升幅度最显著。 从当下来看,市场或在一定程度上高估了关税政策对出口和经济的影响: 1⃣一方面,7月9日关税豁免期到期前,我国企业仍可以通过转口贸易规避高额关税。 2⃣另一方面,美国与主要贸易伙伴的贸易谈判在加速推进中;同时,特朗普对本周末的中美经贸谈判持乐观态度。 3⃣出口短期或仍有韧性,长期走
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