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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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超前调研
2025-03-29 11:58:17
汇丰-2025 全球投资峰会:阿里巴巴的 AI 新机遇与业务展望
AI 驱动云计算业务加速增长 增长机遇与布局:在峰会上,阿里巴巴管理层对云计算业务增长充满信心。随着各行业 AI 应用的深入,推理需求激增,阿里巴巴凭借领先的基础设施、自研基础模型和全面的增值服务,广泛布局 AI 领域,有望充分受益于 AI 需求的爆发。集团内部丰富的应用场景,如电商、本地生活服务、钉钉和 AI 助手等,也为云计算业务增长提供有力支撑。 利润率与资本支出:短期内,阿里巴巴更注重云计算业务的增长而非利润率的扩张。虽然在 AI 基础设施即服务(IaaS)层面未降价,但为深化 AI 渗
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2025-03-29 08:37:41
晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机
晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机 Key Updates: 新战略&新架构: -【新战略】以垂类模型和专有数据打造行业超级人工智能。从药物研发向农业、新材料、消费品领域拓展,与中石化、写信集团、放大碳素等材料领域龙头客户建立合作,农业方面AI赋能种业、特种沙漠材料、超级化肥、超级作物,消费品方面与工信部建成。 -【新架构】未来智慧分子部(药物、农业、材料、消费品)、未来具身智能部(柔性高精度机器人开发)、超级AI部(超级算力、信息&物质科学基础研究部) 药物研发进展: -【首款临床】与希
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2025-03-28 16:53:47
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布 事件:近日,福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准(试行)》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。 收费标准: 技术服务费(含基础存算资源费用):面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体,上限单价(元/项/条/次): 0.10元(03000万) 其中: 数据使用量=数据项个数×记录使用条数×模型调用次数 计费方式上,试行期间技术服务费采用累进阶梯计费模式,并根据不同档位的数据使用量设定
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2025-03-28 16:52:24
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期 🎈此前三月中我们明确重启推荐,看好本轮反转:此前为什么调整/现在为什么改善/未来为什么看好。 🎈今日东方披露24年财报,我们认为趋势进一步明确【结论】调后利润(5.3E)超出预期(约5E),但更重要是净利率趋势,指引未来盈利体量: 24A净利率+5.7pct至12.8%,其中24H2+6.4pct,24H1+5pct,改善提速;我们预期25A净利率提至低双,26A提至中双,27A提至20%左右。 此前我们提出近两
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2025-03-28 15:26:58
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD 逻辑持续强化:具有同类最
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2025-03-28 14:47:39
周末发酵:吉卜力风格AI转绘技术驱动
【华泰电子】海外《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格AI转绘技术驱动 领导好,《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格转绘工作流(基于GPT-4o、Kling AI、Luma AI等技术),海外昨晚爆火出圈,周末在国内发酵的概率很大; 一、 直接参与AI视频生成工具链的公司 万兴科技:公司旗下视频创意软件(如万兴喵影)已集成AI生成功能,支持文字生成视频、智能剪辑等。其海外业务布局与OpenAI等国际厂商存在技术适配可能性。 数码视讯:在超高清视频编解码、VR/AR领域有技术积累,且已接入D
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2025-03-28 13:50:09
黄金行业专题:金价强势,业绩提速,黄金股补涨有望
金价勇创新高,高位运行的持续性得到持续验证!前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为,业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧,同时基于:1金企基本面的积极变化(25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制)以及2金价高位运行的可持续性(欧美ETF增仓和央行购金共振),推荐金矿板块的配置价值! 1股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 金企股价跑输金价(例如去年12月到今年2月)的原因包括:1)【业绩扰动】,表现为业绩预期在过去几年下半年集中下修;2)【金价上涨来自于避险和交易因素】
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2025-03-28 13:48:33
苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲!
【天风电子潘暕团队】建议关注联得装备:苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲! 1【业绩好】:预计今年20亿+收入,3.5亿利润,明年预计30亿收入4.5亿利润(京东方8.6代线放量,6代补充建线需求),公司24Q4+25Q1共8亿收入,业绩稳健增长没雷,24年毛利率逐季度攀升。 2【核心边际变化】:给苹果做折叠屏UTG贴合设备【独供】,目前预计25条线(单条对应接近百万台的折叠机年出货水平),下半年开始出货,25-26年陆续完成,毛利率60%,看2亿利润,产业链跟踪有超预期
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2025-03-26 23:25:18
兽药超级周期启动!四重逻辑驱动叠加!远超预期!!
今天市场相关个股回盛生物、鲁抗医药已经爆发涨停,000739普洛医药,国邦医药(605507)补涨在即! 事件催化:兽药史诗级涨价潮 🔥价格异动:酒石酸泰乐菌素最新报价突破480元/kg(较年初暴涨70%),创历史新高 🔥疫情驱动:华北/华南生猪养殖区爆发支原体混合感染,治疗周期用药量激增3倍 🔥供给坍塌:主流厂商停产检修(宁夏泰益欣等),行业库存降至0.8个月(安全线为2个月) 核心逻辑:三重共振催生超级周期 1️⃣ 需求井喷: ✅能繁母猪存栏触底反弹,2024Q2生猪出栏量同比+18%
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2025-03-04 16:38:21
刚刚突破,10倍潜力,阿里实锤唯一代理商+宇树科技核心
全志科技:玄铁芯片三年狂飙5000万颗背后的硬核逻辑 一、玄铁芯片爆发式增长:AIoT时代的“核动力引擎” 全志科技与阿里平头哥的深度合作,堪称中国芯片产业“软硬结合”的标杆案例。基于玄铁906/902处理器研发的通用算力芯片,以3年出货5000万颗的惊人速度横扫智能家居、工业控制、消费电子三大领域。这一数据远超同期海思芯片800万颗的出货规模,更标志着全志科技在RISC-V架构芯片领域的量产能力已跻身全球第一梯队。 硬逻辑支撑: 技术穿透力:玄铁芯片搭载全志自研NPU(算力达2Tops)和新一
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2025-03-03 00:39:47
潜力无限:磁光电存储(工信部强基新概念)+华为(通信大会)
银信科技:磁光电存储赛道领跑者 工信部强基与华为生态双重赋能 在数字经济与人工智能高速发展的当下,数据存储技术已成为支撑算力革命的核心基建。工信部近期发布的《算力强基揭榜行动》明确提出,到2026年需实现磁光电融合存储系统的规模化应用,推动数据存储向高效、安全、低碳方向升级47。作为国内磁电存储领域的领军企业,银信科技凭借技术沉淀与生态协同优势,正迎来新一轮发展机遇。 一、政策红利加持,磁光电存储站上风口 磁光电存储技术通过融合磁、光、电介质特性,兼具高容量、低功耗与数据安全性。工信部文件要求,
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2025-01-04 17:47:46
波长光电(叠加AI眼镜、光刻机、人形机器人低位潜力股)
随着2025年国际消费电子展(CES)的财报,全球科技领域的创新和突破将成为焦点,而波长光电(688700)凭借其在光学技术领域的投入积累,或将成为市场的一大亮点。尤其是近期全球光刻机的技术争夺和美国可能针对中国高科技领域的反制措施,波长光电的技术优势和市场前景值得我们关注 AI眼镜——一系列密集展会驱动,最近的是1月7日-10日2025年世界CES消费展大会预期 波长光电主要致力于光学元件和系统的研发与制造,其产品广泛涵盖智能硬件、精密仪器、光通讯等领域。随着CES 2025即将揭幕,AI智能
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波长光电
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2024-12-19 17:32:18
挖掘一只字节算力深度合作正宗概念股
弘信电子与字节跳动有深度合作,为字节跳动提供关键材料, 正宗的字节算力股,而且和字节跳动还有其他手机、耳机等AI载体的消费电子方面的合作,弘信电子目前也实施“ALL IN AI”战略,妥妥的字节概念大潜力股。该股目前市场关注度还不高,12月16日某顺平台才添加抖音概念。 弘信电子是中国领先的电子元件制造商,提供多种与电子和通信相关的产品。,字节跳动作为一个科技产业,在硬件和软件上和弘信电子均有深度合作。 深度合作主要体现在以下两个方面 : • 算力领域:据金融界2024年11月消息,弘信电子正在
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汇丰-2025 全球投资峰会:阿里巴巴的 AI 新机遇与业务展望
AI 驱动云计算业务加速增长 增长机遇与布局:在峰会上,阿里巴巴管理层对云计算业务增长充满信心。随着各行业 AI 应用的深入,推理需求激增,阿里巴巴凭借领先的基础设施、自研基础模型和全面的增值服务,广泛布局 AI 领域,有望充分受益于 AI 需求的爆发。集团内部丰富的应用场景,如电商、本地生活服务、钉钉和 AI 助手等,也为云计算业务增长提供有力支撑。 利润率与资本支出:短期内,阿里巴巴更注重云计算业务的增长而非利润率的扩张。虽然在 AI 基础设施即服务(IaaS)层面未降价,但为深化 AI 渗
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晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机
晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机 Key Updates: 新战略&新架构: -【新战略】以垂类模型和专有数据打造行业超级人工智能。从药物研发向农业、新材料、消费品领域拓展,与中石化、写信集团、放大碳素等材料领域龙头客户建立合作,农业方面AI赋能种业、特种沙漠材料、超级化肥、超级作物,消费品方面与工信部建成。 -【新架构】未来智慧分子部(药物、农业、材料、消费品)、未来具身智能部(柔性高精度机器人开发)、超级AI部(超级算力、信息&物质科学基础研究部) 药物研发进展: -【首款临床】与希
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【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布 事件:近日,福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准(试行)》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。 收费标准: 技术服务费(含基础存算资源费用):面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体,上限单价(元/项/条/次): 0.10元(03000万) 其中: 数据使用量=数据项个数×记录使用条数×模型调用次数 计费方式上,试行期间技术服务费采用累进阶梯计费模式,并根据不同档位的数据使用量设定
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【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期 🎈此前三月中我们明确重启推荐,看好本轮反转:此前为什么调整/现在为什么改善/未来为什么看好。 🎈今日东方披露24年财报,我们认为趋势进一步明确【结论】调后利润(5.3E)超出预期(约5E),但更重要是净利率趋势,指引未来盈利体量: 24A净利率+5.7pct至12.8%,其中24H2+6.4pct,24H1+5pct,改善提速;我们预期25A净利率提至低双,26A提至中双,27A提至20%左右。 此前我们提出近两
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD 逻辑持续强化:具有同类最
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周末发酵:吉卜力风格AI转绘技术驱动
【华泰电子】海外《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格AI转绘技术驱动 领导好,《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格转绘工作流(基于GPT-4o、Kling AI、Luma AI等技术),海外昨晚爆火出圈,周末在国内发酵的概率很大; 一、 直接参与AI视频生成工具链的公司 万兴科技:公司旗下视频创意软件(如万兴喵影)已集成AI生成功能,支持文字生成视频、智能剪辑等。其海外业务布局与OpenAI等国际厂商存在技术适配可能性。 数码视讯:在超高清视频编解码、VR/AR领域有技术积累,且已接入D
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黄金行业专题:金价强势,业绩提速,黄金股补涨有望
金价勇创新高,高位运行的持续性得到持续验证!前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为,业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧,同时基于:1金企基本面的积极变化(25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制)以及2金价高位运行的可持续性(欧美ETF增仓和央行购金共振),推荐金矿板块的配置价值! 1股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 金企股价跑输金价(例如去年12月到今年2月)的原因包括:1)【业绩扰动】,表现为业绩预期在过去几年下半年集中下修;2)【金价上涨来自于避险和交易因素】
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苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲!
【天风电子潘暕团队】建议关注联得装备:苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲! 1【业绩好】:预计今年20亿+收入,3.5亿利润,明年预计30亿收入4.5亿利润(京东方8.6代线放量,6代补充建线需求),公司24Q4+25Q1共8亿收入,业绩稳健增长没雷,24年毛利率逐季度攀升。 2【核心边际变化】:给苹果做折叠屏UTG贴合设备【独供】,目前预计25条线(单条对应接近百万台的折叠机年出货水平),下半年开始出货,25-26年陆续完成,毛利率60%,看2亿利润,产业链跟踪有超预期
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兽药超级周期启动!四重逻辑驱动叠加!远超预期!!
今天市场相关个股回盛生物、鲁抗医药已经爆发涨停,000739普洛医药,国邦医药(605507)补涨在即! 事件催化:兽药史诗级涨价潮 🔥价格异动:酒石酸泰乐菌素最新报价突破480元/kg(较年初暴涨70%),创历史新高 🔥疫情驱动:华北/华南生猪养殖区爆发支原体混合感染,治疗周期用药量激增3倍 🔥供给坍塌:主流厂商停产检修(宁夏泰益欣等),行业库存降至0.8个月(安全线为2个月) 核心逻辑:三重共振催生超级周期 1️⃣ 需求井喷: ✅能繁母猪存栏触底反弹,2024Q2生猪出栏量同比+18%
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刚刚突破,10倍潜力,阿里实锤唯一代理商+宇树科技核心
全志科技:玄铁芯片三年狂飙5000万颗背后的硬核逻辑 一、玄铁芯片爆发式增长:AIoT时代的“核动力引擎” 全志科技与阿里平头哥的深度合作,堪称中国芯片产业“软硬结合”的标杆案例。基于玄铁906/902处理器研发的通用算力芯片,以3年出货5000万颗的惊人速度横扫智能家居、工业控制、消费电子三大领域。这一数据远超同期海思芯片800万颗的出货规模,更标志着全志科技在RISC-V架构芯片领域的量产能力已跻身全球第一梯队。 硬逻辑支撑: 技术穿透力:玄铁芯片搭载全志自研NPU(算力达2Tops)和新一
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潜力无限:磁光电存储(工信部强基新概念)+华为(通信大会)
银信科技:磁光电存储赛道领跑者 工信部强基与华为生态双重赋能 在数字经济与人工智能高速发展的当下,数据存储技术已成为支撑算力革命的核心基建。工信部近期发布的《算力强基揭榜行动》明确提出,到2026年需实现磁光电融合存储系统的规模化应用,推动数据存储向高效、安全、低碳方向升级47。作为国内磁电存储领域的领军企业,银信科技凭借技术沉淀与生态协同优势,正迎来新一轮发展机遇。 一、政策红利加持,磁光电存储站上风口 磁光电存储技术通过融合磁、光、电介质特性,兼具高容量、低功耗与数据安全性。工信部文件要求,
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波长光电(叠加AI眼镜、光刻机、人形机器人低位潜力股)
随着2025年国际消费电子展(CES)的财报,全球科技领域的创新和突破将成为焦点,而波长光电(688700)凭借其在光学技术领域的投入积累,或将成为市场的一大亮点。尤其是近期全球光刻机的技术争夺和美国可能针对中国高科技领域的反制措施,波长光电的技术优势和市场前景值得我们关注 AI眼镜——一系列密集展会驱动,最近的是1月7日-10日2025年世界CES消费展大会预期 波长光电主要致力于光学元件和系统的研发与制造,其产品广泛涵盖智能硬件、精密仪器、光通讯等领域。随着CES 2025即将揭幕,AI智能
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挖掘一只字节算力深度合作正宗概念股
弘信电子与字节跳动有深度合作,为字节跳动提供关键材料, 正宗的字节算力股,而且和字节跳动还有其他手机、耳机等AI载体的消费电子方面的合作,弘信电子目前也实施“ALL IN AI”战略,妥妥的字节概念大潜力股。该股目前市场关注度还不高,12月16日某顺平台才添加抖音概念。 弘信电子是中国领先的电子元件制造商,提供多种与电子和通信相关的产品。,字节跳动作为一个科技产业,在硬件和软件上和弘信电子均有深度合作。 深度合作主要体现在以下两个方面 : • 算力领域:据金融界2024年11月消息,弘信电子正在
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【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布 事件:近日,福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准(试行)》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。 收费标准: 技术服务费(含基础存算资源费用):面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体,上限单价(元/项/条/次): 0.10元(03000万) 其中: 数据使用量=数据项个数×记录使用条数×模型调用次数 计费方式上,试行期间技术服务费采用累进阶梯计费模式,并根据不同档位的数据使用量设定
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【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期 🎈此前三月中我们明确重启推荐,看好本轮反转:此前为什么调整/现在为什么改善/未来为什么看好。 🎈今日东方披露24年财报,我们认为趋势进一步明确【结论】调后利润(5.3E)超出预期(约5E),但更重要是净利率趋势,指引未来盈利体量: 24A净利率+5.7pct至12.8%,其中24H2+6.4pct,24H1+5pct,改善提速;我们预期25A净利率提至低双,26A提至中双,27A提至20%左右。 此前我们提出近两
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD 逻辑持续强化:具有同类最
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周末发酵:吉卜力风格AI转绘技术驱动
【华泰电子】海外《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格AI转绘技术驱动 领导好,《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格转绘工作流(基于GPT-4o、Kling AI、Luma AI等技术),海外昨晚爆火出圈,周末在国内发酵的概率很大; 一、 直接参与AI视频生成工具链的公司 万兴科技:公司旗下视频创意软件(如万兴喵影)已集成AI生成功能,支持文字生成视频、智能剪辑等。其海外业务布局与OpenAI等国际厂商存在技术适配可能性。 数码视讯:在超高清视频编解码、VR/AR领域有技术积累,且已接入D
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黄金行业专题:金价强势,业绩提速,黄金股补涨有望
金价勇创新高,高位运行的持续性得到持续验证!前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为,业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧,同时基于:1金企基本面的积极变化(25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制)以及2金价高位运行的可持续性(欧美ETF增仓和央行购金共振),推荐金矿板块的配置价值! 1股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 金企股价跑输金价(例如去年12月到今年2月)的原因包括:1)【业绩扰动】,表现为业绩预期在过去几年下半年集中下修;2)【金价上涨来自于避险和交易因素】
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苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲!
【天风电子潘暕团队】建议关注联得装备:苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲! 1【业绩好】:预计今年20亿+收入,3.5亿利润,明年预计30亿收入4.5亿利润(京东方8.6代线放量,6代补充建线需求),公司24Q4+25Q1共8亿收入,业绩稳健增长没雷,24年毛利率逐季度攀升。 2【核心边际变化】:给苹果做折叠屏UTG贴合设备【独供】,目前预计25条线(单条对应接近百万台的折叠机年出货水平),下半年开始出货,25-26年陆续完成,毛利率60%,看2亿利润,产业链跟踪有超预期
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兽药超级周期启动!四重逻辑驱动叠加!远超预期!!
今天市场相关个股回盛生物、鲁抗医药已经爆发涨停,000739普洛医药,国邦医药(605507)补涨在即! 事件催化:兽药史诗级涨价潮 🔥价格异动:酒石酸泰乐菌素最新报价突破480元/kg(较年初暴涨70%),创历史新高 🔥疫情驱动:华北/华南生猪养殖区爆发支原体混合感染,治疗周期用药量激增3倍 🔥供给坍塌:主流厂商停产检修(宁夏泰益欣等),行业库存降至0.8个月(安全线为2个月) 核心逻辑:三重共振催生超级周期 1️⃣ 需求井喷: ✅能繁母猪存栏触底反弹,2024Q2生猪出栏量同比+18%
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刚刚突破,10倍潜力,阿里实锤唯一代理商+宇树科技核心
全志科技:玄铁芯片三年狂飙5000万颗背后的硬核逻辑 一、玄铁芯片爆发式增长:AIoT时代的“核动力引擎” 全志科技与阿里平头哥的深度合作,堪称中国芯片产业“软硬结合”的标杆案例。基于玄铁906/902处理器研发的通用算力芯片,以3年出货5000万颗的惊人速度横扫智能家居、工业控制、消费电子三大领域。这一数据远超同期海思芯片800万颗的出货规模,更标志着全志科技在RISC-V架构芯片领域的量产能力已跻身全球第一梯队。 硬逻辑支撑: 技术穿透力:玄铁芯片搭载全志自研NPU(算力达2Tops)和新一
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潜力无限:磁光电存储(工信部强基新概念)+华为(通信大会)
银信科技:磁光电存储赛道领跑者 工信部强基与华为生态双重赋能 在数字经济与人工智能高速发展的当下,数据存储技术已成为支撑算力革命的核心基建。工信部近期发布的《算力强基揭榜行动》明确提出,到2026年需实现磁光电融合存储系统的规模化应用,推动数据存储向高效、安全、低碳方向升级47。作为国内磁电存储领域的领军企业,银信科技凭借技术沉淀与生态协同优势,正迎来新一轮发展机遇。 一、政策红利加持,磁光电存储站上风口 磁光电存储技术通过融合磁、光、电介质特性,兼具高容量、低功耗与数据安全性。工信部文件要求,
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波长光电(叠加AI眼镜、光刻机、人形机器人低位潜力股)
随着2025年国际消费电子展(CES)的财报,全球科技领域的创新和突破将成为焦点,而波长光电(688700)凭借其在光学技术领域的投入积累,或将成为市场的一大亮点。尤其是近期全球光刻机的技术争夺和美国可能针对中国高科技领域的反制措施,波长光电的技术优势和市场前景值得我们关注 AI眼镜——一系列密集展会驱动,最近的是1月7日-10日2025年世界CES消费展大会预期 波长光电主要致力于光学元件和系统的研发与制造,其产品广泛涵盖智能硬件、精密仪器、光通讯等领域。随着CES 2025即将揭幕,AI智能
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挖掘一只字节算力深度合作正宗概念股
弘信电子与字节跳动有深度合作,为字节跳动提供关键材料, 正宗的字节算力股,而且和字节跳动还有其他手机、耳机等AI载体的消费电子方面的合作,弘信电子目前也实施“ALL IN AI”战略,妥妥的字节概念大潜力股。该股目前市场关注度还不高,12月16日某顺平台才添加抖音概念。 弘信电子是中国领先的电子元件制造商,提供多种与电子和通信相关的产品。,字节跳动作为一个科技产业,在硬件和软件上和弘信电子均有深度合作。 深度合作主要体现在以下两个方面 : • 算力领域:据金融界2024年11月消息,弘信电子正在
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汇丰-2025 全球投资峰会:阿里巴巴的 AI 新机遇与业务展望
AI 驱动云计算业务加速增长 增长机遇与布局:在峰会上,阿里巴巴管理层对云计算业务增长充满信心。随着各行业 AI 应用的深入,推理需求激增,阿里巴巴凭借领先的基础设施、自研基础模型和全面的增值服务,广泛布局 AI 领域,有望充分受益于 AI 需求的爆发。集团内部丰富的应用场景,如电商、本地生活服务、钉钉和 AI 助手等,也为云计算业务增长提供有力支撑。 利润率与资本支出:短期内,阿里巴巴更注重云计算业务的增长而非利润率的扩张。虽然在 AI 基础设施即服务(IaaS)层面未降价,但为深化 AI 渗
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晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机
晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机 Key Updates: 新战略&新架构: -【新战略】以垂类模型和专有数据打造行业超级人工智能。从药物研发向农业、新材料、消费品领域拓展,与中石化、写信集团、放大碳素等材料领域龙头客户建立合作,农业方面AI赋能种业、特种沙漠材料、超级化肥、超级作物,消费品方面与工信部建成。 -【新架构】未来智慧分子部(药物、农业、材料、消费品)、未来具身智能部(柔性高精度机器人开发)、超级AI部(超级算力、信息&物质科学基础研究部) 药物研发进展: -【首款临床】与希
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2025-03-28 16:53:47
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布 事件:近日,福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准(试行)》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。 收费标准: 技术服务费(含基础存算资源费用):面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体,上限单价(元/项/条/次): 0.10元(03000万) 其中: 数据使用量=数据项个数×记录使用条数×模型调用次数 计费方式上,试行期间技术服务费采用累进阶梯计费模式,并根据不同档位的数据使用量设定
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2025-03-28 16:52:24
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期 🎈此前三月中我们明确重启推荐,看好本轮反转:此前为什么调整/现在为什么改善/未来为什么看好。 🎈今日东方披露24年财报,我们认为趋势进一步明确【结论】调后利润(5.3E)超出预期(约5E),但更重要是净利率趋势,指引未来盈利体量: 24A净利率+5.7pct至12.8%,其中24H2+6.4pct,24H1+5pct,改善提速;我们预期25A净利率提至低双,26A提至中双,27A提至20%左右。 此前我们提出近两
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2025-03-28 15:26:58
【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD 逻辑持续强化:具有同类最
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周末发酵:吉卜力风格AI转绘技术驱动
【华泰电子】海外《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格AI转绘技术驱动 领导好,《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格转绘工作流(基于GPT-4o、Kling AI、Luma AI等技术),海外昨晚爆火出圈,周末在国内发酵的概率很大; 一、 直接参与AI视频生成工具链的公司 万兴科技:公司旗下视频创意软件(如万兴喵影)已集成AI生成功能,支持文字生成视频、智能剪辑等。其海外业务布局与OpenAI等国际厂商存在技术适配可能性。 数码视讯:在超高清视频编解码、VR/AR领域有技术积累,且已接入D
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黄金行业专题:金价强势,业绩提速,黄金股补涨有望
金价勇创新高,高位运行的持续性得到持续验证!前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为,业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧,同时基于:1金企基本面的积极变化(25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制)以及2金价高位运行的可持续性(欧美ETF增仓和央行购金共振),推荐金矿板块的配置价值! 1股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 金企股价跑输金价(例如去年12月到今年2月)的原因包括:1)【业绩扰动】,表现为业绩预期在过去几年下半年集中下修;2)【金价上涨来自于避险和交易因素】
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苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲!
【天风电子潘暕团队】建议关注联得装备:苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲! 1【业绩好】:预计今年20亿+收入,3.5亿利润,明年预计30亿收入4.5亿利润(京东方8.6代线放量,6代补充建线需求),公司24Q4+25Q1共8亿收入,业绩稳健增长没雷,24年毛利率逐季度攀升。 2【核心边际变化】:给苹果做折叠屏UTG贴合设备【独供】,目前预计25条线(单条对应接近百万台的折叠机年出货水平),下半年开始出货,25-26年陆续完成,毛利率60%,看2亿利润,产业链跟踪有超预期
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兽药超级周期启动!四重逻辑驱动叠加!远超预期!!
今天市场相关个股回盛生物、鲁抗医药已经爆发涨停,000739普洛医药,国邦医药(605507)补涨在即! 事件催化:兽药史诗级涨价潮 🔥价格异动:酒石酸泰乐菌素最新报价突破480元/kg(较年初暴涨70%),创历史新高 🔥疫情驱动:华北/华南生猪养殖区爆发支原体混合感染,治疗周期用药量激增3倍 🔥供给坍塌:主流厂商停产检修(宁夏泰益欣等),行业库存降至0.8个月(安全线为2个月) 核心逻辑:三重共振催生超级周期 1️⃣ 需求井喷: ✅能繁母猪存栏触底反弹,2024Q2生猪出栏量同比+18%
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刚刚突破,10倍潜力,阿里实锤唯一代理商+宇树科技核心
全志科技:玄铁芯片三年狂飙5000万颗背后的硬核逻辑 一、玄铁芯片爆发式增长:AIoT时代的“核动力引擎” 全志科技与阿里平头哥的深度合作,堪称中国芯片产业“软硬结合”的标杆案例。基于玄铁906/902处理器研发的通用算力芯片,以3年出货5000万颗的惊人速度横扫智能家居、工业控制、消费电子三大领域。这一数据远超同期海思芯片800万颗的出货规模,更标志着全志科技在RISC-V架构芯片领域的量产能力已跻身全球第一梯队。 硬逻辑支撑: 技术穿透力:玄铁芯片搭载全志自研NPU(算力达2Tops)和新一
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潜力无限:磁光电存储(工信部强基新概念)+华为(通信大会)
银信科技:磁光电存储赛道领跑者 工信部强基与华为生态双重赋能 在数字经济与人工智能高速发展的当下,数据存储技术已成为支撑算力革命的核心基建。工信部近期发布的《算力强基揭榜行动》明确提出,到2026年需实现磁光电融合存储系统的规模化应用,推动数据存储向高效、安全、低碳方向升级47。作为国内磁电存储领域的领军企业,银信科技凭借技术沉淀与生态协同优势,正迎来新一轮发展机遇。 一、政策红利加持,磁光电存储站上风口 磁光电存储技术通过融合磁、光、电介质特性,兼具高容量、低功耗与数据安全性。工信部文件要求,
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波长光电(叠加AI眼镜、光刻机、人形机器人低位潜力股)
随着2025年国际消费电子展(CES)的财报,全球科技领域的创新和突破将成为焦点,而波长光电(688700)凭借其在光学技术领域的投入积累,或将成为市场的一大亮点。尤其是近期全球光刻机的技术争夺和美国可能针对中国高科技领域的反制措施,波长光电的技术优势和市场前景值得我们关注 AI眼镜——一系列密集展会驱动,最近的是1月7日-10日2025年世界CES消费展大会预期 波长光电主要致力于光学元件和系统的研发与制造,其产品广泛涵盖智能硬件、精密仪器、光通讯等领域。随着CES 2025即将揭幕,AI智能
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挖掘一只字节算力深度合作正宗概念股
弘信电子与字节跳动有深度合作,为字节跳动提供关键材料, 正宗的字节算力股,而且和字节跳动还有其他手机、耳机等AI载体的消费电子方面的合作,弘信电子目前也实施“ALL IN AI”战略,妥妥的字节概念大潜力股。该股目前市场关注度还不高,12月16日某顺平台才添加抖音概念。 弘信电子是中国领先的电子元件制造商,提供多种与电子和通信相关的产品。,字节跳动作为一个科技产业,在硬件和软件上和弘信电子均有深度合作。 深度合作主要体现在以下两个方面 : • 算力领域:据金融界2024年11月消息,弘信电子正在
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汇丰-2025 全球投资峰会:阿里巴巴的 AI 新机遇与业务展望
AI 驱动云计算业务加速增长 增长机遇与布局:在峰会上,阿里巴巴管理层对云计算业务增长充满信心。随着各行业 AI 应用的深入,推理需求激增,阿里巴巴凭借领先的基础设施、自研基础模型和全面的增值服务,广泛布局 AI 领域,有望充分受益于 AI 需求的爆发。集团内部丰富的应用场景,如电商、本地生活服务、钉钉和 AI 助手等,也为云计算业务增长提供有力支撑。 利润率与资本支出:短期内,阿里巴巴更注重云计算业务的增长而非利润率的扩张。虽然在 AI 基础设施即服务(IaaS)层面未降价,但为深化 AI 渗
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晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机
晶泰控股2024年业绩会|中信证券计算机 Key Updates: 新战略&新架构: -【新战略】以垂类模型和专有数据打造行业超级人工智能。从药物研发向农业、新材料、消费品领域拓展,与中石化、写信集团、放大碳素等材料领域龙头客户建立合作,农业方面AI赋能种业、特种沙漠材料、超级化肥、超级作物,消费品方面与工信部建成。 -【新架构】未来智慧分子部(药物、农业、材料、消费品)、未来具身智能部(柔性高精度机器人开发)、超级AI部(超级算力、信息&物质科学基础研究部) 药物研发进展: -【首款临床】与希
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【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布
【东吴计算机】全国首个公共数据运营服务定价收费标准发布 事件:近日,福建省率先发布《福建省公共数据运营服务费收费标准(试行)》。这是全国首个公共数据运营服务定价收费标准。 收费标准: 技术服务费(含基础存算资源费用):面向依托福建省公共数据资源开发服务平台开展公共数据开发利用场景建设的数据使用主体,上限单价(元/项/条/次): 0.10元(03000万) 其中: 数据使用量=数据项个数×记录使用条数×模型调用次数 计费方式上,试行期间技术服务费采用累进阶梯计费模式,并根据不同档位的数据使用量设定
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【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期
【天风轻纺】东方教育:24年收官,净利率提升趋势确立 ——重视公司盈利提升周期 🎈此前三月中我们明确重启推荐,看好本轮反转:此前为什么调整/现在为什么改善/未来为什么看好。 🎈今日东方披露24年财报,我们认为趋势进一步明确【结论】调后利润(5.3E)超出预期(约5E),但更重要是净利率趋势,指引未来盈利体量: 24A净利率+5.7pct至12.8%,其中24H2+6.4pct,24H1+5pct,改善提速;我们预期25A净利率提至低双,26A提至中双,27A提至20%左右。 此前我们提出近两
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【天风医药杨松团队】创新药板块持续推荐:买全球最好的中国创新药
为什么是创新药? 契合市场风险偏好:展望 2025年,整体市场呈现风险偏好提升的趋势,创新药作为最佳映射子版块。2)坚实的产业逻辑支撑:创新药板块拥有强大的产业逻辑,包括政策扶持、企业经营改善以及国际化拓展等多个方面。3)基金持仓结构优化:基金持仓的交易结构攻守态势易位,为创新药板块的上涨提供更大的空间。 为什么是现在? 1)医保政策环境改善:为创新药的市场准入和推广创造更好的条件,2)企业盈利路径逐渐清晰:越来越多的企业,展现出良好的盈利能力和发展前景,3)海外 BD 逻辑持续强化:具有同类最
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周末发酵:吉卜力风格AI转绘技术驱动
【华泰电子】海外《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格AI转绘技术驱动 领导好,《指环王 (查找图书指环王)》吉卜力风格转绘工作流(基于GPT-4o、Kling AI、Luma AI等技术),海外昨晚爆火出圈,周末在国内发酵的概率很大; 一、 直接参与AI视频生成工具链的公司 万兴科技:公司旗下视频创意软件(如万兴喵影)已集成AI生成功能,支持文字生成视频、智能剪辑等。其海外业务布局与OpenAI等国际厂商存在技术适配可能性。 数码视讯:在超高清视频编解码、VR/AR领域有技术积累,且已接入D
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黄金行业专题:金价强势,业绩提速,黄金股补涨有望
金价勇创新高,高位运行的持续性得到持续验证!前期市场对于股价和金价分歧的讨论非常热烈。我们认为,业绩扰动与金价预期分歧造成了上述分歧,同时基于:1金企基本面的积极变化(25年产量增长显著提速、成本上升得到遏制)以及2金价高位运行的可持续性(欧美ETF增仓和央行购金共振),推荐金矿板块的配置价值! 1股价和金价的背离来自业绩扰动和对金价预期的分歧 金企股价跑输金价(例如去年12月到今年2月)的原因包括:1)【业绩扰动】,表现为业绩预期在过去几年下半年集中下修;2)【金价上涨来自于避险和交易因素】
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苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲!
【天风电子潘暕团队】建议关注联得装备:苹果折叠屏UTG贴合设备独供,估值处低位,向下有底向上能冲! 1【业绩好】:预计今年20亿+收入,3.5亿利润,明年预计30亿收入4.5亿利润(京东方8.6代线放量,6代补充建线需求),公司24Q4+25Q1共8亿收入,业绩稳健增长没雷,24年毛利率逐季度攀升。 2【核心边际变化】:给苹果做折叠屏UTG贴合设备【独供】,目前预计25条线(单条对应接近百万台的折叠机年出货水平),下半年开始出货,25-26年陆续完成,毛利率60%,看2亿利润,产业链跟踪有超预期
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兽药超级周期启动!四重逻辑驱动叠加!远超预期!!
今天市场相关个股回盛生物、鲁抗医药已经爆发涨停,000739普洛医药,国邦医药(605507)补涨在即! 事件催化:兽药史诗级涨价潮 🔥价格异动:酒石酸泰乐菌素最新报价突破480元/kg(较年初暴涨70%),创历史新高 🔥疫情驱动:华北/华南生猪养殖区爆发支原体混合感染,治疗周期用药量激增3倍 🔥供给坍塌:主流厂商停产检修(宁夏泰益欣等),行业库存降至0.8个月(安全线为2个月) 核心逻辑:三重共振催生超级周期 1️⃣ 需求井喷: ✅能繁母猪存栏触底反弹,2024Q2生猪出栏量同比+18%
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刚刚突破,10倍潜力,阿里实锤唯一代理商+宇树科技核心
全志科技:玄铁芯片三年狂飙5000万颗背后的硬核逻辑 一、玄铁芯片爆发式增长:AIoT时代的“核动力引擎” 全志科技与阿里平头哥的深度合作,堪称中国芯片产业“软硬结合”的标杆案例。基于玄铁906/902处理器研发的通用算力芯片,以3年出货5000万颗的惊人速度横扫智能家居、工业控制、消费电子三大领域。这一数据远超同期海思芯片800万颗的出货规模,更标志着全志科技在RISC-V架构芯片领域的量产能力已跻身全球第一梯队。 硬逻辑支撑: 技术穿透力:玄铁芯片搭载全志自研NPU(算力达2Tops)和新一
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潜力无限:磁光电存储(工信部强基新概念)+华为(通信大会)
银信科技:磁光电存储赛道领跑者 工信部强基与华为生态双重赋能 在数字经济与人工智能高速发展的当下,数据存储技术已成为支撑算力革命的核心基建。工信部近期发布的《算力强基揭榜行动》明确提出,到2026年需实现磁光电融合存储系统的规模化应用,推动数据存储向高效、安全、低碳方向升级47。作为国内磁电存储领域的领军企业,银信科技凭借技术沉淀与生态协同优势,正迎来新一轮发展机遇。 一、政策红利加持,磁光电存储站上风口 磁光电存储技术通过融合磁、光、电介质特性,兼具高容量、低功耗与数据安全性。工信部文件要求,
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波长光电(叠加AI眼镜、光刻机、人形机器人低位潜力股)
随着2025年国际消费电子展(CES)的财报,全球科技领域的创新和突破将成为焦点,而波长光电(688700)凭借其在光学技术领域的投入积累,或将成为市场的一大亮点。尤其是近期全球光刻机的技术争夺和美国可能针对中国高科技领域的反制措施,波长光电的技术优势和市场前景值得我们关注 AI眼镜——一系列密集展会驱动,最近的是1月7日-10日2025年世界CES消费展大会预期 波长光电主要致力于光学元件和系统的研发与制造,其产品广泛涵盖智能硬件、精密仪器、光通讯等领域。随着CES 2025即将揭幕,AI智能
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2024-12-19 17:32:18
挖掘一只字节算力深度合作正宗概念股
弘信电子与字节跳动有深度合作,为字节跳动提供关键材料, 正宗的字节算力股,而且和字节跳动还有其他手机、耳机等AI载体的消费电子方面的合作,弘信电子目前也实施“ALL IN AI”战略,妥妥的字节概念大潜力股。该股目前市场关注度还不高,12月16日某顺平台才添加抖音概念。 弘信电子是中国领先的电子元件制造商,提供多种与电子和通信相关的产品。,字节跳动作为一个科技产业,在硬件和软件上和弘信电子均有深度合作。 深度合作主要体现在以下两个方面 : • 算力领域:据金融界2024年11月消息,弘信电子正在
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