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韭头竹蜻蜓
2025-12-15 13:06:00
持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速”
【信达医药】持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速” [玫瑰]国债支持医疗设备更新项目持续到2027年,年底有望密集落地招标,根据招标数据,国产龙头企业市占率提升显著。 [庆祝]【联影医疗】国产大型影像设备龙头:①超高端5.0 MR、光子计数能谱CT、AI智慧化等拉动医疗机构设备更新需求并加速进口替代;②海外销售及服务网络逐步完善,25年海外收入占比25%,近年复合增速有望50%+;③当前公司前三季度售后服务维修收入占比仅14%,净利率仅12.6%,有较大提升空间。 [庆祝]【山外山】血液透析
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韭头竹蜻蜓
2025-12-15 11:19:57
造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
()造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
#新船价格企稳复苏: 本周Clarksons新船价格指数184.60点,环比上涨0.1%,实现连续2周上涨。2025年单11月全球新船订单512万CGT/185亿美金(根据历史经验,后续有望上修至620万CGT/225亿美金),环比提升约100%,同比提升约20%。目前全球造船厂在手订单约1.7亿CGT/4.2亿DWT,创近15年新高,在手订单保障年数3.84年,造船行业景气持续。 #本周新船大单频出: 根据公司披露,2
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中国船舶租赁
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韭头竹蜻蜓
2025-12-15 11:14:35
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心 核心逻辑 星环科技是国内稀缺的全栈自研大数据与AI基础软件厂商。核心价值在于以硬核技术抓住信创替代的确定性机会,并凭借 “数据平台+AI”一体化能力,分享企业数字化转型的长期红利。 三大看点 1. 硬核壁垒:从分布式数据库到AI平台全栈自研,架构领先(湖仓一体、流批一体),性能全球领先(TPC-DS破纪录),完全满足金融、政务等关键行业的安全可控刚性需求。 2. 双重驱动: · 短期看信创:金融、能源等关键行业国产化替代进入深水区,公司
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2025-12-15 10:58:04
九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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韭头竹蜻蜓
2025-12-15 10:55:04
广联航空商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商
【20251210-广联航空】商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商,与跃峰科技签订排他协议,收购加速 事件:12月10日公告,广联航空与天津跃峰科技签订意向收购排他协议至26年4月30日。 [烟花]入列国家队 拟收购天津跃峰51%股份,跃峰是航天院所及民营火箭总体重点外协厂商,#参与配套长征系列、朱雀系列、天龙系列等火箭关键部件加工任务,是长征五、七号火箭突出贡献单位。 [福]单箭千万级ASP 公司主要生产的贮箱是火箭的主体结构,用来贮存火箭燃料,也是最复杂、最大件、承载力最强的结构模
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广联航空
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2025-12-15 08:39:29
机器人板块最新进展及重点推荐!!!
【开源机械】机器人板块最新进展及重点推荐!!! 一、T链 ①本周T审厂最重要的2件事:1、零部件标准化(未来要自动产线,数据实时上传);2、推动供应链产能建设。 ②增量方向:轴承(万向节轴承、交叉滚子轴承)、谐波减速器(数量增加,已确定2家日本公司HD、尼得科)、丝杠(身体丝杠和灵巧手微型丝杠) ③后续重点方向:1、手套及表面覆盖材料、结构件;2、自动化检测(标准化的核心) #有积极变化的重点公司: 1、杭州新剑:通过审核,评价极高,身体丝杠和灵巧手模组(五洲新春、德昌股份) 2、震裕科技:审厂
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陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量
陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量 核心结论:抗辐照光模块是陕西华达的“护城河级武器”——技术门槛高到没对手,直接锁死星网配套核心份额,躺着分百亿蛋糕。 一、壁垒有多高?“过检测”就是生死线,仅少数玩家能通关 抗辐照光模块不是普通零件,是卫星在太空强辐射环境下“存活”的关键:要顶住高能粒子冲击,保证信号传输不中断,还得扛住极端温差。其核心壁垒在“耐辐照认证”——需通过航天级严苛检测(如总剂量辐射、单粒子效应测试等),不仅测试周期长(通常1-2年),且研发投入大(涉及材料改
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东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长
东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长 🌟双轮驱动下的确定性与弹性 #确定性压舱石: 公司水、火、核、风等传统及新能源装备板块订单饱满(在手订单超1400亿元),尤其是火电设备市占率领先(约30%)且短期需求刚性,十五五抽水蓄能、风电等板块增长明确,构成压舱石。 #弹性进攻: 自主燃机(G50/G15)实现100%国产化,并获海外订单落地,#进军南美、俄罗斯、中东市场,中小燃机为数据中心供能广阔蓝海;合资燃机已实现90%国产化、产出100台、订单150台,加速透平叶片自主。 🌟
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2025-12-12 14:54:38
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视 铜浆近况更新:技术卡点逐步解决,产业趋势确立 1)下游客户铜浆两个卡点问题(厂房车间、制浆方案)已经解决),浆料即将进入扩产期。 2)纯铜浆料电池片产线即将扩产,有望超预期达产,规模超GW级别。 3)铜浆料产品端当前效率完全不受影响,优质产品效率相较于银产品略高 当前银价高涨趋势下,无银化需求迫在眉睫,趋势确立
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日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间!
[红包]【矽电股份】日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间! [玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控,产业链本土化趋势明确,国产设备商在关键环节突破迫在眉睫,探针台作为测试核心设备,日系厂商长期垄断,反制背景下国产替代逻辑持续强化! [玫瑰]#日系主导下探针台替代空间巨大、公司产品在存储大客户进展顺利。全球探针台市场日系占据主导(东京精密46%、东京电子27%),矽电股份是国产替代绝对主力,公司目前在两存、H等大客户积
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2025-12-12 11:29:51
企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势
()企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势 [太阳]近期CFM闪存市场发布26Q1各类存储模组价格展望,其中: #企业端,服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口,预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上,eSSD上涨20%~30%; #消费端,Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%~30%,LPDDR4X/5X涨幅或达30%~35%;PC端DDR5/LPDDR5X涨幅将达30%~35%,cSSD上涨25%~30%。 [烟花]由于2026年存储市场整体仍处供
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香农芯创
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2025-12-12 10:44:45
生成式AI的版权保护大势逐步拉开
生成式AI的版权保护大势逐步拉开,以告求谈,从逻辑演绎走到有望真正落地,建议重点关注阜博集团【天风计算机】 1.OpenAI官宣迪士尼公司与 OpenAI 达成协议,使迪士尼成为 Sora2与GPT-image成为内容授权合作伙伴,Sora 将能够生成由用户提示的短视频,目前授权了大约200个动画、面具和生物角色,包括服装、道具、车辆和标志性环境,利用Sora创作的精选视频将在Disney+上进行流媒体播放。这一协议为期三年,作为交换迪士尼将对openAI进行10亿美元的股权投资 2.迪士尼的律
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2025-12-12 07:53:05
贵州茅台情况更新
贵州茅台情况更新 事件:各省区今天召开经销商会议,讨论明年经销渠道战略和布局。 调整经销商产品结构,#战略聚焦三大核心单品。从市场反馈来看,飞天、1935、精品三大产品动销较优,预计后续将聚焦三大单品,分别定位600+/1500+/2000+价格带。同时经销渠道生肖酒、年份酒、公斤茅台等产品减量30-50%不等。 #市场化导向,预计部分产品出厂价将与市场价靠拢。目前由于多数产品处于倒挂模式,经销商打款积极性较低,回归市场化有益于长期发展。 “纾困”进行时,2026年表观以期平稳。过去两年从解决黄
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2025-12-11 21:21:51
云顶新耀与海森生物合作内容整理
【兴证医药】云顶新耀与海森生物合作内容整理 2025年12月11日,云顶新耀宣布与海森生物签署商业化服务协议及授权许可协议。 商业化合作部分: 覆盖六款成熟产品组合,涉及急重症、心血管和代谢领域,能够充分发挥云顶新耀现有商业化平台的优势与布局。 急重症领域:罗氏芬(三代头孢)、思他宁(消化道出血)、亚宁定(重症降压);心血管领域:易达比(降压坎地沙坦前药)、必洛斯(降压阿齐沙坦前药);代谢领域:倍欣(降糖)。 云顶新耀将按20%-55%收取服务费,2026-2028年海森生物拟支付的年度金额上限
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锂矿专家交流反馈
20251211锂矿专家交流反馈:储能需求好但供给弱看好锂价,继续推荐大中国城盛新藏格雅化天华等 一、25年供需:年初预测供应过剩19-20万吨,现校准为年度供需平衡。25年整体过剩约2.7万吨,四季度线性外推年化已进入平衡或短缺状态。供给端,南美盐湖放量低于预期,非洲马里增量低于预期,需求端,电动车全年增速预期22%以上;电动重卡加速渗透率达到25%,单车带电量500-700度。储能超预期,预计全年增速62%。 二、未来预测:26年紧平衡,27年供应不足,28年明确短缺,29年更大规模短缺。2
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2025-12-15 13:06:00
持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速”
【信达医药】持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速” [玫瑰]国债支持医疗设备更新项目持续到2027年,年底有望密集落地招标,根据招标数据,国产龙头企业市占率提升显著。 [庆祝]【联影医疗】国产大型影像设备龙头:①超高端5.0 MR、光子计数能谱CT、AI智慧化等拉动医疗机构设备更新需求并加速进口替代;②海外销售及服务网络逐步完善,25年海外收入占比25%,近年复合增速有望50%+;③当前公司前三季度售后服务维修收入占比仅14%,净利率仅12.6%,有较大提升空间。 [庆祝]【山外山】血液透析
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造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
()造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
#新船价格企稳复苏: 本周Clarksons新船价格指数184.60点,环比上涨0.1%,实现连续2周上涨。2025年单11月全球新船订单512万CGT/185亿美金(根据历史经验,后续有望上修至620万CGT/225亿美金),环比提升约100%,同比提升约20%。目前全球造船厂在手订单约1.7亿CGT/4.2亿DWT,创近15年新高,在手订单保障年数3.84年,造船行业景气持续。 #本周新船大单频出: 根据公司披露,2
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星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心 核心逻辑 星环科技是国内稀缺的全栈自研大数据与AI基础软件厂商。核心价值在于以硬核技术抓住信创替代的确定性机会,并凭借 “数据平台+AI”一体化能力,分享企业数字化转型的长期红利。 三大看点 1. 硬核壁垒:从分布式数据库到AI平台全栈自研,架构领先(湖仓一体、流批一体),性能全球领先(TPC-DS破纪录),完全满足金融、政务等关键行业的安全可控刚性需求。 2. 双重驱动: · 短期看信创:金融、能源等关键行业国产化替代进入深水区,公司
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九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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广联航空商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商
【20251210-广联航空】商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商,与跃峰科技签订排他协议,收购加速 事件:12月10日公告,广联航空与天津跃峰科技签订意向收购排他协议至26年4月30日。 [烟花]入列国家队 拟收购天津跃峰51%股份,跃峰是航天院所及民营火箭总体重点外协厂商,#参与配套长征系列、朱雀系列、天龙系列等火箭关键部件加工任务,是长征五、七号火箭突出贡献单位。 [福]单箭千万级ASP 公司主要生产的贮箱是火箭的主体结构,用来贮存火箭燃料,也是最复杂、最大件、承载力最强的结构模
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机器人板块最新进展及重点推荐!!!
【开源机械】机器人板块最新进展及重点推荐!!! 一、T链 ①本周T审厂最重要的2件事:1、零部件标准化(未来要自动产线,数据实时上传);2、推动供应链产能建设。 ②增量方向:轴承(万向节轴承、交叉滚子轴承)、谐波减速器(数量增加,已确定2家日本公司HD、尼得科)、丝杠(身体丝杠和灵巧手微型丝杠) ③后续重点方向:1、手套及表面覆盖材料、结构件;2、自动化检测(标准化的核心) #有积极变化的重点公司: 1、杭州新剑:通过审核,评价极高,身体丝杠和灵巧手模组(五洲新春、德昌股份) 2、震裕科技:审厂
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陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量
陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量 核心结论:抗辐照光模块是陕西华达的“护城河级武器”——技术门槛高到没对手,直接锁死星网配套核心份额,躺着分百亿蛋糕。 一、壁垒有多高?“过检测”就是生死线,仅少数玩家能通关 抗辐照光模块不是普通零件,是卫星在太空强辐射环境下“存活”的关键:要顶住高能粒子冲击,保证信号传输不中断,还得扛住极端温差。其核心壁垒在“耐辐照认证”——需通过航天级严苛检测(如总剂量辐射、单粒子效应测试等),不仅测试周期长(通常1-2年),且研发投入大(涉及材料改
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东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长
东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长 🌟双轮驱动下的确定性与弹性 #确定性压舱石: 公司水、火、核、风等传统及新能源装备板块订单饱满(在手订单超1400亿元),尤其是火电设备市占率领先(约30%)且短期需求刚性,十五五抽水蓄能、风电等板块增长明确,构成压舱石。 #弹性进攻: 自主燃机(G50/G15)实现100%国产化,并获海外订单落地,#进军南美、俄罗斯、中东市场,中小燃机为数据中心供能广阔蓝海;合资燃机已实现90%国产化、产出100台、订单150台,加速透平叶片自主。 🌟
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强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视 铜浆近况更新:技术卡点逐步解决,产业趋势确立 1)下游客户铜浆两个卡点问题(厂房车间、制浆方案)已经解决),浆料即将进入扩产期。 2)纯铜浆料电池片产线即将扩产,有望超预期达产,规模超GW级别。 3)铜浆料产品端当前效率完全不受影响,优质产品效率相较于银产品略高 当前银价高涨趋势下,无银化需求迫在眉睫,趋势确立
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日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间!
[红包]【矽电股份】日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间! [玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控,产业链本土化趋势明确,国产设备商在关键环节突破迫在眉睫,探针台作为测试核心设备,日系厂商长期垄断,反制背景下国产替代逻辑持续强化! [玫瑰]#日系主导下探针台替代空间巨大、公司产品在存储大客户进展顺利。全球探针台市场日系占据主导(东京精密46%、东京电子27%),矽电股份是国产替代绝对主力,公司目前在两存、H等大客户积
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企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势
()企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势 [太阳]近期CFM闪存市场发布26Q1各类存储模组价格展望,其中: #企业端,服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口,预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上,eSSD上涨20%~30%; #消费端,Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%~30%,LPDDR4X/5X涨幅或达30%~35%;PC端DDR5/LPDDR5X涨幅将达30%~35%,cSSD上涨25%~30%。 [烟花]由于2026年存储市场整体仍处供
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生成式AI的版权保护大势逐步拉开
生成式AI的版权保护大势逐步拉开,以告求谈,从逻辑演绎走到有望真正落地,建议重点关注阜博集团【天风计算机】 1.OpenAI官宣迪士尼公司与 OpenAI 达成协议,使迪士尼成为 Sora2与GPT-image成为内容授权合作伙伴,Sora 将能够生成由用户提示的短视频,目前授权了大约200个动画、面具和生物角色,包括服装、道具、车辆和标志性环境,利用Sora创作的精选视频将在Disney+上进行流媒体播放。这一协议为期三年,作为交换迪士尼将对openAI进行10亿美元的股权投资 2.迪士尼的律
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贵州茅台情况更新
贵州茅台情况更新 事件:各省区今天召开经销商会议,讨论明年经销渠道战略和布局。 调整经销商产品结构,#战略聚焦三大核心单品。从市场反馈来看,飞天、1935、精品三大产品动销较优,预计后续将聚焦三大单品,分别定位600+/1500+/2000+价格带。同时经销渠道生肖酒、年份酒、公斤茅台等产品减量30-50%不等。 #市场化导向,预计部分产品出厂价将与市场价靠拢。目前由于多数产品处于倒挂模式,经销商打款积极性较低,回归市场化有益于长期发展。 “纾困”进行时,2026年表观以期平稳。过去两年从解决黄
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云顶新耀与海森生物合作内容整理
【兴证医药】云顶新耀与海森生物合作内容整理 2025年12月11日,云顶新耀宣布与海森生物签署商业化服务协议及授权许可协议。 商业化合作部分: 覆盖六款成熟产品组合,涉及急重症、心血管和代谢领域,能够充分发挥云顶新耀现有商业化平台的优势与布局。 急重症领域:罗氏芬(三代头孢)、思他宁(消化道出血)、亚宁定(重症降压);心血管领域:易达比(降压坎地沙坦前药)、必洛斯(降压阿齐沙坦前药);代谢领域:倍欣(降糖)。 云顶新耀将按20%-55%收取服务费,2026-2028年海森生物拟支付的年度金额上限
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锂矿专家交流反馈
20251211锂矿专家交流反馈:储能需求好但供给弱看好锂价,继续推荐大中国城盛新藏格雅化天华等 一、25年供需:年初预测供应过剩19-20万吨,现校准为年度供需平衡。25年整体过剩约2.7万吨,四季度线性外推年化已进入平衡或短缺状态。供给端,南美盐湖放量低于预期,非洲马里增量低于预期,需求端,电动车全年增速预期22%以上;电动重卡加速渗透率达到25%,单车带电量500-700度。储能超预期,预计全年增速62%。 二、未来预测:26年紧平衡,27年供应不足,28年明确短缺,29年更大规模短缺。2
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持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速”
【信达医药】持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速” [玫瑰]国债支持医疗设备更新项目持续到2027年,年底有望密集落地招标,根据招标数据,国产龙头企业市占率提升显著。 [庆祝]【联影医疗】国产大型影像设备龙头:①超高端5.0 MR、光子计数能谱CT、AI智慧化等拉动医疗机构设备更新需求并加速进口替代;②海外销售及服务网络逐步完善,25年海外收入占比25%,近年复合增速有望50%+;③当前公司前三季度售后服务维修收入占比仅14%,净利率仅12.6%,有较大提升空间。 [庆祝]【山外山】血液透析
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2025-12-15 11:19:57
造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
()造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
#新船价格企稳复苏: 本周Clarksons新船价格指数184.60点,环比上涨0.1%,实现连续2周上涨。2025年单11月全球新船订单512万CGT/185亿美金(根据历史经验,后续有望上修至620万CGT/225亿美金),环比提升约100%,同比提升约20%。目前全球造船厂在手订单约1.7亿CGT/4.2亿DWT,创近15年新高,在手订单保障年数3.84年,造船行业景气持续。 #本周新船大单频出: 根据公司披露,2
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星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心 核心逻辑 星环科技是国内稀缺的全栈自研大数据与AI基础软件厂商。核心价值在于以硬核技术抓住信创替代的确定性机会,并凭借 “数据平台+AI”一体化能力,分享企业数字化转型的长期红利。 三大看点 1. 硬核壁垒:从分布式数据库到AI平台全栈自研,架构领先(湖仓一体、流批一体),性能全球领先(TPC-DS破纪录),完全满足金融、政务等关键行业的安全可控刚性需求。 2. 双重驱动: · 短期看信创:金融、能源等关键行业国产化替代进入深水区,公司
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九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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广联航空商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商
【20251210-广联航空】商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商,与跃峰科技签订排他协议,收购加速 事件:12月10日公告,广联航空与天津跃峰科技签订意向收购排他协议至26年4月30日。 [烟花]入列国家队 拟收购天津跃峰51%股份,跃峰是航天院所及民营火箭总体重点外协厂商,#参与配套长征系列、朱雀系列、天龙系列等火箭关键部件加工任务,是长征五、七号火箭突出贡献单位。 [福]单箭千万级ASP 公司主要生产的贮箱是火箭的主体结构,用来贮存火箭燃料,也是最复杂、最大件、承载力最强的结构模
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机器人板块最新进展及重点推荐!!!
【开源机械】机器人板块最新进展及重点推荐!!! 一、T链 ①本周T审厂最重要的2件事:1、零部件标准化(未来要自动产线,数据实时上传);2、推动供应链产能建设。 ②增量方向:轴承(万向节轴承、交叉滚子轴承)、谐波减速器(数量增加,已确定2家日本公司HD、尼得科)、丝杠(身体丝杠和灵巧手微型丝杠) ③后续重点方向:1、手套及表面覆盖材料、结构件;2、自动化检测(标准化的核心) #有积极变化的重点公司: 1、杭州新剑:通过审核,评价极高,身体丝杠和灵巧手模组(五洲新春、德昌股份) 2、震裕科技:审厂
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陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量
陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量 核心结论:抗辐照光模块是陕西华达的“护城河级武器”——技术门槛高到没对手,直接锁死星网配套核心份额,躺着分百亿蛋糕。 一、壁垒有多高?“过检测”就是生死线,仅少数玩家能通关 抗辐照光模块不是普通零件,是卫星在太空强辐射环境下“存活”的关键:要顶住高能粒子冲击,保证信号传输不中断,还得扛住极端温差。其核心壁垒在“耐辐照认证”——需通过航天级严苛检测(如总剂量辐射、单粒子效应测试等),不仅测试周期长(通常1-2年),且研发投入大(涉及材料改
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东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长
东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长 🌟双轮驱动下的确定性与弹性 #确定性压舱石: 公司水、火、核、风等传统及新能源装备板块订单饱满(在手订单超1400亿元),尤其是火电设备市占率领先(约30%)且短期需求刚性,十五五抽水蓄能、风电等板块增长明确,构成压舱石。 #弹性进攻: 自主燃机(G50/G15)实现100%国产化,并获海外订单落地,#进军南美、俄罗斯、中东市场,中小燃机为数据中心供能广阔蓝海;合资燃机已实现90%国产化、产出100台、订单150台,加速透平叶片自主。 🌟
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2025-12-12 14:54:38
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视 铜浆近况更新:技术卡点逐步解决,产业趋势确立 1)下游客户铜浆两个卡点问题(厂房车间、制浆方案)已经解决),浆料即将进入扩产期。 2)纯铜浆料电池片产线即将扩产,有望超预期达产,规模超GW级别。 3)铜浆料产品端当前效率完全不受影响,优质产品效率相较于银产品略高 当前银价高涨趋势下,无银化需求迫在眉睫,趋势确立
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日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间!
[红包]【矽电股份】日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间! [玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控,产业链本土化趋势明确,国产设备商在关键环节突破迫在眉睫,探针台作为测试核心设备,日系厂商长期垄断,反制背景下国产替代逻辑持续强化! [玫瑰]#日系主导下探针台替代空间巨大、公司产品在存储大客户进展顺利。全球探针台市场日系占据主导(东京精密46%、东京电子27%),矽电股份是国产替代绝对主力,公司目前在两存、H等大客户积
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企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势
()企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势 [太阳]近期CFM闪存市场发布26Q1各类存储模组价格展望,其中: #企业端,服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口,预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上,eSSD上涨20%~30%; #消费端,Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%~30%,LPDDR4X/5X涨幅或达30%~35%;PC端DDR5/LPDDR5X涨幅将达30%~35%,cSSD上涨25%~30%。 [烟花]由于2026年存储市场整体仍处供
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2025-12-12 10:44:45
生成式AI的版权保护大势逐步拉开
生成式AI的版权保护大势逐步拉开,以告求谈,从逻辑演绎走到有望真正落地,建议重点关注阜博集团【天风计算机】 1.OpenAI官宣迪士尼公司与 OpenAI 达成协议,使迪士尼成为 Sora2与GPT-image成为内容授权合作伙伴,Sora 将能够生成由用户提示的短视频,目前授权了大约200个动画、面具和生物角色,包括服装、道具、车辆和标志性环境,利用Sora创作的精选视频将在Disney+上进行流媒体播放。这一协议为期三年,作为交换迪士尼将对openAI进行10亿美元的股权投资 2.迪士尼的律
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2025-12-12 07:53:05
贵州茅台情况更新
贵州茅台情况更新 事件:各省区今天召开经销商会议,讨论明年经销渠道战略和布局。 调整经销商产品结构,#战略聚焦三大核心单品。从市场反馈来看,飞天、1935、精品三大产品动销较优,预计后续将聚焦三大单品,分别定位600+/1500+/2000+价格带。同时经销渠道生肖酒、年份酒、公斤茅台等产品减量30-50%不等。 #市场化导向,预计部分产品出厂价将与市场价靠拢。目前由于多数产品处于倒挂模式,经销商打款积极性较低,回归市场化有益于长期发展。 “纾困”进行时,2026年表观以期平稳。过去两年从解决黄
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云顶新耀与海森生物合作内容整理
【兴证医药】云顶新耀与海森生物合作内容整理 2025年12月11日,云顶新耀宣布与海森生物签署商业化服务协议及授权许可协议。 商业化合作部分: 覆盖六款成熟产品组合,涉及急重症、心血管和代谢领域,能够充分发挥云顶新耀现有商业化平台的优势与布局。 急重症领域:罗氏芬(三代头孢)、思他宁(消化道出血)、亚宁定(重症降压);心血管领域:易达比(降压坎地沙坦前药)、必洛斯(降压阿齐沙坦前药);代谢领域:倍欣(降糖)。 云顶新耀将按20%-55%收取服务费,2026-2028年海森生物拟支付的年度金额上限
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锂矿专家交流反馈
20251211锂矿专家交流反馈:储能需求好但供给弱看好锂价,继续推荐大中国城盛新藏格雅化天华等 一、25年供需:年初预测供应过剩19-20万吨,现校准为年度供需平衡。25年整体过剩约2.7万吨,四季度线性外推年化已进入平衡或短缺状态。供给端,南美盐湖放量低于预期,非洲马里增量低于预期,需求端,电动车全年增速预期22%以上;电动重卡加速渗透率达到25%,单车带电量500-700度。储能超预期,预计全年增速62%。 二、未来预测:26年紧平衡,27年供应不足,28年明确短缺,29年更大规模短缺。2
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2025-12-15 13:06:00
持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速”
【信达医药】持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速” [玫瑰]国债支持医疗设备更新项目持续到2027年,年底有望密集落地招标,根据招标数据,国产龙头企业市占率提升显著。 [庆祝]【联影医疗】国产大型影像设备龙头:①超高端5.0 MR、光子计数能谱CT、AI智慧化等拉动医疗机构设备更新需求并加速进口替代;②海外销售及服务网络逐步完善,25年海外收入占比25%,近年复合增速有望50%+;③当前公司前三季度售后服务维修收入占比仅14%,净利率仅12.6%,有较大提升空间。 [庆祝]【山外山】血液透析
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2025-12-15 11:19:57
造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
()造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
#新船价格企稳复苏: 本周Clarksons新船价格指数184.60点,环比上涨0.1%,实现连续2周上涨。2025年单11月全球新船订单512万CGT/185亿美金(根据历史经验,后续有望上修至620万CGT/225亿美金),环比提升约100%,同比提升约20%。目前全球造船厂在手订单约1.7亿CGT/4.2亿DWT,创近15年新高,在手订单保障年数3.84年,造船行业景气持续。 #本周新船大单频出: 根据公司披露,2
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星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心 核心逻辑 星环科技是国内稀缺的全栈自研大数据与AI基础软件厂商。核心价值在于以硬核技术抓住信创替代的确定性机会,并凭借 “数据平台+AI”一体化能力,分享企业数字化转型的长期红利。 三大看点 1. 硬核壁垒:从分布式数据库到AI平台全栈自研,架构领先(湖仓一体、流批一体),性能全球领先(TPC-DS破纪录),完全满足金融、政务等关键行业的安全可控刚性需求。 2. 双重驱动: · 短期看信创:金融、能源等关键行业国产化替代进入深水区,公司
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九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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广联航空商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商
【20251210-广联航空】商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商,与跃峰科技签订排他协议,收购加速 事件:12月10日公告,广联航空与天津跃峰科技签订意向收购排他协议至26年4月30日。 [烟花]入列国家队 拟收购天津跃峰51%股份,跃峰是航天院所及民营火箭总体重点外协厂商,#参与配套长征系列、朱雀系列、天龙系列等火箭关键部件加工任务,是长征五、七号火箭突出贡献单位。 [福]单箭千万级ASP 公司主要生产的贮箱是火箭的主体结构,用来贮存火箭燃料,也是最复杂、最大件、承载力最强的结构模
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机器人板块最新进展及重点推荐!!!
【开源机械】机器人板块最新进展及重点推荐!!! 一、T链 ①本周T审厂最重要的2件事:1、零部件标准化(未来要自动产线,数据实时上传);2、推动供应链产能建设。 ②增量方向:轴承(万向节轴承、交叉滚子轴承)、谐波减速器(数量增加,已确定2家日本公司HD、尼得科)、丝杠(身体丝杠和灵巧手微型丝杠) ③后续重点方向:1、手套及表面覆盖材料、结构件;2、自动化检测(标准化的核心) #有积极变化的重点公司: 1、杭州新剑:通过审核,评价极高,身体丝杠和灵巧手模组(五洲新春、德昌股份) 2、震裕科技:审厂
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陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量
陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量 核心结论:抗辐照光模块是陕西华达的“护城河级武器”——技术门槛高到没对手,直接锁死星网配套核心份额,躺着分百亿蛋糕。 一、壁垒有多高?“过检测”就是生死线,仅少数玩家能通关 抗辐照光模块不是普通零件,是卫星在太空强辐射环境下“存活”的关键:要顶住高能粒子冲击,保证信号传输不中断,还得扛住极端温差。其核心壁垒在“耐辐照认证”——需通过航天级严苛检测(如总剂量辐射、单粒子效应测试等),不仅测试周期长(通常1-2年),且研发投入大(涉及材料改
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东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长
东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长 🌟双轮驱动下的确定性与弹性 #确定性压舱石: 公司水、火、核、风等传统及新能源装备板块订单饱满(在手订单超1400亿元),尤其是火电设备市占率领先(约30%)且短期需求刚性,十五五抽水蓄能、风电等板块增长明确,构成压舱石。 #弹性进攻: 自主燃机(G50/G15)实现100%国产化,并获海外订单落地,#进军南美、俄罗斯、中东市场,中小燃机为数据中心供能广阔蓝海;合资燃机已实现90%国产化、产出100台、订单150台,加速透平叶片自主。 🌟
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强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视 铜浆近况更新:技术卡点逐步解决,产业趋势确立 1)下游客户铜浆两个卡点问题(厂房车间、制浆方案)已经解决),浆料即将进入扩产期。 2)纯铜浆料电池片产线即将扩产,有望超预期达产,规模超GW级别。 3)铜浆料产品端当前效率完全不受影响,优质产品效率相较于银产品略高 当前银价高涨趋势下,无银化需求迫在眉睫,趋势确立
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日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间!
[红包]【矽电股份】日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间! [玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控,产业链本土化趋势明确,国产设备商在关键环节突破迫在眉睫,探针台作为测试核心设备,日系厂商长期垄断,反制背景下国产替代逻辑持续强化! [玫瑰]#日系主导下探针台替代空间巨大、公司产品在存储大客户进展顺利。全球探针台市场日系占据主导(东京精密46%、东京电子27%),矽电股份是国产替代绝对主力,公司目前在两存、H等大客户积
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企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势
()企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势 [太阳]近期CFM闪存市场发布26Q1各类存储模组价格展望,其中: #企业端,服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口,预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上,eSSD上涨20%~30%; #消费端,Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%~30%,LPDDR4X/5X涨幅或达30%~35%;PC端DDR5/LPDDR5X涨幅将达30%~35%,cSSD上涨25%~30%。 [烟花]由于2026年存储市场整体仍处供
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生成式AI的版权保护大势逐步拉开
生成式AI的版权保护大势逐步拉开,以告求谈,从逻辑演绎走到有望真正落地,建议重点关注阜博集团【天风计算机】 1.OpenAI官宣迪士尼公司与 OpenAI 达成协议,使迪士尼成为 Sora2与GPT-image成为内容授权合作伙伴,Sora 将能够生成由用户提示的短视频,目前授权了大约200个动画、面具和生物角色,包括服装、道具、车辆和标志性环境,利用Sora创作的精选视频将在Disney+上进行流媒体播放。这一协议为期三年,作为交换迪士尼将对openAI进行10亿美元的股权投资 2.迪士尼的律
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贵州茅台情况更新
贵州茅台情况更新 事件:各省区今天召开经销商会议,讨论明年经销渠道战略和布局。 调整经销商产品结构,#战略聚焦三大核心单品。从市场反馈来看,飞天、1935、精品三大产品动销较优,预计后续将聚焦三大单品,分别定位600+/1500+/2000+价格带。同时经销渠道生肖酒、年份酒、公斤茅台等产品减量30-50%不等。 #市场化导向,预计部分产品出厂价将与市场价靠拢。目前由于多数产品处于倒挂模式,经销商打款积极性较低,回归市场化有益于长期发展。 “纾困”进行时,2026年表观以期平稳。过去两年从解决黄
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云顶新耀与海森生物合作内容整理
【兴证医药】云顶新耀与海森生物合作内容整理 2025年12月11日,云顶新耀宣布与海森生物签署商业化服务协议及授权许可协议。 商业化合作部分: 覆盖六款成熟产品组合,涉及急重症、心血管和代谢领域,能够充分发挥云顶新耀现有商业化平台的优势与布局。 急重症领域:罗氏芬(三代头孢)、思他宁(消化道出血)、亚宁定(重症降压);心血管领域:易达比(降压坎地沙坦前药)、必洛斯(降压阿齐沙坦前药);代谢领域:倍欣(降糖)。 云顶新耀将按20%-55%收取服务费,2026-2028年海森生物拟支付的年度金额上限
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锂矿专家交流反馈
20251211锂矿专家交流反馈:储能需求好但供给弱看好锂价,继续推荐大中国城盛新藏格雅化天华等 一、25年供需:年初预测供应过剩19-20万吨,现校准为年度供需平衡。25年整体过剩约2.7万吨,四季度线性外推年化已进入平衡或短缺状态。供给端,南美盐湖放量低于预期,非洲马里增量低于预期,需求端,电动车全年增速预期22%以上;电动重卡加速渗透率达到25%,单车带电量500-700度。储能超预期,预计全年增速62%。 二、未来预测:26年紧平衡,27年供应不足,28年明确短缺,29年更大规模短缺。2
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持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速”
【信达医药】持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速” [玫瑰]国债支持医疗设备更新项目持续到2027年,年底有望密集落地招标,根据招标数据,国产龙头企业市占率提升显著。 [庆祝]【联影医疗】国产大型影像设备龙头:①超高端5.0 MR、光子计数能谱CT、AI智慧化等拉动医疗机构设备更新需求并加速进口替代;②海外销售及服务网络逐步完善,25年海外收入占比25%,近年复合增速有望50%+;③当前公司前三季度售后服务维修收入占比仅14%,净利率仅12.6%,有较大提升空间。 [庆祝]【山外山】血液透析
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造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
()造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
#新船价格企稳复苏: 本周Clarksons新船价格指数184.60点,环比上涨0.1%,实现连续2周上涨。2025年单11月全球新船订单512万CGT/185亿美金(根据历史经验,后续有望上修至620万CGT/225亿美金),环比提升约100%,同比提升约20%。目前全球造船厂在手订单约1.7亿CGT/4.2亿DWT,创近15年新高,在手订单保障年数3.84年,造船行业景气持续。 #本周新船大单频出: 根据公司披露,2
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2025-12-15 11:14:35
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心 核心逻辑 星环科技是国内稀缺的全栈自研大数据与AI基础软件厂商。核心价值在于以硬核技术抓住信创替代的确定性机会,并凭借 “数据平台+AI”一体化能力,分享企业数字化转型的长期红利。 三大看点 1. 硬核壁垒:从分布式数据库到AI平台全栈自研,架构领先(湖仓一体、流批一体),性能全球领先(TPC-DS破纪录),完全满足金融、政务等关键行业的安全可控刚性需求。 2. 双重驱动: · 短期看信创:金融、能源等关键行业国产化替代进入深水区,公司
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九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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广联航空商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商
【20251210-广联航空】商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商,与跃峰科技签订排他协议,收购加速 事件:12月10日公告,广联航空与天津跃峰科技签订意向收购排他协议至26年4月30日。 [烟花]入列国家队 拟收购天津跃峰51%股份,跃峰是航天院所及民营火箭总体重点外协厂商,#参与配套长征系列、朱雀系列、天龙系列等火箭关键部件加工任务,是长征五、七号火箭突出贡献单位。 [福]单箭千万级ASP 公司主要生产的贮箱是火箭的主体结构,用来贮存火箭燃料,也是最复杂、最大件、承载力最强的结构模
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机器人板块最新进展及重点推荐!!!
【开源机械】机器人板块最新进展及重点推荐!!! 一、T链 ①本周T审厂最重要的2件事:1、零部件标准化(未来要自动产线,数据实时上传);2、推动供应链产能建设。 ②增量方向:轴承(万向节轴承、交叉滚子轴承)、谐波减速器(数量增加,已确定2家日本公司HD、尼得科)、丝杠(身体丝杠和灵巧手微型丝杠) ③后续重点方向:1、手套及表面覆盖材料、结构件;2、自动化检测(标准化的核心) #有积极变化的重点公司: 1、杭州新剑:通过审核,评价极高,身体丝杠和灵巧手模组(五洲新春、德昌股份) 2、震裕科技:审厂
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陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量
陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量 核心结论:抗辐照光模块是陕西华达的“护城河级武器”——技术门槛高到没对手,直接锁死星网配套核心份额,躺着分百亿蛋糕。 一、壁垒有多高?“过检测”就是生死线,仅少数玩家能通关 抗辐照光模块不是普通零件,是卫星在太空强辐射环境下“存活”的关键:要顶住高能粒子冲击,保证信号传输不中断,还得扛住极端温差。其核心壁垒在“耐辐照认证”——需通过航天级严苛检测(如总剂量辐射、单粒子效应测试等),不仅测试周期长(通常1-2年),且研发投入大(涉及材料改
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东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长
东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长 🌟双轮驱动下的确定性与弹性 #确定性压舱石: 公司水、火、核、风等传统及新能源装备板块订单饱满(在手订单超1400亿元),尤其是火电设备市占率领先(约30%)且短期需求刚性,十五五抽水蓄能、风电等板块增长明确,构成压舱石。 #弹性进攻: 自主燃机(G50/G15)实现100%国产化,并获海外订单落地,#进军南美、俄罗斯、中东市场,中小燃机为数据中心供能广阔蓝海;合资燃机已实现90%国产化、产出100台、订单150台,加速透平叶片自主。 🌟
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强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视 铜浆近况更新:技术卡点逐步解决,产业趋势确立 1)下游客户铜浆两个卡点问题(厂房车间、制浆方案)已经解决),浆料即将进入扩产期。 2)纯铜浆料电池片产线即将扩产,有望超预期达产,规模超GW级别。 3)铜浆料产品端当前效率完全不受影响,优质产品效率相较于银产品略高 当前银价高涨趋势下,无银化需求迫在眉睫,趋势确立
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日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间!
[红包]【矽电股份】日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间! [玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控,产业链本土化趋势明确,国产设备商在关键环节突破迫在眉睫,探针台作为测试核心设备,日系厂商长期垄断,反制背景下国产替代逻辑持续强化! [玫瑰]#日系主导下探针台替代空间巨大、公司产品在存储大客户进展顺利。全球探针台市场日系占据主导(东京精密46%、东京电子27%),矽电股份是国产替代绝对主力,公司目前在两存、H等大客户积
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企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势
()企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势 [太阳]近期CFM闪存市场发布26Q1各类存储模组价格展望,其中: #企业端,服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口,预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上,eSSD上涨20%~30%; #消费端,Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%~30%,LPDDR4X/5X涨幅或达30%~35%;PC端DDR5/LPDDR5X涨幅将达30%~35%,cSSD上涨25%~30%。 [烟花]由于2026年存储市场整体仍处供
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2025-12-12 10:44:45
生成式AI的版权保护大势逐步拉开
生成式AI的版权保护大势逐步拉开,以告求谈,从逻辑演绎走到有望真正落地,建议重点关注阜博集团【天风计算机】 1.OpenAI官宣迪士尼公司与 OpenAI 达成协议,使迪士尼成为 Sora2与GPT-image成为内容授权合作伙伴,Sora 将能够生成由用户提示的短视频,目前授权了大约200个动画、面具和生物角色,包括服装、道具、车辆和标志性环境,利用Sora创作的精选视频将在Disney+上进行流媒体播放。这一协议为期三年,作为交换迪士尼将对openAI进行10亿美元的股权投资 2.迪士尼的律
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2025-12-12 07:53:05
贵州茅台情况更新
贵州茅台情况更新 事件:各省区今天召开经销商会议,讨论明年经销渠道战略和布局。 调整经销商产品结构,#战略聚焦三大核心单品。从市场反馈来看,飞天、1935、精品三大产品动销较优,预计后续将聚焦三大单品,分别定位600+/1500+/2000+价格带。同时经销渠道生肖酒、年份酒、公斤茅台等产品减量30-50%不等。 #市场化导向,预计部分产品出厂价将与市场价靠拢。目前由于多数产品处于倒挂模式,经销商打款积极性较低,回归市场化有益于长期发展。 “纾困”进行时,2026年表观以期平稳。过去两年从解决黄
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云顶新耀与海森生物合作内容整理
【兴证医药】云顶新耀与海森生物合作内容整理 2025年12月11日,云顶新耀宣布与海森生物签署商业化服务协议及授权许可协议。 商业化合作部分: 覆盖六款成熟产品组合,涉及急重症、心血管和代谢领域,能够充分发挥云顶新耀现有商业化平台的优势与布局。 急重症领域:罗氏芬(三代头孢)、思他宁(消化道出血)、亚宁定(重症降压);心血管领域:易达比(降压坎地沙坦前药)、必洛斯(降压阿齐沙坦前药);代谢领域:倍欣(降糖)。 云顶新耀将按20%-55%收取服务费,2026-2028年海森生物拟支付的年度金额上限
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锂矿专家交流反馈
20251211锂矿专家交流反馈:储能需求好但供给弱看好锂价,继续推荐大中国城盛新藏格雅化天华等 一、25年供需:年初预测供应过剩19-20万吨,现校准为年度供需平衡。25年整体过剩约2.7万吨,四季度线性外推年化已进入平衡或短缺状态。供给端,南美盐湖放量低于预期,非洲马里增量低于预期,需求端,电动车全年增速预期22%以上;电动重卡加速渗透率达到25%,单车带电量500-700度。储能超预期,预计全年增速62%。 二、未来预测:26年紧平衡,27年供应不足,28年明确短缺,29年更大规模短缺。2
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2025-12-15 13:06:00
持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速”
【信达医药】持续看好“高端医疗设备进口替代+出海加速” [玫瑰]国债支持医疗设备更新项目持续到2027年,年底有望密集落地招标,根据招标数据,国产龙头企业市占率提升显著。 [庆祝]【联影医疗】国产大型影像设备龙头:①超高端5.0 MR、光子计数能谱CT、AI智慧化等拉动医疗机构设备更新需求并加速进口替代;②海外销售及服务网络逐步完善,25年海外收入占比25%,近年复合增速有望50%+;③当前公司前三季度售后服务维修收入占比仅14%,净利率仅12.6%,有较大提升空间。 [庆祝]【山外山】血液透析
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2025-12-15 11:19:57
造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
()造船行业更新:新船价格企稳复苏,继续看好2026年船市复苏行情
#新船价格企稳复苏: 本周Clarksons新船价格指数184.60点,环比上涨0.1%,实现连续2周上涨。2025年单11月全球新船订单512万CGT/185亿美金(根据历史经验,后续有望上修至620万CGT/225亿美金),环比提升约100%,同比提升约20%。目前全球造船厂在手订单约1.7亿CGT/4.2亿DWT,创近15年新高,在手订单保障年数3.84年,造船行业景气持续。 #本周新船大单频出: 根据公司披露,2
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中国船舶租赁
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星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心
星环科技(688031.SH):国产数据底座,AI时代核心 核心逻辑 星环科技是国内稀缺的全栈自研大数据与AI基础软件厂商。核心价值在于以硬核技术抓住信创替代的确定性机会,并凭借 “数据平台+AI”一体化能力,分享企业数字化转型的长期红利。 三大看点 1. 硬核壁垒:从分布式数据库到AI平台全栈自研,架构领先(湖仓一体、流批一体),性能全球领先(TPC-DS破纪录),完全满足金融、政务等关键行业的安全可控刚性需求。 2. 双重驱动: · 短期看信创:金融、能源等关键行业国产化替代进入深水区,公司
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九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时
【中信证券新材料/公用环保】九丰能源:低估值商业航天特气龙头,13xPE、4%股息率布局正当时 ⭕公司在海南文昌投建的商发特气项目为服务于商业航天领域唯一的特燃特气配套项目,公司具备“自产+进口”双资源池的高纯氦气、甲醇制氢+LNG提纯甲烷等差异化工艺与资源禀赋。此外公司与上海航天设备制造总厂签订山东海阳发射基地合作框架协议,与中国长征火箭签订液氮、氦气采购框架协议,与国光电气签订氙气供应合同,中标上海空间推进研究所三年期氦气、氮气供应项目等。商业航天特气最核心标的,弹性可观。 ⭕此外公司拟累计
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广联航空商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商
【20251210-广联航空】商业航天新贵,长征、朱雀、天龙等系列核心供应商,与跃峰科技签订排他协议,收购加速 事件:12月10日公告,广联航空与天津跃峰科技签订意向收购排他协议至26年4月30日。 [烟花]入列国家队 拟收购天津跃峰51%股份,跃峰是航天院所及民营火箭总体重点外协厂商,#参与配套长征系列、朱雀系列、天龙系列等火箭关键部件加工任务,是长征五、七号火箭突出贡献单位。 [福]单箭千万级ASP 公司主要生产的贮箱是火箭的主体结构,用来贮存火箭燃料,也是最复杂、最大件、承载力最强的结构模
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机器人板块最新进展及重点推荐!!!
【开源机械】机器人板块最新进展及重点推荐!!! 一、T链 ①本周T审厂最重要的2件事:1、零部件标准化(未来要自动产线,数据实时上传);2、推动供应链产能建设。 ②增量方向:轴承(万向节轴承、交叉滚子轴承)、谐波减速器(数量增加,已确定2家日本公司HD、尼得科)、丝杠(身体丝杠和灵巧手微型丝杠) ③后续重点方向:1、手套及表面覆盖材料、结构件;2、自动化检测(标准化的核心) #有积极变化的重点公司: 1、杭州新剑:通过审核,评价极高,身体丝杠和灵巧手模组(五洲新春、德昌股份) 2、震裕科技:审厂
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陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量
陕西华达:抗辐照光模块筑“不可复制”壁垒,锚定星网百亿增量 核心结论:抗辐照光模块是陕西华达的“护城河级武器”——技术门槛高到没对手,直接锁死星网配套核心份额,躺着分百亿蛋糕。 一、壁垒有多高?“过检测”就是生死线,仅少数玩家能通关 抗辐照光模块不是普通零件,是卫星在太空强辐射环境下“存活”的关键:要顶住高能粒子冲击,保证信号传输不中断,还得扛住极端温差。其核心壁垒在“耐辐照认证”——需通过航天级严苛检测(如总剂量辐射、单粒子效应测试等),不仅测试周期长(通常1-2年),且研发投入大(涉及材料改
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东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长
东方电气推荐点评:主业基石稳固,自主燃机打开海外增长 🌟双轮驱动下的确定性与弹性 #确定性压舱石: 公司水、火、核、风等传统及新能源装备板块订单饱满(在手订单超1400亿元),尤其是火电设备市占率领先(约30%)且短期需求刚性,十五五抽水蓄能、风电等板块增长明确,构成压舱石。 #弹性进攻: 自主燃机(G50/G15)实现100%国产化,并获海外订单落地,#进军南美、俄罗斯、中东市场,中小燃机为数据中心供能广阔蓝海;合资燃机已实现90%国产化、产出100台、订单150台,加速透平叶片自主。 🌟
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强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视
强call博迁新材,产业趋势已经确立,胜率高,赔率大,望重视 铜浆近况更新:技术卡点逐步解决,产业趋势确立 1)下游客户铜浆两个卡点问题(厂房车间、制浆方案)已经解决),浆料即将进入扩产期。 2)纯铜浆料电池片产线即将扩产,有望超预期达产,规模超GW级别。 3)铜浆料产品端当前效率完全不受影响,优质产品效率相较于银产品略高 当前银价高涨趋势下,无银化需求迫在眉睫,趋势确立
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日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间!
[红包]【矽电股份】日系替代核心标的,探针台0-1-10产业化进展顺利,看翻倍空间! [玫瑰]#半导体设备国产化加速、日系主导市场迎来替代机遇。近期国家政策持续加码半导体自主可控,产业链本土化趋势明确,国产设备商在关键环节突破迫在眉睫,探针台作为测试核心设备,日系厂商长期垄断,反制背景下国产替代逻辑持续强化! [玫瑰]#日系主导下探针台替代空间巨大、公司产品在存储大客户进展顺利。全球探针台市场日系占据主导(东京精密46%、东京电子27%),矽电股份是国产替代绝对主力,公司目前在两存、H等大客户积
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企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势
()企业级和消费级存储模组价格预计26Q1仍维持高增长趋势 [太阳]近期CFM闪存市场发布26Q1各类存储模组价格展望,其中: #企业端,服务器eSSD和DDR5 RDIMM仍存在较大供应缺口,预计DDR5 RDIMM大幅上涨40%以上,eSSD上涨20%~30%; #消费端,Mobile eMMC/UFS涨幅将达25%~30%,LPDDR4X/5X涨幅或达30%~35%;PC端DDR5/LPDDR5X涨幅将达30%~35%,cSSD上涨25%~30%。 [烟花]由于2026年存储市场整体仍处供
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生成式AI的版权保护大势逐步拉开
生成式AI的版权保护大势逐步拉开,以告求谈,从逻辑演绎走到有望真正落地,建议重点关注阜博集团【天风计算机】 1.OpenAI官宣迪士尼公司与 OpenAI 达成协议,使迪士尼成为 Sora2与GPT-image成为内容授权合作伙伴,Sora 将能够生成由用户提示的短视频,目前授权了大约200个动画、面具和生物角色,包括服装、道具、车辆和标志性环境,利用Sora创作的精选视频将在Disney+上进行流媒体播放。这一协议为期三年,作为交换迪士尼将对openAI进行10亿美元的股权投资 2.迪士尼的律
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贵州茅台情况更新
贵州茅台情况更新 事件:各省区今天召开经销商会议,讨论明年经销渠道战略和布局。 调整经销商产品结构,#战略聚焦三大核心单品。从市场反馈来看,飞天、1935、精品三大产品动销较优,预计后续将聚焦三大单品,分别定位600+/1500+/2000+价格带。同时经销渠道生肖酒、年份酒、公斤茅台等产品减量30-50%不等。 #市场化导向,预计部分产品出厂价将与市场价靠拢。目前由于多数产品处于倒挂模式,经销商打款积极性较低,回归市场化有益于长期发展。 “纾困”进行时,2026年表观以期平稳。过去两年从解决黄
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云顶新耀与海森生物合作内容整理
【兴证医药】云顶新耀与海森生物合作内容整理 2025年12月11日,云顶新耀宣布与海森生物签署商业化服务协议及授权许可协议。 商业化合作部分: 覆盖六款成熟产品组合,涉及急重症、心血管和代谢领域,能够充分发挥云顶新耀现有商业化平台的优势与布局。 急重症领域:罗氏芬(三代头孢)、思他宁(消化道出血)、亚宁定(重症降压);心血管领域:易达比(降压坎地沙坦前药)、必洛斯(降压阿齐沙坦前药);代谢领域:倍欣(降糖)。 云顶新耀将按20%-55%收取服务费,2026-2028年海森生物拟支付的年度金额上限
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锂矿专家交流反馈
20251211锂矿专家交流反馈:储能需求好但供给弱看好锂价,继续推荐大中国城盛新藏格雅化天华等 一、25年供需:年初预测供应过剩19-20万吨,现校准为年度供需平衡。25年整体过剩约2.7万吨,四季度线性外推年化已进入平衡或短缺状态。供给端,南美盐湖放量低于预期,非洲马里增量低于预期,需求端,电动车全年增速预期22%以上;电动重卡加速渗透率达到25%,单车带电量500-700度。储能超预期,预计全年增速62%。 二、未来预测:26年紧平衡,27年供应不足,28年明确短缺,29年更大规模短缺。2
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