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韭头竹蜻蜓
2025-09-28 11:25:42
持续看好粮仓机器人应用前景
[庆祝]持续看好粮仓机器人应用前景【国金机械】 ➡粮仓机器人可显著提升作业效率,同时避免危重环境作业风险:9月25日至26日,以 “推进乡村全面振兴,聚力农业强国建设” 为主题的第四届 “金扁担” 农业现代化论坛在河南洛阳盛大启幕,由芯禾机器人(深圳)有限公司联合中储粮成都储藏研究院有限公司共同研发的"粮面智能平仓系统"重磅亮相。在粮食仓储环节中传统平粮作业依赖人工操作,作业周期长且安全风险高,而智能平仓机器人集群系统通过多机协同控制、精准路径规划、自动化作业等创新技术,可实现高效零误差作业,过
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2025-09-26 18:06:27
前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线
【国金创新药-小核酸行业深度】前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线 [烟花]与目前市场研究不同,我们:1)深入分析小核酸药物的修饰/递送专利;2)梳理国内相关产业链与全球BD合作;3)分析海外巨头的商业化及开发趋势;4)映射国内投资机会。 #技术趋势:小核酸将从上游解决病因,有望掀起第三波制药新浪潮 [玫瑰]1)小核酸药物以基因层面干预机制,突破传统药物局限,打破靶点内卷。2)海外修饰与递送技术核心专利到期,叠加 AOC 等技术多元化发展,全球研发加速,诺华预测该赛道市场空间
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2025-09-26 17:32:39
理想i6上市发布会要点 20250926
【东吴汽车黄细里团队】理想i6上市发布会要点 20250926 理想发布为年轻人设计的5座纯电SUV理想i6,仅提供一个配置,标配及顶配,官方价格24.98万元,首销期用户可享受1万元现金减免及免费双腔空悬权益。 #内外饰及设计 造型设计方面,理想i6采用上下分色鲨鱼式流线型车身,实现超低风阻,高速能耗降低20%。内饰与舒适性配置方面,i6标配Nappa真皮座椅,支持5座加热,4座通风,前排十点按摩,搭载21.4英寸的3K高清显示屏和支持杜比7.3.4环绕声的铂金音箱。 #三电系统 电机:i6搭
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2025-09-26 14:23:46
英科医疗更新推荐
英科医疗更新推荐(近期回调持续call,上午组织小范围交流) 1、Q4国内均价有望从15-15.5美金上涨至15.5-16美金(预计10月开始落地),需要提示的是公司原料等生产成本有望进一步下降,成本下降情况下实现提价显现行业价格压力。 2、越南+印尼合计128亿只丁睛手套有望在今年11月落地,除此之外越南+国内88亿只丁睛手套有望明年年中落地,未来一年合计新增产能明确达216只,后续印尼80亿只也有望在26年底落地,此外后续公司将在印尼持续扩张产能抢占市场份额(中期预计海外合计400亿只)。
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2025-09-26 11:21:44
众辰科技603275更新0926
➡#众辰科技603275更新0926: [庆祝]股权激励:引入原中大力德董事冯文海,目前已完成股权激励,障碍已扫清,后续诉求强烈。 [庆祝]本体厂导入:核心客户已全部完成对接,包括:智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等;#其中智元已锁定一供地位。 [庆祝]Tier 1导入:#本周已完成和TP的第3次对接,已拿到了行星/谐波图纸,将于近期进行首次送样,后续强绑定的可能性高。 [庆祝]估值:主业利润2.5亿,估值50亿。当前机器人估值30亿,#仅为中大1/6。
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2025-09-26 08:43:16
闻泰调研要点
【兴证电子】闻泰调研要点 安世目前收入规模大概占据已有产品线(全球功率+模拟半导体)5%的市场,未来功率+模拟半导体市场2030年有望达到600亿+美金,安世预计未来有望占比10%以上。中国与海外市场两条腿走路的策略,中国市场成长较快,海外服务器市场需求大,将同时发力;中国供应链与非中国供应链并存,既服务国内客户,也不缺失海外客户。未来2030年希望达到翻倍的收入增长,净利率水平希望超过20%。 公司四大产品线:bipolar产品线:依靠高市占率获取比行业更快的增速。mos产品线:从过去40V产
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2025-09-26 07:59:21
继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI!
【申万计算机】继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI! 市场预期浪潮Q3单季度环比下滑,实际可能环比增长,原因为:1)Q2存货-发出商品增加100亿左右,业绩有平滑空间;2)有其他增量。 中期服务器格局改善。X86服务器、AI1.0的8卡服务器,实际芯片都模组化,服务器厂商几乎纯组装,但服务器【超节点】后系统级、稳定性能力要求再次提升,预计中期【国产超节点】不超过5家。 服务器不是一定低毛利率、低净利率。10年前,T4 8卡(小模型时代)刚刚出来,AI服务器毛利率超过
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2025-09-25 21:20:31
明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海
【国金电新_风电】[庆祝]明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海 [太阳]事件:当地时间本周三,意大利阿布鲁佐大区议会审批通过了Renexia集团的建厂申请,将在当地建设漂浮式整机工厂,预计将用于Renexia集团目前开发的2.8GW Med Wind漂浮式海风项目。根据集团高管透露,该工厂预计将在27年上半年实现生产。 #国内整机出海加速、看好明阳实现欧洲高端海风市场规模化项目业绩突破。去年8月,明阳智能与Renexia及意大利政府达成三方协议,为Med W
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天顺风能
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2025-09-25 14:40:03
航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节
⭕️航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节 ➡️事件:近日航天工程自主研发的“航天生物质炭化制粉气化一体化技术”于通过中国石油和化学工业联合会组织的科技成果评价,标志着我国生物质能气流床高效转化技术正式迈入工业化应用新阶段。 ⭐️点评: 1、气化炉行业:公司是国内煤化工气化炉绝对龙头,市占率来到60%+,市场格局稳定,且客户认可度极高。 煤气化向生物质气化技术的过渡对原有技术的传承度极高,尽管市面上有晋华炉、神华炉等产品陆续应用在绿醇项目中,但我们一直的观点是: #
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航天工程
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2025-09-25 13:36:19
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行 🔥事件:9月24日,自由港报告了先前印尼Grasberg Block Cave矿泥石流事件的最新状况,矿区采矿工作已于9月8日起暂停,该事件在印尼自由港公司数十年的块状洞穴采矿业务历史上前所未有;同时宣布了销量指引:25Q3铜金销量同比下降约4%和6%;25Q4印尼自由港铜金销量将“微不足道”,远低于此前4.45亿磅铜(20万吨)、34.5万盎司(9.8吨)黄金的预期;印尼自由港原计划2026年产铜77万吨,预期产量下降35%约为27万吨,初步评估有可能在
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紫金矿业
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2025-09-25 09:56:11
上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会
🔥【国金机械】上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会! [礼物]中国聚变能源(注册资本150e、正式挂牌)正式公开亮相,国内新增聚变高温超导堆,本次新堆成立有望再度上修高温超导需求CAPEX! [礼物]高温超导单个堆CAPEX超过150e,其中高温超导磁体环节价值量占比超过40%,上游磁材价值量超过20%,高温超导带材属于聚变产业链供需最错配环节,长线看好。 [礼物]重磅催化在即:上海超导6月处于IPO报材料阶段,预计年内上市,龙头上市带动产业市值扩容! ‼投资建议: ⭐
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天工国际
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2025-09-25 07:32:15
宏盛股份调研总结0924
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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2025-09-24 12:59:28
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、当前PE33X,明年仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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2025-09-23 22:03:58
江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升
[烟花]【中信汽车】江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升 #整合要点 根据今日公告, 1️⃣福特在中国的销售渠道全面整合,意味着长安福特和江铃福特的渠道整合为一体;方式为福特上海公司统一管理所有渠道,江铃汽车生产的福特车型(乘用车及皮卡)由福特上海公司进行全面分销,年度分销费约2.5-3亿元 2️⃣江铃汽车对子公司江铃福特(上海)增资,由2亿增至26.78亿元,持股比例不变(江铃汽车51%,福特49%) #具体影响 [玫瑰]截至2025年福特在中国的
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江铃汽车
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2025-09-22 17:56:14
新时达明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【新时达】明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 🔥近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,具身智能方面新品包括但不限于:船舶等场景具身智能焊接方案、晶圆搬运解决方案、首款协作机器人、“云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式,并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月
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2025-09-28 11:25:42
持续看好粮仓机器人应用前景
[庆祝]持续看好粮仓机器人应用前景【国金机械】 ➡粮仓机器人可显著提升作业效率,同时避免危重环境作业风险:9月25日至26日,以 “推进乡村全面振兴,聚力农业强国建设” 为主题的第四届 “金扁担” 农业现代化论坛在河南洛阳盛大启幕,由芯禾机器人(深圳)有限公司联合中储粮成都储藏研究院有限公司共同研发的"粮面智能平仓系统"重磅亮相。在粮食仓储环节中传统平粮作业依赖人工操作,作业周期长且安全风险高,而智能平仓机器人集群系统通过多机协同控制、精准路径规划、自动化作业等创新技术,可实现高效零误差作业,过
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2025-09-26 18:06:27
前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线
【国金创新药-小核酸行业深度】前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线 [烟花]与目前市场研究不同,我们:1)深入分析小核酸药物的修饰/递送专利;2)梳理国内相关产业链与全球BD合作;3)分析海外巨头的商业化及开发趋势;4)映射国内投资机会。 #技术趋势:小核酸将从上游解决病因,有望掀起第三波制药新浪潮 [玫瑰]1)小核酸药物以基因层面干预机制,突破传统药物局限,打破靶点内卷。2)海外修饰与递送技术核心专利到期,叠加 AOC 等技术多元化发展,全球研发加速,诺华预测该赛道市场空间
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理想i6上市发布会要点 20250926
【东吴汽车黄细里团队】理想i6上市发布会要点 20250926 理想发布为年轻人设计的5座纯电SUV理想i6,仅提供一个配置,标配及顶配,官方价格24.98万元,首销期用户可享受1万元现金减免及免费双腔空悬权益。 #内外饰及设计 造型设计方面,理想i6采用上下分色鲨鱼式流线型车身,实现超低风阻,高速能耗降低20%。内饰与舒适性配置方面,i6标配Nappa真皮座椅,支持5座加热,4座通风,前排十点按摩,搭载21.4英寸的3K高清显示屏和支持杜比7.3.4环绕声的铂金音箱。 #三电系统 电机:i6搭
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2025-09-26 14:23:46
英科医疗更新推荐
英科医疗更新推荐(近期回调持续call,上午组织小范围交流) 1、Q4国内均价有望从15-15.5美金上涨至15.5-16美金(预计10月开始落地),需要提示的是公司原料等生产成本有望进一步下降,成本下降情况下实现提价显现行业价格压力。 2、越南+印尼合计128亿只丁睛手套有望在今年11月落地,除此之外越南+国内88亿只丁睛手套有望明年年中落地,未来一年合计新增产能明确达216只,后续印尼80亿只也有望在26年底落地,此外后续公司将在印尼持续扩张产能抢占市场份额(中期预计海外合计400亿只)。
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众辰科技603275更新0926
➡#众辰科技603275更新0926: [庆祝]股权激励:引入原中大力德董事冯文海,目前已完成股权激励,障碍已扫清,后续诉求强烈。 [庆祝]本体厂导入:核心客户已全部完成对接,包括:智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等;#其中智元已锁定一供地位。 [庆祝]Tier 1导入:#本周已完成和TP的第3次对接,已拿到了行星/谐波图纸,将于近期进行首次送样,后续强绑定的可能性高。 [庆祝]估值:主业利润2.5亿,估值50亿。当前机器人估值30亿,#仅为中大1/6。
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闻泰调研要点
【兴证电子】闻泰调研要点 安世目前收入规模大概占据已有产品线(全球功率+模拟半导体)5%的市场,未来功率+模拟半导体市场2030年有望达到600亿+美金,安世预计未来有望占比10%以上。中国与海外市场两条腿走路的策略,中国市场成长较快,海外服务器市场需求大,将同时发力;中国供应链与非中国供应链并存,既服务国内客户,也不缺失海外客户。未来2030年希望达到翻倍的收入增长,净利率水平希望超过20%。 公司四大产品线:bipolar产品线:依靠高市占率获取比行业更快的增速。mos产品线:从过去40V产
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继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI!
【申万计算机】继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI! 市场预期浪潮Q3单季度环比下滑,实际可能环比增长,原因为:1)Q2存货-发出商品增加100亿左右,业绩有平滑空间;2)有其他增量。 中期服务器格局改善。X86服务器、AI1.0的8卡服务器,实际芯片都模组化,服务器厂商几乎纯组装,但服务器【超节点】后系统级、稳定性能力要求再次提升,预计中期【国产超节点】不超过5家。 服务器不是一定低毛利率、低净利率。10年前,T4 8卡(小模型时代)刚刚出来,AI服务器毛利率超过
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2025-09-25 21:20:31
明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海
【国金电新_风电】[庆祝]明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海 [太阳]事件:当地时间本周三,意大利阿布鲁佐大区议会审批通过了Renexia集团的建厂申请,将在当地建设漂浮式整机工厂,预计将用于Renexia集团目前开发的2.8GW Med Wind漂浮式海风项目。根据集团高管透露,该工厂预计将在27年上半年实现生产。 #国内整机出海加速、看好明阳实现欧洲高端海风市场规模化项目业绩突破。去年8月,明阳智能与Renexia及意大利政府达成三方协议,为Med W
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天顺风能
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2025-09-25 14:40:03
航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节
⭕️航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节 ➡️事件:近日航天工程自主研发的“航天生物质炭化制粉气化一体化技术”于通过中国石油和化学工业联合会组织的科技成果评价,标志着我国生物质能气流床高效转化技术正式迈入工业化应用新阶段。 ⭐️点评: 1、气化炉行业:公司是国内煤化工气化炉绝对龙头,市占率来到60%+,市场格局稳定,且客户认可度极高。 煤气化向生物质气化技术的过渡对原有技术的传承度极高,尽管市面上有晋华炉、神华炉等产品陆续应用在绿醇项目中,但我们一直的观点是: #
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航天工程
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韭头竹蜻蜓
2025-09-25 13:36:19
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行 🔥事件:9月24日,自由港报告了先前印尼Grasberg Block Cave矿泥石流事件的最新状况,矿区采矿工作已于9月8日起暂停,该事件在印尼自由港公司数十年的块状洞穴采矿业务历史上前所未有;同时宣布了销量指引:25Q3铜金销量同比下降约4%和6%;25Q4印尼自由港铜金销量将“微不足道”,远低于此前4.45亿磅铜(20万吨)、34.5万盎司(9.8吨)黄金的预期;印尼自由港原计划2026年产铜77万吨,预期产量下降35%约为27万吨,初步评估有可能在
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2025-09-25 09:56:11
上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会
🔥【国金机械】上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会! [礼物]中国聚变能源(注册资本150e、正式挂牌)正式公开亮相,国内新增聚变高温超导堆,本次新堆成立有望再度上修高温超导需求CAPEX! [礼物]高温超导单个堆CAPEX超过150e,其中高温超导磁体环节价值量占比超过40%,上游磁材价值量超过20%,高温超导带材属于聚变产业链供需最错配环节,长线看好。 [礼物]重磅催化在即:上海超导6月处于IPO报材料阶段,预计年内上市,龙头上市带动产业市值扩容! ‼投资建议: ⭐
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2025-09-25 07:32:15
宏盛股份调研总结0924
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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2025-09-24 12:59:28
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、当前PE33X,明年仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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2025-09-23 22:03:58
江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升
[烟花]【中信汽车】江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升 #整合要点 根据今日公告, 1️⃣福特在中国的销售渠道全面整合,意味着长安福特和江铃福特的渠道整合为一体;方式为福特上海公司统一管理所有渠道,江铃汽车生产的福特车型(乘用车及皮卡)由福特上海公司进行全面分销,年度分销费约2.5-3亿元 2️⃣江铃汽车对子公司江铃福特(上海)增资,由2亿增至26.78亿元,持股比例不变(江铃汽车51%,福特49%) #具体影响 [玫瑰]截至2025年福特在中国的
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2025-09-22 17:56:14
新时达明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【新时达】明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 🔥近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,具身智能方面新品包括但不限于:船舶等场景具身智能焊接方案、晶圆搬运解决方案、首款协作机器人、“云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式,并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月
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持续看好粮仓机器人应用前景
[庆祝]持续看好粮仓机器人应用前景【国金机械】 ➡粮仓机器人可显著提升作业效率,同时避免危重环境作业风险:9月25日至26日,以 “推进乡村全面振兴,聚力农业强国建设” 为主题的第四届 “金扁担” 农业现代化论坛在河南洛阳盛大启幕,由芯禾机器人(深圳)有限公司联合中储粮成都储藏研究院有限公司共同研发的"粮面智能平仓系统"重磅亮相。在粮食仓储环节中传统平粮作业依赖人工操作,作业周期长且安全风险高,而智能平仓机器人集群系统通过多机协同控制、精准路径规划、自动化作业等创新技术,可实现高效零误差作业,过
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2025-09-26 18:06:27
前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线
【国金创新药-小核酸行业深度】前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线 [烟花]与目前市场研究不同,我们:1)深入分析小核酸药物的修饰/递送专利;2)梳理国内相关产业链与全球BD合作;3)分析海外巨头的商业化及开发趋势;4)映射国内投资机会。 #技术趋势:小核酸将从上游解决病因,有望掀起第三波制药新浪潮 [玫瑰]1)小核酸药物以基因层面干预机制,突破传统药物局限,打破靶点内卷。2)海外修饰与递送技术核心专利到期,叠加 AOC 等技术多元化发展,全球研发加速,诺华预测该赛道市场空间
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2025-09-26 17:32:39
理想i6上市发布会要点 20250926
【东吴汽车黄细里团队】理想i6上市发布会要点 20250926 理想发布为年轻人设计的5座纯电SUV理想i6,仅提供一个配置,标配及顶配,官方价格24.98万元,首销期用户可享受1万元现金减免及免费双腔空悬权益。 #内外饰及设计 造型设计方面,理想i6采用上下分色鲨鱼式流线型车身,实现超低风阻,高速能耗降低20%。内饰与舒适性配置方面,i6标配Nappa真皮座椅,支持5座加热,4座通风,前排十点按摩,搭载21.4英寸的3K高清显示屏和支持杜比7.3.4环绕声的铂金音箱。 #三电系统 电机:i6搭
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2025-09-26 14:23:46
英科医疗更新推荐
英科医疗更新推荐(近期回调持续call,上午组织小范围交流) 1、Q4国内均价有望从15-15.5美金上涨至15.5-16美金(预计10月开始落地),需要提示的是公司原料等生产成本有望进一步下降,成本下降情况下实现提价显现行业价格压力。 2、越南+印尼合计128亿只丁睛手套有望在今年11月落地,除此之外越南+国内88亿只丁睛手套有望明年年中落地,未来一年合计新增产能明确达216只,后续印尼80亿只也有望在26年底落地,此外后续公司将在印尼持续扩张产能抢占市场份额(中期预计海外合计400亿只)。
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2025-09-26 11:21:44
众辰科技603275更新0926
➡#众辰科技603275更新0926: [庆祝]股权激励:引入原中大力德董事冯文海,目前已完成股权激励,障碍已扫清,后续诉求强烈。 [庆祝]本体厂导入:核心客户已全部完成对接,包括:智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等;#其中智元已锁定一供地位。 [庆祝]Tier 1导入:#本周已完成和TP的第3次对接,已拿到了行星/谐波图纸,将于近期进行首次送样,后续强绑定的可能性高。 [庆祝]估值:主业利润2.5亿,估值50亿。当前机器人估值30亿,#仅为中大1/6。
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2025-09-26 08:43:16
闻泰调研要点
【兴证电子】闻泰调研要点 安世目前收入规模大概占据已有产品线(全球功率+模拟半导体)5%的市场,未来功率+模拟半导体市场2030年有望达到600亿+美金,安世预计未来有望占比10%以上。中国与海外市场两条腿走路的策略,中国市场成长较快,海外服务器市场需求大,将同时发力;中国供应链与非中国供应链并存,既服务国内客户,也不缺失海外客户。未来2030年希望达到翻倍的收入增长,净利率水平希望超过20%。 公司四大产品线:bipolar产品线:依靠高市占率获取比行业更快的增速。mos产品线:从过去40V产
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继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI!
【申万计算机】继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI! 市场预期浪潮Q3单季度环比下滑,实际可能环比增长,原因为:1)Q2存货-发出商品增加100亿左右,业绩有平滑空间;2)有其他增量。 中期服务器格局改善。X86服务器、AI1.0的8卡服务器,实际芯片都模组化,服务器厂商几乎纯组装,但服务器【超节点】后系统级、稳定性能力要求再次提升,预计中期【国产超节点】不超过5家。 服务器不是一定低毛利率、低净利率。10年前,T4 8卡(小模型时代)刚刚出来,AI服务器毛利率超过
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2025-09-25 21:20:31
明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海
【国金电新_风电】[庆祝]明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海 [太阳]事件:当地时间本周三,意大利阿布鲁佐大区议会审批通过了Renexia集团的建厂申请,将在当地建设漂浮式整机工厂,预计将用于Renexia集团目前开发的2.8GW Med Wind漂浮式海风项目。根据集团高管透露,该工厂预计将在27年上半年实现生产。 #国内整机出海加速、看好明阳实现欧洲高端海风市场规模化项目业绩突破。去年8月,明阳智能与Renexia及意大利政府达成三方协议,为Med W
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2025-09-25 14:40:03
航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节
⭕️航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节 ➡️事件:近日航天工程自主研发的“航天生物质炭化制粉气化一体化技术”于通过中国石油和化学工业联合会组织的科技成果评价,标志着我国生物质能气流床高效转化技术正式迈入工业化应用新阶段。 ⭐️点评: 1、气化炉行业:公司是国内煤化工气化炉绝对龙头,市占率来到60%+,市场格局稳定,且客户认可度极高。 煤气化向生物质气化技术的过渡对原有技术的传承度极高,尽管市面上有晋华炉、神华炉等产品陆续应用在绿醇项目中,但我们一直的观点是: #
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铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行 🔥事件:9月24日,自由港报告了先前印尼Grasberg Block Cave矿泥石流事件的最新状况,矿区采矿工作已于9月8日起暂停,该事件在印尼自由港公司数十年的块状洞穴采矿业务历史上前所未有;同时宣布了销量指引:25Q3铜金销量同比下降约4%和6%;25Q4印尼自由港铜金销量将“微不足道”,远低于此前4.45亿磅铜(20万吨)、34.5万盎司(9.8吨)黄金的预期;印尼自由港原计划2026年产铜77万吨,预期产量下降35%约为27万吨,初步评估有可能在
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上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会
🔥【国金机械】上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会! [礼物]中国聚变能源(注册资本150e、正式挂牌)正式公开亮相,国内新增聚变高温超导堆,本次新堆成立有望再度上修高温超导需求CAPEX! [礼物]高温超导单个堆CAPEX超过150e,其中高温超导磁体环节价值量占比超过40%,上游磁材价值量超过20%,高温超导带材属于聚变产业链供需最错配环节,长线看好。 [礼物]重磅催化在即:上海超导6月处于IPO报材料阶段,预计年内上市,龙头上市带动产业市值扩容! ‼投资建议: ⭐
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2025-09-25 07:32:15
宏盛股份调研总结0924
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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2025-09-24 12:59:28
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、当前PE33X,明年仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升
[烟花]【中信汽车】江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升 #整合要点 根据今日公告, 1️⃣福特在中国的销售渠道全面整合,意味着长安福特和江铃福特的渠道整合为一体;方式为福特上海公司统一管理所有渠道,江铃汽车生产的福特车型(乘用车及皮卡)由福特上海公司进行全面分销,年度分销费约2.5-3亿元 2️⃣江铃汽车对子公司江铃福特(上海)增资,由2亿增至26.78亿元,持股比例不变(江铃汽车51%,福特49%) #具体影响 [玫瑰]截至2025年福特在中国的
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2025-09-22 17:56:14
新时达明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【新时达】明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 🔥近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,具身智能方面新品包括但不限于:船舶等场景具身智能焊接方案、晶圆搬运解决方案、首款协作机器人、“云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式,并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月
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持续看好粮仓机器人应用前景
[庆祝]持续看好粮仓机器人应用前景【国金机械】 ➡粮仓机器人可显著提升作业效率,同时避免危重环境作业风险:9月25日至26日,以 “推进乡村全面振兴,聚力农业强国建设” 为主题的第四届 “金扁担” 农业现代化论坛在河南洛阳盛大启幕,由芯禾机器人(深圳)有限公司联合中储粮成都储藏研究院有限公司共同研发的"粮面智能平仓系统"重磅亮相。在粮食仓储环节中传统平粮作业依赖人工操作,作业周期长且安全风险高,而智能平仓机器人集群系统通过多机协同控制、精准路径规划、自动化作业等创新技术,可实现高效零误差作业,过
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2025-09-26 18:06:27
前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线
【国金创新药-小核酸行业深度】前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线 [烟花]与目前市场研究不同,我们:1)深入分析小核酸药物的修饰/递送专利;2)梳理国内相关产业链与全球BD合作;3)分析海外巨头的商业化及开发趋势;4)映射国内投资机会。 #技术趋势:小核酸将从上游解决病因,有望掀起第三波制药新浪潮 [玫瑰]1)小核酸药物以基因层面干预机制,突破传统药物局限,打破靶点内卷。2)海外修饰与递送技术核心专利到期,叠加 AOC 等技术多元化发展,全球研发加速,诺华预测该赛道市场空间
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2025-09-26 17:32:39
理想i6上市发布会要点 20250926
【东吴汽车黄细里团队】理想i6上市发布会要点 20250926 理想发布为年轻人设计的5座纯电SUV理想i6,仅提供一个配置,标配及顶配,官方价格24.98万元,首销期用户可享受1万元现金减免及免费双腔空悬权益。 #内外饰及设计 造型设计方面,理想i6采用上下分色鲨鱼式流线型车身,实现超低风阻,高速能耗降低20%。内饰与舒适性配置方面,i6标配Nappa真皮座椅,支持5座加热,4座通风,前排十点按摩,搭载21.4英寸的3K高清显示屏和支持杜比7.3.4环绕声的铂金音箱。 #三电系统 电机:i6搭
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2025-09-26 14:23:46
英科医疗更新推荐
英科医疗更新推荐(近期回调持续call,上午组织小范围交流) 1、Q4国内均价有望从15-15.5美金上涨至15.5-16美金(预计10月开始落地),需要提示的是公司原料等生产成本有望进一步下降,成本下降情况下实现提价显现行业价格压力。 2、越南+印尼合计128亿只丁睛手套有望在今年11月落地,除此之外越南+国内88亿只丁睛手套有望明年年中落地,未来一年合计新增产能明确达216只,后续印尼80亿只也有望在26年底落地,此外后续公司将在印尼持续扩张产能抢占市场份额(中期预计海外合计400亿只)。
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2025-09-26 11:21:44
众辰科技603275更新0926
➡#众辰科技603275更新0926: [庆祝]股权激励:引入原中大力德董事冯文海,目前已完成股权激励,障碍已扫清,后续诉求强烈。 [庆祝]本体厂导入:核心客户已全部完成对接,包括:智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等;#其中智元已锁定一供地位。 [庆祝]Tier 1导入:#本周已完成和TP的第3次对接,已拿到了行星/谐波图纸,将于近期进行首次送样,后续强绑定的可能性高。 [庆祝]估值:主业利润2.5亿,估值50亿。当前机器人估值30亿,#仅为中大1/6。
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2025-09-26 08:43:16
闻泰调研要点
【兴证电子】闻泰调研要点 安世目前收入规模大概占据已有产品线(全球功率+模拟半导体)5%的市场,未来功率+模拟半导体市场2030年有望达到600亿+美金,安世预计未来有望占比10%以上。中国与海外市场两条腿走路的策略,中国市场成长较快,海外服务器市场需求大,将同时发力;中国供应链与非中国供应链并存,既服务国内客户,也不缺失海外客户。未来2030年希望达到翻倍的收入增长,净利率水平希望超过20%。 公司四大产品线:bipolar产品线:依靠高市占率获取比行业更快的增速。mos产品线:从过去40V产
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2025-09-26 07:59:21
继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI!
【申万计算机】继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI! 市场预期浪潮Q3单季度环比下滑,实际可能环比增长,原因为:1)Q2存货-发出商品增加100亿左右,业绩有平滑空间;2)有其他增量。 中期服务器格局改善。X86服务器、AI1.0的8卡服务器,实际芯片都模组化,服务器厂商几乎纯组装,但服务器【超节点】后系统级、稳定性能力要求再次提升,预计中期【国产超节点】不超过5家。 服务器不是一定低毛利率、低净利率。10年前,T4 8卡(小模型时代)刚刚出来,AI服务器毛利率超过
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2025-09-25 21:20:31
明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海
【国金电新_风电】[庆祝]明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海 [太阳]事件:当地时间本周三,意大利阿布鲁佐大区议会审批通过了Renexia集团的建厂申请,将在当地建设漂浮式整机工厂,预计将用于Renexia集团目前开发的2.8GW Med Wind漂浮式海风项目。根据集团高管透露,该工厂预计将在27年上半年实现生产。 #国内整机出海加速、看好明阳实现欧洲高端海风市场规模化项目业绩突破。去年8月,明阳智能与Renexia及意大利政府达成三方协议,为Med W
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2025-09-25 14:40:03
航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节
⭕️航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节 ➡️事件:近日航天工程自主研发的“航天生物质炭化制粉气化一体化技术”于通过中国石油和化学工业联合会组织的科技成果评价,标志着我国生物质能气流床高效转化技术正式迈入工业化应用新阶段。 ⭐️点评: 1、气化炉行业:公司是国内煤化工气化炉绝对龙头,市占率来到60%+,市场格局稳定,且客户认可度极高。 煤气化向生物质气化技术的过渡对原有技术的传承度极高,尽管市面上有晋华炉、神华炉等产品陆续应用在绿醇项目中,但我们一直的观点是: #
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2025-09-25 13:36:19
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行 🔥事件:9月24日,自由港报告了先前印尼Grasberg Block Cave矿泥石流事件的最新状况,矿区采矿工作已于9月8日起暂停,该事件在印尼自由港公司数十年的块状洞穴采矿业务历史上前所未有;同时宣布了销量指引:25Q3铜金销量同比下降约4%和6%;25Q4印尼自由港铜金销量将“微不足道”,远低于此前4.45亿磅铜(20万吨)、34.5万盎司(9.8吨)黄金的预期;印尼自由港原计划2026年产铜77万吨,预期产量下降35%约为27万吨,初步评估有可能在
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上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会
🔥【国金机械】上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会! [礼物]中国聚变能源(注册资本150e、正式挂牌)正式公开亮相,国内新增聚变高温超导堆,本次新堆成立有望再度上修高温超导需求CAPEX! [礼物]高温超导单个堆CAPEX超过150e,其中高温超导磁体环节价值量占比超过40%,上游磁材价值量超过20%,高温超导带材属于聚变产业链供需最错配环节,长线看好。 [礼物]重磅催化在即:上海超导6月处于IPO报材料阶段,预计年内上市,龙头上市带动产业市值扩容! ‼投资建议: ⭐
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宏盛股份调研总结0924
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、当前PE33X,明年仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升
[烟花]【中信汽车】江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升 #整合要点 根据今日公告, 1️⃣福特在中国的销售渠道全面整合,意味着长安福特和江铃福特的渠道整合为一体;方式为福特上海公司统一管理所有渠道,江铃汽车生产的福特车型(乘用车及皮卡)由福特上海公司进行全面分销,年度分销费约2.5-3亿元 2️⃣江铃汽车对子公司江铃福特(上海)增资,由2亿增至26.78亿元,持股比例不变(江铃汽车51%,福特49%) #具体影响 [玫瑰]截至2025年福特在中国的
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2025-09-22 17:56:14
新时达明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【新时达】明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 🔥近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,具身智能方面新品包括但不限于:船舶等场景具身智能焊接方案、晶圆搬运解决方案、首款协作机器人、“云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式,并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月
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持续看好粮仓机器人应用前景
[庆祝]持续看好粮仓机器人应用前景【国金机械】 ➡粮仓机器人可显著提升作业效率,同时避免危重环境作业风险:9月25日至26日,以 “推进乡村全面振兴,聚力农业强国建设” 为主题的第四届 “金扁担” 农业现代化论坛在河南洛阳盛大启幕,由芯禾机器人(深圳)有限公司联合中储粮成都储藏研究院有限公司共同研发的"粮面智能平仓系统"重磅亮相。在粮食仓储环节中传统平粮作业依赖人工操作,作业周期长且安全风险高,而智能平仓机器人集群系统通过多机协同控制、精准路径规划、自动化作业等创新技术,可实现高效零误差作业,过
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前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线
【国金创新药-小核酸行业深度】前瞻布局小核酸黄金赛道,把握“技术突破+商业兑现”双主线 [烟花]与目前市场研究不同,我们:1)深入分析小核酸药物的修饰/递送专利;2)梳理国内相关产业链与全球BD合作;3)分析海外巨头的商业化及开发趋势;4)映射国内投资机会。 #技术趋势:小核酸将从上游解决病因,有望掀起第三波制药新浪潮 [玫瑰]1)小核酸药物以基因层面干预机制,突破传统药物局限,打破靶点内卷。2)海外修饰与递送技术核心专利到期,叠加 AOC 等技术多元化发展,全球研发加速,诺华预测该赛道市场空间
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理想i6上市发布会要点 20250926
【东吴汽车黄细里团队】理想i6上市发布会要点 20250926 理想发布为年轻人设计的5座纯电SUV理想i6,仅提供一个配置,标配及顶配,官方价格24.98万元,首销期用户可享受1万元现金减免及免费双腔空悬权益。 #内外饰及设计 造型设计方面,理想i6采用上下分色鲨鱼式流线型车身,实现超低风阻,高速能耗降低20%。内饰与舒适性配置方面,i6标配Nappa真皮座椅,支持5座加热,4座通风,前排十点按摩,搭载21.4英寸的3K高清显示屏和支持杜比7.3.4环绕声的铂金音箱。 #三电系统 电机:i6搭
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韭头竹蜻蜓
2025-09-26 14:23:46
英科医疗更新推荐
英科医疗更新推荐(近期回调持续call,上午组织小范围交流) 1、Q4国内均价有望从15-15.5美金上涨至15.5-16美金(预计10月开始落地),需要提示的是公司原料等生产成本有望进一步下降,成本下降情况下实现提价显现行业价格压力。 2、越南+印尼合计128亿只丁睛手套有望在今年11月落地,除此之外越南+国内88亿只丁睛手套有望明年年中落地,未来一年合计新增产能明确达216只,后续印尼80亿只也有望在26年底落地,此外后续公司将在印尼持续扩张产能抢占市场份额(中期预计海外合计400亿只)。
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英科医疗
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2025-09-26 11:21:44
众辰科技603275更新0926
➡#众辰科技603275更新0926: [庆祝]股权激励:引入原中大力德董事冯文海,目前已完成股权激励,障碍已扫清,后续诉求强烈。 [庆祝]本体厂导入:核心客户已全部完成对接,包括:智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等;#其中智元已锁定一供地位。 [庆祝]Tier 1导入:#本周已完成和TP的第3次对接,已拿到了行星/谐波图纸,将于近期进行首次送样,后续强绑定的可能性高。 [庆祝]估值:主业利润2.5亿,估值50亿。当前机器人估值30亿,#仅为中大1/6。
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众辰科技
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2025-09-26 08:43:16
闻泰调研要点
【兴证电子】闻泰调研要点 安世目前收入规模大概占据已有产品线(全球功率+模拟半导体)5%的市场,未来功率+模拟半导体市场2030年有望达到600亿+美金,安世预计未来有望占比10%以上。中国与海外市场两条腿走路的策略,中国市场成长较快,海外服务器市场需求大,将同时发力;中国供应链与非中国供应链并存,既服务国内客户,也不缺失海外客户。未来2030年希望达到翻倍的收入增长,净利率水平希望超过20%。 公司四大产品线:bipolar产品线:依靠高市占率获取比行业更快的增速。mos产品线:从过去40V产
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2025-09-26 07:59:21
继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI!
【申万计算机】继续Call浪潮信息,短期看Q3超预期,中期看格局,长期看中国AI! 市场预期浪潮Q3单季度环比下滑,实际可能环比增长,原因为:1)Q2存货-发出商品增加100亿左右,业绩有平滑空间;2)有其他增量。 中期服务器格局改善。X86服务器、AI1.0的8卡服务器,实际芯片都模组化,服务器厂商几乎纯组装,但服务器【超节点】后系统级、稳定性能力要求再次提升,预计中期【国产超节点】不超过5家。 服务器不是一定低毛利率、低净利率。10年前,T4 8卡(小模型时代)刚刚出来,AI服务器毛利率超过
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2025-09-25 21:20:31
明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海
【国金电新_风电】[庆祝]明阳意大利工厂投资决议通过,欧洲漂浮式海风起量,继续看好整机及基础环节出海 [太阳]事件:当地时间本周三,意大利阿布鲁佐大区议会审批通过了Renexia集团的建厂申请,将在当地建设漂浮式整机工厂,预计将用于Renexia集团目前开发的2.8GW Med Wind漂浮式海风项目。根据集团高管透露,该工厂预计将在27年上半年实现生产。 #国内整机出海加速、看好明阳实现欧洲高端海风市场规模化项目业绩突破。去年8月,明阳智能与Renexia及意大利政府达成三方协议,为Med W
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航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节
⭕️航天工程:生物质气化炉进入商业化导入阶段,是绿醇设备投资中的最优环节 ➡️事件:近日航天工程自主研发的“航天生物质炭化制粉气化一体化技术”于通过中国石油和化学工业联合会组织的科技成果评价,标志着我国生物质能气流床高效转化技术正式迈入工业化应用新阶段。 ⭐️点评: 1、气化炉行业:公司是国内煤化工气化炉绝对龙头,市占率来到60%+,市场格局稳定,且客户认可度极高。 煤气化向生物质气化技术的过渡对原有技术的传承度极高,尽管市面上有晋华炉、神华炉等产品陆续应用在绿醇项目中,但我们一直的观点是: #
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航天工程
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2025-09-25 13:36:19
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行
铜矿供应扰动不断,看好铜价格中枢上行 🔥事件:9月24日,自由港报告了先前印尼Grasberg Block Cave矿泥石流事件的最新状况,矿区采矿工作已于9月8日起暂停,该事件在印尼自由港公司数十年的块状洞穴采矿业务历史上前所未有;同时宣布了销量指引:25Q3铜金销量同比下降约4%和6%;25Q4印尼自由港铜金销量将“微不足道”,远低于此前4.45亿磅铜(20万吨)、34.5万盎司(9.8吨)黄金的预期;印尼自由港原计划2026年产铜77万吨,预期产量下降35%约为27万吨,初步评估有可能在
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紫金矿业
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2025-09-25 09:56:11
上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会
🔥【国金机械】上海新建“环流四号”,再添重磅高温超导堆,关注聚变板块性机会! [礼物]中国聚变能源(注册资本150e、正式挂牌)正式公开亮相,国内新增聚变高温超导堆,本次新堆成立有望再度上修高温超导需求CAPEX! [礼物]高温超导单个堆CAPEX超过150e,其中高温超导磁体环节价值量占比超过40%,上游磁材价值量超过20%,高温超导带材属于聚变产业链供需最错配环节,长线看好。 [礼物]重磅催化在即:上海超导6月处于IPO报材料阶段,预计年内上市,龙头上市带动产业市值扩容! ‼投资建议: ⭐
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天工国际
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2025-09-25 07:32:15
宏盛股份调研总结0924
【招商机械】宏盛股份调研总结0924 #公司是老牌热交换器厂商 06年上市,与银轮同时期起步,长期深耕工程机械、农机等下游。 #较早布局数据中心领域 公司大约2-3年前调研完海外数据中心需求之后开始布局CDU换热器。通过合作伙伴目前已经供应到NV、Meta里面,单柜价值量大约4-6万元。 #有望在GB300获取更大份额 公司产品通过技术创新,在GB300的路线中将会更具性价比,份额有望实现提升。 #老牌公司站在新起点 公司已经公告现金购买厂房,意图扩产。管理层也已经完成换届,新的管理层在管理风格
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航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔
航宇科技:新进半导体设备业务,水下+海外AIDC空间广阔 ————————————————- 1、#新布局半导体前道精密加工设备,Q4启动交付。 2、#燃机出海最大配套商之一。25h1在手+长协订单60亿,#是24年总营收的2倍❗️主要面向海外燃气轮机+民用发动机,订单额行业第一(可比公司【应流股份】燃机+民发订单15亿)。 3、#市场认知空白:水下核心标的。深度绑定金天钛业等,十五五期间充分受益行业0-1放量。 4、当前PE33X,明年仅22X,远低于行业内可比公司水平,重点推荐!
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2025-09-23 22:03:58
江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升
[烟花]【中信汽车】江铃汽车:福特中国渠道全面整合,江铃有望受益带动ranger、bronco销量提升 #整合要点 根据今日公告, 1️⃣福特在中国的销售渠道全面整合,意味着长安福特和江铃福特的渠道整合为一体;方式为福特上海公司统一管理所有渠道,江铃汽车生产的福特车型(乘用车及皮卡)由福特上海公司进行全面分销,年度分销费约2.5-3亿元 2️⃣江铃汽车对子公司江铃福特(上海)增资,由2亿增至26.78亿元,持股比例不变(江铃汽车51%,福特49%) #具体影响 [玫瑰]截至2025年福特在中国的
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韭头竹蜻蜓
2025-09-22 17:56:14
新时达明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式
浙商机械 邱世梁|王华君 重点推荐【新时达】明天上海工博会公司将发布多款具身智能新品,后天将举行与阿里云的签约仪式! 🔥近期催化: #具身智能新品发布 9月23日,公司将在工博会现场举行新品发布会,具身智能方面新品包括但不限于:船舶等场景具身智能焊接方案、晶圆搬运解决方案、首款协作机器人、“云霞”系列高速SCARA机器人等。 #与阿里云、上电科签约 9月24日,公司拟于工博会现场与阿里云、上电科举办签约仪式,并举办具身智能生态联盟签约仪式。 #人形机器人场景落地进程启动 根据公司官微,预计9月
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