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2025-11-19 14:14:31
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期!
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期! [烟花]事件:公司发布股权激励计划,拟以回购股票向74名激励对象授予合计191万股(占0.56%),其中分别向4位核心高管、中层管理人员及核心技术骨干授予25万股、166万股,授予价格为14.06元/股。 [烟花]树立股票解除限售考核目标,充分激励团队与吸引人才,彰显成长信心! 1)考核目标条件:以25年净利润为基数,26/27/28/29年净利润不低于30%/60%/90%/120%,约等于未来4年利润CAGR 22%+。 2)考核触发条件:以25年
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中颖电子
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2025-11-19 14:06:00
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整 【海光信息·日日评·1118】 ✔#中科曙光及相关各方目前正在积极推进与海光信息的重大资产重组相关工作。自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日(包括首尾两日),除吸收合并双方任一方发生派送现金股利、股票股利、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,或者发生按照相关法律、法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外,#换股比例在任何其他情形下均不作调整。 ✔#中科曙光表示:公司前瞻性布局液冷技术十余载,深耕高密度算力散热解决方案,尤其在浸
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中科曙光
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2025-11-19 08:45:21
石基信息模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化
(石基信息)[礼物]【东方计算机】模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化 [庆祝]事件: 1)昨晚,谷歌Gemini 3 Pro模型发布,在几乎所有评测指标上均取得领先,部分指标甚至较此前最强的GPT-5.1、Sonnet4.5等模型断层式领先,多模态、推理增强以及前端编程领先优势明显。 2)此外,近期阿里推出C端应用“千问”,未来将把线上电商与各类消费场景通过Agent来自助完成,从而实现应用的闭环流程和用户体验的显著提升;蚂蚁也推出全模态AI助手。 [庆祝]#Gemini 3 Pr
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石基信息
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2025-11-19 06:24:12
光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118
【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118 行业动态: 1.11月18日,吉林市发改委发布《关于开展吉林省首次增量新能源项目机制电价竞价工作有关事项的通知》,根据通知,竞价项目范围2025年6月1日-2026年12月31日全容量投产的新能源项目。竞价分类按风电、光伏两个类别,分类组织竞价、出清。充足率风电、光伏竞价申报充足率均为125%。电量规模:机制电量年度总规模为45.76亿千瓦时,其中,风电38.62亿千瓦时,光伏7.14亿千瓦时。 2.近日,浙江省发展和改革
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2025-11-19 00:03:26
军工概念
军工概念: 航天发展:(军工+福建) 航天工业发展股份有限公司的主营业务是以电子信息科技为主业,致力于军用、民用产业领域。 龙洲股份:(军工+福建) 公司军品供应资质申请已取得保密资质,正在等待部队装备部门的考核认证。 华胜天成:(军工+华为) 拥有《二级保密资格单位证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备质量体系认证证书》、《国防通信网进网许可证》的经营资质。 欣龙控股:(军工概念+新龙谐音) 公司与中国#人民解放军某部队,北京汉麻投资集团有限公司就联合申报“汉麻纤维水刺非织造材料的开发与
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2025-11-18 22:26:44
固态调整点评:做锂电中的简单题
❗【天风电新】固态调整点评:做锂电中的简单题-1118 ——————————— 1、受锂电贝塔影响,固态今日调整多,但当前位置#我们继续看好固态—— 核心做锂电里的容易题。 2、什么是锂电里的难题? A:一季度排产好,不可证伪,不管终端好不好,电池采购材料都提前备库; B:四季度多重抢装因素,需求被放大,未来要还债。 A:XX价格还会涨,按照PEG非常便宜; B:XX就算涨,50%净利率,3个月不到回报周期,给不了估值。 诸如此类争论,鸡同鸭讲,大家看问题的久期不同,看中的点自然不同,这便是难题
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2025-11-18 14:11:30
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值!
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值! 近期高伟电子调整较多,除近期港股科技板块整体调整外,部分朋友关注存储对终端的影响,就我们最新跟踪,高伟基本面趋势仍很好,主要客户苹果因其产品高端定位以及供应链锁价策略受存储影响有限,且苹果仍在加单趋势中。 另外,高伟在后摄份额仍在持续提升,无论是超广角还是长焦,且我们了解到公司下半年盈利能力有望超预期,全年业绩高增长无虑。展望26-27年,公司将新导入AI耳机、眼镜和折叠机,手机超广角有望成为主供,而手机潜望升级有望超预期,且公司望导入主摄这一最大
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2025-11-18 11:23:50
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高 #运力运量持续增长,创历史同期新高,旅客周转量增长高于运力投放增长。整体ASK运力投放同比+6.84%,其中国内同比+2.58%,国际同比+16.22%(恢复至19年同期114.23%),地区同比+4.87%;整体旅客周转量RPK同比+10.59%,其中国内同比+5.56%,国际同比+23.02%(恢复至19年同期126.08%),地区同比+3.18% #客运量创历史同期新高,整体客运量同比+5.92%,其中国内+3.68%,国际+
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2025-11-18 10:57:12
京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现
【国泰海通医药】京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现 [玫瑰]主营业务整体稳健,地达西尼超预期放量:成品药板块受中药销售下滑影响阶段性承压,创新药地达西尼首个医保放量年份销售持续超预期(2025H1: 5500万,2025Q3 5500万),截至2025H1,累计实现医院覆盖数量达1500多家(含2024年已准入600家)。预计2025年销售有望超过1.5亿。地达西尼潜在专利延长及首访仿药卡利拉嗪(预计2026H1获批)有望拉动增量。原料药价格阶段性承压,2025Q4需
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京新药业
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2025-11-18 10:44:18
香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致
【中信社服】香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致 公司通过实物分派剥离持续亏损的旅游地产业务,聚焦核心盈利业务,有助于改善公司业绩、提升盈利能力、降低债务水平,同时营运模式将更精简优化、发展战略将更聚焦,资源的优化配置有助于旅游景区业务增长潜力释放。 我们认为该事件对上市公司中长期发展意义重大,报表端有望于2026年起迎来显著改善,其中酒店、证件业务贡献较稳定现金流,自然人文景区是重点成长方向(存量项目提升二消、投资并购增量项目),客运探索新业务机会。我们预测公司2025-27年归母净利润分别
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2025-11-18 08:20:44
在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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深圳新星三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新
【深圳新星】三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新 六氟磷酸锂周期反转业绩暴涨 + 钍基熔盐核反应堆核心刚需材料硼10(全市场唯一能生产硼10原料三氟化硼的上市公司) 1、六氟磷酸锂大拐点,价格较7月中旬已经上涨216%【从5万涨到15.79万,历史最高价格59万】。天际(4万吨/236亿市值)、天赐(11万吨/952亿市值)、多氟多(6万吨/483亿市值),产能市值比59/87/81亿元/万吨。按照均值计算,深圳新星1.3万吨(现在产5800吨,12月再投产7200吨),对应合理市值为81
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2025-11-17 22:18:17
普冉股份获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同
【中泰电子|普冉股份】获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同,持续看好! [礼物]公司拟1.4亿元收购诺亚长天31%股权,据此计算Skyhigh估值4.6亿,收购完成后将间接持有SKH 51%股权,实现直接控制。 [玫瑰]2D NAND处于缺货涨价周期,收购SkyHigh绑定海力士2D NAND产能! 1)行业:SLC和MLC都是2D NAND,产能可互相转换,三星退出MLC,MLC产能紧张、价格飙升,海外大厂产能倾斜至MLC、挤占SLC产能,SLC Q3开启涨价,判断明年MLC、SLC均
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普冉股份
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宏发股份更新-1117
【宏发股份】更新-1117 今日盘中下跌或主要是担心特斯拉要求美国制造的新闻所致,我们认为对于公司的实际经营不造成影响:1、车企不会轻易更换供应商,关税时期也是客户承担关税;2、宏发印尼有产能。 #持续推荐宏发股份:元器件白马估值重塑 1、基本盘继电器,基本需求来自全球用电量增速6-7pcts,每年提升1-2pcts的市占率,对应继电器业务收入yoy10-15%,贡献稳定利润支撑,规模优势持续增强,经营质地提升。 2、外延拓展,打开天花板,布局新品类、元器件到解决方案,成效显著,有望拉动下一阶段
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2025-11-17 12:27:28
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐:VC散单价触及20万元/吨,重点关注溶剂涨价逻辑演绎!20251117 #价格更新 # 11.17百川资讯报价,VC成交均价13.25万元/吨(环比11.14 +2.5万元/吨),最高成交价20万元/吨(环比11.14 +5万元/吨);11.17鑫椤资讯报价,VC散单成交价17-21万元/吨(环比昨日 13.5-16.5万元/吨,+4万元/吨)。 #投资建议 添加剂成本占比电解液低,电解液厂公式定价向下传导顺畅,之前产业及市场普遍预期26年均价10万元
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永太科技
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中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期!
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期! [烟花]事件:公司发布股权激励计划,拟以回购股票向74名激励对象授予合计191万股(占0.56%),其中分别向4位核心高管、中层管理人员及核心技术骨干授予25万股、166万股,授予价格为14.06元/股。 [烟花]树立股票解除限售考核目标,充分激励团队与吸引人才,彰显成长信心! 1)考核目标条件:以25年净利润为基数,26/27/28/29年净利润不低于30%/60%/90%/120%,约等于未来4年利润CAGR 22%+。 2)考核触发条件:以25年
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2025-11-19 14:06:00
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整 【海光信息·日日评·1118】 ✔#中科曙光及相关各方目前正在积极推进与海光信息的重大资产重组相关工作。自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日(包括首尾两日),除吸收合并双方任一方发生派送现金股利、股票股利、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,或者发生按照相关法律、法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外,#换股比例在任何其他情形下均不作调整。 ✔#中科曙光表示:公司前瞻性布局液冷技术十余载,深耕高密度算力散热解决方案,尤其在浸
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2025-11-19 08:45:21
石基信息模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化
(石基信息)[礼物]【东方计算机】模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化 [庆祝]事件: 1)昨晚,谷歌Gemini 3 Pro模型发布,在几乎所有评测指标上均取得领先,部分指标甚至较此前最强的GPT-5.1、Sonnet4.5等模型断层式领先,多模态、推理增强以及前端编程领先优势明显。 2)此外,近期阿里推出C端应用“千问”,未来将把线上电商与各类消费场景通过Agent来自助完成,从而实现应用的闭环流程和用户体验的显著提升;蚂蚁也推出全模态AI助手。 [庆祝]#Gemini 3 Pr
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石基信息
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2025-11-19 06:24:12
光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118
【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118 行业动态: 1.11月18日,吉林市发改委发布《关于开展吉林省首次增量新能源项目机制电价竞价工作有关事项的通知》,根据通知,竞价项目范围2025年6月1日-2026年12月31日全容量投产的新能源项目。竞价分类按风电、光伏两个类别,分类组织竞价、出清。充足率风电、光伏竞价申报充足率均为125%。电量规模:机制电量年度总规模为45.76亿千瓦时,其中,风电38.62亿千瓦时,光伏7.14亿千瓦时。 2.近日,浙江省发展和改革
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军工概念
军工概念: 航天发展:(军工+福建) 航天工业发展股份有限公司的主营业务是以电子信息科技为主业,致力于军用、民用产业领域。 龙洲股份:(军工+福建) 公司军品供应资质申请已取得保密资质,正在等待部队装备部门的考核认证。 华胜天成:(军工+华为) 拥有《二级保密资格单位证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备质量体系认证证书》、《国防通信网进网许可证》的经营资质。 欣龙控股:(军工概念+新龙谐音) 公司与中国#人民解放军某部队,北京汉麻投资集团有限公司就联合申报“汉麻纤维水刺非织造材料的开发与
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固态调整点评:做锂电中的简单题
❗【天风电新】固态调整点评:做锂电中的简单题-1118 ——————————— 1、受锂电贝塔影响,固态今日调整多,但当前位置#我们继续看好固态—— 核心做锂电里的容易题。 2、什么是锂电里的难题? A:一季度排产好,不可证伪,不管终端好不好,电池采购材料都提前备库; B:四季度多重抢装因素,需求被放大,未来要还债。 A:XX价格还会涨,按照PEG非常便宜; B:XX就算涨,50%净利率,3个月不到回报周期,给不了估值。 诸如此类争论,鸡同鸭讲,大家看问题的久期不同,看中的点自然不同,这便是难题
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继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值!
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值! 近期高伟电子调整较多,除近期港股科技板块整体调整外,部分朋友关注存储对终端的影响,就我们最新跟踪,高伟基本面趋势仍很好,主要客户苹果因其产品高端定位以及供应链锁价策略受存储影响有限,且苹果仍在加单趋势中。 另外,高伟在后摄份额仍在持续提升,无论是超广角还是长焦,且我们了解到公司下半年盈利能力有望超预期,全年业绩高增长无虑。展望26-27年,公司将新导入AI耳机、眼镜和折叠机,手机超广角有望成为主供,而手机潜望升级有望超预期,且公司望导入主摄这一最大
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中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高 #运力运量持续增长,创历史同期新高,旅客周转量增长高于运力投放增长。整体ASK运力投放同比+6.84%,其中国内同比+2.58%,国际同比+16.22%(恢复至19年同期114.23%),地区同比+4.87%;整体旅客周转量RPK同比+10.59%,其中国内同比+5.56%,国际同比+23.02%(恢复至19年同期126.08%),地区同比+3.18% #客运量创历史同期新高,整体客运量同比+5.92%,其中国内+3.68%,国际+
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京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现
【国泰海通医药】京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现 [玫瑰]主营业务整体稳健,地达西尼超预期放量:成品药板块受中药销售下滑影响阶段性承压,创新药地达西尼首个医保放量年份销售持续超预期(2025H1: 5500万,2025Q3 5500万),截至2025H1,累计实现医院覆盖数量达1500多家(含2024年已准入600家)。预计2025年销售有望超过1.5亿。地达西尼潜在专利延长及首访仿药卡利拉嗪(预计2026H1获批)有望拉动增量。原料药价格阶段性承压,2025Q4需
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香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致
【中信社服】香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致 公司通过实物分派剥离持续亏损的旅游地产业务,聚焦核心盈利业务,有助于改善公司业绩、提升盈利能力、降低债务水平,同时营运模式将更精简优化、发展战略将更聚焦,资源的优化配置有助于旅游景区业务增长潜力释放。 我们认为该事件对上市公司中长期发展意义重大,报表端有望于2026年起迎来显著改善,其中酒店、证件业务贡献较稳定现金流,自然人文景区是重点成长方向(存量项目提升二消、投资并购增量项目),客运探索新业务机会。我们预测公司2025-27年归母净利润分别
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在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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深圳新星三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新
【深圳新星】三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新 六氟磷酸锂周期反转业绩暴涨 + 钍基熔盐核反应堆核心刚需材料硼10(全市场唯一能生产硼10原料三氟化硼的上市公司) 1、六氟磷酸锂大拐点,价格较7月中旬已经上涨216%【从5万涨到15.79万,历史最高价格59万】。天际(4万吨/236亿市值)、天赐(11万吨/952亿市值)、多氟多(6万吨/483亿市值),产能市值比59/87/81亿元/万吨。按照均值计算,深圳新星1.3万吨(现在产5800吨,12月再投产7200吨),对应合理市值为81
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普冉股份获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同
【中泰电子|普冉股份】获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同,持续看好! [礼物]公司拟1.4亿元收购诺亚长天31%股权,据此计算Skyhigh估值4.6亿,收购完成后将间接持有SKH 51%股权,实现直接控制。 [玫瑰]2D NAND处于缺货涨价周期,收购SkyHigh绑定海力士2D NAND产能! 1)行业:SLC和MLC都是2D NAND,产能可互相转换,三星退出MLC,MLC产能紧张、价格飙升,海外大厂产能倾斜至MLC、挤占SLC产能,SLC Q3开启涨价,判断明年MLC、SLC均
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宏发股份更新-1117
【宏发股份】更新-1117 今日盘中下跌或主要是担心特斯拉要求美国制造的新闻所致,我们认为对于公司的实际经营不造成影响:1、车企不会轻易更换供应商,关税时期也是客户承担关税;2、宏发印尼有产能。 #持续推荐宏发股份:元器件白马估值重塑 1、基本盘继电器,基本需求来自全球用电量增速6-7pcts,每年提升1-2pcts的市占率,对应继电器业务收入yoy10-15%,贡献稳定利润支撑,规模优势持续增强,经营质地提升。 2、外延拓展,打开天花板,布局新品类、元器件到解决方案,成效显著,有望拉动下一阶段
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锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐:VC散单价触及20万元/吨,重点关注溶剂涨价逻辑演绎!20251117 #价格更新 # 11.17百川资讯报价,VC成交均价13.25万元/吨(环比11.14 +2.5万元/吨),最高成交价20万元/吨(环比11.14 +5万元/吨);11.17鑫椤资讯报价,VC散单成交价17-21万元/吨(环比昨日 13.5-16.5万元/吨,+4万元/吨)。 #投资建议 添加剂成本占比电解液低,电解液厂公式定价向下传导顺畅,之前产业及市场普遍预期26年均价10万元
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中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期!
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期! [烟花]事件:公司发布股权激励计划,拟以回购股票向74名激励对象授予合计191万股(占0.56%),其中分别向4位核心高管、中层管理人员及核心技术骨干授予25万股、166万股,授予价格为14.06元/股。 [烟花]树立股票解除限售考核目标,充分激励团队与吸引人才,彰显成长信心! 1)考核目标条件:以25年净利润为基数,26/27/28/29年净利润不低于30%/60%/90%/120%,约等于未来4年利润CAGR 22%+。 2)考核触发条件:以25年
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中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整 【海光信息·日日评·1118】 ✔#中科曙光及相关各方目前正在积极推进与海光信息的重大资产重组相关工作。自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日(包括首尾两日),除吸收合并双方任一方发生派送现金股利、股票股利、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,或者发生按照相关法律、法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外,#换股比例在任何其他情形下均不作调整。 ✔#中科曙光表示:公司前瞻性布局液冷技术十余载,深耕高密度算力散热解决方案,尤其在浸
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2025-11-19 08:45:21
石基信息模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化
(石基信息)[礼物]【东方计算机】模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化 [庆祝]事件: 1)昨晚,谷歌Gemini 3 Pro模型发布,在几乎所有评测指标上均取得领先,部分指标甚至较此前最强的GPT-5.1、Sonnet4.5等模型断层式领先,多模态、推理增强以及前端编程领先优势明显。 2)此外,近期阿里推出C端应用“千问”,未来将把线上电商与各类消费场景通过Agent来自助完成,从而实现应用的闭环流程和用户体验的显著提升;蚂蚁也推出全模态AI助手。 [庆祝]#Gemini 3 Pr
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光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118
【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118 行业动态: 1.11月18日,吉林市发改委发布《关于开展吉林省首次增量新能源项目机制电价竞价工作有关事项的通知》,根据通知,竞价项目范围2025年6月1日-2026年12月31日全容量投产的新能源项目。竞价分类按风电、光伏两个类别,分类组织竞价、出清。充足率风电、光伏竞价申报充足率均为125%。电量规模:机制电量年度总规模为45.76亿千瓦时,其中,风电38.62亿千瓦时,光伏7.14亿千瓦时。 2.近日,浙江省发展和改革
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军工概念
军工概念: 航天发展:(军工+福建) 航天工业发展股份有限公司的主营业务是以电子信息科技为主业,致力于军用、民用产业领域。 龙洲股份:(军工+福建) 公司军品供应资质申请已取得保密资质,正在等待部队装备部门的考核认证。 华胜天成:(军工+华为) 拥有《二级保密资格单位证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备质量体系认证证书》、《国防通信网进网许可证》的经营资质。 欣龙控股:(军工概念+新龙谐音) 公司与中国#人民解放军某部队,北京汉麻投资集团有限公司就联合申报“汉麻纤维水刺非织造材料的开发与
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固态调整点评:做锂电中的简单题
❗【天风电新】固态调整点评:做锂电中的简单题-1118 ——————————— 1、受锂电贝塔影响,固态今日调整多,但当前位置#我们继续看好固态—— 核心做锂电里的容易题。 2、什么是锂电里的难题? A:一季度排产好,不可证伪,不管终端好不好,电池采购材料都提前备库; B:四季度多重抢装因素,需求被放大,未来要还债。 A:XX价格还会涨,按照PEG非常便宜; B:XX就算涨,50%净利率,3个月不到回报周期,给不了估值。 诸如此类争论,鸡同鸭讲,大家看问题的久期不同,看中的点自然不同,这便是难题
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继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值!
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值! 近期高伟电子调整较多,除近期港股科技板块整体调整外,部分朋友关注存储对终端的影响,就我们最新跟踪,高伟基本面趋势仍很好,主要客户苹果因其产品高端定位以及供应链锁价策略受存储影响有限,且苹果仍在加单趋势中。 另外,高伟在后摄份额仍在持续提升,无论是超广角还是长焦,且我们了解到公司下半年盈利能力有望超预期,全年业绩高增长无虑。展望26-27年,公司将新导入AI耳机、眼镜和折叠机,手机超广角有望成为主供,而手机潜望升级有望超预期,且公司望导入主摄这一最大
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中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高 #运力运量持续增长,创历史同期新高,旅客周转量增长高于运力投放增长。整体ASK运力投放同比+6.84%,其中国内同比+2.58%,国际同比+16.22%(恢复至19年同期114.23%),地区同比+4.87%;整体旅客周转量RPK同比+10.59%,其中国内同比+5.56%,国际同比+23.02%(恢复至19年同期126.08%),地区同比+3.18% #客运量创历史同期新高,整体客运量同比+5.92%,其中国内+3.68%,国际+
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京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现
【国泰海通医药】京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现 [玫瑰]主营业务整体稳健,地达西尼超预期放量:成品药板块受中药销售下滑影响阶段性承压,创新药地达西尼首个医保放量年份销售持续超预期(2025H1: 5500万,2025Q3 5500万),截至2025H1,累计实现医院覆盖数量达1500多家(含2024年已准入600家)。预计2025年销售有望超过1.5亿。地达西尼潜在专利延长及首访仿药卡利拉嗪(预计2026H1获批)有望拉动增量。原料药价格阶段性承压,2025Q4需
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京新药业
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香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致
【中信社服】香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致 公司通过实物分派剥离持续亏损的旅游地产业务,聚焦核心盈利业务,有助于改善公司业绩、提升盈利能力、降低债务水平,同时营运模式将更精简优化、发展战略将更聚焦,资源的优化配置有助于旅游景区业务增长潜力释放。 我们认为该事件对上市公司中长期发展意义重大,报表端有望于2026年起迎来显著改善,其中酒店、证件业务贡献较稳定现金流,自然人文景区是重点成长方向(存量项目提升二消、投资并购增量项目),客运探索新业务机会。我们预测公司2025-27年归母净利润分别
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在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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深圳新星三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新
【深圳新星】三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新 六氟磷酸锂周期反转业绩暴涨 + 钍基熔盐核反应堆核心刚需材料硼10(全市场唯一能生产硼10原料三氟化硼的上市公司) 1、六氟磷酸锂大拐点,价格较7月中旬已经上涨216%【从5万涨到15.79万,历史最高价格59万】。天际(4万吨/236亿市值)、天赐(11万吨/952亿市值)、多氟多(6万吨/483亿市值),产能市值比59/87/81亿元/万吨。按照均值计算,深圳新星1.3万吨(现在产5800吨,12月再投产7200吨),对应合理市值为81
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普冉股份获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同
【中泰电子|普冉股份】获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同,持续看好! [礼物]公司拟1.4亿元收购诺亚长天31%股权,据此计算Skyhigh估值4.6亿,收购完成后将间接持有SKH 51%股权,实现直接控制。 [玫瑰]2D NAND处于缺货涨价周期,收购SkyHigh绑定海力士2D NAND产能! 1)行业:SLC和MLC都是2D NAND,产能可互相转换,三星退出MLC,MLC产能紧张、价格飙升,海外大厂产能倾斜至MLC、挤占SLC产能,SLC Q3开启涨价,判断明年MLC、SLC均
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宏发股份更新-1117
【宏发股份】更新-1117 今日盘中下跌或主要是担心特斯拉要求美国制造的新闻所致,我们认为对于公司的实际经营不造成影响:1、车企不会轻易更换供应商,关税时期也是客户承担关税;2、宏发印尼有产能。 #持续推荐宏发股份:元器件白马估值重塑 1、基本盘继电器,基本需求来自全球用电量增速6-7pcts,每年提升1-2pcts的市占率,对应继电器业务收入yoy10-15%,贡献稳定利润支撑,规模优势持续增强,经营质地提升。 2、外延拓展,打开天花板,布局新品类、元器件到解决方案,成效显著,有望拉动下一阶段
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锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐:VC散单价触及20万元/吨,重点关注溶剂涨价逻辑演绎!20251117 #价格更新 # 11.17百川资讯报价,VC成交均价13.25万元/吨(环比11.14 +2.5万元/吨),最高成交价20万元/吨(环比11.14 +5万元/吨);11.17鑫椤资讯报价,VC散单成交价17-21万元/吨(环比昨日 13.5-16.5万元/吨,+4万元/吨)。 #投资建议 添加剂成本占比电解液低,电解液厂公式定价向下传导顺畅,之前产业及市场普遍预期26年均价10万元
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中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期!
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期! [烟花]事件:公司发布股权激励计划,拟以回购股票向74名激励对象授予合计191万股(占0.56%),其中分别向4位核心高管、中层管理人员及核心技术骨干授予25万股、166万股,授予价格为14.06元/股。 [烟花]树立股票解除限售考核目标,充分激励团队与吸引人才,彰显成长信心! 1)考核目标条件:以25年净利润为基数,26/27/28/29年净利润不低于30%/60%/90%/120%,约等于未来4年利润CAGR 22%+。 2)考核触发条件:以25年
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中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整 【海光信息·日日评·1118】 ✔#中科曙光及相关各方目前正在积极推进与海光信息的重大资产重组相关工作。自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日(包括首尾两日),除吸收合并双方任一方发生派送现金股利、股票股利、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,或者发生按照相关法律、法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外,#换股比例在任何其他情形下均不作调整。 ✔#中科曙光表示:公司前瞻性布局液冷技术十余载,深耕高密度算力散热解决方案,尤其在浸
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石基信息模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化
(石基信息)[礼物]【东方计算机】模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化 [庆祝]事件: 1)昨晚,谷歌Gemini 3 Pro模型发布,在几乎所有评测指标上均取得领先,部分指标甚至较此前最强的GPT-5.1、Sonnet4.5等模型断层式领先,多模态、推理增强以及前端编程领先优势明显。 2)此外,近期阿里推出C端应用“千问”,未来将把线上电商与各类消费场景通过Agent来自助完成,从而实现应用的闭环流程和用户体验的显著提升;蚂蚁也推出全模态AI助手。 [庆祝]#Gemini 3 Pr
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2025-11-19 06:24:12
光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118
【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118 行业动态: 1.11月18日,吉林市发改委发布《关于开展吉林省首次增量新能源项目机制电价竞价工作有关事项的通知》,根据通知,竞价项目范围2025年6月1日-2026年12月31日全容量投产的新能源项目。竞价分类按风电、光伏两个类别,分类组织竞价、出清。充足率风电、光伏竞价申报充足率均为125%。电量规模:机制电量年度总规模为45.76亿千瓦时,其中,风电38.62亿千瓦时,光伏7.14亿千瓦时。 2.近日,浙江省发展和改革
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2025-11-19 00:03:26
军工概念
军工概念: 航天发展:(军工+福建) 航天工业发展股份有限公司的主营业务是以电子信息科技为主业,致力于军用、民用产业领域。 龙洲股份:(军工+福建) 公司军品供应资质申请已取得保密资质,正在等待部队装备部门的考核认证。 华胜天成:(军工+华为) 拥有《二级保密资格单位证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备质量体系认证证书》、《国防通信网进网许可证》的经营资质。 欣龙控股:(军工概念+新龙谐音) 公司与中国#人民解放军某部队,北京汉麻投资集团有限公司就联合申报“汉麻纤维水刺非织造材料的开发与
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固态调整点评:做锂电中的简单题
❗【天风电新】固态调整点评:做锂电中的简单题-1118 ——————————— 1、受锂电贝塔影响,固态今日调整多,但当前位置#我们继续看好固态—— 核心做锂电里的容易题。 2、什么是锂电里的难题? A:一季度排产好,不可证伪,不管终端好不好,电池采购材料都提前备库; B:四季度多重抢装因素,需求被放大,未来要还债。 A:XX价格还会涨,按照PEG非常便宜; B:XX就算涨,50%净利率,3个月不到回报周期,给不了估值。 诸如此类争论,鸡同鸭讲,大家看问题的久期不同,看中的点自然不同,这便是难题
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继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值!
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值! 近期高伟电子调整较多,除近期港股科技板块整体调整外,部分朋友关注存储对终端的影响,就我们最新跟踪,高伟基本面趋势仍很好,主要客户苹果因其产品高端定位以及供应链锁价策略受存储影响有限,且苹果仍在加单趋势中。 另外,高伟在后摄份额仍在持续提升,无论是超广角还是长焦,且我们了解到公司下半年盈利能力有望超预期,全年业绩高增长无虑。展望26-27年,公司将新导入AI耳机、眼镜和折叠机,手机超广角有望成为主供,而手机潜望升级有望超预期,且公司望导入主摄这一最大
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中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高 #运力运量持续增长,创历史同期新高,旅客周转量增长高于运力投放增长。整体ASK运力投放同比+6.84%,其中国内同比+2.58%,国际同比+16.22%(恢复至19年同期114.23%),地区同比+4.87%;整体旅客周转量RPK同比+10.59%,其中国内同比+5.56%,国际同比+23.02%(恢复至19年同期126.08%),地区同比+3.18% #客运量创历史同期新高,整体客运量同比+5.92%,其中国内+3.68%,国际+
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京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现
【国泰海通医药】京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现 [玫瑰]主营业务整体稳健,地达西尼超预期放量:成品药板块受中药销售下滑影响阶段性承压,创新药地达西尼首个医保放量年份销售持续超预期(2025H1: 5500万,2025Q3 5500万),截至2025H1,累计实现医院覆盖数量达1500多家(含2024年已准入600家)。预计2025年销售有望超过1.5亿。地达西尼潜在专利延长及首访仿药卡利拉嗪(预计2026H1获批)有望拉动增量。原料药价格阶段性承压,2025Q4需
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香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致
【中信社服】香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致 公司通过实物分派剥离持续亏损的旅游地产业务,聚焦核心盈利业务,有助于改善公司业绩、提升盈利能力、降低债务水平,同时营运模式将更精简优化、发展战略将更聚焦,资源的优化配置有助于旅游景区业务增长潜力释放。 我们认为该事件对上市公司中长期发展意义重大,报表端有望于2026年起迎来显著改善,其中酒店、证件业务贡献较稳定现金流,自然人文景区是重点成长方向(存量项目提升二消、投资并购增量项目),客运探索新业务机会。我们预测公司2025-27年归母净利润分别
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在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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深圳新星三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新
【深圳新星】三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新 六氟磷酸锂周期反转业绩暴涨 + 钍基熔盐核反应堆核心刚需材料硼10(全市场唯一能生产硼10原料三氟化硼的上市公司) 1、六氟磷酸锂大拐点,价格较7月中旬已经上涨216%【从5万涨到15.79万,历史最高价格59万】。天际(4万吨/236亿市值)、天赐(11万吨/952亿市值)、多氟多(6万吨/483亿市值),产能市值比59/87/81亿元/万吨。按照均值计算,深圳新星1.3万吨(现在产5800吨,12月再投产7200吨),对应合理市值为81
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普冉股份获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同
【中泰电子|普冉股份】获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同,持续看好! [礼物]公司拟1.4亿元收购诺亚长天31%股权,据此计算Skyhigh估值4.6亿,收购完成后将间接持有SKH 51%股权,实现直接控制。 [玫瑰]2D NAND处于缺货涨价周期,收购SkyHigh绑定海力士2D NAND产能! 1)行业:SLC和MLC都是2D NAND,产能可互相转换,三星退出MLC,MLC产能紧张、价格飙升,海外大厂产能倾斜至MLC、挤占SLC产能,SLC Q3开启涨价,判断明年MLC、SLC均
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宏发股份更新-1117
【宏发股份】更新-1117 今日盘中下跌或主要是担心特斯拉要求美国制造的新闻所致,我们认为对于公司的实际经营不造成影响:1、车企不会轻易更换供应商,关税时期也是客户承担关税;2、宏发印尼有产能。 #持续推荐宏发股份:元器件白马估值重塑 1、基本盘继电器,基本需求来自全球用电量增速6-7pcts,每年提升1-2pcts的市占率,对应继电器业务收入yoy10-15%,贡献稳定利润支撑,规模优势持续增强,经营质地提升。 2、外延拓展,打开天花板,布局新品类、元器件到解决方案,成效显著,有望拉动下一阶段
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锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐:VC散单价触及20万元/吨,重点关注溶剂涨价逻辑演绎!20251117 #价格更新 # 11.17百川资讯报价,VC成交均价13.25万元/吨(环比11.14 +2.5万元/吨),最高成交价20万元/吨(环比11.14 +5万元/吨);11.17鑫椤资讯报价,VC散单成交价17-21万元/吨(环比昨日 13.5-16.5万元/吨,+4万元/吨)。 #投资建议 添加剂成本占比电解液低,电解液厂公式定价向下传导顺畅,之前产业及市场普遍预期26年均价10万元
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中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期!
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期! [烟花]事件:公司发布股权激励计划,拟以回购股票向74名激励对象授予合计191万股(占0.56%),其中分别向4位核心高管、中层管理人员及核心技术骨干授予25万股、166万股,授予价格为14.06元/股。 [烟花]树立股票解除限售考核目标,充分激励团队与吸引人才,彰显成长信心! 1)考核目标条件:以25年净利润为基数,26/27/28/29年净利润不低于30%/60%/90%/120%,约等于未来4年利润CAGR 22%+。 2)考核触发条件:以25年
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2025-11-19 14:06:00
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整 【海光信息·日日评·1118】 ✔#中科曙光及相关各方目前正在积极推进与海光信息的重大资产重组相关工作。自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日(包括首尾两日),除吸收合并双方任一方发生派送现金股利、股票股利、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,或者发生按照相关法律、法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外,#换股比例在任何其他情形下均不作调整。 ✔#中科曙光表示:公司前瞻性布局液冷技术十余载,深耕高密度算力散热解决方案,尤其在浸
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2025-11-19 08:45:21
石基信息模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化
(石基信息)[礼物]【东方计算机】模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化 [庆祝]事件: 1)昨晚,谷歌Gemini 3 Pro模型发布,在几乎所有评测指标上均取得领先,部分指标甚至较此前最强的GPT-5.1、Sonnet4.5等模型断层式领先,多模态、推理增强以及前端编程领先优势明显。 2)此外,近期阿里推出C端应用“千问”,未来将把线上电商与各类消费场景通过Agent来自助完成,从而实现应用的闭环流程和用户体验的显著提升;蚂蚁也推出全模态AI助手。 [庆祝]#Gemini 3 Pr
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2025-11-19 06:24:12
光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118
【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118 行业动态: 1.11月18日,吉林市发改委发布《关于开展吉林省首次增量新能源项目机制电价竞价工作有关事项的通知》,根据通知,竞价项目范围2025年6月1日-2026年12月31日全容量投产的新能源项目。竞价分类按风电、光伏两个类别,分类组织竞价、出清。充足率风电、光伏竞价申报充足率均为125%。电量规模:机制电量年度总规模为45.76亿千瓦时,其中,风电38.62亿千瓦时,光伏7.14亿千瓦时。 2.近日,浙江省发展和改革
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军工概念
军工概念: 航天发展:(军工+福建) 航天工业发展股份有限公司的主营业务是以电子信息科技为主业,致力于军用、民用产业领域。 龙洲股份:(军工+福建) 公司军品供应资质申请已取得保密资质,正在等待部队装备部门的考核认证。 华胜天成:(军工+华为) 拥有《二级保密资格单位证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备质量体系认证证书》、《国防通信网进网许可证》的经营资质。 欣龙控股:(军工概念+新龙谐音) 公司与中国#人民解放军某部队,北京汉麻投资集团有限公司就联合申报“汉麻纤维水刺非织造材料的开发与
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固态调整点评:做锂电中的简单题
❗【天风电新】固态调整点评:做锂电中的简单题-1118 ——————————— 1、受锂电贝塔影响,固态今日调整多,但当前位置#我们继续看好固态—— 核心做锂电里的容易题。 2、什么是锂电里的难题? A:一季度排产好,不可证伪,不管终端好不好,电池采购材料都提前备库; B:四季度多重抢装因素,需求被放大,未来要还债。 A:XX价格还会涨,按照PEG非常便宜; B:XX就算涨,50%净利率,3个月不到回报周期,给不了估值。 诸如此类争论,鸡同鸭讲,大家看问题的久期不同,看中的点自然不同,这便是难题
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继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值!
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值! 近期高伟电子调整较多,除近期港股科技板块整体调整外,部分朋友关注存储对终端的影响,就我们最新跟踪,高伟基本面趋势仍很好,主要客户苹果因其产品高端定位以及供应链锁价策略受存储影响有限,且苹果仍在加单趋势中。 另外,高伟在后摄份额仍在持续提升,无论是超广角还是长焦,且我们了解到公司下半年盈利能力有望超预期,全年业绩高增长无虑。展望26-27年,公司将新导入AI耳机、眼镜和折叠机,手机超广角有望成为主供,而手机潜望升级有望超预期,且公司望导入主摄这一最大
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中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高 #运力运量持续增长,创历史同期新高,旅客周转量增长高于运力投放增长。整体ASK运力投放同比+6.84%,其中国内同比+2.58%,国际同比+16.22%(恢复至19年同期114.23%),地区同比+4.87%;整体旅客周转量RPK同比+10.59%,其中国内同比+5.56%,国际同比+23.02%(恢复至19年同期126.08%),地区同比+3.18% #客运量创历史同期新高,整体客运量同比+5.92%,其中国内+3.68%,国际+
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京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现
【国泰海通医药】京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现 [玫瑰]主营业务整体稳健,地达西尼超预期放量:成品药板块受中药销售下滑影响阶段性承压,创新药地达西尼首个医保放量年份销售持续超预期(2025H1: 5500万,2025Q3 5500万),截至2025H1,累计实现医院覆盖数量达1500多家(含2024年已准入600家)。预计2025年销售有望超过1.5亿。地达西尼潜在专利延长及首访仿药卡利拉嗪(预计2026H1获批)有望拉动增量。原料药价格阶段性承压,2025Q4需
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香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致
【中信社服】香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致 公司通过实物分派剥离持续亏损的旅游地产业务,聚焦核心盈利业务,有助于改善公司业绩、提升盈利能力、降低债务水平,同时营运模式将更精简优化、发展战略将更聚焦,资源的优化配置有助于旅游景区业务增长潜力释放。 我们认为该事件对上市公司中长期发展意义重大,报表端有望于2026年起迎来显著改善,其中酒店、证件业务贡献较稳定现金流,自然人文景区是重点成长方向(存量项目提升二消、投资并购增量项目),客运探索新业务机会。我们预测公司2025-27年归母净利润分别
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在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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深圳新星三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新
【深圳新星】三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新 六氟磷酸锂周期反转业绩暴涨 + 钍基熔盐核反应堆核心刚需材料硼10(全市场唯一能生产硼10原料三氟化硼的上市公司) 1、六氟磷酸锂大拐点,价格较7月中旬已经上涨216%【从5万涨到15.79万,历史最高价格59万】。天际(4万吨/236亿市值)、天赐(11万吨/952亿市值)、多氟多(6万吨/483亿市值),产能市值比59/87/81亿元/万吨。按照均值计算,深圳新星1.3万吨(现在产5800吨,12月再投产7200吨),对应合理市值为81
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普冉股份获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同
【中泰电子|普冉股份】获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同,持续看好! [礼物]公司拟1.4亿元收购诺亚长天31%股权,据此计算Skyhigh估值4.6亿,收购完成后将间接持有SKH 51%股权,实现直接控制。 [玫瑰]2D NAND处于缺货涨价周期,收购SkyHigh绑定海力士2D NAND产能! 1)行业:SLC和MLC都是2D NAND,产能可互相转换,三星退出MLC,MLC产能紧张、价格飙升,海外大厂产能倾斜至MLC、挤占SLC产能,SLC Q3开启涨价,判断明年MLC、SLC均
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宏发股份更新-1117
【宏发股份】更新-1117 今日盘中下跌或主要是担心特斯拉要求美国制造的新闻所致,我们认为对于公司的实际经营不造成影响:1、车企不会轻易更换供应商,关税时期也是客户承担关税;2、宏发印尼有产能。 #持续推荐宏发股份:元器件白马估值重塑 1、基本盘继电器,基本需求来自全球用电量增速6-7pcts,每年提升1-2pcts的市占率,对应继电器业务收入yoy10-15%,贡献稳定利润支撑,规模优势持续增强,经营质地提升。 2、外延拓展,打开天花板,布局新品类、元器件到解决方案,成效显著,有望拉动下一阶段
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锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐:VC散单价触及20万元/吨,重点关注溶剂涨价逻辑演绎!20251117 #价格更新 # 11.17百川资讯报价,VC成交均价13.25万元/吨(环比11.14 +2.5万元/吨),最高成交价20万元/吨(环比11.14 +5万元/吨);11.17鑫椤资讯报价,VC散单成交价17-21万元/吨(环比昨日 13.5-16.5万元/吨,+4万元/吨)。 #投资建议 添加剂成本占比电解液低,电解液厂公式定价向下传导顺畅,之前产业及市场普遍预期26年均价10万元
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中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期!
中颖电子:发布股权激励计划,未来增长可期! [烟花]事件:公司发布股权激励计划,拟以回购股票向74名激励对象授予合计191万股(占0.56%),其中分别向4位核心高管、中层管理人员及核心技术骨干授予25万股、166万股,授予价格为14.06元/股。 [烟花]树立股票解除限售考核目标,充分激励团队与吸引人才,彰显成长信心! 1)考核目标条件:以25年净利润为基数,26/27/28/29年净利润不低于30%/60%/90%/120%,约等于未来4年利润CAGR 22%+。 2)考核触发条件:以25年
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中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整
中科曙光与海光信息重组换股比例除特定情形外不作调整 【海光信息·日日评·1118】 ✔#中科曙光及相关各方目前正在积极推进与海光信息的重大资产重组相关工作。自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日(包括首尾两日),除吸收合并双方任一方发生派送现金股利、股票股利、资本公积转增股本、配股等除权除息事项,或者发生按照相关法律、法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外,#换股比例在任何其他情形下均不作调整。 ✔#中科曙光表示:公司前瞻性布局液冷技术十余载,深耕高密度算力散热解决方案,尤其在浸
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石基信息模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化
(石基信息)[礼物]【东方计算机】模型性能与应用范式均获得突破进展,行业β有望强化 [庆祝]事件: 1)昨晚,谷歌Gemini 3 Pro模型发布,在几乎所有评测指标上均取得领先,部分指标甚至较此前最强的GPT-5.1、Sonnet4.5等模型断层式领先,多模态、推理增强以及前端编程领先优势明显。 2)此外,近期阿里推出C端应用“千问”,未来将把线上电商与各类消费场景通过Agent来自助完成,从而实现应用的闭环流程和用户体验的显著提升;蚂蚁也推出全模态AI助手。 [庆祝]#Gemini 3 Pr
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2025-11-19 06:24:12
光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118
【中金风光公用环保】光伏主产业链重点公司及行业动态日报1118 行业动态: 1.11月18日,吉林市发改委发布《关于开展吉林省首次增量新能源项目机制电价竞价工作有关事项的通知》,根据通知,竞价项目范围2025年6月1日-2026年12月31日全容量投产的新能源项目。竞价分类按风电、光伏两个类别,分类组织竞价、出清。充足率风电、光伏竞价申报充足率均为125%。电量规模:机制电量年度总规模为45.76亿千瓦时,其中,风电38.62亿千瓦时,光伏7.14亿千瓦时。 2.近日,浙江省发展和改革
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军工概念
军工概念: 航天发展:(军工+福建) 航天工业发展股份有限公司的主营业务是以电子信息科技为主业,致力于军用、民用产业领域。 龙洲股份:(军工+福建) 公司军品供应资质申请已取得保密资质,正在等待部队装备部门的考核认证。 华胜天成:(军工+华为) 拥有《二级保密资格单位证书》、《装备承制单位注册证书》、《武器装备质量体系认证证书》、《国防通信网进网许可证》的经营资质。 欣龙控股:(军工概念+新龙谐音) 公司与中国#人民解放军某部队,北京汉麻投资集团有限公司就联合申报“汉麻纤维水刺非织造材料的开发与
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固态调整点评:做锂电中的简单题
❗【天风电新】固态调整点评:做锂电中的简单题-1118 ——————————— 1、受锂电贝塔影响,固态今日调整多,但当前位置#我们继续看好固态—— 核心做锂电里的容易题。 2、什么是锂电里的难题? A:一季度排产好,不可证伪,不管终端好不好,电池采购材料都提前备库; B:四季度多重抢装因素,需求被放大,未来要还债。 A:XX价格还会涨,按照PEG非常便宜; B:XX就算涨,50%净利率,3个月不到回报周期,给不了估值。 诸如此类争论,鸡同鸭讲,大家看问题的久期不同,看中的点自然不同,这便是难题
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继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值!
继续坚定看好高伟电子的长线空间和当前低估价值! 近期高伟电子调整较多,除近期港股科技板块整体调整外,部分朋友关注存储对终端的影响,就我们最新跟踪,高伟基本面趋势仍很好,主要客户苹果因其产品高端定位以及供应链锁价策略受存储影响有限,且苹果仍在加单趋势中。 另外,高伟在后摄份额仍在持续提升,无论是超广角还是长焦,且我们了解到公司下半年盈利能力有望超预期,全年业绩高增长无虑。展望26-27年,公司将新导入AI耳机、眼镜和折叠机,手机超广角有望成为主供,而手机潜望升级有望超预期,且公司望导入主摄这一最大
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中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高
中国东航发布10月运营数据:运力、运量、客座率均创历史同期新高 #运力运量持续增长,创历史同期新高,旅客周转量增长高于运力投放增长。整体ASK运力投放同比+6.84%,其中国内同比+2.58%,国际同比+16.22%(恢复至19年同期114.23%),地区同比+4.87%;整体旅客周转量RPK同比+10.59%,其中国内同比+5.56%,国际同比+23.02%(恢复至19年同期126.08%),地区同比+3.18% #客运量创历史同期新高,整体客运量同比+5.92%,其中国内+3.68%,国际+
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京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现
【国泰海通医药】京新药业涨停持续重点推荐:地达西尼超预期放量,创新管线有望兑现 [玫瑰]主营业务整体稳健,地达西尼超预期放量:成品药板块受中药销售下滑影响阶段性承压,创新药地达西尼首个医保放量年份销售持续超预期(2025H1: 5500万,2025Q3 5500万),截至2025H1,累计实现医院覆盖数量达1500多家(含2024年已准入600家)。预计2025年销售有望超过1.5亿。地达西尼潜在专利延长及首访仿药卡利拉嗪(预计2026H1获批)有望拉动增量。原料药价格阶段性承压,2025Q4需
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香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致
【中信社服】香港中旅股价跌16%系实物分派除权所致 公司通过实物分派剥离持续亏损的旅游地产业务,聚焦核心盈利业务,有助于改善公司业绩、提升盈利能力、降低债务水平,同时营运模式将更精简优化、发展战略将更聚焦,资源的优化配置有助于旅游景区业务增长潜力释放。 我们认为该事件对上市公司中长期发展意义重大,报表端有望于2026年起迎来显著改善,其中酒店、证件业务贡献较稳定现金流,自然人文景区是重点成长方向(存量项目提升二消、投资并购增量项目),客运探索新业务机会。我们预测公司2025-27年归母净利润分别
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在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络
[庆祝][庆祝][庆祝]在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 [红包]#真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件生态,因此#模型对于算力/商业模式的先发导流作用在当下被严重低
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深圳新星三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新
【深圳新星】三氟化硼项目取得试生产批复 11.17更新 六氟磷酸锂周期反转业绩暴涨 + 钍基熔盐核反应堆核心刚需材料硼10(全市场唯一能生产硼10原料三氟化硼的上市公司) 1、六氟磷酸锂大拐点,价格较7月中旬已经上涨216%【从5万涨到15.79万,历史最高价格59万】。天际(4万吨/236亿市值)、天赐(11万吨/952亿市值)、多氟多(6万吨/483亿市值),产能市值比59/87/81亿元/万吨。按照均值计算,深圳新星1.3万吨(现在产5800吨,12月再投产7200吨),对应合理市值为81
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普冉股份获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同
【中泰电子|普冉股份】获得Skyhigh的控制权,涨价叠加高度协同,持续看好! [礼物]公司拟1.4亿元收购诺亚长天31%股权,据此计算Skyhigh估值4.6亿,收购完成后将间接持有SKH 51%股权,实现直接控制。 [玫瑰]2D NAND处于缺货涨价周期,收购SkyHigh绑定海力士2D NAND产能! 1)行业:SLC和MLC都是2D NAND,产能可互相转换,三星退出MLC,MLC产能紧张、价格飙升,海外大厂产能倾斜至MLC、挤占SLC产能,SLC Q3开启涨价,判断明年MLC、SLC均
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宏发股份更新-1117
【宏发股份】更新-1117 今日盘中下跌或主要是担心特斯拉要求美国制造的新闻所致,我们认为对于公司的实际经营不造成影响:1、车企不会轻易更换供应商,关税时期也是客户承担关税;2、宏发印尼有产能。 #持续推荐宏发股份:元器件白马估值重塑 1、基本盘继电器,基本需求来自全球用电量增速6-7pcts,每年提升1-2pcts的市占率,对应继电器业务收入yoy10-15%,贡献稳定利润支撑,规模优势持续增强,经营质地提升。 2、外延拓展,打开天花板,布局新品类、元器件到解决方案,成效显著,有望拉动下一阶段
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锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐
锂电电解液板块(VC&溶剂&6F)更新推荐:VC散单价触及20万元/吨,重点关注溶剂涨价逻辑演绎!20251117 #价格更新 # 11.17百川资讯报价,VC成交均价13.25万元/吨(环比11.14 +2.5万元/吨),最高成交价20万元/吨(环比11.14 +5万元/吨);11.17鑫椤资讯报价,VC散单成交价17-21万元/吨(环比昨日 13.5-16.5万元/吨,+4万元/吨)。 #投资建议 添加剂成本占比电解液低,电解液厂公式定价向下传导顺畅,之前产业及市场普遍预期26年均价10万元
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