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韭头竹蜻蜓
2025-09-01 19:16:45
光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地
【长江电新】光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地 事件:根据SMM,国内头部硅料企业上调报价,其中棒状硅报价上涨至55元/kg,颗粒硅报价49元/kg。此外,据了解硅料限产销相关工作亦在持续推进。 1、限产销和价格传导有望落地。限产销持续推进,企业月度销量或将设置上限,行业销量总和锚定需求,在此背景下硅料排产有望下调,为硅料挺价提供支撑,SMM硅料报价上涨即为佐证。价格方面,华润电力3GW组件招标入围价格在0.709-0.744元/W,华电集团20GW组件开标均价显著提升,表明组件价格传
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2025-09-01 12:38:53
哪些光模块及算力链公司还有空间
哪些光模块及算力链公司还有空间 源杰科技:行业供不应求,弹性增长刚起步,新产品还在导入。 东山精密:索尔思有望在2个月内完成收购,产能扩张快,自供芯片净利润率提升快,应有估值溢价。 长光华芯:通过xc供zj和阿里,2季度已经放量,4q有望导入海外光模块厂。特殊行业,电子烟逻辑还未展开。 紫光股份:上半年白牌交换机20亿收入(发货30亿),还有服务器的国内外拓展。 同时维持推荐旭创 天孚 新易盛 仕佳 华丰 华工 烽火
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2025-09-01 08:35:31
向AI、向海外——策略会的启示-20250831
【广发机械】向AI、向海外——策略会的启示-20250831 上周我们举办策略会,从近70家公司中我们总结出有机会的方向——向AI、向海外。 1.# 燃机轮机。24年起GEV、西门子等燃机订单进入爆发状态,外资龙头开始在今年密集拜访国内供应链,产业链景气由海外向国内传导。# 25Q2开始国内燃机订单进入爆发阶段,海外客户陆续迎来重大突破,燃气轮机有望在30年之前保持高景气。核心推荐应流股份、万泽股份。 2.# PCB设备。下游加单、开支上调正在持续,而市场对明年开支预期仍然不充分。同时,我们观察
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2025-09-01 07:53:49
如何看待新泉的中报和后续投资观点
【国联民生汽车】如何看待新泉的中报和后续投资观点 1、中报业绩miss的点和展望。1)临时性的原因,部分客户一次性影响,后面就没有了(影响-3kw);2)行业内卷问题,零部件公司普遍反应今年Q2有较大幅度的价格下降,预计简单粗暴的价格下降告一段落,未来要靠产业链上下游协同,技术降本为主(影响-1kw);3)大客户订单的转移,Model Y切了一半给竞争对手(影响-2kw),后面Model YL上市,对这一块会弥补一半,环比回升。 2、中长期的增长动力不变。品类扩张和海外扩张的逻辑清晰,未来收入维
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2025-08-31 18:14:15
浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢
【国海电新】浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢-0829 # 业绩梳理 25H1:营收5.7亿元,同比+15%,归母净利1.23亿元,同比+22%,扣非归母净利1.12亿元,同比+19%;毛利率35.68%,同比+2.02Pct 25Q2:营收3.1亿元,同比+8%,环比+15%;归母净利0.64亿元,同比+18%,环比+7%,扣非归母净利0.59亿元,同比+16%,环比+14%;毛利率35.67%,环比-0.02Pct # 业绩变动主因 公司主营云母制品,上半年新能源领
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广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期
广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期20250829 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元,同比-47.83%,主要原因是贸易公司业务转型,进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模,商业收入比上年同期下降了63.2%,扩大稀土产品的产销规模,工业收入较上年同期上升33.6%。单Q2实现营收11.71亿元,环比-22.30%,同比-65.34%。利润端,25H1实现归母净利润0.72亿元,主要系:1)上半年稀土价格上行,公司稀土冶炼产品产销量增加,并且转回存货跌价损
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工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829
申万电子】工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829 📈今日午间市值升至10083亿元,26PE约20X。算力PCB标的胜宏、沪电、宏和等持续突破前高,算力增强型行情下,估值仍有上升空间🔝。 🪐#GB200三季度出货展望环比翻3倍、良率提升增强盈利能力 公司展望3Q NVL72出货量约为2Q 3倍,在云计算中营收占比超50%。2Q GB200良率显著提升,GB300 3Q已有不少订单;展望3Q整体服务器营收YoY 100%+、QoQ 40%+。 🪐#800G交换机持续高速增
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ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐!
【国海传媒】ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐! 🎈业绩解读:扣非利润落在中值以上,Q2顶流产品无尽冬日利润加速释放(#见我们7/14业绩预告当晚段子 全市场首家拆分)。Q2投资收益-1.14亿元,主要因参股公司中手游业绩波动所致。若剔除该影响,利润约为27亿元。 ▶25H1:预告归母利润24-30亿元、扣非利润23.9-27.0亿元。实际收入172.1亿元、YOY+85%;归母利润为26.6亿元、YOY+129%;扣非利润为25.9亿元、YOY+124%。 ▶分季度看,Q1/Q2收入81.
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这些上市公司和阿里云有业务合作
查到了~这些上市公司和阿里云有业务合作: 数据港(603881):数据中心建设与运维,长期承接阿里云定制化项目。 浪潮信息(000977):服务器硬件供应,参与飞天液冷数据中心。 中际旭创(300308):提供400G/800G光模块,支持阿里云网络建设。 恒生电子(600570):金融云解决方案,适配通义千问模型。 用友网络(600588):企业云服务,NCCloud与阿里云PolarDB完成认证。 杭钢股份(600126):共建浙江云计算数据中心,投资158亿元。 润建股份(002929):
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江海股份重要更新:超容已拿到客户订单
【国金电子】江海股份重要更新:超容已拿到客户订单,牛角电容、MLPC有望放量 超级电容:Meta已向台达下达四季度至明年的初步订单,预计从明年一月份开始,每月向公司采购超级电容96万只,定价30元左右,年化规模约3.6亿元,目前台达正进行报价及份额确定。 铝电解电容:AI服务器高压带动需求增长,预计新增AI需求明年上半年平均1200万只/月,27年预计2700万只/月,公司已着手准备扩产。 MLPC:月批量已达300到400万只,首次实现大批量生产,计划明年将产能扩大1到2倍,公司目前全球
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2025-08-29 05:25:38
三花智控业绩位于此前业绩预告中枢上限
[Party][Party]【三花智控】业绩位于此前业绩预告中枢上限 财报亮点: /玫瑰1、二季度净利率为历史新高,达到14%;分板块来看,家电净利率13.9%,环比提升3.2个百分点,汽零净利率14.2%,环比提升0.4个百分点,盈利能力亮眼。 /玫瑰2、收入端,2Q25营收同环比+18.7%/12.0%至86亿元,分板块来看,家电营收同环比+23.1%/9.5%至54亿元,汽零营收同环比+11.8%/16.8%至31亿元。家电板块继一季度创历史新高后,再次新高。汽零板块增速提振明显。 /玫瑰
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2025-08-28 18:02:07
电源&液冷财报期更新
电源&液冷【天风电新】财报期更新-0828 ————————— 结合半年报及近期产业调研,把有增量信息的标的更新如下: 1、【科士达】25H1归母净利润255亿元,25Q2归母净利润同增52%,超预期; 主业:上半年数据中心UPS国内AIDC芯片影响,预计下半年好转;储能25H2向SE发货毛利率提升、出货量增长。预计25-26年归母净利润6、8亿元,支撑160亿市值。 增量:#持续看好公司26年HVDC代工,预计26-27年HVDC市场空间600亿元,四家主要参与者,维谛、伊顿、施耐德HVDC功
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兆龙互连高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT
【兆龙互连】高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT [Party]公司25H1实现收入9.71亿(同比+14.29%),归母净利润0.90亿元(同比+50.30%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+103.58%)。 [Party]25Q2收入5.24亿(同比+8.74%,环比+16.84%),归母净利润0.57亿(同比+35.72%,环比+74.94%),扣非归母净利润0.54亿(同比+102.29%,环比+70.05%)。 [Party]分业务:25H1六类及以下线缆收入4.24亿
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国电南瑞1H25业绩速览
国电南瑞1H25业绩速览 /玫瑰#公司公布业绩: 1H25实现收入242.43亿元,同比+19.54%;归母净利润29.52亿元,同比+8.82%。 /玫瑰#订单情况: 上半年国电南瑞新签合同354.32亿元,同比增长23.46%。上半年,国网公司系统外业务合同占比超50%,国际合同同比增长超200%。截至报告期末,在手订单62.8亿元,同比增长约16%。 /玫瑰#网内网外收入: 1H25网内收入130.7亿元,同比增长15.56%,网外收入111.4亿元,同比增长24.72%。分板块来看:
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美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大
美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大【预期差】+【主业触底向上】,精密制造优质龙头,卡位脑机接口CDMO确定性环节! [Fireworks][Fireworks]推荐观点: ️主业Q3开始拐点显著,业绩触底2-3年确定性向上!公司家用呼吸机代订单接单至年底,#就等发货!三季度随马来西亚搬产落地加速抢工、人工耳蜗海关发货商务部放行,Q3集中交付!注射笔+CGM交付ing,三四季度业绩预计显著拐点向上,明年成长确定性更高(注射笔+CGM接力大发力)! ️脑机接口卡位最好确定性
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光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地
【长江电新】光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地 事件:根据SMM,国内头部硅料企业上调报价,其中棒状硅报价上涨至55元/kg,颗粒硅报价49元/kg。此外,据了解硅料限产销相关工作亦在持续推进。 1、限产销和价格传导有望落地。限产销持续推进,企业月度销量或将设置上限,行业销量总和锚定需求,在此背景下硅料排产有望下调,为硅料挺价提供支撑,SMM硅料报价上涨即为佐证。价格方面,华润电力3GW组件招标入围价格在0.709-0.744元/W,华电集团20GW组件开标均价显著提升,表明组件价格传
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哪些光模块及算力链公司还有空间
哪些光模块及算力链公司还有空间 源杰科技:行业供不应求,弹性增长刚起步,新产品还在导入。 东山精密:索尔思有望在2个月内完成收购,产能扩张快,自供芯片净利润率提升快,应有估值溢价。 长光华芯:通过xc供zj和阿里,2季度已经放量,4q有望导入海外光模块厂。特殊行业,电子烟逻辑还未展开。 紫光股份:上半年白牌交换机20亿收入(发货30亿),还有服务器的国内外拓展。 同时维持推荐旭创 天孚 新易盛 仕佳 华丰 华工 烽火
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向AI、向海外——策略会的启示-20250831
【广发机械】向AI、向海外——策略会的启示-20250831 上周我们举办策略会,从近70家公司中我们总结出有机会的方向——向AI、向海外。 1.# 燃机轮机。24年起GEV、西门子等燃机订单进入爆发状态,外资龙头开始在今年密集拜访国内供应链,产业链景气由海外向国内传导。# 25Q2开始国内燃机订单进入爆发阶段,海外客户陆续迎来重大突破,燃气轮机有望在30年之前保持高景气。核心推荐应流股份、万泽股份。 2.# PCB设备。下游加单、开支上调正在持续,而市场对明年开支预期仍然不充分。同时,我们观察
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如何看待新泉的中报和后续投资观点
【国联民生汽车】如何看待新泉的中报和后续投资观点 1、中报业绩miss的点和展望。1)临时性的原因,部分客户一次性影响,后面就没有了(影响-3kw);2)行业内卷问题,零部件公司普遍反应今年Q2有较大幅度的价格下降,预计简单粗暴的价格下降告一段落,未来要靠产业链上下游协同,技术降本为主(影响-1kw);3)大客户订单的转移,Model Y切了一半给竞争对手(影响-2kw),后面Model YL上市,对这一块会弥补一半,环比回升。 2、中长期的增长动力不变。品类扩张和海外扩张的逻辑清晰,未来收入维
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浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢
【国海电新】浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢-0829 # 业绩梳理 25H1:营收5.7亿元,同比+15%,归母净利1.23亿元,同比+22%,扣非归母净利1.12亿元,同比+19%;毛利率35.68%,同比+2.02Pct 25Q2:营收3.1亿元,同比+8%,环比+15%;归母净利0.64亿元,同比+18%,环比+7%,扣非归母净利0.59亿元,同比+16%,环比+14%;毛利率35.67%,环比-0.02Pct # 业绩变动主因 公司主营云母制品,上半年新能源领
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广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期
广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期20250829 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元,同比-47.83%,主要原因是贸易公司业务转型,进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模,商业收入比上年同期下降了63.2%,扩大稀土产品的产销规模,工业收入较上年同期上升33.6%。单Q2实现营收11.71亿元,环比-22.30%,同比-65.34%。利润端,25H1实现归母净利润0.72亿元,主要系:1)上半年稀土价格上行,公司稀土冶炼产品产销量增加,并且转回存货跌价损
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工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829
申万电子】工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829 📈今日午间市值升至10083亿元,26PE约20X。算力PCB标的胜宏、沪电、宏和等持续突破前高,算力增强型行情下,估值仍有上升空间🔝。 🪐#GB200三季度出货展望环比翻3倍、良率提升增强盈利能力 公司展望3Q NVL72出货量约为2Q 3倍,在云计算中营收占比超50%。2Q GB200良率显著提升,GB300 3Q已有不少订单;展望3Q整体服务器营收YoY 100%+、QoQ 40%+。 🪐#800G交换机持续高速增
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ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐!
【国海传媒】ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐! 🎈业绩解读:扣非利润落在中值以上,Q2顶流产品无尽冬日利润加速释放(#见我们7/14业绩预告当晚段子 全市场首家拆分)。Q2投资收益-1.14亿元,主要因参股公司中手游业绩波动所致。若剔除该影响,利润约为27亿元。 ▶25H1:预告归母利润24-30亿元、扣非利润23.9-27.0亿元。实际收入172.1亿元、YOY+85%;归母利润为26.6亿元、YOY+129%;扣非利润为25.9亿元、YOY+124%。 ▶分季度看,Q1/Q2收入81.
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这些上市公司和阿里云有业务合作
查到了~这些上市公司和阿里云有业务合作: 数据港(603881):数据中心建设与运维,长期承接阿里云定制化项目。 浪潮信息(000977):服务器硬件供应,参与飞天液冷数据中心。 中际旭创(300308):提供400G/800G光模块,支持阿里云网络建设。 恒生电子(600570):金融云解决方案,适配通义千问模型。 用友网络(600588):企业云服务,NCCloud与阿里云PolarDB完成认证。 杭钢股份(600126):共建浙江云计算数据中心,投资158亿元。 润建股份(002929):
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江海股份重要更新:超容已拿到客户订单
【国金电子】江海股份重要更新:超容已拿到客户订单,牛角电容、MLPC有望放量 超级电容:Meta已向台达下达四季度至明年的初步订单,预计从明年一月份开始,每月向公司采购超级电容96万只,定价30元左右,年化规模约3.6亿元,目前台达正进行报价及份额确定。 铝电解电容:AI服务器高压带动需求增长,预计新增AI需求明年上半年平均1200万只/月,27年预计2700万只/月,公司已着手准备扩产。 MLPC:月批量已达300到400万只,首次实现大批量生产,计划明年将产能扩大1到2倍,公司目前全球
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三花智控业绩位于此前业绩预告中枢上限
[Party][Party]【三花智控】业绩位于此前业绩预告中枢上限 财报亮点: /玫瑰1、二季度净利率为历史新高,达到14%;分板块来看,家电净利率13.9%,环比提升3.2个百分点,汽零净利率14.2%,环比提升0.4个百分点,盈利能力亮眼。 /玫瑰2、收入端,2Q25营收同环比+18.7%/12.0%至86亿元,分板块来看,家电营收同环比+23.1%/9.5%至54亿元,汽零营收同环比+11.8%/16.8%至31亿元。家电板块继一季度创历史新高后,再次新高。汽零板块增速提振明显。 /玫瑰
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电源&液冷财报期更新
电源&液冷【天风电新】财报期更新-0828 ————————— 结合半年报及近期产业调研,把有增量信息的标的更新如下: 1、【科士达】25H1归母净利润255亿元,25Q2归母净利润同增52%,超预期; 主业:上半年数据中心UPS国内AIDC芯片影响,预计下半年好转;储能25H2向SE发货毛利率提升、出货量增长。预计25-26年归母净利润6、8亿元,支撑160亿市值。 增量:#持续看好公司26年HVDC代工,预计26-27年HVDC市场空间600亿元,四家主要参与者,维谛、伊顿、施耐德HVDC功
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兆龙互连高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT
【兆龙互连】高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT [Party]公司25H1实现收入9.71亿(同比+14.29%),归母净利润0.90亿元(同比+50.30%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+103.58%)。 [Party]25Q2收入5.24亿(同比+8.74%,环比+16.84%),归母净利润0.57亿(同比+35.72%,环比+74.94%),扣非归母净利润0.54亿(同比+102.29%,环比+70.05%)。 [Party]分业务:25H1六类及以下线缆收入4.24亿
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国电南瑞1H25业绩速览
国电南瑞1H25业绩速览 /玫瑰#公司公布业绩: 1H25实现收入242.43亿元,同比+19.54%;归母净利润29.52亿元,同比+8.82%。 /玫瑰#订单情况: 上半年国电南瑞新签合同354.32亿元,同比增长23.46%。上半年,国网公司系统外业务合同占比超50%,国际合同同比增长超200%。截至报告期末,在手订单62.8亿元,同比增长约16%。 /玫瑰#网内网外收入: 1H25网内收入130.7亿元,同比增长15.56%,网外收入111.4亿元,同比增长24.72%。分板块来看:
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美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大
美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大【预期差】+【主业触底向上】,精密制造优质龙头,卡位脑机接口CDMO确定性环节! [Fireworks][Fireworks]推荐观点: ️主业Q3开始拐点显著,业绩触底2-3年确定性向上!公司家用呼吸机代订单接单至年底,#就等发货!三季度随马来西亚搬产落地加速抢工、人工耳蜗海关发货商务部放行,Q3集中交付!注射笔+CGM交付ing,三四季度业绩预计显著拐点向上,明年成长确定性更高(注射笔+CGM接力大发力)! ️脑机接口卡位最好确定性
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光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地
【长江电新】光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地 事件:根据SMM,国内头部硅料企业上调报价,其中棒状硅报价上涨至55元/kg,颗粒硅报价49元/kg。此外,据了解硅料限产销相关工作亦在持续推进。 1、限产销和价格传导有望落地。限产销持续推进,企业月度销量或将设置上限,行业销量总和锚定需求,在此背景下硅料排产有望下调,为硅料挺价提供支撑,SMM硅料报价上涨即为佐证。价格方面,华润电力3GW组件招标入围价格在0.709-0.744元/W,华电集团20GW组件开标均价显著提升,表明组件价格传
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2025-09-01 12:38:53
哪些光模块及算力链公司还有空间
哪些光模块及算力链公司还有空间 源杰科技:行业供不应求,弹性增长刚起步,新产品还在导入。 东山精密:索尔思有望在2个月内完成收购,产能扩张快,自供芯片净利润率提升快,应有估值溢价。 长光华芯:通过xc供zj和阿里,2季度已经放量,4q有望导入海外光模块厂。特殊行业,电子烟逻辑还未展开。 紫光股份:上半年白牌交换机20亿收入(发货30亿),还有服务器的国内外拓展。 同时维持推荐旭创 天孚 新易盛 仕佳 华丰 华工 烽火
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向AI、向海外——策略会的启示-20250831
【广发机械】向AI、向海外——策略会的启示-20250831 上周我们举办策略会,从近70家公司中我们总结出有机会的方向——向AI、向海外。 1.# 燃机轮机。24年起GEV、西门子等燃机订单进入爆发状态,外资龙头开始在今年密集拜访国内供应链,产业链景气由海外向国内传导。# 25Q2开始国内燃机订单进入爆发阶段,海外客户陆续迎来重大突破,燃气轮机有望在30年之前保持高景气。核心推荐应流股份、万泽股份。 2.# PCB设备。下游加单、开支上调正在持续,而市场对明年开支预期仍然不充分。同时,我们观察
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2025-09-01 07:53:49
如何看待新泉的中报和后续投资观点
【国联民生汽车】如何看待新泉的中报和后续投资观点 1、中报业绩miss的点和展望。1)临时性的原因,部分客户一次性影响,后面就没有了(影响-3kw);2)行业内卷问题,零部件公司普遍反应今年Q2有较大幅度的价格下降,预计简单粗暴的价格下降告一段落,未来要靠产业链上下游协同,技术降本为主(影响-1kw);3)大客户订单的转移,Model Y切了一半给竞争对手(影响-2kw),后面Model YL上市,对这一块会弥补一半,环比回升。 2、中长期的增长动力不变。品类扩张和海外扩张的逻辑清晰,未来收入维
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浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢
【国海电新】浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢-0829 # 业绩梳理 25H1:营收5.7亿元,同比+15%,归母净利1.23亿元,同比+22%,扣非归母净利1.12亿元,同比+19%;毛利率35.68%,同比+2.02Pct 25Q2:营收3.1亿元,同比+8%,环比+15%;归母净利0.64亿元,同比+18%,环比+7%,扣非归母净利0.59亿元,同比+16%,环比+14%;毛利率35.67%,环比-0.02Pct # 业绩变动主因 公司主营云母制品,上半年新能源领
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广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期
广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期20250829 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元,同比-47.83%,主要原因是贸易公司业务转型,进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模,商业收入比上年同期下降了63.2%,扩大稀土产品的产销规模,工业收入较上年同期上升33.6%。单Q2实现营收11.71亿元,环比-22.30%,同比-65.34%。利润端,25H1实现归母净利润0.72亿元,主要系:1)上半年稀土价格上行,公司稀土冶炼产品产销量增加,并且转回存货跌价损
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工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829
申万电子】工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829 📈今日午间市值升至10083亿元,26PE约20X。算力PCB标的胜宏、沪电、宏和等持续突破前高,算力增强型行情下,估值仍有上升空间🔝。 🪐#GB200三季度出货展望环比翻3倍、良率提升增强盈利能力 公司展望3Q NVL72出货量约为2Q 3倍,在云计算中营收占比超50%。2Q GB200良率显著提升,GB300 3Q已有不少订单;展望3Q整体服务器营收YoY 100%+、QoQ 40%+。 🪐#800G交换机持续高速增
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ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐!
【国海传媒】ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐! 🎈业绩解读:扣非利润落在中值以上,Q2顶流产品无尽冬日利润加速释放(#见我们7/14业绩预告当晚段子 全市场首家拆分)。Q2投资收益-1.14亿元,主要因参股公司中手游业绩波动所致。若剔除该影响,利润约为27亿元。 ▶25H1:预告归母利润24-30亿元、扣非利润23.9-27.0亿元。实际收入172.1亿元、YOY+85%;归母利润为26.6亿元、YOY+129%;扣非利润为25.9亿元、YOY+124%。 ▶分季度看,Q1/Q2收入81.
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这些上市公司和阿里云有业务合作
查到了~这些上市公司和阿里云有业务合作: 数据港(603881):数据中心建设与运维,长期承接阿里云定制化项目。 浪潮信息(000977):服务器硬件供应,参与飞天液冷数据中心。 中际旭创(300308):提供400G/800G光模块,支持阿里云网络建设。 恒生电子(600570):金融云解决方案,适配通义千问模型。 用友网络(600588):企业云服务,NCCloud与阿里云PolarDB完成认证。 杭钢股份(600126):共建浙江云计算数据中心,投资158亿元。 润建股份(002929):
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江海股份重要更新:超容已拿到客户订单
【国金电子】江海股份重要更新:超容已拿到客户订单,牛角电容、MLPC有望放量 超级电容:Meta已向台达下达四季度至明年的初步订单,预计从明年一月份开始,每月向公司采购超级电容96万只,定价30元左右,年化规模约3.6亿元,目前台达正进行报价及份额确定。 铝电解电容:AI服务器高压带动需求增长,预计新增AI需求明年上半年平均1200万只/月,27年预计2700万只/月,公司已着手准备扩产。 MLPC:月批量已达300到400万只,首次实现大批量生产,计划明年将产能扩大1到2倍,公司目前全球
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三花智控业绩位于此前业绩预告中枢上限
[Party][Party]【三花智控】业绩位于此前业绩预告中枢上限 财报亮点: /玫瑰1、二季度净利率为历史新高,达到14%;分板块来看,家电净利率13.9%,环比提升3.2个百分点,汽零净利率14.2%,环比提升0.4个百分点,盈利能力亮眼。 /玫瑰2、收入端,2Q25营收同环比+18.7%/12.0%至86亿元,分板块来看,家电营收同环比+23.1%/9.5%至54亿元,汽零营收同环比+11.8%/16.8%至31亿元。家电板块继一季度创历史新高后,再次新高。汽零板块增速提振明显。 /玫瑰
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电源&液冷财报期更新
电源&液冷【天风电新】财报期更新-0828 ————————— 结合半年报及近期产业调研,把有增量信息的标的更新如下: 1、【科士达】25H1归母净利润255亿元,25Q2归母净利润同增52%,超预期; 主业:上半年数据中心UPS国内AIDC芯片影响,预计下半年好转;储能25H2向SE发货毛利率提升、出货量增长。预计25-26年归母净利润6、8亿元,支撑160亿市值。 增量:#持续看好公司26年HVDC代工,预计26-27年HVDC市场空间600亿元,四家主要参与者,维谛、伊顿、施耐德HVDC功
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兆龙互连高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT
【兆龙互连】高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT [Party]公司25H1实现收入9.71亿(同比+14.29%),归母净利润0.90亿元(同比+50.30%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+103.58%)。 [Party]25Q2收入5.24亿(同比+8.74%,环比+16.84%),归母净利润0.57亿(同比+35.72%,环比+74.94%),扣非归母净利润0.54亿(同比+102.29%,环比+70.05%)。 [Party]分业务:25H1六类及以下线缆收入4.24亿
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国电南瑞1H25业绩速览
国电南瑞1H25业绩速览 /玫瑰#公司公布业绩: 1H25实现收入242.43亿元,同比+19.54%;归母净利润29.52亿元,同比+8.82%。 /玫瑰#订单情况: 上半年国电南瑞新签合同354.32亿元,同比增长23.46%。上半年,国网公司系统外业务合同占比超50%,国际合同同比增长超200%。截至报告期末,在手订单62.8亿元,同比增长约16%。 /玫瑰#网内网外收入: 1H25网内收入130.7亿元,同比增长15.56%,网外收入111.4亿元,同比增长24.72%。分板块来看:
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美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大
美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大【预期差】+【主业触底向上】,精密制造优质龙头,卡位脑机接口CDMO确定性环节! [Fireworks][Fireworks]推荐观点: ️主业Q3开始拐点显著,业绩触底2-3年确定性向上!公司家用呼吸机代订单接单至年底,#就等发货!三季度随马来西亚搬产落地加速抢工、人工耳蜗海关发货商务部放行,Q3集中交付!注射笔+CGM交付ing,三四季度业绩预计显著拐点向上,明年成长确定性更高(注射笔+CGM接力大发力)! ️脑机接口卡位最好确定性
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光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地
【长江电新】光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地 事件:根据SMM,国内头部硅料企业上调报价,其中棒状硅报价上涨至55元/kg,颗粒硅报价49元/kg。此外,据了解硅料限产销相关工作亦在持续推进。 1、限产销和价格传导有望落地。限产销持续推进,企业月度销量或将设置上限,行业销量总和锚定需求,在此背景下硅料排产有望下调,为硅料挺价提供支撑,SMM硅料报价上涨即为佐证。价格方面,华润电力3GW组件招标入围价格在0.709-0.744元/W,华电集团20GW组件开标均价显著提升,表明组件价格传
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哪些光模块及算力链公司还有空间
哪些光模块及算力链公司还有空间 源杰科技:行业供不应求,弹性增长刚起步,新产品还在导入。 东山精密:索尔思有望在2个月内完成收购,产能扩张快,自供芯片净利润率提升快,应有估值溢价。 长光华芯:通过xc供zj和阿里,2季度已经放量,4q有望导入海外光模块厂。特殊行业,电子烟逻辑还未展开。 紫光股份:上半年白牌交换机20亿收入(发货30亿),还有服务器的国内外拓展。 同时维持推荐旭创 天孚 新易盛 仕佳 华丰 华工 烽火
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向AI、向海外——策略会的启示-20250831
【广发机械】向AI、向海外——策略会的启示-20250831 上周我们举办策略会,从近70家公司中我们总结出有机会的方向——向AI、向海外。 1.# 燃机轮机。24年起GEV、西门子等燃机订单进入爆发状态,外资龙头开始在今年密集拜访国内供应链,产业链景气由海外向国内传导。# 25Q2开始国内燃机订单进入爆发阶段,海外客户陆续迎来重大突破,燃气轮机有望在30年之前保持高景气。核心推荐应流股份、万泽股份。 2.# PCB设备。下游加单、开支上调正在持续,而市场对明年开支预期仍然不充分。同时,我们观察
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如何看待新泉的中报和后续投资观点
【国联民生汽车】如何看待新泉的中报和后续投资观点 1、中报业绩miss的点和展望。1)临时性的原因,部分客户一次性影响,后面就没有了(影响-3kw);2)行业内卷问题,零部件公司普遍反应今年Q2有较大幅度的价格下降,预计简单粗暴的价格下降告一段落,未来要靠产业链上下游协同,技术降本为主(影响-1kw);3)大客户订单的转移,Model Y切了一半给竞争对手(影响-2kw),后面Model YL上市,对这一块会弥补一半,环比回升。 2、中长期的增长动力不变。品类扩张和海外扩张的逻辑清晰,未来收入维
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2025-08-31 18:14:15
浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢
【国海电新】浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢-0829 # 业绩梳理 25H1:营收5.7亿元,同比+15%,归母净利1.23亿元,同比+22%,扣非归母净利1.12亿元,同比+19%;毛利率35.68%,同比+2.02Pct 25Q2:营收3.1亿元,同比+8%,环比+15%;归母净利0.64亿元,同比+18%,环比+7%,扣非归母净利0.59亿元,同比+16%,环比+14%;毛利率35.67%,环比-0.02Pct # 业绩变动主因 公司主营云母制品,上半年新能源领
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广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期
广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期20250829 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元,同比-47.83%,主要原因是贸易公司业务转型,进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模,商业收入比上年同期下降了63.2%,扩大稀土产品的产销规模,工业收入较上年同期上升33.6%。单Q2实现营收11.71亿元,环比-22.30%,同比-65.34%。利润端,25H1实现归母净利润0.72亿元,主要系:1)上半年稀土价格上行,公司稀土冶炼产品产销量增加,并且转回存货跌价损
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工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829
申万电子】工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829 📈今日午间市值升至10083亿元,26PE约20X。算力PCB标的胜宏、沪电、宏和等持续突破前高,算力增强型行情下,估值仍有上升空间🔝。 🪐#GB200三季度出货展望环比翻3倍、良率提升增强盈利能力 公司展望3Q NVL72出货量约为2Q 3倍,在云计算中营收占比超50%。2Q GB200良率显著提升,GB300 3Q已有不少订单;展望3Q整体服务器营收YoY 100%+、QoQ 40%+。 🪐#800G交换机持续高速增
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ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐!
【国海传媒】ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐! 🎈业绩解读:扣非利润落在中值以上,Q2顶流产品无尽冬日利润加速释放(#见我们7/14业绩预告当晚段子 全市场首家拆分)。Q2投资收益-1.14亿元,主要因参股公司中手游业绩波动所致。若剔除该影响,利润约为27亿元。 ▶25H1:预告归母利润24-30亿元、扣非利润23.9-27.0亿元。实际收入172.1亿元、YOY+85%;归母利润为26.6亿元、YOY+129%;扣非利润为25.9亿元、YOY+124%。 ▶分季度看,Q1/Q2收入81.
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这些上市公司和阿里云有业务合作
查到了~这些上市公司和阿里云有业务合作: 数据港(603881):数据中心建设与运维,长期承接阿里云定制化项目。 浪潮信息(000977):服务器硬件供应,参与飞天液冷数据中心。 中际旭创(300308):提供400G/800G光模块,支持阿里云网络建设。 恒生电子(600570):金融云解决方案,适配通义千问模型。 用友网络(600588):企业云服务,NCCloud与阿里云PolarDB完成认证。 杭钢股份(600126):共建浙江云计算数据中心,投资158亿元。 润建股份(002929):
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江海股份重要更新:超容已拿到客户订单
【国金电子】江海股份重要更新:超容已拿到客户订单,牛角电容、MLPC有望放量 超级电容:Meta已向台达下达四季度至明年的初步订单,预计从明年一月份开始,每月向公司采购超级电容96万只,定价30元左右,年化规模约3.6亿元,目前台达正进行报价及份额确定。 铝电解电容:AI服务器高压带动需求增长,预计新增AI需求明年上半年平均1200万只/月,27年预计2700万只/月,公司已着手准备扩产。 MLPC:月批量已达300到400万只,首次实现大批量生产,计划明年将产能扩大1到2倍,公司目前全球
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三花智控业绩位于此前业绩预告中枢上限
[Party][Party]【三花智控】业绩位于此前业绩预告中枢上限 财报亮点: /玫瑰1、二季度净利率为历史新高,达到14%;分板块来看,家电净利率13.9%,环比提升3.2个百分点,汽零净利率14.2%,环比提升0.4个百分点,盈利能力亮眼。 /玫瑰2、收入端,2Q25营收同环比+18.7%/12.0%至86亿元,分板块来看,家电营收同环比+23.1%/9.5%至54亿元,汽零营收同环比+11.8%/16.8%至31亿元。家电板块继一季度创历史新高后,再次新高。汽零板块增速提振明显。 /玫瑰
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电源&液冷财报期更新
电源&液冷【天风电新】财报期更新-0828 ————————— 结合半年报及近期产业调研,把有增量信息的标的更新如下: 1、【科士达】25H1归母净利润255亿元,25Q2归母净利润同增52%,超预期; 主业:上半年数据中心UPS国内AIDC芯片影响,预计下半年好转;储能25H2向SE发货毛利率提升、出货量增长。预计25-26年归母净利润6、8亿元,支撑160亿市值。 增量:#持续看好公司26年HVDC代工,预计26-27年HVDC市场空间600亿元,四家主要参与者,维谛、伊顿、施耐德HVDC功
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兆龙互连高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT
【兆龙互连】高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT [Party]公司25H1实现收入9.71亿(同比+14.29%),归母净利润0.90亿元(同比+50.30%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+103.58%)。 [Party]25Q2收入5.24亿(同比+8.74%,环比+16.84%),归母净利润0.57亿(同比+35.72%,环比+74.94%),扣非归母净利润0.54亿(同比+102.29%,环比+70.05%)。 [Party]分业务:25H1六类及以下线缆收入4.24亿
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国电南瑞1H25业绩速览
国电南瑞1H25业绩速览 /玫瑰#公司公布业绩: 1H25实现收入242.43亿元,同比+19.54%;归母净利润29.52亿元,同比+8.82%。 /玫瑰#订单情况: 上半年国电南瑞新签合同354.32亿元,同比增长23.46%。上半年,国网公司系统外业务合同占比超50%,国际合同同比增长超200%。截至报告期末,在手订单62.8亿元,同比增长约16%。 /玫瑰#网内网外收入: 1H25网内收入130.7亿元,同比增长15.56%,网外收入111.4亿元,同比增长24.72%。分板块来看:
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美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大
美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大【预期差】+【主业触底向上】,精密制造优质龙头,卡位脑机接口CDMO确定性环节! [Fireworks][Fireworks]推荐观点: ️主业Q3开始拐点显著,业绩触底2-3年确定性向上!公司家用呼吸机代订单接单至年底,#就等发货!三季度随马来西亚搬产落地加速抢工、人工耳蜗海关发货商务部放行,Q3集中交付!注射笔+CGM交付ing,三四季度业绩预计显著拐点向上,明年成长确定性更高(注射笔+CGM接力大发力)! ️脑机接口卡位最好确定性
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光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地
【长江电新】光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地 事件:根据SMM,国内头部硅料企业上调报价,其中棒状硅报价上涨至55元/kg,颗粒硅报价49元/kg。此外,据了解硅料限产销相关工作亦在持续推进。 1、限产销和价格传导有望落地。限产销持续推进,企业月度销量或将设置上限,行业销量总和锚定需求,在此背景下硅料排产有望下调,为硅料挺价提供支撑,SMM硅料报价上涨即为佐证。价格方面,华润电力3GW组件招标入围价格在0.709-0.744元/W,华电集团20GW组件开标均价显著提升,表明组件价格传
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2025-09-01 12:38:53
哪些光模块及算力链公司还有空间
哪些光模块及算力链公司还有空间 源杰科技:行业供不应求,弹性增长刚起步,新产品还在导入。 东山精密:索尔思有望在2个月内完成收购,产能扩张快,自供芯片净利润率提升快,应有估值溢价。 长光华芯:通过xc供zj和阿里,2季度已经放量,4q有望导入海外光模块厂。特殊行业,电子烟逻辑还未展开。 紫光股份:上半年白牌交换机20亿收入(发货30亿),还有服务器的国内外拓展。 同时维持推荐旭创 天孚 新易盛 仕佳 华丰 华工 烽火
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向AI、向海外——策略会的启示-20250831
【广发机械】向AI、向海外——策略会的启示-20250831 上周我们举办策略会,从近70家公司中我们总结出有机会的方向——向AI、向海外。 1.# 燃机轮机。24年起GEV、西门子等燃机订单进入爆发状态,外资龙头开始在今年密集拜访国内供应链,产业链景气由海外向国内传导。# 25Q2开始国内燃机订单进入爆发阶段,海外客户陆续迎来重大突破,燃气轮机有望在30年之前保持高景气。核心推荐应流股份、万泽股份。 2.# PCB设备。下游加单、开支上调正在持续,而市场对明年开支预期仍然不充分。同时,我们观察
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2025-09-01 07:53:49
如何看待新泉的中报和后续投资观点
【国联民生汽车】如何看待新泉的中报和后续投资观点 1、中报业绩miss的点和展望。1)临时性的原因,部分客户一次性影响,后面就没有了(影响-3kw);2)行业内卷问题,零部件公司普遍反应今年Q2有较大幅度的价格下降,预计简单粗暴的价格下降告一段落,未来要靠产业链上下游协同,技术降本为主(影响-1kw);3)大客户订单的转移,Model Y切了一半给竞争对手(影响-2kw),后面Model YL上市,对这一块会弥补一半,环比回升。 2、中长期的增长动力不变。品类扩张和海外扩张的逻辑清晰,未来收入维
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浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢
【国海电新】浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢-0829 # 业绩梳理 25H1:营收5.7亿元,同比+15%,归母净利1.23亿元,同比+22%,扣非归母净利1.12亿元,同比+19%;毛利率35.68%,同比+2.02Pct 25Q2:营收3.1亿元,同比+8%,环比+15%;归母净利0.64亿元,同比+18%,环比+7%,扣非归母净利0.59亿元,同比+16%,环比+14%;毛利率35.67%,环比-0.02Pct # 业绩变动主因 公司主营云母制品,上半年新能源领
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广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期
广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期20250829 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元,同比-47.83%,主要原因是贸易公司业务转型,进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模,商业收入比上年同期下降了63.2%,扩大稀土产品的产销规模,工业收入较上年同期上升33.6%。单Q2实现营收11.71亿元,环比-22.30%,同比-65.34%。利润端,25H1实现归母净利润0.72亿元,主要系:1)上半年稀土价格上行,公司稀土冶炼产品产销量增加,并且转回存货跌价损
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工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829
申万电子】工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829 📈今日午间市值升至10083亿元,26PE约20X。算力PCB标的胜宏、沪电、宏和等持续突破前高,算力增强型行情下,估值仍有上升空间🔝。 🪐#GB200三季度出货展望环比翻3倍、良率提升增强盈利能力 公司展望3Q NVL72出货量约为2Q 3倍,在云计算中营收占比超50%。2Q GB200良率显著提升,GB300 3Q已有不少订单;展望3Q整体服务器营收YoY 100%+、QoQ 40%+。 🪐#800G交换机持续高速增
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ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐!
【国海传媒】ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐! 🎈业绩解读:扣非利润落在中值以上,Q2顶流产品无尽冬日利润加速释放(#见我们7/14业绩预告当晚段子 全市场首家拆分)。Q2投资收益-1.14亿元,主要因参股公司中手游业绩波动所致。若剔除该影响,利润约为27亿元。 ▶25H1:预告归母利润24-30亿元、扣非利润23.9-27.0亿元。实际收入172.1亿元、YOY+85%;归母利润为26.6亿元、YOY+129%;扣非利润为25.9亿元、YOY+124%。 ▶分季度看,Q1/Q2收入81.
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这些上市公司和阿里云有业务合作
查到了~这些上市公司和阿里云有业务合作: 数据港(603881):数据中心建设与运维,长期承接阿里云定制化项目。 浪潮信息(000977):服务器硬件供应,参与飞天液冷数据中心。 中际旭创(300308):提供400G/800G光模块,支持阿里云网络建设。 恒生电子(600570):金融云解决方案,适配通义千问模型。 用友网络(600588):企业云服务,NCCloud与阿里云PolarDB完成认证。 杭钢股份(600126):共建浙江云计算数据中心,投资158亿元。 润建股份(002929):
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江海股份重要更新:超容已拿到客户订单
【国金电子】江海股份重要更新:超容已拿到客户订单,牛角电容、MLPC有望放量 超级电容:Meta已向台达下达四季度至明年的初步订单,预计从明年一月份开始,每月向公司采购超级电容96万只,定价30元左右,年化规模约3.6亿元,目前台达正进行报价及份额确定。 铝电解电容:AI服务器高压带动需求增长,预计新增AI需求明年上半年平均1200万只/月,27年预计2700万只/月,公司已着手准备扩产。 MLPC:月批量已达300到400万只,首次实现大批量生产,计划明年将产能扩大1到2倍,公司目前全球
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三花智控业绩位于此前业绩预告中枢上限
[Party][Party]【三花智控】业绩位于此前业绩预告中枢上限 财报亮点: /玫瑰1、二季度净利率为历史新高,达到14%;分板块来看,家电净利率13.9%,环比提升3.2个百分点,汽零净利率14.2%,环比提升0.4个百分点,盈利能力亮眼。 /玫瑰2、收入端,2Q25营收同环比+18.7%/12.0%至86亿元,分板块来看,家电营收同环比+23.1%/9.5%至54亿元,汽零营收同环比+11.8%/16.8%至31亿元。家电板块继一季度创历史新高后,再次新高。汽零板块增速提振明显。 /玫瑰
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电源&液冷财报期更新
电源&液冷【天风电新】财报期更新-0828 ————————— 结合半年报及近期产业调研,把有增量信息的标的更新如下: 1、【科士达】25H1归母净利润255亿元,25Q2归母净利润同增52%,超预期; 主业:上半年数据中心UPS国内AIDC芯片影响,预计下半年好转;储能25H2向SE发货毛利率提升、出货量增长。预计25-26年归母净利润6、8亿元,支撑160亿市值。 增量:#持续看好公司26年HVDC代工,预计26-27年HVDC市场空间600亿元,四家主要参与者,维谛、伊顿、施耐德HVDC功
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兆龙互连高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT
【兆龙互连】高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT [Party]公司25H1实现收入9.71亿(同比+14.29%),归母净利润0.90亿元(同比+50.30%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+103.58%)。 [Party]25Q2收入5.24亿(同比+8.74%,环比+16.84%),归母净利润0.57亿(同比+35.72%,环比+74.94%),扣非归母净利润0.54亿(同比+102.29%,环比+70.05%)。 [Party]分业务:25H1六类及以下线缆收入4.24亿
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国电南瑞1H25业绩速览
国电南瑞1H25业绩速览 /玫瑰#公司公布业绩: 1H25实现收入242.43亿元,同比+19.54%;归母净利润29.52亿元,同比+8.82%。 /玫瑰#订单情况: 上半年国电南瑞新签合同354.32亿元,同比增长23.46%。上半年,国网公司系统外业务合同占比超50%,国际合同同比增长超200%。截至报告期末,在手订单62.8亿元,同比增长约16%。 /玫瑰#网内网外收入: 1H25网内收入130.7亿元,同比增长15.56%,网外收入111.4亿元,同比增长24.72%。分板块来看:
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美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大
美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大【预期差】+【主业触底向上】,精密制造优质龙头,卡位脑机接口CDMO确定性环节! [Fireworks][Fireworks]推荐观点: ️主业Q3开始拐点显著,业绩触底2-3年确定性向上!公司家用呼吸机代订单接单至年底,#就等发货!三季度随马来西亚搬产落地加速抢工、人工耳蜗海关发货商务部放行,Q3集中交付!注射笔+CGM交付ing,三四季度业绩预计显著拐点向上,明年成长确定性更高(注射笔+CGM接力大发力)! ️脑机接口卡位最好确定性
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光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地
【长江电新】光伏:硅料报价进一步上调,限产销举措有望落地 事件:根据SMM,国内头部硅料企业上调报价,其中棒状硅报价上涨至55元/kg,颗粒硅报价49元/kg。此外,据了解硅料限产销相关工作亦在持续推进。 1、限产销和价格传导有望落地。限产销持续推进,企业月度销量或将设置上限,行业销量总和锚定需求,在此背景下硅料排产有望下调,为硅料挺价提供支撑,SMM硅料报价上涨即为佐证。价格方面,华润电力3GW组件招标入围价格在0.709-0.744元/W,华电集团20GW组件开标均价显著提升,表明组件价格传
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哪些光模块及算力链公司还有空间
哪些光模块及算力链公司还有空间 源杰科技:行业供不应求,弹性增长刚起步,新产品还在导入。 东山精密:索尔思有望在2个月内完成收购,产能扩张快,自供芯片净利润率提升快,应有估值溢价。 长光华芯:通过xc供zj和阿里,2季度已经放量,4q有望导入海外光模块厂。特殊行业,电子烟逻辑还未展开。 紫光股份:上半年白牌交换机20亿收入(发货30亿),还有服务器的国内外拓展。 同时维持推荐旭创 天孚 新易盛 仕佳 华丰 华工 烽火
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向AI、向海外——策略会的启示-20250831
【广发机械】向AI、向海外——策略会的启示-20250831 上周我们举办策略会,从近70家公司中我们总结出有机会的方向——向AI、向海外。 1.# 燃机轮机。24年起GEV、西门子等燃机订单进入爆发状态,外资龙头开始在今年密集拜访国内供应链,产业链景气由海外向国内传导。# 25Q2开始国内燃机订单进入爆发阶段,海外客户陆续迎来重大突破,燃气轮机有望在30年之前保持高景气。核心推荐应流股份、万泽股份。 2.# PCB设备。下游加单、开支上调正在持续,而市场对明年开支预期仍然不充分。同时,我们观察
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如何看待新泉的中报和后续投资观点
【国联民生汽车】如何看待新泉的中报和后续投资观点 1、中报业绩miss的点和展望。1)临时性的原因,部分客户一次性影响,后面就没有了(影响-3kw);2)行业内卷问题,零部件公司普遍反应今年Q2有较大幅度的价格下降,预计简单粗暴的价格下降告一段落,未来要靠产业链上下游协同,技术降本为主(影响-1kw);3)大客户订单的转移,Model Y切了一半给竞争对手(影响-2kw),后面Model YL上市,对这一块会弥补一半,环比回升。 2、中长期的增长动力不变。品类扩张和海外扩张的逻辑清晰,未来收入维
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浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢
【国海电新】浙江荣泰25中报点评:业绩符合预期,机器人供应链的战略中枢-0829 # 业绩梳理 25H1:营收5.7亿元,同比+15%,归母净利1.23亿元,同比+22%,扣非归母净利1.12亿元,同比+19%;毛利率35.68%,同比+2.02Pct 25Q2:营收3.1亿元,同比+8%,环比+15%;归母净利0.64亿元,同比+18%,环比+7%,扣非归母净利0.59亿元,同比+16%,环比+14%;毛利率35.67%,环比-0.02Pct # 业绩变动主因 公司主营云母制品,上半年新能源领
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广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期
广晟有色25H1业绩点评:业绩改善明显,股权划转后资产注入可期20250829 【业绩】25H1公司实现营收26.77亿元,同比-47.83%,主要原因是贸易公司业务转型,进一步缩减低毛利率的大宗金属贸易业务规模,商业收入比上年同期下降了63.2%,扩大稀土产品的产销规模,工业收入较上年同期上升33.6%。单Q2实现营收11.71亿元,环比-22.30%,同比-65.34%。利润端,25H1实现归母净利润0.72亿元,主要系:1)上半年稀土价格上行,公司稀土冶炼产品产销量增加,并且转回存货跌价损
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工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829
申万电子】工业富联:站上万亿市值,重视算力增强行情20250829 📈今日午间市值升至10083亿元,26PE约20X。算力PCB标的胜宏、沪电、宏和等持续突破前高,算力增强型行情下,估值仍有上升空间🔝。 🪐#GB200三季度出货展望环比翻3倍、良率提升增强盈利能力 公司展望3Q NVL72出货量约为2Q 3倍,在云计算中营收占比超50%。2Q GB200良率显著提升,GB300 3Q已有不少订单;展望3Q整体服务器营收YoY 100%+、QoQ 40%+。 🪐#800G交换机持续高速增
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ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐!
【国海传媒】ST华通:看翻倍空间,#重申持续推荐! 🎈业绩解读:扣非利润落在中值以上,Q2顶流产品无尽冬日利润加速释放(#见我们7/14业绩预告当晚段子 全市场首家拆分)。Q2投资收益-1.14亿元,主要因参股公司中手游业绩波动所致。若剔除该影响,利润约为27亿元。 ▶25H1:预告归母利润24-30亿元、扣非利润23.9-27.0亿元。实际收入172.1亿元、YOY+85%;归母利润为26.6亿元、YOY+129%;扣非利润为25.9亿元、YOY+124%。 ▶分季度看,Q1/Q2收入81.
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这些上市公司和阿里云有业务合作
查到了~这些上市公司和阿里云有业务合作: 数据港(603881):数据中心建设与运维,长期承接阿里云定制化项目。 浪潮信息(000977):服务器硬件供应,参与飞天液冷数据中心。 中际旭创(300308):提供400G/800G光模块,支持阿里云网络建设。 恒生电子(600570):金融云解决方案,适配通义千问模型。 用友网络(600588):企业云服务,NCCloud与阿里云PolarDB完成认证。 杭钢股份(600126):共建浙江云计算数据中心,投资158亿元。 润建股份(002929):
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江海股份重要更新:超容已拿到客户订单
【国金电子】江海股份重要更新:超容已拿到客户订单,牛角电容、MLPC有望放量 超级电容:Meta已向台达下达四季度至明年的初步订单,预计从明年一月份开始,每月向公司采购超级电容96万只,定价30元左右,年化规模约3.6亿元,目前台达正进行报价及份额确定。 铝电解电容:AI服务器高压带动需求增长,预计新增AI需求明年上半年平均1200万只/月,27年预计2700万只/月,公司已着手准备扩产。 MLPC:月批量已达300到400万只,首次实现大批量生产,计划明年将产能扩大1到2倍,公司目前全球
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三花智控业绩位于此前业绩预告中枢上限
[Party][Party]【三花智控】业绩位于此前业绩预告中枢上限 财报亮点: /玫瑰1、二季度净利率为历史新高,达到14%;分板块来看,家电净利率13.9%,环比提升3.2个百分点,汽零净利率14.2%,环比提升0.4个百分点,盈利能力亮眼。 /玫瑰2、收入端,2Q25营收同环比+18.7%/12.0%至86亿元,分板块来看,家电营收同环比+23.1%/9.5%至54亿元,汽零营收同环比+11.8%/16.8%至31亿元。家电板块继一季度创历史新高后,再次新高。汽零板块增速提振明显。 /玫瑰
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电源&液冷财报期更新
电源&液冷【天风电新】财报期更新-0828 ————————— 结合半年报及近期产业调研,把有增量信息的标的更新如下: 1、【科士达】25H1归母净利润255亿元,25Q2归母净利润同增52%,超预期; 主业:上半年数据中心UPS国内AIDC芯片影响,预计下半年好转;储能25H2向SE发货毛利率提升、出货量增长。预计25-26年归母净利润6、8亿元,支撑160亿市值。 增量:#持续看好公司26年HVDC代工,预计26-27年HVDC市场空间600亿元,四家主要参与者,维谛、伊顿、施耐德HVDC功
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兆龙互连高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT
【兆龙互连】高速线缆增长强劲,专用电缆毛利大增21PCT [Party]公司25H1实现收入9.71亿(同比+14.29%),归母净利润0.90亿元(同比+50.30%),扣非归母净利润0.86亿元(同比+103.58%)。 [Party]25Q2收入5.24亿(同比+8.74%,环比+16.84%),归母净利润0.57亿(同比+35.72%,环比+74.94%),扣非归母净利润0.54亿(同比+102.29%,环比+70.05%)。 [Party]分业务:25H1六类及以下线缆收入4.24亿
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国电南瑞1H25业绩速览
国电南瑞1H25业绩速览 /玫瑰#公司公布业绩: 1H25实现收入242.43亿元,同比+19.54%;归母净利润29.52亿元,同比+8.82%。 /玫瑰#订单情况: 上半年国电南瑞新签合同354.32亿元,同比增长23.46%。上半年,国网公司系统外业务合同占比超50%,国际合同同比增长超200%。截至报告期末,在手订单62.8亿元,同比增长约16%。 /玫瑰#网内网外收入: 1H25网内收入130.7亿元,同比增长15.56%,网外收入111.4亿元,同比增长24.72%。分板块来看:
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美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大
美好医疗底部继续推荐预期差强call!脑机接口的巨大【预期差】+【主业触底向上】,精密制造优质龙头,卡位脑机接口CDMO确定性环节! [Fireworks][Fireworks]推荐观点: ️主业Q3开始拐点显著,业绩触底2-3年确定性向上!公司家用呼吸机代订单接单至年底,#就等发货!三季度随马来西亚搬产落地加速抢工、人工耳蜗海关发货商务部放行,Q3集中交付!注射笔+CGM交付ing,三四季度业绩预计显著拐点向上,明年成长确定性更高(注射笔+CGM接力大发力)! ️脑机接口卡位最好确定性
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