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韭头竹蜻蜓
2026-01-27 14:29:07
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉 #英伟达增持CoreWeave_AWS云涨价15%_公司作为算租龙头_赛道景气度加速抬升。 ——英伟达宣布扩大与CoreWeave长期合作,助力其加速建设超5GW的AI工厂,并以每股87.20美元投资20亿美元购买CoreWeave的A类普通股。 ——AWS宣布对其AI专用算力服务实施约15%的涨价,打破20年来全球云计算“只降不涨”的规律。 ——公司作为国内算力租赁龙头公司,2025年累计发布212亿服务器采购合同,随着多个万卡集
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协创数据
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韭头竹蜻蜓
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安踏收购PUMA 29.06%的股权
安踏收购PUMA 29.06%的股权,多品牌、全球化战略进一步深化 #收购事项及估值:安踏收购PUMA 29.06%的股权,对价为每股普通股35欧元,合共15亿欧 元(不含税)(约人民币122.8亿元),以24年利润及对应持股比例计算,估值约为15x PE。 #资金来源:收购资金全部由集团的自有资金收购,无需额外融资,并继续关注双方继续深化合作的可能性。收购对25年的派息不会有影响,后续要继续观察,目标是维持合理健康的派息比率。 #收购意义:PUMA作为享誉全球、拥有深厚历史沉淀的国际领先运动品
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安踏体育
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韭头竹蜻蜓
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风华高科
[太阳]风华高科:控股金矿 1080平方公里 金矿探矿权及采矿权共148个 [太阳]控股金矿公司主要是在西澳大利亚卡尔古利地区开展金矿勘查。HAW拥有全资和合作探矿权及采矿权项目共148个,目标以勘探金矿为主,主要分布于西澳大利亚伊尔岗铁矿省和维卢纳—诺斯曼金矿带,面积约1080平方公里,其中采矿权为9个区块,面积约26.136平方公里。该金矿带有大小金矿2000多个,年产黄金超2吨的矿区有80多个,是世界罕有的金矿带。
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风华高科
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【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段
【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段 🪶上周日电话会议,我们判断本轮海外云厂商谷歌/Meta/微软/亚马逊季报中,#AI投资回报将有较好表现,“ROI-CaPex叙事”将会重启 🪶近期北美Agent 催化不断:1️⃣C 端:Clawdbot爆火,“去 App 化” 设计,内置丰富技能、连接通讯软件+本地环境+接入各种模型,标志着个人AI Agent时代的开始;2️⃣B 端:Claude Cowork将Claude的能力从编程领域扩展到日常办公工作流程,实现从工具到
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天孚通信
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亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑
【华鑫汽车&机器人】亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑 [凋谢][凋谢]旋变在25年以前仅是个50亿规模的小赛道: 1️⃣每年2000w台新能源车产量,汽车旋变市场规模为25亿元。 2️⃣工业领域,旋变市场规模约25亿元。 [玫瑰][玫瑰]2028年人形机器人和商业航天上量,#旋变空间3年翻倍❗ 3️⃣100w台机器人,机器人旋变市场规模约为30亿元 4️⃣每年发射2w颗卫星测算,卫星旋变市场规模约20亿元 #机器人和航天旋变增速将是汽车等传统领域十倍以上。正因旋变是个小赛道
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亚普股份
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设备板块接下来的思路
()【ZX电子】上周开始设备板块情绪跟随大盘有波动,有业绩的标的涨幅更好,我们认为短期情绪波动不改长期趋势,我们继续梳理设备板块接下来的思路~ 短期市场传言DRAM上市推迟,具体时间我们不评价,但是不论如何上半年能够完成上市,NAND亦是如此。设备板块很容易在短时间内急涨急跌,市场情绪也随之剧烈变化,但是在两存上市及扩产加速的当下,设备依然是接下来科技板块的主线之一。 📈存储涨价+IPO、成熟制程价格稳中有升、国产替代继续加速等持续催化,#看到未来五年国内市场继续翻倍增长、国产化率翻倍增长,国
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富创精密
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银河通用成2026年春晚指定具身机器人
【东北计算机】20260126 【银河通用成2026年春晚指定具身机器人】 —————————————— 1. 全球首次 人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功。(来源:财联社) 2. 理想汽车内部会曝光:重启人形机器人。(来源:21世纪经济报道) 3. 马斯克称自动驾驶、机器人与天基能源将驱动指数级增长。(来源:DoNews) 4. 银河通用成2026年春晚指定具身机器人,创始人王鹤是斯坦福博士。(来源:瑞财经) 5. 智元创新、伯特利等入股奇瑞汽车旗下墨甲机器人。(来源:人民财讯) 国产人形机
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中控技术
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机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐!
【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐! 今日机器人基本面无利空变化,调整较多我们估计多为资金、交易等因素。当下特斯拉持续推动量产节奏,产业进展积极,展望至节前仍有较多催化(产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等),当下时间持续重点推荐! 特斯拉方面,定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器
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新泉股份
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【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商
【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商 📈云南锗业深耕锗全产业链,其核心产品锗衬底是商业航天空间太阳能电池的关键上游材料。作为产业链最前端,公司为卫星电源系统提供战略性基材支撑,是商业航天实现核心部件自主可控的基石供应商。 📈重大催化:电科蓝天申购上市,公司系电科蓝天核心供应商 电科蓝天属于电科18所,即将申购上市。目前,电科蓝天占全国卫星太阳能电池太阳翼50%市场份额,系国家队绝对主力。 📈电科蓝天招股书公示,太阳翼的太阳能电池砷化镓外延片及芯片均采购自【云南锗业】的云南鑫耀
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云南锗业
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户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好
()户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好 事件:近日英国政府发布《温暖家园计划(Warm Homes Plan)》,计划投入150亿英镑,以升级家庭能源设施。目标到2030年完成最多500万户家庭能源设施升级,包括新增最多300万户户用光储系统,到2030年累计光伏装机达到45-47GW。资金用途包括低收入家庭补贴50亿、设备补贴27亿、热力网络投资11亿、零息/低息贷款20亿等。 1、补贴+贷款+税收优惠组合,#重大利好英国户用光储及热泵需求。英国86%家庭依赖天然气供暖,近年
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德业股份
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“牛市抱牛”,重视超级牛周期
() 【天风农业】“牛市抱牛”,重视超级牛周期!1、牛板块:肉牛超级周期趋势明确,奶牛去化接近尾声,重视超级牛周期!1)本周价格:犊牛&淘牛价格持续上涨,育肥牛价格稳定。截至1月23日,育肥公牛出栏价格25.66元/kg,环比持平,同比+9.47%;犊牛价格33.09元/kg,环比+0.19%,同比+37.08%;淘牛价格19.93元/kg,环比+0.26%,同比+22.80%(数据来源:钢联)。奶价仍处低位调整阶段,截至1月15日,生鲜乳价格3.03元/kg,环比+0.33%、同比-2.57%
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天润乳业
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太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确
太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确 1、通信和算力卫星带动太空光伏需求增长。通信方面,海外Starlink商业模式已跑通,国内推动GW星座、千帆星座建设,保轨占频工作上升至国家层面,预计2030-2035年迎来通信卫星发射高峰。算力方面,马斯克目标4-5年将通过星舰完成每年100GW太空数据中心部署,近期表态SpaceX建设100GW光伏产能,以支撑该目标实现。我们预计太空光伏市场空间超万亿。 2、晶硅渗透率提升,钙钛矿是终极技术路线。当前砷化镓是主流技术路线,随着卫星发射量快速增长,降本需求
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帝尔激光
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光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品
光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品 事件:1月21日,市监总局召开2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会,对于光伏行业提到,促进行业竞争方式从“价格内耗”到“创新驱动”转变。 1、此前能源局转发文章《光伏产业如何“反内卷”》,光伏行业“内卷”的病根在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模,要拔除“病根”关键在于扭转发展逻辑,根据产业链不同环节特点实施差异化政策。近期华电26年8GW组件集采中#高效组件(转换效率≥23.8%)占比达75%,23
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华电国际电力股份
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【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122
【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122 公司23年引入钟鸣--曾就职于江苏华鹏、思源东芝,25年变压器工厂投产,并引入核心高管、熟练工人团队。 ,订单:#预计公司有望成为国内唯二出海美国电力公司的主网变压器厂商1、美国-AIDC运营商:除已公告6300万元订单,第二个订单1000万美元+预计将于26Q1下单,产品为35KV变压器; 2、美国-电力公司:近期电力公司1将至公司审厂,初期订单为138KV变压器,后续有望参与230KV变压器的招投标。电力公司2处于询单阶段。
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安靠智电
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【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节
【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节 🔥深耕PI薄膜核心材料,突破航天级材料壁垒。公司控股子公司有泽新材主要从事PI膜研发制造,广泛应用于柔性线路板、航空航天等众多领域,PI薄膜可应对太空高低温交替、耐辐照及原子氧等极端环境问题、显著提升卫星及飞行器使用寿命、#当前已成功入围信维通信合格供应商名录。 🔥卫星太阳翼核心基材,国产替代关键一环。#作为太阳翼关键基底材料、PI薄膜在刚性与柔性太阳翼中均为不可或缺核心配置,国内高性能PI薄膜市场长期由少数海外厂商主导,已成为制约我国
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欧克科技
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协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉 #英伟达增持CoreWeave_AWS云涨价15%_公司作为算租龙头_赛道景气度加速抬升。 ——英伟达宣布扩大与CoreWeave长期合作,助力其加速建设超5GW的AI工厂,并以每股87.20美元投资20亿美元购买CoreWeave的A类普通股。 ——AWS宣布对其AI专用算力服务实施约15%的涨价,打破20年来全球云计算“只降不涨”的规律。 ——公司作为国内算力租赁龙头公司,2025年累计发布212亿服务器采购合同,随着多个万卡集
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安踏收购PUMA 29.06%的股权
安踏收购PUMA 29.06%的股权,多品牌、全球化战略进一步深化 #收购事项及估值:安踏收购PUMA 29.06%的股权,对价为每股普通股35欧元,合共15亿欧 元(不含税)(约人民币122.8亿元),以24年利润及对应持股比例计算,估值约为15x PE。 #资金来源:收购资金全部由集团的自有资金收购,无需额外融资,并继续关注双方继续深化合作的可能性。收购对25年的派息不会有影响,后续要继续观察,目标是维持合理健康的派息比率。 #收购意义:PUMA作为享誉全球、拥有深厚历史沉淀的国际领先运动品
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安踏体育
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风华高科
[太阳]风华高科:控股金矿 1080平方公里 金矿探矿权及采矿权共148个 [太阳]控股金矿公司主要是在西澳大利亚卡尔古利地区开展金矿勘查。HAW拥有全资和合作探矿权及采矿权项目共148个,目标以勘探金矿为主,主要分布于西澳大利亚伊尔岗铁矿省和维卢纳—诺斯曼金矿带,面积约1080平方公里,其中采矿权为9个区块,面积约26.136平方公里。该金矿带有大小金矿2000多个,年产黄金超2吨的矿区有80多个,是世界罕有的金矿带。
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风华高科
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【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段
【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段 🪶上周日电话会议,我们判断本轮海外云厂商谷歌/Meta/微软/亚马逊季报中,#AI投资回报将有较好表现,“ROI-CaPex叙事”将会重启 🪶近期北美Agent 催化不断:1️⃣C 端:Clawdbot爆火,“去 App 化” 设计,内置丰富技能、连接通讯软件+本地环境+接入各种模型,标志着个人AI Agent时代的开始;2️⃣B 端:Claude Cowork将Claude的能力从编程领域扩展到日常办公工作流程,实现从工具到
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亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑
【华鑫汽车&机器人】亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑 [凋谢][凋谢]旋变在25年以前仅是个50亿规模的小赛道: 1️⃣每年2000w台新能源车产量,汽车旋变市场规模为25亿元。 2️⃣工业领域,旋变市场规模约25亿元。 [玫瑰][玫瑰]2028年人形机器人和商业航天上量,#旋变空间3年翻倍❗ 3️⃣100w台机器人,机器人旋变市场规模约为30亿元 4️⃣每年发射2w颗卫星测算,卫星旋变市场规模约20亿元 #机器人和航天旋变增速将是汽车等传统领域十倍以上。正因旋变是个小赛道
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设备板块接下来的思路
()【ZX电子】上周开始设备板块情绪跟随大盘有波动,有业绩的标的涨幅更好,我们认为短期情绪波动不改长期趋势,我们继续梳理设备板块接下来的思路~ 短期市场传言DRAM上市推迟,具体时间我们不评价,但是不论如何上半年能够完成上市,NAND亦是如此。设备板块很容易在短时间内急涨急跌,市场情绪也随之剧烈变化,但是在两存上市及扩产加速的当下,设备依然是接下来科技板块的主线之一。 📈存储涨价+IPO、成熟制程价格稳中有升、国产替代继续加速等持续催化,#看到未来五年国内市场继续翻倍增长、国产化率翻倍增长,国
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富创精密
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银河通用成2026年春晚指定具身机器人
【东北计算机】20260126 【银河通用成2026年春晚指定具身机器人】 —————————————— 1. 全球首次 人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功。(来源:财联社) 2. 理想汽车内部会曝光:重启人形机器人。(来源:21世纪经济报道) 3. 马斯克称自动驾驶、机器人与天基能源将驱动指数级增长。(来源:DoNews) 4. 银河通用成2026年春晚指定具身机器人,创始人王鹤是斯坦福博士。(来源:瑞财经) 5. 智元创新、伯特利等入股奇瑞汽车旗下墨甲机器人。(来源:人民财讯) 国产人形机
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机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐!
【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐! 今日机器人基本面无利空变化,调整较多我们估计多为资金、交易等因素。当下特斯拉持续推动量产节奏,产业进展积极,展望至节前仍有较多催化(产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等),当下时间持续重点推荐! 特斯拉方面,定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器
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新泉股份
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【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商
【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商 📈云南锗业深耕锗全产业链,其核心产品锗衬底是商业航天空间太阳能电池的关键上游材料。作为产业链最前端,公司为卫星电源系统提供战略性基材支撑,是商业航天实现核心部件自主可控的基石供应商。 📈重大催化:电科蓝天申购上市,公司系电科蓝天核心供应商 电科蓝天属于电科18所,即将申购上市。目前,电科蓝天占全国卫星太阳能电池太阳翼50%市场份额,系国家队绝对主力。 📈电科蓝天招股书公示,太阳翼的太阳能电池砷化镓外延片及芯片均采购自【云南锗业】的云南鑫耀
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云南锗业
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户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好
()户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好 事件:近日英国政府发布《温暖家园计划(Warm Homes Plan)》,计划投入150亿英镑,以升级家庭能源设施。目标到2030年完成最多500万户家庭能源设施升级,包括新增最多300万户户用光储系统,到2030年累计光伏装机达到45-47GW。资金用途包括低收入家庭补贴50亿、设备补贴27亿、热力网络投资11亿、零息/低息贷款20亿等。 1、补贴+贷款+税收优惠组合,#重大利好英国户用光储及热泵需求。英国86%家庭依赖天然气供暖,近年
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“牛市抱牛”,重视超级牛周期
() 【天风农业】“牛市抱牛”,重视超级牛周期!1、牛板块:肉牛超级周期趋势明确,奶牛去化接近尾声,重视超级牛周期!1)本周价格:犊牛&淘牛价格持续上涨,育肥牛价格稳定。截至1月23日,育肥公牛出栏价格25.66元/kg,环比持平,同比+9.47%;犊牛价格33.09元/kg,环比+0.19%,同比+37.08%;淘牛价格19.93元/kg,环比+0.26%,同比+22.80%(数据来源:钢联)。奶价仍处低位调整阶段,截至1月15日,生鲜乳价格3.03元/kg,环比+0.33%、同比-2.57%
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太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确
太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确 1、通信和算力卫星带动太空光伏需求增长。通信方面,海外Starlink商业模式已跑通,国内推动GW星座、千帆星座建设,保轨占频工作上升至国家层面,预计2030-2035年迎来通信卫星发射高峰。算力方面,马斯克目标4-5年将通过星舰完成每年100GW太空数据中心部署,近期表态SpaceX建设100GW光伏产能,以支撑该目标实现。我们预计太空光伏市场空间超万亿。 2、晶硅渗透率提升,钙钛矿是终极技术路线。当前砷化镓是主流技术路线,随着卫星发射量快速增长,降本需求
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光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品
光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品 事件:1月21日,市监总局召开2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会,对于光伏行业提到,促进行业竞争方式从“价格内耗”到“创新驱动”转变。 1、此前能源局转发文章《光伏产业如何“反内卷”》,光伏行业“内卷”的病根在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模,要拔除“病根”关键在于扭转发展逻辑,根据产业链不同环节特点实施差异化政策。近期华电26年8GW组件集采中#高效组件(转换效率≥23.8%)占比达75%,23
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【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122
【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122 公司23年引入钟鸣--曾就职于江苏华鹏、思源东芝,25年变压器工厂投产,并引入核心高管、熟练工人团队。 ,订单:#预计公司有望成为国内唯二出海美国电力公司的主网变压器厂商1、美国-AIDC运营商:除已公告6300万元订单,第二个订单1000万美元+预计将于26Q1下单,产品为35KV变压器; 2、美国-电力公司:近期电力公司1将至公司审厂,初期订单为138KV变压器,后续有望参与230KV变压器的招投标。电力公司2处于询单阶段。
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安靠智电
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【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节
【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节 🔥深耕PI薄膜核心材料,突破航天级材料壁垒。公司控股子公司有泽新材主要从事PI膜研发制造,广泛应用于柔性线路板、航空航天等众多领域,PI薄膜可应对太空高低温交替、耐辐照及原子氧等极端环境问题、显著提升卫星及飞行器使用寿命、#当前已成功入围信维通信合格供应商名录。 🔥卫星太阳翼核心基材,国产替代关键一环。#作为太阳翼关键基底材料、PI薄膜在刚性与柔性太阳翼中均为不可或缺核心配置,国内高性能PI薄膜市场长期由少数海外厂商主导,已成为制约我国
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协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉 #英伟达增持CoreWeave_AWS云涨价15%_公司作为算租龙头_赛道景气度加速抬升。 ——英伟达宣布扩大与CoreWeave长期合作,助力其加速建设超5GW的AI工厂,并以每股87.20美元投资20亿美元购买CoreWeave的A类普通股。 ——AWS宣布对其AI专用算力服务实施约15%的涨价,打破20年来全球云计算“只降不涨”的规律。 ——公司作为国内算力租赁龙头公司,2025年累计发布212亿服务器采购合同,随着多个万卡集
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安踏收购PUMA 29.06%的股权
安踏收购PUMA 29.06%的股权,多品牌、全球化战略进一步深化 #收购事项及估值:安踏收购PUMA 29.06%的股权,对价为每股普通股35欧元,合共15亿欧 元(不含税)(约人民币122.8亿元),以24年利润及对应持股比例计算,估值约为15x PE。 #资金来源:收购资金全部由集团的自有资金收购,无需额外融资,并继续关注双方继续深化合作的可能性。收购对25年的派息不会有影响,后续要继续观察,目标是维持合理健康的派息比率。 #收购意义:PUMA作为享誉全球、拥有深厚历史沉淀的国际领先运动品
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安踏体育
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韭头竹蜻蜓
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风华高科
[太阳]风华高科:控股金矿 1080平方公里 金矿探矿权及采矿权共148个 [太阳]控股金矿公司主要是在西澳大利亚卡尔古利地区开展金矿勘查。HAW拥有全资和合作探矿权及采矿权项目共148个,目标以勘探金矿为主,主要分布于西澳大利亚伊尔岗铁矿省和维卢纳—诺斯曼金矿带,面积约1080平方公里,其中采矿权为9个区块,面积约26.136平方公里。该金矿带有大小金矿2000多个,年产黄金超2吨的矿区有80多个,是世界罕有的金矿带。
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风华高科
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【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段
【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段 🪶上周日电话会议,我们判断本轮海外云厂商谷歌/Meta/微软/亚马逊季报中,#AI投资回报将有较好表现,“ROI-CaPex叙事”将会重启 🪶近期北美Agent 催化不断:1️⃣C 端:Clawdbot爆火,“去 App 化” 设计,内置丰富技能、连接通讯软件+本地环境+接入各种模型,标志着个人AI Agent时代的开始;2️⃣B 端:Claude Cowork将Claude的能力从编程领域扩展到日常办公工作流程,实现从工具到
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天孚通信
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亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑
【华鑫汽车&机器人】亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑 [凋谢][凋谢]旋变在25年以前仅是个50亿规模的小赛道: 1️⃣每年2000w台新能源车产量,汽车旋变市场规模为25亿元。 2️⃣工业领域,旋变市场规模约25亿元。 [玫瑰][玫瑰]2028年人形机器人和商业航天上量,#旋变空间3年翻倍❗ 3️⃣100w台机器人,机器人旋变市场规模约为30亿元 4️⃣每年发射2w颗卫星测算,卫星旋变市场规模约20亿元 #机器人和航天旋变增速将是汽车等传统领域十倍以上。正因旋变是个小赛道
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亚普股份
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设备板块接下来的思路
()【ZX电子】上周开始设备板块情绪跟随大盘有波动,有业绩的标的涨幅更好,我们认为短期情绪波动不改长期趋势,我们继续梳理设备板块接下来的思路~ 短期市场传言DRAM上市推迟,具体时间我们不评价,但是不论如何上半年能够完成上市,NAND亦是如此。设备板块很容易在短时间内急涨急跌,市场情绪也随之剧烈变化,但是在两存上市及扩产加速的当下,设备依然是接下来科技板块的主线之一。 📈存储涨价+IPO、成熟制程价格稳中有升、国产替代继续加速等持续催化,#看到未来五年国内市场继续翻倍增长、国产化率翻倍增长,国
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富创精密
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银河通用成2026年春晚指定具身机器人
【东北计算机】20260126 【银河通用成2026年春晚指定具身机器人】 —————————————— 1. 全球首次 人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功。(来源:财联社) 2. 理想汽车内部会曝光:重启人形机器人。(来源:21世纪经济报道) 3. 马斯克称自动驾驶、机器人与天基能源将驱动指数级增长。(来源:DoNews) 4. 银河通用成2026年春晚指定具身机器人,创始人王鹤是斯坦福博士。(来源:瑞财经) 5. 智元创新、伯特利等入股奇瑞汽车旗下墨甲机器人。(来源:人民财讯) 国产人形机
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中控技术
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机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐!
【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐! 今日机器人基本面无利空变化,调整较多我们估计多为资金、交易等因素。当下特斯拉持续推动量产节奏,产业进展积极,展望至节前仍有较多催化(产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等),当下时间持续重点推荐! 特斯拉方面,定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器
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新泉股份
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【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商
【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商 📈云南锗业深耕锗全产业链,其核心产品锗衬底是商业航天空间太阳能电池的关键上游材料。作为产业链最前端,公司为卫星电源系统提供战略性基材支撑,是商业航天实现核心部件自主可控的基石供应商。 📈重大催化:电科蓝天申购上市,公司系电科蓝天核心供应商 电科蓝天属于电科18所,即将申购上市。目前,电科蓝天占全国卫星太阳能电池太阳翼50%市场份额,系国家队绝对主力。 📈电科蓝天招股书公示,太阳翼的太阳能电池砷化镓外延片及芯片均采购自【云南锗业】的云南鑫耀
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云南锗业
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户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好
()户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好 事件:近日英国政府发布《温暖家园计划(Warm Homes Plan)》,计划投入150亿英镑,以升级家庭能源设施。目标到2030年完成最多500万户家庭能源设施升级,包括新增最多300万户户用光储系统,到2030年累计光伏装机达到45-47GW。资金用途包括低收入家庭补贴50亿、设备补贴27亿、热力网络投资11亿、零息/低息贷款20亿等。 1、补贴+贷款+税收优惠组合,#重大利好英国户用光储及热泵需求。英国86%家庭依赖天然气供暖,近年
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德业股份
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“牛市抱牛”,重视超级牛周期
() 【天风农业】“牛市抱牛”,重视超级牛周期!1、牛板块:肉牛超级周期趋势明确,奶牛去化接近尾声,重视超级牛周期!1)本周价格:犊牛&淘牛价格持续上涨,育肥牛价格稳定。截至1月23日,育肥公牛出栏价格25.66元/kg,环比持平,同比+9.47%;犊牛价格33.09元/kg,环比+0.19%,同比+37.08%;淘牛价格19.93元/kg,环比+0.26%,同比+22.80%(数据来源:钢联)。奶价仍处低位调整阶段,截至1月15日,生鲜乳价格3.03元/kg,环比+0.33%、同比-2.57%
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太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确
太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确 1、通信和算力卫星带动太空光伏需求增长。通信方面,海外Starlink商业模式已跑通,国内推动GW星座、千帆星座建设,保轨占频工作上升至国家层面,预计2030-2035年迎来通信卫星发射高峰。算力方面,马斯克目标4-5年将通过星舰完成每年100GW太空数据中心部署,近期表态SpaceX建设100GW光伏产能,以支撑该目标实现。我们预计太空光伏市场空间超万亿。 2、晶硅渗透率提升,钙钛矿是终极技术路线。当前砷化镓是主流技术路线,随着卫星发射量快速增长,降本需求
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帝尔激光
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光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品
光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品 事件:1月21日,市监总局召开2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会,对于光伏行业提到,促进行业竞争方式从“价格内耗”到“创新驱动”转变。 1、此前能源局转发文章《光伏产业如何“反内卷”》,光伏行业“内卷”的病根在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模,要拔除“病根”关键在于扭转发展逻辑,根据产业链不同环节特点实施差异化政策。近期华电26年8GW组件集采中#高效组件(转换效率≥23.8%)占比达75%,23
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【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122
【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122 公司23年引入钟鸣--曾就职于江苏华鹏、思源东芝,25年变压器工厂投产,并引入核心高管、熟练工人团队。 ,订单:#预计公司有望成为国内唯二出海美国电力公司的主网变压器厂商1、美国-AIDC运营商:除已公告6300万元订单,第二个订单1000万美元+预计将于26Q1下单,产品为35KV变压器; 2、美国-电力公司:近期电力公司1将至公司审厂,初期订单为138KV变压器,后续有望参与230KV变压器的招投标。电力公司2处于询单阶段。
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安靠智电
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【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节
【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节 🔥深耕PI薄膜核心材料,突破航天级材料壁垒。公司控股子公司有泽新材主要从事PI膜研发制造,广泛应用于柔性线路板、航空航天等众多领域,PI薄膜可应对太空高低温交替、耐辐照及原子氧等极端环境问题、显著提升卫星及飞行器使用寿命、#当前已成功入围信维通信合格供应商名录。 🔥卫星太阳翼核心基材,国产替代关键一环。#作为太阳翼关键基底材料、PI薄膜在刚性与柔性太阳翼中均为不可或缺核心配置,国内高性能PI薄膜市场长期由少数海外厂商主导,已成为制约我国
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欧克科技
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协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉 #英伟达增持CoreWeave_AWS云涨价15%_公司作为算租龙头_赛道景气度加速抬升。 ——英伟达宣布扩大与CoreWeave长期合作,助力其加速建设超5GW的AI工厂,并以每股87.20美元投资20亿美元购买CoreWeave的A类普通股。 ——AWS宣布对其AI专用算力服务实施约15%的涨价,打破20年来全球云计算“只降不涨”的规律。 ——公司作为国内算力租赁龙头公司,2025年累计发布212亿服务器采购合同,随着多个万卡集
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协创数据
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安踏收购PUMA 29.06%的股权
安踏收购PUMA 29.06%的股权,多品牌、全球化战略进一步深化 #收购事项及估值:安踏收购PUMA 29.06%的股权,对价为每股普通股35欧元,合共15亿欧 元(不含税)(约人民币122.8亿元),以24年利润及对应持股比例计算,估值约为15x PE。 #资金来源:收购资金全部由集团的自有资金收购,无需额外融资,并继续关注双方继续深化合作的可能性。收购对25年的派息不会有影响,后续要继续观察,目标是维持合理健康的派息比率。 #收购意义:PUMA作为享誉全球、拥有深厚历史沉淀的国际领先运动品
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风华高科
[太阳]风华高科:控股金矿 1080平方公里 金矿探矿权及采矿权共148个 [太阳]控股金矿公司主要是在西澳大利亚卡尔古利地区开展金矿勘查。HAW拥有全资和合作探矿权及采矿权项目共148个,目标以勘探金矿为主,主要分布于西澳大利亚伊尔岗铁矿省和维卢纳—诺斯曼金矿带,面积约1080平方公里,其中采矿权为9个区块,面积约26.136平方公里。该金矿带有大小金矿2000多个,年产黄金超2吨的矿区有80多个,是世界罕有的金矿带。
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风华高科
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【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段
【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段 🪶上周日电话会议,我们判断本轮海外云厂商谷歌/Meta/微软/亚马逊季报中,#AI投资回报将有较好表现,“ROI-CaPex叙事”将会重启 🪶近期北美Agent 催化不断:1️⃣C 端:Clawdbot爆火,“去 App 化” 设计,内置丰富技能、连接通讯软件+本地环境+接入各种模型,标志着个人AI Agent时代的开始;2️⃣B 端:Claude Cowork将Claude的能力从编程领域扩展到日常办公工作流程,实现从工具到
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亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑
【华鑫汽车&机器人】亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑 [凋谢][凋谢]旋变在25年以前仅是个50亿规模的小赛道: 1️⃣每年2000w台新能源车产量,汽车旋变市场规模为25亿元。 2️⃣工业领域,旋变市场规模约25亿元。 [玫瑰][玫瑰]2028年人形机器人和商业航天上量,#旋变空间3年翻倍❗ 3️⃣100w台机器人,机器人旋变市场规模约为30亿元 4️⃣每年发射2w颗卫星测算,卫星旋变市场规模约20亿元 #机器人和航天旋变增速将是汽车等传统领域十倍以上。正因旋变是个小赛道
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设备板块接下来的思路
()【ZX电子】上周开始设备板块情绪跟随大盘有波动,有业绩的标的涨幅更好,我们认为短期情绪波动不改长期趋势,我们继续梳理设备板块接下来的思路~ 短期市场传言DRAM上市推迟,具体时间我们不评价,但是不论如何上半年能够完成上市,NAND亦是如此。设备板块很容易在短时间内急涨急跌,市场情绪也随之剧烈变化,但是在两存上市及扩产加速的当下,设备依然是接下来科技板块的主线之一。 📈存储涨价+IPO、成熟制程价格稳中有升、国产替代继续加速等持续催化,#看到未来五年国内市场继续翻倍增长、国产化率翻倍增长,国
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富创精密
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银河通用成2026年春晚指定具身机器人
【东北计算机】20260126 【银河通用成2026年春晚指定具身机器人】 —————————————— 1. 全球首次 人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功。(来源:财联社) 2. 理想汽车内部会曝光:重启人形机器人。(来源:21世纪经济报道) 3. 马斯克称自动驾驶、机器人与天基能源将驱动指数级增长。(来源:DoNews) 4. 银河通用成2026年春晚指定具身机器人,创始人王鹤是斯坦福博士。(来源:瑞财经) 5. 智元创新、伯特利等入股奇瑞汽车旗下墨甲机器人。(来源:人民财讯) 国产人形机
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机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐!
【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐! 今日机器人基本面无利空变化,调整较多我们估计多为资金、交易等因素。当下特斯拉持续推动量产节奏,产业进展积极,展望至节前仍有较多催化(产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等),当下时间持续重点推荐! 特斯拉方面,定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器
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【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商
【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商 📈云南锗业深耕锗全产业链,其核心产品锗衬底是商业航天空间太阳能电池的关键上游材料。作为产业链最前端,公司为卫星电源系统提供战略性基材支撑,是商业航天实现核心部件自主可控的基石供应商。 📈重大催化:电科蓝天申购上市,公司系电科蓝天核心供应商 电科蓝天属于电科18所,即将申购上市。目前,电科蓝天占全国卫星太阳能电池太阳翼50%市场份额,系国家队绝对主力。 📈电科蓝天招股书公示,太阳翼的太阳能电池砷化镓外延片及芯片均采购自【云南锗业】的云南鑫耀
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户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好
()户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好 事件:近日英国政府发布《温暖家园计划(Warm Homes Plan)》,计划投入150亿英镑,以升级家庭能源设施。目标到2030年完成最多500万户家庭能源设施升级,包括新增最多300万户户用光储系统,到2030年累计光伏装机达到45-47GW。资金用途包括低收入家庭补贴50亿、设备补贴27亿、热力网络投资11亿、零息/低息贷款20亿等。 1、补贴+贷款+税收优惠组合,#重大利好英国户用光储及热泵需求。英国86%家庭依赖天然气供暖,近年
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“牛市抱牛”,重视超级牛周期
() 【天风农业】“牛市抱牛”,重视超级牛周期!1、牛板块:肉牛超级周期趋势明确,奶牛去化接近尾声,重视超级牛周期!1)本周价格:犊牛&淘牛价格持续上涨,育肥牛价格稳定。截至1月23日,育肥公牛出栏价格25.66元/kg,环比持平,同比+9.47%;犊牛价格33.09元/kg,环比+0.19%,同比+37.08%;淘牛价格19.93元/kg,环比+0.26%,同比+22.80%(数据来源:钢联)。奶价仍处低位调整阶段,截至1月15日,生鲜乳价格3.03元/kg,环比+0.33%、同比-2.57%
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太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确
太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确 1、通信和算力卫星带动太空光伏需求增长。通信方面,海外Starlink商业模式已跑通,国内推动GW星座、千帆星座建设,保轨占频工作上升至国家层面,预计2030-2035年迎来通信卫星发射高峰。算力方面,马斯克目标4-5年将通过星舰完成每年100GW太空数据中心部署,近期表态SpaceX建设100GW光伏产能,以支撑该目标实现。我们预计太空光伏市场空间超万亿。 2、晶硅渗透率提升,钙钛矿是终极技术路线。当前砷化镓是主流技术路线,随着卫星发射量快速增长,降本需求
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光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品
光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品 事件:1月21日,市监总局召开2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会,对于光伏行业提到,促进行业竞争方式从“价格内耗”到“创新驱动”转变。 1、此前能源局转发文章《光伏产业如何“反内卷”》,光伏行业“内卷”的病根在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模,要拔除“病根”关键在于扭转发展逻辑,根据产业链不同环节特点实施差异化政策。近期华电26年8GW组件集采中#高效组件(转换效率≥23.8%)占比达75%,23
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【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122
【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122 公司23年引入钟鸣--曾就职于江苏华鹏、思源东芝,25年变压器工厂投产,并引入核心高管、熟练工人团队。 ,订单:#预计公司有望成为国内唯二出海美国电力公司的主网变压器厂商1、美国-AIDC运营商:除已公告6300万元订单,第二个订单1000万美元+预计将于26Q1下单,产品为35KV变压器; 2、美国-电力公司:近期电力公司1将至公司审厂,初期订单为138KV变压器,后续有望参与230KV变压器的招投标。电力公司2处于询单阶段。
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【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节
【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节 🔥深耕PI薄膜核心材料,突破航天级材料壁垒。公司控股子公司有泽新材主要从事PI膜研发制造,广泛应用于柔性线路板、航空航天等众多领域,PI薄膜可应对太空高低温交替、耐辐照及原子氧等极端环境问题、显著提升卫星及飞行器使用寿命、#当前已成功入围信维通信合格供应商名录。 🔥卫星太阳翼核心基材,国产替代关键一环。#作为太阳翼关键基底材料、PI薄膜在刚性与柔性太阳翼中均为不可或缺核心配置,国内高性能PI薄膜市场长期由少数海外厂商主导,已成为制约我国
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协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉 #英伟达增持CoreWeave_AWS云涨价15%_公司作为算租龙头_赛道景气度加速抬升。 ——英伟达宣布扩大与CoreWeave长期合作,助力其加速建设超5GW的AI工厂,并以每股87.20美元投资20亿美元购买CoreWeave的A类普通股。 ——AWS宣布对其AI专用算力服务实施约15%的涨价,打破20年来全球云计算“只降不涨”的规律。 ——公司作为国内算力租赁龙头公司,2025年累计发布212亿服务器采购合同,随着多个万卡集
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安踏收购PUMA 29.06%的股权
安踏收购PUMA 29.06%的股权,多品牌、全球化战略进一步深化 #收购事项及估值:安踏收购PUMA 29.06%的股权,对价为每股普通股35欧元,合共15亿欧 元(不含税)(约人民币122.8亿元),以24年利润及对应持股比例计算,估值约为15x PE。 #资金来源:收购资金全部由集团的自有资金收购,无需额外融资,并继续关注双方继续深化合作的可能性。收购对25年的派息不会有影响,后续要继续观察,目标是维持合理健康的派息比率。 #收购意义:PUMA作为享誉全球、拥有深厚历史沉淀的国际领先运动品
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风华高科
[太阳]风华高科:控股金矿 1080平方公里 金矿探矿权及采矿权共148个 [太阳]控股金矿公司主要是在西澳大利亚卡尔古利地区开展金矿勘查。HAW拥有全资和合作探矿权及采矿权项目共148个,目标以勘探金矿为主,主要分布于西澳大利亚伊尔岗铁矿省和维卢纳—诺斯曼金矿带,面积约1080平方公里,其中采矿权为9个区块,面积约26.136平方公里。该金矿带有大小金矿2000多个,年产黄金超2吨的矿区有80多个,是世界罕有的金矿带。
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【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段
【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段 🪶上周日电话会议,我们判断本轮海外云厂商谷歌/Meta/微软/亚马逊季报中,#AI投资回报将有较好表现,“ROI-CaPex叙事”将会重启 🪶近期北美Agent 催化不断:1️⃣C 端:Clawdbot爆火,“去 App 化” 设计,内置丰富技能、连接通讯软件+本地环境+接入各种模型,标志着个人AI Agent时代的开始;2️⃣B 端:Claude Cowork将Claude的能力从编程领域扩展到日常办公工作流程,实现从工具到
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天孚通信
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亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑
【华鑫汽车&机器人】亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑 [凋谢][凋谢]旋变在25年以前仅是个50亿规模的小赛道: 1️⃣每年2000w台新能源车产量,汽车旋变市场规模为25亿元。 2️⃣工业领域,旋变市场规模约25亿元。 [玫瑰][玫瑰]2028年人形机器人和商业航天上量,#旋变空间3年翻倍❗ 3️⃣100w台机器人,机器人旋变市场规模约为30亿元 4️⃣每年发射2w颗卫星测算,卫星旋变市场规模约20亿元 #机器人和航天旋变增速将是汽车等传统领域十倍以上。正因旋变是个小赛道
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亚普股份
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设备板块接下来的思路
()【ZX电子】上周开始设备板块情绪跟随大盘有波动,有业绩的标的涨幅更好,我们认为短期情绪波动不改长期趋势,我们继续梳理设备板块接下来的思路~ 短期市场传言DRAM上市推迟,具体时间我们不评价,但是不论如何上半年能够完成上市,NAND亦是如此。设备板块很容易在短时间内急涨急跌,市场情绪也随之剧烈变化,但是在两存上市及扩产加速的当下,设备依然是接下来科技板块的主线之一。 📈存储涨价+IPO、成熟制程价格稳中有升、国产替代继续加速等持续催化,#看到未来五年国内市场继续翻倍增长、国产化率翻倍增长,国
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富创精密
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银河通用成2026年春晚指定具身机器人
【东北计算机】20260126 【银河通用成2026年春晚指定具身机器人】 —————————————— 1. 全球首次 人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功。(来源:财联社) 2. 理想汽车内部会曝光:重启人形机器人。(来源:21世纪经济报道) 3. 马斯克称自动驾驶、机器人与天基能源将驱动指数级增长。(来源:DoNews) 4. 银河通用成2026年春晚指定具身机器人,创始人王鹤是斯坦福博士。(来源:瑞财经) 5. 智元创新、伯特利等入股奇瑞汽车旗下墨甲机器人。(来源:人民财讯) 国产人形机
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中控技术
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机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐!
【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐! 今日机器人基本面无利空变化,调整较多我们估计多为资金、交易等因素。当下特斯拉持续推动量产节奏,产业进展积极,展望至节前仍有较多催化(产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等),当下时间持续重点推荐! 特斯拉方面,定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器
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新泉股份
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【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商
【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商 📈云南锗业深耕锗全产业链,其核心产品锗衬底是商业航天空间太阳能电池的关键上游材料。作为产业链最前端,公司为卫星电源系统提供战略性基材支撑,是商业航天实现核心部件自主可控的基石供应商。 📈重大催化:电科蓝天申购上市,公司系电科蓝天核心供应商 电科蓝天属于电科18所,即将申购上市。目前,电科蓝天占全国卫星太阳能电池太阳翼50%市场份额,系国家队绝对主力。 📈电科蓝天招股书公示,太阳翼的太阳能电池砷化镓外延片及芯片均采购自【云南锗业】的云南鑫耀
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云南锗业
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户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好
()户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好 事件:近日英国政府发布《温暖家园计划(Warm Homes Plan)》,计划投入150亿英镑,以升级家庭能源设施。目标到2030年完成最多500万户家庭能源设施升级,包括新增最多300万户户用光储系统,到2030年累计光伏装机达到45-47GW。资金用途包括低收入家庭补贴50亿、设备补贴27亿、热力网络投资11亿、零息/低息贷款20亿等。 1、补贴+贷款+税收优惠组合,#重大利好英国户用光储及热泵需求。英国86%家庭依赖天然气供暖,近年
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德业股份
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“牛市抱牛”,重视超级牛周期
() 【天风农业】“牛市抱牛”,重视超级牛周期!1、牛板块:肉牛超级周期趋势明确,奶牛去化接近尾声,重视超级牛周期!1)本周价格:犊牛&淘牛价格持续上涨,育肥牛价格稳定。截至1月23日,育肥公牛出栏价格25.66元/kg,环比持平,同比+9.47%;犊牛价格33.09元/kg,环比+0.19%,同比+37.08%;淘牛价格19.93元/kg,环比+0.26%,同比+22.80%(数据来源:钢联)。奶价仍处低位调整阶段,截至1月15日,生鲜乳价格3.03元/kg,环比+0.33%、同比-2.57%
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天润乳业
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太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确
太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确 1、通信和算力卫星带动太空光伏需求增长。通信方面,海外Starlink商业模式已跑通,国内推动GW星座、千帆星座建设,保轨占频工作上升至国家层面,预计2030-2035年迎来通信卫星发射高峰。算力方面,马斯克目标4-5年将通过星舰完成每年100GW太空数据中心部署,近期表态SpaceX建设100GW光伏产能,以支撑该目标实现。我们预计太空光伏市场空间超万亿。 2、晶硅渗透率提升,钙钛矿是终极技术路线。当前砷化镓是主流技术路线,随着卫星发射量快速增长,降本需求
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帝尔激光
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光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品
光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品 事件:1月21日,市监总局召开2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会,对于光伏行业提到,促进行业竞争方式从“价格内耗”到“创新驱动”转变。 1、此前能源局转发文章《光伏产业如何“反内卷”》,光伏行业“内卷”的病根在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模,要拔除“病根”关键在于扭转发展逻辑,根据产业链不同环节特点实施差异化政策。近期华电26年8GW组件集采中#高效组件(转换效率≥23.8%)占比达75%,23
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【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122
【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122 公司23年引入钟鸣--曾就职于江苏华鹏、思源东芝,25年变压器工厂投产,并引入核心高管、熟练工人团队。 ,订单:#预计公司有望成为国内唯二出海美国电力公司的主网变压器厂商1、美国-AIDC运营商:除已公告6300万元订单,第二个订单1000万美元+预计将于26Q1下单,产品为35KV变压器; 2、美国-电力公司:近期电力公司1将至公司审厂,初期订单为138KV变压器,后续有望参与230KV变压器的招投标。电力公司2处于询单阶段。
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安靠智电
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【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节
【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节 🔥深耕PI薄膜核心材料,突破航天级材料壁垒。公司控股子公司有泽新材主要从事PI膜研发制造,广泛应用于柔性线路板、航空航天等众多领域,PI薄膜可应对太空高低温交替、耐辐照及原子氧等极端环境问题、显著提升卫星及飞行器使用寿命、#当前已成功入围信维通信合格供应商名录。 🔥卫星太阳翼核心基材,国产替代关键一环。#作为太阳翼关键基底材料、PI薄膜在刚性与柔性太阳翼中均为不可或缺核心配置,国内高性能PI薄膜市场长期由少数海外厂商主导,已成为制约我国
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欧克科技
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协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉
协创数据:存储/云涨价直接受益,业绩弹性巨大,2026策马狂骉 #英伟达增持CoreWeave_AWS云涨价15%_公司作为算租龙头_赛道景气度加速抬升。 ——英伟达宣布扩大与CoreWeave长期合作,助力其加速建设超5GW的AI工厂,并以每股87.20美元投资20亿美元购买CoreWeave的A类普通股。 ——AWS宣布对其AI专用算力服务实施约15%的涨价,打破20年来全球云计算“只降不涨”的规律。 ——公司作为国内算力租赁龙头公司,2025年累计发布212亿服务器采购合同,随着多个万卡集
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协创数据
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安踏收购PUMA 29.06%的股权
安踏收购PUMA 29.06%的股权,多品牌、全球化战略进一步深化 #收购事项及估值:安踏收购PUMA 29.06%的股权,对价为每股普通股35欧元,合共15亿欧 元(不含税)(约人民币122.8亿元),以24年利润及对应持股比例计算,估值约为15x PE。 #资金来源:收购资金全部由集团的自有资金收购,无需额外融资,并继续关注双方继续深化合作的可能性。收购对25年的派息不会有影响,后续要继续观察,目标是维持合理健康的派息比率。 #收购意义:PUMA作为享誉全球、拥有深厚历史沉淀的国际领先运动品
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安踏体育
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风华高科
[太阳]风华高科:控股金矿 1080平方公里 金矿探矿权及采矿权共148个 [太阳]控股金矿公司主要是在西澳大利亚卡尔古利地区开展金矿勘查。HAW拥有全资和合作探矿权及采矿权项目共148个,目标以勘探金矿为主,主要分布于西澳大利亚伊尔岗铁矿省和维卢纳—诺斯曼金矿带,面积约1080平方公里,其中采矿权为9个区块,面积约26.136平方公里。该金矿带有大小金矿2000多个,年产黄金超2吨的矿区有80多个,是世界罕有的金矿带。
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风华高科
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【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段
【广发通信】海外AI应用提速,“光入柜内”开启光通信投资第二阶段 🪶上周日电话会议,我们判断本轮海外云厂商谷歌/Meta/微软/亚马逊季报中,#AI投资回报将有较好表现,“ROI-CaPex叙事”将会重启 🪶近期北美Agent 催化不断:1️⃣C 端:Clawdbot爆火,“去 App 化” 设计,内置丰富技能、连接通讯软件+本地环境+接入各种模型,标志着个人AI Agent时代的开始;2️⃣B 端:Claude Cowork将Claude的能力从编程领域扩展到日常办公工作流程,实现从工具到
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亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑
【华鑫汽车&机器人】亚普股份0127:重视机器人和航天对旋变赛道的重塑逻辑 [凋谢][凋谢]旋变在25年以前仅是个50亿规模的小赛道: 1️⃣每年2000w台新能源车产量,汽车旋变市场规模为25亿元。 2️⃣工业领域,旋变市场规模约25亿元。 [玫瑰][玫瑰]2028年人形机器人和商业航天上量,#旋变空间3年翻倍❗ 3️⃣100w台机器人,机器人旋变市场规模约为30亿元 4️⃣每年发射2w颗卫星测算,卫星旋变市场规模约20亿元 #机器人和航天旋变增速将是汽车等传统领域十倍以上。正因旋变是个小赛道
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设备板块接下来的思路
()【ZX电子】上周开始设备板块情绪跟随大盘有波动,有业绩的标的涨幅更好,我们认为短期情绪波动不改长期趋势,我们继续梳理设备板块接下来的思路~ 短期市场传言DRAM上市推迟,具体时间我们不评价,但是不论如何上半年能够完成上市,NAND亦是如此。设备板块很容易在短时间内急涨急跌,市场情绪也随之剧烈变化,但是在两存上市及扩产加速的当下,设备依然是接下来科技板块的主线之一。 📈存储涨价+IPO、成熟制程价格稳中有升、国产替代继续加速等持续催化,#看到未来五年国内市场继续翻倍增长、国产化率翻倍增长,国
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富创精密
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银河通用成2026年春晚指定具身机器人
【东北计算机】20260126 【银河通用成2026年春晚指定具身机器人】 —————————————— 1. 全球首次 人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功。(来源:财联社) 2. 理想汽车内部会曝光:重启人形机器人。(来源:21世纪经济报道) 3. 马斯克称自动驾驶、机器人与天基能源将驱动指数级增长。(来源:DoNews) 4. 银河通用成2026年春晚指定具身机器人,创始人王鹤是斯坦福博士。(来源:瑞财经) 5. 智元创新、伯特利等入股奇瑞汽车旗下墨甲机器人。(来源:人民财讯) 国产人形机
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机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐!
【长江汽车&机械&电新】机器人基本面无变化,短期催化值得期待,布局调整持续鉴定推荐! 今日机器人基本面无利空变化,调整较多我们估计多为资金、交易等因素。当下特斯拉持续推动量产节奏,产业进展积极,展望至节前仍有较多催化(产品定点、V3发布、特斯拉电话会、春晚等),当下时间持续重点推荐! 特斯拉方面,定点持续推进,V3展示在即,ToC外售有望打开需求天花板。25年底至今,T链核心供应商陆续落地量产保障协议,产能扩建将于26Q1陆续落地,26H2正式开始量产,同时T宣布预计2027年底对外销售人形机器
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【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商
【云南锗业】砷化镓电池关键上游,电科蓝天核心供应商 📈云南锗业深耕锗全产业链,其核心产品锗衬底是商业航天空间太阳能电池的关键上游材料。作为产业链最前端,公司为卫星电源系统提供战略性基材支撑,是商业航天实现核心部件自主可控的基石供应商。 📈重大催化:电科蓝天申购上市,公司系电科蓝天核心供应商 电科蓝天属于电科18所,即将申购上市。目前,电科蓝天占全国卫星太阳能电池太阳翼50%市场份额,系国家队绝对主力。 📈电科蓝天招股书公示,太阳翼的太阳能电池砷化镓外延片及芯片均采购自【云南锗业】的云南鑫耀
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户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好
()户储:英国发布《温暖家园计划》,欧洲户储再迎重大利好 事件:近日英国政府发布《温暖家园计划(Warm Homes Plan)》,计划投入150亿英镑,以升级家庭能源设施。目标到2030年完成最多500万户家庭能源设施升级,包括新增最多300万户户用光储系统,到2030年累计光伏装机达到45-47GW。资金用途包括低收入家庭补贴50亿、设备补贴27亿、热力网络投资11亿、零息/低息贷款20亿等。 1、补贴+贷款+税收优惠组合,#重大利好英国户用光储及热泵需求。英国86%家庭依赖天然气供暖,近年
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“牛市抱牛”,重视超级牛周期
() 【天风农业】“牛市抱牛”,重视超级牛周期!1、牛板块:肉牛超级周期趋势明确,奶牛去化接近尾声,重视超级牛周期!1)本周价格:犊牛&淘牛价格持续上涨,育肥牛价格稳定。截至1月23日,育肥公牛出栏价格25.66元/kg,环比持平,同比+9.47%;犊牛价格33.09元/kg,环比+0.19%,同比+37.08%;淘牛价格19.93元/kg,环比+0.26%,同比+22.80%(数据来源:钢联)。奶价仍处低位调整阶段,截至1月15日,生鲜乳价格3.03元/kg,环比+0.33%、同比-2.57%
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太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确
太空光伏:万亿蓝海市场,产业趋势明确 1、通信和算力卫星带动太空光伏需求增长。通信方面,海外Starlink商业模式已跑通,国内推动GW星座、千帆星座建设,保轨占频工作上升至国家层面,预计2030-2035年迎来通信卫星发射高峰。算力方面,马斯克目标4-5年将通过星舰完成每年100GW太空数据中心部署,近期表态SpaceX建设100GW光伏产能,以支撑该目标实现。我们预计太空光伏市场空间超万亿。 2、晶硅渗透率提升,钙钛矿是终极技术路线。当前砷化镓是主流技术路线,随着卫星发射量快速增长,降本需求
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光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品
光伏:自律有望继续推进,华电招标75%要求高效产品 事件:1月21日,市监总局召开2025年综合整治“内卷式”竞争十大典型案例专题新闻发布会,对于光伏行业提到,促进行业竞争方式从“价格内耗”到“创新驱动”转变。 1、此前能源局转发文章《光伏产业如何“反内卷”》,光伏行业“内卷”的病根在于发展逻辑的错位——从拼技术、拼创新滑向了拼价格、拼规模,要拔除“病根”关键在于扭转发展逻辑,根据产业链不同环节特点实施差异化政策。近期华电26年8GW组件集采中#高效组件(转换效率≥23.8%)占比达75%,23
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【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122
【天风电新】安靠智电调研后推荐:新增变压器出海美国标的-0122 公司23年引入钟鸣--曾就职于江苏华鹏、思源东芝,25年变压器工厂投产,并引入核心高管、熟练工人团队。 ,订单:#预计公司有望成为国内唯二出海美国电力公司的主网变压器厂商1、美国-AIDC运营商:除已公告6300万元订单,第二个订单1000万美元+预计将于26Q1下单,产品为35KV变压器; 2、美国-电力公司:近期电力公司1将至公司审厂,初期订单为138KV变压器,后续有望参与230KV变压器的招投标。电力公司2处于询单阶段。
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【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节
【欧克科技】锚定商业航天核心赛道,切入卫星光伏关键环节 🔥深耕PI薄膜核心材料,突破航天级材料壁垒。公司控股子公司有泽新材主要从事PI膜研发制造,广泛应用于柔性线路板、航空航天等众多领域,PI薄膜可应对太空高低温交替、耐辐照及原子氧等极端环境问题、显著提升卫星及飞行器使用寿命、#当前已成功入围信维通信合格供应商名录。 🔥卫星太阳翼核心基材,国产替代关键一环。#作为太阳翼关键基底材料、PI薄膜在刚性与柔性太阳翼中均为不可或缺核心配置,国内高性能PI薄膜市场长期由少数海外厂商主导,已成为制约我国
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