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韭头竹蜻蜓
2025-06-26 14:45:44
上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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2025-06-26 13:37:25
灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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2025-06-26 13:00:28
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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2025-06-25 14:41:12
5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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独家首推,重申新国都
🚀独家首推,重申新国都: 管理层与市场利益深度绑定,稳定币跨境支付有望打开长期成长空间【天风计算机 缪欣君团队】 #拆分和基本面情况详情可私信 1、6月19日公司以25元行权价格授予公司管理层/核心员工1900万股票期权 公司发布公告,2025年股票期权激励计划已于2025年6月19日正式授予,向73名激励对象合计授予1900万份股票期权,行权价格为25元/份。根据公告,公司25/26/27年股权激励摊销费用预计分别为2790/3388/847万元,整体成本可控。考虑去年公司非经常性损益等项对
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗, 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价弹性的柴发:#【泰豪科技】【科泰电
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支付IT 继续重点推荐
🚀#支付IT 继续重点推荐/强Call[拳头]国内消费+跨境支付需求共振!20250624 [烟花]#提振消费依旧是全年经济发展主线! 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,将扩大商品消费、发展服务消费、培育新型消费,支付流水修复将是必然趋势。在“国补”背景下,流水份额将向合规性更优的头部厂商集中,#流水、费率有望在下半年迎来双升。 [烟花]#优化全国线下支付IT建设! 围绕“衣食住行医”等线下消费场景,提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性,提升
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特斯拉启动Robotaxi试运营
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到人民币8349
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沪电、胜宏新高后,还能看什么
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么? 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)涂层+微钻PCB带动盈利能力高
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永茂泰首次覆盖深度
【永茂泰首次覆盖深度】深耕汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件领域,积极布局机器人轻量化材料铝、镁合金——【上证机器人】 1、处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,深耕汽车用再生铝合金和汽车零部件业务多年,形成一体化全产业链布局 1⃣公司处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,主要从事汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件业务。公司至今从事汽车用再生铝合金业务已有30多年,从事汽车零部件业务已有20多年,同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务(是国内为数不多的具备铝危废处置经营资质的企业公司 ),已形成
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为什么当前时点重新关注柴发?
【广发机械】为什么当前时点重新关注柴发? 柴发板块随着Q2数据中心建设进度缓慢,板块调整时长近3个月,近期发生三大变化: 1、#涨价驱动切换:从外资涨价到内资引领、供需紧张时长或超预期。此前柴发涨价的核心逻辑在于外资排产拉长价格提升,内资则是逐步导入市场,价格跟随策略为主。从近期调研看,我们预计25H2开始,随着内资排产周期拉长至明年,内资主机厂开始主导涨价旋律。近期在T客户招标、Z客户招标(最新),我们多次看到25H2内资主机厂的涨价动作,内资价格突破300的可能性较大。#我们认为Q2数据中心
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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独家首推,重申新国都
🚀独家首推,重申新国都: 管理层与市场利益深度绑定,稳定币跨境支付有望打开长期成长空间【天风计算机 缪欣君团队】 #拆分和基本面情况详情可私信 1、6月19日公司以25元行权价格授予公司管理层/核心员工1900万股票期权 公司发布公告,2025年股票期权激励计划已于2025年6月19日正式授予,向73名激励对象合计授予1900万份股票期权,行权价格为25元/份。根据公告,公司25/26/27年股权激励摊销费用预计分别为2790/3388/847万元,整体成本可控。考虑去年公司非经常性损益等项对
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗, 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价弹性的柴发:#【泰豪科技】【科泰电
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支付IT 继续重点推荐
🚀#支付IT 继续重点推荐/强Call[拳头]国内消费+跨境支付需求共振!20250624 [烟花]#提振消费依旧是全年经济发展主线! 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,将扩大商品消费、发展服务消费、培育新型消费,支付流水修复将是必然趋势。在“国补”背景下,流水份额将向合规性更优的头部厂商集中,#流水、费率有望在下半年迎来双升。 [烟花]#优化全国线下支付IT建设! 围绕“衣食住行医”等线下消费场景,提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性,提升
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特斯拉启动Robotaxi试运营
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到人民币8349
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沪电、胜宏新高后,还能看什么
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么? 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)涂层+微钻PCB带动盈利能力高
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2025-06-25 07:34:50
永茂泰首次覆盖深度
【永茂泰首次覆盖深度】深耕汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件领域,积极布局机器人轻量化材料铝、镁合金——【上证机器人】 1、处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,深耕汽车用再生铝合金和汽车零部件业务多年,形成一体化全产业链布局 1⃣公司处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,主要从事汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件业务。公司至今从事汽车用再生铝合金业务已有30多年,从事汽车零部件业务已有20多年,同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务(是国内为数不多的具备铝危废处置经营资质的企业公司 ),已形成
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为什么当前时点重新关注柴发?
【广发机械】为什么当前时点重新关注柴发? 柴发板块随着Q2数据中心建设进度缓慢,板块调整时长近3个月,近期发生三大变化: 1、#涨价驱动切换:从外资涨价到内资引领、供需紧张时长或超预期。此前柴发涨价的核心逻辑在于外资排产拉长价格提升,内资则是逐步导入市场,价格跟随策略为主。从近期调研看,我们预计25H2开始,随着内资排产周期拉长至明年,内资主机厂开始主导涨价旋律。近期在T客户招标、Z客户招标(最新),我们多次看到25H2内资主机厂的涨价动作,内资价格突破300的可能性较大。#我们认为Q2数据中心
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🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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2025-06-26 13:00:28
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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独家首推,重申新国都
🚀独家首推,重申新国都: 管理层与市场利益深度绑定,稳定币跨境支付有望打开长期成长空间【天风计算机 缪欣君团队】 #拆分和基本面情况详情可私信 1、6月19日公司以25元行权价格授予公司管理层/核心员工1900万股票期权 公司发布公告,2025年股票期权激励计划已于2025年6月19日正式授予,向73名激励对象合计授予1900万份股票期权,行权价格为25元/份。根据公告,公司25/26/27年股权激励摊销费用预计分别为2790/3388/847万元,整体成本可控。考虑去年公司非经常性损益等项对
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗, 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价弹性的柴发:#【泰豪科技】【科泰电
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支付IT 继续重点推荐
🚀#支付IT 继续重点推荐/强Call[拳头]国内消费+跨境支付需求共振!20250624 [烟花]#提振消费依旧是全年经济发展主线! 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,将扩大商品消费、发展服务消费、培育新型消费,支付流水修复将是必然趋势。在“国补”背景下,流水份额将向合规性更优的头部厂商集中,#流水、费率有望在下半年迎来双升。 [烟花]#优化全国线下支付IT建设! 围绕“衣食住行医”等线下消费场景,提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性,提升
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特斯拉启动Robotaxi试运营
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到人民币8349
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沪电、胜宏新高后,还能看什么
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么? 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)涂层+微钻PCB带动盈利能力高
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永茂泰首次覆盖深度
【永茂泰首次覆盖深度】深耕汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件领域,积极布局机器人轻量化材料铝、镁合金——【上证机器人】 1、处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,深耕汽车用再生铝合金和汽车零部件业务多年,形成一体化全产业链布局 1⃣公司处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,主要从事汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件业务。公司至今从事汽车用再生铝合金业务已有30多年,从事汽车零部件业务已有20多年,同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务(是国内为数不多的具备铝危废处置经营资质的企业公司 ),已形成
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为什么当前时点重新关注柴发?
【广发机械】为什么当前时点重新关注柴发? 柴发板块随着Q2数据中心建设进度缓慢,板块调整时长近3个月,近期发生三大变化: 1、#涨价驱动切换:从外资涨价到内资引领、供需紧张时长或超预期。此前柴发涨价的核心逻辑在于外资排产拉长价格提升,内资则是逐步导入市场,价格跟随策略为主。从近期调研看,我们预计25H2开始,随着内资排产周期拉长至明年,内资主机厂开始主导涨价旋律。近期在T客户招标、Z客户招标(最新),我们多次看到25H2内资主机厂的涨价动作,内资价格突破300的可能性较大。#我们认为Q2数据中心
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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独家首推,重申新国都
🚀独家首推,重申新国都: 管理层与市场利益深度绑定,稳定币跨境支付有望打开长期成长空间【天风计算机 缪欣君团队】 #拆分和基本面情况详情可私信 1、6月19日公司以25元行权价格授予公司管理层/核心员工1900万股票期权 公司发布公告,2025年股票期权激励计划已于2025年6月19日正式授予,向73名激励对象合计授予1900万份股票期权,行权价格为25元/份。根据公告,公司25/26/27年股权激励摊销费用预计分别为2790/3388/847万元,整体成本可控。考虑去年公司非经常性损益等项对
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗, 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价弹性的柴发:#【泰豪科技】【科泰电
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支付IT 继续重点推荐
🚀#支付IT 继续重点推荐/强Call[拳头]国内消费+跨境支付需求共振!20250624 [烟花]#提振消费依旧是全年经济发展主线! 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,将扩大商品消费、发展服务消费、培育新型消费,支付流水修复将是必然趋势。在“国补”背景下,流水份额将向合规性更优的头部厂商集中,#流水、费率有望在下半年迎来双升。 [烟花]#优化全国线下支付IT建设! 围绕“衣食住行医”等线下消费场景,提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性,提升
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特斯拉启动Robotaxi试运营
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到人民币8349
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沪电、胜宏新高后,还能看什么
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么? 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)涂层+微钻PCB带动盈利能力高
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永茂泰首次覆盖深度
【永茂泰首次覆盖深度】深耕汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件领域,积极布局机器人轻量化材料铝、镁合金——【上证机器人】 1、处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,深耕汽车用再生铝合金和汽车零部件业务多年,形成一体化全产业链布局 1⃣公司处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,主要从事汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件业务。公司至今从事汽车用再生铝合金业务已有30多年,从事汽车零部件业务已有20多年,同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务(是国内为数不多的具备铝危废处置经营资质的企业公司 ),已形成
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为什么当前时点重新关注柴发?
【广发机械】为什么当前时点重新关注柴发? 柴发板块随着Q2数据中心建设进度缓慢,板块调整时长近3个月,近期发生三大变化: 1、#涨价驱动切换:从外资涨价到内资引领、供需紧张时长或超预期。此前柴发涨价的核心逻辑在于外资排产拉长价格提升,内资则是逐步导入市场,价格跟随策略为主。从近期调研看,我们预计25H2开始,随着内资排产周期拉长至明年,内资主机厂开始主导涨价旋律。近期在T客户招标、Z客户招标(最新),我们多次看到25H2内资主机厂的涨价动作,内资价格突破300的可能性较大。#我们认为Q2数据中心
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上海家化股东大会总结20250625
🧧【申万美护】上海家化股东大会总结20250625 [玫瑰]六神品牌:#重新定义为户外场景驱蚊产品,升级配方添加德国进口羟哌酯,驱蚊时长8.2小时,包装设计便携小巧,推出香水级调香的驱蚊蛋,目标今年营收1亿。#香氛沐浴露定价55元,主打面粉级爽肤、香水级香氛和卸妆级清爽,线上占比18%,618天猫榜单第三。#加大品牌建设投入,梯媒曝光量是去年8倍,邀请肖战代言,与宝可梦联名,推出“逢6必爽节”。 [玫瑰]玉泽品牌:#升级屏障修复线,面霜添加青蒿提取物,修复力提升两倍,视觉换新,价格调整到200
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灵宝黄金请重视
【财通金属-李治】超跌后的# 灵宝黄金 请重视 前期因大股东分红诉求原因被动减持调整较多。公司层面基本面无任何变化,生产有序进行,灵宝县当地矿山炸药一半全满足公司供应。 # 产量端 25Q1公司产量1.2吨,4-5月产量也有1吨多,全年产量6吨以上(考虑周边外延并购预期或更高) # 未来节奏 27 28年产量节奏大概率8-10吨 公司当前市值和估值在黄金股里面依旧最便宜,仍可关注,不含税完全成本350元/克,在当前金价情况下,公司业绩最最极端保守也在12亿以上,市值看到250亿。
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GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速
GPU+ASIC 云计算共振,看好AI算力增速超过资本开支增速!【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】 #事件 英伟达召开股东大会,强调从算力、网络软硬件产品到云服务提供商的全面定位,公司表示全球数据中心以及整个计算机行业仅处于大规模AI基础设施升级的开端,未来以AI GPU为核心的AI算力需求有望持续呈现指数级增长 #观点重申 1、一二线云厂资本开支坚定,“表观”增长持续,企业及主权的AI 算力需求加速显现 2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长,同时1.6T等开
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内销外贸景气双升,军工资产价值重估
🔥【国金军工|中期策略】内销外贸景气双升,军工资产价值重估 [太阳]核心观点: 1)军工作为国家安全资产战略属性突显,十四五收官叠加十五五布局,行业迎来新成长期; 2)地缘局势持续紧张,全球军备竞赛开启,中国军工Deepseek时刻,军贸市场打开长期空间; 3)重要催化不断:9.3大阅兵官宣,阅兵是我国军事装备实力的公开展示,参加本次阅兵的有新一代主战装备,还强化了无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量,军工板块迎来强催化。 [烟花]投资建议: 行业景气反转,军贸打开长期空间,军
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英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会
[太阳]英伟达等大涨,关注产业链下游特种电子布机会,中材科技Q布出货超预期【天风建材】Q布进度加速,重视中材科技/菲利华/宏和科技投资机会 [玫瑰]据产业端反馈,近期石英电子布(即LowDK三代,Q布)订单需求加速,我们认为主要受下游头部CCL客户在全球供应链中锁单卡位诉求较强驱动。我们跟踪LDK一代布介电常数约在4.8~4.9,二代在4.2~4.3,介电常数单位降低10%传输速度可能翻倍,而Q布介电常数在2.2~2.3,颠覆原来玻纤布原材料路线,性能远优于二代布。下游穿透看M9的CCL,NV的
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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韭头竹蜻蜓
2025-06-25 14:41:12
5月出口情况更新:地区结构加速分化
5月出口情况更新:地区结构加速分化 [太阳]2025年5月我国出口金额同比+4.6%(其中对美-34.5%、对亚洲+11.4%、对非洲+26.6%、对非洲+33.3%、拉丁美洲+2.3%、对欧洲+8.9%),家具及其零部件同比-8.1%。细分行业来看,5月多数赛道受益于关税政策边际放松,环比呈现改善趋势,但同比依然承压,其中宠物、全地形车、电动自行车等新兴行业表现相对坚挺。 [太阳]我们预计Q2美国终端需求仍保持韧性,但零售商出于对后续需求&关税担忧,下单节奏放缓,库销比降低;伴随7月关税政策进
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西大门
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韭头竹蜻蜓
2025-06-25 13:38:05
Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营
[红包]【中信证券前瞻】Robotaxi跟踪:Uber与Waymo亚特兰大合作项目开启运营 Uber与谷歌旗下Waymo在美国亚特兰大正式推出Robotaxi服务上线,区域覆盖亚特兰大市中心、巴克海特、国会景观区等区域,暂不驶入高速与机场区域,总面积65平方英里。初期投入数十辆自动驾驶出租车,未来车队规模和运营区域将逐步扩大。 Uber与Waymo合作继续拓展,亚特兰大合作运营项目若后续也能获得积极数据,将进一步验证Robotaxi合作模式可行性。今年以来,Robotaxi商业化节奏提速,主要系
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DIREXIONDAILYROBOTICS,ARTIFICIALINTELLIGENCE,AUTOBULL3X
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2025-06-25 12:48:52
金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会
【国盛计算机】金融IT智能化重要政策发布,关注证券IT及稳定币板块机会 [太阳]事件:央行将研究制定新阶段金融科技发展规划,出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件。# 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划、同国家数据局开展“数据要素×”试点。国家数据局举办“数据要素×”系列第二场新闻发布会,中国人民银行科技司副司长周祥昆介绍了中国人民银行在《“数据要素×”三年行动计划(2024-2026年)》发布以来所取得的成效以及未来规划。中国人民银行下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划,出
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小商品城
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2025-06-25 12:29:21
独家首推,重申新国都
🚀独家首推,重申新国都: 管理层与市场利益深度绑定,稳定币跨境支付有望打开长期成长空间【天风计算机 缪欣君团队】 #拆分和基本面情况详情可私信 1、6月19日公司以25元行权价格授予公司管理层/核心员工1900万股票期权 公司发布公告,2025年股票期权激励计划已于2025年6月19日正式授予,向73名激励对象合计授予1900万份股票期权,行权价格为25元/份。根据公告,公司25/26/27年股权激励摊销费用预计分别为2790/3388/847万元,整体成本可控。考虑去年公司非经常性损益等项对
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新国都
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2025-06-25 12:06:41
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗, 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价弹性的柴发:#【泰豪科技】【科泰电
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禾望电气
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2025-06-25 11:09:36
支付IT 继续重点推荐
🚀#支付IT 继续重点推荐/强Call[拳头]国内消费+跨境支付需求共振!20250624 [烟花]#提振消费依旧是全年经济发展主线! 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》,将扩大商品消费、发展服务消费、培育新型消费,支付流水修复将是必然趋势。在“国补”背景下,流水份额将向合规性更优的头部厂商集中,#流水、费率有望在下半年迎来双升。 [烟花]#优化全国线下支付IT建设! 围绕“衣食住行医”等线下消费场景,提升现金、银行卡、移动支付、数字人民币等各类支付方式的兼容性,提升
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2025-06-25 09:26:30
特斯拉启动Robotaxi试运营
【国盛计算机】特斯拉启动Robotaxi试运营,无人驾驶出租车商业化进一步启动 [太阳]当地时间6月22日,特斯拉在美国得州奥斯汀启动Robotaxi试点运营服务,首批投入10辆Model Y,用于Robotaxi服务,乘客需支付4.2美元的固定费用。这意味着特斯拉所采用的视觉+端到端模型的技术路线逐步得到验证,同时也意味着Robotaxi的商业化进程进一步提速。 [太阳]robotaxi运营范围在全球持续扩张。据弗若斯特沙利文预测,Robotaxi全球市场总规模将于2030年达到人民币8349
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德赛西威
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2025-06-25 08:20:17
沪电、胜宏新高后,还能看什么
【中金机械】沪电、胜宏新高后,还能看什么? 💎海外AI竞赛,高多层PCB量价齐升。根据公开信息,1)Oracle业绩超预期,并指引2026FY云计算业务同比增速超40%。2)推理需求爆发,谷歌/Meta/AWS等ASIC订单饱满。 【ASIC PCB要求高于GPU PCB】由于单芯片性能较低,散热性能+热管理更为重要,带动PCB价值量提升(通孔板设计更为复杂) 💎重视AI+PCB加工的卖针者—【鼎泰高科】 1)PCB钻针占比全公司营收75%,利润占比更高。 2)涂层+微钻PCB带动盈利能力高
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2025-06-25 07:34:50
永茂泰首次覆盖深度
【永茂泰首次覆盖深度】深耕汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件领域,积极布局机器人轻量化材料铝、镁合金——【上证机器人】 1、处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,深耕汽车用再生铝合金和汽车零部件业务多年,形成一体化全产业链布局 1⃣公司处于汽车用铸造再生铝合金领域第一梯队,主要从事汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件业务。公司至今从事汽车用再生铝合金业务已有30多年,从事汽车零部件业务已有20多年,同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务(是国内为数不多的具备铝危废处置经营资质的企业公司 ),已形成
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2025-06-25 06:15:48
为什么当前时点重新关注柴发?
【广发机械】为什么当前时点重新关注柴发? 柴发板块随着Q2数据中心建设进度缓慢,板块调整时长近3个月,近期发生三大变化: 1、#涨价驱动切换:从外资涨价到内资引领、供需紧张时长或超预期。此前柴发涨价的核心逻辑在于外资排产拉长价格提升,内资则是逐步导入市场,价格跟随策略为主。从近期调研看,我们预计25H2开始,随着内资排产周期拉长至明年,内资主机厂开始主导涨价旋律。近期在T客户招标、Z客户招标(最新),我们多次看到25H2内资主机厂的涨价动作,内资价格突破300的可能性较大。#我们认为Q2数据中心
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