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韭头竹蜻蜓
2025-07-16 09:23:48
持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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ST诺泰
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韭头竹蜻蜓
2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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中国生物制药
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韭头竹蜻蜓
2025-07-15 13:30:55
三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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华科智能投资
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韭头竹蜻蜓
2025-07-15 11:16:43
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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韭头竹蜻蜓
2025-07-15 10:41:07
华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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华新建材
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2025-07-15 10:39:27
从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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2025-07-15 09:23:04
高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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新易盛
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2025-07-15 08:15:20
中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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中国广核
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2025-07-15 05:43:28
新易盛业绩预告点评
[红包]【天风通信】新易盛业绩预告点评 [庆祝]事件:公司发布2025年中报业绩预告,25H1实现归母净利润37-42亿元(327.68%-385.47%),Q2业绩超市场预期。 [庆祝]25Q2单季度实现归母净利润为21.28-26.27亿元,中位数为23.8亿元(YoY +339.78%,QoQ +51.19%)。公司业绩高增主要原因: (1)#客户渠道多样性优势凸显。除了直供Meta/Aws等海外CSP大厂以外,公司通过Arista/Juniper等设备商供应XAI,通过恩达通供应Orac
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新易盛
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韭头竹蜻蜓
2025-07-14 20:38:23
正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立
【开源电新】正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立 事件:公司业绩预告,预计25H1归母净利1.18亿元,同比+420%,扣非归母净利6869万元,同比+268%。 其中,25H1收入增速40%,反推Q2收入约7.4亿,同比+35%,环比+21%。扣非净利率5.4%,环比+0.5pct,主营业绩持续兑现,拐点确立。 另,公司开始布局机器人丝杠,磨床等设备和主营协同,已配套进口内螺纹设备,有望成为公司第二增长曲线。 🧧预计公司25-26年归母净利2、2.5亿,对应
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正裕工业
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2025-07-14 16:17:43
机器人板块回流,优先配置哪些标的
【ZX机器人】机器人板块回流,优先配置哪些标的?0714 #机器人板块回调较为充分,受益于海外利空出尽,国内智元、宇树等资本及产业进展,反弹机会明显,建议从情绪龙头和产业实质两大维度博弈反弹: #情绪层面,建议关注有肌肉记忆的情绪龙头,如#恒工精密(智元)、大丰实业(智元)、长盛轴承(宇树)、中大力德(减速器)、襄阳轴承(轴承)等 #产业层面,建议关注近期有边际变化切估值较为合理的相关标的:#恒勃(t灵巧手peek结构件订单确认)、晶华(小米及灵心电子皮肤)、汉威(t送样及figure出货)、盛
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三晖电气
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韭头竹蜻蜓
2025-07-14 16:02:00
信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破
❗【天风电新】信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破-0713 ———————————— 7月11日,信捷电气作为无锡具身智能领域的核心联创伙伴,受邀出席华为云城市峰会2025;公司在现场分享展现了“人工智能+工业自动化”深度融合的突破性成果。 🌼华为大模型深度赋能,焊接/上下料场景方案落地提速。 无锡市政府联合无锡数据集团打造的华智平台,重点支持信捷拓展焊接、上下料等工业场景——不仅提供专项政策补贴,还协调本地车企、电子厂作为示范基地,目前已落地数个标杆项目,带动方案复
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信捷电气
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2025-07-14 14:37:20
峰岹科技重点推荐
#峰岹科技 重点推荐 #市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 #峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、
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峰岹科技
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韭头竹蜻蜓
2025-07-14 11:47:27
白银:白银价格创新高,看好补涨空间
【国投证券金属】白银:白银价格创新高,看好补涨空间 🌟上周五沪银创新高,外盘银价突破38美元/盎司,创2012年以来新高。 1.白银向上突破,反映海外现货紧张,也是金价暂时震荡后多头的选择。 1)伦敦银1M租赁利率显著扩大,反映现货交割出现紧张。 2)大美丽法案通过、国内央行继续购金,黄金价格仍然偏区间震荡,对黄金的多头情绪影响较大,资金转而追涨市场较小的白银。黄金价格Q3还有降息预期的潜在上涨驱动在,金价还有上涨空间,而市场风险偏好上升的环境也更为利好白银。 2.基本面上,白银供需确实连续出
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兴业银锡
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韭头竹蜻蜓
2025-07-14 00:41:13
泛亚微透更新
泛亚微透更新: 【美国对欧盟征收30%关税】将加速欧盟汽零巨头法雷奥、海拉,对泛亚微透的CMD、ePTFE防水膜的采购。 法雷奥年采购额约2亿人民币,4月对泛亚的采购金额为500w,该产品类毛利率70%,三季度确定了放量趋势。 泛亚的优势:本质是产品创新➕成本控制,这是全球供应链向其转移的主要原因,特朗普的关税政策是加速剂。
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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2025-07-15 13:30:55
三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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隆基绿能
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华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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新易盛
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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新易盛业绩预告点评
[红包]【天风通信】新易盛业绩预告点评 [庆祝]事件:公司发布2025年中报业绩预告,25H1实现归母净利润37-42亿元(327.68%-385.47%),Q2业绩超市场预期。 [庆祝]25Q2单季度实现归母净利润为21.28-26.27亿元,中位数为23.8亿元(YoY +339.78%,QoQ +51.19%)。公司业绩高增主要原因: (1)#客户渠道多样性优势凸显。除了直供Meta/Aws等海外CSP大厂以外,公司通过Arista/Juniper等设备商供应XAI,通过恩达通供应Orac
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正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立
【开源电新】正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立 事件:公司业绩预告,预计25H1归母净利1.18亿元,同比+420%,扣非归母净利6869万元,同比+268%。 其中,25H1收入增速40%,反推Q2收入约7.4亿,同比+35%,环比+21%。扣非净利率5.4%,环比+0.5pct,主营业绩持续兑现,拐点确立。 另,公司开始布局机器人丝杠,磨床等设备和主营协同,已配套进口内螺纹设备,有望成为公司第二增长曲线。 🧧预计公司25-26年归母净利2、2.5亿,对应
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机器人板块回流,优先配置哪些标的
【ZX机器人】机器人板块回流,优先配置哪些标的?0714 #机器人板块回调较为充分,受益于海外利空出尽,国内智元、宇树等资本及产业进展,反弹机会明显,建议从情绪龙头和产业实质两大维度博弈反弹: #情绪层面,建议关注有肌肉记忆的情绪龙头,如#恒工精密(智元)、大丰实业(智元)、长盛轴承(宇树)、中大力德(减速器)、襄阳轴承(轴承)等 #产业层面,建议关注近期有边际变化切估值较为合理的相关标的:#恒勃(t灵巧手peek结构件订单确认)、晶华(小米及灵心电子皮肤)、汉威(t送样及figure出货)、盛
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信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破
❗【天风电新】信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破-0713 ———————————— 7月11日,信捷电气作为无锡具身智能领域的核心联创伙伴,受邀出席华为云城市峰会2025;公司在现场分享展现了“人工智能+工业自动化”深度融合的突破性成果。 🌼华为大模型深度赋能,焊接/上下料场景方案落地提速。 无锡市政府联合无锡数据集团打造的华智平台,重点支持信捷拓展焊接、上下料等工业场景——不仅提供专项政策补贴,还协调本地车企、电子厂作为示范基地,目前已落地数个标杆项目,带动方案复
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峰岹科技重点推荐
#峰岹科技 重点推荐 #市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 #峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、
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白银:白银价格创新高,看好补涨空间
【国投证券金属】白银:白银价格创新高,看好补涨空间 🌟上周五沪银创新高,外盘银价突破38美元/盎司,创2012年以来新高。 1.白银向上突破,反映海外现货紧张,也是金价暂时震荡后多头的选择。 1)伦敦银1M租赁利率显著扩大,反映现货交割出现紧张。 2)大美丽法案通过、国内央行继续购金,黄金价格仍然偏区间震荡,对黄金的多头情绪影响较大,资金转而追涨市场较小的白银。黄金价格Q3还有降息预期的潜在上涨驱动在,金价还有上涨空间,而市场风险偏好上升的环境也更为利好白银。 2.基本面上,白银供需确实连续出
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泛亚微透更新
泛亚微透更新: 【美国对欧盟征收30%关税】将加速欧盟汽零巨头法雷奥、海拉,对泛亚微透的CMD、ePTFE防水膜的采购。 法雷奥年采购额约2亿人民币,4月对泛亚的采购金额为500w,该产品类毛利率70%,三季度确定了放量趋势。 泛亚的优势:本质是产品创新➕成本控制,这是全球供应链向其转移的主要原因,特朗普的关税政策是加速剂。
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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2025-07-15 13:30:55
三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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2025-07-15 11:16:43
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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2025-07-15 10:41:07
华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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2025-07-15 10:39:27
从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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2025-07-15 09:23:04
高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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新易盛
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2025-07-15 08:15:20
中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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中国广核
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2025-07-15 05:43:28
新易盛业绩预告点评
[红包]【天风通信】新易盛业绩预告点评 [庆祝]事件:公司发布2025年中报业绩预告,25H1实现归母净利润37-42亿元(327.68%-385.47%),Q2业绩超市场预期。 [庆祝]25Q2单季度实现归母净利润为21.28-26.27亿元,中位数为23.8亿元(YoY +339.78%,QoQ +51.19%)。公司业绩高增主要原因: (1)#客户渠道多样性优势凸显。除了直供Meta/Aws等海外CSP大厂以外,公司通过Arista/Juniper等设备商供应XAI,通过恩达通供应Orac
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正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立
【开源电新】正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立 事件:公司业绩预告,预计25H1归母净利1.18亿元,同比+420%,扣非归母净利6869万元,同比+268%。 其中,25H1收入增速40%,反推Q2收入约7.4亿,同比+35%,环比+21%。扣非净利率5.4%,环比+0.5pct,主营业绩持续兑现,拐点确立。 另,公司开始布局机器人丝杠,磨床等设备和主营协同,已配套进口内螺纹设备,有望成为公司第二增长曲线。 🧧预计公司25-26年归母净利2、2.5亿,对应
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2025-07-14 16:17:43
机器人板块回流,优先配置哪些标的
【ZX机器人】机器人板块回流,优先配置哪些标的?0714 #机器人板块回调较为充分,受益于海外利空出尽,国内智元、宇树等资本及产业进展,反弹机会明显,建议从情绪龙头和产业实质两大维度博弈反弹: #情绪层面,建议关注有肌肉记忆的情绪龙头,如#恒工精密(智元)、大丰实业(智元)、长盛轴承(宇树)、中大力德(减速器)、襄阳轴承(轴承)等 #产业层面,建议关注近期有边际变化切估值较为合理的相关标的:#恒勃(t灵巧手peek结构件订单确认)、晶华(小米及灵心电子皮肤)、汉威(t送样及figure出货)、盛
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三晖电气
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2025-07-14 16:02:00
信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破
❗【天风电新】信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破-0713 ———————————— 7月11日,信捷电气作为无锡具身智能领域的核心联创伙伴,受邀出席华为云城市峰会2025;公司在现场分享展现了“人工智能+工业自动化”深度融合的突破性成果。 🌼华为大模型深度赋能,焊接/上下料场景方案落地提速。 无锡市政府联合无锡数据集团打造的华智平台,重点支持信捷拓展焊接、上下料等工业场景——不仅提供专项政策补贴,还协调本地车企、电子厂作为示范基地,目前已落地数个标杆项目,带动方案复
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2025-07-14 14:37:20
峰岹科技重点推荐
#峰岹科技 重点推荐 #市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 #峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、
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峰岹科技
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2025-07-14 11:47:27
白银:白银价格创新高,看好补涨空间
【国投证券金属】白银:白银价格创新高,看好补涨空间 🌟上周五沪银创新高,外盘银价突破38美元/盎司,创2012年以来新高。 1.白银向上突破,反映海外现货紧张,也是金价暂时震荡后多头的选择。 1)伦敦银1M租赁利率显著扩大,反映现货交割出现紧张。 2)大美丽法案通过、国内央行继续购金,黄金价格仍然偏区间震荡,对黄金的多头情绪影响较大,资金转而追涨市场较小的白银。黄金价格Q3还有降息预期的潜在上涨驱动在,金价还有上涨空间,而市场风险偏好上升的环境也更为利好白银。 2.基本面上,白银供需确实连续出
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2025-07-14 00:41:13
泛亚微透更新
泛亚微透更新: 【美国对欧盟征收30%关税】将加速欧盟汽零巨头法雷奥、海拉,对泛亚微透的CMD、ePTFE防水膜的采购。 法雷奥年采购额约2亿人民币,4月对泛亚的采购金额为500w,该产品类毛利率70%,三季度确定了放量趋势。 泛亚的优势:本质是产品创新➕成本控制,这是全球供应链向其转移的主要原因,特朗普的关税政策是加速剂。
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2025-07-16 09:23:48
持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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2025-07-15 11:16:43
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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新易盛业绩预告点评
[红包]【天风通信】新易盛业绩预告点评 [庆祝]事件:公司发布2025年中报业绩预告,25H1实现归母净利润37-42亿元(327.68%-385.47%),Q2业绩超市场预期。 [庆祝]25Q2单季度实现归母净利润为21.28-26.27亿元,中位数为23.8亿元(YoY +339.78%,QoQ +51.19%)。公司业绩高增主要原因: (1)#客户渠道多样性优势凸显。除了直供Meta/Aws等海外CSP大厂以外,公司通过Arista/Juniper等设备商供应XAI,通过恩达通供应Orac
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正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立
【开源电新】正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立 事件:公司业绩预告,预计25H1归母净利1.18亿元,同比+420%,扣非归母净利6869万元,同比+268%。 其中,25H1收入增速40%,反推Q2收入约7.4亿,同比+35%,环比+21%。扣非净利率5.4%,环比+0.5pct,主营业绩持续兑现,拐点确立。 另,公司开始布局机器人丝杠,磨床等设备和主营协同,已配套进口内螺纹设备,有望成为公司第二增长曲线。 🧧预计公司25-26年归母净利2、2.5亿,对应
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机器人板块回流,优先配置哪些标的
【ZX机器人】机器人板块回流,优先配置哪些标的?0714 #机器人板块回调较为充分,受益于海外利空出尽,国内智元、宇树等资本及产业进展,反弹机会明显,建议从情绪龙头和产业实质两大维度博弈反弹: #情绪层面,建议关注有肌肉记忆的情绪龙头,如#恒工精密(智元)、大丰实业(智元)、长盛轴承(宇树)、中大力德(减速器)、襄阳轴承(轴承)等 #产业层面,建议关注近期有边际变化切估值较为合理的相关标的:#恒勃(t灵巧手peek结构件订单确认)、晶华(小米及灵心电子皮肤)、汉威(t送样及figure出货)、盛
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信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破
❗【天风电新】信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破-0713 ———————————— 7月11日,信捷电气作为无锡具身智能领域的核心联创伙伴,受邀出席华为云城市峰会2025;公司在现场分享展现了“人工智能+工业自动化”深度融合的突破性成果。 🌼华为大模型深度赋能,焊接/上下料场景方案落地提速。 无锡市政府联合无锡数据集团打造的华智平台,重点支持信捷拓展焊接、上下料等工业场景——不仅提供专项政策补贴,还协调本地车企、电子厂作为示范基地,目前已落地数个标杆项目,带动方案复
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峰岹科技重点推荐
#峰岹科技 重点推荐 #市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 #峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、
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白银:白银价格创新高,看好补涨空间
【国投证券金属】白银:白银价格创新高,看好补涨空间 🌟上周五沪银创新高,外盘银价突破38美元/盎司,创2012年以来新高。 1.白银向上突破,反映海外现货紧张,也是金价暂时震荡后多头的选择。 1)伦敦银1M租赁利率显著扩大,反映现货交割出现紧张。 2)大美丽法案通过、国内央行继续购金,黄金价格仍然偏区间震荡,对黄金的多头情绪影响较大,资金转而追涨市场较小的白银。黄金价格Q3还有降息预期的潜在上涨驱动在,金价还有上涨空间,而市场风险偏好上升的环境也更为利好白银。 2.基本面上,白银供需确实连续出
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泛亚微透更新
泛亚微透更新: 【美国对欧盟征收30%关税】将加速欧盟汽零巨头法雷奥、海拉,对泛亚微透的CMD、ePTFE防水膜的采购。 法雷奥年采购额约2亿人民币,4月对泛亚的采购金额为500w,该产品类毛利率70%,三季度确定了放量趋势。 泛亚的优势:本质是产品创新➕成本控制,这是全球供应链向其转移的主要原因,特朗普的关税政策是加速剂。
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持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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华科智能投资
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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2025-07-15 10:41:07
华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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新易盛
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2025-07-15 08:15:20
中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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中国广核
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新易盛业绩预告点评
[红包]【天风通信】新易盛业绩预告点评 [庆祝]事件:公司发布2025年中报业绩预告,25H1实现归母净利润37-42亿元(327.68%-385.47%),Q2业绩超市场预期。 [庆祝]25Q2单季度实现归母净利润为21.28-26.27亿元,中位数为23.8亿元(YoY +339.78%,QoQ +51.19%)。公司业绩高增主要原因: (1)#客户渠道多样性优势凸显。除了直供Meta/Aws等海外CSP大厂以外,公司通过Arista/Juniper等设备商供应XAI,通过恩达通供应Orac
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新易盛
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正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立
【开源电新】正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立 事件:公司业绩预告,预计25H1归母净利1.18亿元,同比+420%,扣非归母净利6869万元,同比+268%。 其中,25H1收入增速40%,反推Q2收入约7.4亿,同比+35%,环比+21%。扣非净利率5.4%,环比+0.5pct,主营业绩持续兑现,拐点确立。 另,公司开始布局机器人丝杠,磨床等设备和主营协同,已配套进口内螺纹设备,有望成为公司第二增长曲线。 🧧预计公司25-26年归母净利2、2.5亿,对应
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机器人板块回流,优先配置哪些标的
【ZX机器人】机器人板块回流,优先配置哪些标的?0714 #机器人板块回调较为充分,受益于海外利空出尽,国内智元、宇树等资本及产业进展,反弹机会明显,建议从情绪龙头和产业实质两大维度博弈反弹: #情绪层面,建议关注有肌肉记忆的情绪龙头,如#恒工精密(智元)、大丰实业(智元)、长盛轴承(宇树)、中大力德(减速器)、襄阳轴承(轴承)等 #产业层面,建议关注近期有边际变化切估值较为合理的相关标的:#恒勃(t灵巧手peek结构件订单确认)、晶华(小米及灵心电子皮肤)、汉威(t送样及figure出货)、盛
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三晖电气
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信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破
❗【天风电新】信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破-0713 ———————————— 7月11日,信捷电气作为无锡具身智能领域的核心联创伙伴,受邀出席华为云城市峰会2025;公司在现场分享展现了“人工智能+工业自动化”深度融合的突破性成果。 🌼华为大模型深度赋能,焊接/上下料场景方案落地提速。 无锡市政府联合无锡数据集团打造的华智平台,重点支持信捷拓展焊接、上下料等工业场景——不仅提供专项政策补贴,还协调本地车企、电子厂作为示范基地,目前已落地数个标杆项目,带动方案复
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信捷电气
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2025-07-14 14:37:20
峰岹科技重点推荐
#峰岹科技 重点推荐 #市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 #峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、
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峰岹科技
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2025-07-14 11:47:27
白银:白银价格创新高,看好补涨空间
【国投证券金属】白银:白银价格创新高,看好补涨空间 🌟上周五沪银创新高,外盘银价突破38美元/盎司,创2012年以来新高。 1.白银向上突破,反映海外现货紧张,也是金价暂时震荡后多头的选择。 1)伦敦银1M租赁利率显著扩大,反映现货交割出现紧张。 2)大美丽法案通过、国内央行继续购金,黄金价格仍然偏区间震荡,对黄金的多头情绪影响较大,资金转而追涨市场较小的白银。黄金价格Q3还有降息预期的潜在上涨驱动在,金价还有上涨空间,而市场风险偏好上升的环境也更为利好白银。 2.基本面上,白银供需确实连续出
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兴业银锡
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泛亚微透更新
泛亚微透更新: 【美国对欧盟征收30%关税】将加速欧盟汽零巨头法雷奥、海拉,对泛亚微透的CMD、ePTFE防水膜的采购。 法雷奥年采购额约2亿人民币,4月对泛亚的采购金额为500w,该产品类毛利率70%,三季度确定了放量趋势。 泛亚的优势:本质是产品创新➕成本控制,这是全球供应链向其转移的主要原因,特朗普的关税政策是加速剂。
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2025-07-16 09:23:48
持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会
#🔥【中泰医药祝嘉琦、崔少煜】持续重点推荐CRO、CDMO板块,曙光已至,需求端有望持续向好,积极把握底部机会! 🚀 #2025年中报业绩预告显示CRO、CDMO公司延续稳步恢复态势、拐点已现。其中药明康德2025H1经调整归母净利润约63.1亿元(+44%),康龙化成经调整归母净利润约7.3-7.7亿元(+6%-11% ),昭衍新药归母净利润约5032-7549万元(扭亏为赢),博腾股份归母净利润约0-3000万(扭亏为赢),泓博医药归母净利润约2300-2700万元(+44%-69%),
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ST诺泰
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2025-07-16 00:01:32
中国生物制药收购礼新速评
【中金医药】中国生物制药收购礼新速评 [玫瑰]大家好,中国生物制药公告将以总对价9.5092亿美金收购礼新医药95.09%股权。中国生物制药已持有礼新医药4.91%股权,收购完成后,礼新医药将成为中国生物制药全资子公司。根据公司公告,2024年10月中国生物制药参加礼新制药C1轮融资,以1.42亿元对价购买其4.91%的股权(同时就礼新医药自主研发的靶向CCR8单克隆抗体LM-108在中国大陆地区达成战略合作),对应投后估值28.9亿元,本轮交易总对价约9.51亿美元(剔除礼新医药持有现金及存款
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中国生物制药
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三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715
#三人行:算力基建+稳定币+低空经济,三箭齐发迎戴维斯双击250715 #字节+银行保险算力缺口巨大:ZJTD、TX、IQY均为公司长期上游,合作黏性极强;银行保险非核心推理/训练需求近两年爆发,公司手握客户画像+投放数据,天然具备切入IDC/AIDC场景优势。#乌兰察布140MW一期Q4交付,绑定大客户排他协议,500MW远期规模对ZJTD按需扩容,绿电指标100%锁定,稀缺性拉满。 #NV卡渠道已锁:与核心经销商深度战略合作,H20若放开库存,公司可第一时间拿卡匹配字节及金融客户订单,形成“
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华科智能投资
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隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善
隆基绿能:BC二代产能加速投产,经营管理效率持续改善 事件:隆基绿能发布2025年半年度业绩预告,预计2025H1实现归母净亏损24-28亿元,其中Q2实现归母净亏损9.6-13.6亿元,同比实现大幅扭亏。 1、量上,受益于国内光伏抢装,Q2硅片、组件出货均环比增长,其中HPBC 2.0组件渗透率环比提升。利上,3-4月产业链价格上涨,但5月以来价格下跌,考虑到公司加强内部运营管理,单位成本及费用水平下降,硅片、组件经营性单位亏损均环比收窄,此外资产减值损失快速下降。BC二代产能快速爬坡,预计单
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华新水泥发布25H1业绩预增
华新水泥发布25H1业绩预增:归母同比涨超50% [玫瑰]事件:公司预计25H1实现归母净利润11.14亿元(中值),同比+52.5%;扣非归母净利润10.78亿元(中值),同比+58.5%。单Q2归母净利润8.80亿元(中值),同比+59.1%。 业绩预增因为预计为国内业务各品类吨净利提升、海外业务量及吨净利同步提升,以及汇兑正贡献。 [玫瑰]我们重申推荐逻辑:海外长期逻辑清晰+下半年技改线投产带来边际改善;国内行业到底+下半年限制超产政策预期。 [玫瑰]6.25号底部持续推荐,上周策略会与公
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从业绩预告强 call 信创拐点时刻20250715
❗️从业绩预告,强 call 信创拐点时刻!20250715 💡 事件:昨天,计算机板块相继披露业绩预告,我们意外地发现,在众多细分中,信创业绩整体迎来收入与利润拐点。 1️⃣ 达梦领披,龙头显著改善。6月18日,公司率先披露预告,25H1实现营业收入4.95-5.13亿,同比 +40.63%-45.74%;初步验证数据库高景气。昨天,海量数据显示,软件产品同比增长 66%,再次验证景气水平。 2️⃣ 政策去魅,业绩决定收益。过去几年,行业一直是以政策作强驱动。去年始边际衰减,兑现成为决定要素
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高频高速树脂持续迭代M8M9材料发展正当时
【中信证券能源化工】高频高速树脂持续迭代,M8/M9材料发展正当时 —————————— [太阳]近日戴尔科技实现首批GB300 NVL72机架交付,GB300性能相较于GB200进一步提升,后续英伟达服务器持续迭代,性能将持续优化。 [太阳]服务器硬件升级,相关材料持续迭代。树脂材料BMI-PPO-OPE-碳氢,介电性能提升。在M8/M9覆铜板等级下,我们认为碳氢树脂用量及比例将得到提升。碳氢树脂种类繁多,我们认为ODV、苯并环丁烯(BCB)等树脂体系将成为主流发展方向,BCB介电性能优于OD
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中金军工商业航天头部企业参加国新办记者会
【中金军工】商业航天:头部企业参加国新办记者会,再次凸显行业重要定位 # 商业航天行业的重要定位不断彰显。7月15日国新办将举行"新征程上的奋斗者"记者见面会,商业火箭企业星河动力创始人、董事长刘百奇将作为代表出席。2月17日,银河航天作为代表参加民营企业座谈会,3月商业航天作为新兴产业的首要代表被写入2025年政府工作报告。 # 全球低轨频轨资源竞争不断加剧。(1)截至2025年5月,Starlink已发射9079颗卫星(含674颗手机直连星);Amazon旗下卫星互联网星座Kuiper启动组
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新易盛业绩预告点评
[红包]【天风通信】新易盛业绩预告点评 [庆祝]事件:公司发布2025年中报业绩预告,25H1实现归母净利润37-42亿元(327.68%-385.47%),Q2业绩超市场预期。 [庆祝]25Q2单季度实现归母净利润为21.28-26.27亿元,中位数为23.8亿元(YoY +339.78%,QoQ +51.19%)。公司业绩高增主要原因: (1)#客户渠道多样性优势凸显。除了直供Meta/Aws等海外CSP大厂以外,公司通过Arista/Juniper等设备商供应XAI,通过恩达通供应Orac
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正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立
【开源电新】正裕工业:中报归母净利+420%,扣非归母净利+268%,利润拐点确立 事件:公司业绩预告,预计25H1归母净利1.18亿元,同比+420%,扣非归母净利6869万元,同比+268%。 其中,25H1收入增速40%,反推Q2收入约7.4亿,同比+35%,环比+21%。扣非净利率5.4%,环比+0.5pct,主营业绩持续兑现,拐点确立。 另,公司开始布局机器人丝杠,磨床等设备和主营协同,已配套进口内螺纹设备,有望成为公司第二增长曲线。 🧧预计公司25-26年归母净利2、2.5亿,对应
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机器人板块回流,优先配置哪些标的
【ZX机器人】机器人板块回流,优先配置哪些标的?0714 #机器人板块回调较为充分,受益于海外利空出尽,国内智元、宇树等资本及产业进展,反弹机会明显,建议从情绪龙头和产业实质两大维度博弈反弹: #情绪层面,建议关注有肌肉记忆的情绪龙头,如#恒工精密(智元)、大丰实业(智元)、长盛轴承(宇树)、中大力德(减速器)、襄阳轴承(轴承)等 #产业层面,建议关注近期有边际变化切估值较为合理的相关标的:#恒勃(t灵巧手peek结构件订单确认)、晶华(小米及灵心电子皮肤)、汉威(t送样及figure出货)、盛
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信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破
❗【天风电新】信捷电气:华为合作深化场景落地,焊接/上下料解决方案加速突破-0713 ———————————— 7月11日,信捷电气作为无锡具身智能领域的核心联创伙伴,受邀出席华为云城市峰会2025;公司在现场分享展现了“人工智能+工业自动化”深度融合的突破性成果。 🌼华为大模型深度赋能,焊接/上下料场景方案落地提速。 无锡市政府联合无锡数据集团打造的华智平台,重点支持信捷拓展焊接、上下料等工业场景——不仅提供专项政策补贴,还协调本地车企、电子厂作为示范基地,目前已落地数个标杆项目,带动方案复
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峰岹科技重点推荐
#峰岹科技 重点推荐 #市场近期持续关注旋转变压器传感器,旋变传感器相较于传统磁编的优势包括1)成本更低2)抗强磁场干扰3)抗振动,因此非常适合机器人、智能汽车等高运动性终端。在人形机器人中,有望取代磁编成为人形机器人关节控制主流技术路线,单旋转变压器价值量约为70-100元,因此整机价值量有望达到3000元左右。 #峰岹科技重点开发机器人关节旋转变压器解码RDC新品,自研芯片设计架构及旋变产品架构,港股募资拟进行海外旋变传感器产品并购和渠道拓宽,国内头部公司赢双、华旋均为峰岹合作客户,在工控、
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白银:白银价格创新高,看好补涨空间
【国投证券金属】白银:白银价格创新高,看好补涨空间 🌟上周五沪银创新高,外盘银价突破38美元/盎司,创2012年以来新高。 1.白银向上突破,反映海外现货紧张,也是金价暂时震荡后多头的选择。 1)伦敦银1M租赁利率显著扩大,反映现货交割出现紧张。 2)大美丽法案通过、国内央行继续购金,黄金价格仍然偏区间震荡,对黄金的多头情绪影响较大,资金转而追涨市场较小的白银。黄金价格Q3还有降息预期的潜在上涨驱动在,金价还有上涨空间,而市场风险偏好上升的环境也更为利好白银。 2.基本面上,白银供需确实连续出
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泛亚微透更新
泛亚微透更新: 【美国对欧盟征收30%关税】将加速欧盟汽零巨头法雷奥、海拉,对泛亚微透的CMD、ePTFE防水膜的采购。 法雷奥年采购额约2亿人民币,4月对泛亚的采购金额为500w,该产品类毛利率70%,三季度确定了放量趋势。 泛亚的优势:本质是产品创新➕成本控制,这是全球供应链向其转移的主要原因,特朗普的关税政策是加速剂。
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