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复盘反思知行合一
2022-11-08 10:38:01
【凯因科技】创新药凯力唯丙肝即将国谈进医保放量,看80%空间
从PEG切换SOTP估值,upside最高看80% ①仿制药15-22亿+②凯力唯25-30亿+③现金10亿+④长效干扰素10~20亿=60~72亿 1、存量仿制药业务仍有15%-20%复合增速,23年利润1.45亿*10-15倍PE=15-22亿市值 ①仿制药产品中收入占比接近60%的金舒喜(外用干扰素)为非医保产品,政策风险小,预计23年收入规模可突破10亿元(20%增速),峰值销售15亿。 ②复方甘草酸苷类产品在21年被纳入地方集采后降价,对业绩的负面影响已经体现在报表中,且收入占比10%
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2022-11-08 10:27:19
益方生物,多个创新品种有望陆续获批上市,券商看市值翻倍可期
多个创新品种进入研发后期,有望在近2-3年陆续递交上市申请或获批上市 益方生物目前已有4款核心在研候选药物,均布局大适应症,市场空间广阔。4款核心药物有望在近2-3年陆续确认重要节点,包括获批上市,递交上市申请或披露注册性临床试验结果。 1、三代EGFR贝福替尼峰值有望达到20亿(益方10亿占比):目前已进入上市审批程序,有望于2023年获批上市。 2、D-1553(KRAS)峰值有望达到20亿:已进入关键注册性临床试验,有望于2023年完成,年底提交NDA。 ①在中国临床进度最快,有望和EGF
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【凯因科技】创新药凯力唯丙肝即将国谈进医保放量,看80%空间
从PEG切换SOTP估值,upside最高看80% ①仿制药15-22亿+②凯力唯25-30亿+③现金10亿+④长效干扰素10~20亿=60~72亿 1、存量仿制药业务仍有15%-20%复合增速,23年利润1.45亿*10-15倍PE=15-22亿市值 ①仿制药产品中收入占比接近60%的金舒喜(外用干扰素)为非医保产品,政策风险小,预计23年收入规模可突破10亿元(20%增速),峰值销售15亿。 ②复方甘草酸苷类产品在21年被纳入地方集采后降价,对业绩的负面影响已经体现在报表中,且收入占比10%
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益方生物,多个创新品种有望陆续获批上市,券商看市值翻倍可期
多个创新品种进入研发后期,有望在近2-3年陆续递交上市申请或获批上市 益方生物目前已有4款核心在研候选药物,均布局大适应症,市场空间广阔。4款核心药物有望在近2-3年陆续确认重要节点,包括获批上市,递交上市申请或披露注册性临床试验结果。 1、三代EGFR贝福替尼峰值有望达到20亿(益方10亿占比):目前已进入上市审批程序,有望于2023年获批上市。 2、D-1553(KRAS)峰值有望达到20亿:已进入关键注册性临床试验,有望于2023年完成,年底提交NDA。 ①在中国临床进度最快,有望和EGF
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益方生物,多个创新品种有望陆续获批上市,券商看市值翻倍可期
多个创新品种进入研发后期,有望在近2-3年陆续递交上市申请或获批上市 益方生物目前已有4款核心在研候选药物,均布局大适应症,市场空间广阔。4款核心药物有望在近2-3年陆续确认重要节点,包括获批上市,递交上市申请或披露注册性临床试验结果。 1、三代EGFR贝福替尼峰值有望达到20亿(益方10亿占比):目前已进入上市审批程序,有望于2023年获批上市。 2、D-1553(KRAS)峰值有望达到20亿:已进入关键注册性临床试验,有望于2023年完成,年底提交NDA。 ①在中国临床进度最快,有望和EGF
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