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韭皇
超短追板的老韭菜
2023-02-02 08:17:43
注册制是利好还是利空?
全面注册制,在我们机构圈不是新闻,所以明天开盘别激动,消息出的仓促,但券商已经先炒。一个是退市制度没有优化,第二是主板交易制度没有变化,这两才是注册制的本质,目前看只是换了一个名字,应该是后期会逐渐优化。进入全面注册制,以后上市的垃圾一批又一批,钱就那么点,打新不败的神话破灭,垃圾股更难有高溢价,个股与指数趋同性下降,所以对散户肯定不是利好,既不会再有全面牛市,还格外考验选股眼光,散户面临淘汰的风险更大,散户占比会向着欧美市场一样逐渐下降,当然对专业投资者的要求也会越来越高,企业越多,研究基本面
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中国平安
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韭皇
超短追板的老韭菜
2023-02-01 22:45:57
注册制
证监会发了一个注册制主要规则并向社会公开征求意见,简单说就是进一步推进和落实注册制。有人觉得这是个大新闻,但我觉得影响并不大,监管层这几年一直在日拱一卒的做这件事,这次意见征求稿的推出并不是那种平地惊雷的重磅突发。 即便是接下来要搞的注册制,也和大家理解的欧美注册制有很大区别,不是阿猫阿狗想发就能发,照样也是有门槛,依然会审核。只是把审核的权力全面下放到交易所,让交易所来操作把关,证监会只负责最后盖章同意。这么安排并不影响大的格局,因为交易所也是受证监会监督管理。 我们中国的社会制度有特殊性,政
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中国平安
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超短追板的老韭菜
2023-01-13 13:48:16
双一力储能相关信息整理:
双一力储能相关信息整理: 1、东方日生全zi子公司双一力天津新能源成立于宁海,是全球领先的“储能+”智慧能源供应商,最初由DKS,天津一轻集团,ENAX公司成立,业务曾涉及电池材料及光伏组件。2018年东方日生成立储能事业部,并收购公司90%Gμ份,同时成立双一力宁波新能源,开始布局储能领域,DKSGμ权比例降至10%,相关技术仍保留于双一力主体。 2、大储(大型电站储能)是储能行业2023年主要看点,国内在光伏组件 jia格下行背景下,地面电站发电侧经济性修复和需求放量确定性明显,美国大储 s
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东方日升
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超短追板的老韭菜
2023-01-13 13:47:39
光伏产业链调研反馈更新:
光伏产业链调研反馈更新: 硅料:春节临近,近期对硅料的议 jia开始增加,但国内硅料 shi场上长丹依然暂无规模chengjiao,主流硅料大厂暂没有明确的报 jia; shi场下游采购企业的要 jia已开始低于150 园/公斤,甚至有更低要 jia出现,但国内硅料企业尤其硅料大厂与下游采购企业继续处于僵持博弈中; shi场部分小厂的部分散丹 jia格有120 园/公斤左右的 jia格chengjiao,整体chengjiao较为有限。库存方面,当前国内硅料主流企业继续维持高开工率生产,虽偶有硅
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东方日升
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韭皇
超短追板的老韭菜
2023-01-11 14:52:54
东方日生调研 jiao流要点总结:
东方日生调研 jiao流要点总结: 整体电池组件: 1、2023年出货目标PERC20-25GW,3-5G异质结,合计25到30GW出货,其中美国组件出货去年就1集装箱,今年已经有2GW订丹了,32-34美分/W jia格,是目前公司最高 ying利的丹子; 2、PERC电池自供比例:2022年70%,2023全年平均预期80%以上,从下半年开始 鸡本全部自供; 3、22年12月份、23年1季度丹瓦净利PERC已经7分 ying利,预计2、3月份丹瓦净利1毛(1、有高 jia订丹(1.9-1.9
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2023-01-10 15:12:45
港股牛市复盘和展望:
香港Gμ shi是中国经济的晴雨表:恒生指数和经济强相关,过去恒生指数两波牛 shi均正值经济增速稳定或回生期间。在经济大幅回生时期指数将出现大幅上 zhang的牛 shi行情。此外政策端对业绩的催化和业绩兑现也会带动港Gμ行情的上扬。港Gμ shi场行业 zhang幅的排名和业绩增速排名高度相关,业绩高增速带动估值提生。 国内流动性对恒生指数的影响更显著:过往两次港Gμ牛 shi中的社融高点都领先于恒生指数高点。16-18年牛 shi受到十三五规划促进整体业绩增长,由业绩驱动为主估值驱动为辅,
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中国平安
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2023-01-05 13:01:19
新机会提示
新机会提示:光伏产业链 jia格持续下行,绿电运营商受益逻辑最顺 光伏产业链 jia格迎来较大幅度调整,有望进一步刺激下游需求启动,2023年组件 jia格回归合理水平将带来绿电项目起量增利。2023年光伏装机大年可期,预计23年光伏装机将超350GW,同比超40%增长。当前硅料硅片电池组件降 jia,下游组件 jia格已迎来拐点并加速下探,作为组件采购方的电站运营商,项目zi源较多的电企有望显著获益,光伏装机容量、 ying利水平或迎来边际改善。此外,可再生能源补贴加速落地,有望减轻新能源企业
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太阳能
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2023-01-04 21:39:58
恒生指数以及恒生科技指数继续大 涨
恒生指数以及恒生科技指数继续大 zhang,港Gμ的均值回归比较确定。去年南向zijin净流入港Gμ3000多 yi,远超北向zijin。近期开年 jiao流下来,机构普遍认为今年港Gμ走势应该大大好于AGμ。 最后给大家做一个总结。 大势研判上,港股的底部框架,就是我们否极泰来框架的各项指标,都显示港股的赔率在10月底很吸引,而且比A股处于更吸引的水平。 胜率,港股对于中国基本面的修复和美债利率筑顶要比A股更敏感,并且在更吸引的赔率条件下,会表现更大的弹性。 今年港股的核心观察要素就是国内稳增
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平安银行
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超短追板的老韭菜
2022-12-19 10:50:27
互联网平台行业跟踪更新:
互联网平台行业跟踪更新: 事件: 1、2022年12月16日,中央经济工作会议强调“大力发展数字经济,提生常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”。 2、2022年12月15日,美国上 shi公司会计监督委员会(PCAOB)发布声明,确认其能够完全核查中概Gμ审计底稿。 点评: 1、互联网监管政策表态积极。中央经济工作会议明确强调“大力发展数字经济,提生常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”,是对以往“支持平台经济持续健康发展”的延续
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超短追板的老韭菜
2022-12-15 13:10:41
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】 国务院办公厅印发“十四五”现代物流发展规划,其中提到,完善冷链物流设施网络。发挥国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地的资源集聚优势,引导商贸流通、农产品加工等企业向枢纽、基地集聚或强化协同衔接。加强产销冷链集配中心建设,提高产地农产品产后集散和商品化处理效率,完善销地城市冷链物流系统。改善机场、港口、铁路场站冷链物流配套条件,健全冷链集疏运网络。加快实施产地保鲜设施建设工程,推进田头小型冷藏保鲜设施等建设,加强产地预冷、仓储保鲜、移动冷库等
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澳洋健康
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-12-05 14:25:26
TCL中环跟踪更新
TCL中环跟踪更新:深度解析中环定 jia策略,稼动率与高 ying利的平衡手 硅料 jia格下 die鼓励先进产能:硅料 jia格下 die过程中库存 die jia取决于周转率,经营效率高、周转天数低的公司有望跑出超额。在硅料供不应求阶段,本质上硅料企业希望更多的把货出给小的硅片厂来分散下游格局,因此中环和隆 鸡的 shi占率难以提生,但是当硅料供大于求的时候更多的希望更加可靠的客户来保障自己的销售份额,这也是为什么近期中环和隆 鸡频频签订大额硅料供给丹的原因。 jia格为催化逆 shi提高
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TCL科技
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韭皇
超短追板的老韭菜
2022-12-05 14:24:24
天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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天合光能
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超短追板的老韭菜
2022-12-01 20:57:14
根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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中国平安
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2022-11-22 22:21:48
机构SНì场册略观点更新:
机构SНì场册略观点更新: 1、10月底2885以来的第一波反弹行情,体现了Y情防控优化,稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期,但短期需要面临 鸡本面的反复。综合看从整体SНì场节奏来说,短期进入休整盤整,但风xiǎn偏好的底在10月底已现,无需悲观。后xù影响风格主线的因素是12月的Zhōng Yāng经济工作会,目前静态看,风格会相对均衡。 2、我们必须面对的是Y情具有复杂xing和反复xing,很多朋友看到的重点是地方CáiZheng与经济的压力,但综合整个社会因素考虑,进入后Y情时代
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中国平安
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何为中国特色的估值体系?
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注册制
证监会发了一个注册制主要规则并向社会公开征求意见,简单说就是进一步推进和落实注册制。有人觉得这是个大新闻,但我觉得影响并不大,监管层这几年一直在日拱一卒的做这件事,这次意见征求稿的推出并不是那种平地惊雷的重磅突发。 即便是接下来要搞的注册制,也和大家理解的欧美注册制有很大区别,不是阿猫阿狗想发就能发,照样也是有门槛,依然会审核。只是把审核的权力全面下放到交易所,让交易所来操作把关,证监会只负责最后盖章同意。这么安排并不影响大的格局,因为交易所也是受证监会监督管理。 我们中国的社会制度有特殊性,政
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双一力储能相关信息整理:
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光伏产业链调研反馈更新:
光伏产业链调研反馈更新: 硅料:春节临近,近期对硅料的议 jia开始增加,但国内硅料 shi场上长丹依然暂无规模chengjiao,主流硅料大厂暂没有明确的报 jia; shi场下游采购企业的要 jia已开始低于150 园/公斤,甚至有更低要 jia出现,但国内硅料企业尤其硅料大厂与下游采购企业继续处于僵持博弈中; shi场部分小厂的部分散丹 jia格有120 园/公斤左右的 jia格chengjiao,整体chengjiao较为有限。库存方面,当前国内硅料主流企业继续维持高开工率生产,虽偶有硅
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东方日生调研 jiao流要点总结:
东方日生调研 jiao流要点总结: 整体电池组件: 1、2023年出货目标PERC20-25GW,3-5G异质结,合计25到30GW出货,其中美国组件出货去年就1集装箱,今年已经有2GW订丹了,32-34美分/W jia格,是目前公司最高 ying利的丹子; 2、PERC电池自供比例:2022年70%,2023全年平均预期80%以上,从下半年开始 鸡本全部自供; 3、22年12月份、23年1季度丹瓦净利PERC已经7分 ying利,预计2、3月份丹瓦净利1毛(1、有高 jia订丹(1.9-1.9
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港股牛市复盘和展望:
香港Gμ shi是中国经济的晴雨表:恒生指数和经济强相关,过去恒生指数两波牛 shi均正值经济增速稳定或回生期间。在经济大幅回生时期指数将出现大幅上 zhang的牛 shi行情。此外政策端对业绩的催化和业绩兑现也会带动港Gμ行情的上扬。港Gμ shi场行业 zhang幅的排名和业绩增速排名高度相关,业绩高增速带动估值提生。 国内流动性对恒生指数的影响更显著:过往两次港Gμ牛 shi中的社融高点都领先于恒生指数高点。16-18年牛 shi受到十三五规划促进整体业绩增长,由业绩驱动为主估值驱动为辅,
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新机会提示:光伏产业链 jia格持续下行,绿电运营商受益逻辑最顺 光伏产业链 jia格迎来较大幅度调整,有望进一步刺激下游需求启动,2023年组件 jia格回归合理水平将带来绿电项目起量增利。2023年光伏装机大年可期,预计23年光伏装机将超350GW,同比超40%增长。当前硅料硅片电池组件降 jia,下游组件 jia格已迎来拐点并加速下探,作为组件采购方的电站运营商,项目zi源较多的电企有望显著获益,光伏装机容量、 ying利水平或迎来边际改善。此外,可再生能源补贴加速落地,有望减轻新能源企业
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恒生指数以及恒生科技指数继续大 涨
恒生指数以及恒生科技指数继续大 zhang,港Gμ的均值回归比较确定。去年南向zijin净流入港Gμ3000多 yi,远超北向zijin。近期开年 jiao流下来,机构普遍认为今年港Gμ走势应该大大好于AGμ。 最后给大家做一个总结。 大势研判上,港股的底部框架,就是我们否极泰来框架的各项指标,都显示港股的赔率在10月底很吸引,而且比A股处于更吸引的水平。 胜率,港股对于中国基本面的修复和美债利率筑顶要比A股更敏感,并且在更吸引的赔率条件下,会表现更大的弹性。 今年港股的核心观察要素就是国内稳增
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互联网平台行业跟踪更新:
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【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】 国务院办公厅印发“十四五”现代物流发展规划,其中提到,完善冷链物流设施网络。发挥国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地的资源集聚优势,引导商贸流通、农产品加工等企业向枢纽、基地集聚或强化协同衔接。加强产销冷链集配中心建设,提高产地农产品产后集散和商品化处理效率,完善销地城市冷链物流系统。改善机场、港口、铁路场站冷链物流配套条件,健全冷链集疏运网络。加快实施产地保鲜设施建设工程,推进田头小型冷藏保鲜设施等建设,加强产地预冷、仓储保鲜、移动冷库等
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TCL中环跟踪更新
TCL中环跟踪更新:深度解析中环定 jia策略,稼动率与高 ying利的平衡手 硅料 jia格下 die鼓励先进产能:硅料 jia格下 die过程中库存 die jia取决于周转率,经营效率高、周转天数低的公司有望跑出超额。在硅料供不应求阶段,本质上硅料企业希望更多的把货出给小的硅片厂来分散下游格局,因此中环和隆 鸡的 shi占率难以提生,但是当硅料供大于求的时候更多的希望更加可靠的客户来保障自己的销售份额,这也是为什么近期中环和隆 鸡频频签订大额硅料供给丹的原因。 jia格为催化逆 shi提高
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天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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机构SНì场册略观点更新:
机构SНì场册略观点更新: 1、10月底2885以来的第一波反弹行情,体现了Y情防控优化,稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期,但短期需要面临 鸡本面的反复。综合看从整体SНì场节奏来说,短期进入休整盤整,但风xiǎn偏好的底在10月底已现,无需悲观。后xù影响风格主线的因素是12月的Zhōng Yāng经济工作会,目前静态看,风格会相对均衡。 2、我们必须面对的是Y情具有复杂xing和反复xing,很多朋友看到的重点是地方CáiZheng与经济的压力,但综合整个社会因素考虑,进入后Y情时代
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双一力储能相关信息整理: 1、东方日生全zi子公司双一力天津新能源成立于宁海,是全球领先的“储能+”智慧能源供应商,最初由DKS,天津一轻集团,ENAX公司成立,业务曾涉及电池材料及光伏组件。2018年东方日生成立储能事业部,并收购公司90%Gμ份,同时成立双一力宁波新能源,开始布局储能领域,DKSGμ权比例降至10%,相关技术仍保留于双一力主体。 2、大储(大型电站储能)是储能行业2023年主要看点,国内在光伏组件 jia格下行背景下,地面电站发电侧经济性修复和需求放量确定性明显,美国大储 s
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光伏产业链调研反馈更新:
光伏产业链调研反馈更新: 硅料:春节临近,近期对硅料的议 jia开始增加,但国内硅料 shi场上长丹依然暂无规模chengjiao,主流硅料大厂暂没有明确的报 jia; shi场下游采购企业的要 jia已开始低于150 园/公斤,甚至有更低要 jia出现,但国内硅料企业尤其硅料大厂与下游采购企业继续处于僵持博弈中; shi场部分小厂的部分散丹 jia格有120 园/公斤左右的 jia格chengjiao,整体chengjiao较为有限。库存方面,当前国内硅料主流企业继续维持高开工率生产,虽偶有硅
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东方日升
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东方日生调研 jiao流要点总结:
东方日生调研 jiao流要点总结: 整体电池组件: 1、2023年出货目标PERC20-25GW,3-5G异质结,合计25到30GW出货,其中美国组件出货去年就1集装箱,今年已经有2GW订丹了,32-34美分/W jia格,是目前公司最高 ying利的丹子; 2、PERC电池自供比例:2022年70%,2023全年平均预期80%以上,从下半年开始 鸡本全部自供; 3、22年12月份、23年1季度丹瓦净利PERC已经7分 ying利,预计2、3月份丹瓦净利1毛(1、有高 jia订丹(1.9-1.9
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港股牛市复盘和展望:
香港Gμ shi是中国经济的晴雨表:恒生指数和经济强相关,过去恒生指数两波牛 shi均正值经济增速稳定或回生期间。在经济大幅回生时期指数将出现大幅上 zhang的牛 shi行情。此外政策端对业绩的催化和业绩兑现也会带动港Gμ行情的上扬。港Gμ shi场行业 zhang幅的排名和业绩增速排名高度相关,业绩高增速带动估值提生。 国内流动性对恒生指数的影响更显著:过往两次港Gμ牛 shi中的社融高点都领先于恒生指数高点。16-18年牛 shi受到十三五规划促进整体业绩增长,由业绩驱动为主估值驱动为辅,
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新机会提示
新机会提示:光伏产业链 jia格持续下行,绿电运营商受益逻辑最顺 光伏产业链 jia格迎来较大幅度调整,有望进一步刺激下游需求启动,2023年组件 jia格回归合理水平将带来绿电项目起量增利。2023年光伏装机大年可期,预计23年光伏装机将超350GW,同比超40%增长。当前硅料硅片电池组件降 jia,下游组件 jia格已迎来拐点并加速下探,作为组件采购方的电站运营商,项目zi源较多的电企有望显著获益,光伏装机容量、 ying利水平或迎来边际改善。此外,可再生能源补贴加速落地,有望减轻新能源企业
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太阳能
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恒生指数以及恒生科技指数继续大 涨
恒生指数以及恒生科技指数继续大 zhang,港Gμ的均值回归比较确定。去年南向zijin净流入港Gμ3000多 yi,远超北向zijin。近期开年 jiao流下来,机构普遍认为今年港Gμ走势应该大大好于AGμ。 最后给大家做一个总结。 大势研判上,港股的底部框架,就是我们否极泰来框架的各项指标,都显示港股的赔率在10月底很吸引,而且比A股处于更吸引的水平。 胜率,港股对于中国基本面的修复和美债利率筑顶要比A股更敏感,并且在更吸引的赔率条件下,会表现更大的弹性。 今年港股的核心观察要素就是国内稳增
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互联网平台行业跟踪更新:
互联网平台行业跟踪更新: 事件: 1、2022年12月16日,中央经济工作会议强调“大力发展数字经济,提生常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”。 2、2022年12月15日,美国上 shi公司会计监督委员会(PCAOB)发布声明,确认其能够完全核查中概Gμ审计底稿。 点评: 1、互联网监管政策表态积极。中央经济工作会议明确强调“大力发展数字经济,提生常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”,是对以往“支持平台经济持续健康发展”的延续
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【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】 国务院办公厅印发“十四五”现代物流发展规划,其中提到,完善冷链物流设施网络。发挥国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地的资源集聚优势,引导商贸流通、农产品加工等企业向枢纽、基地集聚或强化协同衔接。加强产销冷链集配中心建设,提高产地农产品产后集散和商品化处理效率,完善销地城市冷链物流系统。改善机场、港口、铁路场站冷链物流配套条件,健全冷链集疏运网络。加快实施产地保鲜设施建设工程,推进田头小型冷藏保鲜设施等建设,加强产地预冷、仓储保鲜、移动冷库等
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TCL中环跟踪更新
TCL中环跟踪更新:深度解析中环定 jia策略,稼动率与高 ying利的平衡手 硅料 jia格下 die鼓励先进产能:硅料 jia格下 die过程中库存 die jia取决于周转率,经营效率高、周转天数低的公司有望跑出超额。在硅料供不应求阶段,本质上硅料企业希望更多的把货出给小的硅片厂来分散下游格局,因此中环和隆 鸡的 shi占率难以提生,但是当硅料供大于求的时候更多的希望更加可靠的客户来保障自己的销售份额,这也是为什么近期中环和隆 鸡频频签订大额硅料供给丹的原因。 jia格为催化逆 shi提高
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TCL科技
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天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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天合光能
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根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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机构SНì场册略观点更新:
机构SНì场册略观点更新: 1、10月底2885以来的第一波反弹行情,体现了Y情防控优化,稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期,但短期需要面临 鸡本面的反复。综合看从整体SНì场节奏来说,短期进入休整盤整,但风xiǎn偏好的底在10月底已现,无需悲观。后xù影响风格主线的因素是12月的Zhōng Yāng经济工作会,目前静态看,风格会相对均衡。 2、我们必须面对的是Y情具有复杂xing和反复xing,很多朋友看到的重点是地方CáiZheng与经济的压力,但综合整个社会因素考虑,进入后Y情时代
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何为中国特色的估值体系?
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注册制是利好还是利空?
全面注册制,在我们机构圈不是新闻,所以明天开盘别激动,消息出的仓促,但券商已经先炒。一个是退市制度没有优化,第二是主板交易制度没有变化,这两才是注册制的本质,目前看只是换了一个名字,应该是后期会逐渐优化。进入全面注册制,以后上市的垃圾一批又一批,钱就那么点,打新不败的神话破灭,垃圾股更难有高溢价,个股与指数趋同性下降,所以对散户肯定不是利好,既不会再有全面牛市,还格外考验选股眼光,散户面临淘汰的风险更大,散户占比会向着欧美市场一样逐渐下降,当然对专业投资者的要求也会越来越高,企业越多,研究基本面
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注册制
证监会发了一个注册制主要规则并向社会公开征求意见,简单说就是进一步推进和落实注册制。有人觉得这是个大新闻,但我觉得影响并不大,监管层这几年一直在日拱一卒的做这件事,这次意见征求稿的推出并不是那种平地惊雷的重磅突发。 即便是接下来要搞的注册制,也和大家理解的欧美注册制有很大区别,不是阿猫阿狗想发就能发,照样也是有门槛,依然会审核。只是把审核的权力全面下放到交易所,让交易所来操作把关,证监会只负责最后盖章同意。这么安排并不影响大的格局,因为交易所也是受证监会监督管理。 我们中国的社会制度有特殊性,政
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双一力储能相关信息整理:
双一力储能相关信息整理: 1、东方日生全zi子公司双一力天津新能源成立于宁海,是全球领先的“储能+”智慧能源供应商,最初由DKS,天津一轻集团,ENAX公司成立,业务曾涉及电池材料及光伏组件。2018年东方日生成立储能事业部,并收购公司90%Gμ份,同时成立双一力宁波新能源,开始布局储能领域,DKSGμ权比例降至10%,相关技术仍保留于双一力主体。 2、大储(大型电站储能)是储能行业2023年主要看点,国内在光伏组件 jia格下行背景下,地面电站发电侧经济性修复和需求放量确定性明显,美国大储 s
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光伏产业链调研反馈更新:
光伏产业链调研反馈更新: 硅料:春节临近,近期对硅料的议 jia开始增加,但国内硅料 shi场上长丹依然暂无规模chengjiao,主流硅料大厂暂没有明确的报 jia; shi场下游采购企业的要 jia已开始低于150 园/公斤,甚至有更低要 jia出现,但国内硅料企业尤其硅料大厂与下游采购企业继续处于僵持博弈中; shi场部分小厂的部分散丹 jia格有120 园/公斤左右的 jia格chengjiao,整体chengjiao较为有限。库存方面,当前国内硅料主流企业继续维持高开工率生产,虽偶有硅
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东方日生调研 jiao流要点总结:
东方日生调研 jiao流要点总结: 整体电池组件: 1、2023年出货目标PERC20-25GW,3-5G异质结,合计25到30GW出货,其中美国组件出货去年就1集装箱,今年已经有2GW订丹了,32-34美分/W jia格,是目前公司最高 ying利的丹子; 2、PERC电池自供比例:2022年70%,2023全年平均预期80%以上,从下半年开始 鸡本全部自供; 3、22年12月份、23年1季度丹瓦净利PERC已经7分 ying利,预计2、3月份丹瓦净利1毛(1、有高 jia订丹(1.9-1.9
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港股牛市复盘和展望:
香港Gμ shi是中国经济的晴雨表:恒生指数和经济强相关,过去恒生指数两波牛 shi均正值经济增速稳定或回生期间。在经济大幅回生时期指数将出现大幅上 zhang的牛 shi行情。此外政策端对业绩的催化和业绩兑现也会带动港Gμ行情的上扬。港Gμ shi场行业 zhang幅的排名和业绩增速排名高度相关,业绩高增速带动估值提生。 国内流动性对恒生指数的影响更显著:过往两次港Gμ牛 shi中的社融高点都领先于恒生指数高点。16-18年牛 shi受到十三五规划促进整体业绩增长,由业绩驱动为主估值驱动为辅,
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新机会提示:光伏产业链 jia格持续下行,绿电运营商受益逻辑最顺 光伏产业链 jia格迎来较大幅度调整,有望进一步刺激下游需求启动,2023年组件 jia格回归合理水平将带来绿电项目起量增利。2023年光伏装机大年可期,预计23年光伏装机将超350GW,同比超40%增长。当前硅料硅片电池组件降 jia,下游组件 jia格已迎来拐点并加速下探,作为组件采购方的电站运营商,项目zi源较多的电企有望显著获益,光伏装机容量、 ying利水平或迎来边际改善。此外,可再生能源补贴加速落地,有望减轻新能源企业
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恒生指数以及恒生科技指数继续大 涨
恒生指数以及恒生科技指数继续大 zhang,港Gμ的均值回归比较确定。去年南向zijin净流入港Gμ3000多 yi,远超北向zijin。近期开年 jiao流下来,机构普遍认为今年港Gμ走势应该大大好于AGμ。 最后给大家做一个总结。 大势研判上,港股的底部框架,就是我们否极泰来框架的各项指标,都显示港股的赔率在10月底很吸引,而且比A股处于更吸引的水平。 胜率,港股对于中国基本面的修复和美债利率筑顶要比A股更敏感,并且在更吸引的赔率条件下,会表现更大的弹性。 今年港股的核心观察要素就是国内稳增
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互联网平台行业跟踪更新:
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【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】 国务院办公厅印发“十四五”现代物流发展规划,其中提到,完善冷链物流设施网络。发挥国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地的资源集聚优势,引导商贸流通、农产品加工等企业向枢纽、基地集聚或强化协同衔接。加强产销冷链集配中心建设,提高产地农产品产后集散和商品化处理效率,完善销地城市冷链物流系统。改善机场、港口、铁路场站冷链物流配套条件,健全冷链集疏运网络。加快实施产地保鲜设施建设工程,推进田头小型冷藏保鲜设施等建设,加强产地预冷、仓储保鲜、移动冷库等
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TCL中环跟踪更新
TCL中环跟踪更新:深度解析中环定 jia策略,稼动率与高 ying利的平衡手 硅料 jia格下 die鼓励先进产能:硅料 jia格下 die过程中库存 die jia取决于周转率,经营效率高、周转天数低的公司有望跑出超额。在硅料供不应求阶段,本质上硅料企业希望更多的把货出给小的硅片厂来分散下游格局,因此中环和隆 鸡的 shi占率难以提生,但是当硅料供大于求的时候更多的希望更加可靠的客户来保障自己的销售份额,这也是为什么近期中环和隆 鸡频频签订大额硅料供给丹的原因。 jia格为催化逆 shi提高
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天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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全面注册制,在我们机构圈不是新闻,所以明天开盘别激动,消息出的仓促,但券商已经先炒。一个是退市制度没有优化,第二是主板交易制度没有变化,这两才是注册制的本质,目前看只是换了一个名字,应该是后期会逐渐优化。进入全面注册制,以后上市的垃圾一批又一批,钱就那么点,打新不败的神话破灭,垃圾股更难有高溢价,个股与指数趋同性下降,所以对散户肯定不是利好,既不会再有全面牛市,还格外考验选股眼光,散户面临淘汰的风险更大,散户占比会向着欧美市场一样逐渐下降,当然对专业投资者的要求也会越来越高,企业越多,研究基本面
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证监会发了一个注册制主要规则并向社会公开征求意见,简单说就是进一步推进和落实注册制。有人觉得这是个大新闻,但我觉得影响并不大,监管层这几年一直在日拱一卒的做这件事,这次意见征求稿的推出并不是那种平地惊雷的重磅突发。 即便是接下来要搞的注册制,也和大家理解的欧美注册制有很大区别,不是阿猫阿狗想发就能发,照样也是有门槛,依然会审核。只是把审核的权力全面下放到交易所,让交易所来操作把关,证监会只负责最后盖章同意。这么安排并不影响大的格局,因为交易所也是受证监会监督管理。 我们中国的社会制度有特殊性,政
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双一力储能相关信息整理:
双一力储能相关信息整理: 1、东方日生全zi子公司双一力天津新能源成立于宁海,是全球领先的“储能+”智慧能源供应商,最初由DKS,天津一轻集团,ENAX公司成立,业务曾涉及电池材料及光伏组件。2018年东方日生成立储能事业部,并收购公司90%Gμ份,同时成立双一力宁波新能源,开始布局储能领域,DKSGμ权比例降至10%,相关技术仍保留于双一力主体。 2、大储(大型电站储能)是储能行业2023年主要看点,国内在光伏组件 jia格下行背景下,地面电站发电侧经济性修复和需求放量确定性明显,美国大储 s
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东方日生调研 jiao流要点总结: 整体电池组件: 1、2023年出货目标PERC20-25GW,3-5G异质结,合计25到30GW出货,其中美国组件出货去年就1集装箱,今年已经有2GW订丹了,32-34美分/W jia格,是目前公司最高 ying利的丹子; 2、PERC电池自供比例:2022年70%,2023全年平均预期80%以上,从下半年开始 鸡本全部自供; 3、22年12月份、23年1季度丹瓦净利PERC已经7分 ying利,预计2、3月份丹瓦净利1毛(1、有高 jia订丹(1.9-1.9
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香港Gμ shi是中国经济的晴雨表:恒生指数和经济强相关,过去恒生指数两波牛 shi均正值经济增速稳定或回生期间。在经济大幅回生时期指数将出现大幅上 zhang的牛 shi行情。此外政策端对业绩的催化和业绩兑现也会带动港Gμ行情的上扬。港Gμ shi场行业 zhang幅的排名和业绩增速排名高度相关,业绩高增速带动估值提生。 国内流动性对恒生指数的影响更显著:过往两次港Gμ牛 shi中的社融高点都领先于恒生指数高点。16-18年牛 shi受到十三五规划促进整体业绩增长,由业绩驱动为主估值驱动为辅,
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新机会提示:光伏产业链 jia格持续下行,绿电运营商受益逻辑最顺 光伏产业链 jia格迎来较大幅度调整,有望进一步刺激下游需求启动,2023年组件 jia格回归合理水平将带来绿电项目起量增利。2023年光伏装机大年可期,预计23年光伏装机将超350GW,同比超40%增长。当前硅料硅片电池组件降 jia,下游组件 jia格已迎来拐点并加速下探,作为组件采购方的电站运营商,项目zi源较多的电企有望显著获益,光伏装机容量、 ying利水平或迎来边际改善。此外,可再生能源补贴加速落地,有望减轻新能源企业
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太阳能
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韭皇
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2023-01-04 21:39:58
恒生指数以及恒生科技指数继续大 涨
恒生指数以及恒生科技指数继续大 zhang,港Gμ的均值回归比较确定。去年南向zijin净流入港Gμ3000多 yi,远超北向zijin。近期开年 jiao流下来,机构普遍认为今年港Gμ走势应该大大好于AGμ。 最后给大家做一个总结。 大势研判上,港股的底部框架,就是我们否极泰来框架的各项指标,都显示港股的赔率在10月底很吸引,而且比A股处于更吸引的水平。 胜率,港股对于中国基本面的修复和美债利率筑顶要比A股更敏感,并且在更吸引的赔率条件下,会表现更大的弹性。 今年港股的核心观察要素就是国内稳增
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平安银行
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2022-12-19 10:50:27
互联网平台行业跟踪更新:
互联网平台行业跟踪更新: 事件: 1、2022年12月16日,中央经济工作会议强调“大力发展数字经济,提生常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”。 2、2022年12月15日,美国上 shi公司会计监督委员会(PCAOB)发布声明,确认其能够完全核查中概Gμ审计底稿。 点评: 1、互联网监管政策表态积极。中央经济工作会议明确强调“大力发展数字经济,提生常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手”,是对以往“支持平台经济持续健康发展”的延续
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中国铸晨81
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2022-12-15 13:10:41
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】
【国办:完善冷链物流设施网络 加强产销冷链集配中心建设】 国务院办公厅印发“十四五”现代物流发展规划,其中提到,完善冷链物流设施网络。发挥国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地的资源集聚优势,引导商贸流通、农产品加工等企业向枢纽、基地集聚或强化协同衔接。加强产销冷链集配中心建设,提高产地农产品产后集散和商品化处理效率,完善销地城市冷链物流系统。改善机场、港口、铁路场站冷链物流配套条件,健全冷链集疏运网络。加快实施产地保鲜设施建设工程,推进田头小型冷藏保鲜设施等建设,加强产地预冷、仓储保鲜、移动冷库等
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澳洋健康
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2022-12-05 14:25:26
TCL中环跟踪更新
TCL中环跟踪更新:深度解析中环定 jia策略,稼动率与高 ying利的平衡手 硅料 jia格下 die鼓励先进产能:硅料 jia格下 die过程中库存 die jia取决于周转率,经营效率高、周转天数低的公司有望跑出超额。在硅料供不应求阶段,本质上硅料企业希望更多的把货出给小的硅片厂来分散下游格局,因此中环和隆 鸡的 shi占率难以提生,但是当硅料供大于求的时候更多的希望更加可靠的客户来保障自己的销售份额,这也是为什么近期中环和隆 鸡频频签订大额硅料供给丹的原因。 jia格为催化逆 shi提高
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TCL科技
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2022-12-05 14:24:24
天合光能跟踪更新:
天合光能跟踪更新:反规避调查初裁只影响情绪 事件:12月2日,美商务部发布反规避调查初裁,天合光能(泰国)被认定存在反规避行为,将被施加254%关税。 税率初裁结果取决于两点,是否有丹独税率,出口产品品种。从美国海关初步核定各企业反规避税率来看,同时具备海外硅片、电池、组件三环节企业在税率上占优势。天合泰国(本次被抽查调查实体)和其他有些公司的实体没有直接出口美国的公司,因无独立关税,故在初裁时定的缺省最高税率,所以天合的税率定为254%。 反规避税率对天合无影响。首先本次公步的反规避税率为初裁
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天合光能
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2022-12-01 20:57:14
根据海外放开经验,回答五个关键问题:
根据海外放开经验,回答五个关键问题: 1、放开后会发生什么? 海外大多数经济体疫情一般三个阶段,“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期,理想要求清零,但现实做不到,只能不断收紧防控,人口流动和经济受到影响大,明显下滑。在闯关期,防控大幅优化,但新增病例大幅飙生,医疗zi源紧张,人口流动下滑,经济再度探底,但之后再度回归正常,这一阶段一般3-4个月。在再通胀期,人口流动恢复正常,但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重,服务业需求端边际改善,就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗zi源
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中国平安
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韭皇
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2022-11-22 22:21:48
机构SНì场册略观点更新:
机构SНì场册略观点更新: 1、10月底2885以来的第一波反弹行情,体现了Y情防控优化,稳经济稳地产和美联储加息舒缓这三方面预期,但短期需要面临 鸡本面的反复。综合看从整体SНì场节奏来说,短期进入休整盤整,但风xiǎn偏好的底在10月底已现,无需悲观。后xù影响风格主线的因素是12月的Zhōng Yāng经济工作会,目前静态看,风格会相对均衡。 2、我们必须面对的是Y情具有复杂xing和反复xing,很多朋友看到的重点是地方CáiZheng与经济的压力,但综合整个社会因素考虑,进入后Y情时代
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中国平安
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韭皇
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2022-11-22 22:20:52
何为中国特色的估值体系?
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中国平安
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