[庆祝]结论：存储板块有望在2023年上半年达到库存顶点，下半年迎来供需结构改善，23Q2-3价格有望止跌，其中NAND Flash或先于DRAM好转。归因于：[庆祝]1）我们认为资本开支在一定程度上作为前瞻指标预测半导体周期的变化，当厂商大幅削减资本开支时，行业或将迎来拐点，复盘历史我们发现，20

3月16日百度大模型“文心一言”正式发布，未来阿里、腾讯、字节跳动等互联网巨头均有望推出基于自身数据和服务的大模型，相关产业链公司梳理如下： 百度系公司：华策影视（百度系持股4.6%，是其第三大股东）、中文在线（百度旗下七猫是其第四大股东，持股4.94%）、视觉中国（与百度达成战略合作协议）、每日互

🚀AI药物公司融资持续活跃，公司先发布局有望逐步贡献新增量。3月9日，创鉴汇披露2022年8月至23年2月，全球AI药物公司融资累计约4.65亿美元。1月9日，据智药局数据，2022年全球AI药物研发融资总额约62亿美元（同比 47%），呈持续火热态势。早前公司于2021年9月官方公布同腾讯AI

周末舆情热度：①人工智能-近日微软发布Microsoft 365 Copilot，将GPT-4全面接入微软Office全家桶/近日中国信息通信研究院(简称中国信通院)发布《人工智能研发运营体系 (MLOps)实践指南(2023年)》（办公软件-金山办公、福昕软件等/MLOps模型-万达信息、绿盟科技

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材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

国盛证券表示，伴随着AI生成算法和包括GPT4以内的多模态的进步，未来数字人的用途将远不限于主播、客服等，数字人将成为个人分身“Avatar”，输出文字、图像、音视频，甚至细微到情绪表达，同时集社交、创作、分享于一身，有望成为GPT4之后、承载多模态的杀手级应用。3月13日，ChatGPT&人工智能

【华创证券农业团队|行业深度报告】非瘟或卷土重来，新周期将至 ‼中国养猪业与非洲猪瘟间的斗争正在常态化、复杂化，这样分散、传统的养殖业态下实现净化的可能性微乎其微，这场注定难以胜利的战争中，我们能争取的就是少输，尽量以最低的代价，将植物蛋白转化为动物蛋白，满足人民对猪肉的需求。然而，这场战役中，经

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光刻胶在芯片制造过程中占据重要地位，直接影响集成电路的性能、成品率以及可靠性。 近期，光刻胶断供传闻再起，而目前全球高端光刻胶市场主要被日本和美国公司垄断，日企全球市占率高达近 80%，处于绝对领先地位。   目前，国内能做95%的PCB光刻胶，而半导体用光刻胶国产化率不足2%。其中，半

　存储器为全球半导体第二细分市场，历史周期走势与全球半导体走势一致，但波动性大于整个半导体行业。根据WSTS数据，2023年全球半导体市场规模预计将达到5566亿美元，同比减少4%，其中存储器占比将下滑到20%，市场规模有望达1116亿美元，同比减少17%。2000年以来，全球半导体行业已经历多轮周

雅克科技：前驱体业务维持较快增长，最大增量客户长鑫将实现翻倍式增长，长存、三星、intel、台积电、镁光等客户也不断突破。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产，分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发，订单持续落地，业务进入业绩兑现期。 抛光液国内龙头：全球市占率持续提升至5%，中芯、长存主流供应

湖北东风汽车开始降价后，北京，广东的等地30多个车企也开始降价！部分4S店，一天卖出一年的量，以前很多犹豫的客户，不再犹豫，没有考虑换车的客户，突然觉得香了，直接去买车了，4S店销量爆增，以后维修保养的客户同理也会暴增，所以汽车大降价最受益的就是4S店。这个是增量！4S店上市公司：1。600386北

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1、欧晶科技(001269.SZ)公司主要从事石英坩埚研发生产、石英件制造、硅材料清洗、硅片切割液在线回收处理等业务，目前产能约9.5万只，新增产能约6万只预计将于2024年全部投产，主要客户为TCL中环。2、晶盛机电(300316.SZ)子公司浙江美晶新材料在浙江、内蒙和宁夏建立了生产基地，经营范

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光刻胶在芯片制造过程中占据重要地位，直接影响集成电路的性能、成品率以及可靠性。 近期，光刻胶断供传闻再起，而目前全球高端光刻胶市场主要被日本和美国公司垄断，日企全球市占率高达近 80%，处于绝对领先地位。   目前，国内能做95%的PCB光刻胶，而半导体用光刻胶国产化率不足2%。其中，半

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3月16日百度大模型“文心一言”正式发布，未来阿里、腾讯、字节跳动等互联网巨头均有望推出基于自身数据和服务的大模型，相关产业链公司梳理如下： 百度系公司：华策影视（百度系持股4.6%，是其第三大股东）、中文在线（百度旗下七猫是其第四大股东，持股4.94%）、视觉中国（与百度达成战略合作协议）、每日互

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光刻胶在芯片制造过程中占据重要地位，直接影响集成电路的性能、成品率以及可靠性。 近期，光刻胶断供传闻再起，而目前全球高端光刻胶市场主要被日本和美国公司垄断，日企全球市占率高达近 80%，处于绝对领先地位。   目前，国内能做95%的PCB光刻胶，而半导体用光刻胶国产化率不足2%。其中，半

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1、欧晶科技(001269.SZ)公司主要从事石英坩埚研发生产、石英件制造、硅材料清洗、硅片切割液在线回收处理等业务，目前产能约9.5万只，新增产能约6万只预计将于2024年全部投产，主要客户为TCL中环。2、晶盛机电(300316.SZ)子公司浙江美晶新材料在浙江、内蒙和宁夏建立了生产基地，经营范

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材料和设备是半导体产业的基石，一代技术依赖于一代工艺，一代工艺依赖一代材料和设备来实现。半导体材料处于整个半导体产业链的上游环节，对半导体产业发展起着重要支撑作用，具有产业规模大、细分行业多、技术门槛高、研发投入大、研发周期长等特点。半导体材料行业又因其具有极大的附加值和特有的产业生态支撑作用而往往

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光刻胶在芯片制造过程中占据重要地位，直接影响集成电路的性能、成品率以及可靠性。 近期，光刻胶断供传闻再起，而目前全球高端光刻胶市场主要被日本和美国公司垄断，日企全球市占率高达近 80%，处于绝对领先地位。   目前，国内能做95%的PCB光刻胶，而半导体用光刻胶国产化率不足2%。其中，半

　存储器为全球半导体第二细分市场，历史周期走势与全球半导体走势一致，但波动性大于整个半导体行业。根据WSTS数据，2023年全球半导体市场规模预计将达到5566亿美元，同比减少4%，其中存储器占比将下滑到20%，市场规模有望达1116亿美元，同比减少17%。2000年以来，全球半导体行业已经历多轮周

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1、欧晶科技(001269.SZ)公司主要从事石英坩埚研发生产、石英件制造、硅材料清洗、硅片切割液在线回收处理等业务，目前产能约9.5万只，新增产能约6万只预计将于2024年全部投产，主要客户为TCL中环。2、晶盛机电(300316.SZ)子公司浙江美晶新材料在浙江、内蒙和宁夏建立了生产基地，经营范

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湖北东风汽车开始降价后，北京，广东的等地30多个车企也开始降价！部分4S店，一天卖出一年的量，以前很多犹豫的客户，不再犹豫，没有考虑换车的客户，突然觉得香了，直接去买车了，4S店销量爆增，以后维修保养的客户同理也会暴增，所以汽车大降价最受益的就是4S店。这个是增量！4S店上市公司：1。600386北

浙商机械国防 邱世梁|王华君 重大推荐【中兵红箭】 逻辑从“买钻石”到“买军品”，国企改革+火箭弹，股价处于相对底部。 【推荐逻辑】全球培育钻石、工业金刚石龙头，受益智能弹药放量，驱动未来业绩超预期。 俄乌冲突凸显远火重要性，智能弹药消耗量大。 中兵红箭产品涉及大口径炮弹、火箭弹、导弹等产

1、欧晶科技(001269.SZ)公司主要从事石英坩埚研发生产、石英件制造、硅材料清洗、硅片切割液在线回收处理等业务，目前产能约9.5万只，新增产能约6万只预计将于2024年全部投产，主要客户为TCL中环。2、晶盛机电(300316.SZ)子公司浙江美晶新材料在浙江、内蒙和宁夏建立了生产基地，经营范