2021年国家电网营收为2.95万亿，市占率为44% 由此大致得到2021年全国电费收入为6.7万亿。 虚拟电厂理论上中性估计可以在其中分走1%-2%，也就是1000亿左右。 国网好端端的为啥要让渡收入？因为碳中和政策，要节能，不能只考虑利润，还要考虑上面喜欢的ESG。 1000亿是怎么赚的？：利用

   

1）事件驱动+逻辑梳理：特斯拉2022年人工智能日活动将推迟到9月30日举行，届时将会推出“擎天柱”原型机。科技狂人马斯克选的赛道、不会错。特斯拉发布人形AI机器人，极有可能像苹果当年发布iPhone一样激活不温不火多年的手机行业。全球市场疫情后劳动力短缺和无接触生产成为普遍现象，欧洲日本美国工控和

埃斯顿调研纪要20220703       1.公司2022年的机器人出货目标？目前是否有调整？ 2022年机器人出货目标为16,000-18,000台。第二季度虽然受到疫情管控 带来的影响，但目前未考虑对目标作出调整。     2

微逆：提高发电效率，彻底解决火灾隐患。组件级产品，可提高发电效率和发电量；安全性较高，彻底解决高压拉弧引起的火灾；单瓦价格较高，主要应用于分布式；欧美是微逆最主要市场，出货量合计占比超过80%，拉美地区出货量增速较快。市场空间：分布式占比、微逆渗透率双驱动。预计2025年美国是微逆最大市场，市场规模

一、行业&题材1、智能控制器：有望打开千亿储能光伏逆变器市场＞全球能源局势紧张，各国发展光储意愿增强，全球光储需求维持高位。预计到2025年，全球光伏新增装机容量将达312GW，替换容量51GW，逆变器市场空间将超千亿。＞随着分布式光伏电站建设增长，组串式逆变器需求持续提升，2020年组串式

一、多晶硅　　多晶硅可作拉制单晶硅的原料，多晶硅与单晶硅的差异主要表现在物理性质方面。多晶硅是生产单晶硅的直接原料，是目前人工智能、自动控制、信息处理、光电转换等半导体器件的电子信息基础材料。 随着光伏行业对上游硅料的强劲需求，太阳能电池芯片对多晶硅需求量的增长速度远高于半导体多晶硅的发

    近期市场上TOPCon、HJT、IBC市场的热度非常高，作为光伏技术未来的几个方向，目前处于一个什么阶段做一个分析，把分析的内容做一个分享。    对光伏产业链不清晰的看这篇文章：光伏产业链分析和投资机会。这次讲讲电池片新技术路线带

HJT产业链的变化与惊喜【中信建投新能源朱玥团队路演笔记】 核心观点： 1、今日金刚玻璃发布HJT新产品：相关效率、成本数据超出市场预期，公布HJT电池效率突破25%，年内目标25.5%； 2、金刚玻璃表示，成本较PERC有望在今年下半年做到高每瓦1-2毛以内，Q3导入银包铜未来有望实现高每瓦5分钱

汽车行业变革（电动化、智能化）、技术创新（一体式压铸，CTC、CTB技术，汽车轻量化，人机交互、激光雷达等）带来相关汽车零部件的量价齐升或从0到1，放量预期+业绩拐点触发戴维斯双击，深耕细分赛道的企业有充足的发展空间，对应上市公司利润改善非常明显。汽车零部件里很多票的利润会是去年的2-4倍，但股价只

       2022年以来，HJT异质结电池项自招标量接近20GW, 产业化进程加快。一、近期行业内多家公司宣布扩产，市场对HJT 产业关注度提髙。      近期，行业多家企业宣布新的异质结电池 （HJT）扩产计划，引发市场关

很久没有更新文章了，最近一直在分析赛道逻辑，不是标题党，只想看产业链完整分析逻辑的滑到最后。先从宏观上说光伏产业的趋势：到2030年，国内还有3亿千瓦（300GW）的建设需求、欧洲有4亿瓦（400GW）建设需求，差不多是现在装机量的翻倍，当前传统能源比较贵，风光新能源建设提速，行业增长比较明确。但是

  很多人问300428立中集团 到底还能不能参与？这个问题核心答案就是立中集团未来成长空间到底有多大？我举个一个大家都知道的房子为例。这几年的房子不论什么时候买都有价值，都有交易的价值，因为房子持续升值，核心的逻辑在于居民生活水平提到对城镇化的向往是人口红利的阶段。比如现在的房

光伏行业维持高景气，上游核心原材料受关注。我们建议关注供需格局偏紧导致的上游原材料景气度提升，及下游技术变革带来的新业务快速发展。光伏上游核心产品工业链景气度提升，我们重点推荐三氯氢硅、纯碱、背板、EVA 粒子、胶膜、光伏新材料等品种的投资机会。、硅料集中投产期近，三氯氢硅高景气维持三氯氢硅为硅料生

纯学习，不推荐任何股票

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       2022年以来，HJT异质结电池项自招标量接近20GW, 产业化进程加快。一、近期行业内多家公司宣布扩产，市场对HJT 产业关注度提髙。      近期，行业多家企业宣布新的异质结电池 （HJT）扩产计划，引发市场关

很久没有更新文章了，最近一直在分析赛道逻辑，不是标题党，只想看产业链完整分析逻辑的滑到最后。先从宏观上说光伏产业的趋势：到2030年，国内还有3亿千瓦（300GW）的建设需求、欧洲有4亿瓦（400GW）建设需求，差不多是现在装机量的翻倍，当前传统能源比较贵，风光新能源建设提速，行业增长比较明确。但是

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一、行业&题材1、智能控制器：有望打开千亿储能光伏逆变器市场＞全球能源局势紧张，各国发展光储意愿增强，全球光储需求维持高位。预计到2025年，全球光伏新增装机容量将达312GW，替换容量51GW，逆变器市场空间将超千亿。＞随着分布式光伏电站建设增长，组串式逆变器需求持续提升，2020年组串式

一、多晶硅　　多晶硅可作拉制单晶硅的原料，多晶硅与单晶硅的差异主要表现在物理性质方面。多晶硅是生产单晶硅的直接原料，是目前人工智能、自动控制、信息处理、光电转换等半导体器件的电子信息基础材料。 随着光伏行业对上游硅料的强劲需求，太阳能电池芯片对多晶硅需求量的增长速度远高于半导体多晶硅的发

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       2022年以来，HJT异质结电池项自招标量接近20GW, 产业化进程加快。一、近期行业内多家公司宣布扩产，市场对HJT 产业关注度提髙。      近期，行业多家企业宣布新的异质结电池 （HJT）扩产计划，引发市场关

很久没有更新文章了，最近一直在分析赛道逻辑，不是标题党，只想看产业链完整分析逻辑的滑到最后。先从宏观上说光伏产业的趋势：到2030年，国内还有3亿千瓦（300GW）的建设需求、欧洲有4亿瓦（400GW）建设需求，差不多是现在装机量的翻倍，当前传统能源比较贵，风光新能源建设提速，行业增长比较明确。但是

  很多人问300428立中集团 到底还能不能参与？这个问题核心答案就是立中集团未来成长空间到底有多大？我举个一个大家都知道的房子为例。这几年的房子不论什么时候买都有价值，都有交易的价值，因为房子持续升值，核心的逻辑在于居民生活水平提到对城镇化的向往是人口红利的阶段。比如现在的房

光伏行业维持高景气，上游核心原材料受关注。我们建议关注供需格局偏紧导致的上游原材料景气度提升，及下游技术变革带来的新业务快速发展。光伏上游核心产品工业链景气度提升，我们重点推荐三氯氢硅、纯碱、背板、EVA 粒子、胶膜、光伏新材料等品种的投资机会。、硅料集中投产期近，三氯氢硅高景气维持三氯氢硅为硅料生

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