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冥想中的金闪闪
打板短线客,事件冲锋号。 逻辑批判生,极致的审美。
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-07 22:36:39
一个3欧元关税,为什么把跨境电商从“抢流量”推向“抢现金流”?
3欧元本身不大,但它可能把一件小商品的风险,从运费表推到库存表。 欧盟已经从2026年7月1日起,对150欧元以下低值货物实施临时3欧元关税,而且不是简单按“每个包裹3欧元”计算,而是按包裹里不同税则类别分别计征。低价、多SKU商品受到的相对影响更明显。 于是卖家要重新回答一个很具体的问题:继续一单一单从国内直邮,还是先把一批货运到欧洲? 后一种方式可能摊薄单票物流和清关成本,却要提前备货、提前占用现金,还要承担海外仓租金、退货和滞销风险。 2026年的跨境电商,表面仍是把中国商品卖到全球,财务
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跨境通
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-05 22:44:25
化工利润+51%,增加值却连续三个月没跟上:69.4%产能利用率下,这轮复苏开始拼定价权
化工行业现在最容易被一个数字骗到:利润。国家统计局最新披露,2026年1—8月化学原料和化学制品制造业利润同比仍增长51.0%。只看这一项,很容易把它理解成一轮正在扩散的全面复苏。 但把“价、量、利润”放在一起,画面完全不同。二季度行业产能利用率只有69.4%;6月、7月、8月工业增加值同比分别为-0.1%、-1.2%、0.0%;化工PPI同比涨幅则从5月的12.7%回落到8月的9.1%。利润表已经明显变好,生产端却没有同步提速。 这意味着2026年下半年的化工,不适合再用“全行业景气反转”去概
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巨化股份
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万华化学
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-05 17:02:29
500万亿Token后,AI基建开始算利润,Token工厂集采启动,真稀缺高利用率
每天500万亿Token听起来像无限需求。但对一座Token工厂来说,危险往往出在服务器先上架、折旧先计提,客户和调用量却还没填满产能。 另一边,中国电信宁夏把一笔整体预估174.3806亿元的采购直接写成“Token工厂生成能力服务”,服务期60个月;Gartner预计2026年全球推理IaaS支出达到233亿美元,第一次高于训练的190亿美元。AI基础设施确实正在从“建多少算力”走向“每天交付多少智能产量”。 更值得重算的是第二本账:同样一批GPU、机柜、电力和网络,谁能让它们长时间满负荷工
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华胜天成
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神州数码
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润建股份
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智微智能
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-05 10:50:43
9部电影过10亿,全年票房却刚过300亿:《神探之痕迹》领跑国庆档,A股影视利润已经分叉
一张电影票完成销售以后,出品方、发行方、影院和IP运营方拿到的是四种完全不同的钱;今年总盘越弱,这四种商业模式的利润差越容易被放大。 2026年已经有9部影片票房超过10亿元,比2025年全年还多1部,可到10月3日全年总票房才刚过300亿元;去年10月2日已经达到425.02亿元。 这组反差已经把A股影视公司的位置拉开:博纳靠爆款改善内容利润,中国电影靠发行覆盖摊风险,儒意和横店被院线固定成本放大波动,上海电影则把收入往票房之外延长。 一、2—10亿腰部片只剩6部:今年的大盘断层出现在中间层
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博纳影业
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上海电影
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北京文化
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儒意电影
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-05 00:12:20
13天7板,AI收入却不足2%;OpenAI复盘目标偏离;A股AI安全已经分成两条线
中新赛克在节前走出13天7板,公司随后明确提示:2026年上半年AI应用类产品收入占整体营收不超过2%。这组反差已经把AI安全当前的市场状态说透了:资金先把龙头打出来,业绩兑现还在起步。 同一天,OpenAI正式复盘Hugging Face事件,并把核心问题归到“目标偏离”;白宫成立“超级智能工作组”,要求120天内提交风险、机遇和政府职责报告;韩国金融监管在连续网络攻击之后提出加快建设“以AI防AI”的安全体系。 我把这轮AI安全分成两条线。情绪线已经由中新赛克占住龙头位置;产业线已经在权限、
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中新赛克
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启明星辰
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天融信
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三六零
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电科网安
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-04 11:14:55
Figure AI人形机器人跳进钢水:宝马打工1250小时,最后复刻《终结者2》
第一次看到这条消息,我以为又是哪家账号把AI视频当科技新闻发了:一群人形机器人排队走向熔炉,最后自己跳进钢水,画面还特别像《终结者2》。 结果Figure AI自己出来说:别赖AI,这次是真的。更离谱的是,这批F.02退役前不是摆在展厅里吃灰,它们真的在宝马工厂干过活;退役后也不是被叉车拖走,而是专门学会了“最后一跳”。施瓦辛格还真参与了这个方案。 事情到这里已经很难用正常企业新闻的语气来写了。你可以把它理解成设备报废,也可以理解成一家公司花了巨大力气,把“固定资产处置”四个字拍成了一部两分钟的
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宇树科技
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-04 10:28:53
PCB涨价链走到第二棒:建滔年内七涨,电子布铜箔树脂齐升,板厂利润为什么还在等?
同一家公司里,覆铜板和PCB在2026年上半年走出了相反的利润方向。 超声电子的覆铜板收入同比增长52.46%,毛利率提高3.18个百分点;印制线路板收入只增长0.54%,毛利率却下降4.41个百分点。材料涨价已经传到产业链中游,但利润没有同步往下走。 把超声、奥士康、崇达几家半年报横着摊开看,最扎眼的反而不是“年内第七次涨价”,而是成本和利润出现了时间差。电子玻纤布、铜箔、树脂先涨,覆铜板可以更快改价;PCB属于定制品,手里的旧订单不会自动跟着材料重估,客户谈价、生产、交付、收入确认之间又隔着
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超声电子
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奥士康
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崇达技术
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景旺电子
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博敏电子
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-03 21:20:50
重卡出口增43%、新能源重卡增80%:俄罗斯还在拖后腿,中国商用车正在同时换地图、换动力
看到前7月重卡出口同比增长接近四成,我第一反应是:俄罗斯市场是不是回来了。毕竟2025年中国重卡对俄出口跌得太狠,低基数只要稍微修复,就足以做出一条很漂亮的同比曲线。 把区域数据拆开以后,这个解释先被打掉了。海关口径下,2026年前5个月俄罗斯以外地区的重卡出口同比增长约43.4%,俄罗斯地区反而仍同比下降约12.2%。这轮重卡出海的增量,主要不是旧市场反弹,而是出口地图真的换了。 更有意思的是另一边。2026年上半年,国内新能源重卡销量约13.56万辆,同比增80.22%;同期重卡出口约22.
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潍柴动力
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宇通客车
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福田汽车
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一汽解放
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-03 19:32:10
化工固投降8.1%,供给真被锁住了吗?制冷剂先赚钱,钾肥却堆了370万吨库存
化工固定资产投资转负,项目从立项到投产又要两三年,再叠加能耗、碳排放和环保约束,顺着这条线写下去,结论几乎已经摆好了:供给回来得慢,景气就可能走得久。 结果把六条线的现货、库存、半年报和9月30日盘面摆到一起,我先在钾肥这里卡住了。港口进口钾库存已经到了约370万吨,7月氯化钾进口量同比还在翻倍以上;另一边,氯碱上半年又新增了95万吨烧碱产能。 如果供给真的已经“锁住”,这两个数字解释不通。 再看股票,配额约束最硬的巨化股份、三美股份9月30日几乎没动,现货承压的亚钾国际反而涨了2.48%。产业
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盐湖股份
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亚钾国际
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沧州大化
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桐昆股份
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万华化学
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-03 01:20:47
微短剧新规把成本表改了!千亿市场从拼数量转向拼IP、制作与分发,A股谁握着可复用资产?
9月1日起,微短剧第一次被一套全国统一的管理办法按投资规模、题材、审核和播出责任重新划线。 与此同时,广电总局披露2025年有3.3万部微短剧上线、国内用户近7亿、市场规模突破1000亿元;QuestMobile商业统计口径下,2026年5月行业去重用户已经达到8.51亿。 需求没有退潮,变化发生在供给端:当合规、版权、AI标识和平台审核都变成固定成本,行业开始从“多拍、多投、多上架”转向“同一个IP能不能被反复开发、同一套制作能力能不能稳定出片”。 一、新规先改了一部短剧的成本表 (1)项目被
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掌阅科技
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中文在线
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华策影视
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浙文影业
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-02 23:58:18
创新药出海进入“现金流时代”!恒瑞26亿美元BD怎么拆,A股研发资产如何循环增值?
一笔26亿美元授权,最先映入眼帘的是总额,但更值得先拆的是现金到账顺序。 恒瑞医药把HRS-1596大中华区以外权益授权给诺和,潜在总交易额最高26亿美元,其中确定首付款3亿美元,其余要等待开发、注册和商业化里程碑,另有销售提成。 当2026年上半年中国创新药对外授权已经达到81笔、约1100亿美元,BD开始从偶发的大新闻变成药企现金循环和研发资产定价的一部分。 一、26亿美元是一张分期合同,先看哪笔钱已经属于公司 (1)3亿美元首付款:交易交割后最接近确定性的现金 恒瑞与诺和的HRS-1596
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恒瑞医药
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荣昌生物
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百利天恒
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昭衍新药
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迪哲医药
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-02 11:21:48
脑机接口收费落地!侵入式6000—6600元、非侵入式约960元,A股离收入还有几道门?
脑机接口终于开始出现一张可以写进医院收费系统的“价目表”。 国家医保局披露,多数省份已经为脑机接口相关项目制定政府指导价,侵入式脑机接口置入费集中在6000—6600元/次,非侵入式脑机接口适配费集中在960元左右;浙江还率先把非侵入式适配费纳入医保支付。 对A股来说,判断标准也随之变化:演示视频能证明技术可行,医院收费、器械注册和真实服务量才决定收入能否反复发生。 一、一张“价目表”,把脑机接口从科研经费推向医院账单 (1)收费项目先出现,医院才有可能把新技术纳入常规流程 过去几年,脑机接口最
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创新医疗
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翔宇医疗
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三博脑科
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-02 10:20:30
AI智能体推高服务器CPU需求!2030年市场上修到2200亿美元,国产算力链谁先兑现?
服务器CPU的账,AMD一年内改了三次:2030年市场空间从600亿美元,上调到1200亿美元,随后又抬到2200亿美元以上。 一张已经存在多年的成熟硬件市场,远期空间被同一家公司连续抬高到原来的近四倍,这种幅度很难只用一次库存周期解释。 如果AI智能体开始把CPU从GPU服务器里的配套资源,变成单独扩容的执行层,那么A股里需要重新梳理的就会从国产CPU一路延伸到AI服务器、内存、存储、网络和整套国产算力系统。 过去两年,算力投资最醒目的主角一直是GPU。训练大模型要GPU,推理量上去以后还是要
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浪潮信息
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中科曙光
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紫光股份
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海光信息
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德明利
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-10-01 22:13:03
抖音支付收购告吹!近14亿交易终止,支付牌照重估:翠微股份为何突然异动?
导读:抖音已经有支付牌照,为什么两年前还愿意再拿出接近14亿元买一张?更反常的是,9月30日交易终止的消息出来后,最先被资金拉起来的并不是卖方海联金汇,而是隔了一层的翠微股份。 这两个反常现象,其实指向同一件事:市场真正重新定价的,可能并不是“抖音下一步收购谁”,而是一张能正常存续、能全国展业、背后还有真实商户和交易流水的支付牌照,到底值多少钱。 这篇文章只回答三个问题:近14亿元到底买的是什么?联动优势为什么会让支付牌照重新估值?翠微股份、新大陆、海联金汇,资金分别在交易什么? ① 事件层:抖
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翠微股份
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海联金汇
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冥想中的金闪闪
自学成才的龙头选手
2026-09-30 10:44:12
星舰突发入轨!26颗V3星链砸向轨道,商业航天地面终端已独家喂饱北美大客户
一、凌晨的一声轰鸣,把商业航天的开关再次掰到了“开” 北京时间9月28日晚上八点四十八分,得州南部星舰基地,那枚120米高的不锈钢火箭第三次把油门踩到底。这一次,它没有像前十三次那样只在亚轨道“打个水漂”就回头,而是真真切切地穿过卡门线,把26颗足有两吨重的星链V3卫星,一颗接一颗地倒进了275公里高的地球轨道。 马斯克随后在X上只写了一句:26颗星链V3运营卫星全部部署,并正常运行。 这不是一次普通的试飞。这是星舰历史上第十四次起飞,却是第一次真正意义上的“入轨”——前十三次全是亚轨道抛物线,
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