今天应该是见底了一、天能重工22年业绩测算 ——@危墙之下 要点：1、公司绿电预期全年盈利1.5亿。塔筒单吨净利润1500，今年出货目标40万吨，明年保守出货55万吨，海风占比继续提升。2、根据塔筒吨售价1万，预估明年利润7.5亿，公司财务费用太高，伴随珠海港入主，定增款到账，会

核电，碳中和最强驱动力。西部材料——国内唯一的核电控制棒供应商问：公司核电应用的产品主要有哪些，目前的公司营收情况如何？ 答：公司控股子公司西诺公司的核电产品主要包括核电控制棒、控制组件的不锈钢材料和镍基合金材料。公司通过多年的研发，成功实现核电控制棒的国产化，打破了国外厂商对该部件的垄断

近日，上市公司三季报、基金公司三季度报告陆续披露。有不少投资者注意到，海兰信（300065）进入了广发基金、南方基金持有的四只基金前十大持仓股行列，其中“广发恒昌一年持有混合A”持有该股票市值超过海康威视、贵州茅台、爱尔眼科等蓝筹股，在小市值公司中较为少见。与半年报相比，海兰信机构持仓发生了明显的变

IGBT板块核心投资逻辑1、五轨交汇核心器件，成长性高：五大成长性赛道的核心半导体部件：新能源车电驱动的核心零部件 （占IGBT市场20%，未来增速快)，工控变频器的核心零部件（占IGBT市场25%），光伏风电的核心零部 件 （占IGBT市场15%），储能逆变器的核心零部件（占比尚小，未来空间巨大）

1：13W吨氯甲烷，受益于有机硅产能陆续投放，目前有机硅产能337W吨，2年后按现有规划保守增加至1000W吨，极大带动上游有机硅原材料（有机硅原材料为工业硅和氯甲烷），氯甲烷参考合盛硅业工业硅的逻辑（半年6倍） 氯甲烷属于双高，投产需要2年以上。目前行业供不应求 公司氯甲烷原材料氯化氢为回收气体，

风机大型化趋势下，降本驱动装机量上升。根据金风科技的业绩演示材料，截止21年9月份，3S机型风机的招标价格已经降至2410元/kw，4S机型风机的招标价格已经降至2326元/kw，比年初均有大幅下降，相对应的，21年前3季度的风机公开招标量为41.9GW，已经超过去年全年（31.10GW），今年招标

锂电隔膜涨价苗头正在显现。 新能源汽车市场火热，动力电池需求增长带动隔膜需求量攀升。GGII初步调研数据显示，2021Q3中国动力电池出货量56GWh，同比增长接近150%。Q3隔膜出货量约20亿平方米。 需求拉动下，头部隔膜企业几乎满产满销，带动业绩大幅增长，其中星源材质、恩捷

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

目前锂电池各个环节紧缺情况如下： （上图数据来源：长江电新团队，可求证） 过去一年的市场，涨的最猛的是碳酸锂和六氟，看图说话： 图中可以看出，碳酸锂和六氟的价格，经过长达两年的下跌周期后，在去年10月份开始出现拐点，价格反转，随后一路暴涨至今这期间，出现了无数5-10倍

我的经历：14年毕业在私募做量化高频交易策略研究、后拓展到多因子对冲策略，工作第一年（2015年）就上过几千万多因子对冲策略，后在另一家私募负责股票量化策略开发，再后来作为一个3亿FOF的主要尽调人去国内很多头部量化公司做过调研，不过后来FOF没有发成。19年转做人工短线交易（跨度有点大，我是跨界歌

五大新能源产业链全景图一、风电风电产业链全景图风电叶片产业链结构图二、充电桩充电桩产业链全景图三、核电核电产业链全景图四、光伏光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图五、储能电池产业链全景图锂电池产业链全景图氢燃料电池产业链全景图燃料电池催化剂产

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

【天风电新】储能调研2—松芝股份———————————1、产品：主要是8kw和15kw，只做液冷，认为未来趋势是液冷，跟风冷相比，电池寿命提升20%，同时智能温控技术可随环境温度、运行状态灵活调整，跟风冷相比能耗节约20%以上。2、单价：预计18-2.5万/一个柜子，订单是明年大批量现在讲毛利率等指

储能板块指数新高，预估开启新的一波主升浪，这波储能走的是储能温控支线。招商电新的周末研报纪要，说的就是储能温控，想看具体的大家可以自己搜，我在这里提取要点，储能温控液冷方案是未来的趋势。 里面提及的几个标的，松芝股份一字板，英维克涨停，同飞股份20CM，高澜股份顶着减持利空都能拉到十个多个点，可见大

S万盛股份(sh603010）S 今年大家都知道化工板块里面除了周期类的业绩以外，还有另外一条比较重要的就是材料这块涉及到锂电、光伏应用的，因为下游未来几年确定性比较高的有爆发性需求，所以相关个股都受到资金追逐。现在化工涉及到新能源（锂电+光伏）的有这么几条支线相对比较有市场辨识度：1.

今天应该是见底了一、天能重工22年业绩测算 ——@危墙之下 要点：1、公司绿电预期全年盈利1.5亿。塔筒单吨净利润1500，今年出货目标40万吨，明年保守出货55万吨，海风占比继续提升。2、根据塔筒吨售价1万，预估明年利润7.5亿，公司财务费用太高，伴随珠海港入主，定增款到账，会

核电，碳中和最强驱动力。西部材料——国内唯一的核电控制棒供应商问：公司核电应用的产品主要有哪些，目前的公司营收情况如何？ 答：公司控股子公司西诺公司的核电产品主要包括核电控制棒、控制组件的不锈钢材料和镍基合金材料。公司通过多年的研发，成功实现核电控制棒的国产化，打破了国外厂商对该部件的垄断

近日，上市公司三季报、基金公司三季度报告陆续披露。有不少投资者注意到，海兰信（300065）进入了广发基金、南方基金持有的四只基金前十大持仓股行列，其中“广发恒昌一年持有混合A”持有该股票市值超过海康威视、贵州茅台、爱尔眼科等蓝筹股，在小市值公司中较为少见。与半年报相比，海兰信机构持仓发生了明显的变

IGBT板块核心投资逻辑1、五轨交汇核心器件，成长性高：五大成长性赛道的核心半导体部件：新能源车电驱动的核心零部件 （占IGBT市场20%，未来增速快)，工控变频器的核心零部件（占IGBT市场25%），光伏风电的核心零部 件 （占IGBT市场15%），储能逆变器的核心零部件（占比尚小，未来空间巨大）

1：13W吨氯甲烷，受益于有机硅产能陆续投放，目前有机硅产能337W吨，2年后按现有规划保守增加至1000W吨，极大带动上游有机硅原材料（有机硅原材料为工业硅和氯甲烷），氯甲烷参考合盛硅业工业硅的逻辑（半年6倍） 氯甲烷属于双高，投产需要2年以上。目前行业供不应求 公司氯甲烷原材料氯化氢为回收气体，

风机大型化趋势下，降本驱动装机量上升。根据金风科技的业绩演示材料，截止21年9月份，3S机型风机的招标价格已经降至2410元/kw，4S机型风机的招标价格已经降至2326元/kw，比年初均有大幅下降，相对应的，21年前3季度的风机公开招标量为41.9GW，已经超过去年全年（31.10GW），今年招标

锂电隔膜涨价苗头正在显现。 新能源汽车市场火热，动力电池需求增长带动隔膜需求量攀升。GGII初步调研数据显示，2021Q3中国动力电池出货量56GWh，同比增长接近150%。Q3隔膜出货量约20亿平方米。 需求拉动下，头部隔膜企业几乎满产满销，带动业绩大幅增长，其中星源材质、恩捷

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

目前锂电池各个环节紧缺情况如下： （上图数据来源：长江电新团队，可求证） 过去一年的市场，涨的最猛的是碳酸锂和六氟，看图说话： 图中可以看出，碳酸锂和六氟的价格，经过长达两年的下跌周期后，在去年10月份开始出现拐点，价格反转，随后一路暴涨至今这期间，出现了无数5-10倍

我的经历：14年毕业在私募做量化高频交易策略研究、后拓展到多因子对冲策略，工作第一年（2015年）就上过几千万多因子对冲策略，后在另一家私募负责股票量化策略开发，再后来作为一个3亿FOF的主要尽调人去国内很多头部量化公司做过调研，不过后来FOF没有发成。19年转做人工短线交易（跨度有点大，我是跨界歌

五大新能源产业链全景图一、风电风电产业链全景图风电叶片产业链结构图二、充电桩充电桩产业链全景图三、核电核电产业链全景图四、光伏光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图五、储能电池产业链全景图锂电池产业链全景图氢燃料电池产业链全景图燃料电池催化剂产

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

【天风电新】储能调研2—松芝股份———————————1、产品：主要是8kw和15kw，只做液冷，认为未来趋势是液冷，跟风冷相比，电池寿命提升20%，同时智能温控技术可随环境温度、运行状态灵活调整，跟风冷相比能耗节约20%以上。2、单价：预计18-2.5万/一个柜子，订单是明年大批量现在讲毛利率等指

储能板块指数新高，预估开启新的一波主升浪，这波储能走的是储能温控支线。招商电新的周末研报纪要，说的就是储能温控，想看具体的大家可以自己搜，我在这里提取要点，储能温控液冷方案是未来的趋势。 里面提及的几个标的，松芝股份一字板，英维克涨停，同飞股份20CM，高澜股份顶着减持利空都能拉到十个多个点，可见大

S万盛股份(sh603010）S 今年大家都知道化工板块里面除了周期类的业绩以外，还有另外一条比较重要的就是材料这块涉及到锂电、光伏应用的，因为下游未来几年确定性比较高的有爆发性需求，所以相关个股都受到资金追逐。现在化工涉及到新能源（锂电+光伏）的有这么几条支线相对比较有市场辨识度：1.

今天应该是见底了一、天能重工22年业绩测算 ——@危墙之下 要点：1、公司绿电预期全年盈利1.5亿。塔筒单吨净利润1500，今年出货目标40万吨，明年保守出货55万吨，海风占比继续提升。2、根据塔筒吨售价1万，预估明年利润7.5亿，公司财务费用太高，伴随珠海港入主，定增款到账，会

核电，碳中和最强驱动力。西部材料——国内唯一的核电控制棒供应商问：公司核电应用的产品主要有哪些，目前的公司营收情况如何？ 答：公司控股子公司西诺公司的核电产品主要包括核电控制棒、控制组件的不锈钢材料和镍基合金材料。公司通过多年的研发，成功实现核电控制棒的国产化，打破了国外厂商对该部件的垄断

近日，上市公司三季报、基金公司三季度报告陆续披露。有不少投资者注意到，海兰信（300065）进入了广发基金、南方基金持有的四只基金前十大持仓股行列，其中“广发恒昌一年持有混合A”持有该股票市值超过海康威视、贵州茅台、爱尔眼科等蓝筹股，在小市值公司中较为少见。与半年报相比，海兰信机构持仓发生了明显的变

IGBT板块核心投资逻辑1、五轨交汇核心器件，成长性高：五大成长性赛道的核心半导体部件：新能源车电驱动的核心零部件 （占IGBT市场20%，未来增速快)，工控变频器的核心零部件（占IGBT市场25%），光伏风电的核心零部 件 （占IGBT市场15%），储能逆变器的核心零部件（占比尚小，未来空间巨大）

1：13W吨氯甲烷，受益于有机硅产能陆续投放，目前有机硅产能337W吨，2年后按现有规划保守增加至1000W吨，极大带动上游有机硅原材料（有机硅原材料为工业硅和氯甲烷），氯甲烷参考合盛硅业工业硅的逻辑（半年6倍） 氯甲烷属于双高，投产需要2年以上。目前行业供不应求 公司氯甲烷原材料氯化氢为回收气体，

风机大型化趋势下，降本驱动装机量上升。根据金风科技的业绩演示材料，截止21年9月份，3S机型风机的招标价格已经降至2410元/kw，4S机型风机的招标价格已经降至2326元/kw，比年初均有大幅下降，相对应的，21年前3季度的风机公开招标量为41.9GW，已经超过去年全年（31.10GW），今年招标

锂电隔膜涨价苗头正在显现。 新能源汽车市场火热，动力电池需求增长带动隔膜需求量攀升。GGII初步调研数据显示，2021Q3中国动力电池出货量56GWh，同比增长接近150%。Q3隔膜出货量约20亿平方米。 需求拉动下，头部隔膜企业几乎满产满销，带动业绩大幅增长，其中星源材质、恩捷

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

目前锂电池各个环节紧缺情况如下： （上图数据来源：长江电新团队，可求证） 过去一年的市场，涨的最猛的是碳酸锂和六氟，看图说话： 图中可以看出，碳酸锂和六氟的价格，经过长达两年的下跌周期后，在去年10月份开始出现拐点，价格反转，随后一路暴涨至今这期间，出现了无数5-10倍

我的经历：14年毕业在私募做量化高频交易策略研究、后拓展到多因子对冲策略，工作第一年（2015年）就上过几千万多因子对冲策略，后在另一家私募负责股票量化策略开发，再后来作为一个3亿FOF的主要尽调人去国内很多头部量化公司做过调研，不过后来FOF没有发成。19年转做人工短线交易（跨度有点大，我是跨界歌

五大新能源产业链全景图一、风电风电产业链全景图风电叶片产业链结构图二、充电桩充电桩产业链全景图三、核电核电产业链全景图四、光伏光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图五、储能电池产业链全景图锂电池产业链全景图氢燃料电池产业链全景图燃料电池催化剂产

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

【天风电新】储能调研2—松芝股份———————————1、产品：主要是8kw和15kw，只做液冷，认为未来趋势是液冷，跟风冷相比，电池寿命提升20%，同时智能温控技术可随环境温度、运行状态灵活调整，跟风冷相比能耗节约20%以上。2、单价：预计18-2.5万/一个柜子，订单是明年大批量现在讲毛利率等指

储能板块指数新高，预估开启新的一波主升浪，这波储能走的是储能温控支线。招商电新的周末研报纪要，说的就是储能温控，想看具体的大家可以自己搜，我在这里提取要点，储能温控液冷方案是未来的趋势。 里面提及的几个标的，松芝股份一字板，英维克涨停，同飞股份20CM，高澜股份顶着减持利空都能拉到十个多个点，可见大

S万盛股份(sh603010）S 今年大家都知道化工板块里面除了周期类的业绩以外，还有另外一条比较重要的就是材料这块涉及到锂电、光伏应用的，因为下游未来几年确定性比较高的有爆发性需求，所以相关个股都受到资金追逐。现在化工涉及到新能源（锂电+光伏）的有这么几条支线相对比较有市场辨识度：1.

今天应该是见底了一、天能重工22年业绩测算 ——@危墙之下 要点：1、公司绿电预期全年盈利1.5亿。塔筒单吨净利润1500，今年出货目标40万吨，明年保守出货55万吨，海风占比继续提升。2、根据塔筒吨售价1万，预估明年利润7.5亿，公司财务费用太高，伴随珠海港入主，定增款到账，会

核电，碳中和最强驱动力。西部材料——国内唯一的核电控制棒供应商问：公司核电应用的产品主要有哪些，目前的公司营收情况如何？ 答：公司控股子公司西诺公司的核电产品主要包括核电控制棒、控制组件的不锈钢材料和镍基合金材料。公司通过多年的研发，成功实现核电控制棒的国产化，打破了国外厂商对该部件的垄断

近日，上市公司三季报、基金公司三季度报告陆续披露。有不少投资者注意到，海兰信（300065）进入了广发基金、南方基金持有的四只基金前十大持仓股行列，其中“广发恒昌一年持有混合A”持有该股票市值超过海康威视、贵州茅台、爱尔眼科等蓝筹股，在小市值公司中较为少见。与半年报相比，海兰信机构持仓发生了明显的变

IGBT板块核心投资逻辑1、五轨交汇核心器件，成长性高：五大成长性赛道的核心半导体部件：新能源车电驱动的核心零部件 （占IGBT市场20%，未来增速快)，工控变频器的核心零部件（占IGBT市场25%），光伏风电的核心零部 件 （占IGBT市场15%），储能逆变器的核心零部件（占比尚小，未来空间巨大）

1：13W吨氯甲烷，受益于有机硅产能陆续投放，目前有机硅产能337W吨，2年后按现有规划保守增加至1000W吨，极大带动上游有机硅原材料（有机硅原材料为工业硅和氯甲烷），氯甲烷参考合盛硅业工业硅的逻辑（半年6倍） 氯甲烷属于双高，投产需要2年以上。目前行业供不应求 公司氯甲烷原材料氯化氢为回收气体，

风机大型化趋势下，降本驱动装机量上升。根据金风科技的业绩演示材料，截止21年9月份，3S机型风机的招标价格已经降至2410元/kw，4S机型风机的招标价格已经降至2326元/kw，比年初均有大幅下降，相对应的，21年前3季度的风机公开招标量为41.9GW，已经超过去年全年（31.10GW），今年招标

锂电隔膜涨价苗头正在显现。 新能源汽车市场火热，动力电池需求增长带动隔膜需求量攀升。GGII初步调研数据显示，2021Q3中国动力电池出货量56GWh，同比增长接近150%。Q3隔膜出货量约20亿平方米。 需求拉动下，头部隔膜企业几乎满产满销，带动业绩大幅增长，其中星源材质、恩捷

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

目前锂电池各个环节紧缺情况如下： （上图数据来源：长江电新团队，可求证） 过去一年的市场，涨的最猛的是碳酸锂和六氟，看图说话： 图中可以看出，碳酸锂和六氟的价格，经过长达两年的下跌周期后，在去年10月份开始出现拐点，价格反转，随后一路暴涨至今这期间，出现了无数5-10倍

我的经历：14年毕业在私募做量化高频交易策略研究、后拓展到多因子对冲策略，工作第一年（2015年）就上过几千万多因子对冲策略，后在另一家私募负责股票量化策略开发，再后来作为一个3亿FOF的主要尽调人去国内很多头部量化公司做过调研，不过后来FOF没有发成。19年转做人工短线交易（跨度有点大，我是跨界歌

五大新能源产业链全景图一、风电风电产业链全景图风电叶片产业链结构图二、充电桩充电桩产业链全景图三、核电核电产业链全景图四、光伏光伏产业链全景图光伏背板产业链结构图光伏浆料产业链结构图光伏玻璃产业链结构图多晶硅产业链结构图五、储能电池产业链全景图锂电池产业链全景图氢燃料电池产业链全景图燃料电池催化剂产

特斯拉昨晚市值突破1.2万亿，国内第二工厂正在选址，国内特斯拉供应链迎来新的业绩增量S飞龙股份(sz002536）S 通过博格华纳向特斯拉供货涡轮增压器。电子水泵正在与特斯拉洽谈合作。汽车水泵市场占有率常年保持第一，这两年电动汽车发展起来公司已经开始转型做电动汽车业务，电动车液冷系统是大趋

【天风电新】储能调研2—松芝股份———————————1、产品：主要是8kw和15kw，只做液冷，认为未来趋势是液冷，跟风冷相比，电池寿命提升20%，同时智能温控技术可随环境温度、运行状态灵活调整，跟风冷相比能耗节约20%以上。2、单价：预计18-2.5万/一个柜子，订单是明年大批量现在讲毛利率等指

储能板块指数新高，预估开启新的一波主升浪，这波储能走的是储能温控支线。招商电新的周末研报纪要，说的就是储能温控，想看具体的大家可以自己搜，我在这里提取要点，储能温控液冷方案是未来的趋势。 里面提及的几个标的，松芝股份一字板，英维克涨停，同飞股份20CM，高澜股份顶着减持利空都能拉到十个多个点，可见大

S万盛股份(sh603010）S 今年大家都知道化工板块里面除了周期类的业绩以外，还有另外一条比较重要的就是材料这块涉及到锂电、光伏应用的，因为下游未来几年确定性比较高的有爆发性需求，所以相关个股都受到资金追逐。现在化工涉及到新能源（锂电+光伏）的有这么几条支线相对比较有市场辨识度：1.