全文摘要1、宁德时代中报表现与经营分析·中报核心财务数据：从经营数据看，Q2宁德时代动力电池出货量同比增长40%，好于预期，主要因公司今年在欧洲市场份额提升。储能出货量同比增长20%，增速相对市场整体较慢。主因国内储能上半年抢装，而宁德储能业务国内占比相对较少；海外市场方面，美国一季度有电信抢装，二

1、“人工智能+”持续深入 我们认为，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技，相关受益标的包括润泽科

全文摘要1、轴向磁通电机的基本优势与适用场景·背景与传统电机对比：轴向磁通电机发展受行业需求变化催化。过去传统工业对电机轻量化、扭矩密度和功率密度要求低，对相关技术重视不足。近年来，随着巨升智能推动行业变化，工业和电动车领域对轻量化、高性能电机需求提升，促进了轴向磁通电机发展。轴向磁通电机与传统径向

上一篇前瞻了英伟达HVDC和液冷方向，禾望电气大涨30%，方盛股份3日最大涨幅接近30%：英伟达HVDC电源即将落地，关注禾望电气和方盛股份 今天继续写NV链，周五港股英诺赛科一纸实锤公告或将引爆NV链的低位新方向：800V电源芯片和第三代半导体氮化镓。公告原文：本公司宣佈，本公司已於近日

催化：英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录，英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业，与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可，也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步

【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代！ 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，正式提出要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策，也是美国发布人工智能国策之后重要部署

AIDC柴发跟踪31：资本开支迎来景气修复，底部区间继续看好#NV中国特供卡或推出在即、算力资本开支有望迎来景气修复。近日中国特供版英伟达B30芯片产业链稳步推进，出货时点或有望临近，卡的问题一旦解决，AI资本开支将继续推进，板块估值压制因素解除。当前板块处于底部位置，筹码结构较好、在景气预期修复的

全文摘要1、AI应用的催化条件与投资方向·AI应用的四大催化条件：AI应用发展有四大催化条件。一是大模型性能突破：OpenAI久未更新多模态、全模态模型，预计GPT5多模态性能显著跃迁；大模型图片编辑和生成已过生产级门槛，推动应用公司产出更好AI应用工具。二是国内政策支持：国务院常务会议审议通过‘人

全文摘要1、光模块硅光技术趋势与影响·硅光技术趋势与产能：光模块领域，2026年头部厂商布局硅光技术意愿强烈，无厂商迟疑。硅光技术在传统EML、Vixel方案及无源器件供给紧缺时，以高集成度补充产能。全球能相对规模出货硅光产品的主要是旭创和云辉光电，旭创硅光出货比例2026年或升至一半以上。·硅光成

全文摘要1、智能驾驶发展趋势与市场规模·行业转折点与驱动因素：汽车行业正迎来人工智能驱动的转折点，预计2026年全球主流应用针对AI驱动的智驾将普遍普及。推动这一发展的因素有三：生成式AI及大模型技术的突破是主要驱动力；全球不同市场主流经济体的合作将带来技术降本机会；地方政府及全球化产业标准与监管的

全文摘要1、传媒板块AI+应用核心逻辑·政策端支持分析：2025年传媒板块AI+应用获地方与国家层面政策联动支持。地方上，2025年7月上海发布扩大人工智能若干意见，发放3亿元模型券，并结合场景、基金、人才等推动AI产业向商业应用转化。国家层面，2025年3月政府工作报告提出人工智能+行动，7月国常

太极集团 ：公司现有在研项目56项，主要涉及创新药、经典名方、麻精药、生物药、大品种二次开发、大健康产品等研发项目。 太极集团：报告期内， 公司持续构建开放协同的科技创新体系， 整合内外部资源，加快推进科研项目进度， 全年在研项目 61 项， 其中中药 19 项（包括创新中药 6 项， 改

昨天推荐的新天药业开盘涨停，今天再次推荐一只小市值20厘米创新药——万邦医药 公司累计已为超 300 家客户提供药学研究、临床试验或者相关一体化研发服务，公司先后服务于华润集团及旗下的华润赛科药业有限责任公司、华润双鹤药业股份有限公司、华润利民药业(济南)有限公司，以及华中药业股份有限公司

【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代！ 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，正式提出要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策，也是美国发布人工智能国策之后重要部署

催化：英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录，英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业，与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可，也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步

全文摘要1、宁德时代中报表现与经营分析·中报核心财务数据：从经营数据看，Q2宁德时代动力电池出货量同比增长40%，好于预期，主要因公司今年在欧洲市场份额提升。储能出货量同比增长20%，增速相对市场整体较慢。主因国内储能上半年抢装，而宁德储能业务国内占比相对较少；海外市场方面，美国一季度有电信抢装，二

1、“人工智能+”持续深入 我们认为，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技，相关受益标的包括润泽科

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【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代！ 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，正式提出要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策，也是美国发布人工智能国策之后重要部署

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全文摘要1、光模块硅光技术趋势与影响·硅光技术趋势与产能：光模块领域，2026年头部厂商布局硅光技术意愿强烈，无厂商迟疑。硅光技术在传统EML、Vixel方案及无源器件供给紧缺时，以高集成度补充产能。全球能相对规模出货硅光产品的主要是旭创和云辉光电，旭创硅光出货比例2026年或升至一半以上。·硅光成

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全文摘要1、传媒板块AI+应用核心逻辑·政策端支持分析：2025年传媒板块AI+应用获地方与国家层面政策联动支持。地方上，2025年7月上海发布扩大人工智能若干意见，发放3亿元模型券，并结合场景、基金、人才等推动AI产业向商业应用转化。国家层面，2025年3月政府工作报告提出人工智能+行动，7月国常

太极集团 ：公司现有在研项目56项，主要涉及创新药、经典名方、麻精药、生物药、大品种二次开发、大健康产品等研发项目。 太极集团：报告期内， 公司持续构建开放协同的科技创新体系， 整合内外部资源，加快推进科研项目进度， 全年在研项目 61 项， 其中中药 19 项（包括创新中药 6 项， 改

昨天推荐的新天药业开盘涨停，今天再次推荐一只小市值20厘米创新药——万邦医药 公司累计已为超 300 家客户提供药学研究、临床试验或者相关一体化研发服务，公司先后服务于华润集团及旗下的华润赛科药业有限责任公司、华润双鹤药业股份有限公司、华润利民药业(济南)有限公司，以及华中药业股份有限公司

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全文摘要1、光模块硅光技术趋势与影响·硅光技术趋势与产能：光模块领域，2026年头部厂商布局硅光技术意愿强烈，无厂商迟疑。硅光技术在传统EML、Vixel方案及无源器件供给紧缺时，以高集成度补充产能。全球能相对规模出货硅光产品的主要是旭创和云辉光电，旭创硅光出货比例2026年或升至一半以上。·硅光成

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太极集团 ：公司现有在研项目56项，主要涉及创新药、经典名方、麻精药、生物药、大品种二次开发、大健康产品等研发项目。 太极集团：报告期内， 公司持续构建开放协同的科技创新体系， 整合内外部资源，加快推进科研项目进度， 全年在研项目 61 项， 其中中药 19 项（包括创新中药 6 项， 改

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全文摘要1、宁德时代中报表现与经营分析·中报核心财务数据：从经营数据看，Q2宁德时代动力电池出货量同比增长40%，好于预期，主要因公司今年在欧洲市场份额提升。储能出货量同比增长20%，增速相对市场整体较慢。主因国内储能上半年抢装，而宁德储能业务国内占比相对较少；海外市场方面，美国一季度有电信抢装，二

1、“人工智能+”持续深入 我们认为，AI在海外算力链持续业绩高增与指引抬高的背景下保持高位，中短期存在筹码切换的波动压力，短期推荐受益于芯片禁令管制有望放开的设备厂商及第三方算力租赁厂家，推荐紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、光环新网、奥飞数据、数据港、英维克、新雷能、网宿科技，相关受益标的包括润泽科

全文摘要1、轴向磁通电机的基本优势与适用场景·背景与传统电机对比：轴向磁通电机发展受行业需求变化催化。过去传统工业对电机轻量化、扭矩密度和功率密度要求低，对相关技术重视不足。近年来，随着巨升智能推动行业变化，工业和电动车领域对轻量化、高性能电机需求提升，促进了轴向磁通电机发展。轴向磁通电机与传统径向

上一篇前瞻了英伟达HVDC和液冷方向，禾望电气大涨30%，方盛股份3日最大涨幅接近30%：英伟达HVDC电源即将落地，关注禾望电气和方盛股份 今天继续写NV链，周五港股英诺赛科一纸实锤公告或将引爆NV链的低位新方向：800V电源芯片和第三代半导体氮化镓。公告原文：本公司宣佈，本公司已於近日

催化：英伟达于2025年8月1日更新了其800V直流电源架构的合作伙伴名录，英诺赛科作为此次入选的唯一中国芯片企业，与英伟达的合作将推动800V直流电源架构在数据中心的规模化应用。这一合作不仅标志着英诺赛科在全球电源技术领域的技术实力和市场地位得到认可，也预示着中国芯片企业在国际舞台上的影响力进一步

【FZ计算机】迎接“人工智能+”时代！ 1️⃣今日国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，正式提出要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用。本次“人工智能+”行动是继2015年"互联网+"行动之后的新一轮国家级产业发展政策，也是美国发布人工智能国策之后重要部署

AIDC柴发跟踪31：资本开支迎来景气修复，底部区间继续看好#NV中国特供卡或推出在即、算力资本开支有望迎来景气修复。近日中国特供版英伟达B30芯片产业链稳步推进，出货时点或有望临近，卡的问题一旦解决，AI资本开支将继续推进，板块估值压制因素解除。当前板块处于底部位置，筹码结构较好、在景气预期修复的

全文摘要1、AI应用的催化条件与投资方向·AI应用的四大催化条件：AI应用发展有四大催化条件。一是大模型性能突破：OpenAI久未更新多模态、全模态模型，预计GPT5多模态性能显著跃迁；大模型图片编辑和生成已过生产级门槛，推动应用公司产出更好AI应用工具。二是国内政策支持：国务院常务会议审议通过‘人

全文摘要1、光模块硅光技术趋势与影响·硅光技术趋势与产能：光模块领域，2026年头部厂商布局硅光技术意愿强烈，无厂商迟疑。硅光技术在传统EML、Vixel方案及无源器件供给紧缺时，以高集成度补充产能。全球能相对规模出货硅光产品的主要是旭创和云辉光电，旭创硅光出货比例2026年或升至一半以上。·硅光成

全文摘要1、智能驾驶发展趋势与市场规模·行业转折点与驱动因素：汽车行业正迎来人工智能驱动的转折点，预计2026年全球主流应用针对AI驱动的智驾将普遍普及。推动这一发展的因素有三：生成式AI及大模型技术的突破是主要驱动力；全球不同市场主流经济体的合作将带来技术降本机会；地方政府及全球化产业标准与监管的

全文摘要1、传媒板块AI+应用核心逻辑·政策端支持分析：2025年传媒板块AI+应用获地方与国家层面政策联动支持。地方上，2025年7月上海发布扩大人工智能若干意见，发放3亿元模型券，并结合场景、基金、人才等推动AI产业向商业应用转化。国家层面，2025年3月政府工作报告提出人工智能+行动，7月国常

太极集团 ：公司现有在研项目56项，主要涉及创新药、经典名方、麻精药、生物药、大品种二次开发、大健康产品等研发项目。 太极集团：报告期内， 公司持续构建开放协同的科技创新体系， 整合内外部资源，加快推进科研项目进度， 全年在研项目 61 项， 其中中药 19 项（包括创新中药 6 项， 改

昨天推荐的新天药业开盘涨停，今天再次推荐一只小市值20厘米创新药——万邦医药 公司累计已为超 300 家客户提供药学研究、临床试验或者相关一体化研发服务，公司先后服务于华润集团及旗下的华润赛科药业有限责任公司、华润双鹤药业股份有限公司、华润利民药业(济南)有限公司，以及华中药业股份有限公司

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