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2025-05-29 20:05:07
【3C计算机】美对华EDA限制或加剧,推荐国产EDA厂商 昨晚西门子EDA据传在BIS要求下停止对华服务的传闻进一步发酵,一些美国媒体也开始报道,也传闻范围扩大到Synopsys和Cadence,昨晚两家公司股价也有较大幅度下跌。我们认为若三大家EDA均停止对华服务,将对国产厂商带来重大机遇 1️⃣ 三大家EDA在华市占率仍在80%以上,24年估计三家在中国大陆收入接近150亿元,若禁令后续落实,对于国产EDA厂商而言是市场空间的大幅释放 2️⃣ 国产EDA厂商近年来能力持续提升,不仅是通过自主
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2025-05-29 20:02:20
❗️【出口链】机械设备更新:把握10-12x的龙头企业 # 美国法院驳回特朗普“对等关税” -美国国际贸易法院周三裁定,总统无权动用他上个月在对世界各国征收全面关税时援引的紧急经济权力法案来征收这些关税。 a)# 巨星科技: 行业Beta:美国地产周期角度看来成交量依然在底部,从美国制造成本看持续通胀。 公司Alpha:公司继续加快建设海外产能,增强全球化供应能力,进一步满足海外企业全球化采购诉求。 b)# 杭叉集团、安徽合力: 行业Beta:海外新兴市场发展、欧洲重建催生叉车需求 公司Alph
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2025-05-29 20:01:11
东方战略:曹靖楠/彭楚榕/戴思崴 2025/5/29 美国关税风波:法院判决逻辑:(1)特朗普行政令的法理基础(IEEPA)授权总统“管制”进口,但关税是否属于授权范围内有争议(2)司法的重大问题原则、非授权原则:主张涉及重大经济或政治影响的行政行为需有国会明确授权、国会不能将立法权过度委托给行政部门(3)主张特朗普2025年所有国别层面关税行政令均越权:“芬太尼”关税、“对等关税”、“报复性关税” (4)相关关税行政令将被撤销,相关行动永久停止。 影响范围:影响所有IEEPA相关关税(2025
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2025-05-29 19:59:56
【中泰机械】绿能慧充:重载物流无人机龙头,应用场景持续验证 ✈️公司于24年收购中创无人机57%股权,#切入重载物流无人机赛道。公司目前产品包括zc300及zc500,最大载重300kg,最高时速160km,有望成为未来无人运输最佳选择。 ✈️与海外印尼客户合作:①公司于25年3月3日获取印尼客户PT.APD #120套无人直升机订单项目、单价超300万,预期#在今年内完成交付目标; ③印尼作为万岛之国,对重载无人机需求极大,后续有望呈指数级别增长(超1千套)。 ✈️根据公司互动易,#公司于近日
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【申万计算机】香港发布《稳定币条例草案》,稳定币运营进展 事件:2025年5月21日,香港立法会三读通过《稳定币条例草案》,确立全球首个针对法币挂钩稳定币(FRS)的专项监管框架。 #核心制度 牌照准入:发行人须满足2500万港元最低实缴股本、储备资产100%隔离托管及每日流动性报告等要求 风险隔离:强制储备资产以高流动性、低风险资产(如美债、港元现金)构成,且与发行人自有资产严格分账管理,赎回机制须在1个工作日内无条件兑付 生效时间:条例预计2025年内生效,具体日期待香港特首签署及宪报公布。
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