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天空才是尽头666
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天空才是尽头666
航行五百年的老司机
2022-07-04 20:10:30
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】 1、特高压从来都是稳增长工具箱中重要选项,分别在2015、2018和2021年动用。 2、电网投资变化是结构性的,我们还是那句话重视结构、淡化总量,特高压就是结构性最为确定性的方向 3、特高压除了建设周期比较长(两年)之外,格局,投资额都不错,兑现程度还是比较高,兑现度远高于电网投资其他环节。 4、上一轮特高压2018年启动到2022年最后一条直流线路核准,用了五年时间,这一轮我们预计2-3年本批项目要全部核准开工,加速X2,这一轮的周期高点和强
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许继电气
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思源电气
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天空才是尽头666
航行五百年的老司机
2022-07-03 21:01:36
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先 猪权益在买什么?我们购买的更多的是明年的猪价、出栏量、和成本下行,以及明年到来的周期和消费复苏后更大的供需缺口。 1、关于成本。从成本看短期很难降低,饲料价格高企、企业扩张有限产能利用率并没有得到充分使用导致折旧摊销难降、非瘟有序拔牙生产成绩定有提高。我们可以把当前行业降成本看成一项更为长期的目标。 2、猪价因何脉冲?近期猪价脉冲系多重原因,核心是前期母猪集中淘汰、停止配种带来的仔猪断档缺口,其次屠宰产能过剩带来持续性的毛白价差助攻(白鸡
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航行五百年的老司机
2022-07-03 21:00:15
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场,渐成水泥公司第二成长曲线 骨料万亿市场,资源属性带来高盈利壁垒。 根据中国砂石协会统计,2021年全国砂石产量197亿吨,按照出厂价50元/吨计算,骨料出厂口径的市场规模也是万亿级别。机制砂已替代河砂成为砂石骨料的首选品,占比提升至约80%。砂石骨料资源属性强,来源于:一是开采的政策门槛高,体现在天然砂禁采和机制砂采矿门槛高;二是骨料是超级短腿产品,同时砂矿资源产地和需求地不匹配(经济较发达的东部沿海地区骨料需求量大,但矿石矿山数量较少,经济欠发达的西
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航行五百年的老司机
2022-07-03 20:59:01
【天风汽车】新势力月度销量跟踪
6月销量高增,各家同环比增长 从6月交付量来看,8家整体交付破十万,同比+143%,环比+27%。广汽埃安以24109辆居首,小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、广汽埃安6月交付破万。从增速方面来看,小康赛力斯、零跑、埃安、哪吒同比增速较快。蔚来6月环比大幅改善,公司表示供应链和整车生产已全面恢复,上海等地的交付工作步入正轨,位于合肥新桥智能电动汽车产业园区的蔚来第二生产基地也将于Q3正式投产。 我们认为,疫情的影响基本修复,6月各家生产端和交付端回归正常水平,随着各家新车型陆续发布,后续交付量有望持
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航行五百年的老司机
2022-07-03 16:37:52
锂矿黑天鹅——论赣锋锂业对明天新能源板块的影响
16:24 【赣锋锂业:收到中国证监会立案告知书】赣锋锂业公告,公司于2022年7月1日收到中国证监会《立案告知书》,因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易,中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案。上述事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。 赣锋锂业是否会影响周一相关锂矿板块大跌,欢迎大家积极留言,发表看法。 凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字
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赣锋锂业
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航行五百年的老司机
2022-07-03 14:48:47
Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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智利矿业化工
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2022-07-01 08:55:38
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显
据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额或难实现,二是目前大多数成员国的产能瓶颈问题将
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2022-07-01 08:22:56
六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业【光大大化工团队】
在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 中长期来看,目前国内六氟磷酸锂产能规划总量较大,2023年将迎来投产高峰。但是考虑到实际的行业需
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2022-07-01 08:13:31
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续
【事件】 2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发《步入良性循环正轨》等报告中对销售将持续回暖的预判,目前正得到验证。
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保利发展
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航行五百年的老司机
2022-06-30 20:56:46
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中有升
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中兵红箭
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2022-06-30 20:56:14
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位 事件:隆基公布最新硅片报价,166、182分别为6.08、7.30元/片(均为160μm厚度),相较上次5月27日报价涨幅超过6%; 从中环和隆基的报价对比来看: 166mm:中环(155μm)报价为6.02元/片,隆基(160μm)报价为6.08元/片; 182mm:中环(155μm)报价为7.25元/片,隆基(160μm)报价为7.30元/片; 考虑到硅片5μm厚度差对应价差约5分,当前龙头报出的价格水平一致,预期在隆基报价公布后,剩余硅片厂
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2022-06-30 20:55:48
光伏行业维持高景气,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器
光伏行业维持高景气,我们判断持续验证,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、今年硅料供给是决定下游需求的核心变量,近期硅料产能逐月增加,带动组件端开工不断提升。7月受部分产能检修等因素影响,硅料单月产量环比或有所下降。但据我们了解,二三线组件企业由于供应链能力较弱,开工受到影响,头部组件企业7月排产仍保持环比持平或略增的态势。 2、展望下半年,硅料产能大规模释放,行业需求有望在Q4集中爆发。近期美国市场贸易环境区域缓和,硅料溯源规则也逐步清晰,头部组件企业美国
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航行五百年的老司机
2022-06-30 14:33:12
【国君计算机】重点推荐虹软科技:机器视觉王者,人形机器人+自动驾驶最核心标的!
⭐机器视觉王者,人形机器人核心标的!虹软在机器视觉方面技术储备A股第一,早在2017年就推出了AI视觉开放平台,已落地场景包括可与用户实时互动的3D虚拟机器人、可实现AI人脸迎宾的服务机器人、可识别不同环境的扫地机器人。特斯拉将于9月将推出人形机器人Optimus,马斯克表示这是2022年最重要的产品开发项目,其地位甚至高于汽车,而任何机器人都离不开环境感知,离不开机器视觉技术的支持! ⭐理想L9车载视觉供应商,高通平台座舱视觉市占率超过70%!车载视觉市场即将爆发,DMS、OMS等座舱视觉模块
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航行五百年的老司机
2022-06-30 13:49:35
【招商电新】硅料更新
1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(HK)、大全能源。 B
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大全能源
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特变电工
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2022-06-30 08:52:40
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏,核心在度电成本和产品差异化 【中信建投新能源崔逸凡/朱玥】 今年以来光伏各高效电池板块出现较大波动,topcon和异质结出现跷跷板效应,这是此前市场在错误舆论引导下出现的思维惯性。 实际上多条技术路线并行是未来三年产业大趋势,都是从0到1的逻辑,共同对perc形成替代,市场空间足够大且在不断增长,当前位置渗透率都很低,未来只有一条技术路线能胜出这一论断是不科学的,各路线都是双周期嵌套(产业大趋势➕技术渗透周期)均存在投资机会,只有快慢之分,
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阳光电源
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关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】 1、特高压从来都是稳增长工具箱中重要选项,分别在2015、2018和2021年动用。 2、电网投资变化是结构性的,我们还是那句话重视结构、淡化总量,特高压就是结构性最为确定性的方向 3、特高压除了建设周期比较长(两年)之外,格局,投资额都不错,兑现程度还是比较高,兑现度远高于电网投资其他环节。 4、上一轮特高压2018年启动到2022年最后一条直流线路核准,用了五年时间,这一轮我们预计2-3年本批项目要全部核准开工,加速X2,这一轮的周期高点和强
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航行五百年的老司机
2022-07-03 21:01:36
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先 猪权益在买什么?我们购买的更多的是明年的猪价、出栏量、和成本下行,以及明年到来的周期和消费复苏后更大的供需缺口。 1、关于成本。从成本看短期很难降低,饲料价格高企、企业扩张有限产能利用率并没有得到充分使用导致折旧摊销难降、非瘟有序拔牙生产成绩定有提高。我们可以把当前行业降成本看成一项更为长期的目标。 2、猪价因何脉冲?近期猪价脉冲系多重原因,核心是前期母猪集中淘汰、停止配种带来的仔猪断档缺口,其次屠宰产能过剩带来持续性的毛白价差助攻(白鸡
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2022-07-03 21:00:15
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场,渐成水泥公司第二成长曲线 骨料万亿市场,资源属性带来高盈利壁垒。 根据中国砂石协会统计,2021年全国砂石产量197亿吨,按照出厂价50元/吨计算,骨料出厂口径的市场规模也是万亿级别。机制砂已替代河砂成为砂石骨料的首选品,占比提升至约80%。砂石骨料资源属性强,来源于:一是开采的政策门槛高,体现在天然砂禁采和机制砂采矿门槛高;二是骨料是超级短腿产品,同时砂矿资源产地和需求地不匹配(经济较发达的东部沿海地区骨料需求量大,但矿石矿山数量较少,经济欠发达的西
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【天风汽车】新势力月度销量跟踪
6月销量高增,各家同环比增长 从6月交付量来看,8家整体交付破十万,同比+143%,环比+27%。广汽埃安以24109辆居首,小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、广汽埃安6月交付破万。从增速方面来看,小康赛力斯、零跑、埃安、哪吒同比增速较快。蔚来6月环比大幅改善,公司表示供应链和整车生产已全面恢复,上海等地的交付工作步入正轨,位于合肥新桥智能电动汽车产业园区的蔚来第二生产基地也将于Q3正式投产。 我们认为,疫情的影响基本修复,6月各家生产端和交付端回归正常水平,随着各家新车型陆续发布,后续交付量有望持
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锂矿黑天鹅——论赣锋锂业对明天新能源板块的影响
16:24 【赣锋锂业:收到中国证监会立案告知书】赣锋锂业公告,公司于2022年7月1日收到中国证监会《立案告知书》,因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易,中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案。上述事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。 赣锋锂业是否会影响周一相关锂矿板块大跌,欢迎大家积极留言,发表看法。 凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显
据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额或难实现,二是目前大多数成员国的产能瓶颈问题将
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六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业【光大大化工团队】
在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 中长期来看,目前国内六氟磷酸锂产能规划总量较大,2023年将迎来投产高峰。但是考虑到实际的行业需
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【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续
【事件】 2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发《步入良性循环正轨》等报告中对销售将持续回暖的预判,目前正得到验证。
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【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中有升
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中兵红箭
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【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位 事件:隆基公布最新硅片报价,166、182分别为6.08、7.30元/片(均为160μm厚度),相较上次5月27日报价涨幅超过6%; 从中环和隆基的报价对比来看: 166mm:中环(155μm)报价为6.02元/片,隆基(160μm)报价为6.08元/片; 182mm:中环(155μm)报价为7.25元/片,隆基(160μm)报价为7.30元/片; 考虑到硅片5μm厚度差对应价差约5分,当前龙头报出的价格水平一致,预期在隆基报价公布后,剩余硅片厂
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光伏行业维持高景气,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器
光伏行业维持高景气,我们判断持续验证,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、今年硅料供给是决定下游需求的核心变量,近期硅料产能逐月增加,带动组件端开工不断提升。7月受部分产能检修等因素影响,硅料单月产量环比或有所下降。但据我们了解,二三线组件企业由于供应链能力较弱,开工受到影响,头部组件企业7月排产仍保持环比持平或略增的态势。 2、展望下半年,硅料产能大规模释放,行业需求有望在Q4集中爆发。近期美国市场贸易环境区域缓和,硅料溯源规则也逐步清晰,头部组件企业美国
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【国君计算机】重点推荐虹软科技:机器视觉王者,人形机器人+自动驾驶最核心标的!
⭐机器视觉王者,人形机器人核心标的!虹软在机器视觉方面技术储备A股第一,早在2017年就推出了AI视觉开放平台,已落地场景包括可与用户实时互动的3D虚拟机器人、可实现AI人脸迎宾的服务机器人、可识别不同环境的扫地机器人。特斯拉将于9月将推出人形机器人Optimus,马斯克表示这是2022年最重要的产品开发项目,其地位甚至高于汽车,而任何机器人都离不开环境感知,离不开机器视觉技术的支持! ⭐理想L9车载视觉供应商,高通平台座舱视觉市占率超过70%!车载视觉市场即将爆发,DMS、OMS等座舱视觉模块
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2022-06-30 13:49:35
【招商电新】硅料更新
1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(HK)、大全能源。 B
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光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏,核心在度电成本和产品差异化 【中信建投新能源崔逸凡/朱玥】 今年以来光伏各高效电池板块出现较大波动,topcon和异质结出现跷跷板效应,这是此前市场在错误舆论引导下出现的思维惯性。 实际上多条技术路线并行是未来三年产业大趋势,都是从0到1的逻辑,共同对perc形成替代,市场空间足够大且在不断增长,当前位置渗透率都很低,未来只有一条技术路线能胜出这一论断是不科学的,各路线都是双周期嵌套(产业大趋势➕技术渗透周期)均存在投资机会,只有快慢之分,
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阳光电源
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2022-07-04 20:10:30
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】 1、特高压从来都是稳增长工具箱中重要选项,分别在2015、2018和2021年动用。 2、电网投资变化是结构性的,我们还是那句话重视结构、淡化总量,特高压就是结构性最为确定性的方向 3、特高压除了建设周期比较长(两年)之外,格局,投资额都不错,兑现程度还是比较高,兑现度远高于电网投资其他环节。 4、上一轮特高压2018年启动到2022年最后一条直流线路核准,用了五年时间,这一轮我们预计2-3年本批项目要全部核准开工,加速X2,这一轮的周期高点和强
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许继电气
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思源电气
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【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先 猪权益在买什么?我们购买的更多的是明年的猪价、出栏量、和成本下行,以及明年到来的周期和消费复苏后更大的供需缺口。 1、关于成本。从成本看短期很难降低,饲料价格高企、企业扩张有限产能利用率并没有得到充分使用导致折旧摊销难降、非瘟有序拔牙生产成绩定有提高。我们可以把当前行业降成本看成一项更为长期的目标。 2、猪价因何脉冲?近期猪价脉冲系多重原因,核心是前期母猪集中淘汰、停止配种带来的仔猪断档缺口,其次屠宰产能过剩带来持续性的毛白价差助攻(白鸡
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【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场,渐成水泥公司第二成长曲线 骨料万亿市场,资源属性带来高盈利壁垒。 根据中国砂石协会统计,2021年全国砂石产量197亿吨,按照出厂价50元/吨计算,骨料出厂口径的市场规模也是万亿级别。机制砂已替代河砂成为砂石骨料的首选品,占比提升至约80%。砂石骨料资源属性强,来源于:一是开采的政策门槛高,体现在天然砂禁采和机制砂采矿门槛高;二是骨料是超级短腿产品,同时砂矿资源产地和需求地不匹配(经济较发达的东部沿海地区骨料需求量大,但矿石矿山数量较少,经济欠发达的西
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【天风汽车】新势力月度销量跟踪
6月销量高增,各家同环比增长 从6月交付量来看,8家整体交付破十万,同比+143%,环比+27%。广汽埃安以24109辆居首,小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、广汽埃安6月交付破万。从增速方面来看,小康赛力斯、零跑、埃安、哪吒同比增速较快。蔚来6月环比大幅改善,公司表示供应链和整车生产已全面恢复,上海等地的交付工作步入正轨,位于合肥新桥智能电动汽车产业园区的蔚来第二生产基地也将于Q3正式投产。 我们认为,疫情的影响基本修复,6月各家生产端和交付端回归正常水平,随着各家新车型陆续发布,后续交付量有望持
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比亚迪
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锂矿黑天鹅——论赣锋锂业对明天新能源板块的影响
16:24 【赣锋锂业:收到中国证监会立案告知书】赣锋锂业公告,公司于2022年7月1日收到中国证监会《立案告知书》,因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易,中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案。上述事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。 赣锋锂业是否会影响周一相关锂矿板块大跌,欢迎大家积极留言,发表看法。 凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字
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赣锋锂业
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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智利矿业化工
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【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显
据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额或难实现,二是目前大多数成员国的产能瓶颈问题将
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六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业【光大大化工团队】
在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 中长期来看,目前国内六氟磷酸锂产能规划总量较大,2023年将迎来投产高峰。但是考虑到实际的行业需
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多氟多
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石大胜华
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2022-07-01 08:13:31
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续
【事件】 2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发《步入良性循环正轨》等报告中对销售将持续回暖的预判,目前正得到验证。
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保利发展
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【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中有升
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中兵红箭
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2022-06-30 20:56:14
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位 事件:隆基公布最新硅片报价,166、182分别为6.08、7.30元/片(均为160μm厚度),相较上次5月27日报价涨幅超过6%; 从中环和隆基的报价对比来看: 166mm:中环(155μm)报价为6.02元/片,隆基(160μm)报价为6.08元/片; 182mm:中环(155μm)报价为7.25元/片,隆基(160μm)报价为7.30元/片; 考虑到硅片5μm厚度差对应价差约5分,当前龙头报出的价格水平一致,预期在隆基报价公布后,剩余硅片厂
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隆基绿能
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光伏行业维持高景气,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器
光伏行业维持高景气,我们判断持续验证,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、今年硅料供给是决定下游需求的核心变量,近期硅料产能逐月增加,带动组件端开工不断提升。7月受部分产能检修等因素影响,硅料单月产量环比或有所下降。但据我们了解,二三线组件企业由于供应链能力较弱,开工受到影响,头部组件企业7月排产仍保持环比持平或略增的态势。 2、展望下半年,硅料产能大规模释放,行业需求有望在Q4集中爆发。近期美国市场贸易环境区域缓和,硅料溯源规则也逐步清晰,头部组件企业美国
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隆基绿能
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晶澳科技
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2022-06-30 14:33:12
【国君计算机】重点推荐虹软科技:机器视觉王者,人形机器人+自动驾驶最核心标的!
⭐机器视觉王者,人形机器人核心标的!虹软在机器视觉方面技术储备A股第一,早在2017年就推出了AI视觉开放平台,已落地场景包括可与用户实时互动的3D虚拟机器人、可实现AI人脸迎宾的服务机器人、可识别不同环境的扫地机器人。特斯拉将于9月将推出人形机器人Optimus,马斯克表示这是2022年最重要的产品开发项目,其地位甚至高于汽车,而任何机器人都离不开环境感知,离不开机器视觉技术的支持! ⭐理想L9车载视觉供应商,高通平台座舱视觉市占率超过70%!车载视觉市场即将爆发,DMS、OMS等座舱视觉模块
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虹软科技
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【招商电新】硅料更新
1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(HK)、大全能源。 B
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光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏,核心在度电成本和产品差异化 【中信建投新能源崔逸凡/朱玥】 今年以来光伏各高效电池板块出现较大波动,topcon和异质结出现跷跷板效应,这是此前市场在错误舆论引导下出现的思维惯性。 实际上多条技术路线并行是未来三年产业大趋势,都是从0到1的逻辑,共同对perc形成替代,市场空间足够大且在不断增长,当前位置渗透率都很低,未来只有一条技术路线能胜出这一论断是不科学的,各路线都是双周期嵌套(产业大趋势➕技术渗透周期)均存在投资机会,只有快慢之分,
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关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】 1、特高压从来都是稳增长工具箱中重要选项,分别在2015、2018和2021年动用。 2、电网投资变化是结构性的,我们还是那句话重视结构、淡化总量,特高压就是结构性最为确定性的方向 3、特高压除了建设周期比较长(两年)之外,格局,投资额都不错,兑现程度还是比较高,兑现度远高于电网投资其他环节。 4、上一轮特高压2018年启动到2022年最后一条直流线路核准,用了五年时间,这一轮我们预计2-3年本批项目要全部核准开工,加速X2,这一轮的周期高点和强
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【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先 猪权益在买什么?我们购买的更多的是明年的猪价、出栏量、和成本下行,以及明年到来的周期和消费复苏后更大的供需缺口。 1、关于成本。从成本看短期很难降低,饲料价格高企、企业扩张有限产能利用率并没有得到充分使用导致折旧摊销难降、非瘟有序拔牙生产成绩定有提高。我们可以把当前行业降成本看成一项更为长期的目标。 2、猪价因何脉冲?近期猪价脉冲系多重原因,核心是前期母猪集中淘汰、停止配种带来的仔猪断档缺口,其次屠宰产能过剩带来持续性的毛白价差助攻(白鸡
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【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场,渐成水泥公司第二成长曲线 骨料万亿市场,资源属性带来高盈利壁垒。 根据中国砂石协会统计,2021年全国砂石产量197亿吨,按照出厂价50元/吨计算,骨料出厂口径的市场规模也是万亿级别。机制砂已替代河砂成为砂石骨料的首选品,占比提升至约80%。砂石骨料资源属性强,来源于:一是开采的政策门槛高,体现在天然砂禁采和机制砂采矿门槛高;二是骨料是超级短腿产品,同时砂矿资源产地和需求地不匹配(经济较发达的东部沿海地区骨料需求量大,但矿石矿山数量较少,经济欠发达的西
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6月销量高增,各家同环比增长 从6月交付量来看,8家整体交付破十万,同比+143%,环比+27%。广汽埃安以24109辆居首,小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、广汽埃安6月交付破万。从增速方面来看,小康赛力斯、零跑、埃安、哪吒同比增速较快。蔚来6月环比大幅改善,公司表示供应链和整车生产已全面恢复,上海等地的交付工作步入正轨,位于合肥新桥智能电动汽车产业园区的蔚来第二生产基地也将于Q3正式投产。 我们认为,疫情的影响基本修复,6月各家生产端和交付端回归正常水平,随着各家新车型陆续发布,后续交付量有望持
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锂矿黑天鹅——论赣锋锂业对明天新能源板块的影响
16:24 【赣锋锂业:收到中国证监会立案告知书】赣锋锂业公告,公司于2022年7月1日收到中国证监会《立案告知书》,因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易,中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案。上述事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。 赣锋锂业是否会影响周一相关锂矿板块大跌,欢迎大家积极留言,发表看法。 凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字
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Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显
据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额或难实现,二是目前大多数成员国的产能瓶颈问题将
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六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业【光大大化工团队】
在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 中长期来看,目前国内六氟磷酸锂产能规划总量较大,2023年将迎来投产高峰。但是考虑到实际的行业需
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【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续
【事件】 2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发《步入良性循环正轨》等报告中对销售将持续回暖的预判,目前正得到验证。
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【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中有升
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【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位 事件:隆基公布最新硅片报价,166、182分别为6.08、7.30元/片(均为160μm厚度),相较上次5月27日报价涨幅超过6%; 从中环和隆基的报价对比来看: 166mm:中环(155μm)报价为6.02元/片,隆基(160μm)报价为6.08元/片; 182mm:中环(155μm)报价为7.25元/片,隆基(160μm)报价为7.30元/片; 考虑到硅片5μm厚度差对应价差约5分,当前龙头报出的价格水平一致,预期在隆基报价公布后,剩余硅片厂
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2022-06-30 20:55:48
光伏行业维持高景气,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器
光伏行业维持高景气,我们判断持续验证,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、今年硅料供给是决定下游需求的核心变量,近期硅料产能逐月增加,带动组件端开工不断提升。7月受部分产能检修等因素影响,硅料单月产量环比或有所下降。但据我们了解,二三线组件企业由于供应链能力较弱,开工受到影响,头部组件企业7月排产仍保持环比持平或略增的态势。 2、展望下半年,硅料产能大规模释放,行业需求有望在Q4集中爆发。近期美国市场贸易环境区域缓和,硅料溯源规则也逐步清晰,头部组件企业美国
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2022-06-30 14:33:12
【国君计算机】重点推荐虹软科技:机器视觉王者,人形机器人+自动驾驶最核心标的!
⭐机器视觉王者,人形机器人核心标的!虹软在机器视觉方面技术储备A股第一,早在2017年就推出了AI视觉开放平台,已落地场景包括可与用户实时互动的3D虚拟机器人、可实现AI人脸迎宾的服务机器人、可识别不同环境的扫地机器人。特斯拉将于9月将推出人形机器人Optimus,马斯克表示这是2022年最重要的产品开发项目,其地位甚至高于汽车,而任何机器人都离不开环境感知,离不开机器视觉技术的支持! ⭐理想L9车载视觉供应商,高通平台座舱视觉市占率超过70%!车载视觉市场即将爆发,DMS、OMS等座舱视觉模块
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虹软科技
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2022-06-30 13:49:35
【招商电新】硅料更新
1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(HK)、大全能源。 B
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2022-06-30 08:52:40
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏,核心在度电成本和产品差异化 【中信建投新能源崔逸凡/朱玥】 今年以来光伏各高效电池板块出现较大波动,topcon和异质结出现跷跷板效应,这是此前市场在错误舆论引导下出现的思维惯性。 实际上多条技术路线并行是未来三年产业大趋势,都是从0到1的逻辑,共同对perc形成替代,市场空间足够大且在不断增长,当前位置渗透率都很低,未来只有一条技术路线能胜出这一论断是不科学的,各路线都是双周期嵌套(产业大趋势➕技术渗透周期)均存在投资机会,只有快慢之分,
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航行五百年的老司机
2022-07-04 20:10:30
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】
关于特高压的思考【中信建投新能源 朱玥/雷云泽】 1、特高压从来都是稳增长工具箱中重要选项,分别在2015、2018和2021年动用。 2、电网投资变化是结构性的,我们还是那句话重视结构、淡化总量,特高压就是结构性最为确定性的方向 3、特高压除了建设周期比较长(两年)之外,格局,投资额都不错,兑现程度还是比较高,兑现度远高于电网投资其他环节。 4、上一轮特高压2018年启动到2022年最后一条直流线路核准,用了五年时间,这一轮我们预计2-3年本批项目要全部核准开工,加速X2,这一轮的周期高点和强
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许继电气
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思源电气
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2022-07-03 21:01:36
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先
【浙商农业】生猪:买在分歧,落子无悔,宁失一子,莫失一先 猪权益在买什么?我们购买的更多的是明年的猪价、出栏量、和成本下行,以及明年到来的周期和消费复苏后更大的供需缺口。 1、关于成本。从成本看短期很难降低,饲料价格高企、企业扩张有限产能利用率并没有得到充分使用导致折旧摊销难降、非瘟有序拔牙生产成绩定有提高。我们可以把当前行业降成本看成一项更为长期的目标。 2、猪价因何脉冲?近期猪价脉冲系多重原因,核心是前期母猪集中淘汰、停止配种带来的仔猪断档缺口,其次屠宰产能过剩带来持续性的毛白价差助攻(白鸡
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*ST傲农
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巨星农牧
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2022-07-03 21:00:15
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场
【广发建材】骨料:资源属性强,万亿蓝海市场,渐成水泥公司第二成长曲线 骨料万亿市场,资源属性带来高盈利壁垒。 根据中国砂石协会统计,2021年全国砂石产量197亿吨,按照出厂价50元/吨计算,骨料出厂口径的市场规模也是万亿级别。机制砂已替代河砂成为砂石骨料的首选品,占比提升至约80%。砂石骨料资源属性强,来源于:一是开采的政策门槛高,体现在天然砂禁采和机制砂采矿门槛高;二是骨料是超级短腿产品,同时砂矿资源产地和需求地不匹配(经济较发达的东部沿海地区骨料需求量大,但矿石矿山数量较少,经济欠发达的西
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华新水泥
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2022-07-03 20:59:01
【天风汽车】新势力月度销量跟踪
6月销量高增,各家同环比增长 从6月交付量来看,8家整体交付破十万,同比+143%,环比+27%。广汽埃安以24109辆居首,小鹏、理想、蔚来、哪吒、零跑、广汽埃安6月交付破万。从增速方面来看,小康赛力斯、零跑、埃安、哪吒同比增速较快。蔚来6月环比大幅改善,公司表示供应链和整车生产已全面恢复,上海等地的交付工作步入正轨,位于合肥新桥智能电动汽车产业园区的蔚来第二生产基地也将于Q3正式投产。 我们认为,疫情的影响基本修复,6月各家生产端和交付端回归正常水平,随着各家新车型陆续发布,后续交付量有望持
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比亚迪
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2022-07-03 16:37:52
锂矿黑天鹅——论赣锋锂业对明天新能源板块的影响
16:24 【赣锋锂业:收到中国证监会立案告知书】赣锋锂业公告,公司于2022年7月1日收到中国证监会《立案告知书》,因涉嫌A股某上市公司股票二级市场内幕交易,中国证监会于2022年1月24日决定对公司立案。上述事项不会对公司的正常生产经营活动产生影响。 赣锋锂业是否会影响周一相关锂矿板块大跌,欢迎大家积极留言,发表看法。 凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字!!!凑数字
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赣锋锂业
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2022-07-03 14:48:47
Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利
海通硬科技(金属+汽车) Pilbara更新Q2生产经营情况:产销量环增明显,产能爬坡进展顺利 【产量及发货量】 22年Q2共生产12.3-12.7万吨锂精矿,环比Q1增加54%。Q2发货量为12.7-13.2万吨锂精矿(包括Q1递延的2万吨精矿),较Q1发货量上升约118%。 22财年总产量为37.3-37.7万吨锂精矿,接近前期产量指引34-38万吨的上限,整体产量同比21年增加近33%。22财年总发货量为35.5-36万吨锂精矿,同比上升26%。 22年Q2锂精矿的单位成本为650-680
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智利矿业化工
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天齐锂业
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2022-07-01 08:55:38
【海通电新】欧佩克扩产缓慢,新能源性价比凸显
据悉,近日opec月度例会决议维持8月增产64万桶/日的计划,此前7月也增产64.8万桶/日,为全球需求的0.7%。 8月环比7月增产幅度持平,没有调高增产规模。 年初由于俄乌冲突的爆发,西方对俄实施制裁,加剧了全球能源短缺问题,今年油价一度接近2008年创下的147美元的历史高点。 在各方压力下OPEC逆转了长达数年的减产进程,做出了增产的决定。但我们认为此次增产更多的是OPEC象征性的表态,此次增产效果预计有限,主要原因一是分配给俄罗斯的新增配额或难实现,二是目前大多数成员国的产能瓶颈问题将
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固德威
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2022-07-01 08:22:56
六氟磷酸锂成本支撑,需求回升价格有望反弹,关注龙头企业【光大大化工团队】
在经历了近4个月的回调后,近期国内六氟磷酸锂价格开始逐步企稳。截至6月28日,根据百川盈孚数据国内六氟磷酸锂价格约为24.5万元/吨,对应成本约为22.2万元/吨。我们认为,当前六氟磷酸锂价格及利润水平已经处于底部位置。成本端方面,近期碳酸锂价格相较于前期底部位置已有明显回升,有望给予六氟磷酸锂成本支撑。同时,伴随着下游订单的逐步恢复,短期内六氟磷酸锂有望呈现供给偏紧的状态,从而推动产品价格的反弹。 中长期来看,目前国内六氟磷酸锂产能规划总量较大,2023年将迎来投产高峰。但是考虑到实际的行业需
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多氟多
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2022-07-01 08:13:31
【国金地产】行业点评:销售拐点确立,下半年复苏延续
【事件】 2022年6月30日,克而瑞发布百强房企销售榜单,全国百强房企1-6月累计全口径销售金额34706亿元;6月单月全口径销售金额8311亿元。 【评论】 百强整体销售有复苏迹象,房企分化表现突出。百强房企6月单月全口径销售金额环比+60%,同比-43%(降幅较5月单月收窄17pct),整体销售出现改善。从房企端看,不同梯队房企复苏有分化,头部房企销售复苏更为明显,改善产品占比高的房企弹性更大且行业排名持续提升。我们在外发《步入良性循环正轨》等报告中对销售将持续回暖的预判,目前正得到验证。
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保利发展
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2022-06-30 20:56:46
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭
【中信证券新材料】半年度业绩预告超预期,再次重点推荐中兵红箭 2022年6月30日晚间,中兵红箭发布2022年半年度业绩预告,预计上半年净利润6.65亿元至7.15亿元,同比上升103.41%-118.71%,其中预计二季度净利润3.84亿元至4.34亿元,同比上升66.59%-88.31%,环比上升36.23%-54.00%。我们认为公司二季度业绩增量主要由三方面因素贡献:1)新设备投产,公司培育钻石产量环比提升;2)二季度培育钻石高景气,价格环比一季度上涨;3)工业金刚石供需紧张价格稳中有升
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中兵红箭
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2022-06-30 20:56:14
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位
【国盛电新】隆基报价落地,硅片重回产业链强势地位 事件:隆基公布最新硅片报价,166、182分别为6.08、7.30元/片(均为160μm厚度),相较上次5月27日报价涨幅超过6%; 从中环和隆基的报价对比来看: 166mm:中环(155μm)报价为6.02元/片,隆基(160μm)报价为6.08元/片; 182mm:中环(155μm)报价为7.25元/片,隆基(160μm)报价为7.30元/片; 考虑到硅片5μm厚度差对应价差约5分,当前龙头报出的价格水平一致,预期在隆基报价公布后,剩余硅片厂
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光伏行业维持高景气,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器
光伏行业维持高景气,我们判断持续验证,推荐业绩高确定性标的硅料,组件逆变器【中信建投新能源 朱玥/任佳玮】 1、今年硅料供给是决定下游需求的核心变量,近期硅料产能逐月增加,带动组件端开工不断提升。7月受部分产能检修等因素影响,硅料单月产量环比或有所下降。但据我们了解,二三线组件企业由于供应链能力较弱,开工受到影响,头部组件企业7月排产仍保持环比持平或略增的态势。 2、展望下半年,硅料产能大规模释放,行业需求有望在Q4集中爆发。近期美国市场贸易环境区域缓和,硅料溯源规则也逐步清晰,头部组件企业美国
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⭐机器视觉王者,人形机器人核心标的!虹软在机器视觉方面技术储备A股第一,早在2017年就推出了AI视觉开放平台,已落地场景包括可与用户实时互动的3D虚拟机器人、可实现AI人脸迎宾的服务机器人、可识别不同环境的扫地机器人。特斯拉将于9月将推出人形机器人Optimus,马斯克表示这是2022年最重要的产品开发项目,其地位甚至高于汽车,而任何机器人都离不开环境感知,离不开机器视觉技术的支持! ⭐理想L9车载视觉供应商,高通平台座舱视觉市占率超过70%!车载视觉市场即将爆发,DMS、OMS等座舱视觉模块
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【招商电新】硅料更新
1、 目前硅料价格维持强势,近期仍扛在28万元附近,大客户价也比较接近报价。 2、 近期光伏下游排产略降,可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力,硅料价格有松动可能也是象征性微调;到明年上半年之前,不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行,往往和市场想的不一样;我们分析,在明年底供需真的逆转之前,很可能都会维持强势。 3、 马上到中报预告窗口,硅料公司业绩应该都会很强劲(售价提升、而硅粉成本在下降),继续推荐:通威股份、特变电工/新特能源(HK)、大全能源。 B
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光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏
光伏电池新技术近期梳理:高效技术百花齐放,不是零和游戏,核心在度电成本和产品差异化 【中信建投新能源崔逸凡/朱玥】 今年以来光伏各高效电池板块出现较大波动,topcon和异质结出现跷跷板效应,这是此前市场在错误舆论引导下出现的思维惯性。 实际上多条技术路线并行是未来三年产业大趋势,都是从0到1的逻辑,共同对perc形成替代,市场空间足够大且在不断增长,当前位置渗透率都很低,未来只有一条技术路线能胜出这一论断是不科学的,各路线都是双周期嵌套(产业大趋势➕技术渗透周期)均存在投资机会,只有快慢之分,
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