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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-28 13:54:40
【中泰传媒互联网】AI应用端关注度提升,重视AI剧+AI营销商业化落地机会
【中泰传媒互联网】AI应用端关注度提升,重视AI剧+AI营销商业化落地机会 🌹26H1 B端API推理token消耗Top2场景为AI短剧/视频(55%)和营销(24%)。AI短剧+营销是模型大厂变现主场景,是应用生态中模式跑通、业绩渐进放量的主赛道。 🌹AI短剧国内用户规模超8亿,全年市场规模有望突破400亿元,预计模型侧收入将占50%左右;出海市场的迅速扩张为全产业链增长开拓巨大空间。 🌹AI营销已成为推动电商、制造业等收入增长的重要引擎,迈富时等企业AI OS厂商凭借来自AI营销场景
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只买龙头的龙头选手
2026-07-28 10:58:27
【天风电子】CCL基本面更新0727
【天风电子】CCL基本面更新0727 观点:将进入八月,临近下一次电子布提价窗口期,目前上游玻纤布以及CCL处于加速涨价阶段。从运行周期来看,#覆铜板业绩刚刚进入大幅增长阶段,生益科技、金安国纪、华正新材均Beat市场乐观预期!表明行业景气度/公司基本面没有问题。 生益科技/ Q2 Beat:2026H1归母净利为30.99亿元~32.98亿元,同比增加117%到131%。考虑到一季度归母净利为11.58亿元,公司二季度归母利润19.41-20.40亿元。 金安国纪/Q2 Beat:2026H1
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2026-07-28 10:56:55
【CXO板块持续推荐】业绩加速进入兑现期,全面看好CXO!!
【CXO板块持续推荐】业绩加速进入兑现期,全面看好CXO!! 部分CXO及上游公司2026年上半年业绩预告陆续披露:康龙化成预告中位值测算Q2经调整归母净利润同比增长22.3%;昭衍新药扣非归母净利润增长2334%—3551%;纳微科技上半年预计归母净利润增长102%—137%,核心色谱填料和层析介质产品收入增速预计超过50%;奥浦迈预计上半年营收同比增长153%、归母净利润增长229%;美迪西预计上半年营收同比增长约40%、归母净利润4200万—6300万元,实现同比扭亏。其他尚未披露公司中,
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2026-07-28 10:52:29
【天风汽车】MLCC观点更新:太诱涨价材料内容为真,看好AI结构性短缺下持续涨价
❗️【天风汽车】MLCC观点更新:太诱涨价材料内容为真,看好AI结构性短缺下持续涨价 - 0727 ——————————— ✅市场有担心太诱涨价内容为假,经我们验证是真的 经产业端验证,涨价内容为太诱在日本本地的主体发给客户的材料,我们理解,文件非太诱总部官网文件,因此行文上有不严谨之处。主要证明了太诱确实在尝试进一步提升mlcc价格。 ✅高附加值料号已进入极度紧缺状态,看好涨价持续性 1、当前日韩系原厂的AI相关、高容料号已高度紧缺,预计涨价周期、幅度都有可能超过10年前,大客户通过长协形式去
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2026-07-28 10:34:56
【东北计算机】PCB上游:超调即是机会,涨价与技术升级共振开启Q3进攻
【东北计算机】PCB上游:超调即是机会,涨价与技术升级共振开启Q3进攻 核心逻辑:股价超调回Q2主升前,基本面却在加速超预期 PCB上游板块经历深度回调,部分标的股价已跌至Q2起点,仿佛行业从未发生过涨价。但现实是:涨价逻辑已从周期复苏转向AI技术迭代驱动的深水区,Q3将迎来基本面与技术落地的双击。 🌹#涨价链为何具有持续性? #CSP巨头资本开支不减&ROI还在提升: 海外四大云商对AI基础设施的投入态势未变,同时ROI还在继续提升。 #技术迭代驱动涨价: 新一代芯片对信号传输损耗要求近乎苛
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2026-07-28 10:29:50
【广发通信】光互连基本面与股价出现严重背离,我们坚定看好光互连龙头
【广发通信】光互连基本面与股价出现严重背离,我们坚定看好光互连龙头 近期外围市场AI硬件股持续走低,但从我们研究的视角看,光互连的基本面确实在逐渐走强,具体表现为: 1️⃣28年需求逐渐清晰,长期成长性获确认。旭创新易盛等龙头近期反馈,多家客户与其签署长期供货MOU,锁定未来数年物料和产能,这在光模块历史上是第一次。#多家龙头光模块公司表态28年需求已经非常清晰 2️⃣28年需求依然保持极高增速,甚至增长加速。近期龙头公司从客户需求看到,28年2.4T、3.2T、NPO都极大放量,27年/28年
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2026-07-28 08:41:17
【华安电新】北美缺电跟踪13:数据中心电力责任逐步明确,源侧建设加速推动缺电链需求
【华安电新】北美缺电跟踪13:数据中心电力责任逐步明确,源侧建设加速推动缺电链需求 ➡事件1:7月23日,白宫扩大 Ratepayer Protection Pledge 覆盖范围,新增超过200家公用事业、合作社、数据中心开发商及州级参与方。该承诺要求数据中心为新增负荷匹配增量电源,并承担对应输配电升级成本,避免新增AI用电成本转嫁至居民用户。 ➡事件2:同期,德州PUCT及ERCOT推进大型数据中心负荷管理机制,强化大型负荷接入要求,包括承担新增电网投资成本、提升负荷调节能力以及加强电力需求
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2026-07-27 20:44:10
【中泰传媒互联网】AI短剧国内全年规模预期大幅上调,出海成为新亮点
【中泰传媒互联网】AI短剧国内全年规模预期大幅上调,出海成为新亮点 🌹事件: DataEye发布2026上半年AI短剧核心数据,全年市场规模预期大幅上调,行业增长确定性强。 ⭐1-5月,AI短剧市场规模超220亿,全年有望突破400亿元,其中预计50%为大模型厂商收入; ⭐26H1,国内AI短剧用户超6亿,较2015年全年增长超4倍; 📌抖音端原生AI短剧: ⭐1-6月,新增总计22.19万部,其中1055部播放量破亿;新增播放量5157.38亿次; ⭐6月单月播放增量达1557.8亿,创半
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2026-07-27 15:06:07
❗️【天风电新&汽车】观点:不再悲观,风浪越大机会越大-0727
❗️【天风电新&汽车】观点:不再悲观,风浪越大机会越大-0727 —————————— A股就是极度趋同就没机会(比如6月一致看多海外涨价链),从周末观察看,市场当前一致观点:科技看反弹,反弹选逻辑无瑕疵的国产,其他方向试图再平衡,再平衡广深/上海优选有色、北京优选新能源。 我们再更新观点: 关于筹码:观察周五大科技基金经理净值跌幅远低于预估(要么减仓要么换仓)+7月来科技普跌30-40%,筹码的再平衡ing。 关于海外叙事:是不是A和O 不重要的,重要的是token爆发,token大爆发,无外
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2026-07-27 13:27:47
【华源大建材】电子布重回性价比区间
【华源大建材】电子布重回性价比区间 ⭕️电子布已经历深度回调,截至7月24日收盘,玻纤制造(申万)指数已经从年内高点(6月26日)回调幅度达到51%,电子布核心标的宏和科技、中国巨石、中材科技、国际复材分别自年内高点回调52%、52%、54%、52%。 ➡️我们认为,此轮下跌主要是(情绪面:全球AI通胀的领军板块存储大幅下挫)和(资金面:前期交易高度拥挤,获利盘集中了结、公募调仓避险、量化趋同止损、融资盘平仓发生连锁反应,形成踩踏式回调)的错杀。当前看,电子布依然是建材板块景气上行确定性最强的板
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2026-07-27 13:26:02
【HYDZ HL】持续看好后道设备
【HYDZ HL】持续看好后道设备 测试时长正在非线性上升:若把Hopper成品测试时长设为1,Blackwell约为4,Rubin约为7;系统级测试时长由1升至1.5和2.5,Blackwell到Rubin的老化测试时长还可能翻倍。成品、老化与系统级测试合计成本占比由1.9%升至2.5%和3.3%。 需求由4重乘数驱动:晶体管、芯粒、HBM、SerDes和电源域增加,使单颗芯片更难测、测得更久;更大封装、更高功耗和更细间距又推高设备单价;单颗芯片及封装价值上升,则进一步放大漏测与晚发现缺陷的损
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2026-07-27 13:21:15
【国盛计算机臻选】燃机整机及epc厂商屡获大单,订单兑现如火如荼
【国盛计算机臻选】燃机整机及epc厂商屡获大单,订单兑现如火如荼 # 杰瑞股份与某国际云厂签订单笔订单99.50亿、累计116.81亿。根据公告,杰瑞股份有限公司控股子公司J&F与某国际知名云服务提供商签署了燃气轮机发电机组供应合同,订单金额为14.65亿美元(约合# 99.50亿元人民币 )。2)最近十二个月内,公司及公司子公司与该客户及其子公司多次签署燃气轮机发电机组及配套设备供应合同,累计总金额为17.20亿美元(约合# 116.81亿元人民币,含本订单)。 # 安萨尔多拿到美国数据中心订
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2026-07-27 13:19:20
【东吴电新】锂电:需求持续高增,估值历史底部,坚定看好!
【东吴电新】锂电:需求持续高增,估值历史底部,坚定看好! # 锂电持仓历史低位、龙头指引依然高增长、坚定看好: 1)宁德时代对未来五年需求维持年复合20-30%的判断,同时认为明年增速更乐观,远好于市场悲观预期!另外,二线电池企业多预期27年出货40-50%增长。 2)基于股价低估和未来的信心,宁德拟以200-400亿元回购股份用于注销。同时行业内多家企业,包括亿纬、璞泰来、华友、天奈、科达利、大中等均回购公司股票或高管增持,彰显对公司发展信心! 3)Q2锂电持仓下降2pct至10%,降至近5年
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2026-07-27 11:19:24
【长江机械】再Call半导体设备:需求明确催化持续,珍惜回调后的优质标的
【长江机械】再Call半导体设备:需求明确催化持续,珍惜回调后的优质标的 半导体设备板块7月来有较大回调,但AI相关需求持续旺盛。英伟达与SK海力士达成多年期HBM合作,纳入约7500亿美元长期供货框架,进一步验证AI存储扩产确定性,全球存储、先进封装等瓶颈环节未来几年扩产确定性高;国产算力正在由小规模验证逐步走向大规模部署,将直接拉动先进封装和测试设备需求;此外,蓝思科技与英特尔围绕TGV玻璃基板展开合作,LPKF上修2030年TGV市场规模超3倍至17亿欧元,也为玻璃基板封装带来新的产业催化
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【中信证券金属】铜价冲击1.4万美金,金价站上4100美金,把握铜金板块反弹
【中信证券金属】铜价冲击1.4万美金,金价站上4100美金,把握铜金板块反弹 📈市场情绪回暖和宏观过度悲观预期反转的阶段,铜矿、金矿股在估值端已经出现率先修复的迹象,从9-10x的冰点修复至10-11x,但仍处于估值洼地;铜价在低库存、海外矿山扰动等作用下再次冲击14000美金,金价站上4100美金,价格预期(即盈利预期)有望与估值修复共振,带来铜矿、金矿股更大的上涨弹性。后续宏观的潜在转向仍可助力金价继续修复,而库存继续走低之后基本面优化则将带来铜价新高。 📈重视铜金板块性整体配置,三条逻
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