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只买龙头的龙头选手
2026-07-24 16:19:59
【中信电子】迅捷兴更新0723:NPCF RCC+细线路减成法FPS
【中信电子】迅捷兴更新0723:NPCF RCC+细线路减成法FPS 工艺原理:目前的工艺路线为:传统PCB采用PP+铜箔刻蚀减成方式制作电路,mSAP使用PP+载体铜箔先电镀加成再闪蚀制作电路,SAP则使用BT/ABF膜电镀加成制作电路;NPCF RCC+细线路减成法FPS则融合了上述工艺,材料选择NPCF RCC(无玻布单面覆铜板,树脂膜+铜箔),设备采用专用全自动化真空压合设备,工艺采用减成法,既可以发挥减成法工艺简单、成熟、步骤少的优势大幅提升良率,也由于不再使用玻布,大幅提升介厚均一性
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迅捷兴
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宏昌电子
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深南电路
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沪电股份
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超声电子
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只买龙头的龙头选手
2026-07-24 13:23:33
【天风电新&汽车】AI观点:不再悲观,短期杠铃策略-0724
【天风电新&汽车】AI观点:不再悲观,短期杠铃策略-0724 ——————————— 市场的悲观主要来源于筹码结构,截止630通信+电子占比58%引发市场的绝望,实际不能刻舟求剑: 一、那是截止630数据,实际上7月以来普跌30-40%,同时也有不少减的。还得考虑58%只统计的是前十大,而非全部。 二、还是尊重产业趋势。 如果我们的难点:看好基本面,但痛苦于筹码结构,当前积极应对,我们的建议,AI里做【杠铃策略】。 一,看好明后年仍保持20-30%增速(其中AI保持50%+增速的),PE明年在1
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深南电路
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兴森科技
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顺络电子
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三环集团
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2026-07-24 00:40:35
十五五”可再生能源规划:首提出力置信度指标,新能源配储或重新受到重视
十五五”可再生能源规划:首提出力置信度指标,新能源配储或重新受到重视 “十五五”规划对风光出力置信度提出了指标要求,我们测算若完成基本目标(8%置信出力),到2030年约需配储1200GWh。叠加约1000GWh独立储能,2030年累计装机有望达到2500GWh以上(去年底仅约400-500GWh),年均有望新增400-500GWh。 ➡可靠替代目标:出力置信度指标对储能提出新的要求 规划提出到2030年,风光平均置信出力达到8%,其中风电11%,光伏6%。若安未配储的风光电站置信出力7%、1%
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宁德时代
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海博思创
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鹏辉能源
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德业股份
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2026-07-23 23:52:35
hcdx电网行业点评:低筹码拥挤下,国内订单高增+海外叙事加强,板块共振上行
hcdx电网行业点评:低筹码拥挤下,国内订单高增+海外叙事加强,板块共振上行 今日电网板块集体异动上涨,#本质来自于筹码结构优+边际催化,电网板块从年内高点至本周低点已经回落35.7%,公募配置占流通市值比例从Q1的3%下降至目前Q2的2%,整体处于低位置,无需担心抱团风险。本身国内由于国网的十五五规划制定后确定性投资带来稳健基本盘,海外同时存在较大拓展空间,所以作为风偏收缩时对冲的核心配置方向。 #边际变化一:国内政策落地,招标金额放量: 1)#政策端: 《可再生能源发展“十五五”规划》正式落
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神马电力
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思源电气
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特锐德
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中国西电
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平高电气
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2026-07-23 21:24:05
🎁【中信电新】光伏:国家发改委和国家能源局联合印发《可再生能源“十五五”规划》
🎁【中信电新】光伏:国家发改委和国家能源局联合印发《可再生能源“十五五”规划》 ‼️#总体目标 (1)装机容量:到2030年可再生能源发电总装机达到35亿千瓦时。约束性硬指标:2025 年风电+光伏总装机18.4亿千瓦,到2030 年风光总装机≥28亿千瓦,装机占比超过50%,五年风光合计净增≥9.6亿千瓦,年均新增近2亿千瓦。(2)发电量:到2030年,可再生能源发电量达到6万亿千瓦时左右,风光发电量4万亿千瓦时以上,发电量占比达到30%。 1⃣️#集中式:重点推进“沙戈荒”等风光大基地建设
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钧达股份
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东方日升
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赛伍技术
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帝科股份
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隆基绿能
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2026-07-23 20:59:30
【国海传媒】7月游戏版号下发197款,本月获批版号创年内新高
【国海传媒】7月游戏版号下发197款,本月获批版号创年内新高 ●7月23日国家新闻出版署发放2026年7月版号,本批次国产网络游戏版号193款、进口网络游戏版号4款,另有8款游戏版号出现变更;至此,国家新闻出版署已连续26个月国产版号数量超100个,连续22个月稳定发放进口版号。 ●2026年1-7月国产版号发放量为1147款,包括1110款国产网络游戏和37款进口网络游戏,2025年同期为945个,同比提升约为21.4%。 ●重点上市公司产品:网易《梦幻西游:再续前缘》、三七互娱《花花农场》《
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世纪华通
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2026-07-23 11:28:51
【中泰电子】TI Q2稳健增长,Q3指引符合预期,收入中枢环比增速微降
【中泰电子】TI Q2稳健增长,Q3指引符合预期,收入中枢环比增速微降 #Q2稳健成长,Q3持续乐观 Q2收入54.6亿美元,yoy+23%,qoq+13%,高于分析师平均预期52.5亿美元; 净利润20亿美元,每股收益2.14美元,高于分析师平均预期1.91美元。 毛利率61.4%,qoq+3.4 pct,高于预期59%。 ➡️模拟芯片:收入43.7亿美元,yoy+26%,占整体比重80%; ➡️嵌入式处理(含MCU芯片):收入7.88亿美元,yoy+16%; Q3指引:收入预计56.5-61
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2026-07-23 11:26:17
【长江电新】AI缺电三连催化
【长江电新】AI缺电三连催化:Alphabet Capex上修+GEV电气化财报再超预期+杰瑞再签14.65亿美元大单! 1、Alphabet Q2 Capex 449亿美元同比翻倍,2026全年指引195-205B美元中值上修8%(此前180-190B)。Cloud收入248亿美元,经营利润+212%,超预期增长,backlog达514B美元再创新高。 2、GEV Q2同步验证:电气化收入36.4亿美元(+68%,有机+29%),EBITDA率18.4%创新高;Q2新签订单63.5亿美元(有机
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金盘科技
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2026-07-23 11:12:28
🔥MultiAgent时代的CPU | 中信证券计算机
🔥MultiAgent时代的CPU | 中信证券计算机 ======================== 🎈Agent时代需要多少CPU?远期万亿市场规模接近GPU。 - Trend Force预计Agent时代CPU与GPU配比将从1:4-1:8向1:1-1:2转变,但我们认为这一配比仍然只是起点而非终点。 - 短期,我们认为2027年全球CPU市场规模有望较往年均值翻倍。 - 远期,我们认为拉动CPU配比继续提升的因素主要有:Agent能力指数级提升、Agent渗透加速、CPU与GPU降
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海光信息
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浪潮信息
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澜起科技
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2026-07-23 11:10:35
#继续推荐谷歌链:联发科时刻会更多照亮A股供应链
#继续推荐谷歌链:联发科时刻会更多照亮A股供应链 谷歌的表现符合华尔街预期,大超A股预期(昨天一堆人说下修capex) 资本开支继续上调:预计2027年capex将显著增加(原文"increase significantly in 2027"),下修担心可以终止 TPU:26Q2首次TPU对外销售确收,26年底逐步放量;产品性能价值和竞争优势明显,其他客户对TPU作为独立系统有强劲需求(strong demand);这个硬件大概率要超级大放量了。 G链依然我们认为是预期明年增速最快的加速器(35
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2026-07-23 11:07:03
【东吴电新】特斯拉二季报:Robotaxi加速扩张、Optimus量产推进
【东吴电新】特斯拉二季报:汽车需求强劲恢复,Robotaxi加速扩张、Optimus量产推进 公司26Q2营收282亿美元,同比+26%、环比+26%,略超市场预期;毛利率16.8%,同比基本持平、环比-4.3pct;非GAAP净利润11.5亿美元,同比-17%、环比-21%,低于市场预期,主要受储能质保费用、AI及新产品研发投入增加影响。汽车交付创二季度历史新高,全球订单积压量达到23年以来最高,FSD渗透率提升进一步拉动汽车需求;Cybercab已启动生产,Robotaxi拓展至美国7个市场
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2026-07-23 00:00:36
杰瑞签99.5亿大额订单,持续看好燃机景气度,重视低位布局机会
GEV Q2燃机订单大增137%,新提2030年扩产至30GW;杰瑞签99.5亿大额订单,持续看好燃机景气度,重视低位布局机会 GEV二季度燃机订单大增137%,2030年扩产至30GW 1)7月22日,GEV发布二季报,Q2营收111亿美元,同比+22%;调整后EBITDA 12亿美元,同比+50%;利润率11.3%,同比+280bp。 2)燃机业务,Q2新增订单12.1GW,同比大增137%,交付3.3GW,同比-36.5%,或反应供应链仍处于趋紧状态。截至26Q2末,燃机积压订单已从100
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2026-07-22 23:57:50
【中泰电子】长鑫上市在即,坚定看好扩产为最大公约数!
【中泰电子】长鑫上市在即,坚定看好扩产为最大公约数! #长鑫上市在即、有望强势带动国产链! #扩产将成为最大公约数 ①当市场担心涨价反噬需求,扩产将成为必选项,以满足日益紧张的供需矛盾。 ②当前国产DRAM/NAND等占全球比例约10%-15%,中国需求约占全球1/3,自给自足需求仍远不足,大陆有望比海外扩产更快。 ③长鑫上半年收入1100-1200亿元,净利660-750亿元,本次上市预计募资295亿元,资金极为充沛,有望加大加速投产进度。 扩产重视上游“铲子”股 #设备环节作为Fab扩产最大
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新莱应材
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江丰电子
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2026-07-22 16:01:12
【国盛能源电力】煤炭:#亿吨级表外产量预期缩减,重申焦煤是"反转、而非反弹"
【国盛能源电力】煤炭:#亿吨级表外产量预期缩减,重申焦煤是"反转、而非反弹" ——————————————— #7月21日,山西人民政府发布《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条(征求意见稿)》。 ‼️文件着重#封堵“表外产量”实现路径,增加数据交叉验证将“超产”变为“实时可见”,#完善“行刑纪”提高“包庇超产”的刑责成本。 # 量化影响几何❓ 全国表外产量预1.54-2.92亿吨,约占实际产量的11.73%-22.25%。我们测算得全国炼焦烟煤“表外产量”约为1.54-2.92亿吨,约占实际
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陕西煤业
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昊华能源
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2026-07-22 13:48:46
【浙商AI战队】重要催化:海外算力Vera Rubin落地利好算力租赁交付
【浙商AI战队】重要催化:海外算力Vera Rubin落地利好算力租赁交付,以及吞吐量提升单算力的收入测算利好模型、云厂 1️⃣Vera Rubin从“发布”进入“全球交付”,Q3海外算力爆发已至,客户侧开始落地交付。英伟达7月21日宣布,Vera Rubin NVL72已在CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等平台启动部署,覆盖全球30个国家、350多个工厂节点。 2️⃣计算效率10倍提升。CoreWeave基于真实硬件运行DeepSeek-R1测试,结果显示Vera Rubi
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