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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-22 10:59:24
【国金计算机&科技】#Q3最重要产业变化:Vera_Rubin&TPUV8
【国金计算机&科技】#Q3最重要产业变化:Vera_Rubin&TPUV8 #Vera_Rubin从“发布”进入“全球交付”_Q3海外算力爆发已至 ——客户侧开始落地交付。英伟达7月21日宣布,Vera Rubin NVL72已在CoreWeave、谷歌云、微软Azure和甲骨文云等平台启动部署,覆盖全球30个国家、350多个工厂节点。 ——计算效率10倍提升。CoreWeave基于真实硬件运行DeepSeek-R1测试,结果显示Vera Rubin较Grace Blackwell NVL72每
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只买龙头的龙头选手
2026-07-22 10:08:34
【东吴电子】大盘反弹时刻,把握国产区弹性票
【东吴电子】大盘反弹时刻,把握国产区弹性票#盛科通信——进可攻退可守 #看好反弹窗口进攻方向——国产算力 过去一个月,我们共同见证了业绩预告阶段国产算力的出色表现,以及WAIC大会上蒸蒸日上的国产AI进展。当前时刻我们依然看好国产AI算力接下来全面景气! #互联网厂商&模型厂商共同验证超节点对AI推理的重要性——超节点beta的强信号📶 1️⃣腾讯云在WAIC释放产业落地信号,一方面为#压缩AI推理成本,将大规模部署国产化算力;另一方面明确 2026 年 Q4 上线 NPO 超级节点。 2️⃣
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盛科通信
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只买龙头的龙头选手
2026-07-22 08:56:20
国产模型加速Scaling,商业化与算力需求共,当前位置坚定看好AI产业
国产模型加速Scaling,商业化与算力需求共,当前位置坚定看好AI产业 #国产模型加速迈入2—3万亿参数时代,#Scaling Law持续兑现 Kimi K3以2.8万亿参数率先进入3T级,原生支持视觉及100万Token上下文,并在Arena前端Coding榜登顶,超过Claude Fable 5与GPT-5.6 Sol。Kimi总裁张予彤表示,K3相较K2.6的跨越式提升进一步验证Scaling Law仍然有效,模型智能上限远未触及。叠加2.4万亿参数Qwen3.8、The Informa
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海天瑞声
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深信服
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中科曙光
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2026-07-22 08:55:39
【长江电新】2026Q2电新行业基金重仓持股情况梳理:配置比例2020年以来低位,全线低配
【长江电新】2026Q2电新行业基金重仓持股情况梳理:配置比例2020年以来低位,全线低配 总结:剔除指数基金,2026Q2电新持仓比例降至7.5%,为2020Q2以来的最低水平;#低配1.8pct,近几年以来首次出现低配。其中,风光、电网均低配,锂电若不考虑宁德也处于低配。我们认为板块已经处于情绪低点,而基本面并没有那么悲观,重视处于底部的景气标的。具体如下: 1、 截至2026Q2末,电新行业公募基金重仓股持仓总市值为3348亿元,环比下降23.1%,行业整体持仓比例8.3%,环比下降5.4
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只买龙头的龙头选手
2026-07-21 21:42:24
【东吴电子】催化密集,坚定看好国产算力
【东吴电子】催化密集,坚定看好国产算力 📍大厂落地:腾讯云四季度落地 NPO 超级节点,全面加码国产化算力 2026 年 7 月 21 日,据财联社报道,腾讯云在WAIC释放产业落地信号,一方面为压缩 AI 推理成本,将大规模部署国产化算力;另一方面明确 2026 年 Q4 上线 NPO 超级节点,同时呼吁行业统一 NPO 标准。腾讯云作为头部云厂商率先规模化落地,直接拉动国产算力产业商业化落地节奏加速。 📍政策强驱:七部委出台三年算力建设方案,国产化采购设硬性红线 2026 年七部委联合发
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盛科通信
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只买龙头的龙头选手
2026-07-21 21:41:25
【东北计算机】国产算力(18):腾讯云拟大规模部署国产算力并推进NPO超级节点
【东北计算机】国产算力(18):腾讯云拟大规模部署国产算力并推进NPO超级节点 🔥#腾讯云将大规模部署国产算力并计划推出NPO超级节点。财联社7月21日电,腾讯云高管在世界人工智能大会分论坛表示,为了将推理成本降低到极致,公司将大规模部署国产化算力;同时预计将在2026年第四季度部署NPO(近封装光学)超级节点,并呼吁国内外统一NPO行业标准。 🔥#头部云厂大规模落地国产化算力国产替代进入降本+规模化双重驱动新阶段。1)随着AI推理算力需求持续爆发,国内头部云计算厂商算力建设思路全面转向自主
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摩尔线程
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只买龙头的龙头选手
2026-07-21 21:40:30
台积电2027涨价10%,关注国内fab和OSAT需求承接、设备扩产及涨价弹性!
台积电2027涨价10%,关注国内fab和OSAT需求承接、设备扩产及涨价弹性! 事件:NikkeiAsia消息称台积电2027年先进+成熟制程涨价至多10%(先进5-10%、成熟个位数,2027年1月起)。此前6月已放风7nm及以下全线涨5-10%、覆盖约75%晶圆营收,3nm 2H26最高涨15%;后道日月光年内已连涨三轮,7月初先进封装报价最高涨超20%、CoWoS/FoCoS在列。涨价自晶圆代工向先进封装蔓延。 2Q26法说会佐证:AI需求''极度强劲'',全年美元营收增速指引由30%以
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2026-07-21 14:41:49
【华鑫电子】大资金进场,国产半导体反攻如期而至
【华鑫电子】大资金进场,国产半导体反攻如期而至 #核心观点: 1)高盛大摩已经将纳斯达克空单平了,全球科技风向标已经进入底部区间,向下空间已经非常有限;2)另外大资金上周已经进入大光板块,进入半导体板块只是时间问题;3)全球科技都在等韩股三星海力士融资杠杆出清,预计本周企稳,因此全球科技此轮最大风险已经出清;4)长鑫预计下周IPO,整体情绪已经standby。 1️⃣#国产算力反攻首位:fab厂 长鑫下周IPO,明年利润市场预期4000e➕,当天市值预计突破3万亿元,fab厂板块以及整个A股将迎
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2026-07-21 12:48:04
【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:科技反弹 二,连板结构梳理: 电力。立新能源4版 算力租赁。美利云 中嘉博创2板 光通信。联创电子2板 三,题材板块梳理: 1.半导体 设备。托伦斯,北方华创,屹唐股份,联动科技,精智达,长川科技,中科飞测,精测电子,微导纳米,芯源微 材料。路维光电,江丰电子,鼎龙股份,安集科技,兴福电子,菲沃泰,华海诚科 fab。华虹宏力,中芯国际,燕东微,晶合集成 国产芯片。东芯股份,盛科通信,寒武纪,利扬芯片,沐曦股份 2.海外链 光通信。联创电子,中际旭创,罗伯特
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2026-07-21 12:43:50
【国泰海通军工】钽电容+MLCC 严重超跌,产业逻辑未发生变化
🔥【国泰海通军工】钽电容+MLCC 严重超跌,产业逻辑未发生变化,重视振华/鸿远/宏达/宏明/火炬等修复机会 🔥钽电容:1️⃣#结构性供需错配,海外AI算力需求爆发使服务器高分子钽电容用量快速提升,扩产周期长达18-24个月导致供给刚性,供需错配驱动钽电容进入涨价通道。 2️⃣#国产替代迎来历史机遇,外资寡头垄断全球市场(基美与AVX合计占七成份额),国内钽电容国产化率仅5%, 海外龙头连续多轮涨价,国产替代进程加速,国内钽电容主要公司进入扩产周期。3️⃣今年5月第二轮涨价更多是国内外需求缺
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2026-07-21 11:23:55
【中信科技产业】WAIC调研反馈
【中信科技产业】WAIC调研反馈 具身模型公司:1)银河通用、星动纪元等正在快速向实际生产场景进行机器人部署,核心聚焦零售和工业场景。银河通用预计今年总体出货量3k台,明年持续高增。2)机器人的工作灵活性和速度相较年初显著上升,在物流分拣(星动纪元)、产线搬运(银河通用)等场景,预计到今年年底可以算ROI,同时场景准确率相较年初有较大幅提升。3)各家数据路线有所不同,星动更强调真机数据,银河通用用仿真更多,共同点是遥操数据使用比例下降较多,其次各家均希望通过真实场景部署机器人实现更多数据片段收集
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2026-07-21 10:48:42
【中泰电子丨晶圆代工】量满价涨,重视核心战略资产!
【中泰电子丨晶圆代工】量满价涨,重视核心战略资产! #先进制程是国产AI核心卡点 当前国产实现了AI初步闭环:大模型快速发展→国算设计公司订单上修→先进制程产能紧缺,中芯国际是全球少数的先进制程标的,随着产能持续建设释放,有望上下游供需共振! #周期上行、表现好于海外厂商 Q1淡季不淡,当前稼动率中芯93.1%,华虹99.7%;价格持续提升,中芯协商涨价;华虹预计26年ASP涨10%-15%。且龙头正面回应市场担忧:AI强劲需求足以抵消消费电子小幅疲软! 量价表现及指引预期好于海外,当前海外成熟
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2026-07-20 23:55:38
【东吴计算机】国产大模型崛起,算力租赁需求扩大
【东吴计算机】国产大模型崛起,算力租赁需求扩大 kimi k3大参数模型发布,算力告急。同时,阿里千问,ds等国产新模型即将发布,国产大模型参数量提升,性能进一步逼近海外。 国产大模型推理和训练都需要算力租赁,独立大模型公司更是愿意提供token分成商业模式。 相关大模型与主要算力服务供应商如下: ZP:宏景科技,软通动力等。 DS:利通电子 Kimi:行云科技,中软国际等 大模型公司算力需求旺盛,后续供应商可能会有所增加。 风险提示:技术发展不及预期。 风险提示:技术发展不及预期。 风险提示:
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2026-07-20 23:54:25
【国联民生电子】WAIC超节点方案多点开花,Kimi K3引领国产算力迎来NVL72时刻
【国联民生电子】WAIC超节点方案多点开花,Kimi K3引领#国产算力迎来“NVL72时刻” 1⃣Kimi K3致算力紧缺,明确采用超节点推理。据Kimi 19日公告,用户请求量已逼近现有集群极限,已暂停C端新用户订阅,正在全速推进算力扩容。 ①Kimi K3 2.8万亿参数MoE模型,部署时896个专家均匀分散在多张卡HBM中,单次推理激活16个专家,采用WideEP宽域专家并行方案,推理时产生海量All-to-All通信,重度依赖卡间高速Scale up通信;②模型支持100万Token超
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2026-07-20 15:11:14
【国金金属|铝】中铝增持提振信心,铝板块悲观预期继续修复 260720
【国金金属|铝】中铝增持提振信心,铝板块悲观预期继续修复 260720 事件:中国铝业公告,控股股东拟在未来12个月内增持公司A股、H股,金额10-20亿,增持比例不超过总股本的2%。 🎁#央企龙头以真金白银增持,显示产业资本对中国铝业长期投资价值、行业盈利韧性及铝供需格局的认可。#结合近期海外ODI收紧,央企增持或有较强信号意义,远期海外供给预期有望下修。 🎁复盘历史,中铝增持时点通常处于行业预期和估值相对低位。2023年10月,中铝集团披露2.5–5亿元增持计划,最终增持5亿,成本5.6
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