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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-21 21:40:30
台积电2027涨价10%,关注国内fab和OSAT需求承接、设备扩产及涨价弹性!
台积电2027涨价10%,关注国内fab和OSAT需求承接、设备扩产及涨价弹性! 事件:NikkeiAsia消息称台积电2027年先进+成熟制程涨价至多10%(先进5-10%、成熟个位数,2027年1月起)。此前6月已放风7nm及以下全线涨5-10%、覆盖约75%晶圆营收,3nm 2H26最高涨15%;后道日月光年内已连涨三轮,7月初先进封装报价最高涨超20%、CoWoS/FoCoS在列。涨价自晶圆代工向先进封装蔓延。 2Q26法说会佐证:AI需求''极度强劲'',全年美元营收增速指引由30%以
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中芯国际
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华虹宏力
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北方华创
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中微公司
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通富微电
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-21 14:41:49
【华鑫电子】大资金进场,国产半导体反攻如期而至
【华鑫电子】大资金进场,国产半导体反攻如期而至 #核心观点: 1)高盛大摩已经将纳斯达克空单平了,全球科技风向标已经进入底部区间,向下空间已经非常有限;2)另外大资金上周已经进入大光板块,进入半导体板块只是时间问题;3)全球科技都在等韩股三星海力士融资杠杆出清,预计本周企稳,因此全球科技此轮最大风险已经出清;4)长鑫预计下周IPO,整体情绪已经standby。 1️⃣#国产算力反攻首位:fab厂 长鑫下周IPO,明年利润市场预期4000e➕,当天市值预计突破3万亿元,fab厂板块以及整个A股将迎
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寒武纪
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惠科股份
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华虹宏力
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中芯国际
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紫光股份
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-21 12:48:04
【上午盘面结构综述】
【上午盘面结构综述】 一,盘面最强主线:科技反弹 二,连板结构梳理: 电力。立新能源4版 算力租赁。美利云 中嘉博创2板 光通信。联创电子2板 三,题材板块梳理: 1.半导体 设备。托伦斯,北方华创,屹唐股份,联动科技,精智达,长川科技,中科飞测,精测电子,微导纳米,芯源微 材料。路维光电,江丰电子,鼎龙股份,安集科技,兴福电子,菲沃泰,华海诚科 fab。华虹宏力,中芯国际,燕东微,晶合集成 国产芯片。东芯股份,盛科通信,寒武纪,利扬芯片,沐曦股份 2.海外链 光通信。联创电子,中际旭创,罗伯特
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联创电子
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-21 12:43:50
【国泰海通军工】钽电容+MLCC 严重超跌,产业逻辑未发生变化
🔥【国泰海通军工】钽电容+MLCC 严重超跌,产业逻辑未发生变化,重视振华/鸿远/宏达/宏明/火炬等修复机会 🔥钽电容:1️⃣#结构性供需错配,海外AI算力需求爆发使服务器高分子钽电容用量快速提升,扩产周期长达18-24个月导致供给刚性,供需错配驱动钽电容进入涨价通道。 2️⃣#国产替代迎来历史机遇,外资寡头垄断全球市场(基美与AVX合计占七成份额),国内钽电容国产化率仅5%, 海外龙头连续多轮涨价,国产替代进程加速,国内钽电容主要公司进入扩产周期。3️⃣今年5月第二轮涨价更多是国内外需求缺
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振华科技
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鸿远电子
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宏达电子
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火炬电子
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只买龙头的龙头选手
2026-07-21 11:23:55
【中信科技产业】WAIC调研反馈
【中信科技产业】WAIC调研反馈 具身模型公司:1)银河通用、星动纪元等正在快速向实际生产场景进行机器人部署,核心聚焦零售和工业场景。银河通用预计今年总体出货量3k台,明年持续高增。2)机器人的工作灵活性和速度相较年初显著上升,在物流分拣(星动纪元)、产线搬运(银河通用)等场景,预计到今年年底可以算ROI,同时场景准确率相较年初有较大幅提升。3)各家数据路线有所不同,星动更强调真机数据,银河通用用仿真更多,共同点是遥操数据使用比例下降较多,其次各家均希望通过真实场景部署机器人实现更多数据片段收集
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紫光股份
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锐捷网络
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中芯国际
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万通发展
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-21 10:48:42
【中泰电子丨晶圆代工】量满价涨,重视核心战略资产!
【中泰电子丨晶圆代工】量满价涨,重视核心战略资产! #先进制程是国产AI核心卡点 当前国产实现了AI初步闭环:大模型快速发展→国算设计公司订单上修→先进制程产能紧缺,中芯国际是全球少数的先进制程标的,随着产能持续建设释放,有望上下游供需共振! #周期上行、表现好于海外厂商 Q1淡季不淡,当前稼动率中芯93.1%,华虹99.7%;价格持续提升,中芯协商涨价;华虹预计26年ASP涨10%-15%。且龙头正面回应市场担忧:AI强劲需求足以抵消消费电子小幅疲软! 量价表现及指引预期好于海外,当前海外成熟
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中芯国际
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燕东微
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只买龙头的龙头选手
2026-07-20 23:55:38
【东吴计算机】国产大模型崛起,算力租赁需求扩大
【东吴计算机】国产大模型崛起,算力租赁需求扩大 kimi k3大参数模型发布,算力告急。同时,阿里千问,ds等国产新模型即将发布,国产大模型参数量提升,性能进一步逼近海外。 国产大模型推理和训练都需要算力租赁,独立大模型公司更是愿意提供token分成商业模式。 相关大模型与主要算力服务供应商如下: ZP:宏景科技,软通动力等。 DS:利通电子 Kimi:行云科技,中软国际等 大模型公司算力需求旺盛,后续供应商可能会有所增加。 风险提示:技术发展不及预期。 风险提示:技术发展不及预期。 风险提示:
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只买龙头的龙头选手
2026-07-20 23:54:25
【国联民生电子】WAIC超节点方案多点开花,Kimi K3引领国产算力迎来NVL72时刻
【国联民生电子】WAIC超节点方案多点开花,Kimi K3引领#国产算力迎来“NVL72时刻” 1⃣Kimi K3致算力紧缺,明确采用超节点推理。据Kimi 19日公告,用户请求量已逼近现有集群极限,已暂停C端新用户订阅,正在全速推进算力扩容。 ①Kimi K3 2.8万亿参数MoE模型,部署时896个专家均匀分散在多张卡HBM中,单次推理激活16个专家,采用WideEP宽域专家并行方案,推理时产生海量All-to-All通信,重度依赖卡间高速Scale up通信;②模型支持100万Token超
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只买龙头的龙头选手
2026-07-20 15:11:14
【国金金属|铝】中铝增持提振信心,铝板块悲观预期继续修复 260720
【国金金属|铝】中铝增持提振信心,铝板块悲观预期继续修复 260720 事件:中国铝业公告,控股股东拟在未来12个月内增持公司A股、H股,金额10-20亿,增持比例不超过总股本的2%。 🎁#央企龙头以真金白银增持,显示产业资本对中国铝业长期投资价值、行业盈利韧性及铝供需格局的认可。#结合近期海外ODI收紧,央企增持或有较强信号意义,远期海外供给预期有望下修。 🎁复盘历史,中铝增持时点通常处于行业预期和估值相对低位。2023年10月,中铝集团披露2.5–5亿元增持计划,最终增持5亿,成本5.6
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2026-07-20 14:02:01
【长江军工】军贸订单已至集中落地期,坚定看好核心军贸标的
【长江军工】军贸订单已至集中落地期,坚定看好核心军贸标的 自实战战绩至订单落地一般需要一年多时间,当前或已至订单集中落地前夕。以土耳其TB2为例,其在2020年纳卡冲突中表现亮眼,2021及2022年土耳其TB2无人机军贸订单量同比增速分别为346.67%、89.55%。 自2025年5月7日印巴冲突至今,中国核心军贸标的军贸订单/意向订单显著增加: 国睿科技:2026年向中国电科下属其他企业销售产品、商品、提供劳务预计金额35.05亿元,同比增长60.61%,主要系本年度军贸雷达业务订单预计增
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中航沈飞
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中无人机
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2026-07-20 12:35:10
近期脑机部分重要进展
近期脑机部分重要进展: 1、民政部、国家发展改革委、教育部、工业和信息化部等14部门联合印发《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案(2026-2028年)》明确提出,要做强做优做大脑机接口等6-8个重点子行业。 2、复旦大学附属华山医院为一名脊髓损伤患者完成了全球首个植入式脑机接口医疗器械NEO的首例商业化临床手术,经过沪惠保报销后,个人需支付30余万元。 3、在WAIC上,强脑科技发布了全球首个一体化脑控机器人AI科研平台BrainCo脑控机器人训练平台,同步亮相的还有BrainCo灵巧操作数
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创新医疗
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2026-07-19 21:16:53
【浙商新兴产业】#板块观点:特斯拉机器人产线建设取得实质性进展,但7月板块受业绩期扰动
【浙商新兴产业】 #板块观点:特斯拉机器人产线建设取得实质性进展,但7月板块受业绩期扰动,建议关注核心产业趋势票 #重点推荐和关注:优选主业细分赛道龙头+机器人业务卡位核心环节有望拿到实质/大份额的公司 1️⃣科达利强call:主业高增+低估值+机器人有实质进展(谐波减速器、物理AI等),确定性+弹性打开空间; 2️⃣峰岹科技强call:主业受益于AI高增+绑定T链T1(空心杯电机)、以及公司自研传感器产品深度布局机器人业务,近期客户端本身取得突破有望带领公司获得产品订单提升ASP; 3️⃣恒帅
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2026-07-19 21:13:52
【国盛计算机臻选】WAIC 2026:超节点方案密集发布,端侧AI持续迭代
【国盛计算机臻选】WAIC 2026:超节点方案密集发布,端侧AI持续迭代 1️⃣芯片:天数智芯发布天垓300,昆仑芯首展M100,且多家厂商展出各异AI芯片技术方案,如近存计算3D芯片、TPU、可重构架构等。国内芯片厂商正跳出单一制程追赶的传统路径,以架构创新为核心突破口,通过多元技术路线实现突围,国产方案技术多点开花。 2️⃣超节点:产品密集发布,算力系统效率成为行业共识。华为、中科曙光、新华三、中兴通讯、沐曦、平头哥、昆仑芯、燧原均发布超节点方案,拓展机柜内容量,带动液冷/互联/供电相关环
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只买龙头的龙头选手
2026-07-19 17:45:24
【zx电新】特高压需求释放,重视低位内需龙头
【zx电新】特高压需求释放,重视低位内需龙头 #第三批特高压中标表现延续高景气 国网2026年特高压第三批设备中标总中标金额为108.72亿元,年内前三批次累计中标金额达292.61亿元(2025年前三批次为37.80亿元,2025年全年为220.62亿元),2026年前三批次采购金额已大幅超过2025年全年。本批次招标涉及的特高压及背靠背联网工程约10项,重点新增陕西~河南±800kV特高压直流输电工程(总投资约192亿元)和鲁苏背靠背联网工程(55.63亿元),年内特高压招标呈现“多项目连续
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只买龙头的龙头选手
2026-07-19 17:44:49
【zx电新】特高压需求释放,重视低位内需龙头
【zx电新】特高压需求释放,重视低位内需龙头 #第三批特高压中标表现延续高景气 国网2026年特高压第三批设备中标总中标金额为108.72亿元,年内前三批次累计中标金额达292.61亿元(2025年前三批次为37.80亿元,2025年全年为220.62亿元),2026年前三批次采购金额已大幅超过2025年全年。本批次招标涉及的特高压及背靠背联网工程约10项,重点新增陕西~河南±800kV特高压直流输电工程(总投资约192亿元)和鲁苏背靠背联网工程(55.63亿元),年内特高压招标呈现“多项目连续
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