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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-12 22:13:44
【华源金属】当前时间节点如何看芯片电感?
【华源金属】当前时间节点如何看芯片电感? 市场空间存在预期差。我们测算25-30 年芯片电感市场空间由22亿提升至283亿,CAGR为73%,目前非nv客户均使用模块方案,假设rubin ultra开始使用模块方案,30年空间或提升至345-440亿。行业空间增长足够覆盖新增玩家进入,材料配方和客户验证存在壁垒,竞争格局依旧优秀。 板块在调整什么?芯片电感跟随涨价链行情,近期调整亦是如此,芯片电感高度定制化,本质走通胀升级而非涨价,市场空间的逐步验证会转换为公司盈利和估值。 当前时点如何选标的?
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铂科新材
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横店东磁
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龙磁科技
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麦捷科技
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悦安新材
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-12 22:11:57
【储能】短期需求无忧,长期空间广阔-260712
【储能】短期需求无忧,长期空间广阔-260712 今晚我们专家会更新储能行业情况,认为近期市场担忧主要基于历史装机数据的旧事重提、向来保守的顶层规划以及对短期排产的误读,我们持续看好未来5年储能需求30%的复合增长。 #国内部分需求顺延至明年释放: 由于各地新出台容量电价政策,指标下放延期,部分需求顺延至明年。26年预计国内储能250-270GWh装机(yoy+37%),27年360-380GWh装机(yoy+42%)。 #海外需求持续高增: 头部企业欧洲订单普遍高增,美国数据中心大容量并网法案
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阳光电源
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海博思创
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阿特斯
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德业股份
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宁德时代
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-12 22:11:15
【国泰海通计算机】算力租赁:从"卖算力"到"卖Token",顶级模型大厂助力景气度提升
【国泰海通计算机】算力租赁:从"卖算力"到"卖Token",顶级模型大厂助力景气度提升 模式升级:闭口合同→开口/Token工厂。传统算力租赁多与互联网大厂签3-5年期合同、按月收固定租金,属"裸算力出租"闭口模式。当前行业关键变化是逐步向参与大模型Token收入分成演进,即从"卖算力"转向"卖Token",估值逻辑有望从"租金收益型(PE)"切换为"Token分成型(PS)"。算租企业正联合大模型厂商探索"词元工厂"模式,行业从"卖资源"转向"卖产出"。 大客户Beta:紧跟头部模型ARR。智
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赛意信息
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杰创智能
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铜牛信息
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并行科技
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行云科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-12 22:09:42
【广发机械】周观点更新:继续看好船舶、PCB设备、半导体设备
【广发机械】周观点更新:继续看好船舶、PCB设备、半导体设备 20260712 1.#半导体设备。长鑫科技新股申购日期确认7月16日,预计26H1收入1100-1200亿元,归母净利润预计500-570亿。 硅基通胀带来的下游盈利改善必然带来高capex扩张,本轮周期先进制程、成熟制程扩产与存储扩产共振,推荐:长川科技、强一股份、联讯仪器、精智达等。 #腾讯会议:662-316-532 长鑫IPO,继续看好封测设备 2.#PCB设备&耗材。大族数控26H1收入yoy100%以上,归母净利润9-1
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长川科技
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松发股份
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鼎泰高科
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芯碁微装
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中国动力
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只买龙头的龙头选手
2026-07-12 21:55:28
⭕【中信证券新材料】裂变聚变周报更新内容部分总结(07.05-07.11)
⭕【中信证券新材料】裂变聚变周报更新内容部分总结(07.05-07.11) ‼【行业观点】: 聚变:行业Q4将迎重要催化,龙头企业第二增长曲线明确,同时关注海外装置重要进展。 裂变:美国3家SMR企业已成功实现临界,行业从“预期主题”逐步转向“寻找首批可兑现节点”的阶段,聚焦“国内首堆里程碑+海外项目推进/订单”。 ‼【本周关键进展】 ① 7月7日,美日韩三国签署小型模块化反应堆合作备忘录。 ② 7月7日,中国核建投向徐圩、金七门核电工程的40亿元定增获批。 ③ 7月7日,Proxima Fus
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合锻智能
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王子新材
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旭光电子
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佳电股份
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只买龙头的龙头选手
2026-07-12 01:29:41
【天风计算机】全球Agent加速重估CPU弹性,CPU/GPU配比提升能见度再提升
【天风计算机】CPU双王: 全球Agent加速重估CPU弹性,CPU/GPU配比提升能见度再提升 #产业链相关标的: (1)芯片:海光信息、中国长城、禾盛新材、龙芯中科、国芯科技 (2)服务器:中科曙光、浪潮信息 (3)经销代理:神州数码、伟仕佳杰、中电港 #CPU重回AI基础设施主线。进入Agent/RL阶段后,AI任务从单次生成走向连续执行,检索、工具调用、代码运行、文件读写、状态管理和环境反馈等环节增多,CPU在任务编排和执行环境中的作用被重新放大。我们判断,AI工作负载变复杂后,GPU机
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海光信息
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国芯科技
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2026-07-10 13:47:28
【西部计算机】长十乙一子级回收成功,年底前完成复用飞行,中国商业航天迈入高频、可回收时代
【西部计算机】长十乙一子级回收成功,年底前完成复用飞行,中国商业航天迈入高频、可回收时代 1️⃣7月10日中午12时,长征十号乙运载火箭在海南商业航天发射场发射升空,一子级垂直返回,在海上回收平台成功回收。这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收,也是全球首次运载火箭网系回收。 2️⃣可回收火箭将显著降低火箭发射成本,提高卫星发射频次,加快星网、垣信等卫星星座组网频率。 3️⃣近期催化:1) 采用垂直回收技术的朱雀三号预计在本月发射,2) 蓝箭航天、中科宇航在6月末更新招股书,上市进程加快。
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铂力特
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国博电子
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只买龙头的龙头选手
2026-07-10 12:21:31
【长江通信】AI/光模块随笔:AI的飞轮不会停下,行情继续ing
【长江通信】AI/光模块随笔:AI的飞轮不会停下,行情继续ing 在市场质疑Meta投入持续性后:1、Meta被报道在加拿大投资100e美元,建设数据中心,装机容量达1GW;2、路透社消息,Meta计划在 2027年将其计算能力翻倍至14GW,并于9月开始生产自研的 Iris Al芯片;3、Meta发布muse spark 1.1聚焦agent与coding的模型;此外SpaceXAI发布Grok4.5在coding方面表现优异,#Meta和SpaceXAI仍在加码AI模型从未出局。 结合SA对
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2026-07-10 11:48:38
【方正机械】华为联合产业伙伴共建国内首个npo光互连msa
【方正机械】华为联合产业伙伴共建国内首个npo光互连msa,技术创新叠加标准协同推npo商业化加速 近日,华为联合中移研究院、京东云、新华三、#光迅科技、华工正源 等20余家产业链伙伴启动OPEN_NPO项目,共建国内首个NPO光互连MSA(多源协议),推动构建统一标准体系,加速下一代高速光互连技术商用,夯实AI算力基础设施底座。 npo架构下,光引擎从交换机前面板到靠近ASIC的PCB上,通过焊接固定。一方面,随着模块传输速率的持续提升,对材料的插损更敏感。另一方面,#光引擎距ASIC的走线距
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只买龙头的龙头选手
2026-07-10 11:40:50
【华西汽车】汽车+AI系列深度报告(一):AIDC建设高景气,柴发等发电设备有望充分受益
【华西汽车】汽车+AI系列深度报告(一):AIDC建设高景气,柴发等发电设备有望充分受益 1、全球数据中心需求呈现指数级增长。数据中心机架的平均功率已从每机架2-3kw增长到约15kw,部分尖端数据中心机架功率达50-100kw,带来电力供给缺口。 2、AIDC发电设备主要包括分为主电源和备用电源,备用电源常见的选择方案为柴油发动机。备用电源在主电源故障时启动,装机规模一般为最大负荷50%,常见的选择方案为柴油发动机。 3、国内数据中心柴发以外资进口及合资主导,2024年中国数据中心用柴油发动机
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2026-07-09 16:52:26
AI服务器带动EUV光刻胶需求,关注高端光刻胶国产化机遇
AI服务器带动EUV光刻胶需求,关注高端光刻胶国产化机遇 国际巨头加速MOR布局 JSR拟在台湾投资设厂,目标2028年投产,为台积电供货MOR光刻胶;韩国新厂2026年投产,面向三星和SK海力士。日企占全球光刻胶约八成份额,JSR以19%市占率居全球第二,前三大厂商中TOK与信越化学已在台湾设厂。 EUV竞争升级为系统级方案 JSR/Inpria与Entegris达成专利合作,整合MOR光刻胶、纯化及输送技术,协同开发前驱体与超洁净过滤方案。EUV竞争已从单一产品拓展至“光刻胶+前驱体+过滤+
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万润股份
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联瑞新材
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强力新材
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久日新材
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2026-07-09 15:09:15
【东吴机械】7月金股-北方华创、长川、迈为!
【东吴机械】7月金股-北方华创、长川、迈为! #抓住最景气赛道半导体设备中的强alpha&谁被低估+谁的业绩超预期 北方华创-半导体设备平台化公司,当前严重低估! 北方华创作为国产设备龙一&在今年存储大扩产的背景之下,今年和明年订单预期有望逐步上修。华创在刻蚀和薄膜的布局产品全,且和多数半导体设备公司不同,华创在先进逻辑布局也是第一。我们看好公司的产品平台化战略+人才密度最高+研发投入前置的差异,当前位置显著被低估,重点推荐!当前位置看明年8000e-10000e,向上50%+空间。(详细逻辑见
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北方华创
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深科达
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只买龙头的龙头选手
2026-07-09 14:25:35
【中信电子】继续坚定看好甬矽电子!
【中信电子】继续坚定看好甬矽电子!甬矽电子为我们中信电子组6/7月连续两月的月度金股首推,看50%+空间 核心结论:台湾产能向AI挤出、订单回流大陆封测;余姚三期103亿加码2.5D,远期产值空间扩大70%,当前估值远低于可比公司、看50%+空间 行业层面:台湾头部封测产能集中向AI/HPC倾斜,消费类订单加速外溢回流大陆,#大陆先进封装随国产算力大规模放量;国产算力配套供应链建设提速,2.5D/3D、Chiplet成为AI芯片标配,先进封装进入量价齐升周期。甬矽作为国内少数具备2.5D/3D封
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甬矽电子
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通富微电
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汇成股份
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-09 13:35:09
SOFC产业趋势再跟踪:氧化钪供给充裕,远期矿端接续,打开SOFC远期空间
SOFC产业趋势再跟踪:氧化钪供给充裕,远期矿端接续,打开SOFC远期空间 全球氧化钪当前副产回收工艺即可充分满足BE放量。据BE官网最新文章,现有工业尾流(钛/镍/钴/铀加工副产)回收,每年可产几百吨氧化钪,供应链可支撑每年最高25GW的产能。据Bloom Energy专利,SOFC/SOEC电解质含有5-12摩尔%氧化钪,折合单GW用量为29吨氧化钪。 钪矿接续远期SOFC放量空间,规模最大钪矿可行性研究已完成。澳大利亚Sunrise Energy Metals(SRL.AX)的Syerst
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三环集团
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潍柴动力
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壹石通
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振华股份
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-07-09 11:34:38
【天风电子】重申 CCL 投资机会 / 0709
【天风电子】重申 CCL 投资机会 / 0709 🏅景气度持续上行,价格斜率加速:时间进入7月,多家CCL公司发布涨价函,提价后试探下游接受程度很高,#数次超额上调表明供需缺口的认可! 🧮观点:急刹回调带来绝佳投资机会,核心FR4 / CCL公司明年PE在10倍附近,单价提升后,每次涨价绝对数值提升,盈利能力加速,估值安全+利润高增,重申板块性投资机会❗️❗️❗️ ❗️❗️❗️涨价或将持续全年,7628紧缺无法解决:7628距离历史新高还有大约2次涨价,时间维度上仍有距离,更重要的是二代布/
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生益科技
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