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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-25 14:44:12
【天风电新】AIDC|液冷·深度 :26Q3全液冷时代板块机会
❗【天风电新】AIDC|液冷·深度 :26Q3全液冷时代板块机会 ——————————— ⭐️海外:Vera Rubin平台发布,正式进入100%液冷时代 英伟达Rubin平台正式进入“100%全液冷、去冷机化、去软管化”,单柜价值量进一步提升至接近15万美元: 1)CDU:单柜功耗提升、流量流速提高,价值量提升至5.6万美元/柜; 2)冷板:改为大冷板方案,微通道从150微米升级至100微米,增加局部金刚石,对应冷板数量减少,但价值量略增; 3)#不锈钢材质成为明确趋势。对比过往的PTFE软管
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英维克
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金富科技
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思泉新材
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五洋自控
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飞龙股份
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 14:41:22
【广发化工/军工|深度】算力竞赛重塑MLCC需求曲线
����【广发化工/军工|深度】算力竞赛重塑MLCC需求曲线 ��当前全球MLCC市场规模稳步扩张,受人工智能发展下AI服务器用量增长,及汽车领域新能源动力及智能驾驶渗透率提升,AI 与汽车电子等高端应用成为其核心增长驱动力。 ��AI服务器MLCC需求指数级增长,高端MLCC产能结构性短缺。需求端,算力需求推动 AI服务器需求持续旺盛,MLCC为AI服务器重要被动元件,核心作用为电源去耦与旁路滤波。当前电源模块输出功率快速提升,MLCC用量跟随提升,据Trend Force,一块Nvidia
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风华高科
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三环集团
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洁美科技
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博迁新材
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博杰股份
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 14:40:19
【天风电新】载板行业更新(4):存储周期全面上行,载板高增逻辑再强化
❗【天风电新】载板行业更新(4):存储周期全面上行,载板高增逻辑再强化-260625 ——————————— 【本轮载板行业高景气是AI算力迭代+全球存储周期反转双轮驱动的结构性机会】,并非短期脉冲行情。美光财报超预期业绩兑现及中长期存储需求乐观指引,存储载板刚需持续爆发,内资头部厂商业绩弹性有望持续释放。 1、美光2026财年Q3业绩大幅超预期,上调全球存储需求展望、确认存储行业长周期上行。 美光FY26Q3业绩全面超预期,并明确指引:2027年全球存储市场供需仍将维持紧平衡状态,HBM高端存
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深南电路
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兴森科技
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金安国纪
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华正新材
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生益科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 14:38:55
7-8月游戏重点关注 260625
7-8月游戏重点关注 260625 ��暑期将至,正式上线/测试产品数量陆续增多,线下游戏展会将启,板块活跃度提升。关注新游、暑期档及存量游戏持续性驱动估值修复�� 【公测】 腾讯 《舞力全开:派对》(育碧授权、腾讯发行运营)@7月2日 《失控进化》(PC+移动多端互通,Rust授权)@7月9日 网易 《遗忘之海》@7月 【测试】 吉比特《失落城堡2》手游限量删档付费测试(安卓,付费模式买断进阶关卡及武器+内购时装外观)@7月2日 哔哩哔哩《三国志:王道天下》删档付费测试@7月9日 米哈游《崩坏
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世纪恒通
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三七互娱
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恺英网络
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巨人网络
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 14:25:37
AI先进制程发展下半导体资本开支扩张,洁净室下游高景气延续
AI先进制程发展下半导体资本开支扩张,洁净室下游高景气延续 洁净室:上游国产化率提升、下游高景气。洁净室上游主要为FFU、过滤器、AMHS系统等材料和设备,供应充足,国内品牌逐步占领主导地位(FFU供应商美埃科技2019-22三年市占率提升25%+至30%)。下游客户主要为集成电路、光伏、显示面板、医药等领域,22年电子信息类洁净室占比54.2%,半导体集成电路对洁净度的要求高、供应壁垒高。 需求:海外景气度持续向上、国内自主可控背景下资本开支持续扩张。2026年全球300mm晶圆厂设备支出预计
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亚翔集成
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柏诚股份
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2026-06-25 10:15:36
🌟天风机械|玻璃基板:光电交叉路口的材料之王,进入确定性发展大周期0621
🌟天风机械|玻璃基板:光电交叉路口的材料之王,进入确定性发展大周期0621 #近期最大变化:玻璃基板不是选做题、是必选题! 👉郭明錤发文称,#市场低估了玻璃芯载板的重要性,该技术对台积电是【must have】。由于芯片功率上升,#CoPoS中的oS是决定是否出现翘曲/能不能用的可用性问题,是客户愿意支付溢价的关键。 👉据我们周末韩系IDM交流,玻璃中介层进展非常超预期。当前良率已经达到79%,#预计年底开始小批量商用,并持续提升至87%良率。认为28年玻璃中介层达到20-30%渗透率,3
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戈碧迦
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2026-06-25 10:07:45
【天风电子】持续重视先进封测:长电78亿扩产+长川业绩超预期
【天风电子】持续重视先进封测:长电78亿扩产+长川业绩超预期,CoWoS-L瓶颈资产持续重估 🌟主线观点: 先进封测正在从“概念扩产”进入“客户绑定+产能落地+业绩验证”的兑现阶段。AI算力、HBM、Chiplet持续拉动CoWoS需求,国内CoWoS-S进入高稼动,CoWoS-L成为2026-2027年明确升级主线。近期长电科技拟投78亿建设上海临港高端先进封测工厂,长川科技业绩预告超预期,进一步验证后道产业链景气。 🌟长电78亿落子临港,先进封装产能进入真实扩张期 -- 长电拟在上海临港
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2026-06-25 10:02:07
【东北计算机】0625复盘更新:持续看好通胀&新技术新方向
【东北计算机】0625复盘更新:持续看好通胀&新技术新方向 江海电容620开始涨价,跟我们此前判断的涨价节奏基本吻合,我们预计此后Q3开始,供需缺口有望持续扩大,看好核心卡位龙头【江海股份】,第一目标3000e+。 除此之外坚定看好存储!【德明利】【大普微】【佰维存储】PCB上游!光纤!核心几个标的【德福科技】、【远东股份】、【凌玮科技】、【厦门钨业】,# 其他弹性参考我们总结表格,同时参考每周一8.30,AI阳线周周谈观点 新方向持续关注玻璃基板,新增关注金刚石散热方向【京东方】【力诺药包】【
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2026-06-25 09:59:00
【脑机接口】Neuralink计划年内测试脑对脑直接沟通,博睿康冲击脑机接口第一股
【行业观点】脑机接口:Neuralink计划年内测试脑对脑直接沟通,博睿康冲击脑机接口第一股,继续看好脑机接口行业发展前景 6月24日,马斯克社交媒体透露,Neuralink可能在2026年晚些时候首次尝试实现人类之间“脑对脑”的直接沟通。 我国脑机接口技术研究进展在全球处于相对领先地位,国家政策重视、技术进展有望加速。脑机接口是医疗产业也是科技产业,短期来看是可以治疗多种疾病的医疗器械,长期来看若能实现增强人、与AI融合、脑控人形机器人等,有望打开万亿市场空间。 部分脑机接口龙头公司将逐步上市
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美好医疗
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2026-06-25 09:36:49
��【天风电子】半导体大涨:AI推动半导体超级周期��
��【天风电子】半导体大涨:AI推动半导体超级周期�� ��事件:今天半导体板块大涨,华虹+15%、中科飞测+13%、中芯+9%、兆易+10%。。。我们此前反复推荐,强调AI产业趋势很强,需求会把大部分相关的芯片环节供给拉爆,存储、GPU、CPU、模拟功率等供需紧张程度会持续加剧,上游晶圆厂产能也会被拉爆,无论是先进制程还是成熟制程,我们全面看好半导体产业各个环节。 ��长期看好晶圆代工厂有望价值重估!!! 晶圆厂将持续成为稀缺资源! AI需求旺盛,推动全球先进制程产能&成熟制程产能持续吃进,先
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华大九天
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通富微电
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澜起科技
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寒武纪
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2026-06-25 09:01:38
【zx制造】硅电容,先进封装下的巨大投资机会!
【zx制造】硅电容,先进封装下的巨大投资机会! 1、硅电容不是要"全面替代MLCC",而是成为AI先进封装与高速互连体系中的"近芯片高频去耦/滤波增量器件"。#也就是他是跟先进封装有直接关系的。 2、跟MLCC工艺区别? 完全不同于mlcc等烧结工艺,硅电容确实是在硅晶圆(Silicon Wafer)上"造"出来的,全流程是半导体工艺(使用造芯片用的光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备等)。 3、以前比较少听到硅电容的投资机会,why? 粗暴点讲之前国内用的少,而且核心玩家是村田(DTC)、台湾爱普(A
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火炬电子
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 08:50:55
【东方】20260624复盘
【东方】20260624复盘 宏观: 贝森特:委内瑞拉正在重新回归美元体系。伊朗方面将以美元开具发票。在乌克兰局势结束后,俄罗斯将希望恢复美元体系。 人工智能: 1. 康宁推出“玻璃桥",瞄准CPO和玻璃芯包装市场。 2. OPENAI和博通合作发布AI芯片Jalapeno 新芯片可节省50%的成本。 3. 卖方:Lambda 2023年部署的H100,现在的租赁费率比2023年还高。 4. 传立讯下了约140亿元物料。 5. 卖方:7月1日起各MLCC厂商将陆续和核心直供客户重新谈判价格。 6
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2026-06-25 08:48:52
❗️【天风电新】电容开启涨价周期-0625
❗️【天风电新】电容开启涨价周期-0625 ——————————— 近期,日本&国内铝电解电容企业陆续开启涨价: 1) Nichicon于6月17日宣布对旗下所有铝电解电容产品实施全面涨价,涨幅由原先的9%至12%进一步扩大至10%至15%; 2) 佳美工(Nippon Chemicon)也跟进调涨; 3) 江海:本轮整体涨价5-10%(包括铝电解+薄膜+超级电容),ai相关产品为新定价; 4) 立隆:本轮涨价5-10%。 上一轮新能源周期拉动(20-22年),铝电解、薄膜电容都没有涨价(电容公
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江海股份
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法拉电子
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万裕科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 08:47:01
‼️海外光纤龙头暴力拉升,继续坚定看好光纤AI大周期
‼️海外光纤龙头暴力拉升,继续坚定看好光纤AI大周期 今晚康宁+10cm,是业绩确定性与产业逻辑共振下的价值重估。核心催化有三:1)拿下 Meta、亚马逊等北美头部云厂商多年期光纤供货长单,叠加英伟达锁定专属产能,未来数年收入与盈利的确定性大幅抬升;2)面向 AI 高密集群的多芯光纤实现商用,高端产品溢价打开盈利弹性;三是全球光纤供给持续偏紧,公司手握本土核心产能,充分享受量价齐升红利。 全球光纤行业正处于 AI 驱动的新一轮高景气周期。需求端,传统宽带需求打底,AI 数据中心成为核心增长引擎,
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亨通光电
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永鼎股份
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长飞光纤
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烽火通信
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只买龙头的龙头选手
2026-06-25 08:24:56
【长江建筑】美光业绩超预期,再次上修资本开支指引
【长江建筑】美光业绩超预期,再次上修资本开支指引,洁净室加速建设,继续重点推荐【亚翔集成】! 美光于北京时间6月25日凌晨披露业绩,FY26Q3营收414.6亿美元,同比+346%(FactSet一致预期359亿,公司指引中枢335亿);Non-GAAP EPS为25.11美元(FactSet一致预期20.83美元,公司指引中枢19.15美元),#均创历史新高并超出市场预期。 美光预计FY26Q4营收500亿美元±10亿美元,Non-GAAP毛利率约86%,EPS为31美元±1美元;营收及EPS
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亚翔集成
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深桑达A
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太极实业
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