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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 17:48:26
【长江建筑】继续看好亚翔集成向上弹性及洁净室板块性机会——洁净室观点
【长江建筑】继续看好亚翔集成向上弹性及洁净室板块性机会——洁净室观点 近期我们对洁净室板块连续发声,在5月19日、5月27日、6月4日、6月8日明确强调#调整就是加仓配置的时点,并#明确首推亚翔集成。近期整体板块有所修复,我们认为当前时点展望,#亚翔集成依然有较大上行空间,并且继续看好整个洁净室板块。 #新加坡未来订单支撑公司短期成长。据自由财经报道,5月22日,母公司亚翔工程董事长姚祖骧于当日法说会后接受采访时表示,AI带动半导体工程大爆单,公司未来1–2年持续忙碌,“目前项目支持3年应该不是
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亚翔集成
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圣晖集成
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柏诚股份
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深桑达A
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华康洁净
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 17:47:31
从Fab扩产看半导体设备:空间巨大 20260617
从Fab扩产看半导体设备:空间巨大 20260617 1、武汉今年4月10日、6月4日分别报建了存算一体制造基地项目、存算一体制造基地项目二期项目,通过实地走访我们发现,每一片新项目土地面积都与目前厂区(Fab1~3)面积大致相当,当前厂区达产后产能30万片/月,而以土地储备来看理论产能空间还可以达到当前厂区的3倍。 2、合肥近期也启动了集成电路配套产业园(东区)、集成电路配套产业园(西区)的土方平整项目招标,有望储备后续产能建设空间。 3、昨天盛美上海投资者日调研,我们了解到盛美上海全年订单有
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拓荆科技
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中科飞测
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芯源微
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京仪装备
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富创精密
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 17:34:13
【天风电子】国内设备厂商出海有望持续落地,叠加海外设备厂商涨价,逻辑持续强化
【天风电子】国内设备厂商出海有望持续落地,叠加海外设备厂商涨价,半导体设备板块的逻辑持续强化!!! AI对算力芯片、存储芯片需求大增,推动全球半导体超级扩产大周期,乐观测算全球半导体设备市场到2028年达到2500亿美金,相较于2025年增加一倍以上! 半导体设备开始紧缺,交期持续拉长,近期产业已经陆续验证到海外半导体设备开始涨价: -- AMAT、TEL等龙头厂商表示部分设备涨价5-10%; -- 海力士正在考虑提高合作供应商的供货单价,响应供应商提出的涨价要求; -- 半导体设备紧缺才刚刚开
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盛美上海
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拓荆科技
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北方华创
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华海清科
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中科飞测
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 14:35:58
【西部计算机】全球半导体扩产带来的半导体设备机遇
【西部计算机】全球半导体扩产带来的半导体设备机遇 AI 算力需求高速增长,直接驱动AI算力芯片和 HBM出货量攀升。这直接驱动逻辑芯片、先进封装、存储芯片等领域出现全球性扩产。 中芯国际、华虹宏力等逻辑芯片代工厂,持续加大资本开支,新建和扩建生产线。国内先进封装产能有望配套国产AI芯片,相关产线正在积极新建。AI需求驱动下,存储芯片价格出现大幅上涨,长鑫科技、长江存储等国内存储龙头正在积极扩产,提高市占率。 我们认为:全球半导体进入扩产周期,国产半导体设备有望率先在国内市场提高渗透率。平台型企业
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北方华创
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中微公司
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拓荆科技
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华海清科
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盛美上海
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 13:43:35
【中泰机械】玻璃基板量产渐近,核心设备先行受益
【中泰机械】玻璃基板量产渐近,核心设备先行受益 ❗事件:# TSMC近期联合Ibiden与群创共同验证玻璃基板导入下一代先进封装的可行性,模拟验证结果显示,玻璃基板可使封装翘曲COP改善16%、CTE降低19%、有效弹性模量提升31%,供电完整性端电阻值与电感值分别降低27%与42%,封装性能提升显著,# 此举标志着玻璃基板正式迈入产业化验证阶段。 # 玻璃基板产业化对设备需求如何? ❗京东方26年上半年玻璃基板中试线实现全流程打通,现有月产3k片,预计下半年预计扩至2-3w片/月,28-29年
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帝尔激光
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大族数控
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英诺激光
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德龙激光
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汇成真空
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:55:41
【华泰机械】东山扩产,光设备直接受益
【华泰机械】东山扩产,光设备直接受益 #东山精密公告12亿美元扩产,索尔思实施光芯片及光模块扩建项目,设备公司直接受益。 #重点关注价值量及技术壁垒双高的:1)测试:量价齐升,价值量30~40%,1.6T 65GHz采样示波器和120GBaud误码仪,较800G价格提升50%以上。测试仪器国产化率仅16%,国产替代空间大。2)耦合:光模块高壁垒设备,1.6T场景精度要求从此前的0.1μm量级提升至0.05μm量级,价值量近40%。此外#NPO等新技术发展带动OE数量通胀,显著利好测试和耦合设备。
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东山精密
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联讯仪器
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罗博特科
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博众精工
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凯格精机
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:51:23
【广发机械】市场为什么一直低估鼎泰高科?后续的机会在哪里?
【广发机械】市场为什么一直低估鼎泰高科?后续的机会在哪里? 1、#AI钻针是机械历史罕见的超级通胀耗材品种🔥 用量挂钩寿命、孔数和预钻比例。从GB300过渡至Rubin,M9材料使钻针寿命从800-1000孔骤降至100-200孔,叠加通孔数翻倍+分段钻(单孔1支变3-5支),单台AI服务器钻针消耗量达普通服务器的十倍以上。单价挂钩长径比、直径、涂层工艺与供需,技术通胀和供需通胀同步在发生,而且在加速。#这类耗材公司此前被定价为"明年20-25倍PE的制造业",但市场现在才发现——钻针不是线性
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鼎泰高科
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和林微纳
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中钨高新
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民爆光电
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:44:27
【国投证券建材||电子布】电子布和CCL厂商多轮提价,下游景气持续向好需求旺盛
【国投证券建材||电子布】电子布和CCL厂商多轮提价,下游景气持续向好需求旺盛 6月16日,CCL龙头建滔积层板宣布,由于铜价持续高企、玻璃布价格猛涨且供应极度紧张,即日起对所有FR-4及PP产品提价15%。今年以来,建滔已进行5次调价,前期涨幅10%,本次涨幅扩大至15%,且距离上次涨价时间不足20天,涨价趋势加速,同时反映终端需求景气持续旺盛。 #传统电子布: 6月,传统7628电子布成交价7.3-7.5元/米,月环比上涨9%-11%,同比上涨70%-92%,较去年10月翻倍。自25年10月
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中材科技
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中国巨石
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:43:32
⭕再次提示重视VC涨价:Q3景气加速涨价明确,Q2业绩环比强势
⭕再次提示重视VC涨价:Q3景气加速涨价明确,Q2业绩环比强势 近期VC价格持续攀升至近14万,主要受到两个因素影响: ①下游需求7、8、9月环比增速加速,电解液前置电池需求下开始反应Q3需求,#危化品环节基本没有多少库存,开始进入旺季紧张。 ②新的产能投产进度不及预期,当前GY、TC、HS的产能投产都低于预期节奏,危化品的投产调试节奏远不是市场想的那么简单。 我们预计,#VC环节Q3产能利用率将提升至93%,VC属于高危化学品90%开工率就属于极高水平。 #25Q4下游需求爆发货源紧张VC价格
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永太科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:42:32
【国海军工】重视火箭可回收技术突破引领下的商业航天机遇
【国海军工】重视火箭可回收技术突破引领下的商业航天机遇 太空或正成为人类拓展生产力边界的下一片关键疆域,过去飞行器“上天”主要受制于运力和成本桎梏,但伴随着火箭可回收技术的突破有望得到有效解决,年内将有多发火箭开展可回收试飞/复飞工作;此外,我们应该将目光聚焦到卫星本体环节,#聚焦核心技术壁垒和价格抗压方向(如激光通信、太阳翼、抗辐照等),聚焦落地场景应用。 建议关注: →火箭:广联航空、派克新材、中航重机、铂力特、航天动力、西部材料、斯瑞新材、理工导航、高华科技等; →卫星制造:航天电子、烽火
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铂力特
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西部材料
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:48:18
光模块TEC供需趋紧,关注上游原材料公司高能环境、浙富控股等
光模块TEC供需趋紧,关注上游原材料公司高能环境、浙富控股等 ‼️我国拥有光模块TEC的主要原材料碲、铋的约80%、60%的产能,目前我国碲、铋、碲化铋等均实施出口管制,导致海外供应极度紧缺,国产替代有望加速,同时提振上游原材料需求。铋以独立矿+伴生矿+回收为主,碲基本上为铜/黄金冶炼副产品,关注铋、碲的回收生产企业# 高能环境、浙富控股、东江环保等。 # 高能环境: 子公司靖远高能精铋产能6000吨/年,2025年精铋销量3290吨(2025年全球总产量约2.5万吨),是# 全国最大的精铋生产
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浙富控股
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中钨高新
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:45:54
【天风电新】中化国际更新(2):PPO在台光份额不断提升-0616
❗【天风电新】中化国际更新(2):PPO在台光份额不断提升-0616 ——————————— 公司已公告收购【南通星辰】100%股权,南通星辰是稀缺台光PPO大陆供应商,主要用于M7&8,台光在此块市场份额高达50%,其PPO目前主要供应商为SABIC、南通星辰。 目前SABIC无动力扩产,而台光对PPO需求与日俱增,25年月度需求300吨,26年初提至500吨,最新提到600-700吨,往27年继续增加。而SABIC供给刚性,新增供应商验证周期长(1.5-2年),故南通星辰作为稳定供应商,有望
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中化国际
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东材科技
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圣泉集团
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铜冠铜箔
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宏和科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:42:58
【广发机械】半导体设备跟踪:DeepSeek首轮融资,微导上修今明年订单预期
【广发机械】半导体设备跟踪:DeepSeek首轮融资,微导上修今明年订单预期 #DeepSeek首轮融资。根据媒体报道,DeepSeek首轮融资目前或已敲定,创始人梁文锋个人出资约200亿元,为本轮融资中最大单一出资方;腾讯出资约100亿元;宁德时代体系出资约50亿元,包括宁德时代及溥泉资本;网易、京东、Monolith砺思资本、IDG资本分别出资约30亿元;正心谷投资、拾象科技分别出资约15亿元。DeepSeek此轮募资显示国产大模型的积极进展,未来对算力的需求将进一步增长,我们持续看好半导体
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长川科技
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华峰测控
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联动科技
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联讯仪器
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:40:47
【长江】NPO/CPO引擎对MPO/MMC连接器拉动几何?
【长江】NPO/CPO引擎对MPO/MMC连接器拉动几何? 几个大前提:1)由于设备外的MPO/MMC跳线可能存在不替换的情况,要结合实际的使用场景来分析;2)所以我们只测算NPO/CPO拉动的设备内MPO市场,如switch tray内,交换机内,compute tray内等;这部分增量来自光引擎的PIC输出调制完的光信号,走单模光纤连接到设备的光端口,#是高频替换迭代的场景。 测算思路:6.4T NPO/CPO为32通道*200G,或对应4根16/24芯MPO/MMC跳线,参考OIF的标准来
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中天科技
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亨通光电
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致尚科技
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杰普特
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:11:08
【广发机械】光设备再强调:东山精密扩产叠加NPO出货上修,光设备受益明显
【广发机械】光设备再强调:东山精密扩产叠加NPO出货上修,光设备受益明显 #东山精密12e美金进行扩产。东山精密发布公告,子公司“索尔思光电”及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目,项目总投资额12亿美元。 #NPO需求上升带动投资。27年NPO大概2-3kw的需求,28年预计有数倍的增长,2.4T NPO的设备需求较1.6T增加50%以上,进一步增加设备需求。 #近年年均设备投资有望接近千亿。我们一直强调,光模块行业出货从25年的2kw级别向27年的2.5e+,而行业产能我们预计将从2
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罗博特科
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科瑞技术
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