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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:51:23
【广发机械】市场为什么一直低估鼎泰高科?后续的机会在哪里?
【广发机械】市场为什么一直低估鼎泰高科?后续的机会在哪里? 1、#AI钻针是机械历史罕见的超级通胀耗材品种🔥 用量挂钩寿命、孔数和预钻比例。从GB300过渡至Rubin,M9材料使钻针寿命从800-1000孔骤降至100-200孔,叠加通孔数翻倍+分段钻(单孔1支变3-5支),单台AI服务器钻针消耗量达普通服务器的十倍以上。单价挂钩长径比、直径、涂层工艺与供需,技术通胀和供需通胀同步在发生,而且在加速。#这类耗材公司此前被定价为"明年20-25倍PE的制造业",但市场现在才发现——钻针不是线性
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鼎泰高科
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和林微纳
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强一股份
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中钨高新
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民爆光电
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:44:27
【国投证券建材||电子布】电子布和CCL厂商多轮提价,下游景气持续向好需求旺盛
【国投证券建材||电子布】电子布和CCL厂商多轮提价,下游景气持续向好需求旺盛 6月16日,CCL龙头建滔积层板宣布,由于铜价持续高企、玻璃布价格猛涨且供应极度紧张,即日起对所有FR-4及PP产品提价15%。今年以来,建滔已进行5次调价,前期涨幅10%,本次涨幅扩大至15%,且距离上次涨价时间不足20天,涨价趋势加速,同时反映终端需求景气持续旺盛。 #传统电子布: 6月,传统7628电子布成交价7.3-7.5元/米,月环比上涨9%-11%,同比上涨70%-92%,较去年10月翻倍。自25年10月
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中材科技
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国际复材
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宏和科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:43:32
⭕再次提示重视VC涨价:Q3景气加速涨价明确,Q2业绩环比强势
⭕再次提示重视VC涨价:Q3景气加速涨价明确,Q2业绩环比强势 近期VC价格持续攀升至近14万,主要受到两个因素影响: ①下游需求7、8、9月环比增速加速,电解液前置电池需求下开始反应Q3需求,#危化品环节基本没有多少库存,开始进入旺季紧张。 ②新的产能投产进度不及预期,当前GY、TC、HS的产能投产都低于预期节奏,危化品的投产调试节奏远不是市场想的那么简单。 我们预计,#VC环节Q3产能利用率将提升至93%,VC属于高危化学品90%开工率就属于极高水平。 #25Q4下游需求爆发货源紧张VC价格
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海科新源
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华盛锂电
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孚日股份
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富祥股份
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永太科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 12:42:32
【国海军工】重视火箭可回收技术突破引领下的商业航天机遇
【国海军工】重视火箭可回收技术突破引领下的商业航天机遇 太空或正成为人类拓展生产力边界的下一片关键疆域,过去飞行器“上天”主要受制于运力和成本桎梏,但伴随着火箭可回收技术的突破有望得到有效解决,年内将有多发火箭开展可回收试飞/复飞工作;此外,我们应该将目光聚焦到卫星本体环节,#聚焦核心技术壁垒和价格抗压方向(如激光通信、太阳翼、抗辐照等),聚焦落地场景应用。 建议关注: →火箭:广联航空、派克新材、中航重机、铂力特、航天动力、西部材料、斯瑞新材、理工导航、高华科技等; →卫星制造:航天电子、烽火
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航天电子
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铂力特
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西测测试
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:48:18
光模块TEC供需趋紧,关注上游原材料公司高能环境、浙富控股等
光模块TEC供需趋紧,关注上游原材料公司高能环境、浙富控股等 ‼️我国拥有光模块TEC的主要原材料碲、铋的约80%、60%的产能,目前我国碲、铋、碲化铋等均实施出口管制,导致海外供应极度紧缺,国产替代有望加速,同时提振上游原材料需求。铋以独立矿+伴生矿+回收为主,碲基本上为铜/黄金冶炼副产品,关注铋、碲的回收生产企业# 高能环境、浙富控股、东江环保等。 # 高能环境: 子公司靖远高能精铋产能6000吨/年,2025年精铋销量3290吨(2025年全球总产量约2.5万吨),是# 全国最大的精铋生产
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高能环境
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浙富控股
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东江环保
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中钨高新
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倍杰特
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:45:54
【天风电新】中化国际更新(2):PPO在台光份额不断提升-0616
❗【天风电新】中化国际更新(2):PPO在台光份额不断提升-0616 ——————————— 公司已公告收购【南通星辰】100%股权,南通星辰是稀缺台光PPO大陆供应商,主要用于M7&8,台光在此块市场份额高达50%,其PPO目前主要供应商为SABIC、南通星辰。 目前SABIC无动力扩产,而台光对PPO需求与日俱增,25年月度需求300吨,26年初提至500吨,最新提到600-700吨,往27年继续增加。而SABIC供给刚性,新增供应商验证周期长(1.5-2年),故南通星辰作为稳定供应商,有望
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中化国际
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东材科技
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圣泉集团
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铜冠铜箔
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:42:58
【广发机械】半导体设备跟踪:DeepSeek首轮融资,微导上修今明年订单预期
【广发机械】半导体设备跟踪:DeepSeek首轮融资,微导上修今明年订单预期 #DeepSeek首轮融资。根据媒体报道,DeepSeek首轮融资目前或已敲定,创始人梁文锋个人出资约200亿元,为本轮融资中最大单一出资方;腾讯出资约100亿元;宁德时代体系出资约50亿元,包括宁德时代及溥泉资本;网易、京东、Monolith砺思资本、IDG资本分别出资约30亿元;正心谷投资、拾象科技分别出资约15亿元。DeepSeek此轮募资显示国产大模型的积极进展,未来对算力的需求将进一步增长,我们持续看好半导体
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只买龙头的龙头选手
2026-06-17 08:40:47
【长江】NPO/CPO引擎对MPO/MMC连接器拉动几何?
【长江】NPO/CPO引擎对MPO/MMC连接器拉动几何? 几个大前提:1)由于设备外的MPO/MMC跳线可能存在不替换的情况,要结合实际的使用场景来分析;2)所以我们只测算NPO/CPO拉动的设备内MPO市场,如switch tray内,交换机内,compute tray内等;这部分增量来自光引擎的PIC输出调制完的光信号,走单模光纤连接到设备的光端口,#是高频替换迭代的场景。 测算思路:6.4T NPO/CPO为32通道*200G,或对应4根16/24芯MPO/MMC跳线,参考OIF的标准来
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中天科技
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2026-06-17 08:11:08
【广发机械】光设备再强调:东山精密扩产叠加NPO出货上修,光设备受益明显
【广发机械】光设备再强调:东山精密扩产叠加NPO出货上修,光设备受益明显 #东山精密12e美金进行扩产。东山精密发布公告,子公司“索尔思光电”及其子公司在常州等地实施光芯片及光模块扩建项目,项目总投资额12亿美元。 #NPO需求上升带动投资。27年NPO大概2-3kw的需求,28年预计有数倍的增长,2.4T NPO的设备需求较1.6T增加50%以上,进一步增加设备需求。 #近年年均设备投资有望接近千亿。我们一直强调,光模块行业出货从25年的2kw级别向27年的2.5e+,而行业产能我们预计将从2
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罗博特科
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联讯仪器
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2026-06-17 08:01:55
【东吴电子】重视技术变革带来的CPO/NPO主升行情!
【东吴电子】重视技术变革带来的CPO/NPO主升行情! 🔥AI算力集群向百万卡规模升级,驱动数据中心网络从电互联向光互联深度变革。Scale-up的高密度带宽需求推动节点内光互联从传统可插拔向CPO、NPO加速渗透。AI光通信技术变革已进入密集催化期,有望成为2026年下半年科技领域核心主线。 ⭕CPO是光互联终极形态,核心由Scale-up带宽与功耗瓶颈驱动。Lumentum明确指出,AI推理流量将推动行业2028年全面进入Scale up周期,单机柜光传输强度至少提升3倍,带宽规模达Sca
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2026-06-17 08:00:24
【中泰建材&化工】AI材料除了缺口,还要重视材料本身技术壁垒
【中泰建材&化工】AI材料除了缺口,还要重视材料本身技术壁垒,2代电子纱良率很难提升+六氟化钨供应壁垒珠玉在前(带来供需短缺+涨价弹性),下一个或是高端MLCC陶瓷粉体 我们5月31日电话会议标题强调AI材料聚焦缺口+新技术,前期反反复复强调#2代和low cte电子布是pcb上游最缺的材料(有供需缺口测算),核心在织布机+#纤维良率提升 双重卡点(国际复材和中材科技2代布良率可做参考);高产品壁垒带来超额利润。且我们在6月9日就已经告诉大家#2代布涨价在路上+生yi链上修2代布订单。 #树脂和
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中国巨石
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只买龙头的龙头选手
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再Call玻璃基板TGV,产业化进入导入关键节点
再Call玻璃基板TGV,产业化进入导入关键节点 #产业链反馈,AI芯片需求强劲带动下,台积电除加速扩大COWOS产能,将携手ABF载板大厂Ibiden、面板厂群创,共同验证玻璃基板导入下一代先进封装,玻璃基板领域布局加速 #此外,近期台积电、英特尔、三星、京东方等行业龙头持续推进,今年到明年将是玻璃基板产业化导入关键节点。 #设备先行。玻璃基产业化过程中,设备先行,同时看好基板加工、玻璃原片等环节空间。设备方面,激光钻孔、电镀、检测、曝光等为核心环节,有望成为国产厂商率先突破、验证订单快速释放
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-16 18:01:34
MPO行业跟踪观点:具有通胀属性,供需紧张,持续关注汇聚科技、致尚科技!
MPO行业跟踪观点:具有通胀属性,供需紧张,持续关注汇聚科技、致尚科技! 结合近期调研看,MPO行业Q2保持高景气,供不应求,且正加速扩产,主要系MPO具有通胀属性,不仅受益光模块迭代升级,且未来NPO/CPO、数据中心结构化布线等趋势亦会增加MPO用量和价值明显提升,同时MMC、SN-MT升级产品望在26年开始起量。 #MPO具有通胀属性。MPO当下受益800G/1.6T光模块快速迭代量价齐升;而未来光模块迭代和NPO/CPO方案推动MPO由12/16芯向32/64芯升级,高芯数连接器单价显著
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汇聚科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-16 17:59:45
AIDC持续推荐-0616
AIDC持续推荐-0616 #AIDC电源 1、持续推荐SST上游元器件 重点推荐#【法拉电子】 1、未来随着800v趋势起量,SST中薄膜电容应用比例大幅提升;2、近期受原材料涨价影响,薄膜电容行业端也出现了涨价趋势。 另外建议关注固态断路器【良信】、高频变【可立克】、继电器【宏发】、熔断器【中熔】 2、低位柜外电源品种:#【英威腾】 战略调整基本落地,工业变频主业支撑,AIDC未打入估值;#【盛弘】 北美中压ups订单推进顺利,有望年内落地订单,当前位置性价比高;以及【科士达】 3、SST整
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麦格米特
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中恒电气
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东阳光
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欧陆通
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奥海科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-16 17:58:36
光学互连成为 AI 工厂扩展关键
光学互连成为 AI 工厂扩展关键;TrendForce 预测 CPO/NPO 市场 2030 年将突破 390 亿美元 集邦咨询(TrendForce)近期针对硅光(SiPh)开展专项研究,AI 训练与推理算力负载持续快速增长,正在推动 AI 数据中心朝着功耗更高、机架密度更大、集群规模更大的方向迭代。 ⚡数据传输环节已经成为算力设施主要能耗来源,云服务提供商(CSP)现已将互连技术的重要性提升至与计算硬件持平。 互连架构如今在决定 AI 工厂扩张规模、能效水平与供应链管控层面,承担着核心战略作
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