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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-15 14:06:53
【广发机械】PCB设备&耗材半导体化,大通胀时代开启
【广发机械】PCB设备&耗材半导体化,大通胀时代开启 1.#AI算力迭代打破PCB与半导体封装的边界。AI服务器从GB300到Rubin Ultra、1.6/3.2T光模块、CoWoP工艺构架落地后,PCB承载了芯片互联、部分封装功能,多层板从12–24层拉升至Rubin平台44-78 层、孔径下降、精细线路成型,倒逼全制程设备开启类似半导体一样的制程迭代。一代工艺、一代设备,材料端同步迭代,对于设备更新、价值量的通胀是非常明显的。 2.#核心制程设备的半导体化。钻孔端,从普通机械钻机到CCD钻
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芯碁微装
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鼎泰高科
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民爆光电
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唯特偶
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华光新材
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-15 12:47:06
仔猪母猪价环比大跌,生猪去产或将进入加速期
仔猪母猪价环比大跌,生猪去产或将进入加速期 #生猪数据: 本周(6.5-6.11)商品猪出栏价9.53元/公斤(环比-0.07元/公斤);15公斤仔猪价295元/头(环比-46元/头);50kg二元母猪价1363元/头(环比-41元/头);商品猪出栏均重129.32公斤(环比+0.24公斤)。 #仔猪母猪周价格环比大跌,行业去产能有进一步加速迹象。本周仔猪价格下跌,主因生猪价格持续低位,养殖端深度亏损,补栏积极性受挫,需求疲软。能繁母猪价格走弱,则是由于行业主动去产能,加速淘汰低效母猪,叠加二元
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牧原股份
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神农集团
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温氏股份
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天康生物
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巨星农牧
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-15 12:34:55
【广发通信】上修27年NPO出货预期,NPO叙事确定性走强,利好#中际旭创/新易盛
【广发通信】上修27年NPO出货预期,NPO叙事确定性走强,利好#中际旭创/新易盛 根据我们近期北美调研,#大型云厂商和NV对NPO的接受度明显提升,我们预计NPO 27年的出货将高于当前市场预期,后续NPO叙事将持续走强 NPO被所有大型云厂商接受。除了AWS今年年初即给出明确的NPO指引外,我们近期确认谷歌、Meta、微软的NPO需求走向明确。Meta、微软的NPO需求主要体现在Scale Up侧,预计下半年给出明后年需求的明确指引;谷歌的NPO用在Scale Out侧,另有XPO需求也在网
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罗博特科
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中际旭创
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天孚通信
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新易盛
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光库科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-15 12:30:39
【建投电新】⭕VC更新:价格有望上涨,看好涨价下环节估值修复#建投电新
【建投电新】⭕VC更新:价格有望上涨,看好涨价下环节估值修复#建投电新 ⭕VC更新:价格有望上涨,看好涨价下环节估值修复 近期VC开始签新单(包括月度/季度单),厂商普遍反映供需偏紧同时部分新增产能投放不及预期。 据我们统计,VC环节Q3产能利用率将提升至93%,VC属于高危化学品90%开工率就属于极高水平。 25Q4下游需求爆发货源紧张VC价格从5万/吨飙涨至18万/吨(部分散单价突破23万元/吨)。 旺季来临下VC价格将上涨,供需紧张下不排除进一步超涨可能。当前价格下VC企业26年估值已普遍
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华盛锂电
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海科新源
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孚日股份
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富祥股份
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永太科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-15 11:33:01
【中信电子】MLCC:类比存储的AI通胀超级品类,6-7月原厂涨价密集落地+缺货持续
【中信电子】MLCC:类比存储的AI通胀超级品类,6-7月原厂涨价密集落地+缺货持续至少27年 各位领导好,我们近期多次在市场逆风情况坚定MLCC板块信心,今日板块表现亮眼!当前位置继续坚定看好,强推三环集团。 #原厂端涨价六月起紧密落地。通过产业调研,当前已有数家头部MLCC厂商启动10-50%涨价,且议价节奏由季度调整至月度,我们坚定看好6-7月首轮原厂端的密集涨价潮到来! #本轮缺货潮延续至2027年后。根据digitimes报道,四家台系MLCC厂商对MLCC需求高度乐观,认为本轮AI需
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风华高科
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三环集团
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洁美科技
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博迁新材
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国瓷材料
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2026-06-15 11:31:51
【国金电子】半导体观点更新:关注涨价、AI、端侧三条主线
【国金电子】半导体观点更新:关注涨价、AI、端侧三条主线 1)AI线,国产先进制程加速扩产,国产算力放量在即,【重点关注:中芯国际、华虹半导体、寒武纪、芯原股份、盛科通信等】; 2)涨价线关注存储与模拟,模拟连续多轮涨价,景气度触底反弹,国产模拟厂商竞争格局改善,国产替代有望加速,【重点关注:圣邦股份、纳芯微、思瑞浦等】;#存储,长协落地推动价值重估,行业正从周期走向周期成长,AI存储与利基存储共振,【重点关注:兆易创新、江波龙、佰维存储、德明利、普冉股份、澜起科技、香农芯创等】 3)端侧线,2
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盛科通信
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中芯国际
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只买龙头的龙头选手
2026-06-15 11:31:06
【天风计算机】MLCC为首电子元器件涨价大周期,分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性
❗【天风计算机】MLCC为首电子元器件涨价大周期,分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 相关标的: 1)B2B平台现货贸易商:云汉芯城 2)分销:深圳华强、雅创电子、商络电子 #涨价周期:日韩MLCC原厂高容产品逐步提价,渠道库存触底 1、供给侧:全球MLCC原厂自2026年初起密集涨价,供给侧结构性收缩。 村田、三星、太阳等全球MLCC原厂自26年初起已密集涨价。根据经济观察报,渠道库存约1.7个月,终端客户库存仅2-3周,处于补库拐点。高端产能被AI需求挤占,日韩厂商将消费规格产能转向AI高
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云汉芯城
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深圳华强
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雅创电子
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-15 11:15:22
【中信电子】PCB/CCL产业链延续强势,持续看好周期涨价+AI成长共振下的投资机会
【中信电子】PCB/CCL产业链延续强势,持续看好周期涨价+AI成长共振下的投资机会 我们此前一直推荐PCB上游景气度的持续性和兑现度,CCL、电子布、铜箔、耗材粉材,由于集中度更高,议价权更强。 1)电子布6月延续上涨趋势,仍然是当前最紧缺环节,且织布机交付排到了30年。龙头CCL厂商进一步落地涨价,盈利能力持续提升外,二线覆铜板厂商亦进入高位稼动、加速落地涨价阶段。CCL作为PCB产业链承上启下的链主环节,格局好,后续的利润释放仍具有超预期潜力。#我们已有CCL价格-成本-利润详细测算模型,
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华正新材
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金安国纪
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只买龙头的龙头选手
2026-06-14 23:52:44
【东吴机械周观点】推荐景气上行的半导体设备&燃气轮机
🌟【东吴机械周观点】推荐景气上行的半导体设备&燃气轮机;建议关注回调多的人形机器人板块 👉【半导体设备】SK海力士设备商集体涨价&长鑫IPO完成注册,看好国产设备&零部件 SK海力士收到多家供应商涨价申请,规划五年内晶圆产能翻倍、2034年扩至三倍,2026年资本支出大幅提升,设备采购需求大幅拉升,半导体设备迎来卖方市场。6.12长鑫完成注册,持续看好设备商及零部件出海机遇,国产化替代加速。推荐:半导体设备商北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、微导纳米、盛美上海、屹唐股份、先导基电、芯源
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中微公司
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2026-06-14 23:51:43
【东方通信-半导体】国产算力进入业绩释放期,Q3或再创新高
【东方通信-半导体】国产算力进入业绩释放期,Q3或再创新高 1、AI叙事处于由投入转向产出的过渡期,2026H2云端AI硬件仍是AI投资核心。Agent作为高效的生产力工具,是CSP厂商实现商业闭环的关键步骤(使用Agent后用户或企业生产力呈数倍或数十倍增长,倒逼B端与C端用户采用Agent)。目前海外企业端Agent渗透率尚不足20%,仍处于早期快速渗透阶段,各家CSP厂商会加大算力capex保障Agent商业化落地并满足用户Agent推理需求。目前外资行将2027年海外CSP capex同
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海光信息
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只买龙头的龙头选手
2026-06-14 23:50:19
【华福电新】锂电铜箔:SMM显示行业散单全系涨价1k,单吨盈利修复趋势明确
【华福电新】锂电铜箔:SMM显示行业散单全系涨价1k,单吨盈利修复趋势明确 #事件:据SMM锂电统计,6月12日6μm锂电铜箔散单加工费全系均价上涨1000元/吨至2.1万元/吨,涨幅达5%。 #点评:铜箔环节开工饱满,回本周期限制扩产意愿。据鑫椤统计,2026年4月以来,铜箔环节基本处于满产状态,环节供需出现明显紧平衡,但暂未看到明确锂电铜箔的大规模资本开支计划,主要考虑到:1)铜箔环节盈利暂未修复到合理分位数;2)电子铜箔单位盈利弹性巨大,各家铜箔企业战略发展重心出现明显调整。目前,铜箔环节
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只买龙头的龙头选手
2026-06-14 23:49:21
【华泰计算机】Claude Fable 5事件催化国产模型替代,关注算租二波机遇
🔥🔥【华泰计算机】Claude Fable 5事件催化国产模型替代,关注算租二波机遇(0614) 🌟#近期美国商务部要求Anthropic暂停向海外用户开放Claude Fable 5、Mythos 5等前沿模型,海外开发者及企业用户出现大面积访问受限,AI产业链再次验证了闭源海外模型存在明显的地缘政治与供应链风险。对于企业客户而言,一旦核心业务建立在海外闭源模型之上,遭遇政策限制后几乎不存在可持续使用和本地接管能力,模型自主可控的重要性进一步凸显。 🌟#从国内产业趋势看、国产大模型正从
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智微智能
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金山云
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协创数据
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宏景科技
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奥飞数据
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2026-06-14 22:24:13
【ZX电新】一周观点更新-20260614
【ZX电新】一周观点更新-20260614 AIDC: #AI电源—— 电感:1)目前行业稼动率达到90%,村田、太诱涨价,对经销商二次涨价(4月普遍上调15-35%),功率电感产品4月对汽车等大客户调价不到位,顺络等国内核心公司预计跟涨;2)1.6t光模块电感国产化,预计70-100e市场规模,对应20净利润空间,国内玩家较少;3)tlvr等新技术,ai芯片电感继续放量。推荐【顺络电子】。 PSU:目前谷歌链能见度较高,欧陆通锁定英飞凌物料,对应明年出货150w支,四季度有望批量出货。推荐【欧
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麦格米特
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欧陆通
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四方股份
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特锐德
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锦浪科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-14 22:23:00
【周观点】260614:抓核心矛盾
【周观点】260614:抓核心矛盾 1️⃣Cpo/Ocs:#正处实际预期最低的时刻 由于近期有大量Cpo的delay传言,目前A股对Cpo的实际预期极低,但从公开信息(无论是台积电、Nv的表态,还是产业链的合作公告),都能证伪传言。后续,但凡有任何良率提升、订单等“正常推进”信号,都意味着“超预期”,将迎来主升。 标的:罗博特科、致尚科技 2️⃣国产算力:#国模国算 Claude Fable 5禁止全球外籍人士使用,国模国算重要性进一步凸显,国产芯片有业绩、有叙事,但仍没估值。 标的:寒武纪、摩
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浙江荣泰
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精测电子
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富创精密
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只买龙头的龙头选手
2026-06-14 22:11:25
【东吴计算机】美国管制Anthropic出口,关注国产大模型和国产算力
【东吴计算机】美国管制Anthropic出口,关注国产大模型和国产算力 1️⃣2026年6月12日,美国商务部以国家安全权限为由,对 Anthropic 发布了紧急出口管制令。指令要求 Anthropic 立即暂停任何外国人士存取其本周最新发布的 Fable 5 和 Mythos 5 模型。过去几年的美国出口管制主要卡在 NVIDIA 等先进 AI 晶片的硬件层面,而这次商务部直接针对特定商业模型下达管制令,标志着美国对先进 AI 能力的遏制已经正式延伸到模型实体与软件算法层面。 2️⃣国产大模
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海光信息
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