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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-11 18:01:28
【去日化逻辑】半导体设备材料-超级周期开启
【去日化逻辑】半导体设备材料-超级周期开启 本轮半导体产业景气上行和海外地缘政治变化使得日韩半导体上游设备材料供应链的脆弱性凸显无疑,日韩本土的成本快速上行以及供应链的不稳定使得中国大陆供应商的比较优势(水、电、土地、人工、规模等)逐步显现 # 日本寡占:国内龙头 1、涂胶显影设备(东京电子):芯源微 2、陶瓷零部件(日本京瓷、碍子、大和):珂玛科技、先锋精科 3、光刻胶(信越、JSR):彤程新材、鼎龙股份、上海新阳等 4、石英件(大和):凯德石英 5、测试机(爱德万):长川科技、华峰测控、精智
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芯源微
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珂玛科技
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彤程新材
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光力科技
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-11 17:04:35
商业航天或将进入加速发展,重视产业发展趋势
商业航天或将进入加速发展,重视产业发展趋势 ��马斯克旗下SpaceX将于6月12日登陆纳斯达克,股票代码SPCX,本次上市SpaceX采用罕见的固定发行价模式,每股定价135美元,发行约5.56亿股,募资高达750亿美元,整体估值达1.77万亿美元。 �� 商业航天加速了航天产业链的发展。商业航天,是指以市场为主导、具有商业盈利模式的航天活动,或将可以有效的带动国内通信、能源、新材料等产业的发展。 �� 海南国际商业航天发射中心发射工位持续增加。海南国际商业航天发射中心一期按照2个中型液体工位
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星图测控
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上大股份
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信科移动
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国博电子
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海格通信
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:29:28
中国工业 - 实地调研纪要:资本开支热潮强度与广度均超预期
中国工业 - 实地调研纪要:资本开支热潮强度与广度均超预期 人工智能相关需求成为全行业最强主线,各类设备供应商普遍看好 2026-2027 年行业增长。 国内相关公司深度融入全球人工智能供应链,尽管产品布局各有差异,但所有受访企业均对未来两年订单及营收增长持乐观态度。 我们认为行业将迎来三大结构性变化: 人工智能推动产品与设备升级,产品均价、毛利率同步提升。例如大族激光用于人工智能服务器、光模块、玻璃通孔的超快激光钻孔设备;麦格米特布局的鲁宾电源架产品,具备更高附加值与盈利空间;国机精工应用于人
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麦格米特
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三一重工
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信捷电气
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雷赛智能
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恒立液压
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:28:24
【天风电新&汽车】近期调研的几个产业趋势-0611
重要❗️【天风电新&汽车】近期调研的几个产业趋势-0611 ——————————— 1、PCB——三季度关注两个升级,和一个涨价趋势 ✅产业趋势一:rubin放量——hvlp3-4超预期。这里我们看到三个公司变化最大: 第一,【铜冠铜箔】预计hvlp4良率从原来2-3成提高至5成,且二季度正式进入批产阶段,我们预计三季度良率能再上台阶。 第二,❗️【海亮股份】之前PCB只有标箔,预计26Q3 hvlp正式对台光、台耀小批量。更重要的是27年40亿+利润确定性增强,当前11X PE。后续还将关注:
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海亮股份
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江南新材
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晶丰明源
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杰华特
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芯朋微
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:25:37
硫磺继续加速上行。国内硫磺现货价格已经站上10000元/吨整数关口
硫磺继续加速上行。国内硫磺现货价格已经站上10000元/吨整数关口,而且市场普遍预期短期内还会继续偏强。与此同时,兴发集团也明确表示,存储元器件用次磷酸钠产品量价齐升,二季度价格环比上涨15%-20%。 这说明一个很重要的事情:这轮化工涨价,已经不是单纯的“资源品短缺”了,而是在往电子化学品、半导体材料、存储相关辅材链条上扩散。此前市场更多炒电子布、PPO、MLCC、存储本身,现在开始看到更上游的化工原料和特殊化学品环节也在传导。 核心龙头: 兴发集团、云天化,这类更偏磷化工和一体化。 湖北宜化
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粤桂股份
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兴发集团
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云天化
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川恒股份
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湖北宜化
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:24:29
【天风电子】#海外设备开始涨价,叠加国内设备厂商有望出海,半导体设备板块的逻辑持续强化
【天风电子】# 海外设备开始涨价,叠加# 国内设备厂商有望出海,半导体设备板块的逻辑持续强化!!! AI对算力芯片、存储芯片需求大增,推动全球半导体超级扩产大周期,乐观测算全球半导体设备市场到2028年达到2500亿美金,相较于2025年增加一倍以上! 半导体设备开始紧缺,交期持续拉长,近期产业已经陆续验证到海外半导体设备开始涨价: -- AMAT、TEL等龙头厂商表示# 部分设备涨价5-10%; -- 海力士正在考虑# 提高合作供应商的供货单价,响应供应商提出的涨价要求; -- 半导体设备紧缺
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盛美上海
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拓荆科技
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北方华创
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华海清科
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华峰测控
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:21:15
【光链催化速评】
【光链催化速评】 昨晚炬光科技重磅公告落地,全资子公司拿下国际头部半导体大厂 1300 万美元技术授权合作,后续还将持续收取分成。 这单合作意义远超短期业绩,代表国产微纳光学、CPO 光学耦合技术正式获得全球顶级厂商认可,国产光电技术成功出海。当下 AI 算力中心持续大规模扩容,800G/1.6T 高速光模块加速渗透,CPO 更是下一代光互联的核心方向,行业景气度全面抬升,整条光通信产业链逻辑再度强化。 1️⃣云南锗业:磷化铟衬底绝对龙头。磷化铟是高端光芯片不可或缺的核心基材,也是行业上游卡脖子
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云南锗业
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长光华芯
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天孚通信
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:19:50
英伟达 AI 产能扩张加剧内存供应紧张,云服务商锁定供货至 2028 年
英伟达 AI 产能扩张加剧内存供应紧张,云服务商锁定供货至 2028 年 根据供应链消息人士称,与英伟达下一波人工智能硬件相关的内存短缺预计将在 2027 年加剧并延续至 2028 年,因为主要云服务提供商仍在为数据中心建设锁定长期供应。这种压力已波及 DRAM 和 NAND 市场,原始设备制造商(OEM)和模组厂商纷纷警告称,供应将日趋紧张,承接额外订单的空间也将缩小。 云服务提供商与原始设备制造商竞相锁定产能 随着英伟达下一代 AI 加速器 Vera Rubin 定于 2026 年下半年出货
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江波龙
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佰维存储
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万通发展
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:18:36
【天风电子】CCL涨价更新0610
【天风电子】CCL涨价更新0610 Fr4净利率超过高速料:Fr4去年中期价格约130元/张,单张利润能力超过20块;本月底价格已涨至200元/张左右。核心紧缺来自于布,7628/1080交期显著拉长,覆铜板由于价格基数高,其涨价的放大弹性数倍于布。 ❗️本次CCL最主要的逻辑颠覆:Fr4展现出惊人的利润弹性,金安国纪净利率快速跃升16%,与生益科技基本持平; 玻纤布的价格持续上涨持续全年: 在未来的8、9月玻纤布继续上涨是大概率事件,当前6月7628玻纤布价格在7.5左右,距离21年8月的9元
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金安国纪
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生益科技
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华正新材
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南亚新材
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2026-06-11 16:15:56
当前电子布景气度无虞,当前要重视每一次调整带来的布局良机
当前电子布景气度无虞,当前要重视每一次调整带来的布局良机 基本面稳健向上,景气上行周期任何一次消息层面或交易层面带来的扰动回调都是买入机会。 #上下游产业链涨价传导顺畅: 6月1日,7628电子布提价0.7毛/米,相较于前几个月提速了(之前提价0.5元/米),现在行业零库存状态持续,同时5月27号建滔ccl提价10-20%,现在ccl价格240元/张,已经超过了21年高点,ccl厂订单1-1.5个月,订单持续饱满,电子涨价传导顺畅,大概率会站上10元/米;供给来看,产能扩产进度比较平稳,到年底二
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国际复材
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中材科技
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:10:34
锂电行业更新-20260611
锂电行业更新-20260611 碳酸锂已有反应,全面看好产业链业绩兑现 近期碳酸锂价格已经开始回归基本面,我们认为此前更多是龙头控产带来的短期非理性下跌 近期碳酸锂价格已经开始回归基本面,我们认为此前更多是龙头控产带来的短期非理性下跌 从当前需求看,终端反馈目前电池很缺,买不到货。铁锂隔膜等环节明确反应排产逐月新高。1-5月国内新能车单车电量同比增速超30%,完全对冲国内车市下滑。海外不用说了,非常强 供给侧,电池扩产已经被叫停,后续预计将推广到铁锂、隔膜、负极、电解液等,行业长期逻辑和估值有望
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宁德时代
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鹏辉能源
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亿纬锂能
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天赐材料
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富临精工
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:09:39
【国金电子】半导体材料涨价链梳理
【国金电子】半导体材料涨价链梳理 #六氟化钨: 受益于日本钨粉断供,六氟化钨价格同比增长超过3倍,相关标的为中船特气/昊华科技/和远气体/中巨芯; #硅片: 受益于海外不扩产且扩产周期较长带来的供需失衡,相关标的为立昂微/沪硅股份/西安奕材/TCL中环/上海合晶/有研硅/中欣晶圆 #工业&电子级硫酸: 受益于霍尔木兹海峡封锁,液体硫磺同比增长超过4倍,相关标的为中巨芯/晶瑞电材/兴福电子&兴发集团/江化微 #氢氟酸: 硫酸涨价导致氢氟酸涨价,相关标的为中巨芯/江化微/多氟多 #靶材: 受益于上游
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中巨芯
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:08:27
【东北计算机】PCB上游&光纤&电容持续看好,坚定信心
【东北计算机】PCB上游&光纤&电容持续看好,坚定信心0611 # PCB上游近期核心避开博弈板块,拥抱确定性放量&技术升级,同时继续关注生益科技产业链 1⃣铜箔:优先看好扩产进展较快(锁定2027三船产能,领先扩产和放量),客户放量进展较快、载体箔(SN下单)+HVLP多布局的【德福科技】(预计Q3结构生益、TG、SX三分天下)。第一目标1500e,调整即机会。 2⃣树脂:PPO头部供应已出现明确的供需缺口,看好确定性涨价和确定性订单的【圣泉集团】(单月订单560t,实际供应能力150t)、【
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江海股份
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王子新材
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联瑞新材
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:05:00
【ZX航空航天】重视军工电子的 AI 逻辑重塑
【ZX航空航天】重视军工电子的 AI 逻辑重塑 JG 技术在越来越多的 AI 场景逐步落地,优质公司经历数十年极细分赛道的耕耘后,迎来数倍的行业空间爆发。 ---- ⭕保偏光纤:脱胎于军工光纤陀螺,CPO/NPO 将打开 10 倍以上的行业空间,重视#长盈通、烽火通信。 ⭕硅电容:源于军用雷达,高频场景替代 MLCC,高速光模块、GPU 打开数倍空间。重视#火炬电子。 ⭕高速连接器、石英纤维、电源模块等也同样受益于 AI 需求的快速提升,航天电器、菲利华、新雷能。 【ZX航空航天】重视军工电子的
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航天电器
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只买龙头的龙头选手
2026-06-11 16:04:18
【广发计算机 | 大模型商业化加速落地,来自模型能力、Token与ARR的多重验证】
【广发计算机 | 大模型商业化加速落地,来自模型能力、Token与ARR的多重验证】 🧧本篇报告从五个维度分析大模型商业化进展及投资机会:(1)模型能力:聚焦中美模型能力差距、国产模型能力追赶及推理成本下降;(2)Token 调用:观察海内外模型是否真正被高频使用;(3)ARR 兑现:分析模型使用能否转化为持续收入;(4)入口价值:关注 AI 产品从用户触达到生态嵌入的商业化空间;(5)厂商路径:比较不同厂商从模型能力到商业增长的转化方式。 #模型能力: 国产模型加速追赶,低成本推理打开 To
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星环科技
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