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只买龙头的龙头选手
2026-06-05 08:57:10
【广发机械】关于PCB设备半导体化的思考——20260604
【广发机械】关于PCB设备半导体化的思考——20260604 1.# AI算力迭代打破PCB与半导体封装的边界。AI服务器从GB300到Rubin Ultra、1.6/3.2T光模块、CoWoP工艺构架落地后,PCB承载了芯片互联、部分封装功能,多层板从12–24层拉升至Rubin平台44-78 层、孔径下降、精细线路成型,倒逼全制程设备开启类似半导体一样的制程迭代。一代工艺、一代设备,材料端同步迭代,对于设备更新、价值量的通胀是非常明显的。 2.# 核心制程设备的半导体化。钻孔端,从普通机械钻
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大族数控
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鼎泰高科
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欧科亿
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唯特偶
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华光新材
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只买龙头的龙头选手
2026-06-05 00:27:02
【每日行业新闻06.04】
【每日行业新闻06.04】 【宏观】 1.贝森特表示当前冲突引发的通胀飙升只是短期波动 【芯片】 1.美国9大行业联合敦促政府扩产存储芯片 2.国内晶圆代工龙头85亿美元资本开支落地,多地12英寸新产线2026年起陆续投产 # 半导体ETF鹏华·159813、科创半导体设备ETF鹏华·589020、科创芯片ETF鹏华·588920、科创芯片设计ETF鹏华·589170、云计算ETF鹏华·159739 【AI】 1.中国信通院:即将召开研讨会 启动高质量Token服务能力攀登计划 2.微信正在与多
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兆易创新
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易点天下
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亨通光电
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五洲新春
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牧原股份
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只买龙头的龙头选手
2026-06-04 23:58:59
【东吴电新】钠离子电池储能产业调研交流:钠电储能产业化加速,宁德推动GWh级交付
【东吴电新】钠离子电池储能产业调研交流:钠电储能产业化加速,宁德推动GWh级交付 事件:6月4日,工信部新闻宣传中心组织钠离子电池储能产业调研交流活动,宁德时代、容百科技、万华化学、海博思创等产业链企业参会,围绕钠电储能产业化进展、材料路线及应用场景交流。 #宁德时代:26年底电芯成本追平铁锂、27年系统成本追平铁锂。宁德时代自16年布局钠电,累计投入近100亿元,研发人员超300人,21年发布第一代钠离子电池,23年在奇瑞车型落地验证,25年发布钠新电池品牌,26年储能1条专线,满产2GWh,
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宁德时代
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2026-06-04 22:11:00
【中信电子】看好存储超级成长与估值提升,景气度持续超预期,持续重点推荐兆易创新等!
【中信电子】看好存储超级成长与估值提升,景气度持续超预期,持续重点推荐兆易创新等! 南亚科发布月营收,26M3/M4/M5营收分别为182/255/277亿新台币,M4/M5分别环比+40%/+9%,同比+717%/+730%,M5较M3+52%,利基存储景气持续强劲。 近期更新:兆易:预计26Q2利基DRAM/NAND分别涨40~50%,NOR逐季涨10~20%,海外也普涨,#部分涨幅4月或已实现,涨幅及可见度更乐观,我们估算4月营收环比+30%,上调业绩预期。青耘科技3D DRAMbondi
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兆易创新
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君正股份
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只买龙头的龙头选手
2026-06-04 21:56:39
【周四舆情热度】
【周四舆情热度】 ①超级电容-AIDC算力密度跃迁驱动供电架构变革,超级电容成为结构性必需品。(龙辰科技、江海股份、嘉德利、铜峰电子、振华科技、艾华集团等) ②玻璃基板-此前,京东方与康宁签署合作备忘录,双方将围绕玻璃基封装载板等重点领域开展合作(红星发展、京东方A、凯德石英、力诺药包、三峡新材、华映科技等) ③芯片-全球不断加码AI基础设施建设,持续拉升企业级存储需求,推动存储行业景气度持续上行。(中船特气、和远气体、京东方、晶方科技、凯德石英、立昂微、万通发展、久之洋等) ④燃气轮机-机构称
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2026-06-04 21:24:37
【国盛能源电力】#电力专题:电价拐点或至、煤电一体化估值&业绩迎双击
【国盛能源电力】#电力专题:电价拐点或至、煤电一体化估值&业绩迎双击 ————————————— #电价拐点或已至,煤电一体化企业无惧煤价波动 煤价持续上涨,迎峰度夏叠加库存整体偏低,燃料成本易涨难跌。 广东、江苏4-5月现货电价显著上涨,短期和中长期来看,电力供需结构转好具有持续性。 火电兜底价值凸显,今年容量电价统一抬升进一步稳定煤电收益。 ————————————— #煤电一体化公司估值&业绩迎双击 煤电一体化锁定低度电成本,稳定转化容量收益为现金流,盈利稳定性显著强于纯煤电公司与纯煤炭公
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新集能源
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华能蒙电
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2026-06-04 21:22:47
【天风电子】半导体硅片:涨价驱动大涨,关注景气右侧+国产替代弹性
【天风电子】半导体硅片:涨价驱动大涨,关注景气右侧+国产替代弹性 事件:今天硅片行业大涨,沪硅+13.69%、立昂微涨涨停。。。此前我们反复强调,半导体硅片行业已从“底部左侧”进入“景气右侧”。 叠加海外硅片龙头持续走强,国内12英寸硅片涨价预期升温,叠加AI算力、存储扩产、功率器件需求、国产替代和硅光/CPO新方向,板块有望迎来量价齐升与估值共振。 海外行情催化,国内硅片板块有望持续演绎 -- 海外胜高、环球晶圆、世创等在提价预期催化下持续走强,市场继续关注硅片景气上行 -- 硅片板块具备海外
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2026-06-04 17:31:32
【天风电新】测试电源(4):AI测试电源大功率趋势下,国产企业有望弯道超车,而非跟随
❗️【天风电新】测试电源(4):AI测试电源大功率趋势下,国产企业有望弯道超车,而非跟随-0604 ——————————— 测试电源按照10kw来区分大小功率产品。致茂此前在小功率测试电源(10kw以下)优势明显,#而国内由于新能源行业发展,前期在光储、新能源车大功率产品优于致茂。 ✅PSU功率从5.5kw提升至18.5kw,对应到power shelf功率则为33kw至111kw。 ✅新技术路线HVDC、SST对测试电源需求翻倍以上增长,大功率趋势同样明显。 致茂目前以PSU测试为主,HVDC
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2026-06-04 10:03:41
【Cpo板块】观点更新(87):桃李不言,下自成蹊
【Cpo板块】观点更新(87):桃李不言,下自成蹊 进入6月,愈发临近量产节点,务必坚定: 1️⃣# 今年是Cpo的起点:Cpo是未来几年内Ai内部斜率最高的细分方向,数十倍的增速。 2️⃣# Cpo是光入柜内的起点:Cpo Scale out →Cpo Scale up →Oio →光进一步解耦柜内架构,Cpu、Gpu、memory都可独立成池…每一步的空间都会高出一个数量级。 大时代下,蛋糕很大,不要“踢来踢去”,杂音很多,相信常识!重申: 1️⃣【罗博特科】:双面wafer test+di
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2026-06-04 09:23:30
【HTDZ】MLCC紧缺程度远超预期,继续看好全容值涨价超级周期
【HTDZ】MLCC紧缺程度远超预期,继续看好全容值涨价超级周期 回答近期投资人关注的几个问题: 关于AI需求:目前服务器单机柜内需要30-60万颗MLCC,不含涨价预期的价值量约4-8万元人民币,加配套光模块、电源、液冷、交换机等环节,单机柜MLCC价值量接近再翻倍,全球MLCC市场约1000亿元人民币,今年下半年年化AI将占到MLCC总需求的20%以上。MLCC与GPU的功率与频共同率相关,每一代价值量提升超过GPU功率的提升幅度,明年下一代GPU和ASIC对MLCC的需求有望再次翻倍。 关
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2026-06-04 09:22:53
【国金电子】SpaceX上市在即,星链卫星BOM拆解+产业链公司起底
【国金电子】SpaceX上市在即,星链卫星BOM拆解+产业链公司起底 SpaceX 极致的垂直整合 80%以上的硬件制造自研自造 追溯剩下的20% #正在悄然成型且技术壁垒极高的全球商业航天隐形工业巨网 【穿透星链的底层BOM表,航天器造车化,三大底层逻辑】 1️⃣工业级替代宇航级,用架构容错取代单体抗造 大量采用STM、TI等汽车级/工业级成熟芯片,成本指数级压缩;采购民用高效硅基裸片进行太空级封装。靠系统冗余和软件能力,用廉价器件拼出太空级可靠性。 2️⃣规模效应打破BOM结构,价值量向载荷
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信维通信
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【ZS通信】光纤订单排至2027年,AI 正推动光棒进入新一轮扩产周期
【ZS通信】光纤订单排至2027年,AI 正推动光棒进入新一轮扩产周期 6月3日央视财经报道,受 AI 算力建设驱动,国内光纤光缆企业订单已排至 2027 年,行业整体维持高景气。与此同时,当前限制行业进一步扩产的核心瓶颈,正逐步转向更上游的“光棒(预制棒)”。 我们认为,这意味着 AI 光互联产业链景气正在从“光模块—交换机”进一步向“光纤—光棒—石英材料”传导。 1AI 数据中心大规模建设推动光纤需求爆发。随着英伟达 Rubin、Spectrum-X、CPO 架构持续推进,800G/1.6T
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2026-06-03 22:45:44
关注光模块代际演进过程中的两个重要技术路径变化
20260603 关注光模块代际演进过程中的两个重要技术路径变化 # 分立器件电源转电源模块 # 线宽线距的进一步突破-Msap # 分立器件转电源模块未来在除主芯片外的诸多场景中都有重点应用:1.6T光模块功耗有望到达40w以上,此前400G光模块主要应用分立电源方案,800G光模块在DSP主供电轨的部分方案中使用集成模块但仍以分立方案为主,但到1.6T及3.2T甚至到CPO时代,模块化电源有望成为主流的供电方式。1.6T 光模块内部 PCB 面积与 800G 相同,但电源功率增加 30%-5
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2026-06-03 22:43:43
【天风通信】光芯片大涨点评:光芯片供不应求有望延长,国内厂商加速导入
【天风通信】光芯片大涨点评:光芯片供不应求有望延长,国内厂商加速导入 事件:光芯片板块持续大涨,前期板块调整的时候,我们也多次提示投资者进行布局和加仓。26年光模块需求确定,27年的需求也逐步清晰,导致光芯片EML、CW的供应都面临一定程度的紧张,中长期看NPO、CPO、OIO等技术也离不开光芯片。 我们重申投资逻辑: 供不应求贯穿26年全年、27、28年有望延续。光芯片扩长周期长,MOCVD设备到货、调试,EML电子束光刻、后道封测设备补充均需要时间,预计新产能释放至少需要1年到1年半。根据L
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只买龙头的龙头选手
2026-06-03 22:38:37
【6月3日复盘笔记】人形机器人/芯片产业链/电力/光通信/光纤/PCB/超硬材料等
【6月3日复盘笔记】人形机器人/芯片产业链/电力/光通信/光纤/PCB/超硬材料等 一、重磅财经信息 ①中际旭创盘中股价一度超越茅台。 ②DeepSeek在首轮融资中预计筹资约70亿美元 估值最高可达590亿美元。 ③高盛在最新发布的研报中提到,A股在夏普比率上表现优于区域内其他市场,得益于增长前景改善、流动性条件有利、分散化收益以及具备硬科技AI相关标的的敞口等因素,维持对A股的“超配”评级。对于港股,高盛表示,由于维持“超配”的机会成本已经上升,将港股下调至“标配”。 二、大盘表现 沪指涨0
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天洋新材
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