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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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派林生物
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博雅生物
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:43:21
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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仙鹤股份
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五洲特纸
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中顺洁柔
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:52:59
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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五洲特纸
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华旺科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:36:22
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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万华化学
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华鲁恒升
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合盛硅业
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新和成
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:56:15
看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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安徽合力
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:55:27
浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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佩蒂股份
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中宠股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:54:15
华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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振东制药
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新华制药
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太龙药业
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:52:52
长江电新:通威股份:组件进展逐步明确,行业龙头地位巩固
事件:公司公告,拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目,预计固定资产投资额约40亿元,项目计划于 2023 年开工建设,并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面,公司目前产能8GW左右,结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW,2023年底组件产能或达58GW左右,与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角,国内已经连续中标多个项目,在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区,并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单,全球化步伐更
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 14:59:27
【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号?
【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号? 1.#企业中长期信贷持续改善。11月社融数据公布,企业中长期贷款同比增加116%,三月滚动平均同比增长103%,已经连续6个月维持正增速,且同比增速持续加速,企业中长期信贷已见明显趋势向上。信贷政策对于流入实体的量继续增长,既有政策积极引导,也有需求改善的力量。 2.#草根调研显示微观企业订单增速正在修复。我们跟踪了工控、激光、刀具、机床、减速机、机器人、叉车、注塑机的样本企业,所有领域11月份订单实现转正。继10月份后,同
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杭叉集团
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:52:28
传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标)
传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标) 变化为:①美卡住14nm+日欧不卡 -> ②美卡住14nm+欧日也卡14nm 核心要点是【14nm划江而治】:美联盟集体锁住14/7/5/3nm,但是135/90/60/45/28nm继续放开。 影响:美逆全球化行为,除了继续刺激国产化外,不影响正常扩产!利好国产设备和材料零部件。 算法:全球总需求量1000万片,中国占25%-35%,中国供给了6%,缺口200-240万片(其中成熟工艺占绝大部分) 扩产模型:根据风向标,22年扩产30万(中芯1
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北方华创
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华大九天
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:48:12
【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@136517
【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@13651704232 【1、看好电影市场强复苏的投资机会,布局电影市场23年/24年强复苏投资机会。 德截止到12月12日上午,《阿凡达2》点映及预售总票房达1.22亿元,12月16日首日上映市场排片率达到了96.8%的情况;在影院方面,截止到12月10日,营业影院9259家,较前一日增加713家,全国影院营业率74.47%,较前日增加5.73%,月上座率2.75%,呈现反转改善。当下媒体预测票房超30亿元,我们预计
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上海电影
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:46:39
加大对软饮料板块的关注
#加大对软饮料板块的关注 【天风商社食饮】软饮料:疫后复苏下场景修复,叠加成本改善逻辑,弹性有望释放 🍧我们认为软饮料行业有望率先迎来基本面改善:一是目前渠道库存较低,二是春节旺季送礼场景或提前恢复,三是疫情影响了行业的发展节奏,但并未打破各公司后续的大单品或全国化等逻辑。随着后续场景的恢复,基本面有望进入快速改善通道。当前软饮料估值尚处修复阶段,疫后修复主线下,建议加大对板块的关注。 推荐东鹏饮料(收入加速、成本改善)、百润股份(强爽延续强势,老品修复)、李子园(场景恢复+全国化,成本改善)
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百润股份
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李子园
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:19:06
当前位置推荐血制品板块
其中派林:低估的血制品巨头,25年看360亿目标市值、1.4倍空间!【德邦医药】 行业层面: 1、需求端:疫情防控政策积极变化,带动医疗机构诊疗量提高,血制品终端需求有望上升,看好明年需求端恢复; 2、上游端:明年人员出行不再受阻,采浆量有望大幅提升; 3、企业端:十四五期间,多家血制品获得新批浆站,采浆量成长空间持续打开;其次,近几年多家公司均有新品种获批上市或即将上市,看好相关公司吨浆收入和吨浆利润上行空间;主观能动性方面,多家企业采浆量和产能上行之后,未来在市场教育和学术推广上必将发力,看
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派林生物
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:15:35
首创商贸零售:2023策略
[太阳]人流复苏,消费重启,逻辑已变;重视格局,博弈需求,淡化政策;重点关注电商、专业零售和餐饮供应链 1、2023消费需求展望:人流复苏,消费重启,逻辑已变 • 新疫情防控形势下线下人流有望修复,但细分产业恢复度差异显著,部分行业供给出清竞争格局已重塑。我们预计,从体量修复看,低接触休闲娱乐>商品消费>餐饮>交通服务整体>公共交通>高接触度线下娱乐、跨国出行;从景气修复看,餐饮酒店等部分细分方向还会受益于格局改善。 • 内需胜外需,但内外需的结构分化都大于整体影响。 • 消费品逻辑已和2019
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*ST人乐
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西安饮食
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庄园牧场
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:12:56
近期光伏行业表现糟糕
从目前储能行业的表现来看,没有光伏业务的优于有光伏业务的。 譬如: 与光伏无关的PCS赛道前期表现良好。 有光伏业务的,在光伏行业表现不佳的上能电气,走势强于阳光电源、锦浪科技等; 短期表现良好的鹏辉能源、南都电源都是与光伏无关的。 因此不难看出,光伏业务正成为拖累。 短期来看,光伏行业的龙头标的譬如隆基、中环、晶澳、晶科、天合、捷佳伟创等均是下降趋势,脚踩光伏+储能的传统光伏逆变器龙头也趋势不好。 如何看待当前的逆变器: 1、短期重视自身的技术趋势,目前技术趋势基本是下降趋势,这种情况要控制仓
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光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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长江电新:通威股份:组件进展逐步明确,行业龙头地位巩固
事件:公司公告,拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目,预计固定资产投资额约40亿元,项目计划于 2023 年开工建设,并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面,公司目前产能8GW左右,结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW,2023年底组件产能或达58GW左右,与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角,国内已经连续中标多个项目,在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区,并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单,全球化步伐更
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【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号?
【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号? 1.#企业中长期信贷持续改善。11月社融数据公布,企业中长期贷款同比增加116%,三月滚动平均同比增长103%,已经连续6个月维持正增速,且同比增速持续加速,企业中长期信贷已见明显趋势向上。信贷政策对于流入实体的量继续增长,既有政策积极引导,也有需求改善的力量。 2.#草根调研显示微观企业订单增速正在修复。我们跟踪了工控、激光、刀具、机床、减速机、机器人、叉车、注塑机的样本企业,所有领域11月份订单实现转正。继10月份后,同
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传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标)
传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标) 变化为:①美卡住14nm+日欧不卡 -> ②美卡住14nm+欧日也卡14nm 核心要点是【14nm划江而治】:美联盟集体锁住14/7/5/3nm,但是135/90/60/45/28nm继续放开。 影响:美逆全球化行为,除了继续刺激国产化外,不影响正常扩产!利好国产设备和材料零部件。 算法:全球总需求量1000万片,中国占25%-35%,中国供给了6%,缺口200-240万片(其中成熟工艺占绝大部分) 扩产模型:根据风向标,22年扩产30万(中芯1
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【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@136517
【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@13651704232 【1、看好电影市场强复苏的投资机会,布局电影市场23年/24年强复苏投资机会。 德截止到12月12日上午,《阿凡达2》点映及预售总票房达1.22亿元,12月16日首日上映市场排片率达到了96.8%的情况;在影院方面,截止到12月10日,营业影院9259家,较前一日增加713家,全国影院营业率74.47%,较前日增加5.73%,月上座率2.75%,呈现反转改善。当下媒体预测票房超30亿元,我们预计
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加大对软饮料板块的关注
#加大对软饮料板块的关注 【天风商社食饮】软饮料:疫后复苏下场景修复,叠加成本改善逻辑,弹性有望释放 🍧我们认为软饮料行业有望率先迎来基本面改善:一是目前渠道库存较低,二是春节旺季送礼场景或提前恢复,三是疫情影响了行业的发展节奏,但并未打破各公司后续的大单品或全国化等逻辑。随着后续场景的恢复,基本面有望进入快速改善通道。当前软饮料估值尚处修复阶段,疫后修复主线下,建议加大对板块的关注。 推荐东鹏饮料(收入加速、成本改善)、百润股份(强爽延续强势,老品修复)、李子园(场景恢复+全国化,成本改善)
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当前位置推荐血制品板块
其中派林:低估的血制品巨头,25年看360亿目标市值、1.4倍空间!【德邦医药】 行业层面: 1、需求端:疫情防控政策积极变化,带动医疗机构诊疗量提高,血制品终端需求有望上升,看好明年需求端恢复; 2、上游端:明年人员出行不再受阻,采浆量有望大幅提升; 3、企业端:十四五期间,多家血制品获得新批浆站,采浆量成长空间持续打开;其次,近几年多家公司均有新品种获批上市或即将上市,看好相关公司吨浆收入和吨浆利润上行空间;主观能动性方面,多家企业采浆量和产能上行之后,未来在市场教育和学术推广上必将发力,看
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首创商贸零售:2023策略
[太阳]人流复苏,消费重启,逻辑已变;重视格局,博弈需求,淡化政策;重点关注电商、专业零售和餐饮供应链 1、2023消费需求展望:人流复苏,消费重启,逻辑已变 • 新疫情防控形势下线下人流有望修复,但细分产业恢复度差异显著,部分行业供给出清竞争格局已重塑。我们预计,从体量修复看,低接触休闲娱乐>商品消费>餐饮>交通服务整体>公共交通>高接触度线下娱乐、跨国出行;从景气修复看,餐饮酒店等部分细分方向还会受益于格局改善。 • 内需胜外需,但内外需的结构分化都大于整体影响。 • 消费品逻辑已和2019
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近期光伏行业表现糟糕
从目前储能行业的表现来看,没有光伏业务的优于有光伏业务的。 譬如: 与光伏无关的PCS赛道前期表现良好。 有光伏业务的,在光伏行业表现不佳的上能电气,走势强于阳光电源、锦浪科技等; 短期表现良好的鹏辉能源、南都电源都是与光伏无关的。 因此不难看出,光伏业务正成为拖累。 短期来看,光伏行业的龙头标的譬如隆基、中环、晶澳、晶科、天合、捷佳伟创等均是下降趋势,脚踩光伏+储能的传统光伏逆变器龙头也趋势不好。 如何看待当前的逆变器: 1、短期重视自身的技术趋势,目前技术趋势基本是下降趋势,这种情况要控制仓
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:52:36
光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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派林生物
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博雅生物
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投研掘地蜂
2022-12-13 17:43:21
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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仙鹤股份
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五洲特纸
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中顺洁柔
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:52:59
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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五洲特纸
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仙鹤股份
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华旺科技
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投研掘地蜂
2022-12-13 16:36:22
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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万华化学
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华鲁恒升
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合盛硅业
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新和成
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:56:15
看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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安徽合力
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:55:27
浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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佩蒂股份
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中宠股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:54:15
华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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振东制药
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新华制药
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太龙药业
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投研掘地蜂
2022-12-13 15:52:52
长江电新:通威股份:组件进展逐步明确,行业龙头地位巩固
事件:公司公告,拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目,预计固定资产投资额约40亿元,项目计划于 2023 年开工建设,并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面,公司目前产能8GW左右,结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW,2023年底组件产能或达58GW左右,与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角,国内已经连续中标多个项目,在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区,并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单,全球化步伐更
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通威股份
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投研掘地蜂
2022-12-13 14:59:27
【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号?
【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号? 1.#企业中长期信贷持续改善。11月社融数据公布,企业中长期贷款同比增加116%,三月滚动平均同比增长103%,已经连续6个月维持正增速,且同比增速持续加速,企业中长期信贷已见明显趋势向上。信贷政策对于流入实体的量继续增长,既有政策积极引导,也有需求改善的力量。 2.#草根调研显示微观企业订单增速正在修复。我们跟踪了工控、激光、刀具、机床、减速机、机器人、叉车、注塑机的样本企业,所有领域11月份订单实现转正。继10月份后,同
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杭叉集团
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安徽合力
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:52:28
传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标)
传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标) 变化为:①美卡住14nm+日欧不卡 -> ②美卡住14nm+欧日也卡14nm 核心要点是【14nm划江而治】:美联盟集体锁住14/7/5/3nm,但是135/90/60/45/28nm继续放开。 影响:美逆全球化行为,除了继续刺激国产化外,不影响正常扩产!利好国产设备和材料零部件。 算法:全球总需求量1000万片,中国占25%-35%,中国供给了6%,缺口200-240万片(其中成熟工艺占绝大部分) 扩产模型:根据风向标,22年扩产30万(中芯1
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北方华创
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华大九天
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:48:12
【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@136517
【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@13651704232 【1、看好电影市场强复苏的投资机会,布局电影市场23年/24年强复苏投资机会。 德截止到12月12日上午,《阿凡达2》点映及预售总票房达1.22亿元,12月16日首日上映市场排片率达到了96.8%的情况;在影院方面,截止到12月10日,营业影院9259家,较前一日增加713家,全国影院营业率74.47%,较前日增加5.73%,月上座率2.75%,呈现反转改善。当下媒体预测票房超30亿元,我们预计
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上海电影
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:46:39
加大对软饮料板块的关注
#加大对软饮料板块的关注 【天风商社食饮】软饮料:疫后复苏下场景修复,叠加成本改善逻辑,弹性有望释放 🍧我们认为软饮料行业有望率先迎来基本面改善:一是目前渠道库存较低,二是春节旺季送礼场景或提前恢复,三是疫情影响了行业的发展节奏,但并未打破各公司后续的大单品或全国化等逻辑。随着后续场景的恢复,基本面有望进入快速改善通道。当前软饮料估值尚处修复阶段,疫后修复主线下,建议加大对板块的关注。 推荐东鹏饮料(收入加速、成本改善)、百润股份(强爽延续强势,老品修复)、李子园(场景恢复+全国化,成本改善)
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百润股份
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李子园
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:19:06
当前位置推荐血制品板块
其中派林:低估的血制品巨头,25年看360亿目标市值、1.4倍空间!【德邦医药】 行业层面: 1、需求端:疫情防控政策积极变化,带动医疗机构诊疗量提高,血制品终端需求有望上升,看好明年需求端恢复; 2、上游端:明年人员出行不再受阻,采浆量有望大幅提升; 3、企业端:十四五期间,多家血制品获得新批浆站,采浆量成长空间持续打开;其次,近几年多家公司均有新品种获批上市或即将上市,看好相关公司吨浆收入和吨浆利润上行空间;主观能动性方面,多家企业采浆量和产能上行之后,未来在市场教育和学术推广上必将发力,看
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派林生物
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:15:35
首创商贸零售:2023策略
[太阳]人流复苏,消费重启,逻辑已变;重视格局,博弈需求,淡化政策;重点关注电商、专业零售和餐饮供应链 1、2023消费需求展望:人流复苏,消费重启,逻辑已变 • 新疫情防控形势下线下人流有望修复,但细分产业恢复度差异显著,部分行业供给出清竞争格局已重塑。我们预计,从体量修复看,低接触休闲娱乐>商品消费>餐饮>交通服务整体>公共交通>高接触度线下娱乐、跨国出行;从景气修复看,餐饮酒店等部分细分方向还会受益于格局改善。 • 内需胜外需,但内外需的结构分化都大于整体影响。 • 消费品逻辑已和2019
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*ST人乐
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西安饮食
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庄园牧场
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投研掘地蜂
2022-12-13 13:12:56
近期光伏行业表现糟糕
从目前储能行业的表现来看,没有光伏业务的优于有光伏业务的。 譬如: 与光伏无关的PCS赛道前期表现良好。 有光伏业务的,在光伏行业表现不佳的上能电气,走势强于阳光电源、锦浪科技等; 短期表现良好的鹏辉能源、南都电源都是与光伏无关的。 因此不难看出,光伏业务正成为拖累。 短期来看,光伏行业的龙头标的譬如隆基、中环、晶澳、晶科、天合、捷佳伟创等均是下降趋势,脚踩光伏+储能的传统光伏逆变器龙头也趋势不好。 如何看待当前的逆变器: 1、短期重视自身的技术趋势,目前技术趋势基本是下降趋势,这种情况要控制仓
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鹏辉能源
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光大医药:血制品行业情况正常,
近期市场对血制品板块关注度与讨论有所上升,我们就部分关注度较高的问题进行解答: 1、血制品在新冠治疗中是否有应用? 根据《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》,静注COVID-19人免疫球蛋白可在病程早期用于有高危因素、病毒载量较高、病情进展较快的患者。根据《新型冠状病毒肺炎重型、危重型病例诊疗方案(试行第二版)》,人免疫球蛋白(IVIG)危重患者可以酌情应用。作为临床经典用药,血液制品在新冠疫情精准防控的治疗中有着重要的作用。若新冠疫情有所蔓延,导致重型、危重型病例增多,则可能产生对于静丙
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博雅生物
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2022-12-13 17:43:21
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期
【国盛轻工|速评】Suzano阔叶浆报价下调40美元/吨,浆价回落节奏略超预期 [太阳]主流供应商报价下调。Suzano12月阔叶浆金鱼报价820美元/吨(-40美元/吨),Arauco12月本色浆金星报价780美元/吨(-30美元/吨),主流浆厂报价下调节奏略超预期。 [太阳]2023Q1-Q2浆价下行确定性强。当前进口针叶浆/阔叶浆均价为938/868美元/吨,处于历史87%/99%分位。从发货情况来看,过去运输、罢工等问题逐步缓解,Q4全球商品浆发货量有望继续回暖。库存方面,Q3以来欧洲港
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五洲特纸
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【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会
【浙商轻工史凡可】阔叶浆报价如期下调,浆价趋势性下跌预期增强,再次推荐纸浆链条投资机会 12月13日,巴西Suzano宣布12月桉木浆外盘,报价820美元/吨,较22年7月报价860美金/吨下调4.7%。预计Arauco12月试生产,随产能有序释放,浆价趋势性下跌有望来临。 浆价如期下跌,核心源于需求走弱、叠加供给新增产能释放:(1)需求端,纸企盈利承压需求转弱,对应11月针叶浆下跌30-50美金,12月13日金鱼桉木浆报价下跌40美金;(2)供给端,Arauco156万吨漂阔浆22年12月顺利
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【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
【中金化工】从供给看化工品未来三年周期-221213
有道云笔记
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看好安徽合力抄底机会
# 安徽合力昨日为转债配售正股确认日,今日只配转债的机构抛售正股导致股价下跌,公司经营基本面正常,转债回调正是买入机会,继续跨年坚定重点推荐 核心观点逻辑如下? 1、叉车所在的通用制造行业目前处于周期底部,即将复苏,4季度叉车行业数据已逐步企稳。根据合力最新策略会交流所述,11月叉车行业销量同比已经转正,合力自身销量同比增长4~5%,11月出口保持同比销量26%-27%的增长,收入增速50~60%。根据杭叉最新策略会交流所述,从台量上看,公司11月国内同比下降5%左右,外销增长40%,11月内外
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安徽合力
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浙商大消费:宠物食品跟踪
🌟佩蒂股份:发力自主品牌,爆品战略持续演绎 1⃣根据久谦数据,10-11月爵宴、好适嘉和齿能天猫渠道分别同比+999%、+414%和+163%;10-11月京东渠道分别同比+277%、-42%和+164%。 2⃣根据双十一战报,爵宴品牌全网销售额突破2500万,环比618增长67%,佩蒂旗下全网店铺销售同比100%+。爆品战略持续演绎,爵宴鸭肉干位居天猫肉干狗零食热卖榜TOP1,好适嘉低脂主食罐位居天猫猫主食级湿粮热销榜TOP1。 🌟中宠股份:线上增长提速,新品迭代升级 1⃣根据久谦数据,1
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华夏基金2023年年度策略展望
海外:现阶段通胀不再是美联储的核心关注点,增长和金融风险的权重不断增加,未来一段时间美联储将处于紧缩退坡的阶段,即仍在加息但幅度减弱或间隔拉长,直到等待通胀或经济数据下行幅度给出更明确的信号; 国内:随着国内疫情防控政策的逐步优化,对于经济的影响来源转为疫情本身,存在季度经济波动风险。政策框架重回政治经济学视角,政府大概率主动出击,对应报告中提到的健全关键核心技术攻关新型举国体制。 大势研判结论:当前市场处于底部区域,基于景气复苏期的判断,我们对明年的大势展望较为乐观,同时预计港股收益率大概率好
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长江电新:通威股份:组件进展逐步明确,行业龙头地位巩固
事件:公司公告,拟在南通市投资建设25GW高效光伏组件项目,预计固定资产投资额约40亿元,项目计划于 2023 年开工建设,并力争于 2023 年底前投产。 1、组件方面,公司目前产能8GW左右,结合此前公告的盐城25GW与本次南通25GW,2023年底组件产能或达58GW左右,与2023年、2024年组件分别出货30GW、50GW基本吻合。公司组件业务渐露头角,国内已经连续中标多个项目,在手订单近8GW。高效组件远销全球30多个国家和地区,并最新跻身BNEF一级光伏组件制造商榜单,全球化步伐更
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【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号?
【广发机械】通用自动化跟踪:11月企业长贷继续高增,释放了 哪些信号? 1.#企业中长期信贷持续改善。11月社融数据公布,企业中长期贷款同比增加116%,三月滚动平均同比增长103%,已经连续6个月维持正增速,且同比增速持续加速,企业中长期信贷已见明显趋势向上。信贷政策对于流入实体的量继续增长,既有政策积极引导,也有需求改善的力量。 2.#草根调研显示微观企业订单增速正在修复。我们跟踪了工控、激光、刀具、机床、减速机、机器人、叉车、注塑机的样本企业,所有领域11月份订单实现转正。继10月份后,同
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传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标)
传日本/荷兰与美国同步,点评如下(半导体风向标) 变化为:①美卡住14nm+日欧不卡 -> ②美卡住14nm+欧日也卡14nm 核心要点是【14nm划江而治】:美联盟集体锁住14/7/5/3nm,但是135/90/60/45/28nm继续放开。 影响:美逆全球化行为,除了继续刺激国产化外,不影响正常扩产!利好国产设备和材料零部件。 算法:全球总需求量1000万片,中国占25%-35%,中国供给了6%,缺口200-240万片(其中成熟工艺占绝大部分) 扩产模型:根据风向标,22年扩产30万(中芯1
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【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@136517
【德邦传媒互联1212观点-继续看好互联网,阿凡达2带动电影强修复!】-马笑@13651704232 【1、看好电影市场强复苏的投资机会,布局电影市场23年/24年强复苏投资机会。 德截止到12月12日上午,《阿凡达2》点映及预售总票房达1.22亿元,12月16日首日上映市场排片率达到了96.8%的情况;在影院方面,截止到12月10日,营业影院9259家,较前一日增加713家,全国影院营业率74.47%,较前日增加5.73%,月上座率2.75%,呈现反转改善。当下媒体预测票房超30亿元,我们预计
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加大对软饮料板块的关注
#加大对软饮料板块的关注 【天风商社食饮】软饮料:疫后复苏下场景修复,叠加成本改善逻辑,弹性有望释放 🍧我们认为软饮料行业有望率先迎来基本面改善:一是目前渠道库存较低,二是春节旺季送礼场景或提前恢复,三是疫情影响了行业的发展节奏,但并未打破各公司后续的大单品或全国化等逻辑。随着后续场景的恢复,基本面有望进入快速改善通道。当前软饮料估值尚处修复阶段,疫后修复主线下,建议加大对板块的关注。 推荐东鹏饮料(收入加速、成本改善)、百润股份(强爽延续强势,老品修复)、李子园(场景恢复+全国化,成本改善)
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当前位置推荐血制品板块
其中派林:低估的血制品巨头,25年看360亿目标市值、1.4倍空间!【德邦医药】 行业层面: 1、需求端:疫情防控政策积极变化,带动医疗机构诊疗量提高,血制品终端需求有望上升,看好明年需求端恢复; 2、上游端:明年人员出行不再受阻,采浆量有望大幅提升; 3、企业端:十四五期间,多家血制品获得新批浆站,采浆量成长空间持续打开;其次,近几年多家公司均有新品种获批上市或即将上市,看好相关公司吨浆收入和吨浆利润上行空间;主观能动性方面,多家企业采浆量和产能上行之后,未来在市场教育和学术推广上必将发力,看
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首创商贸零售:2023策略
[太阳]人流复苏,消费重启,逻辑已变;重视格局,博弈需求,淡化政策;重点关注电商、专业零售和餐饮供应链 1、2023消费需求展望:人流复苏,消费重启,逻辑已变 • 新疫情防控形势下线下人流有望修复,但细分产业恢复度差异显著,部分行业供给出清竞争格局已重塑。我们预计,从体量修复看,低接触休闲娱乐>商品消费>餐饮>交通服务整体>公共交通>高接触度线下娱乐、跨国出行;从景气修复看,餐饮酒店等部分细分方向还会受益于格局改善。 • 内需胜外需,但内外需的结构分化都大于整体影响。 • 消费品逻辑已和2019
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近期光伏行业表现糟糕
从目前储能行业的表现来看,没有光伏业务的优于有光伏业务的。 譬如: 与光伏无关的PCS赛道前期表现良好。 有光伏业务的,在光伏行业表现不佳的上能电气,走势强于阳光电源、锦浪科技等; 短期表现良好的鹏辉能源、南都电源都是与光伏无关的。 因此不难看出,光伏业务正成为拖累。 短期来看,光伏行业的龙头标的譬如隆基、中环、晶澳、晶科、天合、捷佳伟创等均是下降趋势,脚踩光伏+储能的传统光伏逆变器龙头也趋势不好。 如何看待当前的逆变器: 1、短期重视自身的技术趋势,目前技术趋势基本是下降趋势,这种情况要控制仓
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