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低卖高买的老韭菜
2025-10-25 01:55:12
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多维度分析已披露三季报三家稀土永磁公司:金力永磁,厦门钨业,
研究背景与目标 2025年,稀土永磁行业在新能源革命与高端制造升级的双重驱动下迎来历史性发展机遇。截至2025年10月25日,A股稀土永磁板块已有多家龙头企业披露了2025年三季报或业绩预告,行业整体呈现出爆发式增长态势。根据最新披露数据,金力永磁前三季度净利润同比增长161.81%,厦门钨业第三季度净利润同比增长109.85%,北方稀土预计前三季度净利润同比增长272.54%-287.34%。 本研究旨在通过对已披露2025年三季报的稀土永磁企业进行多维度综合分析,识别出业绩表现最出色的企业,
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金力永磁
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低卖高买的老韭菜
2025-10-25 01:14:56
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厦门钨业三季报点评
研究结果 思考过程:我们已通过多轮规划拆解,全面收集了厦门钨业2025年三季报的核心数据及背景信息。现在需生成一份深度研究报告,需满足: 1. 结构严谨:采用专业分析师框架(业绩概览→分业务分析→财务健康度→行业背景→战略进展→市场反馈) 2. 内容完整:覆盖所有节点信息(node1-1至node1-11),包括财务指标、现金流、资产负债、业务结构、管理层分析、原材料价格、同业对比、机器人认证、资本开支等 3. 数据溯源:关键数据标注来源序号(如[4]) 4. 重点突出:强调业绩超预期点(单季净
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厦门钨业
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低卖高买的老韭菜
2025-10-24 20:40:37
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稀土公司海外产能分析
投资要点 中国稀土出口管制政策全面升级,构建起覆盖技术、物项、成分的全链条管控体系。2025年10月9日,商务部集中发布第61、62号公告,对含有中国成分的境外稀土物项及稀土全产业链技术实施出口管制,政策影响远超市场预期。在此背景下,拥有海外稀土产能的盛和资源、厦门钨业,以及具备技术壁垒的中科三环、金力永磁,还有循环回收龙头格林美、华宏科技将显著受益。 从市场表现看,政策发布后稀土板块迎来爆发式上涨,Wind稀土概念指数单日暴涨9.49%,北方稀土、金力永磁等龙头企业涨幅超过10%。稀土价格同步
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厦门钨业
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低卖高买的老韭菜
2025-10-24 20:24:00
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稀土禁令下的漏网之鱼——-续
中国自2025年起实施的稀土出口管制政策,表面上是限制供应,实则通过战略调整重塑全球稀土产业链格局,进而推动A股相关公司的价值重估。这一政策的深层逻辑和市场反应可从以下四个维度解析: 一、政策本质:从"资源输出"到"价值掌控"的战略转型 中国稀土管制并非单纯减少出口,而是通过全链条管控实现双重目标: 1. 重构定价权:长期以来,中国以全球85%的稀土产量仅获得不足30%的定价权。2025年10月实施的技术出口管制,禁止向境外提供稀土冶炼分离、磁材制造等核心技术,直接卡住海外产能扩张的咽喉。例如,
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盛和资源
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2025-10-24 17:49:17
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稀土禁令下的漏网之鱼——
全球稀土供应链重构下的海外产能企业深度研究:政策驱动与投资价值评估 引言 稀土作为现代工业的"维生素",在新能源汽车、风力发电、国防军工等关键领域发挥着不可替代的作用。2025年以来,中国持续升级稀土出口管制政策,从4月的中重稀土物项管制到10月的技术出口管制,标志着全球稀土供应链正经历前所未有的重构。在此背景下,拥有海外稀土产能和深加工能力的企业将成为最大受益者。 本研究聚焦于在稀土供应链"去中国化"趋势下具备核心竞争优势的海外企业,通过对其产能布局、技术能力、成本结构、政策支持等多维度的深入
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2025-10-23 16:48:27
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煤化工龙头——宝丰能源
在煤化工行业中,规模效益龙头企业的竞争优势主要体现在产能集中度、成本控制、技术壁垒、产业链整合及政策响应能力等方面。结合最新行业动态与企业数据,**宝丰能源(600989.SH)**凭借显著的规模效应、技术领先性和全产业链布局,成为当前煤化工领域的标杆企业。以下从核心优势、行业地位、财务表现及未来增长潜力等维度展开分析: 一、核心优势:技术与规模构筑护城河 1. 全球领先的产能规模与成本控制 宝丰能源内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面投产后,烯烃总产能跃升至520万吨/年,占全国煤制烯烃总产能
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宝丰能源
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2025-10-23 16:45:32
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大中矿业价值几何?
大中矿业2025年锂矿进展及市场前景分析 一、2025年锂矿进展:探转采进入冲刺阶段,产能释放在即 1. 湖南鸡脚山锂矿(锂云母) ◦ 资源量与开发进度:首采区通天庙矿段已探明矿石量4.9亿吨,氧化锂(Li₂O)平均品位0.268%,折合碳酸锂当量(LCE)324.43万吨,属于超大型矿床。截至2025年10月,《矿产资源开发利用方案》《矿山地质环境保护与土地复垦方案》均通过自然资源部专家评审,采矿权申请材料已提交,预计10月底前获批。 ◦ 技术突破:采用TBM盾构机掘进采选连接隧道,单月掘进量
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大中矿业
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2025-10-22 22:17:24
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硬核万通发展并购数渡科技(十六)大宗交易与龙虎榜
根据公开数据,万通发展(600246.SH)2024年至今的大宗交易席位与龙虎榜席位存在部分重叠但整体对应关系较弱,主要体现在以下几个方面: 一、明确对应的席位案例 1.1 中信证券北京三元桥营业部 该席位在大宗交易和龙虎榜中均有活跃表现,展现出明确的对应关系: 大宗交易方面:2024年8月30日,中信证券北京三元桥营业部作为卖方参与了10笔大宗交易,合计卖出585万股,成交均价5.51元,折价率达11.70%。这些交易的买方包括广发证券、招商证券等多家机构营业部,显示出该席位在大宗交易中的减持
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万通发展
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2025-10-22 16:51:45
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“铝替铜”概念股机构在悄悄建仓!
《一》在“铝替铜”技术研发方面取得成果的公司主要有以下几家: • 中航光电:在上海车展上,中航光电实现车规级全铝高压解决方案全球首发,通过多项核心技术突破,解决了铝导体易氧化、铜铝电化学腐蚀等问题,实现片式铝基接触件、全铝Busbar系统等创新产品的量产落地,已在国内TOP级车企800V平台实现规模化装车。 • 博威合金:博威合金联合TE泰科电子,经过6年多持续投入,通过原子级设计开发出新型铝合金,彻底解决了铝铜间电化学腐蚀难题,并将铝自身蠕变性能优化至近纯铜水平。双方联合开发的低压铝芯载流线计
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中航光电
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2025-10-22 16:42:12
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众捷汽车进入英伟达链液冷是真的吗?
关于“众捷汽车进入英伟达链液冷”的市场传闻,目前已有官方公告与权威媒体报道双重佐证,但需结合供应链层级具体分析: 一、核心证据链解析 1. 企业官方声明 众捷汽车(301560)在2025年10月20日投资者互动平台明确表示: "公司已成功拓展与全球热管理解决方案领导者Boyd宝德集团的合作,成为其精密加工零部件供应商,给Boyd北美和欧洲正在供应数据中心液冷的相关产品。公司正在积极拓展数据中心液冷领域的多元化合作机会。" 2. 官媒权威报道 ◦ 证券日报(2025年10月20日)以《众捷汽车:
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众捷汽车
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2025-10-22 16:23:51
👍👍👍👍感谢
@蓝天白云:京泉华调研更新-1021
❗️【天风电新】京泉华调研更新-1021———————————🌼主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍。1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。2、业绩:25年有望翻倍以上
7 赞同-2 评论
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2025-10-22 16:02:59
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晶科能源的核爆是25年四季度吗?
晶科能源(688223)2025年合同负债与营收、存货联动分析从“订单储备-生产备货-收入转化”全链条来看,晶科能源合同负债的增长与营收、存货的变动逻辑高度匹配,既体现了订单落地的真实性,也反映出光伏组件行业的经营特性,具体联动关系如下: 一、合同负债与营收:订单为营收增长“托底”,转化效率稳中有升 1. 合同负债为营收提供明确增量 2025年一季度,公司合同负债51.42亿元(同比+60.0%),对应当季营收218.3亿元(同比+35.2%);中报合同负债58.63亿元(同比+62.9%),对
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晶科能源
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2025-10-22 14:38:32
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易 ,下
申万宏源证券投资总部持续增持万通发展(600246.SH)的行为,本质上是中央汇金系资本对硬科技赛道的战略卡位,与万通发展向半导体领域转型的长期价值形成深度共振。以下从五个维度展开分析: 一、中央汇金系资本的产业布局逻辑 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部的增持行为具有明确的国家战略导向。中央汇金近年在科技领域的投资聚焦三大标准: 1. 自主核心技术:数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0交换芯片全流程自主设计能力并可实现量产的企业,其Fabric Link片间组网技术填补
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万通发展
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2025-10-22 14:23:14
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易分析
从万通发展10月20日大宗交易席位及近3个月交易数据来看,申万宏源证券投资总部与国元证券淮南分公司的频繁博弈,本质上是传统财务投资者退出与战略投资者布局的长期价值重构。以下从席位特征、资金动向、市场影响及风险提示四方面展开分析: 一、席位特征:机构博弈下的筹码再分配 1. 买方:申万宏源证券投资总部的战略卡位 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部自2025年4月起持续通过大宗交易接盘万通发展,累计买入超3449.63万股,占总股本1.83%,晋升为第五大股东。其操作呈现三大特
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2025-10-21 23:45:51
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国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析
国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析(251020) 研究背景与目标 中国作为全球最大的铝生产和消费国,铝行业在国民经济中占据重要地位。截至2025年,中国电解铝产能达到4505.8万吨,运行产能4320.4万吨,逼近4500万吨的政策红线。在"双碳"目标驱动下,铝行业正经历深刻的结构性变革,绿色低碳转型成为行业发展的核心主题。 本研究聚焦国内铝行业的盈利能力分化、竞争优势差异、产能布局特征以及机构关注度等关键维度,旨在为投资者和行业观察者提供全面的行业洞察。研究范围涵盖A股
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中国铝业
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神火股份
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亚太科技
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2025-10-25 01:55:12
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多维度分析已披露三季报三家稀土永磁公司:金力永磁,厦门钨业,
研究背景与目标 2025年,稀土永磁行业在新能源革命与高端制造升级的双重驱动下迎来历史性发展机遇。截至2025年10月25日,A股稀土永磁板块已有多家龙头企业披露了2025年三季报或业绩预告,行业整体呈现出爆发式增长态势。根据最新披露数据,金力永磁前三季度净利润同比增长161.81%,厦门钨业第三季度净利润同比增长109.85%,北方稀土预计前三季度净利润同比增长272.54%-287.34%。 本研究旨在通过对已披露2025年三季报的稀土永磁企业进行多维度综合分析,识别出业绩表现最出色的企业,
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金力永磁
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厦门钨业三季报点评
研究结果 思考过程:我们已通过多轮规划拆解,全面收集了厦门钨业2025年三季报的核心数据及背景信息。现在需生成一份深度研究报告,需满足: 1. 结构严谨:采用专业分析师框架(业绩概览→分业务分析→财务健康度→行业背景→战略进展→市场反馈) 2. 内容完整:覆盖所有节点信息(node1-1至node1-11),包括财务指标、现金流、资产负债、业务结构、管理层分析、原材料价格、同业对比、机器人认证、资本开支等 3. 数据溯源:关键数据标注来源序号(如[4]) 4. 重点突出:强调业绩超预期点(单季净
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稀土公司海外产能分析
投资要点 中国稀土出口管制政策全面升级,构建起覆盖技术、物项、成分的全链条管控体系。2025年10月9日,商务部集中发布第61、62号公告,对含有中国成分的境外稀土物项及稀土全产业链技术实施出口管制,政策影响远超市场预期。在此背景下,拥有海外稀土产能的盛和资源、厦门钨业,以及具备技术壁垒的中科三环、金力永磁,还有循环回收龙头格林美、华宏科技将显著受益。 从市场表现看,政策发布后稀土板块迎来爆发式上涨,Wind稀土概念指数单日暴涨9.49%,北方稀土、金力永磁等龙头企业涨幅超过10%。稀土价格同步
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稀土禁令下的漏网之鱼——-续
中国自2025年起实施的稀土出口管制政策,表面上是限制供应,实则通过战略调整重塑全球稀土产业链格局,进而推动A股相关公司的价值重估。这一政策的深层逻辑和市场反应可从以下四个维度解析: 一、政策本质:从"资源输出"到"价值掌控"的战略转型 中国稀土管制并非单纯减少出口,而是通过全链条管控实现双重目标: 1. 重构定价权:长期以来,中国以全球85%的稀土产量仅获得不足30%的定价权。2025年10月实施的技术出口管制,禁止向境外提供稀土冶炼分离、磁材制造等核心技术,直接卡住海外产能扩张的咽喉。例如,
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2025-10-24 17:49:17
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稀土禁令下的漏网之鱼——
全球稀土供应链重构下的海外产能企业深度研究:政策驱动与投资价值评估 引言 稀土作为现代工业的"维生素",在新能源汽车、风力发电、国防军工等关键领域发挥着不可替代的作用。2025年以来,中国持续升级稀土出口管制政策,从4月的中重稀土物项管制到10月的技术出口管制,标志着全球稀土供应链正经历前所未有的重构。在此背景下,拥有海外稀土产能和深加工能力的企业将成为最大受益者。 本研究聚焦于在稀土供应链"去中国化"趋势下具备核心竞争优势的海外企业,通过对其产能布局、技术能力、成本结构、政策支持等多维度的深入
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2025-10-23 16:48:27
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煤化工龙头——宝丰能源
在煤化工行业中,规模效益龙头企业的竞争优势主要体现在产能集中度、成本控制、技术壁垒、产业链整合及政策响应能力等方面。结合最新行业动态与企业数据,**宝丰能源(600989.SH)**凭借显著的规模效应、技术领先性和全产业链布局,成为当前煤化工领域的标杆企业。以下从核心优势、行业地位、财务表现及未来增长潜力等维度展开分析: 一、核心优势:技术与规模构筑护城河 1. 全球领先的产能规模与成本控制 宝丰能源内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面投产后,烯烃总产能跃升至520万吨/年,占全国煤制烯烃总产能
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宝丰能源
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2025-10-23 16:45:32
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大中矿业价值几何?
大中矿业2025年锂矿进展及市场前景分析 一、2025年锂矿进展:探转采进入冲刺阶段,产能释放在即 1. 湖南鸡脚山锂矿(锂云母) ◦ 资源量与开发进度:首采区通天庙矿段已探明矿石量4.9亿吨,氧化锂(Li₂O)平均品位0.268%,折合碳酸锂当量(LCE)324.43万吨,属于超大型矿床。截至2025年10月,《矿产资源开发利用方案》《矿山地质环境保护与土地复垦方案》均通过自然资源部专家评审,采矿权申请材料已提交,预计10月底前获批。 ◦ 技术突破:采用TBM盾构机掘进采选连接隧道,单月掘进量
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2025-10-22 22:17:24
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硬核万通发展并购数渡科技(十六)大宗交易与龙虎榜
根据公开数据,万通发展(600246.SH)2024年至今的大宗交易席位与龙虎榜席位存在部分重叠但整体对应关系较弱,主要体现在以下几个方面: 一、明确对应的席位案例 1.1 中信证券北京三元桥营业部 该席位在大宗交易和龙虎榜中均有活跃表现,展现出明确的对应关系: 大宗交易方面:2024年8月30日,中信证券北京三元桥营业部作为卖方参与了10笔大宗交易,合计卖出585万股,成交均价5.51元,折价率达11.70%。这些交易的买方包括广发证券、招商证券等多家机构营业部,显示出该席位在大宗交易中的减持
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低卖高买的老韭菜
2025-10-22 16:51:45
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“铝替铜”概念股机构在悄悄建仓!
《一》在“铝替铜”技术研发方面取得成果的公司主要有以下几家: • 中航光电:在上海车展上,中航光电实现车规级全铝高压解决方案全球首发,通过多项核心技术突破,解决了铝导体易氧化、铜铝电化学腐蚀等问题,实现片式铝基接触件、全铝Busbar系统等创新产品的量产落地,已在国内TOP级车企800V平台实现规模化装车。 • 博威合金:博威合金联合TE泰科电子,经过6年多持续投入,通过原子级设计开发出新型铝合金,彻底解决了铝铜间电化学腐蚀难题,并将铝自身蠕变性能优化至近纯铜水平。双方联合开发的低压铝芯载流线计
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2025-10-22 16:42:12
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众捷汽车进入英伟达链液冷是真的吗?
关于“众捷汽车进入英伟达链液冷”的市场传闻,目前已有官方公告与权威媒体报道双重佐证,但需结合供应链层级具体分析: 一、核心证据链解析 1. 企业官方声明 众捷汽车(301560)在2025年10月20日投资者互动平台明确表示: "公司已成功拓展与全球热管理解决方案领导者Boyd宝德集团的合作,成为其精密加工零部件供应商,给Boyd北美和欧洲正在供应数据中心液冷的相关产品。公司正在积极拓展数据中心液冷领域的多元化合作机会。" 2. 官媒权威报道 ◦ 证券日报(2025年10月20日)以《众捷汽车:
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众捷汽车
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2025-10-22 16:23:51
👍👍👍👍感谢
@蓝天白云:京泉华调研更新-1021
❗️【天风电新】京泉华调研更新-1021———————————🌼主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍。1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。2、业绩:25年有望翻倍以上
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2025-10-22 16:02:59
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晶科能源的核爆是25年四季度吗?
晶科能源(688223)2025年合同负债与营收、存货联动分析从“订单储备-生产备货-收入转化”全链条来看,晶科能源合同负债的增长与营收、存货的变动逻辑高度匹配,既体现了订单落地的真实性,也反映出光伏组件行业的经营特性,具体联动关系如下: 一、合同负债与营收:订单为营收增长“托底”,转化效率稳中有升 1. 合同负债为营收提供明确增量 2025年一季度,公司合同负债51.42亿元(同比+60.0%),对应当季营收218.3亿元(同比+35.2%);中报合同负债58.63亿元(同比+62.9%),对
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2025-10-22 14:38:32
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易 ,下
申万宏源证券投资总部持续增持万通发展(600246.SH)的行为,本质上是中央汇金系资本对硬科技赛道的战略卡位,与万通发展向半导体领域转型的长期价值形成深度共振。以下从五个维度展开分析: 一、中央汇金系资本的产业布局逻辑 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部的增持行为具有明确的国家战略导向。中央汇金近年在科技领域的投资聚焦三大标准: 1. 自主核心技术:数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0交换芯片全流程自主设计能力并可实现量产的企业,其Fabric Link片间组网技术填补
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低卖高买的老韭菜
2025-10-22 14:23:14
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易分析
从万通发展10月20日大宗交易席位及近3个月交易数据来看,申万宏源证券投资总部与国元证券淮南分公司的频繁博弈,本质上是传统财务投资者退出与战略投资者布局的长期价值重构。以下从席位特征、资金动向、市场影响及风险提示四方面展开分析: 一、席位特征:机构博弈下的筹码再分配 1. 买方:申万宏源证券投资总部的战略卡位 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部自2025年4月起持续通过大宗交易接盘万通发展,累计买入超3449.63万股,占总股本1.83%,晋升为第五大股东。其操作呈现三大特
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低卖高买的老韭菜
2025-10-21 23:45:51
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国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析
国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析(251020) 研究背景与目标 中国作为全球最大的铝生产和消费国,铝行业在国民经济中占据重要地位。截至2025年,中国电解铝产能达到4505.8万吨,运行产能4320.4万吨,逼近4500万吨的政策红线。在"双碳"目标驱动下,铝行业正经历深刻的结构性变革,绿色低碳转型成为行业发展的核心主题。 本研究聚焦国内铝行业的盈利能力分化、竞争优势差异、产能布局特征以及机构关注度等关键维度,旨在为投资者和行业观察者提供全面的行业洞察。研究范围涵盖A股
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2025-10-25 01:55:12
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多维度分析已披露三季报三家稀土永磁公司:金力永磁,厦门钨业,
研究背景与目标 2025年,稀土永磁行业在新能源革命与高端制造升级的双重驱动下迎来历史性发展机遇。截至2025年10月25日,A股稀土永磁板块已有多家龙头企业披露了2025年三季报或业绩预告,行业整体呈现出爆发式增长态势。根据最新披露数据,金力永磁前三季度净利润同比增长161.81%,厦门钨业第三季度净利润同比增长109.85%,北方稀土预计前三季度净利润同比增长272.54%-287.34%。 本研究旨在通过对已披露2025年三季报的稀土永磁企业进行多维度综合分析,识别出业绩表现最出色的企业,
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2025-10-25 01:14:56
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厦门钨业三季报点评
研究结果 思考过程:我们已通过多轮规划拆解,全面收集了厦门钨业2025年三季报的核心数据及背景信息。现在需生成一份深度研究报告,需满足: 1. 结构严谨:采用专业分析师框架(业绩概览→分业务分析→财务健康度→行业背景→战略进展→市场反馈) 2. 内容完整:覆盖所有节点信息(node1-1至node1-11),包括财务指标、现金流、资产负债、业务结构、管理层分析、原材料价格、同业对比、机器人认证、资本开支等 3. 数据溯源:关键数据标注来源序号(如[4]) 4. 重点突出:强调业绩超预期点(单季净
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厦门钨业
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2025-10-24 20:40:37
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稀土公司海外产能分析
投资要点 中国稀土出口管制政策全面升级,构建起覆盖技术、物项、成分的全链条管控体系。2025年10月9日,商务部集中发布第61、62号公告,对含有中国成分的境外稀土物项及稀土全产业链技术实施出口管制,政策影响远超市场预期。在此背景下,拥有海外稀土产能的盛和资源、厦门钨业,以及具备技术壁垒的中科三环、金力永磁,还有循环回收龙头格林美、华宏科技将显著受益。 从市场表现看,政策发布后稀土板块迎来爆发式上涨,Wind稀土概念指数单日暴涨9.49%,北方稀土、金力永磁等龙头企业涨幅超过10%。稀土价格同步
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2025-10-24 20:24:00
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稀土禁令下的漏网之鱼——-续
中国自2025年起实施的稀土出口管制政策,表面上是限制供应,实则通过战略调整重塑全球稀土产业链格局,进而推动A股相关公司的价值重估。这一政策的深层逻辑和市场反应可从以下四个维度解析: 一、政策本质:从"资源输出"到"价值掌控"的战略转型 中国稀土管制并非单纯减少出口,而是通过全链条管控实现双重目标: 1. 重构定价权:长期以来,中国以全球85%的稀土产量仅获得不足30%的定价权。2025年10月实施的技术出口管制,禁止向境外提供稀土冶炼分离、磁材制造等核心技术,直接卡住海外产能扩张的咽喉。例如,
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盛和资源
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稀土禁令下的漏网之鱼——
全球稀土供应链重构下的海外产能企业深度研究:政策驱动与投资价值评估 引言 稀土作为现代工业的"维生素",在新能源汽车、风力发电、国防军工等关键领域发挥着不可替代的作用。2025年以来,中国持续升级稀土出口管制政策,从4月的中重稀土物项管制到10月的技术出口管制,标志着全球稀土供应链正经历前所未有的重构。在此背景下,拥有海外稀土产能和深加工能力的企业将成为最大受益者。 本研究聚焦于在稀土供应链"去中国化"趋势下具备核心竞争优势的海外企业,通过对其产能布局、技术能力、成本结构、政策支持等多维度的深入
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煤化工龙头——宝丰能源
在煤化工行业中,规模效益龙头企业的竞争优势主要体现在产能集中度、成本控制、技术壁垒、产业链整合及政策响应能力等方面。结合最新行业动态与企业数据,**宝丰能源(600989.SH)**凭借显著的规模效应、技术领先性和全产业链布局,成为当前煤化工领域的标杆企业。以下从核心优势、行业地位、财务表现及未来增长潜力等维度展开分析: 一、核心优势:技术与规模构筑护城河 1. 全球领先的产能规模与成本控制 宝丰能源内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面投产后,烯烃总产能跃升至520万吨/年,占全国煤制烯烃总产能
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大中矿业价值几何?
大中矿业2025年锂矿进展及市场前景分析 一、2025年锂矿进展:探转采进入冲刺阶段,产能释放在即 1. 湖南鸡脚山锂矿(锂云母) ◦ 资源量与开发进度:首采区通天庙矿段已探明矿石量4.9亿吨,氧化锂(Li₂O)平均品位0.268%,折合碳酸锂当量(LCE)324.43万吨,属于超大型矿床。截至2025年10月,《矿产资源开发利用方案》《矿山地质环境保护与土地复垦方案》均通过自然资源部专家评审,采矿权申请材料已提交,预计10月底前获批。 ◦ 技术突破:采用TBM盾构机掘进采选连接隧道,单月掘进量
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大中矿业
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2025-10-22 22:17:24
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硬核万通发展并购数渡科技(十六)大宗交易与龙虎榜
根据公开数据,万通发展(600246.SH)2024年至今的大宗交易席位与龙虎榜席位存在部分重叠但整体对应关系较弱,主要体现在以下几个方面: 一、明确对应的席位案例 1.1 中信证券北京三元桥营业部 该席位在大宗交易和龙虎榜中均有活跃表现,展现出明确的对应关系: 大宗交易方面:2024年8月30日,中信证券北京三元桥营业部作为卖方参与了10笔大宗交易,合计卖出585万股,成交均价5.51元,折价率达11.70%。这些交易的买方包括广发证券、招商证券等多家机构营业部,显示出该席位在大宗交易中的减持
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“铝替铜”概念股机构在悄悄建仓!
《一》在“铝替铜”技术研发方面取得成果的公司主要有以下几家: • 中航光电:在上海车展上,中航光电实现车规级全铝高压解决方案全球首发,通过多项核心技术突破,解决了铝导体易氧化、铜铝电化学腐蚀等问题,实现片式铝基接触件、全铝Busbar系统等创新产品的量产落地,已在国内TOP级车企800V平台实现规模化装车。 • 博威合金:博威合金联合TE泰科电子,经过6年多持续投入,通过原子级设计开发出新型铝合金,彻底解决了铝铜间电化学腐蚀难题,并将铝自身蠕变性能优化至近纯铜水平。双方联合开发的低压铝芯载流线计
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中航光电
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众捷汽车进入英伟达链液冷是真的吗?
关于“众捷汽车进入英伟达链液冷”的市场传闻,目前已有官方公告与权威媒体报道双重佐证,但需结合供应链层级具体分析: 一、核心证据链解析 1. 企业官方声明 众捷汽车(301560)在2025年10月20日投资者互动平台明确表示: "公司已成功拓展与全球热管理解决方案领导者Boyd宝德集团的合作,成为其精密加工零部件供应商,给Boyd北美和欧洲正在供应数据中心液冷的相关产品。公司正在积极拓展数据中心液冷领域的多元化合作机会。" 2. 官媒权威报道 ◦ 证券日报(2025年10月20日)以《众捷汽车:
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👍👍👍👍感谢
@蓝天白云:京泉华调研更新-1021
❗️【天风电新】京泉华调研更新-1021———————————🌼主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍。1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。2、业绩:25年有望翻倍以上
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2025-10-22 16:02:59
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晶科能源的核爆是25年四季度吗?
晶科能源(688223)2025年合同负债与营收、存货联动分析从“订单储备-生产备货-收入转化”全链条来看,晶科能源合同负债的增长与营收、存货的变动逻辑高度匹配,既体现了订单落地的真实性,也反映出光伏组件行业的经营特性,具体联动关系如下: 一、合同负债与营收:订单为营收增长“托底”,转化效率稳中有升 1. 合同负债为营收提供明确增量 2025年一季度,公司合同负债51.42亿元(同比+60.0%),对应当季营收218.3亿元(同比+35.2%);中报合同负债58.63亿元(同比+62.9%),对
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易 ,下
申万宏源证券投资总部持续增持万通发展(600246.SH)的行为,本质上是中央汇金系资本对硬科技赛道的战略卡位,与万通发展向半导体领域转型的长期价值形成深度共振。以下从五个维度展开分析: 一、中央汇金系资本的产业布局逻辑 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部的增持行为具有明确的国家战略导向。中央汇金近年在科技领域的投资聚焦三大标准: 1. 自主核心技术:数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0交换芯片全流程自主设计能力并可实现量产的企业,其Fabric Link片间组网技术填补
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易分析
从万通发展10月20日大宗交易席位及近3个月交易数据来看,申万宏源证券投资总部与国元证券淮南分公司的频繁博弈,本质上是传统财务投资者退出与战略投资者布局的长期价值重构。以下从席位特征、资金动向、市场影响及风险提示四方面展开分析: 一、席位特征:机构博弈下的筹码再分配 1. 买方:申万宏源证券投资总部的战略卡位 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部自2025年4月起持续通过大宗交易接盘万通发展,累计买入超3449.63万股,占总股本1.83%,晋升为第五大股东。其操作呈现三大特
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国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析
国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析(251020) 研究背景与目标 中国作为全球最大的铝生产和消费国,铝行业在国民经济中占据重要地位。截至2025年,中国电解铝产能达到4505.8万吨,运行产能4320.4万吨,逼近4500万吨的政策红线。在"双碳"目标驱动下,铝行业正经历深刻的结构性变革,绿色低碳转型成为行业发展的核心主题。 本研究聚焦国内铝行业的盈利能力分化、竞争优势差异、产能布局特征以及机构关注度等关键维度,旨在为投资者和行业观察者提供全面的行业洞察。研究范围涵盖A股
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多维度分析已披露三季报三家稀土永磁公司:金力永磁,厦门钨业,
研究背景与目标 2025年,稀土永磁行业在新能源革命与高端制造升级的双重驱动下迎来历史性发展机遇。截至2025年10月25日,A股稀土永磁板块已有多家龙头企业披露了2025年三季报或业绩预告,行业整体呈现出爆发式增长态势。根据最新披露数据,金力永磁前三季度净利润同比增长161.81%,厦门钨业第三季度净利润同比增长109.85%,北方稀土预计前三季度净利润同比增长272.54%-287.34%。 本研究旨在通过对已披露2025年三季报的稀土永磁企业进行多维度综合分析,识别出业绩表现最出色的企业,
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研究结果 思考过程:我们已通过多轮规划拆解,全面收集了厦门钨业2025年三季报的核心数据及背景信息。现在需生成一份深度研究报告,需满足: 1. 结构严谨:采用专业分析师框架(业绩概览→分业务分析→财务健康度→行业背景→战略进展→市场反馈) 2. 内容完整:覆盖所有节点信息(node1-1至node1-11),包括财务指标、现金流、资产负债、业务结构、管理层分析、原材料价格、同业对比、机器人认证、资本开支等 3. 数据溯源:关键数据标注来源序号(如[4]) 4. 重点突出:强调业绩超预期点(单季净
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稀土公司海外产能分析
投资要点 中国稀土出口管制政策全面升级,构建起覆盖技术、物项、成分的全链条管控体系。2025年10月9日,商务部集中发布第61、62号公告,对含有中国成分的境外稀土物项及稀土全产业链技术实施出口管制,政策影响远超市场预期。在此背景下,拥有海外稀土产能的盛和资源、厦门钨业,以及具备技术壁垒的中科三环、金力永磁,还有循环回收龙头格林美、华宏科技将显著受益。 从市场表现看,政策发布后稀土板块迎来爆发式上涨,Wind稀土概念指数单日暴涨9.49%,北方稀土、金力永磁等龙头企业涨幅超过10%。稀土价格同步
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稀土禁令下的漏网之鱼——-续
中国自2025年起实施的稀土出口管制政策,表面上是限制供应,实则通过战略调整重塑全球稀土产业链格局,进而推动A股相关公司的价值重估。这一政策的深层逻辑和市场反应可从以下四个维度解析: 一、政策本质:从"资源输出"到"价值掌控"的战略转型 中国稀土管制并非单纯减少出口,而是通过全链条管控实现双重目标: 1. 重构定价权:长期以来,中国以全球85%的稀土产量仅获得不足30%的定价权。2025年10月实施的技术出口管制,禁止向境外提供稀土冶炼分离、磁材制造等核心技术,直接卡住海外产能扩张的咽喉。例如,
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全球稀土供应链重构下的海外产能企业深度研究:政策驱动与投资价值评估 引言 稀土作为现代工业的"维生素",在新能源汽车、风力发电、国防军工等关键领域发挥着不可替代的作用。2025年以来,中国持续升级稀土出口管制政策,从4月的中重稀土物项管制到10月的技术出口管制,标志着全球稀土供应链正经历前所未有的重构。在此背景下,拥有海外稀土产能和深加工能力的企业将成为最大受益者。 本研究聚焦于在稀土供应链"去中国化"趋势下具备核心竞争优势的海外企业,通过对其产能布局、技术能力、成本结构、政策支持等多维度的深入
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煤化工龙头——宝丰能源
在煤化工行业中,规模效益龙头企业的竞争优势主要体现在产能集中度、成本控制、技术壁垒、产业链整合及政策响应能力等方面。结合最新行业动态与企业数据,**宝丰能源(600989.SH)**凭借显著的规模效应、技术领先性和全产业链布局,成为当前煤化工领域的标杆企业。以下从核心优势、行业地位、财务表现及未来增长潜力等维度展开分析: 一、核心优势:技术与规模构筑护城河 1. 全球领先的产能规模与成本控制 宝丰能源内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面投产后,烯烃总产能跃升至520万吨/年,占全国煤制烯烃总产能
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大中矿业价值几何?
大中矿业2025年锂矿进展及市场前景分析 一、2025年锂矿进展:探转采进入冲刺阶段,产能释放在即 1. 湖南鸡脚山锂矿(锂云母) ◦ 资源量与开发进度:首采区通天庙矿段已探明矿石量4.9亿吨,氧化锂(Li₂O)平均品位0.268%,折合碳酸锂当量(LCE)324.43万吨,属于超大型矿床。截至2025年10月,《矿产资源开发利用方案》《矿山地质环境保护与土地复垦方案》均通过自然资源部专家评审,采矿权申请材料已提交,预计10月底前获批。 ◦ 技术突破:采用TBM盾构机掘进采选连接隧道,单月掘进量
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2025-10-22 22:17:24
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硬核万通发展并购数渡科技(十六)大宗交易与龙虎榜
根据公开数据,万通发展(600246.SH)2024年至今的大宗交易席位与龙虎榜席位存在部分重叠但整体对应关系较弱,主要体现在以下几个方面: 一、明确对应的席位案例 1.1 中信证券北京三元桥营业部 该席位在大宗交易和龙虎榜中均有活跃表现,展现出明确的对应关系: 大宗交易方面:2024年8月30日,中信证券北京三元桥营业部作为卖方参与了10笔大宗交易,合计卖出585万股,成交均价5.51元,折价率达11.70%。这些交易的买方包括广发证券、招商证券等多家机构营业部,显示出该席位在大宗交易中的减持
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“铝替铜”概念股机构在悄悄建仓!
《一》在“铝替铜”技术研发方面取得成果的公司主要有以下几家: • 中航光电:在上海车展上,中航光电实现车规级全铝高压解决方案全球首发,通过多项核心技术突破,解决了铝导体易氧化、铜铝电化学腐蚀等问题,实现片式铝基接触件、全铝Busbar系统等创新产品的量产落地,已在国内TOP级车企800V平台实现规模化装车。 • 博威合金:博威合金联合TE泰科电子,经过6年多持续投入,通过原子级设计开发出新型铝合金,彻底解决了铝铜间电化学腐蚀难题,并将铝自身蠕变性能优化至近纯铜水平。双方联合开发的低压铝芯载流线计
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众捷汽车进入英伟达链液冷是真的吗?
关于“众捷汽车进入英伟达链液冷”的市场传闻,目前已有官方公告与权威媒体报道双重佐证,但需结合供应链层级具体分析: 一、核心证据链解析 1. 企业官方声明 众捷汽车(301560)在2025年10月20日投资者互动平台明确表示: "公司已成功拓展与全球热管理解决方案领导者Boyd宝德集团的合作,成为其精密加工零部件供应商,给Boyd北美和欧洲正在供应数据中心液冷的相关产品。公司正在积极拓展数据中心液冷领域的多元化合作机会。" 2. 官媒权威报道 ◦ 证券日报(2025年10月20日)以《众捷汽车:
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@蓝天白云:京泉华调研更新-1021
❗️【天风电新】京泉华调研更新-1021———————————🌼主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍。1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。2、业绩:25年有望翻倍以上
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晶科能源的核爆是25年四季度吗?
晶科能源(688223)2025年合同负债与营收、存货联动分析从“订单储备-生产备货-收入转化”全链条来看,晶科能源合同负债的增长与营收、存货的变动逻辑高度匹配,既体现了订单落地的真实性,也反映出光伏组件行业的经营特性,具体联动关系如下: 一、合同负债与营收:订单为营收增长“托底”,转化效率稳中有升 1. 合同负债为营收提供明确增量 2025年一季度,公司合同负债51.42亿元(同比+60.0%),对应当季营收218.3亿元(同比+35.2%);中报合同负债58.63亿元(同比+62.9%),对
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申万宏源证券投资总部持续增持万通发展(600246.SH)的行为,本质上是中央汇金系资本对硬科技赛道的战略卡位,与万通发展向半导体领域转型的长期价值形成深度共振。以下从五个维度展开分析: 一、中央汇金系资本的产业布局逻辑 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部的增持行为具有明确的国家战略导向。中央汇金近年在科技领域的投资聚焦三大标准: 1. 自主核心技术:数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0交换芯片全流程自主设计能力并可实现量产的企业,其Fabric Link片间组网技术填补
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易分析
从万通发展10月20日大宗交易席位及近3个月交易数据来看,申万宏源证券投资总部与国元证券淮南分公司的频繁博弈,本质上是传统财务投资者退出与战略投资者布局的长期价值重构。以下从席位特征、资金动向、市场影响及风险提示四方面展开分析: 一、席位特征:机构博弈下的筹码再分配 1. 买方:申万宏源证券投资总部的战略卡位 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部自2025年4月起持续通过大宗交易接盘万通发展,累计买入超3449.63万股,占总股本1.83%,晋升为第五大股东。其操作呈现三大特
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弱水三三千
低卖高买的老韭菜
2025-10-21 23:45:51
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国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析
国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析(251020) 研究背景与目标 中国作为全球最大的铝生产和消费国,铝行业在国民经济中占据重要地位。截至2025年,中国电解铝产能达到4505.8万吨,运行产能4320.4万吨,逼近4500万吨的政策红线。在"双碳"目标驱动下,铝行业正经历深刻的结构性变革,绿色低碳转型成为行业发展的核心主题。 本研究聚焦国内铝行业的盈利能力分化、竞争优势差异、产能布局特征以及机构关注度等关键维度,旨在为投资者和行业观察者提供全面的行业洞察。研究范围涵盖A股
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2025-10-25 01:55:12
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多维度分析已披露三季报三家稀土永磁公司:金力永磁,厦门钨业,
研究背景与目标 2025年,稀土永磁行业在新能源革命与高端制造升级的双重驱动下迎来历史性发展机遇。截至2025年10月25日,A股稀土永磁板块已有多家龙头企业披露了2025年三季报或业绩预告,行业整体呈现出爆发式增长态势。根据最新披露数据,金力永磁前三季度净利润同比增长161.81%,厦门钨业第三季度净利润同比增长109.85%,北方稀土预计前三季度净利润同比增长272.54%-287.34%。 本研究旨在通过对已披露2025年三季报的稀土永磁企业进行多维度综合分析,识别出业绩表现最出色的企业,
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2025-10-25 01:14:56
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厦门钨业三季报点评
研究结果 思考过程:我们已通过多轮规划拆解,全面收集了厦门钨业2025年三季报的核心数据及背景信息。现在需生成一份深度研究报告,需满足: 1. 结构严谨:采用专业分析师框架(业绩概览→分业务分析→财务健康度→行业背景→战略进展→市场反馈) 2. 内容完整:覆盖所有节点信息(node1-1至node1-11),包括财务指标、现金流、资产负债、业务结构、管理层分析、原材料价格、同业对比、机器人认证、资本开支等 3. 数据溯源:关键数据标注来源序号(如[4]) 4. 重点突出:强调业绩超预期点(单季净
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厦门钨业
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2025-10-24 20:40:37
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稀土公司海外产能分析
投资要点 中国稀土出口管制政策全面升级,构建起覆盖技术、物项、成分的全链条管控体系。2025年10月9日,商务部集中发布第61、62号公告,对含有中国成分的境外稀土物项及稀土全产业链技术实施出口管制,政策影响远超市场预期。在此背景下,拥有海外稀土产能的盛和资源、厦门钨业,以及具备技术壁垒的中科三环、金力永磁,还有循环回收龙头格林美、华宏科技将显著受益。 从市场表现看,政策发布后稀土板块迎来爆发式上涨,Wind稀土概念指数单日暴涨9.49%,北方稀土、金力永磁等龙头企业涨幅超过10%。稀土价格同步
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盛和资源
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中科三环
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2025-10-24 20:24:00
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稀土禁令下的漏网之鱼——-续
中国自2025年起实施的稀土出口管制政策,表面上是限制供应,实则通过战略调整重塑全球稀土产业链格局,进而推动A股相关公司的价值重估。这一政策的深层逻辑和市场反应可从以下四个维度解析: 一、政策本质:从"资源输出"到"价值掌控"的战略转型 中国稀土管制并非单纯减少出口,而是通过全链条管控实现双重目标: 1. 重构定价权:长期以来,中国以全球85%的稀土产量仅获得不足30%的定价权。2025年10月实施的技术出口管制,禁止向境外提供稀土冶炼分离、磁材制造等核心技术,直接卡住海外产能扩张的咽喉。例如,
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盛和资源
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2025-10-24 17:49:17
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稀土禁令下的漏网之鱼——
全球稀土供应链重构下的海外产能企业深度研究:政策驱动与投资价值评估 引言 稀土作为现代工业的"维生素",在新能源汽车、风力发电、国防军工等关键领域发挥着不可替代的作用。2025年以来,中国持续升级稀土出口管制政策,从4月的中重稀土物项管制到10月的技术出口管制,标志着全球稀土供应链正经历前所未有的重构。在此背景下,拥有海外稀土产能和深加工能力的企业将成为最大受益者。 本研究聚焦于在稀土供应链"去中国化"趋势下具备核心竞争优势的海外企业,通过对其产能布局、技术能力、成本结构、政策支持等多维度的深入
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2025-10-23 16:48:27
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煤化工龙头——宝丰能源
在煤化工行业中,规模效益龙头企业的竞争优势主要体现在产能集中度、成本控制、技术壁垒、产业链整合及政策响应能力等方面。结合最新行业动态与企业数据,**宝丰能源(600989.SH)**凭借显著的规模效应、技术领先性和全产业链布局,成为当前煤化工领域的标杆企业。以下从核心优势、行业地位、财务表现及未来增长潜力等维度展开分析: 一、核心优势:技术与规模构筑护城河 1. 全球领先的产能规模与成本控制 宝丰能源内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面投产后,烯烃总产能跃升至520万吨/年,占全国煤制烯烃总产能
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宝丰能源
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2025-10-23 16:45:32
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大中矿业价值几何?
大中矿业2025年锂矿进展及市场前景分析 一、2025年锂矿进展:探转采进入冲刺阶段,产能释放在即 1. 湖南鸡脚山锂矿(锂云母) ◦ 资源量与开发进度:首采区通天庙矿段已探明矿石量4.9亿吨,氧化锂(Li₂O)平均品位0.268%,折合碳酸锂当量(LCE)324.43万吨,属于超大型矿床。截至2025年10月,《矿产资源开发利用方案》《矿山地质环境保护与土地复垦方案》均通过自然资源部专家评审,采矿权申请材料已提交,预计10月底前获批。 ◦ 技术突破:采用TBM盾构机掘进采选连接隧道,单月掘进量
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大中矿业
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2025-10-22 22:17:24
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硬核万通发展并购数渡科技(十六)大宗交易与龙虎榜
根据公开数据,万通发展(600246.SH)2024年至今的大宗交易席位与龙虎榜席位存在部分重叠但整体对应关系较弱,主要体现在以下几个方面: 一、明确对应的席位案例 1.1 中信证券北京三元桥营业部 该席位在大宗交易和龙虎榜中均有活跃表现,展现出明确的对应关系: 大宗交易方面:2024年8月30日,中信证券北京三元桥营业部作为卖方参与了10笔大宗交易,合计卖出585万股,成交均价5.51元,折价率达11.70%。这些交易的买方包括广发证券、招商证券等多家机构营业部,显示出该席位在大宗交易中的减持
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万通发展
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“铝替铜”概念股机构在悄悄建仓!
《一》在“铝替铜”技术研发方面取得成果的公司主要有以下几家: • 中航光电:在上海车展上,中航光电实现车规级全铝高压解决方案全球首发,通过多项核心技术突破,解决了铝导体易氧化、铜铝电化学腐蚀等问题,实现片式铝基接触件、全铝Busbar系统等创新产品的量产落地,已在国内TOP级车企800V平台实现规模化装车。 • 博威合金:博威合金联合TE泰科电子,经过6年多持续投入,通过原子级设计开发出新型铝合金,彻底解决了铝铜间电化学腐蚀难题,并将铝自身蠕变性能优化至近纯铜水平。双方联合开发的低压铝芯载流线计
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中航光电
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众捷汽车进入英伟达链液冷是真的吗?
关于“众捷汽车进入英伟达链液冷”的市场传闻,目前已有官方公告与权威媒体报道双重佐证,但需结合供应链层级具体分析: 一、核心证据链解析 1. 企业官方声明 众捷汽车(301560)在2025年10月20日投资者互动平台明确表示: "公司已成功拓展与全球热管理解决方案领导者Boyd宝德集团的合作,成为其精密加工零部件供应商,给Boyd北美和欧洲正在供应数据中心液冷的相关产品。公司正在积极拓展数据中心液冷领域的多元化合作机会。" 2. 官媒权威报道 ◦ 证券日报(2025年10月20日)以《众捷汽车:
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👍👍👍👍感谢
@蓝天白云:京泉华调研更新-1021
❗️【天风电新】京泉华调研更新-1021———————————🌼主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍。1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。2、业绩:25年有望翻倍以上
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2025-10-22 16:02:59
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晶科能源的核爆是25年四季度吗?
晶科能源(688223)2025年合同负债与营收、存货联动分析从“订单储备-生产备货-收入转化”全链条来看,晶科能源合同负债的增长与营收、存货的变动逻辑高度匹配,既体现了订单落地的真实性,也反映出光伏组件行业的经营特性,具体联动关系如下: 一、合同负债与营收:订单为营收增长“托底”,转化效率稳中有升 1. 合同负债为营收提供明确增量 2025年一季度,公司合同负债51.42亿元(同比+60.0%),对应当季营收218.3亿元(同比+35.2%);中报合同负债58.63亿元(同比+62.9%),对
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晶科能源
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2025-10-22 14:38:32
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易 ,下
申万宏源证券投资总部持续增持万通发展(600246.SH)的行为,本质上是中央汇金系资本对硬科技赛道的战略卡位,与万通发展向半导体领域转型的长期价值形成深度共振。以下从五个维度展开分析: 一、中央汇金系资本的产业布局逻辑 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部的增持行为具有明确的国家战略导向。中央汇金近年在科技领域的投资聚焦三大标准: 1. 自主核心技术:数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0交换芯片全流程自主设计能力并可实现量产的企业,其Fabric Link片间组网技术填补
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2025-10-22 14:23:14
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易分析
从万通发展10月20日大宗交易席位及近3个月交易数据来看,申万宏源证券投资总部与国元证券淮南分公司的频繁博弈,本质上是传统财务投资者退出与战略投资者布局的长期价值重构。以下从席位特征、资金动向、市场影响及风险提示四方面展开分析: 一、席位特征:机构博弈下的筹码再分配 1. 买方:申万宏源证券投资总部的战略卡位 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部自2025年4月起持续通过大宗交易接盘万通发展,累计买入超3449.63万股,占总股本1.83%,晋升为第五大股东。其操作呈现三大特
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国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析
国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析(251020) 研究背景与目标 中国作为全球最大的铝生产和消费国,铝行业在国民经济中占据重要地位。截至2025年,中国电解铝产能达到4505.8万吨,运行产能4320.4万吨,逼近4500万吨的政策红线。在"双碳"目标驱动下,铝行业正经历深刻的结构性变革,绿色低碳转型成为行业发展的核心主题。 本研究聚焦国内铝行业的盈利能力分化、竞争优势差异、产能布局特征以及机构关注度等关键维度,旨在为投资者和行业观察者提供全面的行业洞察。研究范围涵盖A股
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多维度分析已披露三季报三家稀土永磁公司:金力永磁,厦门钨业,
研究背景与目标 2025年,稀土永磁行业在新能源革命与高端制造升级的双重驱动下迎来历史性发展机遇。截至2025年10月25日,A股稀土永磁板块已有多家龙头企业披露了2025年三季报或业绩预告,行业整体呈现出爆发式增长态势。根据最新披露数据,金力永磁前三季度净利润同比增长161.81%,厦门钨业第三季度净利润同比增长109.85%,北方稀土预计前三季度净利润同比增长272.54%-287.34%。 本研究旨在通过对已披露2025年三季报的稀土永磁企业进行多维度综合分析,识别出业绩表现最出色的企业,
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厦门钨业三季报点评
研究结果 思考过程:我们已通过多轮规划拆解,全面收集了厦门钨业2025年三季报的核心数据及背景信息。现在需生成一份深度研究报告,需满足: 1. 结构严谨:采用专业分析师框架(业绩概览→分业务分析→财务健康度→行业背景→战略进展→市场反馈) 2. 内容完整:覆盖所有节点信息(node1-1至node1-11),包括财务指标、现金流、资产负债、业务结构、管理层分析、原材料价格、同业对比、机器人认证、资本开支等 3. 数据溯源:关键数据标注来源序号(如[4]) 4. 重点突出:强调业绩超预期点(单季净
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稀土公司海外产能分析
投资要点 中国稀土出口管制政策全面升级,构建起覆盖技术、物项、成分的全链条管控体系。2025年10月9日,商务部集中发布第61、62号公告,对含有中国成分的境外稀土物项及稀土全产业链技术实施出口管制,政策影响远超市场预期。在此背景下,拥有海外稀土产能的盛和资源、厦门钨业,以及具备技术壁垒的中科三环、金力永磁,还有循环回收龙头格林美、华宏科技将显著受益。 从市场表现看,政策发布后稀土板块迎来爆发式上涨,Wind稀土概念指数单日暴涨9.49%,北方稀土、金力永磁等龙头企业涨幅超过10%。稀土价格同步
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中国自2025年起实施的稀土出口管制政策,表面上是限制供应,实则通过战略调整重塑全球稀土产业链格局,进而推动A股相关公司的价值重估。这一政策的深层逻辑和市场反应可从以下四个维度解析: 一、政策本质:从"资源输出"到"价值掌控"的战略转型 中国稀土管制并非单纯减少出口,而是通过全链条管控实现双重目标: 1. 重构定价权:长期以来,中国以全球85%的稀土产量仅获得不足30%的定价权。2025年10月实施的技术出口管制,禁止向境外提供稀土冶炼分离、磁材制造等核心技术,直接卡住海外产能扩张的咽喉。例如,
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稀土禁令下的漏网之鱼——
全球稀土供应链重构下的海外产能企业深度研究:政策驱动与投资价值评估 引言 稀土作为现代工业的"维生素",在新能源汽车、风力发电、国防军工等关键领域发挥着不可替代的作用。2025年以来,中国持续升级稀土出口管制政策,从4月的中重稀土物项管制到10月的技术出口管制,标志着全球稀土供应链正经历前所未有的重构。在此背景下,拥有海外稀土产能和深加工能力的企业将成为最大受益者。 本研究聚焦于在稀土供应链"去中国化"趋势下具备核心竞争优势的海外企业,通过对其产能布局、技术能力、成本结构、政策支持等多维度的深入
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煤化工龙头——宝丰能源
在煤化工行业中,规模效益龙头企业的竞争优势主要体现在产能集中度、成本控制、技术壁垒、产业链整合及政策响应能力等方面。结合最新行业动态与企业数据,**宝丰能源(600989.SH)**凭借显著的规模效应、技术领先性和全产业链布局,成为当前煤化工领域的标杆企业。以下从核心优势、行业地位、财务表现及未来增长潜力等维度展开分析: 一、核心优势:技术与规模构筑护城河 1. 全球领先的产能规模与成本控制 宝丰能源内蒙古300万吨/年煤制烯烃项目全面投产后,烯烃总产能跃升至520万吨/年,占全国煤制烯烃总产能
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大中矿业价值几何?
大中矿业2025年锂矿进展及市场前景分析 一、2025年锂矿进展:探转采进入冲刺阶段,产能释放在即 1. 湖南鸡脚山锂矿(锂云母) ◦ 资源量与开发进度:首采区通天庙矿段已探明矿石量4.9亿吨,氧化锂(Li₂O)平均品位0.268%,折合碳酸锂当量(LCE)324.43万吨,属于超大型矿床。截至2025年10月,《矿产资源开发利用方案》《矿山地质环境保护与土地复垦方案》均通过自然资源部专家评审,采矿权申请材料已提交,预计10月底前获批。 ◦ 技术突破:采用TBM盾构机掘进采选连接隧道,单月掘进量
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2025-10-22 22:17:24
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硬核万通发展并购数渡科技(十六)大宗交易与龙虎榜
根据公开数据,万通发展(600246.SH)2024年至今的大宗交易席位与龙虎榜席位存在部分重叠但整体对应关系较弱,主要体现在以下几个方面: 一、明确对应的席位案例 1.1 中信证券北京三元桥营业部 该席位在大宗交易和龙虎榜中均有活跃表现,展现出明确的对应关系: 大宗交易方面:2024年8月30日,中信证券北京三元桥营业部作为卖方参与了10笔大宗交易,合计卖出585万股,成交均价5.51元,折价率达11.70%。这些交易的买方包括广发证券、招商证券等多家机构营业部,显示出该席位在大宗交易中的减持
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“铝替铜”概念股机构在悄悄建仓!
《一》在“铝替铜”技术研发方面取得成果的公司主要有以下几家: • 中航光电:在上海车展上,中航光电实现车规级全铝高压解决方案全球首发,通过多项核心技术突破,解决了铝导体易氧化、铜铝电化学腐蚀等问题,实现片式铝基接触件、全铝Busbar系统等创新产品的量产落地,已在国内TOP级车企800V平台实现规模化装车。 • 博威合金:博威合金联合TE泰科电子,经过6年多持续投入,通过原子级设计开发出新型铝合金,彻底解决了铝铜间电化学腐蚀难题,并将铝自身蠕变性能优化至近纯铜水平。双方联合开发的低压铝芯载流线计
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众捷汽车进入英伟达链液冷是真的吗?
关于“众捷汽车进入英伟达链液冷”的市场传闻,目前已有官方公告与权威媒体报道双重佐证,但需结合供应链层级具体分析: 一、核心证据链解析 1. 企业官方声明 众捷汽车(301560)在2025年10月20日投资者互动平台明确表示: "公司已成功拓展与全球热管理解决方案领导者Boyd宝德集团的合作,成为其精密加工零部件供应商,给Boyd北美和欧洲正在供应数据中心液冷的相关产品。公司正在积极拓展数据中心液冷领域的多元化合作机会。" 2. 官媒权威报道 ◦ 证券日报(2025年10月20日)以《众捷汽车:
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👍👍👍👍感谢
@蓝天白云:京泉华调研更新-1021
❗️【天风电新】京泉华调研更新-1021———————————🌼主业进入业绩高速释放期,今明年有望持续翻倍。1、营收:25年营收预计33到35亿左右,其中汽车业务深度绑定大客户预计收入超5亿;光伏储能业务预计超10亿元;数据中心业务预计超4亿元;电源业务预计约7亿多元。2、业绩:25年有望翻倍以上
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晶科能源的核爆是25年四季度吗?
晶科能源(688223)2025年合同负债与营收、存货联动分析从“订单储备-生产备货-收入转化”全链条来看,晶科能源合同负债的增长与营收、存货的变动逻辑高度匹配,既体现了订单落地的真实性,也反映出光伏组件行业的经营特性,具体联动关系如下: 一、合同负债与营收:订单为营收增长“托底”,转化效率稳中有升 1. 合同负债为营收提供明确增量 2025年一季度,公司合同负债51.42亿元(同比+60.0%),对应当季营收218.3亿元(同比+35.2%);中报合同负债58.63亿元(同比+62.9%),对
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易 ,下
申万宏源证券投资总部持续增持万通发展(600246.SH)的行为,本质上是中央汇金系资本对硬科技赛道的战略卡位,与万通发展向半导体领域转型的长期价值形成深度共振。以下从五个维度展开分析: 一、中央汇金系资本的产业布局逻辑 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部的增持行为具有明确的国家战略导向。中央汇金近年在科技领域的投资聚焦三大标准: 1. 自主核心技术:数渡科技是国内极少数掌握PCIe5.0交换芯片全流程自主设计能力并可实现量产的企业,其Fabric Link片间组网技术填补
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低卖高买的老韭菜
2025-10-22 14:23:14
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硬核万通发展并购数渡科技分析(十三)万通大宗交易分析
从万通发展10月20日大宗交易席位及近3个月交易数据来看,申万宏源证券投资总部与国元证券淮南分公司的频繁博弈,本质上是传统财务投资者退出与战略投资者布局的长期价值重构。以下从席位特征、资金动向、市场影响及风险提示四方面展开分析: 一、席位特征:机构博弈下的筹码再分配 1. 买方:申万宏源证券投资总部的战略卡位 作为中央汇金控股的头部券商自营部门,申万宏源证券投资总部自2025年4月起持续通过大宗交易接盘万通发展,累计买入超3449.63万股,占总股本1.83%,晋升为第五大股东。其操作呈现三大特
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弱水三三千
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2025-10-21 23:45:51
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国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析
国内铝行业深度研究:利润率前十企业竞争格局与投资价值分析(251020) 研究背景与目标 中国作为全球最大的铝生产和消费国,铝行业在国民经济中占据重要地位。截至2025年,中国电解铝产能达到4505.8万吨,运行产能4320.4万吨,逼近4500万吨的政策红线。在"双碳"目标驱动下,铝行业正经历深刻的结构性变革,绿色低碳转型成为行业发展的核心主题。 本研究聚焦国内铝行业的盈利能力分化、竞争优势差异、产能布局特征以及机构关注度等关键维度,旨在为投资者和行业观察者提供全面的行业洞察。研究范围涵盖A股
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