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9.2反内卷-上游涨价-避险有色-黄金新高-金首饰涨价
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寒武纪调研
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8.29 复盘
短期高位涨幅过大,成交量超3万亿就是一个顶,又解套了去年的哪些套牢盘,理论上大家都是浮盈为主,有兑现需求。 低于或接近两万亿又会是底,整体可控,没有大风险。 居民存款搬家是一个满变量也是增量。 ETF元年+量化,结构牛市更极端,急涨急跌。 AI短期太高了,兑现需求很强烈。 但是现在涨的多是有业绩支撑的和大资金为主,A杀很难,更多是高位大波动,慢慢出货; 资金一点点高切低。 关于核心: AI一定是核心,这点不是三五年的周期。 AIDC的增长,短期肯定不会见顶,这是国家战略问题,除非出现一个质变的过
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历史总是在重复
万亿的寒王,单一大客户中移动 VS 当年估值算到2060年的宁王
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英伟达2Q业绩First Take
3Q收入指引540亿美元, 超卖方预期530, 低于卖方预期550; 英伟达盘后下跌3%; 备注: 2Q释放一部分H20库存, 但3Q指引没考虑H20; 3Q毛利率指引73.3%,算数摸mid-70%的边界吧,正常。 给了2个市场空间的数据帮大家按计算器: 1、AI基础设施TAM: 预计2025年的全球AI基础设施开支(云厂+企业级)6000亿美元;预计2030年达到3-4万亿美元,相当于5年5倍, cagr 46%,这个指引我记得是NVDA公开第一次给, 这个数和AVGO, MRVL, AMD
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8.27 复盘
23年的光模块-24年的铜互联-25年的交换机 逻辑长期追踪看看
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8.25 高位放量调仓,资金高切低
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华西计算机 :国产算力,行情刚刚开启第一步!
国产算力强call 【高新发展】 DS-V3.1有望带动国产算力真正进入落地期,我们在路演时强调DS推动国产化并指引国产算力训练国产模型的方向,很大概率会带动互联网大厂的跟进。 从寒王代表的芯片,类似Nv23年的超预期开启,后续光模块(链接),服务器(代工),PCB(集成化),电源(功率),液冷(散热)等一系列大级别机会,我们认为国产算力也会走类似行情。 现阶段,我们强call 【高新发展】β:国产算力华为昇腾,α:华鲲振宇重启收购预期(华鲲股权增发的公开信息已明确)
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9.3阅兵
本周科技和指数共振,寒武纪都20%了,兑现需求挺高的 资金有高切低的需求 消费+阅兵,逻辑还不错,可以潜伏看看,等周末进一步发酵信息
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6.9 复盘历史小结:预期差
亏钱效应=不确定性 确定性=赚钱效应 赚钱效应—— 放量 ——有高度 钱多逻辑稀缺,寻找预期差 预期差=超额收益 (价格和预期之间的空间差) 变量{ 1)基本面预期:政策,消息改变社会的流动性(通胀)、产业、公司............业绩的改变预期; —机构为主,机构的预期/现价的差=板块持续性; —趋势为主,下跌有支撑,涨不停,不停涨; 基本面最受益的必然是龙头,龙头必备的特征就是市值大,所以很难被控盘,只有多方合力的结果。 (高位缩量加速=风险) —基本面框架内的小盘连扳,均为补涨,高度和
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6.7 复盘小结-高度
2019.12.14 总结:市场情绪 +监管环境— 决定 风偏— 影响市场容错率 — 赚钱效应— 连板高度
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6.4 复盘小结
大盘真空期:横盘+轮动or 下跌 信心保守(风偏差)——筹码结构是前置条件(高切低)——消息点火—— 资金抱团——放量——赚钱效应(高潮)-亏钱(退潮)——缩量——轮动or 下跌......... 核心:筹码存量博弈,钱少,找低位套利,筹码好很重要 大盘有政策:信心(预期)—放量拉升—赚钱效应——消息点火——资金抱团——放量——高潮——横盘(缩量)——大盘拉升——放量——横盘突破再拉升——高潮——横盘——后排轮动补涨 核心:增量,钱多,风偏好,找消息抱团,量能持续性很重要。
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5.30 复盘:川哥的政策底
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短期高位涨幅过大,成交量超3万亿就是一个顶,又解套了去年的哪些套牢盘,理论上大家都是浮盈为主,有兑现需求。 低于或接近两万亿又会是底,整体可控,没有大风险。 居民存款搬家是一个满变量也是增量。 ETF元年+量化,结构牛市更极端,急涨急跌。 AI短期太高了,兑现需求很强烈。 但是现在涨的多是有业绩支撑的和大资金为主,A杀很难,更多是高位大波动,慢慢出货; 资金一点点高切低。 关于核心: AI一定是核心,这点不是三五年的周期。 AIDC的增长,短期肯定不会见顶,这是国家战略问题,除非出现一个质变的过
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英伟达2Q业绩First Take
3Q收入指引540亿美元, 超卖方预期530, 低于卖方预期550; 英伟达盘后下跌3%; 备注: 2Q释放一部分H20库存, 但3Q指引没考虑H20; 3Q毛利率指引73.3%,算数摸mid-70%的边界吧,正常。 给了2个市场空间的数据帮大家按计算器: 1、AI基础设施TAM: 预计2025年的全球AI基础设施开支(云厂+企业级)6000亿美元;预计2030年达到3-4万亿美元,相当于5年5倍, cagr 46%,这个指引我记得是NVDA公开第一次给, 这个数和AVGO, MRVL, AMD
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国产算力强call 【高新发展】 DS-V3.1有望带动国产算力真正进入落地期,我们在路演时强调DS推动国产化并指引国产算力训练国产模型的方向,很大概率会带动互联网大厂的跟进。 从寒王代表的芯片,类似Nv23年的超预期开启,后续光模块(链接),服务器(代工),PCB(集成化),电源(功率),液冷(散热)等一系列大级别机会,我们认为国产算力也会走类似行情。 现阶段,我们强call 【高新发展】β:国产算力华为昇腾,α:华鲲振宇重启收购预期(华鲲股权增发的公开信息已明确)
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本周科技和指数共振,寒武纪都20%了,兑现需求挺高的 资金有高切低的需求 消费+阅兵,逻辑还不错,可以潜伏看看,等周末进一步发酵信息
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亏钱效应=不确定性 确定性=赚钱效应 赚钱效应—— 放量 ——有高度 钱多逻辑稀缺,寻找预期差 预期差=超额收益 (价格和预期之间的空间差) 变量{ 1)基本面预期:政策,消息改变社会的流动性(通胀)、产业、公司............业绩的改变预期; —机构为主,机构的预期/现价的差=板块持续性; —趋势为主,下跌有支撑,涨不停,不停涨; 基本面最受益的必然是龙头,龙头必备的特征就是市值大,所以很难被控盘,只有多方合力的结果。 (高位缩量加速=风险) —基本面框架内的小盘连扳,均为补涨,高度和
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大盘真空期:横盘+轮动or 下跌 信心保守(风偏差)——筹码结构是前置条件(高切低)——消息点火—— 资金抱团——放量——赚钱效应(高潮)-亏钱(退潮)——缩量——轮动or 下跌......... 核心:筹码存量博弈,钱少,找低位套利,筹码好很重要 大盘有政策:信心(预期)—放量拉升—赚钱效应——消息点火——资金抱团——放量——高潮——横盘(缩量)——大盘拉升——放量——横盘突破再拉升——高潮——横盘——后排轮动补涨 核心:增量,钱多,风偏好,找消息抱团,量能持续性很重要。
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短期高位涨幅过大,成交量超3万亿就是一个顶,又解套了去年的哪些套牢盘,理论上大家都是浮盈为主,有兑现需求。 低于或接近两万亿又会是底,整体可控,没有大风险。 居民存款搬家是一个满变量也是增量。 ETF元年+量化,结构牛市更极端,急涨急跌。 AI短期太高了,兑现需求很强烈。 但是现在涨的多是有业绩支撑的和大资金为主,A杀很难,更多是高位大波动,慢慢出货; 资金一点点高切低。 关于核心: AI一定是核心,这点不是三五年的周期。 AIDC的增长,短期肯定不会见顶,这是国家战略问题,除非出现一个质变的过
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英伟达2Q业绩First Take
3Q收入指引540亿美元, 超卖方预期530, 低于卖方预期550; 英伟达盘后下跌3%; 备注: 2Q释放一部分H20库存, 但3Q指引没考虑H20; 3Q毛利率指引73.3%,算数摸mid-70%的边界吧,正常。 给了2个市场空间的数据帮大家按计算器: 1、AI基础设施TAM: 预计2025年的全球AI基础设施开支(云厂+企业级)6000亿美元;预计2030年达到3-4万亿美元,相当于5年5倍, cagr 46%,这个指引我记得是NVDA公开第一次给, 这个数和AVGO, MRVL, AMD
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华西计算机 :国产算力,行情刚刚开启第一步!
国产算力强call 【高新发展】 DS-V3.1有望带动国产算力真正进入落地期,我们在路演时强调DS推动国产化并指引国产算力训练国产模型的方向,很大概率会带动互联网大厂的跟进。 从寒王代表的芯片,类似Nv23年的超预期开启,后续光模块(链接),服务器(代工),PCB(集成化),电源(功率),液冷(散热)等一系列大级别机会,我们认为国产算力也会走类似行情。 现阶段,我们强call 【高新发展】β:国产算力华为昇腾,α:华鲲振宇重启收购预期(华鲲股权增发的公开信息已明确)
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亏钱效应=不确定性 确定性=赚钱效应 赚钱效应—— 放量 ——有高度 钱多逻辑稀缺,寻找预期差 预期差=超额收益 (价格和预期之间的空间差) 变量{ 1)基本面预期:政策,消息改变社会的流动性(通胀)、产业、公司............业绩的改变预期; —机构为主,机构的预期/现价的差=板块持续性; —趋势为主,下跌有支撑,涨不停,不停涨; 基本面最受益的必然是龙头,龙头必备的特征就是市值大,所以很难被控盘,只有多方合力的结果。 (高位缩量加速=风险) —基本面框架内的小盘连扳,均为补涨,高度和
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短期高位涨幅过大,成交量超3万亿就是一个顶,又解套了去年的哪些套牢盘,理论上大家都是浮盈为主,有兑现需求。 低于或接近两万亿又会是底,整体可控,没有大风险。 居民存款搬家是一个满变量也是增量。 ETF元年+量化,结构牛市更极端,急涨急跌。 AI短期太高了,兑现需求很强烈。 但是现在涨的多是有业绩支撑的和大资金为主,A杀很难,更多是高位大波动,慢慢出货; 资金一点点高切低。 关于核心: AI一定是核心,这点不是三五年的周期。 AIDC的增长,短期肯定不会见顶,这是国家战略问题,除非出现一个质变的过
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国产算力强call 【高新发展】 DS-V3.1有望带动国产算力真正进入落地期,我们在路演时强调DS推动国产化并指引国产算力训练国产模型的方向,很大概率会带动互联网大厂的跟进。 从寒王代表的芯片,类似Nv23年的超预期开启,后续光模块(链接),服务器(代工),PCB(集成化),电源(功率),液冷(散热)等一系列大级别机会,我们认为国产算力也会走类似行情。 现阶段,我们强call 【高新发展】β:国产算力华为昇腾,α:华鲲振宇重启收购预期(华鲲股权增发的公开信息已明确)
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亏钱效应=不确定性 确定性=赚钱效应 赚钱效应—— 放量 ——有高度 钱多逻辑稀缺,寻找预期差 预期差=超额收益 (价格和预期之间的空间差) 变量{ 1)基本面预期:政策,消息改变社会的流动性(通胀)、产业、公司............业绩的改变预期; —机构为主,机构的预期/现价的差=板块持续性; —趋势为主,下跌有支撑,涨不停,不停涨; 基本面最受益的必然是龙头,龙头必备的特征就是市值大,所以很难被控盘,只有多方合力的结果。 (高位缩量加速=风险) —基本面框架内的小盘连扳,均为补涨,高度和
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6.4 复盘小结
大盘真空期:横盘+轮动or 下跌 信心保守(风偏差)——筹码结构是前置条件(高切低)——消息点火—— 资金抱团——放量——赚钱效应(高潮)-亏钱(退潮)——缩量——轮动or 下跌......... 核心:筹码存量博弈,钱少,找低位套利,筹码好很重要 大盘有政策:信心(预期)—放量拉升—赚钱效应——消息点火——资金抱团——放量——高潮——横盘(缩量)——大盘拉升——放量——横盘突破再拉升——高潮——横盘——后排轮动补涨 核心:增量,钱多,风偏好,找消息抱团,量能持续性很重要。
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-05-30 10:34:45
5.30 复盘:川哥的政策底
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编辑交易计划
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柴尔德
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2025-09-02 10:16:00
9.2反内卷-上游涨价-避险有色-黄金新高-金首饰涨价
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柴尔德
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2025-09-02 08:16:53
寒武纪调研
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柴尔德
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2025-08-29 13:45:04
8.29 复盘
短期高位涨幅过大,成交量超3万亿就是一个顶,又解套了去年的哪些套牢盘,理论上大家都是浮盈为主,有兑现需求。 低于或接近两万亿又会是底,整体可控,没有大风险。 居民存款搬家是一个满变量也是增量。 ETF元年+量化,结构牛市更极端,急涨急跌。 AI短期太高了,兑现需求很强烈。 但是现在涨的多是有业绩支撑的和大资金为主,A杀很难,更多是高位大波动,慢慢出货; 资金一点点高切低。 关于核心: AI一定是核心,这点不是三五年的周期。 AIDC的增长,短期肯定不会见顶,这是国家战略问题,除非出现一个质变的过
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2025-08-29 01:42:44
历史总是在重复
万亿的寒王,单一大客户中移动 VS 当年估值算到2060年的宁王
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2025-08-28 09:13:52
英伟达2Q业绩First Take
3Q收入指引540亿美元, 超卖方预期530, 低于卖方预期550; 英伟达盘后下跌3%; 备注: 2Q释放一部分H20库存, 但3Q指引没考虑H20; 3Q毛利率指引73.3%,算数摸mid-70%的边界吧,正常。 给了2个市场空间的数据帮大家按计算器: 1、AI基础设施TAM: 预计2025年的全球AI基础设施开支(云厂+企业级)6000亿美元;预计2030年达到3-4万亿美元,相当于5年5倍, cagr 46%,这个指引我记得是NVDA公开第一次给, 这个数和AVGO, MRVL, AMD
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8.27 复盘
23年的光模块-24年的铜互联-25年的交换机 逻辑长期追踪看看
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果链
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柴尔德
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8.25 高位放量调仓,资金高切低
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柴尔德
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2025-08-24 23:34:00
华西计算机 :国产算力,行情刚刚开启第一步!
国产算力强call 【高新发展】 DS-V3.1有望带动国产算力真正进入落地期,我们在路演时强调DS推动国产化并指引国产算力训练国产模型的方向,很大概率会带动互联网大厂的跟进。 从寒王代表的芯片,类似Nv23年的超预期开启,后续光模块(链接),服务器(代工),PCB(集成化),电源(功率),液冷(散热)等一系列大级别机会,我们认为国产算力也会走类似行情。 现阶段,我们强call 【高新发展】β:国产算力华为昇腾,α:华鲲振宇重启收购预期(华鲲股权增发的公开信息已明确)
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柴尔德
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2025-08-22 14:55:03
9.3阅兵
本周科技和指数共振,寒武纪都20%了,兑现需求挺高的 资金有高切低的需求 消费+阅兵,逻辑还不错,可以潜伏看看,等周末进一步发酵信息
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柴尔德
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开工大吉
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2025-06-09 14:36:30
6.9 复盘历史小结:预期差
亏钱效应=不确定性 确定性=赚钱效应 赚钱效应—— 放量 ——有高度 钱多逻辑稀缺,寻找预期差 预期差=超额收益 (价格和预期之间的空间差) 变量{ 1)基本面预期:政策,消息改变社会的流动性(通胀)、产业、公司............业绩的改变预期; —机构为主,机构的预期/现价的差=板块持续性; —趋势为主,下跌有支撑,涨不停,不停涨; 基本面最受益的必然是龙头,龙头必备的特征就是市值大,所以很难被控盘,只有多方合力的结果。 (高位缩量加速=风险) —基本面框架内的小盘连扳,均为补涨,高度和
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6.7 复盘小结-高度
2019.12.14 总结:市场情绪 +监管环境— 决定 风偏— 影响市场容错率 — 赚钱效应— 连板高度
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6.4 复盘小结
大盘真空期:横盘+轮动or 下跌 信心保守(风偏差)——筹码结构是前置条件(高切低)——消息点火—— 资金抱团——放量——赚钱效应(高潮)-亏钱(退潮)——缩量——轮动or 下跌......... 核心:筹码存量博弈,钱少,找低位套利,筹码好很重要 大盘有政策:信心(预期)—放量拉升—赚钱效应——消息点火——资金抱团——放量——高潮——横盘(缩量)——大盘拉升——放量——横盘突破再拉升——高潮——横盘——后排轮动补涨 核心:增量,钱多,风偏好,找消息抱团,量能持续性很重要。
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8.29 复盘
短期高位涨幅过大,成交量超3万亿就是一个顶,又解套了去年的哪些套牢盘,理论上大家都是浮盈为主,有兑现需求。 低于或接近两万亿又会是底,整体可控,没有大风险。 居民存款搬家是一个满变量也是增量。 ETF元年+量化,结构牛市更极端,急涨急跌。 AI短期太高了,兑现需求很强烈。 但是现在涨的多是有业绩支撑的和大资金为主,A杀很难,更多是高位大波动,慢慢出货; 资金一点点高切低。 关于核心: AI一定是核心,这点不是三五年的周期。 AIDC的增长,短期肯定不会见顶,这是国家战略问题,除非出现一个质变的过
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英伟达2Q业绩First Take
3Q收入指引540亿美元, 超卖方预期530, 低于卖方预期550; 英伟达盘后下跌3%; 备注: 2Q释放一部分H20库存, 但3Q指引没考虑H20; 3Q毛利率指引73.3%,算数摸mid-70%的边界吧,正常。 给了2个市场空间的数据帮大家按计算器: 1、AI基础设施TAM: 预计2025年的全球AI基础设施开支(云厂+企业级)6000亿美元;预计2030年达到3-4万亿美元,相当于5年5倍, cagr 46%,这个指引我记得是NVDA公开第一次给, 这个数和AVGO, MRVL, AMD
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华西计算机 :国产算力,行情刚刚开启第一步!
国产算力强call 【高新发展】 DS-V3.1有望带动国产算力真正进入落地期,我们在路演时强调DS推动国产化并指引国产算力训练国产模型的方向,很大概率会带动互联网大厂的跟进。 从寒王代表的芯片,类似Nv23年的超预期开启,后续光模块(链接),服务器(代工),PCB(集成化),电源(功率),液冷(散热)等一系列大级别机会,我们认为国产算力也会走类似行情。 现阶段,我们强call 【高新发展】β:国产算力华为昇腾,α:华鲲振宇重启收购预期(华鲲股权增发的公开信息已明确)
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本周科技和指数共振,寒武纪都20%了,兑现需求挺高的 资金有高切低的需求 消费+阅兵,逻辑还不错,可以潜伏看看,等周末进一步发酵信息
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6.9 复盘历史小结:预期差
亏钱效应=不确定性 确定性=赚钱效应 赚钱效应—— 放量 ——有高度 钱多逻辑稀缺,寻找预期差 预期差=超额收益 (价格和预期之间的空间差) 变量{ 1)基本面预期:政策,消息改变社会的流动性(通胀)、产业、公司............业绩的改变预期; —机构为主,机构的预期/现价的差=板块持续性; —趋势为主,下跌有支撑,涨不停,不停涨; 基本面最受益的必然是龙头,龙头必备的特征就是市值大,所以很难被控盘,只有多方合力的结果。 (高位缩量加速=风险) —基本面框架内的小盘连扳,均为补涨,高度和
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大盘真空期:横盘+轮动or 下跌 信心保守(风偏差)——筹码结构是前置条件(高切低)——消息点火—— 资金抱团——放量——赚钱效应(高潮)-亏钱(退潮)——缩量——轮动or 下跌......... 核心:筹码存量博弈,钱少,找低位套利,筹码好很重要 大盘有政策:信心(预期)—放量拉升—赚钱效应——消息点火——资金抱团——放量——高潮——横盘(缩量)——大盘拉升——放量——横盘突破再拉升——高潮——横盘——后排轮动补涨 核心:增量,钱多,风偏好,找消息抱团,量能持续性很重要。
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