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大道无相我有象
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大道无相我有象
老司机
2025-09-30 13:56:27
2000亿光电发热赛道梳理(十五五新方向)
9月3日,国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第三次会议第01661号(工交邮电类244号)提案的答复摘要》,在“十五五”可再生能源发展规划中合理安排相关发展布局。 光热发电已明确为十五五规划内容! 景气赛道+受益于IPO: 当前国内景气度明显高于全球(全球也处于恢复爬坡期),且有十五五政策支持,2024年已显著增长,预计2025年及之后为快速放量期,且光电发热也写进了能源法,确定性高,同时光电发热的可胜技术已发起IPO流程(备注:西子洁能持有其小比例股权,产业协同互补)。 董事长增持:
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西子洁能
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大道无相我有象
老司机
2025-09-30 11:47:22
储能赛道再梳理(附最新业绩/订单/出货/指引变化)
以下内容均基于公开披露与卖方/产业链信息,逐条来源可交叉验证,供投决参考。 储能产业链正迎来由政策驱动向市场化经济性驱动的关键转型期,全球需求共振,景气度持续攀升。国内市场,随着136号文等政策推动新能源全面市场化,以及各省容量电价机制的落地,独立储能的商业模式逐渐清晰,项目内部收益率(IRR)显著提升,从而激发了市场的内生增长动力。海外市场,美国、欧洲、澳洲及新兴市场多点开花,需求持续高景气。AI数据中心等新兴应用场景也为储能带来了巨大的增量需求。产业链各环节呈现出不同的景气度和投资逻辑。 上
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海博思创
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阳光电源
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西子洁能
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 21:31:50
2026年投资机会前瞻梳理
(本文为严谨论述,所有内容由机构研报、官方文件等整理而成,均有来源出处) 2026年的主线更清晰地指向“硬科技底座(AI算力/AIDC/先进封装/光通信)+具身智能(人形机器人)+低空经济+电网储能与海风出海”,同时“港股成长扩散、估值修复+红利稳杠”将提供资产配置的双引擎;“反内卷→去资本开支”带来的中游制造供需改善,有望把行业景气的“量价与盈利拐点”持续推至2026年中后段。 结构性胜率最高的三条线索:一是AIDC与高压设备/电源/IDC配套出海,叠加光通信与先进封装“量价齐升”形成产业合力
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京华激光
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建龙微纳
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华蓝集团
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鑫铂股份
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航天工程
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 20:59:55
Q4重要投资机会前瞻梳理(其中四中全会机会单独展开)
(所有内容均来源于机构研报和官方政策文件,均有来源出处) 第一部分:Q4重要投资机会前瞻梳理(短中期机会) 10-12月的配置主线与节奏清晰:一是政策催化抬升风险偏好,成长主线(AI算力与应用、军工)应成为进攻焦点;二是城市更新/城中村改造资金密集落地,工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益;三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复,家电优先、餐饮/白酒跟随;四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动;同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地
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京华激光
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建龙微纳
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鑫铂股份
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航天工程
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 16:12:02
统一大市场之变化:从“立柱架梁”到“纵深推进”
应读者要求单独写一下十五五之统一大市场,前天写了十五五以及和十四五的对比区别,链接如下:https://www.jiuyangongshe.com/a/4e5ulu836ts?cId=1b4d9d8c16b543cb8f1f801349adc177&type=cDetail 但是个别地方可能没写清楚,有读者提出能否单独具体讲讲大市场,因此单独加一篇写一下十四五到十五五统一大市场的主要变化(同样所有内容均来源于研报和官方政策文件,均有来源出处) 统一大市场中十四五时的提法叫“五统一、一破除”,十五
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京华激光
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华蓝集团
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建龙微纳
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航天工程
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鑫铂股份
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大道无相我有象
老司机
2025-09-27 12:25:16
十五五规划方向前瞻梳理(附同十四五的变化对比)
(本文内容整理自N份机构研报以及N多官方政策文件等信息,均有来源出处,但由于十五五草案尚未形成,因此均为主流前瞻和预测,最终以官方下发版为准,官方草案形成时间预计为10月份,最终定稿发布预计为2026年3月) 第一部分:十五五规划方向前瞻梳理 目前(2025年9月26日),“十五五”规划仍在研究和编制阶段,尚未正式发布,预计10月份形成草案,草案形成后基本上方向就差不多明确了。 当前梳理的方向(如人工智能、半导体、人形机器人、低空经济等)均为基于当前政策导向、高层讲话、专家分析和市场预期而形成的
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京华激光
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金逸影视
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大道无相我有象
老司机
2025-09-26 11:35:49
紧扣十五五,多热门赛道发力,利润高增,高切低绝佳标的
刚刚发现这个股,感觉胜率、赔率绝佳的一个高切低标的,赢麻了的感觉。 五大发力方向: 低空(刚切入+已和头部合作+十五五)+人形机器人(正布局+子公司)+风电(海外高利润+十五五)+汽车轻量化(产能爬坡中)+再生铝降本(降本提高利润+降息周期利好有色) 如需具体分析验证,可接着看: 一、国家中长期发展政策与产业机遇 政策背景——“十四五”迭代“十五五”,新质生产力提速 伴随“十四五”和即将到来的“十五五”规划,国家层面对智能制造、低空经济、新能源与高端装备等战略新兴产业的培育高度重视。2023-2
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大道无相我有象
老司机
2025-09-25 10:10:37
卡游9月17日开启美国市场,10月14日前IPO,京华激光最正宗
卡游比泡泡马特还赚钱,靠小学生就干上市!!!泡泡马特也羡慕这个市场,目前也准备推出卡牌产品希望能跟着喝点汤!! 京华激光是卡游上游“卡牌深加工+激光全息防伪”核心供应商,卡游港股上市推进带来主题与业绩双重催化;公司文创业务已呈现高增态势(2024年同比+219.06%,2025H1同比+61.98%),叠加多IP协同与产能扩张,有望延续增长。 1. 卡游上市进度与主题催化:关联度与兑现路径 上市进度与时间窗:卖方与渠道侧跟踪称,卡游四月更新招股书后“港股排队约六个月”,市场讨论“十月中旬前进入证
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京华激光
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大道无相我有象
老司机
2025-09-25 09:40:40
卡游10月14日前必须IPO,要不招股书到期了,IPO公司的时间进度表
8月1日时梳理过一次,[即将IPO的独角兽一https://www.jiuyangongshe.com/a/4e32ktwjcnc] 现在再更新一版。 第一部分:即将IPO的独角兽梳理 近期进入“受理/上会/辅导”窗口、具备高关注度的独角兽(或被研究机构界定为独角兽)主要集中在国产GPU/CPU与前沿材料赛道,核心包括:摩尔线程、壁仞科技、沐曦股份、瀚博半导体(Vastai)、燧原科技、兆芯集成、上海超导科技、Klook。其中,摩尔线程已定于9月26日上会;壁仞科技港股IPO筹备与估值融资进展明
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京华激光
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奥飞娱乐
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大道无相我有象
老司机
2025-09-24 14:35:46
先进制程环节梳理及炒作路径
抱歉一直发不出来,其实提前就要发了,但是日K来看位置性价比仍然很高,日K来看和几倍的空间来比无所谓的。 先进制程从“前道晶圆制造→中道/后道先进封装→测试/量测检测→零部件与材料”构成完整链条,其中前道核心工序为光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入、CMP、清洗与量测/检测,支撑环节包括高纯气体、化学品、精密零部件(环/罩/盘/气体分配等)和高端陶瓷等;A股常见的“主题炒作路径”通常沿“政策/国产化催化→先进制程扩产预期→前道设备(确定性)→后道/3D封装与检测(弹性)→光刻机(想象空间)→零部件(合
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中科飞测
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矽电股份
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大道无相我有象
老司机
2025-09-23 15:09:10
台积电2nm节点价格上调超50%,先进制程价值与需求共振
台积电近期宣布上调2纳米节点价格至少50%,这一举措不仅反映了先进制程技术的高价值,更凸显了AI、高端算力等需求对高端芯片制造的强劲拉动。 作为全球半导体代工龙头,台积电2纳米工艺采用GAA架构,具备更高的性能密度和能效比,已获得苹果、英伟达、高通等核心客户的大额订单,此次价格上调将进一步强化其在先进制程领域的竞争壁垒,并推动业绩实现结构性升级。 •产业链传导效应:客户成本转嫁与供应链受益。苹果、英伟达等客户将2纳米芯片的高成本转嫁给终端消费者(如iPhone18售价或超1.2万美元)或云服务客
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大道无相我有象
老司机
2025-09-22 21:43:51
多重利好催化在即+完全契合十五五新质生产力和绿色低碳双方向的神龙标的
“十五五”产业部署的可能“版图” 资料来源:中国政府网、新X社、国务院发展研究中心、工信部等,民生证券研究院 在“十五五”面向绿色低碳与新质生产力的政策窗口期,建龙微纳的基本面与战略路径已经形成共振: 一方面,2025H1盈利与毛利率显著改善、海外泰国基地产能协同强化,主业拐点信号明确; 另一方面,拟收购汉兴能源打造“材料+工艺+工程交付”闭环,新业务在SAF异构化催化与二氧化碳储能加速推进,预计成为第二成长曲线的核心驱动。 以当前约36.22亿元的总市值计,平台化扩张潜力与政策红利尚未充分反映
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建龙微纳
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大道无相我有象
老司机
2025-09-21 12:41:32
私密
华为链十条主线梳理(附最新变化)
今天我们梳理一下未来华为链事件催化的时间轴和细分方向(十条主线)。 华为链的重要意义体现在多个层面,它不仅是华为应对外部制裁、保障业务连续性的关键举措,更是中国科技产业构建自主生态、实现科技自立自强的重要标志 华为链的机会主要有那么几类:一是周期类的重要大会催化(全年反复,9-11月最密集),二是技术与产品创新催化,三是产业链共振与政策推进。 2025年9月全联接大会(行业智能化与昇腾生态年度窗口)→10–11月秋季旗舰(Mate80与终端矩阵)、鸿蒙PC应用生态年底冲刺(2000款原生PC应用
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华丰科技
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神州数码
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大道无相我有象
老司机
2025-09-20 19:42:11
重磅会议预告+降息周期正复苏的不被关注的行业解读
一、会议预告 全部为正部级,同时把三家召集到国新办同一场子——一年很难超过 1 次,甚至整个五年规划周期里也就 2~3 次。把历次符合“央行+金监(含原银保监会)+证监会”三家到齐的发布会拉出来,就更能体会 9 月 22 日这场会的“稀缺系数: 时间 场合 到会正部 股市相关核心表述 会后 30 天沪指表现 2016/02/29 国新办“金融改革与发展” 周小川+尚福林+刘士余 “注册制不会单兵突进”“熔断机制已暂停” +7.3% 2018/10/19 国新办“防范金融风险” 易纲+郭树清+刘士
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财富趋势
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立讯精密
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大道无相我有象
老司机
2025-09-19 15:34:27
英伟达无人驾驶来了
9月18日盘后信息 英伟达智能驾驶领域合作谱 资料来源:AI 先锋官官网,招 商证券 Aurora、大陆集团合作部署无人驾驶卡车 资料来源:英伟达官网,平安证券研究所 Aur 据 36 氪汽车今日报道,英伟达内部正在孵化 Robotaxi 项目,最核心的就是阿尔特,英伟达也去过好几次阿尔特的总部交流。 阿尔特与英伟达无人驾驶关联分析 阿尔特与英伟达在无人驾驶领域存在深度合作关系。这种关联主要体现在英伟达的技术赋能与阿尔特的系统集成角色上,具体涉及AI驱动的仿真平台、自动驾驶解决方案开发和实际项目
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阿尔特
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2000亿光电发热赛道梳理(十五五新方向)
9月3日,国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第三次会议第01661号(工交邮电类244号)提案的答复摘要》,在“十五五”可再生能源发展规划中合理安排相关发展布局。 光热发电已明确为十五五规划内容! 景气赛道+受益于IPO: 当前国内景气度明显高于全球(全球也处于恢复爬坡期),且有十五五政策支持,2024年已显著增长,预计2025年及之后为快速放量期,且光电发热也写进了能源法,确定性高,同时光电发热的可胜技术已发起IPO流程(备注:西子洁能持有其小比例股权,产业协同互补)。 董事长增持:
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储能赛道再梳理(附最新业绩/订单/出货/指引变化)
以下内容均基于公开披露与卖方/产业链信息,逐条来源可交叉验证,供投决参考。 储能产业链正迎来由政策驱动向市场化经济性驱动的关键转型期,全球需求共振,景气度持续攀升。国内市场,随着136号文等政策推动新能源全面市场化,以及各省容量电价机制的落地,独立储能的商业模式逐渐清晰,项目内部收益率(IRR)显著提升,从而激发了市场的内生增长动力。海外市场,美国、欧洲、澳洲及新兴市场多点开花,需求持续高景气。AI数据中心等新兴应用场景也为储能带来了巨大的增量需求。产业链各环节呈现出不同的景气度和投资逻辑。 上
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2026年投资机会前瞻梳理
(本文为严谨论述,所有内容由机构研报、官方文件等整理而成,均有来源出处) 2026年的主线更清晰地指向“硬科技底座(AI算力/AIDC/先进封装/光通信)+具身智能(人形机器人)+低空经济+电网储能与海风出海”,同时“港股成长扩散、估值修复+红利稳杠”将提供资产配置的双引擎;“反内卷→去资本开支”带来的中游制造供需改善,有望把行业景气的“量价与盈利拐点”持续推至2026年中后段。 结构性胜率最高的三条线索:一是AIDC与高压设备/电源/IDC配套出海,叠加光通信与先进封装“量价齐升”形成产业合力
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京华激光
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华蓝集团
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Q4重要投资机会前瞻梳理(其中四中全会机会单独展开)
(所有内容均来源于机构研报和官方政策文件,均有来源出处) 第一部分:Q4重要投资机会前瞻梳理(短中期机会) 10-12月的配置主线与节奏清晰:一是政策催化抬升风险偏好,成长主线(AI算力与应用、军工)应成为进攻焦点;二是城市更新/城中村改造资金密集落地,工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益;三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复,家电优先、餐饮/白酒跟随;四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动;同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地
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统一大市场之变化:从“立柱架梁”到“纵深推进”
应读者要求单独写一下十五五之统一大市场,前天写了十五五以及和十四五的对比区别,链接如下:https://www.jiuyangongshe.com/a/4e5ulu836ts?cId=1b4d9d8c16b543cb8f1f801349adc177&type=cDetail 但是个别地方可能没写清楚,有读者提出能否单独具体讲讲大市场,因此单独加一篇写一下十四五到十五五统一大市场的主要变化(同样所有内容均来源于研报和官方政策文件,均有来源出处) 统一大市场中十四五时的提法叫“五统一、一破除”,十五
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十五五规划方向前瞻梳理(附同十四五的变化对比)
(本文内容整理自N份机构研报以及N多官方政策文件等信息,均有来源出处,但由于十五五草案尚未形成,因此均为主流前瞻和预测,最终以官方下发版为准,官方草案形成时间预计为10月份,最终定稿发布预计为2026年3月) 第一部分:十五五规划方向前瞻梳理 目前(2025年9月26日),“十五五”规划仍在研究和编制阶段,尚未正式发布,预计10月份形成草案,草案形成后基本上方向就差不多明确了。 当前梳理的方向(如人工智能、半导体、人形机器人、低空经济等)均为基于当前政策导向、高层讲话、专家分析和市场预期而形成的
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紧扣十五五,多热门赛道发力,利润高增,高切低绝佳标的
刚刚发现这个股,感觉胜率、赔率绝佳的一个高切低标的,赢麻了的感觉。 五大发力方向: 低空(刚切入+已和头部合作+十五五)+人形机器人(正布局+子公司)+风电(海外高利润+十五五)+汽车轻量化(产能爬坡中)+再生铝降本(降本提高利润+降息周期利好有色) 如需具体分析验证,可接着看: 一、国家中长期发展政策与产业机遇 政策背景——“十四五”迭代“十五五”,新质生产力提速 伴随“十四五”和即将到来的“十五五”规划,国家层面对智能制造、低空经济、新能源与高端装备等战略新兴产业的培育高度重视。2023-2
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卡游9月17日开启美国市场,10月14日前IPO,京华激光最正宗
卡游比泡泡马特还赚钱,靠小学生就干上市!!!泡泡马特也羡慕这个市场,目前也准备推出卡牌产品希望能跟着喝点汤!! 京华激光是卡游上游“卡牌深加工+激光全息防伪”核心供应商,卡游港股上市推进带来主题与业绩双重催化;公司文创业务已呈现高增态势(2024年同比+219.06%,2025H1同比+61.98%),叠加多IP协同与产能扩张,有望延续增长。 1. 卡游上市进度与主题催化:关联度与兑现路径 上市进度与时间窗:卖方与渠道侧跟踪称,卡游四月更新招股书后“港股排队约六个月”,市场讨论“十月中旬前进入证
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卡游10月14日前必须IPO,要不招股书到期了,IPO公司的时间进度表
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先进制程环节梳理及炒作路径
抱歉一直发不出来,其实提前就要发了,但是日K来看位置性价比仍然很高,日K来看和几倍的空间来比无所谓的。 先进制程从“前道晶圆制造→中道/后道先进封装→测试/量测检测→零部件与材料”构成完整链条,其中前道核心工序为光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入、CMP、清洗与量测/检测,支撑环节包括高纯气体、化学品、精密零部件(环/罩/盘/气体分配等)和高端陶瓷等;A股常见的“主题炒作路径”通常沿“政策/国产化催化→先进制程扩产预期→前道设备(确定性)→后道/3D封装与检测(弹性)→光刻机(想象空间)→零部件(合
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台积电2nm节点价格上调超50%,先进制程价值与需求共振
台积电近期宣布上调2纳米节点价格至少50%,这一举措不仅反映了先进制程技术的高价值,更凸显了AI、高端算力等需求对高端芯片制造的强劲拉动。 作为全球半导体代工龙头,台积电2纳米工艺采用GAA架构,具备更高的性能密度和能效比,已获得苹果、英伟达、高通等核心客户的大额订单,此次价格上调将进一步强化其在先进制程领域的竞争壁垒,并推动业绩实现结构性升级。 •产业链传导效应:客户成本转嫁与供应链受益。苹果、英伟达等客户将2纳米芯片的高成本转嫁给终端消费者(如iPhone18售价或超1.2万美元)或云服务客
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多重利好催化在即+完全契合十五五新质生产力和绿色低碳双方向的神龙标的
“十五五”产业部署的可能“版图” 资料来源:中国政府网、新X社、国务院发展研究中心、工信部等,民生证券研究院 在“十五五”面向绿色低碳与新质生产力的政策窗口期,建龙微纳的基本面与战略路径已经形成共振: 一方面,2025H1盈利与毛利率显著改善、海外泰国基地产能协同强化,主业拐点信号明确; 另一方面,拟收购汉兴能源打造“材料+工艺+工程交付”闭环,新业务在SAF异构化催化与二氧化碳储能加速推进,预计成为第二成长曲线的核心驱动。 以当前约36.22亿元的总市值计,平台化扩张潜力与政策红利尚未充分反映
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华为链十条主线梳理(附最新变化)
今天我们梳理一下未来华为链事件催化的时间轴和细分方向(十条主线)。 华为链的重要意义体现在多个层面,它不仅是华为应对外部制裁、保障业务连续性的关键举措,更是中国科技产业构建自主生态、实现科技自立自强的重要标志 华为链的机会主要有那么几类:一是周期类的重要大会催化(全年反复,9-11月最密集),二是技术与产品创新催化,三是产业链共振与政策推进。 2025年9月全联接大会(行业智能化与昇腾生态年度窗口)→10–11月秋季旗舰(Mate80与终端矩阵)、鸿蒙PC应用生态年底冲刺(2000款原生PC应用
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2025-09-20 19:42:11
重磅会议预告+降息周期正复苏的不被关注的行业解读
一、会议预告 全部为正部级,同时把三家召集到国新办同一场子——一年很难超过 1 次,甚至整个五年规划周期里也就 2~3 次。把历次符合“央行+金监(含原银保监会)+证监会”三家到齐的发布会拉出来,就更能体会 9 月 22 日这场会的“稀缺系数: 时间 场合 到会正部 股市相关核心表述 会后 30 天沪指表现 2016/02/29 国新办“金融改革与发展” 周小川+尚福林+刘士余 “注册制不会单兵突进”“熔断机制已暂停” +7.3% 2018/10/19 国新办“防范金融风险” 易纲+郭树清+刘士
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财富趋势
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立讯精密
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大道无相我有象
老司机
2025-09-19 15:34:27
英伟达无人驾驶来了
9月18日盘后信息 英伟达智能驾驶领域合作谱 资料来源:AI 先锋官官网,招 商证券 Aurora、大陆集团合作部署无人驾驶卡车 资料来源:英伟达官网,平安证券研究所 Aur 据 36 氪汽车今日报道,英伟达内部正在孵化 Robotaxi 项目,最核心的就是阿尔特,英伟达也去过好几次阿尔特的总部交流。 阿尔特与英伟达无人驾驶关联分析 阿尔特与英伟达在无人驾驶领域存在深度合作关系。这种关联主要体现在英伟达的技术赋能与阿尔特的系统集成角色上,具体涉及AI驱动的仿真平台、自动驾驶解决方案开发和实际项目
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大道无相我有象
老司机
2025-09-30 13:56:27
2000亿光电发热赛道梳理(十五五新方向)
9月3日,国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第三次会议第01661号(工交邮电类244号)提案的答复摘要》,在“十五五”可再生能源发展规划中合理安排相关发展布局。 光热发电已明确为十五五规划内容! 景气赛道+受益于IPO: 当前国内景气度明显高于全球(全球也处于恢复爬坡期),且有十五五政策支持,2024年已显著增长,预计2025年及之后为快速放量期,且光电发热也写进了能源法,确定性高,同时光电发热的可胜技术已发起IPO流程(备注:西子洁能持有其小比例股权,产业协同互补)。 董事长增持:
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西子洁能
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大道无相我有象
老司机
2025-09-30 11:47:22
储能赛道再梳理(附最新业绩/订单/出货/指引变化)
以下内容均基于公开披露与卖方/产业链信息,逐条来源可交叉验证,供投决参考。 储能产业链正迎来由政策驱动向市场化经济性驱动的关键转型期,全球需求共振,景气度持续攀升。国内市场,随着136号文等政策推动新能源全面市场化,以及各省容量电价机制的落地,独立储能的商业模式逐渐清晰,项目内部收益率(IRR)显著提升,从而激发了市场的内生增长动力。海外市场,美国、欧洲、澳洲及新兴市场多点开花,需求持续高景气。AI数据中心等新兴应用场景也为储能带来了巨大的增量需求。产业链各环节呈现出不同的景气度和投资逻辑。 上
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 21:31:50
2026年投资机会前瞻梳理
(本文为严谨论述,所有内容由机构研报、官方文件等整理而成,均有来源出处) 2026年的主线更清晰地指向“硬科技底座(AI算力/AIDC/先进封装/光通信)+具身智能(人形机器人)+低空经济+电网储能与海风出海”,同时“港股成长扩散、估值修复+红利稳杠”将提供资产配置的双引擎;“反内卷→去资本开支”带来的中游制造供需改善,有望把行业景气的“量价与盈利拐点”持续推至2026年中后段。 结构性胜率最高的三条线索:一是AIDC与高压设备/电源/IDC配套出海,叠加光通信与先进封装“量价齐升”形成产业合力
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京华激光
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 20:59:55
Q4重要投资机会前瞻梳理(其中四中全会机会单独展开)
(所有内容均来源于机构研报和官方政策文件,均有来源出处) 第一部分:Q4重要投资机会前瞻梳理(短中期机会) 10-12月的配置主线与节奏清晰:一是政策催化抬升风险偏好,成长主线(AI算力与应用、军工)应成为进攻焦点;二是城市更新/城中村改造资金密集落地,工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益;三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复,家电优先、餐饮/白酒跟随;四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动;同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地
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京华激光
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 16:12:02
统一大市场之变化:从“立柱架梁”到“纵深推进”
应读者要求单独写一下十五五之统一大市场,前天写了十五五以及和十四五的对比区别,链接如下:https://www.jiuyangongshe.com/a/4e5ulu836ts?cId=1b4d9d8c16b543cb8f1f801349adc177&type=cDetail 但是个别地方可能没写清楚,有读者提出能否单独具体讲讲大市场,因此单独加一篇写一下十四五到十五五统一大市场的主要变化(同样所有内容均来源于研报和官方政策文件,均有来源出处) 统一大市场中十四五时的提法叫“五统一、一破除”,十五
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京华激光
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大道无相我有象
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2025-09-27 12:25:16
十五五规划方向前瞻梳理(附同十四五的变化对比)
(本文内容整理自N份机构研报以及N多官方政策文件等信息,均有来源出处,但由于十五五草案尚未形成,因此均为主流前瞻和预测,最终以官方下发版为准,官方草案形成时间预计为10月份,最终定稿发布预计为2026年3月) 第一部分:十五五规划方向前瞻梳理 目前(2025年9月26日),“十五五”规划仍在研究和编制阶段,尚未正式发布,预计10月份形成草案,草案形成后基本上方向就差不多明确了。 当前梳理的方向(如人工智能、半导体、人形机器人、低空经济等)均为基于当前政策导向、高层讲话、专家分析和市场预期而形成的
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金逸影视
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2025-09-26 11:35:49
紧扣十五五,多热门赛道发力,利润高增,高切低绝佳标的
刚刚发现这个股,感觉胜率、赔率绝佳的一个高切低标的,赢麻了的感觉。 五大发力方向: 低空(刚切入+已和头部合作+十五五)+人形机器人(正布局+子公司)+风电(海外高利润+十五五)+汽车轻量化(产能爬坡中)+再生铝降本(降本提高利润+降息周期利好有色) 如需具体分析验证,可接着看: 一、国家中长期发展政策与产业机遇 政策背景——“十四五”迭代“十五五”,新质生产力提速 伴随“十四五”和即将到来的“十五五”规划,国家层面对智能制造、低空经济、新能源与高端装备等战略新兴产业的培育高度重视。2023-2
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鑫铂股份
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大道无相我有象
老司机
2025-09-25 10:10:37
卡游9月17日开启美国市场,10月14日前IPO,京华激光最正宗
卡游比泡泡马特还赚钱,靠小学生就干上市!!!泡泡马特也羡慕这个市场,目前也准备推出卡牌产品希望能跟着喝点汤!! 京华激光是卡游上游“卡牌深加工+激光全息防伪”核心供应商,卡游港股上市推进带来主题与业绩双重催化;公司文创业务已呈现高增态势(2024年同比+219.06%,2025H1同比+61.98%),叠加多IP协同与产能扩张,有望延续增长。 1. 卡游上市进度与主题催化:关联度与兑现路径 上市进度与时间窗:卖方与渠道侧跟踪称,卡游四月更新招股书后“港股排队约六个月”,市场讨论“十月中旬前进入证
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京华激光
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大道无相我有象
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2025-09-25 09:40:40
卡游10月14日前必须IPO,要不招股书到期了,IPO公司的时间进度表
8月1日时梳理过一次,[即将IPO的独角兽一https://www.jiuyangongshe.com/a/4e32ktwjcnc] 现在再更新一版。 第一部分:即将IPO的独角兽梳理 近期进入“受理/上会/辅导”窗口、具备高关注度的独角兽(或被研究机构界定为独角兽)主要集中在国产GPU/CPU与前沿材料赛道,核心包括:摩尔线程、壁仞科技、沐曦股份、瀚博半导体(Vastai)、燧原科技、兆芯集成、上海超导科技、Klook。其中,摩尔线程已定于9月26日上会;壁仞科技港股IPO筹备与估值融资进展明
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奥飞娱乐
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大道无相我有象
老司机
2025-09-24 14:35:46
先进制程环节梳理及炒作路径
抱歉一直发不出来,其实提前就要发了,但是日K来看位置性价比仍然很高,日K来看和几倍的空间来比无所谓的。 先进制程从“前道晶圆制造→中道/后道先进封装→测试/量测检测→零部件与材料”构成完整链条,其中前道核心工序为光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入、CMP、清洗与量测/检测,支撑环节包括高纯气体、化学品、精密零部件(环/罩/盘/气体分配等)和高端陶瓷等;A股常见的“主题炒作路径”通常沿“政策/国产化催化→先进制程扩产预期→前道设备(确定性)→后道/3D封装与检测(弹性)→光刻机(想象空间)→零部件(合
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中科飞测
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矽电股份
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大道无相我有象
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2025-09-23 15:09:10
台积电2nm节点价格上调超50%,先进制程价值与需求共振
台积电近期宣布上调2纳米节点价格至少50%,这一举措不仅反映了先进制程技术的高价值,更凸显了AI、高端算力等需求对高端芯片制造的强劲拉动。 作为全球半导体代工龙头,台积电2纳米工艺采用GAA架构,具备更高的性能密度和能效比,已获得苹果、英伟达、高通等核心客户的大额订单,此次价格上调将进一步强化其在先进制程领域的竞争壁垒,并推动业绩实现结构性升级。 •产业链传导效应:客户成本转嫁与供应链受益。苹果、英伟达等客户将2纳米芯片的高成本转嫁给终端消费者(如iPhone18售价或超1.2万美元)或云服务客
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波长光电
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大道无相我有象
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2025-09-22 21:43:51
多重利好催化在即+完全契合十五五新质生产力和绿色低碳双方向的神龙标的
“十五五”产业部署的可能“版图” 资料来源:中国政府网、新X社、国务院发展研究中心、工信部等,民生证券研究院 在“十五五”面向绿色低碳与新质生产力的政策窗口期,建龙微纳的基本面与战略路径已经形成共振: 一方面,2025H1盈利与毛利率显著改善、海外泰国基地产能协同强化,主业拐点信号明确; 另一方面,拟收购汉兴能源打造“材料+工艺+工程交付”闭环,新业务在SAF异构化催化与二氧化碳储能加速推进,预计成为第二成长曲线的核心驱动。 以当前约36.22亿元的总市值计,平台化扩张潜力与政策红利尚未充分反映
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建龙微纳
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大道无相我有象
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2025-09-21 12:41:32
私密
华为链十条主线梳理(附最新变化)
今天我们梳理一下未来华为链事件催化的时间轴和细分方向(十条主线)。 华为链的重要意义体现在多个层面,它不仅是华为应对外部制裁、保障业务连续性的关键举措,更是中国科技产业构建自主生态、实现科技自立自强的重要标志 华为链的机会主要有那么几类:一是周期类的重要大会催化(全年反复,9-11月最密集),二是技术与产品创新催化,三是产业链共振与政策推进。 2025年9月全联接大会(行业智能化与昇腾生态年度窗口)→10–11月秋季旗舰(Mate80与终端矩阵)、鸿蒙PC应用生态年底冲刺(2000款原生PC应用
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华丰科技
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重磅会议预告+降息周期正复苏的不被关注的行业解读
一、会议预告 全部为正部级,同时把三家召集到国新办同一场子——一年很难超过 1 次,甚至整个五年规划周期里也就 2~3 次。把历次符合“央行+金监(含原银保监会)+证监会”三家到齐的发布会拉出来,就更能体会 9 月 22 日这场会的“稀缺系数: 时间 场合 到会正部 股市相关核心表述 会后 30 天沪指表现 2016/02/29 国新办“金融改革与发展” 周小川+尚福林+刘士余 “注册制不会单兵突进”“熔断机制已暂停” +7.3% 2018/10/19 国新办“防范金融风险” 易纲+郭树清+刘士
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英伟达无人驾驶来了
9月18日盘后信息 英伟达智能驾驶领域合作谱 资料来源:AI 先锋官官网,招 商证券 Aurora、大陆集团合作部署无人驾驶卡车 资料来源:英伟达官网,平安证券研究所 Aur 据 36 氪汽车今日报道,英伟达内部正在孵化 Robotaxi 项目,最核心的就是阿尔特,英伟达也去过好几次阿尔特的总部交流。 阿尔特与英伟达无人驾驶关联分析 阿尔特与英伟达在无人驾驶领域存在深度合作关系。这种关联主要体现在英伟达的技术赋能与阿尔特的系统集成角色上,具体涉及AI驱动的仿真平台、自动驾驶解决方案开发和实际项目
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2000亿光电发热赛道梳理(十五五新方向)
9月3日,国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第三次会议第01661号(工交邮电类244号)提案的答复摘要》,在“十五五”可再生能源发展规划中合理安排相关发展布局。 光热发电已明确为十五五规划内容! 景气赛道+受益于IPO: 当前国内景气度明显高于全球(全球也处于恢复爬坡期),且有十五五政策支持,2024年已显著增长,预计2025年及之后为快速放量期,且光电发热也写进了能源法,确定性高,同时光电发热的可胜技术已发起IPO流程(备注:西子洁能持有其小比例股权,产业协同互补)。 董事长增持:
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储能赛道再梳理(附最新业绩/订单/出货/指引变化)
以下内容均基于公开披露与卖方/产业链信息,逐条来源可交叉验证,供投决参考。 储能产业链正迎来由政策驱动向市场化经济性驱动的关键转型期,全球需求共振,景气度持续攀升。国内市场,随着136号文等政策推动新能源全面市场化,以及各省容量电价机制的落地,独立储能的商业模式逐渐清晰,项目内部收益率(IRR)显著提升,从而激发了市场的内生增长动力。海外市场,美国、欧洲、澳洲及新兴市场多点开花,需求持续高景气。AI数据中心等新兴应用场景也为储能带来了巨大的增量需求。产业链各环节呈现出不同的景气度和投资逻辑。 上
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2026年投资机会前瞻梳理
(本文为严谨论述,所有内容由机构研报、官方文件等整理而成,均有来源出处) 2026年的主线更清晰地指向“硬科技底座(AI算力/AIDC/先进封装/光通信)+具身智能(人形机器人)+低空经济+电网储能与海风出海”,同时“港股成长扩散、估值修复+红利稳杠”将提供资产配置的双引擎;“反内卷→去资本开支”带来的中游制造供需改善,有望把行业景气的“量价与盈利拐点”持续推至2026年中后段。 结构性胜率最高的三条线索:一是AIDC与高压设备/电源/IDC配套出海,叠加光通信与先进封装“量价齐升”形成产业合力
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Q4重要投资机会前瞻梳理(其中四中全会机会单独展开)
(所有内容均来源于机构研报和官方政策文件,均有来源出处) 第一部分:Q4重要投资机会前瞻梳理(短中期机会) 10-12月的配置主线与节奏清晰:一是政策催化抬升风险偏好,成长主线(AI算力与应用、军工)应成为进攻焦点;二是城市更新/城中村改造资金密集落地,工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益;三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复,家电优先、餐饮/白酒跟随;四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动;同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地
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统一大市场之变化:从“立柱架梁”到“纵深推进”
应读者要求单独写一下十五五之统一大市场,前天写了十五五以及和十四五的对比区别,链接如下:https://www.jiuyangongshe.com/a/4e5ulu836ts?cId=1b4d9d8c16b543cb8f1f801349adc177&type=cDetail 但是个别地方可能没写清楚,有读者提出能否单独具体讲讲大市场,因此单独加一篇写一下十四五到十五五统一大市场的主要变化(同样所有内容均来源于研报和官方政策文件,均有来源出处) 统一大市场中十四五时的提法叫“五统一、一破除”,十五
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十五五规划方向前瞻梳理(附同十四五的变化对比)
(本文内容整理自N份机构研报以及N多官方政策文件等信息,均有来源出处,但由于十五五草案尚未形成,因此均为主流前瞻和预测,最终以官方下发版为准,官方草案形成时间预计为10月份,最终定稿发布预计为2026年3月) 第一部分:十五五规划方向前瞻梳理 目前(2025年9月26日),“十五五”规划仍在研究和编制阶段,尚未正式发布,预计10月份形成草案,草案形成后基本上方向就差不多明确了。 当前梳理的方向(如人工智能、半导体、人形机器人、低空经济等)均为基于当前政策导向、高层讲话、专家分析和市场预期而形成的
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紧扣十五五,多热门赛道发力,利润高增,高切低绝佳标的
刚刚发现这个股,感觉胜率、赔率绝佳的一个高切低标的,赢麻了的感觉。 五大发力方向: 低空(刚切入+已和头部合作+十五五)+人形机器人(正布局+子公司)+风电(海外高利润+十五五)+汽车轻量化(产能爬坡中)+再生铝降本(降本提高利润+降息周期利好有色) 如需具体分析验证,可接着看: 一、国家中长期发展政策与产业机遇 政策背景——“十四五”迭代“十五五”,新质生产力提速 伴随“十四五”和即将到来的“十五五”规划,国家层面对智能制造、低空经济、新能源与高端装备等战略新兴产业的培育高度重视。2023-2
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卡游9月17日开启美国市场,10月14日前IPO,京华激光最正宗
卡游比泡泡马特还赚钱,靠小学生就干上市!!!泡泡马特也羡慕这个市场,目前也准备推出卡牌产品希望能跟着喝点汤!! 京华激光是卡游上游“卡牌深加工+激光全息防伪”核心供应商,卡游港股上市推进带来主题与业绩双重催化;公司文创业务已呈现高增态势(2024年同比+219.06%,2025H1同比+61.98%),叠加多IP协同与产能扩张,有望延续增长。 1. 卡游上市进度与主题催化:关联度与兑现路径 上市进度与时间窗:卖方与渠道侧跟踪称,卡游四月更新招股书后“港股排队约六个月”,市场讨论“十月中旬前进入证
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卡游10月14日前必须IPO,要不招股书到期了,IPO公司的时间进度表
8月1日时梳理过一次,[即将IPO的独角兽一https://www.jiuyangongshe.com/a/4e32ktwjcnc] 现在再更新一版。 第一部分:即将IPO的独角兽梳理 近期进入“受理/上会/辅导”窗口、具备高关注度的独角兽(或被研究机构界定为独角兽)主要集中在国产GPU/CPU与前沿材料赛道,核心包括:摩尔线程、壁仞科技、沐曦股份、瀚博半导体(Vastai)、燧原科技、兆芯集成、上海超导科技、Klook。其中,摩尔线程已定于9月26日上会;壁仞科技港股IPO筹备与估值融资进展明
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先进制程环节梳理及炒作路径
抱歉一直发不出来,其实提前就要发了,但是日K来看位置性价比仍然很高,日K来看和几倍的空间来比无所谓的。 先进制程从“前道晶圆制造→中道/后道先进封装→测试/量测检测→零部件与材料”构成完整链条,其中前道核心工序为光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入、CMP、清洗与量测/检测,支撑环节包括高纯气体、化学品、精密零部件(环/罩/盘/气体分配等)和高端陶瓷等;A股常见的“主题炒作路径”通常沿“政策/国产化催化→先进制程扩产预期→前道设备(确定性)→后道/3D封装与检测(弹性)→光刻机(想象空间)→零部件(合
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台积电2nm节点价格上调超50%,先进制程价值与需求共振
台积电近期宣布上调2纳米节点价格至少50%,这一举措不仅反映了先进制程技术的高价值,更凸显了AI、高端算力等需求对高端芯片制造的强劲拉动。 作为全球半导体代工龙头,台积电2纳米工艺采用GAA架构,具备更高的性能密度和能效比,已获得苹果、英伟达、高通等核心客户的大额订单,此次价格上调将进一步强化其在先进制程领域的竞争壁垒,并推动业绩实现结构性升级。 •产业链传导效应:客户成本转嫁与供应链受益。苹果、英伟达等客户将2纳米芯片的高成本转嫁给终端消费者(如iPhone18售价或超1.2万美元)或云服务客
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多重利好催化在即+完全契合十五五新质生产力和绿色低碳双方向的神龙标的
“十五五”产业部署的可能“版图” 资料来源:中国政府网、新X社、国务院发展研究中心、工信部等,民生证券研究院 在“十五五”面向绿色低碳与新质生产力的政策窗口期,建龙微纳的基本面与战略路径已经形成共振: 一方面,2025H1盈利与毛利率显著改善、海外泰国基地产能协同强化,主业拐点信号明确; 另一方面,拟收购汉兴能源打造“材料+工艺+工程交付”闭环,新业务在SAF异构化催化与二氧化碳储能加速推进,预计成为第二成长曲线的核心驱动。 以当前约36.22亿元的总市值计,平台化扩张潜力与政策红利尚未充分反映
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建龙微纳
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大道无相我有象
老司机
2025-09-21 12:41:32
私密
华为链十条主线梳理(附最新变化)
今天我们梳理一下未来华为链事件催化的时间轴和细分方向(十条主线)。 华为链的重要意义体现在多个层面,它不仅是华为应对外部制裁、保障业务连续性的关键举措,更是中国科技产业构建自主生态、实现科技自立自强的重要标志 华为链的机会主要有那么几类:一是周期类的重要大会催化(全年反复,9-11月最密集),二是技术与产品创新催化,三是产业链共振与政策推进。 2025年9月全联接大会(行业智能化与昇腾生态年度窗口)→10–11月秋季旗舰(Mate80与终端矩阵)、鸿蒙PC应用生态年底冲刺(2000款原生PC应用
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华丰科技
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拓维信息
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润和软件
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老司机
2025-09-20 19:42:11
重磅会议预告+降息周期正复苏的不被关注的行业解读
一、会议预告 全部为正部级,同时把三家召集到国新办同一场子——一年很难超过 1 次,甚至整个五年规划周期里也就 2~3 次。把历次符合“央行+金监(含原银保监会)+证监会”三家到齐的发布会拉出来,就更能体会 9 月 22 日这场会的“稀缺系数: 时间 场合 到会正部 股市相关核心表述 会后 30 天沪指表现 2016/02/29 国新办“金融改革与发展” 周小川+尚福林+刘士余 “注册制不会单兵突进”“熔断机制已暂停” +7.3% 2018/10/19 国新办“防范金融风险” 易纲+郭树清+刘士
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英伟达无人驾驶来了
9月18日盘后信息 英伟达智能驾驶领域合作谱 资料来源:AI 先锋官官网,招 商证券 Aurora、大陆集团合作部署无人驾驶卡车 资料来源:英伟达官网,平安证券研究所 Aur 据 36 氪汽车今日报道,英伟达内部正在孵化 Robotaxi 项目,最核心的就是阿尔特,英伟达也去过好几次阿尔特的总部交流。 阿尔特与英伟达无人驾驶关联分析 阿尔特与英伟达在无人驾驶领域存在深度合作关系。这种关联主要体现在英伟达的技术赋能与阿尔特的系统集成角色上,具体涉及AI驱动的仿真平台、自动驾驶解决方案开发和实际项目
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大道无相我有象
老司机
2025-09-30 13:56:27
2000亿光电发热赛道梳理(十五五新方向)
9月3日,国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第三次会议第01661号(工交邮电类244号)提案的答复摘要》,在“十五五”可再生能源发展规划中合理安排相关发展布局。 光热发电已明确为十五五规划内容! 景气赛道+受益于IPO: 当前国内景气度明显高于全球(全球也处于恢复爬坡期),且有十五五政策支持,2024年已显著增长,预计2025年及之后为快速放量期,且光电发热也写进了能源法,确定性高,同时光电发热的可胜技术已发起IPO流程(备注:西子洁能持有其小比例股权,产业协同互补)。 董事长增持:
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西子洁能
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大道无相我有象
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2025-09-30 11:47:22
储能赛道再梳理(附最新业绩/订单/出货/指引变化)
以下内容均基于公开披露与卖方/产业链信息,逐条来源可交叉验证,供投决参考。 储能产业链正迎来由政策驱动向市场化经济性驱动的关键转型期,全球需求共振,景气度持续攀升。国内市场,随着136号文等政策推动新能源全面市场化,以及各省容量电价机制的落地,独立储能的商业模式逐渐清晰,项目内部收益率(IRR)显著提升,从而激发了市场的内生增长动力。海外市场,美国、欧洲、澳洲及新兴市场多点开花,需求持续高景气。AI数据中心等新兴应用场景也为储能带来了巨大的增量需求。产业链各环节呈现出不同的景气度和投资逻辑。 上
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大道无相我有象
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2025-09-29 21:31:50
2026年投资机会前瞻梳理
(本文为严谨论述,所有内容由机构研报、官方文件等整理而成,均有来源出处) 2026年的主线更清晰地指向“硬科技底座(AI算力/AIDC/先进封装/光通信)+具身智能(人形机器人)+低空经济+电网储能与海风出海”,同时“港股成长扩散、估值修复+红利稳杠”将提供资产配置的双引擎;“反内卷→去资本开支”带来的中游制造供需改善,有望把行业景气的“量价与盈利拐点”持续推至2026年中后段。 结构性胜率最高的三条线索:一是AIDC与高压设备/电源/IDC配套出海,叠加光通信与先进封装“量价齐升”形成产业合力
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京华激光
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 20:59:55
Q4重要投资机会前瞻梳理(其中四中全会机会单独展开)
(所有内容均来源于机构研报和官方政策文件,均有来源出处) 第一部分:Q4重要投资机会前瞻梳理(短中期机会) 10-12月的配置主线与节奏清晰:一是政策催化抬升风险偏好,成长主线(AI算力与应用、军工)应成为进攻焦点;二是城市更新/城中村改造资金密集落地,工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益;三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复,家电优先、餐饮/白酒跟随;四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动;同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地
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大道无相我有象
老司机
2025-09-29 16:12:02
统一大市场之变化:从“立柱架梁”到“纵深推进”
应读者要求单独写一下十五五之统一大市场,前天写了十五五以及和十四五的对比区别,链接如下:https://www.jiuyangongshe.com/a/4e5ulu836ts?cId=1b4d9d8c16b543cb8f1f801349adc177&type=cDetail 但是个别地方可能没写清楚,有读者提出能否单独具体讲讲大市场,因此单独加一篇写一下十四五到十五五统一大市场的主要变化(同样所有内容均来源于研报和官方政策文件,均有来源出处) 统一大市场中十四五时的提法叫“五统一、一破除”,十五
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京华激光
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鑫铂股份
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大道无相我有象
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2025-09-27 12:25:16
十五五规划方向前瞻梳理(附同十四五的变化对比)
(本文内容整理自N份机构研报以及N多官方政策文件等信息,均有来源出处,但由于十五五草案尚未形成,因此均为主流前瞻和预测,最终以官方下发版为准,官方草案形成时间预计为10月份,最终定稿发布预计为2026年3月) 第一部分:十五五规划方向前瞻梳理 目前(2025年9月26日),“十五五”规划仍在研究和编制阶段,尚未正式发布,预计10月份形成草案,草案形成后基本上方向就差不多明确了。 当前梳理的方向(如人工智能、半导体、人形机器人、低空经济等)均为基于当前政策导向、高层讲话、专家分析和市场预期而形成的
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金逸影视
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紧扣十五五,多热门赛道发力,利润高增,高切低绝佳标的
刚刚发现这个股,感觉胜率、赔率绝佳的一个高切低标的,赢麻了的感觉。 五大发力方向: 低空(刚切入+已和头部合作+十五五)+人形机器人(正布局+子公司)+风电(海外高利润+十五五)+汽车轻量化(产能爬坡中)+再生铝降本(降本提高利润+降息周期利好有色) 如需具体分析验证,可接着看: 一、国家中长期发展政策与产业机遇 政策背景——“十四五”迭代“十五五”,新质生产力提速 伴随“十四五”和即将到来的“十五五”规划,国家层面对智能制造、低空经济、新能源与高端装备等战略新兴产业的培育高度重视。2023-2
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大道无相我有象
老司机
2025-09-25 10:10:37
卡游9月17日开启美国市场,10月14日前IPO,京华激光最正宗
卡游比泡泡马特还赚钱,靠小学生就干上市!!!泡泡马特也羡慕这个市场,目前也准备推出卡牌产品希望能跟着喝点汤!! 京华激光是卡游上游“卡牌深加工+激光全息防伪”核心供应商,卡游港股上市推进带来主题与业绩双重催化;公司文创业务已呈现高增态势(2024年同比+219.06%,2025H1同比+61.98%),叠加多IP协同与产能扩张,有望延续增长。 1. 卡游上市进度与主题催化:关联度与兑现路径 上市进度与时间窗:卖方与渠道侧跟踪称,卡游四月更新招股书后“港股排队约六个月”,市场讨论“十月中旬前进入证
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京华激光
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大道无相我有象
老司机
2025-09-25 09:40:40
卡游10月14日前必须IPO,要不招股书到期了,IPO公司的时间进度表
8月1日时梳理过一次,[即将IPO的独角兽一https://www.jiuyangongshe.com/a/4e32ktwjcnc] 现在再更新一版。 第一部分:即将IPO的独角兽梳理 近期进入“受理/上会/辅导”窗口、具备高关注度的独角兽(或被研究机构界定为独角兽)主要集中在国产GPU/CPU与前沿材料赛道,核心包括:摩尔线程、壁仞科技、沐曦股份、瀚博半导体(Vastai)、燧原科技、兆芯集成、上海超导科技、Klook。其中,摩尔线程已定于9月26日上会;壁仞科技港股IPO筹备与估值融资进展明
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京华激光
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奥飞娱乐
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大道无相我有象
老司机
2025-09-24 14:35:46
先进制程环节梳理及炒作路径
抱歉一直发不出来,其实提前就要发了,但是日K来看位置性价比仍然很高,日K来看和几倍的空间来比无所谓的。 先进制程从“前道晶圆制造→中道/后道先进封装→测试/量测检测→零部件与材料”构成完整链条,其中前道核心工序为光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入、CMP、清洗与量测/检测,支撑环节包括高纯气体、化学品、精密零部件(环/罩/盘/气体分配等)和高端陶瓷等;A股常见的“主题炒作路径”通常沿“政策/国产化催化→先进制程扩产预期→前道设备(确定性)→后道/3D封装与检测(弹性)→光刻机(想象空间)→零部件(合
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中科飞测
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矽电股份
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2025-09-23 15:09:10
台积电2nm节点价格上调超50%,先进制程价值与需求共振
台积电近期宣布上调2纳米节点价格至少50%,这一举措不仅反映了先进制程技术的高价值,更凸显了AI、高端算力等需求对高端芯片制造的强劲拉动。 作为全球半导体代工龙头,台积电2纳米工艺采用GAA架构,具备更高的性能密度和能效比,已获得苹果、英伟达、高通等核心客户的大额订单,此次价格上调将进一步强化其在先进制程领域的竞争壁垒,并推动业绩实现结构性升级。 •产业链传导效应:客户成本转嫁与供应链受益。苹果、英伟达等客户将2纳米芯片的高成本转嫁给终端消费者(如iPhone18售价或超1.2万美元)或云服务客
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波长光电
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多重利好催化在即+完全契合十五五新质生产力和绿色低碳双方向的神龙标的
“十五五”产业部署的可能“版图” 资料来源:中国政府网、新X社、国务院发展研究中心、工信部等,民生证券研究院 在“十五五”面向绿色低碳与新质生产力的政策窗口期,建龙微纳的基本面与战略路径已经形成共振: 一方面,2025H1盈利与毛利率显著改善、海外泰国基地产能协同强化,主业拐点信号明确; 另一方面,拟收购汉兴能源打造“材料+工艺+工程交付”闭环,新业务在SAF异构化催化与二氧化碳储能加速推进,预计成为第二成长曲线的核心驱动。 以当前约36.22亿元的总市值计,平台化扩张潜力与政策红利尚未充分反映
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华为链十条主线梳理(附最新变化)
今天我们梳理一下未来华为链事件催化的时间轴和细分方向(十条主线)。 华为链的重要意义体现在多个层面,它不仅是华为应对外部制裁、保障业务连续性的关键举措,更是中国科技产业构建自主生态、实现科技自立自强的重要标志 华为链的机会主要有那么几类:一是周期类的重要大会催化(全年反复,9-11月最密集),二是技术与产品创新催化,三是产业链共振与政策推进。 2025年9月全联接大会(行业智能化与昇腾生态年度窗口)→10–11月秋季旗舰(Mate80与终端矩阵)、鸿蒙PC应用生态年底冲刺(2000款原生PC应用
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重磅会议预告+降息周期正复苏的不被关注的行业解读
一、会议预告 全部为正部级,同时把三家召集到国新办同一场子——一年很难超过 1 次,甚至整个五年规划周期里也就 2~3 次。把历次符合“央行+金监(含原银保监会)+证监会”三家到齐的发布会拉出来,就更能体会 9 月 22 日这场会的“稀缺系数: 时间 场合 到会正部 股市相关核心表述 会后 30 天沪指表现 2016/02/29 国新办“金融改革与发展” 周小川+尚福林+刘士余 “注册制不会单兵突进”“熔断机制已暂停” +7.3% 2018/10/19 国新办“防范金融风险” 易纲+郭树清+刘士
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英伟达无人驾驶来了
9月18日盘后信息 英伟达智能驾驶领域合作谱 资料来源:AI 先锋官官网,招 商证券 Aurora、大陆集团合作部署无人驾驶卡车 资料来源:英伟达官网,平安证券研究所 Aur 据 36 氪汽车今日报道,英伟达内部正在孵化 Robotaxi 项目,最核心的就是阿尔特,英伟达也去过好几次阿尔特的总部交流。 阿尔特与英伟达无人驾驶关联分析 阿尔特与英伟达在无人驾驶领域存在深度合作关系。这种关联主要体现在英伟达的技术赋能与阿尔特的系统集成角色上,具体涉及AI驱动的仿真平台、自动驾驶解决方案开发和实际项目
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2000亿光电发热赛道梳理(十五五新方向)
9月3日,国家能源局发布《关于政协第十四届全国委员会第三次会议第01661号(工交邮电类244号)提案的答复摘要》,在“十五五”可再生能源发展规划中合理安排相关发展布局。 光热发电已明确为十五五规划内容! 景气赛道+受益于IPO: 当前国内景气度明显高于全球(全球也处于恢复爬坡期),且有十五五政策支持,2024年已显著增长,预计2025年及之后为快速放量期,且光电发热也写进了能源法,确定性高,同时光电发热的可胜技术已发起IPO流程(备注:西子洁能持有其小比例股权,产业协同互补)。 董事长增持:
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储能赛道再梳理(附最新业绩/订单/出货/指引变化)
以下内容均基于公开披露与卖方/产业链信息,逐条来源可交叉验证,供投决参考。 储能产业链正迎来由政策驱动向市场化经济性驱动的关键转型期,全球需求共振,景气度持续攀升。国内市场,随着136号文等政策推动新能源全面市场化,以及各省容量电价机制的落地,独立储能的商业模式逐渐清晰,项目内部收益率(IRR)显著提升,从而激发了市场的内生增长动力。海外市场,美国、欧洲、澳洲及新兴市场多点开花,需求持续高景气。AI数据中心等新兴应用场景也为储能带来了巨大的增量需求。产业链各环节呈现出不同的景气度和投资逻辑。 上
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2026年投资机会前瞻梳理
(本文为严谨论述,所有内容由机构研报、官方文件等整理而成,均有来源出处) 2026年的主线更清晰地指向“硬科技底座(AI算力/AIDC/先进封装/光通信)+具身智能(人形机器人)+低空经济+电网储能与海风出海”,同时“港股成长扩散、估值修复+红利稳杠”将提供资产配置的双引擎;“反内卷→去资本开支”带来的中游制造供需改善,有望把行业景气的“量价与盈利拐点”持续推至2026年中后段。 结构性胜率最高的三条线索:一是AIDC与高压设备/电源/IDC配套出海,叠加光通信与先进封装“量价齐升”形成产业合力
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Q4重要投资机会前瞻梳理(其中四中全会机会单独展开)
(所有内容均来源于机构研报和官方政策文件,均有来源出处) 第一部分:Q4重要投资机会前瞻梳理(短中期机会) 10-12月的配置主线与节奏清晰:一是政策催化抬升风险偏好,成长主线(AI算力与应用、军工)应成为进攻焦点;二是城市更新/城中村改造资金密集落地,工程总包—设计—装饰—区域开发商全链条受益;三是“以旧换新+年末旺季”带动消费修复,家电优先、餐饮/白酒跟随;四是周期侧把握黄金、铜及电力设备/机械的“景气+政策”双驱动;同时以红利/高股息作为底仓稳定器。 一. 10-12月关键催化与月度机会地
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统一大市场之变化:从“立柱架梁”到“纵深推进”
应读者要求单独写一下十五五之统一大市场,前天写了十五五以及和十四五的对比区别,链接如下:https://www.jiuyangongshe.com/a/4e5ulu836ts?cId=1b4d9d8c16b543cb8f1f801349adc177&type=cDetail 但是个别地方可能没写清楚,有读者提出能否单独具体讲讲大市场,因此单独加一篇写一下十四五到十五五统一大市场的主要变化(同样所有内容均来源于研报和官方政策文件,均有来源出处) 统一大市场中十四五时的提法叫“五统一、一破除”,十五
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十五五规划方向前瞻梳理(附同十四五的变化对比)
(本文内容整理自N份机构研报以及N多官方政策文件等信息,均有来源出处,但由于十五五草案尚未形成,因此均为主流前瞻和预测,最终以官方下发版为准,官方草案形成时间预计为10月份,最终定稿发布预计为2026年3月) 第一部分:十五五规划方向前瞻梳理 目前(2025年9月26日),“十五五”规划仍在研究和编制阶段,尚未正式发布,预计10月份形成草案,草案形成后基本上方向就差不多明确了。 当前梳理的方向(如人工智能、半导体、人形机器人、低空经济等)均为基于当前政策导向、高层讲话、专家分析和市场预期而形成的
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紧扣十五五,多热门赛道发力,利润高增,高切低绝佳标的
刚刚发现这个股,感觉胜率、赔率绝佳的一个高切低标的,赢麻了的感觉。 五大发力方向: 低空(刚切入+已和头部合作+十五五)+人形机器人(正布局+子公司)+风电(海外高利润+十五五)+汽车轻量化(产能爬坡中)+再生铝降本(降本提高利润+降息周期利好有色) 如需具体分析验证,可接着看: 一、国家中长期发展政策与产业机遇 政策背景——“十四五”迭代“十五五”,新质生产力提速 伴随“十四五”和即将到来的“十五五”规划,国家层面对智能制造、低空经济、新能源与高端装备等战略新兴产业的培育高度重视。2023-2
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卡游9月17日开启美国市场,10月14日前IPO,京华激光最正宗
卡游比泡泡马特还赚钱,靠小学生就干上市!!!泡泡马特也羡慕这个市场,目前也准备推出卡牌产品希望能跟着喝点汤!! 京华激光是卡游上游“卡牌深加工+激光全息防伪”核心供应商,卡游港股上市推进带来主题与业绩双重催化;公司文创业务已呈现高增态势(2024年同比+219.06%,2025H1同比+61.98%),叠加多IP协同与产能扩张,有望延续增长。 1. 卡游上市进度与主题催化:关联度与兑现路径 上市进度与时间窗:卖方与渠道侧跟踪称,卡游四月更新招股书后“港股排队约六个月”,市场讨论“十月中旬前进入证
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8月1日时梳理过一次,[即将IPO的独角兽一https://www.jiuyangongshe.com/a/4e32ktwjcnc] 现在再更新一版。 第一部分:即将IPO的独角兽梳理 近期进入“受理/上会/辅导”窗口、具备高关注度的独角兽(或被研究机构界定为独角兽)主要集中在国产GPU/CPU与前沿材料赛道,核心包括:摩尔线程、壁仞科技、沐曦股份、瀚博半导体(Vastai)、燧原科技、兆芯集成、上海超导科技、Klook。其中,摩尔线程已定于9月26日上会;壁仞科技港股IPO筹备与估值融资进展明
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2025-09-24 14:35:46
先进制程环节梳理及炒作路径
抱歉一直发不出来,其实提前就要发了,但是日K来看位置性价比仍然很高,日K来看和几倍的空间来比无所谓的。 先进制程从“前道晶圆制造→中道/后道先进封装→测试/量测检测→零部件与材料”构成完整链条,其中前道核心工序为光刻、刻蚀、薄膜沉积、离子注入、CMP、清洗与量测/检测,支撑环节包括高纯气体、化学品、精密零部件(环/罩/盘/气体分配等)和高端陶瓷等;A股常见的“主题炒作路径”通常沿“政策/国产化催化→先进制程扩产预期→前道设备(确定性)→后道/3D封装与检测(弹性)→光刻机(想象空间)→零部件(合
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中科飞测
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矽电股份
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聚和材料
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大道无相我有象
老司机
2025-09-23 15:09:10
台积电2nm节点价格上调超50%,先进制程价值与需求共振
台积电近期宣布上调2纳米节点价格至少50%,这一举措不仅反映了先进制程技术的高价值,更凸显了AI、高端算力等需求对高端芯片制造的强劲拉动。 作为全球半导体代工龙头,台积电2纳米工艺采用GAA架构,具备更高的性能密度和能效比,已获得苹果、英伟达、高通等核心客户的大额订单,此次价格上调将进一步强化其在先进制程领域的竞争壁垒,并推动业绩实现结构性升级。 •产业链传导效应:客户成本转嫁与供应链受益。苹果、英伟达等客户将2纳米芯片的高成本转嫁给终端消费者(如iPhone18售价或超1.2万美元)或云服务客
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波长光电
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新莱应材
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汇成真空
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中微公司
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大道无相我有象
老司机
2025-09-22 21:43:51
多重利好催化在即+完全契合十五五新质生产力和绿色低碳双方向的神龙标的
“十五五”产业部署的可能“版图” 资料来源:中国政府网、新X社、国务院发展研究中心、工信部等,民生证券研究院 在“十五五”面向绿色低碳与新质生产力的政策窗口期,建龙微纳的基本面与战略路径已经形成共振: 一方面,2025H1盈利与毛利率显著改善、海外泰国基地产能协同强化,主业拐点信号明确; 另一方面,拟收购汉兴能源打造“材料+工艺+工程交付”闭环,新业务在SAF异构化催化与二氧化碳储能加速推进,预计成为第二成长曲线的核心驱动。 以当前约36.22亿元的总市值计,平台化扩张潜力与政策红利尚未充分反映
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建龙微纳
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大道无相我有象
老司机
2025-09-21 12:41:32
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华为链十条主线梳理(附最新变化)
今天我们梳理一下未来华为链事件催化的时间轴和细分方向(十条主线)。 华为链的重要意义体现在多个层面,它不仅是华为应对外部制裁、保障业务连续性的关键举措,更是中国科技产业构建自主生态、实现科技自立自强的重要标志 华为链的机会主要有那么几类:一是周期类的重要大会催化(全年反复,9-11月最密集),二是技术与产品创新催化,三是产业链共振与政策推进。 2025年9月全联接大会(行业智能化与昇腾生态年度窗口)→10–11月秋季旗舰(Mate80与终端矩阵)、鸿蒙PC应用生态年底冲刺(2000款原生PC应用
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华丰科技
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拓维信息
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润和软件
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神州数码
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2025-09-20 19:42:11
重磅会议预告+降息周期正复苏的不被关注的行业解读
一、会议预告 全部为正部级,同时把三家召集到国新办同一场子——一年很难超过 1 次,甚至整个五年规划周期里也就 2~3 次。把历次符合“央行+金监(含原银保监会)+证监会”三家到齐的发布会拉出来,就更能体会 9 月 22 日这场会的“稀缺系数: 时间 场合 到会正部 股市相关核心表述 会后 30 天沪指表现 2016/02/29 国新办“金融改革与发展” 周小川+尚福林+刘士余 “注册制不会单兵突进”“熔断机制已暂停” +7.3% 2018/10/19 国新办“防范金融风险” 易纲+郭树清+刘士
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财富趋势
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立讯精密
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三一重工
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徐工机械
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2025-09-19 15:34:27
英伟达无人驾驶来了
9月18日盘后信息 英伟达智能驾驶领域合作谱 资料来源:AI 先锋官官网,招 商证券 Aurora、大陆集团合作部署无人驾驶卡车 资料来源:英伟达官网,平安证券研究所 Aur 据 36 氪汽车今日报道,英伟达内部正在孵化 Robotaxi 项目,最核心的就是阿尔特,英伟达也去过好几次阿尔特的总部交流。 阿尔特与英伟达无人驾驶关联分析 阿尔特与英伟达在无人驾驶领域存在深度合作关系。这种关联主要体现在英伟达的技术赋能与阿尔特的系统集成角色上,具体涉及AI驱动的仿真平台、自动驾驶解决方案开发和实际项目
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