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大道无相我有象
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大道无相我有象
老司机
2026-01-06 14:14:56
新方向:2026CES最大看点Isaac Sim+国标定档量产前夜
新关注点:无人驾驶的灵魂是安全可靠,是反应更快、更聪明的制动,也就是EMB。 1、 Isaac Sim :Isaac Sim 本身不是“爆品”,但它代表了 AI从生成式走向物理世界的关键基础设施。黄仁勋在 CES 2026 主题演讲中强调:“AI 的新时代是 Physical AI”,而 Isaac 正是实现这一愿景的引擎。Isaac Sim 是支撑本届 CES 核心趋势——“AI 具身化”和“物理 AI 落地”——的关键技术底座。不管是人形机器人、无人驾驶还是其他AI,要实现物理AI都离不开I
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 21:20:50
存储大周期(2024-2027初),存储再梳理
今天盘后,存储三巨头的两家一起宣布继续涨价70%: 以下为最近一年的调价节点,面对韩系三星、海力士两厂 Q1 暴涨,美光已暂停报价,预计 1 月中旬重新开标,市场普遍预期其将把服务器 DRAM 跟涨至 +60~70% 区间,可以提前关注下和美光直接关联的大为股份和美埃科技: 全球存储三大厂涨价时点 # 宣布日期 厂商 品类 调价幅度 备注 / 生效时间 1 2024-12 中旬 三星 NAND(全体) +10–15 % 2025-01-01 起执行,面向 OEM/渠道 2 2025-03-31
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美埃科技
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江波龙
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恒坤新材
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圣晖集成
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 18:51:11
脑机接口相关梳理(附最新逻辑)
脑机接口之前受技术限制应用得不多,市场规模比较小,当前国内市场规模不足50亿元,但是未来是有希望放量的,也就是属于0-1的赛道(见下图2026年1月1日梳理《0-1赛道和1-100赛道梳理》https://www.jiuyangongshe.com/a/4eagpcdvn9y)。2026年1月1日,马斯克在社交平台X宣布,Neuralink脑机接口产品将于2026年进入规模化量产阶段,并实现几近自动化的手术操作;产品也将进一步升级,导丝可直接穿过硬脑膜,而不用再打开硬脑膜,安全性有望大幅提升,饼
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美好医疗
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三博脑科
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 14:37:29
2026年CES科技春晚7大方面高度匹配核心受益
去年科技春晚主要涨的AI眼镜,最核心是MiniLED的华灿光电,今年可能是谁呢,结合2026年CES的课题安排,我发现华伍股份在“工业自动化、自动驾驶、视觉突破、双足轮机器人等7个方面”和2026年CES高度匹配,相关证据链参考这篇(《2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘》https://www.jiuyangongshe.com/a/jjvwb65z6e均有出处,仅供参考): 在CES 2026“AI向实/Physical AI”大周期下,华伍股份凭借“工业制动器+智能
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
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2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘
昨晚在很多人都担忧交军费时,我在昨晚《2026年几个方向简单聊》里提前判断无需担心委事件,并简要分析,要有自己的独立判断,很多时候大部分人都是错的: CES科技春晚行程: 历史上CES 首日科技均表现较好,本次2026 日程安排 (美西时间)如下: 1月5日 (媒体日):芯片与AI终端的“巅峰对决” 1月6日 (第一天):工业数字化与自动驾驶 1月7日 (第二天):基础设施与重型装备自主化 1月8日 (第三天):消费电子&AI政策 双足轮机器人/眼镜等 CES2026将把AI从“云端热、端侧温”
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-04 23:35:19
2026年几个方向简单聊
1、商业航天 :事件级密度最高 商业航天是2026年最具“预期差+事件密度”的主线:政策/技术/资本三线共振,星网二代立项与首批组网、可复用火箭关键验证、头部民营火箭IPO接力,产业从导入期向成长初期过渡,二级市场和一级事件均密集,具备全年化催化与超额收益土壤。 资本层面是2026年的确定性催化:国内头部火箭企业有望科创板第五套标准IPO,海外SpaceX也被提及潜在IPO;国家层面万亿级创业引导基金,财政部出资已到位1000亿,重点投向商业航天/低空经济/半导体等硬科技,有助于估值体系重塑。
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-01 14:42:01
0-1赛道和1-100赛道梳理
2026年元旦快乐,祝还未盈利的老师完成0-1资金积累开始曲线持续向上,祝投资已有所成的老师继续1-100的复利。 0-1的赛道7月底详细梳理过一次(链接在这里:《A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时》 https://www.jiuyangongshe.com/a/2g70agxp6mp),今天再次补充简单梳理一下,并附上1-100的赛道。 第一部分 0-1的赛道(0-1环节更多看:能不能成 & 爆不爆) “0-1”三要素:解决“这件事值不值得干、能不能跑通一次” 巨头/关键玩家
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西部超导
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 14:29:14
电磁弹射——商业航天新叙事:“高频次、低成本、大运力”
电磁发射技术被誉为继火药、火箭之后的“第三次发射技术革命”,其核心是利用电磁力(洛伦兹力)在短时间内释放巨大能量以推动载荷,具备发射效率高、速度快、可控性强、成本低、保障简便等颠覆性优势。中国在该领域已取得全球领先地位,尤其是在中压直流综合电力系统上的突破,为电磁弹射技术在常规动力航母上的应用铺平了道路,打破了只有核动力航母才能支撑电磁弹射的传统认知2。电磁弹射产业链正从军事应用向商业航天、工业乃至民用娱乐等领域全面渗透,展现出广阔的市场前景。 电磁弹射技术充分受益《商业火箭第五套上市标准》,上
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联创光电
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王子新材
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 13:37:50
商业航天还有低位即将突破前高实锤的吗
昨天和上午发的中国卫通已涨停,活捉一枚还在水下装X的实锤商业航天——华伍股份 1、商业航天: 根据华伍份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将“商业航天作为重点发展方向”,主要依托子公司安德科技布局“箭体结构件、发动机零部件”等核心领域产品。 且其全资子公司和国内大型航空主机厂建立了长期牢固的合作关系,积累了丰富经验,有战略和长期合作,随时爆出订单,一旦爆出就是估值重构。 2、机器人: 华伍股份在机器人领域的布局,走的是一条“差异化切入”的路线。他们没有去“扎堆”做机器人本体或热
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华伍股份
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中国卫通
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 11:38:24
商业航天+人形机器人+自动驾驶+业绩大增+仅履行一半即结束减持=华伍股份
300095华伍股份:的制动系统产品可满足自动驾驶的冗余要求。公司One-Box方案集成ESC和EPB(电子驻车系统),支持多功能泊车和自动驾驶的扩展,符合L3级智驾系统的冗余备份要求 根据华伍股份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将**商业航天作为重点发展方向**,主要依托子公司安德科技布局**箭体结构件、发动机零部件**等核心领域产品。 12月26日减持期满,董事有50%未按计划减持,对公司信心较大。 12月1日的投资者活动关系显示: 矿卡制动器市场是公司未来重点发展板块,
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 10:26:50
2026,卫星终端“放量元年”来了
1、自然资源部:“全国卫星导航定位基准站一张网”建成运行 《卫星导航定位基准站管理办法》将于2026年1月1日起施行 2、之前梳理过华为在2026年要卫星手机商用,2025年底已经在测试逐步放量了,链接不找了,可以翻看下 3、 昨天梳理商业航天的3个阶段,2026年是卫星终端阶段,卫星终端放量应该要来了,价值最大的也是这个环节,其中从全生命周期价值量看,地面设备(包括终端与地面站)占整个卫星互联网产业链价值量约50% 昨天梳理的 昨天梳理的相关标的是海格、盟升、国博、信维通信等(完整版看昨日链接
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国博电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 09:14:20
华伍直接受益四部门发文推动智能机器人在汽车产线应用梳理
12月30日盘后工信部等四部门发文,明确推动智能机器人在汽车焊接、总装等环节规模化应用,,特别是焊接、喷涂、总装等核心制造环节,为机器人产业的商业化落地提供了确定性最高的应用场景。这一政策明确将汽车产线作为具身智能的示范产线,将极大推动整个产业链的发展。 华伍股份的人形机器人没有摒弃老本行,就是围绕汽车线做的: 1、在研项目:EMB 电控机械制动 公司自 2024 年起就披露在预研 EMB,强调“专为新能源无人驾驶车型准备”,已申请专利和软件著作权,仍处于样机测试阶段 。EMB 是 L3 以上自
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大道无相我有象
老司机
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PEEK材料再梳理(附近期逻辑)
机器人轻量化有PEEK、镁铝合金、碳纤维等,目前比较成熟和用得最多的还是PEEK,PEEK材料也可以用于商业航天中。 聚醚醚酮(PEEK)作为特种工程塑料金字塔的顶端材料,凭借其耐高温、耐磨损、高强度、轻量化和生物相容性等优异的综合性能,正成为推动人形机器人、航空航天、医疗健康、新能源汽车及半导体等前沿产业发展的关键力量。其产业链可大致分为上游原材料、中游聚合与改性加工、下游应用三大环节,每个环节都展现出不同的技术壁垒和投资逻辑。 上游:关键原材料国产替代正当时 PEEK的合成依赖于核心单体,主
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新瀚新材
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大道无相我有象
老司机
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商业航天的3个阶段(已看不懂,但梳理还是要梳理的)
商业航天我已经看不懂了,后面留给留下的人吃吧,先梳理一下,未来如果考虑再介入时自己参考用。 大致路径沿“火箭→卫星→终端→太空算力/运营”,当前火箭与卫星链条已经进入订单与业绩实质兑现阶段,而终端环节仍处于“需求可见、订单刚启动、估值普遍不贵”的性价比最高阶段;太空算力与卫星运营则是2028-2030年的远期高弹性主线,但是炒作在穿插都已表现,不过大致还是有主涨和跟风的,演绎得比较疯狂比较快,感觉没有太按路径,梳理仅供参考。 一、总体节奏:商业航天放量时间轴与配置主线 1. 三重拐点与时间节奏
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中国卫通
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大道无相我有象
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华伍股份预期差巨大(商业航天、机器人新布局,风电高景气)
华伍股份的预期差集中体现在“三条主线、两类弹性”:一是风电制动器价格体系与毛利端已出现修复,但市场仍锚定2024年亏损,忽视了2025年前三季度收入与利润的显著改善;二是矿卡制动器与海外自主品牌/后市场正在形成新增量,竞争格局优于风电早期内卷;三是商业航天与人形机器人属于早期布局、订单与样机验证已推进、对当前利润影响小但弹性大。整体看,基本面修复的确定性与新赛道的期权价值并存,预期差“可验证、可延续”,但须同步关注商业航天推进不及预期、行业价格再度走低等风险。 1. 经营修复与市场定价的“错位”
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新方向:2026CES最大看点Isaac Sim+国标定档量产前夜
新关注点:无人驾驶的灵魂是安全可靠,是反应更快、更聪明的制动,也就是EMB。 1、 Isaac Sim :Isaac Sim 本身不是“爆品”,但它代表了 AI从生成式走向物理世界的关键基础设施。黄仁勋在 CES 2026 主题演讲中强调:“AI 的新时代是 Physical AI”,而 Isaac 正是实现这一愿景的引擎。Isaac Sim 是支撑本届 CES 核心趋势——“AI 具身化”和“物理 AI 落地”——的关键技术底座。不管是人形机器人、无人驾驶还是其他AI,要实现物理AI都离不开I
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存储大周期(2024-2027初),存储再梳理
今天盘后,存储三巨头的两家一起宣布继续涨价70%: 以下为最近一年的调价节点,面对韩系三星、海力士两厂 Q1 暴涨,美光已暂停报价,预计 1 月中旬重新开标,市场普遍预期其将把服务器 DRAM 跟涨至 +60~70% 区间,可以提前关注下和美光直接关联的大为股份和美埃科技: 全球存储三大厂涨价时点 # 宣布日期 厂商 品类 调价幅度 备注 / 生效时间 1 2024-12 中旬 三星 NAND(全体) +10–15 % 2025-01-01 起执行,面向 OEM/渠道 2 2025-03-31
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脑机接口相关梳理(附最新逻辑)
脑机接口之前受技术限制应用得不多,市场规模比较小,当前国内市场规模不足50亿元,但是未来是有希望放量的,也就是属于0-1的赛道(见下图2026年1月1日梳理《0-1赛道和1-100赛道梳理》https://www.jiuyangongshe.com/a/4eagpcdvn9y)。2026年1月1日,马斯克在社交平台X宣布,Neuralink脑机接口产品将于2026年进入规模化量产阶段,并实现几近自动化的手术操作;产品也将进一步升级,导丝可直接穿过硬脑膜,而不用再打开硬脑膜,安全性有望大幅提升,饼
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2026年CES科技春晚7大方面高度匹配核心受益
去年科技春晚主要涨的AI眼镜,最核心是MiniLED的华灿光电,今年可能是谁呢,结合2026年CES的课题安排,我发现华伍股份在“工业自动化、自动驾驶、视觉突破、双足轮机器人等7个方面”和2026年CES高度匹配,相关证据链参考这篇(《2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘》https://www.jiuyangongshe.com/a/jjvwb65z6e均有出处,仅供参考): 在CES 2026“AI向实/Physical AI”大周期下,华伍股份凭借“工业制动器+智能
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昨晚在很多人都担忧交军费时,我在昨晚《2026年几个方向简单聊》里提前判断无需担心委事件,并简要分析,要有自己的独立判断,很多时候大部分人都是错的: CES科技春晚行程: 历史上CES 首日科技均表现较好,本次2026 日程安排 (美西时间)如下: 1月5日 (媒体日):芯片与AI终端的“巅峰对决” 1月6日 (第一天):工业数字化与自动驾驶 1月7日 (第二天):基础设施与重型装备自主化 1月8日 (第三天):消费电子&AI政策 双足轮机器人/眼镜等 CES2026将把AI从“云端热、端侧温”
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2026年几个方向简单聊
1、商业航天 :事件级密度最高 商业航天是2026年最具“预期差+事件密度”的主线:政策/技术/资本三线共振,星网二代立项与首批组网、可复用火箭关键验证、头部民营火箭IPO接力,产业从导入期向成长初期过渡,二级市场和一级事件均密集,具备全年化催化与超额收益土壤。 资本层面是2026年的确定性催化:国内头部火箭企业有望科创板第五套标准IPO,海外SpaceX也被提及潜在IPO;国家层面万亿级创业引导基金,财政部出资已到位1000亿,重点投向商业航天/低空经济/半导体等硬科技,有助于估值体系重塑。
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2026年元旦快乐,祝还未盈利的老师完成0-1资金积累开始曲线持续向上,祝投资已有所成的老师继续1-100的复利。 0-1的赛道7月底详细梳理过一次(链接在这里:《A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时》 https://www.jiuyangongshe.com/a/2g70agxp6mp),今天再次补充简单梳理一下,并附上1-100的赛道。 第一部分 0-1的赛道(0-1环节更多看:能不能成 & 爆不爆) “0-1”三要素:解决“这件事值不值得干、能不能跑通一次” 巨头/关键玩家
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电磁弹射——商业航天新叙事:“高频次、低成本、大运力”
电磁发射技术被誉为继火药、火箭之后的“第三次发射技术革命”,其核心是利用电磁力(洛伦兹力)在短时间内释放巨大能量以推动载荷,具备发射效率高、速度快、可控性强、成本低、保障简便等颠覆性优势。中国在该领域已取得全球领先地位,尤其是在中压直流综合电力系统上的突破,为电磁弹射技术在常规动力航母上的应用铺平了道路,打破了只有核动力航母才能支撑电磁弹射的传统认知2。电磁弹射产业链正从军事应用向商业航天、工业乃至民用娱乐等领域全面渗透,展现出广阔的市场前景。 电磁弹射技术充分受益《商业火箭第五套上市标准》,上
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商业航天还有低位即将突破前高实锤的吗
昨天和上午发的中国卫通已涨停,活捉一枚还在水下装X的实锤商业航天——华伍股份 1、商业航天: 根据华伍份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将“商业航天作为重点发展方向”,主要依托子公司安德科技布局“箭体结构件、发动机零部件”等核心领域产品。 且其全资子公司和国内大型航空主机厂建立了长期牢固的合作关系,积累了丰富经验,有战略和长期合作,随时爆出订单,一旦爆出就是估值重构。 2、机器人: 华伍股份在机器人领域的布局,走的是一条“差异化切入”的路线。他们没有去“扎堆”做机器人本体或热
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商业航天+人形机器人+自动驾驶+业绩大增+仅履行一半即结束减持=华伍股份
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2026,卫星终端“放量元年”来了
1、自然资源部:“全国卫星导航定位基准站一张网”建成运行 《卫星导航定位基准站管理办法》将于2026年1月1日起施行 2、之前梳理过华为在2026年要卫星手机商用,2025年底已经在测试逐步放量了,链接不找了,可以翻看下 3、 昨天梳理商业航天的3个阶段,2026年是卫星终端阶段,卫星终端放量应该要来了,价值最大的也是这个环节,其中从全生命周期价值量看,地面设备(包括终端与地面站)占整个卫星互联网产业链价值量约50% 昨天梳理的 昨天梳理的相关标的是海格、盟升、国博、信维通信等(完整版看昨日链接
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华伍直接受益四部门发文推动智能机器人在汽车产线应用梳理
12月30日盘后工信部等四部门发文,明确推动智能机器人在汽车焊接、总装等环节规模化应用,,特别是焊接、喷涂、总装等核心制造环节,为机器人产业的商业化落地提供了确定性最高的应用场景。这一政策明确将汽车产线作为具身智能的示范产线,将极大推动整个产业链的发展。 华伍股份的人形机器人没有摒弃老本行,就是围绕汽车线做的: 1、在研项目:EMB 电控机械制动 公司自 2024 年起就披露在预研 EMB,强调“专为新能源无人驾驶车型准备”,已申请专利和软件著作权,仍处于样机测试阶段 。EMB 是 L3 以上自
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PEEK材料再梳理(附近期逻辑)
机器人轻量化有PEEK、镁铝合金、碳纤维等,目前比较成熟和用得最多的还是PEEK,PEEK材料也可以用于商业航天中。 聚醚醚酮(PEEK)作为特种工程塑料金字塔的顶端材料,凭借其耐高温、耐磨损、高强度、轻量化和生物相容性等优异的综合性能,正成为推动人形机器人、航空航天、医疗健康、新能源汽车及半导体等前沿产业发展的关键力量。其产业链可大致分为上游原材料、中游聚合与改性加工、下游应用三大环节,每个环节都展现出不同的技术壁垒和投资逻辑。 上游:关键原材料国产替代正当时 PEEK的合成依赖于核心单体,主
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商业航天的3个阶段(已看不懂,但梳理还是要梳理的)
商业航天我已经看不懂了,后面留给留下的人吃吧,先梳理一下,未来如果考虑再介入时自己参考用。 大致路径沿“火箭→卫星→终端→太空算力/运营”,当前火箭与卫星链条已经进入订单与业绩实质兑现阶段,而终端环节仍处于“需求可见、订单刚启动、估值普遍不贵”的性价比最高阶段;太空算力与卫星运营则是2028-2030年的远期高弹性主线,但是炒作在穿插都已表现,不过大致还是有主涨和跟风的,演绎得比较疯狂比较快,感觉没有太按路径,梳理仅供参考。 一、总体节奏:商业航天放量时间轴与配置主线 1. 三重拐点与时间节奏
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华伍股份预期差巨大(商业航天、机器人新布局,风电高景气)
华伍股份的预期差集中体现在“三条主线、两类弹性”:一是风电制动器价格体系与毛利端已出现修复,但市场仍锚定2024年亏损,忽视了2025年前三季度收入与利润的显著改善;二是矿卡制动器与海外自主品牌/后市场正在形成新增量,竞争格局优于风电早期内卷;三是商业航天与人形机器人属于早期布局、订单与样机验证已推进、对当前利润影响小但弹性大。整体看,基本面修复的确定性与新赛道的期权价值并存,预期差“可验证、可延续”,但须同步关注商业航天推进不及预期、行业价格再度走低等风险。 1. 经营修复与市场定价的“错位”
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大道无相我有象
老司机
2026-01-06 14:14:56
新方向:2026CES最大看点Isaac Sim+国标定档量产前夜
新关注点:无人驾驶的灵魂是安全可靠,是反应更快、更聪明的制动,也就是EMB。 1、 Isaac Sim :Isaac Sim 本身不是“爆品”,但它代表了 AI从生成式走向物理世界的关键基础设施。黄仁勋在 CES 2026 主题演讲中强调:“AI 的新时代是 Physical AI”,而 Isaac 正是实现这一愿景的引擎。Isaac Sim 是支撑本届 CES 核心趋势——“AI 具身化”和“物理 AI 落地”——的关键技术底座。不管是人形机器人、无人驾驶还是其他AI,要实现物理AI都离不开I
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 21:20:50
存储大周期(2024-2027初),存储再梳理
今天盘后,存储三巨头的两家一起宣布继续涨价70%: 以下为最近一年的调价节点,面对韩系三星、海力士两厂 Q1 暴涨,美光已暂停报价,预计 1 月中旬重新开标,市场普遍预期其将把服务器 DRAM 跟涨至 +60~70% 区间,可以提前关注下和美光直接关联的大为股份和美埃科技: 全球存储三大厂涨价时点 # 宣布日期 厂商 品类 调价幅度 备注 / 生效时间 1 2024-12 中旬 三星 NAND(全体) +10–15 % 2025-01-01 起执行,面向 OEM/渠道 2 2025-03-31
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美埃科技
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江波龙
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恒坤新材
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 18:51:11
脑机接口相关梳理(附最新逻辑)
脑机接口之前受技术限制应用得不多,市场规模比较小,当前国内市场规模不足50亿元,但是未来是有希望放量的,也就是属于0-1的赛道(见下图2026年1月1日梳理《0-1赛道和1-100赛道梳理》https://www.jiuyangongshe.com/a/4eagpcdvn9y)。2026年1月1日,马斯克在社交平台X宣布,Neuralink脑机接口产品将于2026年进入规模化量产阶段,并实现几近自动化的手术操作;产品也将进一步升级,导丝可直接穿过硬脑膜,而不用再打开硬脑膜,安全性有望大幅提升,饼
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美好医疗
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爱朋医疗
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 14:37:29
2026年CES科技春晚7大方面高度匹配核心受益
去年科技春晚主要涨的AI眼镜,最核心是MiniLED的华灿光电,今年可能是谁呢,结合2026年CES的课题安排,我发现华伍股份在“工业自动化、自动驾驶、视觉突破、双足轮机器人等7个方面”和2026年CES高度匹配,相关证据链参考这篇(《2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘》https://www.jiuyangongshe.com/a/jjvwb65z6e均有出处,仅供参考): 在CES 2026“AI向实/Physical AI”大周期下,华伍股份凭借“工业制动器+智能
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 12:16:28
2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘
昨晚在很多人都担忧交军费时,我在昨晚《2026年几个方向简单聊》里提前判断无需担心委事件,并简要分析,要有自己的独立判断,很多时候大部分人都是错的: CES科技春晚行程: 历史上CES 首日科技均表现较好,本次2026 日程安排 (美西时间)如下: 1月5日 (媒体日):芯片与AI终端的“巅峰对决” 1月6日 (第一天):工业数字化与自动驾驶 1月7日 (第二天):基础设施与重型装备自主化 1月8日 (第三天):消费电子&AI政策 双足轮机器人/眼镜等 CES2026将把AI从“云端热、端侧温”
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-04 23:35:19
2026年几个方向简单聊
1、商业航天 :事件级密度最高 商业航天是2026年最具“预期差+事件密度”的主线:政策/技术/资本三线共振,星网二代立项与首批组网、可复用火箭关键验证、头部民营火箭IPO接力,产业从导入期向成长初期过渡,二级市场和一级事件均密集,具备全年化催化与超额收益土壤。 资本层面是2026年的确定性催化:国内头部火箭企业有望科创板第五套标准IPO,海外SpaceX也被提及潜在IPO;国家层面万亿级创业引导基金,财政部出资已到位1000亿,重点投向商业航天/低空经济/半导体等硬科技,有助于估值体系重塑。
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-01 14:42:01
0-1赛道和1-100赛道梳理
2026年元旦快乐,祝还未盈利的老师完成0-1资金积累开始曲线持续向上,祝投资已有所成的老师继续1-100的复利。 0-1的赛道7月底详细梳理过一次(链接在这里:《A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时》 https://www.jiuyangongshe.com/a/2g70agxp6mp),今天再次补充简单梳理一下,并附上1-100的赛道。 第一部分 0-1的赛道(0-1环节更多看:能不能成 & 爆不爆) “0-1”三要素:解决“这件事值不值得干、能不能跑通一次” 巨头/关键玩家
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西部超导
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 14:29:14
电磁弹射——商业航天新叙事:“高频次、低成本、大运力”
电磁发射技术被誉为继火药、火箭之后的“第三次发射技术革命”,其核心是利用电磁力(洛伦兹力)在短时间内释放巨大能量以推动载荷,具备发射效率高、速度快、可控性强、成本低、保障简便等颠覆性优势。中国在该领域已取得全球领先地位,尤其是在中压直流综合电力系统上的突破,为电磁弹射技术在常规动力航母上的应用铺平了道路,打破了只有核动力航母才能支撑电磁弹射的传统认知2。电磁弹射产业链正从军事应用向商业航天、工业乃至民用娱乐等领域全面渗透,展现出广阔的市场前景。 电磁弹射技术充分受益《商业火箭第五套上市标准》,上
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联创光电
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王子新材
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大道无相我有象
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2025-12-31 13:37:50
商业航天还有低位即将突破前高实锤的吗
昨天和上午发的中国卫通已涨停,活捉一枚还在水下装X的实锤商业航天——华伍股份 1、商业航天: 根据华伍份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将“商业航天作为重点发展方向”,主要依托子公司安德科技布局“箭体结构件、发动机零部件”等核心领域产品。 且其全资子公司和国内大型航空主机厂建立了长期牢固的合作关系,积累了丰富经验,有战略和长期合作,随时爆出订单,一旦爆出就是估值重构。 2、机器人: 华伍股份在机器人领域的布局,走的是一条“差异化切入”的路线。他们没有去“扎堆”做机器人本体或热
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华伍股份
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中国卫通
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 11:38:24
商业航天+人形机器人+自动驾驶+业绩大增+仅履行一半即结束减持=华伍股份
300095华伍股份:的制动系统产品可满足自动驾驶的冗余要求。公司One-Box方案集成ESC和EPB(电子驻车系统),支持多功能泊车和自动驾驶的扩展,符合L3级智驾系统的冗余备份要求 根据华伍股份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将**商业航天作为重点发展方向**,主要依托子公司安德科技布局**箭体结构件、发动机零部件**等核心领域产品。 12月26日减持期满,董事有50%未按计划减持,对公司信心较大。 12月1日的投资者活动关系显示: 矿卡制动器市场是公司未来重点发展板块,
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 10:26:50
2026,卫星终端“放量元年”来了
1、自然资源部:“全国卫星导航定位基准站一张网”建成运行 《卫星导航定位基准站管理办法》将于2026年1月1日起施行 2、之前梳理过华为在2026年要卫星手机商用,2025年底已经在测试逐步放量了,链接不找了,可以翻看下 3、 昨天梳理商业航天的3个阶段,2026年是卫星终端阶段,卫星终端放量应该要来了,价值最大的也是这个环节,其中从全生命周期价值量看,地面设备(包括终端与地面站)占整个卫星互联网产业链价值量约50% 昨天梳理的 昨天梳理的相关标的是海格、盟升、国博、信维通信等(完整版看昨日链接
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国博电子
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2025-12-31 09:14:20
华伍直接受益四部门发文推动智能机器人在汽车产线应用梳理
12月30日盘后工信部等四部门发文,明确推动智能机器人在汽车焊接、总装等环节规模化应用,,特别是焊接、喷涂、总装等核心制造环节,为机器人产业的商业化落地提供了确定性最高的应用场景。这一政策明确将汽车产线作为具身智能的示范产线,将极大推动整个产业链的发展。 华伍股份的人形机器人没有摒弃老本行,就是围绕汽车线做的: 1、在研项目:EMB 电控机械制动 公司自 2024 年起就披露在预研 EMB,强调“专为新能源无人驾驶车型准备”,已申请专利和软件著作权,仍处于样机测试阶段 。EMB 是 L3 以上自
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老司机
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PEEK材料再梳理(附近期逻辑)
机器人轻量化有PEEK、镁铝合金、碳纤维等,目前比较成熟和用得最多的还是PEEK,PEEK材料也可以用于商业航天中。 聚醚醚酮(PEEK)作为特种工程塑料金字塔的顶端材料,凭借其耐高温、耐磨损、高强度、轻量化和生物相容性等优异的综合性能,正成为推动人形机器人、航空航天、医疗健康、新能源汽车及半导体等前沿产业发展的关键力量。其产业链可大致分为上游原材料、中游聚合与改性加工、下游应用三大环节,每个环节都展现出不同的技术壁垒和投资逻辑。 上游:关键原材料国产替代正当时 PEEK的合成依赖于核心单体,主
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新瀚新材
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宁波华翔
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商业航天的3个阶段(已看不懂,但梳理还是要梳理的)
商业航天我已经看不懂了,后面留给留下的人吃吧,先梳理一下,未来如果考虑再介入时自己参考用。 大致路径沿“火箭→卫星→终端→太空算力/运营”,当前火箭与卫星链条已经进入订单与业绩实质兑现阶段,而终端环节仍处于“需求可见、订单刚启动、估值普遍不贵”的性价比最高阶段;太空算力与卫星运营则是2028-2030年的远期高弹性主线,但是炒作在穿插都已表现,不过大致还是有主涨和跟风的,演绎得比较疯狂比较快,感觉没有太按路径,梳理仅供参考。 一、总体节奏:商业航天放量时间轴与配置主线 1. 三重拐点与时间节奏
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中国卫通
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大道无相我有象
老司机
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华伍股份预期差巨大(商业航天、机器人新布局,风电高景气)
华伍股份的预期差集中体现在“三条主线、两类弹性”:一是风电制动器价格体系与毛利端已出现修复,但市场仍锚定2024年亏损,忽视了2025年前三季度收入与利润的显著改善;二是矿卡制动器与海外自主品牌/后市场正在形成新增量,竞争格局优于风电早期内卷;三是商业航天与人形机器人属于早期布局、订单与样机验证已推进、对当前利润影响小但弹性大。整体看,基本面修复的确定性与新赛道的期权价值并存,预期差“可验证、可延续”,但须同步关注商业航天推进不及预期、行业价格再度走低等风险。 1. 经营修复与市场定价的“错位”
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新方向:2026CES最大看点Isaac Sim+国标定档量产前夜
新关注点:无人驾驶的灵魂是安全可靠,是反应更快、更聪明的制动,也就是EMB。 1、 Isaac Sim :Isaac Sim 本身不是“爆品”,但它代表了 AI从生成式走向物理世界的关键基础设施。黄仁勋在 CES 2026 主题演讲中强调:“AI 的新时代是 Physical AI”,而 Isaac 正是实现这一愿景的引擎。Isaac Sim 是支撑本届 CES 核心趋势——“AI 具身化”和“物理 AI 落地”——的关键技术底座。不管是人形机器人、无人驾驶还是其他AI,要实现物理AI都离不开I
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存储大周期(2024-2027初),存储再梳理
今天盘后,存储三巨头的两家一起宣布继续涨价70%: 以下为最近一年的调价节点,面对韩系三星、海力士两厂 Q1 暴涨,美光已暂停报价,预计 1 月中旬重新开标,市场普遍预期其将把服务器 DRAM 跟涨至 +60~70% 区间,可以提前关注下和美光直接关联的大为股份和美埃科技: 全球存储三大厂涨价时点 # 宣布日期 厂商 品类 调价幅度 备注 / 生效时间 1 2024-12 中旬 三星 NAND(全体) +10–15 % 2025-01-01 起执行,面向 OEM/渠道 2 2025-03-31
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脑机接口相关梳理(附最新逻辑)
脑机接口之前受技术限制应用得不多,市场规模比较小,当前国内市场规模不足50亿元,但是未来是有希望放量的,也就是属于0-1的赛道(见下图2026年1月1日梳理《0-1赛道和1-100赛道梳理》https://www.jiuyangongshe.com/a/4eagpcdvn9y)。2026年1月1日,马斯克在社交平台X宣布,Neuralink脑机接口产品将于2026年进入规模化量产阶段,并实现几近自动化的手术操作;产品也将进一步升级,导丝可直接穿过硬脑膜,而不用再打开硬脑膜,安全性有望大幅提升,饼
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2026年CES科技春晚7大方面高度匹配核心受益
去年科技春晚主要涨的AI眼镜,最核心是MiniLED的华灿光电,今年可能是谁呢,结合2026年CES的课题安排,我发现华伍股份在“工业自动化、自动驾驶、视觉突破、双足轮机器人等7个方面”和2026年CES高度匹配,相关证据链参考这篇(《2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘》https://www.jiuyangongshe.com/a/jjvwb65z6e均有出处,仅供参考): 在CES 2026“AI向实/Physical AI”大周期下,华伍股份凭借“工业制动器+智能
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昨晚在很多人都担忧交军费时,我在昨晚《2026年几个方向简单聊》里提前判断无需担心委事件,并简要分析,要有自己的独立判断,很多时候大部分人都是错的: CES科技春晚行程: 历史上CES 首日科技均表现较好,本次2026 日程安排 (美西时间)如下: 1月5日 (媒体日):芯片与AI终端的“巅峰对决” 1月6日 (第一天):工业数字化与自动驾驶 1月7日 (第二天):基础设施与重型装备自主化 1月8日 (第三天):消费电子&AI政策 双足轮机器人/眼镜等 CES2026将把AI从“云端热、端侧温”
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2026年几个方向简单聊
1、商业航天 :事件级密度最高 商业航天是2026年最具“预期差+事件密度”的主线:政策/技术/资本三线共振,星网二代立项与首批组网、可复用火箭关键验证、头部民营火箭IPO接力,产业从导入期向成长初期过渡,二级市场和一级事件均密集,具备全年化催化与超额收益土壤。 资本层面是2026年的确定性催化:国内头部火箭企业有望科创板第五套标准IPO,海外SpaceX也被提及潜在IPO;国家层面万亿级创业引导基金,财政部出资已到位1000亿,重点投向商业航天/低空经济/半导体等硬科技,有助于估值体系重塑。
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2026年元旦快乐,祝还未盈利的老师完成0-1资金积累开始曲线持续向上,祝投资已有所成的老师继续1-100的复利。 0-1的赛道7月底详细梳理过一次(链接在这里:《A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时》 https://www.jiuyangongshe.com/a/2g70agxp6mp),今天再次补充简单梳理一下,并附上1-100的赛道。 第一部分 0-1的赛道(0-1环节更多看:能不能成 & 爆不爆) “0-1”三要素:解决“这件事值不值得干、能不能跑通一次” 巨头/关键玩家
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电磁弹射——商业航天新叙事:“高频次、低成本、大运力”
电磁发射技术被誉为继火药、火箭之后的“第三次发射技术革命”,其核心是利用电磁力(洛伦兹力)在短时间内释放巨大能量以推动载荷,具备发射效率高、速度快、可控性强、成本低、保障简便等颠覆性优势。中国在该领域已取得全球领先地位,尤其是在中压直流综合电力系统上的突破,为电磁弹射技术在常规动力航母上的应用铺平了道路,打破了只有核动力航母才能支撑电磁弹射的传统认知2。电磁弹射产业链正从军事应用向商业航天、工业乃至民用娱乐等领域全面渗透,展现出广阔的市场前景。 电磁弹射技术充分受益《商业火箭第五套上市标准》,上
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商业航天还有低位即将突破前高实锤的吗
昨天和上午发的中国卫通已涨停,活捉一枚还在水下装X的实锤商业航天——华伍股份 1、商业航天: 根据华伍份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将“商业航天作为重点发展方向”,主要依托子公司安德科技布局“箭体结构件、发动机零部件”等核心领域产品。 且其全资子公司和国内大型航空主机厂建立了长期牢固的合作关系,积累了丰富经验,有战略和长期合作,随时爆出订单,一旦爆出就是估值重构。 2、机器人: 华伍股份在机器人领域的布局,走的是一条“差异化切入”的路线。他们没有去“扎堆”做机器人本体或热
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2026,卫星终端“放量元年”来了
1、自然资源部:“全国卫星导航定位基准站一张网”建成运行 《卫星导航定位基准站管理办法》将于2026年1月1日起施行 2、之前梳理过华为在2026年要卫星手机商用,2025年底已经在测试逐步放量了,链接不找了,可以翻看下 3、 昨天梳理商业航天的3个阶段,2026年是卫星终端阶段,卫星终端放量应该要来了,价值最大的也是这个环节,其中从全生命周期价值量看,地面设备(包括终端与地面站)占整个卫星互联网产业链价值量约50% 昨天梳理的 昨天梳理的相关标的是海格、盟升、国博、信维通信等(完整版看昨日链接
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华伍直接受益四部门发文推动智能机器人在汽车产线应用梳理
12月30日盘后工信部等四部门发文,明确推动智能机器人在汽车焊接、总装等环节规模化应用,,特别是焊接、喷涂、总装等核心制造环节,为机器人产业的商业化落地提供了确定性最高的应用场景。这一政策明确将汽车产线作为具身智能的示范产线,将极大推动整个产业链的发展。 华伍股份的人形机器人没有摒弃老本行,就是围绕汽车线做的: 1、在研项目:EMB 电控机械制动 公司自 2024 年起就披露在预研 EMB,强调“专为新能源无人驾驶车型准备”,已申请专利和软件著作权,仍处于样机测试阶段 。EMB 是 L3 以上自
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PEEK材料再梳理(附近期逻辑)
机器人轻量化有PEEK、镁铝合金、碳纤维等,目前比较成熟和用得最多的还是PEEK,PEEK材料也可以用于商业航天中。 聚醚醚酮(PEEK)作为特种工程塑料金字塔的顶端材料,凭借其耐高温、耐磨损、高强度、轻量化和生物相容性等优异的综合性能,正成为推动人形机器人、航空航天、医疗健康、新能源汽车及半导体等前沿产业发展的关键力量。其产业链可大致分为上游原材料、中游聚合与改性加工、下游应用三大环节,每个环节都展现出不同的技术壁垒和投资逻辑。 上游:关键原材料国产替代正当时 PEEK的合成依赖于核心单体,主
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商业航天的3个阶段(已看不懂,但梳理还是要梳理的)
商业航天我已经看不懂了,后面留给留下的人吃吧,先梳理一下,未来如果考虑再介入时自己参考用。 大致路径沿“火箭→卫星→终端→太空算力/运营”,当前火箭与卫星链条已经进入订单与业绩实质兑现阶段,而终端环节仍处于“需求可见、订单刚启动、估值普遍不贵”的性价比最高阶段;太空算力与卫星运营则是2028-2030年的远期高弹性主线,但是炒作在穿插都已表现,不过大致还是有主涨和跟风的,演绎得比较疯狂比较快,感觉没有太按路径,梳理仅供参考。 一、总体节奏:商业航天放量时间轴与配置主线 1. 三重拐点与时间节奏
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华伍股份预期差巨大(商业航天、机器人新布局,风电高景气)
华伍股份的预期差集中体现在“三条主线、两类弹性”:一是风电制动器价格体系与毛利端已出现修复,但市场仍锚定2024年亏损,忽视了2025年前三季度收入与利润的显著改善;二是矿卡制动器与海外自主品牌/后市场正在形成新增量,竞争格局优于风电早期内卷;三是商业航天与人形机器人属于早期布局、订单与样机验证已推进、对当前利润影响小但弹性大。整体看,基本面修复的确定性与新赛道的期权价值并存,预期差“可验证、可延续”,但须同步关注商业航天推进不及预期、行业价格再度走低等风险。 1. 经营修复与市场定价的“错位”
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2026-01-06 14:14:56
新方向:2026CES最大看点Isaac Sim+国标定档量产前夜
新关注点:无人驾驶的灵魂是安全可靠,是反应更快、更聪明的制动,也就是EMB。 1、 Isaac Sim :Isaac Sim 本身不是“爆品”,但它代表了 AI从生成式走向物理世界的关键基础设施。黄仁勋在 CES 2026 主题演讲中强调:“AI 的新时代是 Physical AI”,而 Isaac 正是实现这一愿景的引擎。Isaac Sim 是支撑本届 CES 核心趋势——“AI 具身化”和“物理 AI 落地”——的关键技术底座。不管是人形机器人、无人驾驶还是其他AI,要实现物理AI都离不开I
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 21:20:50
存储大周期(2024-2027初),存储再梳理
今天盘后,存储三巨头的两家一起宣布继续涨价70%: 以下为最近一年的调价节点,面对韩系三星、海力士两厂 Q1 暴涨,美光已暂停报价,预计 1 月中旬重新开标,市场普遍预期其将把服务器 DRAM 跟涨至 +60~70% 区间,可以提前关注下和美光直接关联的大为股份和美埃科技: 全球存储三大厂涨价时点 # 宣布日期 厂商 品类 调价幅度 备注 / 生效时间 1 2024-12 中旬 三星 NAND(全体) +10–15 % 2025-01-01 起执行,面向 OEM/渠道 2 2025-03-31
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美埃科技
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江波龙
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恒坤新材
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圣晖集成
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 18:51:11
脑机接口相关梳理(附最新逻辑)
脑机接口之前受技术限制应用得不多,市场规模比较小,当前国内市场规模不足50亿元,但是未来是有希望放量的,也就是属于0-1的赛道(见下图2026年1月1日梳理《0-1赛道和1-100赛道梳理》https://www.jiuyangongshe.com/a/4eagpcdvn9y)。2026年1月1日,马斯克在社交平台X宣布,Neuralink脑机接口产品将于2026年进入规模化量产阶段,并实现几近自动化的手术操作;产品也将进一步升级,导丝可直接穿过硬脑膜,而不用再打开硬脑膜,安全性有望大幅提升,饼
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美好医疗
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倍益康
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爱朋医疗
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三博脑科
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大道无相我有象
老司机
2026-01-05 14:37:29
2026年CES科技春晚7大方面高度匹配核心受益
去年科技春晚主要涨的AI眼镜,最核心是MiniLED的华灿光电,今年可能是谁呢,结合2026年CES的课题安排,我发现华伍股份在“工业自动化、自动驾驶、视觉突破、双足轮机器人等7个方面”和2026年CES高度匹配,相关证据链参考这篇(《2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘》https://www.jiuyangongshe.com/a/jjvwb65z6e均有出处,仅供参考): 在CES 2026“AI向实/Physical AI”大周期下,华伍股份凭借“工业制动器+智能
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
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2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘
昨晚在很多人都担忧交军费时,我在昨晚《2026年几个方向简单聊》里提前判断无需担心委事件,并简要分析,要有自己的独立判断,很多时候大部分人都是错的: CES科技春晚行程: 历史上CES 首日科技均表现较好,本次2026 日程安排 (美西时间)如下: 1月5日 (媒体日):芯片与AI终端的“巅峰对决” 1月6日 (第一天):工业数字化与自动驾驶 1月7日 (第二天):基础设施与重型装备自主化 1月8日 (第三天):消费电子&AI政策 双足轮机器人/眼镜等 CES2026将把AI从“云端热、端侧温”
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-04 23:35:19
2026年几个方向简单聊
1、商业航天 :事件级密度最高 商业航天是2026年最具“预期差+事件密度”的主线:政策/技术/资本三线共振,星网二代立项与首批组网、可复用火箭关键验证、头部民营火箭IPO接力,产业从导入期向成长初期过渡,二级市场和一级事件均密集,具备全年化催化与超额收益土壤。 资本层面是2026年的确定性催化:国内头部火箭企业有望科创板第五套标准IPO,海外SpaceX也被提及潜在IPO;国家层面万亿级创业引导基金,财政部出资已到位1000亿,重点投向商业航天/低空经济/半导体等硬科技,有助于估值体系重塑。
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2026-01-01 14:42:01
0-1赛道和1-100赛道梳理
2026年元旦快乐,祝还未盈利的老师完成0-1资金积累开始曲线持续向上,祝投资已有所成的老师继续1-100的复利。 0-1的赛道7月底详细梳理过一次(链接在这里:《A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时》 https://www.jiuyangongshe.com/a/2g70agxp6mp),今天再次补充简单梳理一下,并附上1-100的赛道。 第一部分 0-1的赛道(0-1环节更多看:能不能成 & 爆不爆) “0-1”三要素:解决“这件事值不值得干、能不能跑通一次” 巨头/关键玩家
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西部超导
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 14:29:14
电磁弹射——商业航天新叙事:“高频次、低成本、大运力”
电磁发射技术被誉为继火药、火箭之后的“第三次发射技术革命”,其核心是利用电磁力(洛伦兹力)在短时间内释放巨大能量以推动载荷,具备发射效率高、速度快、可控性强、成本低、保障简便等颠覆性优势。中国在该领域已取得全球领先地位,尤其是在中压直流综合电力系统上的突破,为电磁弹射技术在常规动力航母上的应用铺平了道路,打破了只有核动力航母才能支撑电磁弹射的传统认知2。电磁弹射产业链正从军事应用向商业航天、工业乃至民用娱乐等领域全面渗透,展现出广阔的市场前景。 电磁弹射技术充分受益《商业火箭第五套上市标准》,上
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联创光电
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王子新材
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大道无相我有象
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2025-12-31 13:37:50
商业航天还有低位即将突破前高实锤的吗
昨天和上午发的中国卫通已涨停,活捉一枚还在水下装X的实锤商业航天——华伍股份 1、商业航天: 根据华伍份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将“商业航天作为重点发展方向”,主要依托子公司安德科技布局“箭体结构件、发动机零部件”等核心领域产品。 且其全资子公司和国内大型航空主机厂建立了长期牢固的合作关系,积累了丰富经验,有战略和长期合作,随时爆出订单,一旦爆出就是估值重构。 2、机器人: 华伍股份在机器人领域的布局,走的是一条“差异化切入”的路线。他们没有去“扎堆”做机器人本体或热
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华伍股份
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中国卫通
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老司机
2025-12-31 11:38:24
商业航天+人形机器人+自动驾驶+业绩大增+仅履行一半即结束减持=华伍股份
300095华伍股份:的制动系统产品可满足自动驾驶的冗余要求。公司One-Box方案集成ESC和EPB(电子驻车系统),支持多功能泊车和自动驾驶的扩展,符合L3级智驾系统的冗余备份要求 根据华伍股份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将**商业航天作为重点发展方向**,主要依托子公司安德科技布局**箭体结构件、发动机零部件**等核心领域产品。 12月26日减持期满,董事有50%未按计划减持,对公司信心较大。 12月1日的投资者活动关系显示: 矿卡制动器市场是公司未来重点发展板块,
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华伍股份
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 10:26:50
2026,卫星终端“放量元年”来了
1、自然资源部:“全国卫星导航定位基准站一张网”建成运行 《卫星导航定位基准站管理办法》将于2026年1月1日起施行 2、之前梳理过华为在2026年要卫星手机商用,2025年底已经在测试逐步放量了,链接不找了,可以翻看下 3、 昨天梳理商业航天的3个阶段,2026年是卫星终端阶段,卫星终端放量应该要来了,价值最大的也是这个环节,其中从全生命周期价值量看,地面设备(包括终端与地面站)占整个卫星互联网产业链价值量约50% 昨天梳理的 昨天梳理的相关标的是海格、盟升、国博、信维通信等(完整版看昨日链接
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中国卫通
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国博电子
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大道无相我有象
老司机
2025-12-31 09:14:20
华伍直接受益四部门发文推动智能机器人在汽车产线应用梳理
12月30日盘后工信部等四部门发文,明确推动智能机器人在汽车焊接、总装等环节规模化应用,,特别是焊接、喷涂、总装等核心制造环节,为机器人产业的商业化落地提供了确定性最高的应用场景。这一政策明确将汽车产线作为具身智能的示范产线,将极大推动整个产业链的发展。 华伍股份的人形机器人没有摒弃老本行,就是围绕汽车线做的: 1、在研项目:EMB 电控机械制动 公司自 2024 年起就披露在预研 EMB,强调“专为新能源无人驾驶车型准备”,已申请专利和软件著作权,仍处于样机测试阶段 。EMB 是 L3 以上自
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老司机
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PEEK材料再梳理(附近期逻辑)
机器人轻量化有PEEK、镁铝合金、碳纤维等,目前比较成熟和用得最多的还是PEEK,PEEK材料也可以用于商业航天中。 聚醚醚酮(PEEK)作为特种工程塑料金字塔的顶端材料,凭借其耐高温、耐磨损、高强度、轻量化和生物相容性等优异的综合性能,正成为推动人形机器人、航空航天、医疗健康、新能源汽车及半导体等前沿产业发展的关键力量。其产业链可大致分为上游原材料、中游聚合与改性加工、下游应用三大环节,每个环节都展现出不同的技术壁垒和投资逻辑。 上游:关键原材料国产替代正当时 PEEK的合成依赖于核心单体,主
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新瀚新材
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宁波华翔
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老司机
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商业航天的3个阶段(已看不懂,但梳理还是要梳理的)
商业航天我已经看不懂了,后面留给留下的人吃吧,先梳理一下,未来如果考虑再介入时自己参考用。 大致路径沿“火箭→卫星→终端→太空算力/运营”,当前火箭与卫星链条已经进入订单与业绩实质兑现阶段,而终端环节仍处于“需求可见、订单刚启动、估值普遍不贵”的性价比最高阶段;太空算力与卫星运营则是2028-2030年的远期高弹性主线,但是炒作在穿插都已表现,不过大致还是有主涨和跟风的,演绎得比较疯狂比较快,感觉没有太按路径,梳理仅供参考。 一、总体节奏:商业航天放量时间轴与配置主线 1. 三重拐点与时间节奏
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中国卫通
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老司机
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华伍股份预期差巨大(商业航天、机器人新布局,风电高景气)
华伍股份的预期差集中体现在“三条主线、两类弹性”:一是风电制动器价格体系与毛利端已出现修复,但市场仍锚定2024年亏损,忽视了2025年前三季度收入与利润的显著改善;二是矿卡制动器与海外自主品牌/后市场正在形成新增量,竞争格局优于风电早期内卷;三是商业航天与人形机器人属于早期布局、订单与样机验证已推进、对当前利润影响小但弹性大。整体看,基本面修复的确定性与新赛道的期权价值并存,预期差“可验证、可延续”,但须同步关注商业航天推进不及预期、行业价格再度走低等风险。 1. 经营修复与市场定价的“错位”
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新方向:2026CES最大看点Isaac Sim+国标定档量产前夜
新关注点:无人驾驶的灵魂是安全可靠,是反应更快、更聪明的制动,也就是EMB。 1、 Isaac Sim :Isaac Sim 本身不是“爆品”,但它代表了 AI从生成式走向物理世界的关键基础设施。黄仁勋在 CES 2026 主题演讲中强调:“AI 的新时代是 Physical AI”,而 Isaac 正是实现这一愿景的引擎。Isaac Sim 是支撑本届 CES 核心趋势——“AI 具身化”和“物理 AI 落地”——的关键技术底座。不管是人形机器人、无人驾驶还是其他AI,要实现物理AI都离不开I
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存储大周期(2024-2027初),存储再梳理
今天盘后,存储三巨头的两家一起宣布继续涨价70%: 以下为最近一年的调价节点,面对韩系三星、海力士两厂 Q1 暴涨,美光已暂停报价,预计 1 月中旬重新开标,市场普遍预期其将把服务器 DRAM 跟涨至 +60~70% 区间,可以提前关注下和美光直接关联的大为股份和美埃科技: 全球存储三大厂涨价时点 # 宣布日期 厂商 品类 调价幅度 备注 / 生效时间 1 2024-12 中旬 三星 NAND(全体) +10–15 % 2025-01-01 起执行,面向 OEM/渠道 2 2025-03-31
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脑机接口相关梳理(附最新逻辑)
脑机接口之前受技术限制应用得不多,市场规模比较小,当前国内市场规模不足50亿元,但是未来是有希望放量的,也就是属于0-1的赛道(见下图2026年1月1日梳理《0-1赛道和1-100赛道梳理》https://www.jiuyangongshe.com/a/4eagpcdvn9y)。2026年1月1日,马斯克在社交平台X宣布,Neuralink脑机接口产品将于2026年进入规模化量产阶段,并实现几近自动化的手术操作;产品也将进一步升级,导丝可直接穿过硬脑膜,而不用再打开硬脑膜,安全性有望大幅提升,饼
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2026年CES科技春晚7大方面高度匹配核心受益
去年科技春晚主要涨的AI眼镜,最核心是MiniLED的华灿光电,今年可能是谁呢,结合2026年CES的课题安排,我发现华伍股份在“工业自动化、自动驾驶、视觉突破、双足轮机器人等7个方面”和2026年CES高度匹配,相关证据链参考这篇(《2026CES科技春晚(1.5-1.9)六大看点以及核心挖掘》https://www.jiuyangongshe.com/a/jjvwb65z6e均有出处,仅供参考): 在CES 2026“AI向实/Physical AI”大周期下,华伍股份凭借“工业制动器+智能
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昨晚在很多人都担忧交军费时,我在昨晚《2026年几个方向简单聊》里提前判断无需担心委事件,并简要分析,要有自己的独立判断,很多时候大部分人都是错的: CES科技春晚行程: 历史上CES 首日科技均表现较好,本次2026 日程安排 (美西时间)如下: 1月5日 (媒体日):芯片与AI终端的“巅峰对决” 1月6日 (第一天):工业数字化与自动驾驶 1月7日 (第二天):基础设施与重型装备自主化 1月8日 (第三天):消费电子&AI政策 双足轮机器人/眼镜等 CES2026将把AI从“云端热、端侧温”
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2026年几个方向简单聊
1、商业航天 :事件级密度最高 商业航天是2026年最具“预期差+事件密度”的主线:政策/技术/资本三线共振,星网二代立项与首批组网、可复用火箭关键验证、头部民营火箭IPO接力,产业从导入期向成长初期过渡,二级市场和一级事件均密集,具备全年化催化与超额收益土壤。 资本层面是2026年的确定性催化:国内头部火箭企业有望科创板第五套标准IPO,海外SpaceX也被提及潜在IPO;国家层面万亿级创业引导基金,财政部出资已到位1000亿,重点投向商业航天/低空经济/半导体等硬科技,有助于估值体系重塑。
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2026年元旦快乐,祝还未盈利的老师完成0-1资金积累开始曲线持续向上,祝投资已有所成的老师继续1-100的复利。 0-1的赛道7月底详细梳理过一次(链接在这里:《A股目前0-1的投资赛道梳理及分析,本文耗时8小时》 https://www.jiuyangongshe.com/a/2g70agxp6mp),今天再次补充简单梳理一下,并附上1-100的赛道。 第一部分 0-1的赛道(0-1环节更多看:能不能成 & 爆不爆) “0-1”三要素:解决“这件事值不值得干、能不能跑通一次” 巨头/关键玩家
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电磁弹射——商业航天新叙事:“高频次、低成本、大运力”
电磁发射技术被誉为继火药、火箭之后的“第三次发射技术革命”,其核心是利用电磁力(洛伦兹力)在短时间内释放巨大能量以推动载荷,具备发射效率高、速度快、可控性强、成本低、保障简便等颠覆性优势。中国在该领域已取得全球领先地位,尤其是在中压直流综合电力系统上的突破,为电磁弹射技术在常规动力航母上的应用铺平了道路,打破了只有核动力航母才能支撑电磁弹射的传统认知2。电磁弹射产业链正从军事应用向商业航天、工业乃至民用娱乐等领域全面渗透,展现出广阔的市场前景。 电磁弹射技术充分受益《商业火箭第五套上市标准》,上
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商业航天还有低位即将突破前高实锤的吗
昨天和上午发的中国卫通已涨停,活捉一枚还在水下装X的实锤商业航天——华伍股份 1、商业航天: 根据华伍份2025年12月1日披露的投资者关系活动记录,公司已将“商业航天作为重点发展方向”,主要依托子公司安德科技布局“箭体结构件、发动机零部件”等核心领域产品。 且其全资子公司和国内大型航空主机厂建立了长期牢固的合作关系,积累了丰富经验,有战略和长期合作,随时爆出订单,一旦爆出就是估值重构。 2、机器人: 华伍股份在机器人领域的布局,走的是一条“差异化切入”的路线。他们没有去“扎堆”做机器人本体或热
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1、自然资源部:“全国卫星导航定位基准站一张网”建成运行 《卫星导航定位基准站管理办法》将于2026年1月1日起施行 2、之前梳理过华为在2026年要卫星手机商用,2025年底已经在测试逐步放量了,链接不找了,可以翻看下 3、 昨天梳理商业航天的3个阶段,2026年是卫星终端阶段,卫星终端放量应该要来了,价值最大的也是这个环节,其中从全生命周期价值量看,地面设备(包括终端与地面站)占整个卫星互联网产业链价值量约50% 昨天梳理的 昨天梳理的相关标的是海格、盟升、国博、信维通信等(完整版看昨日链接
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华伍直接受益四部门发文推动智能机器人在汽车产线应用梳理
12月30日盘后工信部等四部门发文,明确推动智能机器人在汽车焊接、总装等环节规模化应用,,特别是焊接、喷涂、总装等核心制造环节,为机器人产业的商业化落地提供了确定性最高的应用场景。这一政策明确将汽车产线作为具身智能的示范产线,将极大推动整个产业链的发展。 华伍股份的人形机器人没有摒弃老本行,就是围绕汽车线做的: 1、在研项目:EMB 电控机械制动 公司自 2024 年起就披露在预研 EMB,强调“专为新能源无人驾驶车型准备”,已申请专利和软件著作权,仍处于样机测试阶段 。EMB 是 L3 以上自
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PEEK材料再梳理(附近期逻辑)
机器人轻量化有PEEK、镁铝合金、碳纤维等,目前比较成熟和用得最多的还是PEEK,PEEK材料也可以用于商业航天中。 聚醚醚酮(PEEK)作为特种工程塑料金字塔的顶端材料,凭借其耐高温、耐磨损、高强度、轻量化和生物相容性等优异的综合性能,正成为推动人形机器人、航空航天、医疗健康、新能源汽车及半导体等前沿产业发展的关键力量。其产业链可大致分为上游原材料、中游聚合与改性加工、下游应用三大环节,每个环节都展现出不同的技术壁垒和投资逻辑。 上游:关键原材料国产替代正当时 PEEK的合成依赖于核心单体,主
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商业航天的3个阶段(已看不懂,但梳理还是要梳理的)
商业航天我已经看不懂了,后面留给留下的人吃吧,先梳理一下,未来如果考虑再介入时自己参考用。 大致路径沿“火箭→卫星→终端→太空算力/运营”,当前火箭与卫星链条已经进入订单与业绩实质兑现阶段,而终端环节仍处于“需求可见、订单刚启动、估值普遍不贵”的性价比最高阶段;太空算力与卫星运营则是2028-2030年的远期高弹性主线,但是炒作在穿插都已表现,不过大致还是有主涨和跟风的,演绎得比较疯狂比较快,感觉没有太按路径,梳理仅供参考。 一、总体节奏:商业航天放量时间轴与配置主线 1. 三重拐点与时间节奏
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华伍股份预期差巨大(商业航天、机器人新布局,风电高景气)
华伍股份的预期差集中体现在“三条主线、两类弹性”:一是风电制动器价格体系与毛利端已出现修复,但市场仍锚定2024年亏损,忽视了2025年前三季度收入与利润的显著改善;二是矿卡制动器与海外自主品牌/后市场正在形成新增量,竞争格局优于风电早期内卷;三是商业航天与人形机器人属于早期布局、订单与样机验证已推进、对当前利润影响小但弹性大。整体看,基本面修复的确定性与新赛道的期权价值并存,预期差“可验证、可延续”,但须同步关注商业航天推进不及预期、行业价格再度走低等风险。 1. 经营修复与市场定价的“错位”
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